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analisis 3

COMBINANDO SEĂ‘ALES TRIN y NEW HIGH-LOW

 

Ya saben que una de las prioridaes de Enbolsa.net es mostrarles distintos puntos de vista de los Mercados para poder sacar conclusiones mas alla de un simple estudio de Analisis tecnico.
Para ello, empleamos indicadores de Amplitud de Mercado e Indicadores de Sentimiento para entender como la psicologia de masas afecta directamente al mercado.
Hoy voy a mostraros una señal de debilidad basada en los indicadores de amplitud de mercado que fue efectiva en las dos ultimas ocasiones en las que la mostramos pĂºblicamente.

los indicadores utilizados en el dia de hoy son dos, TRADING INDEX o TRIN y los NEW HIGH-LOW NET INDEX o El INDICE de los NUEVOS MAXIMOS-MINIMOS NETOS.

Ambos indicadores son de amplitud de mercado y su capacidad predictiva aumenta cuando la señal se produce al unisonĂ³.

El Marzo de este año ya adelantamos en base es estos indicadores un proceso correctivo que se produjo en tiempo aunque no en profundidad por la tendencia alcista tan fuerte y constante en la que esta imbuida la renta variable americana., consulta aquí dicho articulo

Posteriormente en Julio del 2013 adelantamos en base a este mismo criterio y ante mas de 100 personas en el FINANCE DAY celebrado en Madrid, las correcciones que sufriĂ³ el mercado americano durante los meses de julio y agosto.

Por lo tanto las Ăºltimas dos señales comentadas en vivo han sido satisfactoria, veremos que ocurre con esta.

Pero hagamos un breve recordatorio de estos indicadores y la señal actual.

NEW HIGHS NEW LOW

Este indicador mide por un lado, los nuevos mĂ¡ximos que se producen en las Ăºltimas 52 semanas y por otro lado, los nuevos mĂ­nimos que se producen en las Ăºltimas 52 semanas.

Lo normal es que si un mercado sube fuerte y sano, las acciones cotizadas en los Ă­ndices sobre los que apliquemos este indicador deberĂ­an subir al igual que el Ă­ndice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mĂ¡ximos a medida que el Ă­ndice marca nuevos mĂ¡ximos.

Por otro lado si un mercado baja de manera fuerte y sana, las acciones cotizadas en los Ă­ndices sobre los que apliquemos este indicador deberĂ­an bajar al igual que el Ă­ndice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mĂ­nimos a medida que el Ă­ndice marca nuevos mĂ­nimos.

Ahora bien, que pasarĂ­a si un Ă­ndice como el NYSE va marcando mĂ¡ximos consecutivamente crecientes y su serie de nuevos mĂ¡ximos es decreciente?

SerĂ­a esto un sĂ­ntoma de debilidad en la subida del mercado?

Pues la respuesta es claramente SI.

Normalmente se suele trabajar con un indicador que es el diferencial entre los nuevos mĂ¡ximos y los nuevos mĂ­nimos, es decir , el valor neto diario de los valores que marcan nuevos mĂ¡ximos menos el nĂºmero de valores que marcan nuevos mĂ­nimos, este resultado neto es acumulativo.

Observen el grafico de abajo.

El indicador NEW HIGH-LOW NETO es el histograma rojo de la parte alta del grafico.

Ven la divergencia bajista?

Les recuerda a las divergencias ocurridas y anticipadas por enbolsa en las predicciones del pasado marzo?vean el enlace incorporado en la parte inicial del artĂ­culo.

nyse

En la parte baja del grafico y para suavizar un poco las lecturas del indicador NEW HIGH-LOW NET INDEX hemos dibujado una simple media de 10 sesiones para evitar el ruido lo mĂ¡ximo posible.

Como ya saben, muchos de los indicadores de amplitud que manejamos en nuestros estudios estĂ¡n perfectamente explicados en formato PDF y pueden consultarlos en tiempo real a travĂ©s de la secciĂ³n Amplitud de nuestra zona premium.

Vayamos al otro indicador EL TRIN.

Este indicador estĂ¡ incluido en la amplia gama de la Amplitud del Mercado y estĂ¡ compuesto en su formulaciĂ³n de otros datos que ya conocemos perfectamente por la cantidad de artĂ­culos que hemos escrito sobre este asunto.
Los datos son los valores que suben, las acciones que bajan, el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en la bajada.

Siguiendo estos datos ,la fĂ³rmula que lo compone es:

(Valores que suben/ valores que bajan)/ ( volumen de subida/volumen de bajadas)

El indicador TRIN aglutina una informaciĂ³n muy importante ya que unifica el nĂºmero de acciones que suben en un dĂ­a con el volumen empleado por los compradores para hacerlas subir.
el resultado es: velas japonesas de rango largĂ³ alcistas que se utilizan como detonador de los movimientos alcista venideros.

Este indicador puede suavizarse para trabajar las lecturas extremas de manera mĂ¡s ordenada.

En el grĂ¡fico adjunto os muestro la representaciĂ³n grafico de este indicador de manera suavizada, lo Ăºnico que hemos hecho es aplicarle una media de 13 sesiones exponencial al TRIN como nos indica Alexander Elder en su libro “Vivir del Trading”

nyse

Cuando el indicador TRIN, dibujado en la parte alta del grĂ¡fico en color rojo y representado de manera suavizada, llega a la zona alta de sobrecompra en su lĂ­nea horizontal azul, debemos estar atentos a unas posible divergencias bajista entre el indicador Net NEW HIGS LOW, ya que este hecho combinado nos estarĂ­a marcando un posible techo cercano.

Primero se produce la llegada a mĂ¡ximos del TRIN y a su vez observamos un debilitamiento en la diferencia de nuevos mĂ¡ximos y nuevos mĂ­nimos, conclusiĂ³n ,fase correctiva esta cercana.

A dĂ­a de hoy tenemos la series de precios creciendo en el preciograma del NYSE, tenemos algunos sĂ­ntomas de debilidad de la subida reflejadas en el indicador de mĂ¡ximos y mĂ­nimos, y ademĂ¡s el indicador TRIN suavizado estĂ¡ por encima de la lĂ­nea horizontal de sobreventa como os marco en con un cĂ­rculo azul, por lo tanto tenemos todos los ingredientes servidos para el inicio de la correcciĂ³n.

Como dato adicional me gustarĂ­a comentar los datos de esta semana de el Ă­ndice AAII que explique en Estrategias de InversiĂ³n la semana pasada, para que vean las importantes modificaciones de esta semana

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Observen como el % de alcista a crecido hasta el 47,3% con una subida de la semana pasada a esta de 12,9 puntos.

Los bajistas se han mantenido constantes en el nivel de 30%, mientras que han sido los neutrales los que han tomado la decisiĂ³n de incorporarse al lado largo.

Cuando los alcistas llegan a niveles de 47,5%-48% es cuando nos encontramos en niveles extremos de confianza y complacencia y por lo tanto en esas zona debemos estar atentos a giros que den inicio a procesos correctivos.

QuizĂ¡ el porcentaje de bajista este un poco alto todavĂ­a y serie conveniente encontrar lecturas por debajo del 25% para estar las seguros en la aplicaciĂ³n de “TeorĂ­a de la OpiniĂ³n contraria”.

Espero que el artĂ­culo fuese de su interĂ©s y les esperamos en EnBolsa con toda la informaciĂ³n sobre sentimiento de mercado y amplitud.