Etiqueta: SP500

informe enbolsa

Informe bursátil semanal por EnBolsa.net 17/08/2014

Que mejor forma para empezar una semana de trading que repasando que ocurre en el mercado, para tomar la mejor decisión es necesario saber que está pasando y sobre todo que mensajes nos está lanzando el mercado.

Viendo los flujos de capitales, estudiando las fuerzas del mercado y analizando los momentos operativos, encontrar una oportunidad no debe de resultarnos tan complicado, puesto que al menos sabremos a donde mirar.

¿Quiere invertir a ciegas o prefiere saber que nos dice el mercado?, descargue nuestro informe gratis.

descargar1

subir65

Europa prepara un nuevo impulso, estaremos atentos.

El mercado Europeo lleva varias semanas inmerso en un proceso correctivo, a día de hoy solo podemos decir eso, que estamos en una corrección y por tanto la estructura alcista sigue intacta.

Si la estructura alcista sigue intacta tenemos que pensar que un nuevo impulso está por llegar, pero ¿cuándo podremos entrar en ese nuevo impulso?.

SUBIR62

En este gráfico podemos ver una posible estructura de Elliot, pero lo realmente importante es que a través de la proporcionalidad de los movimientos podemos establecer cuál será el objetivo técnico del posible impulso.

Si tomamos como referencia al movimiento I y realizamos una proyección, encontramos en el 100% extensivo el primer objetivo, pero resulta que si cogemos el movimiento 1 el 161% coincide con el nivel anterior y si a eso le sumamos los procesos de canalización obtenemos una zona de control importante en los 363 para finales de Octubre. Este será el objetivo del movimiento III, así que ¿porque no aprovechar el último impulso?

Para que la estructura anteriormente descrita no quede invalidada el mercado debe comenzar a subir en poco tiempo puesto que la semana pasada ya tocamos un nivel crítico.

SUBIR63

SI nos acercamos un poco, ya vemos los detalles que marcarán el camino, fíjese en los recortes ii y iv puesto que en teoría estamos en una corrección iv, en anteriores ocasiones el indicador r Williams que aparece arriba entra en sobreventa, el macd está por debajo de cero al igual que el indicador flujo de capitales, el pasado viernes ya teníamos esta secuencia en el precio por lo que ya está preparado para comenzar un nuevo impulso, lo único que nos falta es la confirmación.

Para detectar el inicio solo tenemos que esperar a que el indicador flujo de capitales supere al alza su directriz bajista tal y como hizo anteriormente. Y esa será nuestro punto de entrada.

El mercado ya está preparado y tú ¿lo estás?

Por cierto, como anécdota el proceso correctivo ya ha llegado al retroceso del 38% de Fibonacci.

SUBIR64

informe enbolsa

Informe bursátil semanal de EnBolsa.net 22/06/2014

Semana clave para los mercados y es que la situación técnica de algunos índices es delicada y tienen que decidir qué hacer.

También vemos pequeños detalles en los flujos de capitales y tendremos que estar muy pendientes.

Para conocer esta situación así como la situación en los mercados atendiendo a los flujos de capitales, fortalezas y momentos operativos ya tenéis disponible nuestro informe bursátil semanal, donde también encontrareis alguna de nuestras ideas de trading para la semana como la evolución de nuestras carteras de medio plazo.

Descárguelo gratis y si realmente le gusta no olvide hacer un tweet o compartirlo en Facebook, contribuyendo así a la difusión del mismo.

descargar1

Stock Market Chart

Donde están y a dónde van los índices según Elliot

Uno de los análisis más potentes que podemos hacerle al mercado es aplicar las Ondas de Elliot y utilizar sus reglas para establecer donde estamos en estos momentos.

Esta aplicación nos permitirá no solo determinar en qué lugar del movimiento impulsivo nos encontramos, si no que unido a las proporcionalidades del mercado podremos obtener algunas de las zonas de control más importantes.

A continuación veremos las perspectivas según Elliot para el corto-medio plazo en DAX y para el medio-largo plazo en SP500.

elliot 1La visión que  nos puede dar Elliot en el corto-medio plazo del DAX es que estamos dentro de una pauta impulsiva, como ya sabrá las pautas impulsivas se dividen en 5 movimientos 12345, pues bien, en el DAX solo vemos completada las dos primeras, es decir, Onda 1 y Onda 2, por lo que estamos en plena construcción de la Onda 3.

Este movimiento se está subdividiendo de hecho podemos ver ya la onda I, II y III por lo que realmente estamos en un movimiento IV de la Onda 3, ¿esto qué quiere decir?, esto significa que todavía nos quedaría completar el movimiento IV y V para tener definitivamente una Onda 3 completada, por tanto ¿Qué podemos esperar?.

En principio utilizando las relaciones que existen entre los impulsos y correcciones el movimiento correctivo que vemos en la actualidad puede terminar en el 38,50 o 61% del impulso anterior,  al utilizar las proporcionalidades de la corrección el nivel más probable por unificación de criterios seria el 38% (9800 aproximadamente).

Ya tenemos entonces la primera zona de control en los niveles de los 9800, será hay donde buscaremos  divergencias para aprovechar el movimiento V de la Onda 3

Para localizar el final del siguiente impulso vamos a utilizar las proporcionalidades de las ondas, tanto proyectando como extendiendo y como resultado obtenemos el nivel de los 10370-10400, donde se unifican la proyección del 161% de la Onda 1 y la proyección del 61% del movimiento I-III.

