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analisis 3

COMBINANDO SEÑALES TRIN y NEW HIGH-LOW

 

Ya saben que una de las prioridaes de Enbolsa.net es mostrarles distintos puntos de vista de los Mercados para poder sacar conclusiones mas alla de un simple estudio de Analisis tecnico.
Para ello, empleamos indicadores de Amplitud de Mercado e Indicadores de Sentimiento para entender como la psicologia de masas afecta directamente al mercado.
Hoy voy a mostraros una señal de debilidad basada en los indicadores de amplitud de mercado que fue efectiva en las dos ultimas ocasiones en las que la mostramos públicamente.

los indicadores utilizados en el dia de hoy son dos, TRADING INDEX o TRIN y los NEW HIGH-LOW NET INDEX o El INDICE de los NUEVOS MAXIMOS-MINIMOS NETOS.

Ambos indicadores son de amplitud de mercado y su capacidad predictiva aumenta cuando la señal se produce al unisonó.

El Marzo de este año ya adelantamos en base es estos indicadores un proceso correctivo que se produjo en tiempo aunque no en profundidad por la tendencia alcista tan fuerte y constante en la que esta imbuida la renta variable americana., consulta aquí dicho articulo

Posteriormente en Julio del 2013 adelantamos en base a este mismo criterio y ante mas de 100 personas en el FINANCE DAY celebrado en Madrid, las correcciones que sufrió el mercado americano durante los meses de julio y agosto.

Por lo tanto las últimas dos señales comentadas en vivo han sido satisfactoria, veremos que ocurre con esta.

Pero hagamos un breve recordatorio de estos indicadores y la señal actual.

NEW HIGHS NEW LOW

Este indicador mide por un lado, los nuevos máximos que se producen en las últimas 52 semanas y por otro lado, los nuevos mínimos que se producen en las últimas 52 semanas.

Lo normal es que si un mercado sube fuerte y sano, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían subir al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos máximos a medida que el índice marca nuevos máximos.

Por otro lado si un mercado baja de manera fuerte y sana, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían bajar al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mínimos a medida que el índice marca nuevos mínimos.

Ahora bien, que pasaría si un índice como el NYSE va marcando máximos consecutivamente crecientes y su serie de nuevos máximos es decreciente?

Sería esto un síntoma de debilidad en la subida del mercado?

Pues la respuesta es claramente SI.

Normalmente se suele trabajar con un indicador que es el diferencial entre los nuevos máximos y los nuevos mínimos, es decir , el valor neto diario de los valores que marcan nuevos máximos menos el número de valores que marcan nuevos mínimos, este resultado neto es acumulativo.

Observen el grafico de abajo.

El indicador NEW HIGH-LOW NETO es el histograma rojo de la parte alta del grafico.

Ven la divergencia bajista?

Les recuerda a las divergencias ocurridas y anticipadas por enbolsa en las predicciones del pasado marzo?vean el enlace incorporado en la parte inicial del artículo.

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En la parte baja del grafico y para suavizar un poco las lecturas del indicador NEW HIGH-LOW NET INDEX hemos dibujado una simple media de 10 sesiones para evitar el ruido lo máximo posible.

Como ya saben, muchos de los indicadores de amplitud que manejamos en nuestros estudios están perfectamente explicados en formato PDF y pueden consultarlos en tiempo real a través de la sección Amplitud de nuestra zona premium.

Vayamos al otro indicador EL TRIN.

Este indicador está incluido en la amplia gama de la Amplitud del Mercado y está compuesto en su formulación de otros datos que ya conocemos perfectamente por la cantidad de artículos que hemos escrito sobre este asunto.
Los datos son los valores que suben, las acciones que bajan, el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en la bajada.

Siguiendo estos datos ,la fórmula que lo compone es:

(Valores que suben/ valores que bajan)/ ( volumen de subida/volumen de bajadas)

El indicador TRIN aglutina una información muy importante ya que unifica el número de acciones que suben en un día con el volumen empleado por los compradores para hacerlas subir.
el resultado es: velas japonesas de rango largó alcistas que se utilizan como detonador de los movimientos alcista venideros.

Este indicador puede suavizarse para trabajar las lecturas extremas de manera más ordenada.

En el gráfico adjunto os muestro la representación grafico de este indicador de manera suavizada, lo único que hemos hecho es aplicarle una media de 13 sesiones exponencial al TRIN como nos indica Alexander Elder en su libro “Vivir del Trading”

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Cuando el indicador TRIN, dibujado en la parte alta del gráfico en color rojo y representado de manera suavizada, llega a la zona alta de sobrecompra en su línea horizontal azul, debemos estar atentos a unas posible divergencias bajista entre el indicador Net NEW HIGS LOW, ya que este hecho combinado nos estaría marcando un posible techo cercano.

Primero se produce la llegada a máximos del TRIN y a su vez observamos un debilitamiento en la diferencia de nuevos máximos y nuevos mínimos, conclusión ,fase correctiva esta cercana.

A día de hoy tenemos la series de precios creciendo en el preciograma del NYSE, tenemos algunos síntomas de debilidad de la subida reflejadas en el indicador de máximos y mínimos, y además el indicador TRIN suavizado está por encima de la línea horizontal de sobreventa como os marco en con un círculo azul, por lo tanto tenemos todos los ingredientes servidos para el inicio de la corrección.

Como dato adicional me gustaría comentar los datos de esta semana de el índice AAII que explique en Estrategias de Inversión la semana pasada, para que vean las importantes modificaciones de esta semana

semanal

Observen como el % de alcista a crecido hasta el 47,3% con una subida de la semana pasada a esta de 12,9 puntos.

Los bajistas se han mantenido constantes en el nivel de 30%, mientras que han sido los neutrales los que han tomado la decisión de incorporarse al lado largo.

Cuando los alcistas llegan a niveles de 47,5%-48% es cuando nos encontramos en niveles extremos de confianza y complacencia y por lo tanto en esas zona debemos estar atentos a giros que den inicio a procesos correctivos.

Quizá el porcentaje de bajista este un poco alto todavía y serie conveniente encontrar lecturas por debajo del 25% para estar las seguros en la aplicación de “Teoría de la Opinión contraria”.

Espero que el artículo fuese de su interés y les esperamos en EnBolsa con toda la información sobre sentimiento de mercado y amplitud.