Conclusión: según la teoría de Elliot, veremos a un DAX acercarse a los 9800 para poder atacar los 10400, este recuento será válido siempre y cuando nunca pierda los 9640, si este nivel es perdido por el precio el recuento no será válido.

elliot 2En el medio y largo plazo del SP500, estamos en plena construcción de una ONDA 3, actualmente estamos ya en la Onda V de  y dentro de esta en el movimiento iii.

Para determinar el posible final de la onda 3 hemos utilizado la extensión de onda 1 que nos marca los 2100 unificados con la proporcionalidad entre el movimiento I y V de la onda 3 puesto que el movimiento III es mayor al 161% de I lo normal y natural es que el movimiento final sea igual y eso nos da los 2096. Como se puede fijar la zona crítica y por tanto la zona objetivo por Elliot la encontramos en el entorno de los 2100.

Recuerde que el análisis del sp500 es de medio y largo plazo, por lo que para alcanzar el objetivo podemos tardar meses, este recuento será anulado si el SP500 pierde los 1816.

Estacionalidad de abril en el DOWJONES

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del DOW JONES 30, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.

Este estudio de pautas estacionales del DJ30 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de Norteamericanos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice estadounidense que más porcentaje de años haya subido o bajado, durante la segunda quincena de abril y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Estados Unidos:

Se aprecia que todos los índices presentan altos rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista superior al 65%, para todos los índices, por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos dentro del mercado norteamericano.

Los índices que más destacan son el SP100, el SP500 y el NYSE, todos con una probabilidad de ser alcista del 80% y una rentabilidad cercana al 2%.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Dow Jones 30 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

Observando esta imagen, las compañías que más subidas presentan en la segunda mitad de abril serian Intel, Boeing e Disney.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

Según este gráfico las que más probabilidad de éxito tienen son

Intel, Boeing y Disney, todas con un porcentaje de éxito superior al 80%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subir es mucho mayor que de que se produzcan caídas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subir y que presenten una rentabilidad media positiva aceptable, estas son:

Intel y Jhonson & Jhonson.

En el caso de Boeing, Disney y American Express, no las hemos seleccionado para operar con ellas debido a que en la actualidad no cumplen con los criterios de tendencia, impulso y fortaleza y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Como dato adicional les expongo la estacionalidad de las industrias de estos valores:

Como se aprecia en la tabla, las industrias de estos valores presentan rentabilidades positivas y altas probabilidades de que suba ya que todas tienen probabilidades de acierto superiores al 50%.

En resumen, seleccionaremos a Intel y Johnson & Johnson para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

timthumb

Soportes y Resistencias. Principales Índices

Antes de comenzar la semana es esencial establecer los niveles más críticos a los que se van a enfrentar los principales índices.

Tener una visión general de donde podrías controlar a los precios nos servirá para determinar planes estratégicos y nos ayudarán a encontrar en verdadero swing del mercado.

Estos son algunos de los motivos que nos llevan a mostraros desde EnBolsa.net los niveles críticos que consideramos importantes tener en cuenta para esta semana.

NIVELES IMPORTANTES

Los principales índices se encuentran en estos momentos en los niveles S1  y algunos de ellos coinciden con los procesos de canalización. Os voy a contar un secreto pero no se lo contéis a nadie, para que un nivel, ya sea de Soporte o resistencia, tenga validez operativa es conveniente que aparezcan divergencias por esa zona,  puesto que la probabilidad de éxito aumentará. Por ese motivo para nosotros no solo es suficiente que el precio llegue a los niveles marcado, sino que además me tiene que demostrar que el movimiento con el que llega se está agotando.

Los niveles para esta semana son:

NIVELES

Extensiones y proyección para fijar los máximos el SP500

Una de los métodos chartistas más utilizados para tratar de buscar las zona de techos de los mercados o “zonas de resistencias” es el estudio de las resistencias estáticas o cotas horizontales de máximos.
Buscamos un máximo previo en el que el precio haya realizado varias impactos en un mismo nivel y extendemos esa línea al infinito de nuestro chart para detectar futuros impactos que provoquen un frenazo en las escaladas de las cotización del activo que estemos estudiando.

Recuerden que la calidad de una zona de máximos dependerá de varias factores como la simetría de los impactos, el tiempo de duración, el número de repeticiones o las dilataciones de esa zona.
El mercado tiene memoria y en base a esa memoria definirá la calidad o deficiencia de una zona marcada, esa calidad estará muy relacionada con la simetría de su formación.

Otra técnicas de las que disponemos para detectar zonas de control relevantes en una curva de precios, es la realización de procesos de canalización alcistas o bajistas para tratar de medir las zona de precios en las que nuestro activo en cuestión impactará, ya sea en la parte alta del canal en tendencias alcistas o ya sea con la parte baja de canal que actuara como soporte en tendencias bajistas.

Pero si el valor no tiene referencias estáticas por encima de sus precios actuales? Como podemos medir zonas de control en esa subida libre?

La metodología que nosotros utilizamos para tratar de detectar resistencias o fijar posibles niveles de precios de control al alza , es la técnica de zonas relevantes de Fibonacci en proyección de precios.
Para ello unificaremos nos técnicas de estudio, LAS EXTENSIONES DE FISCHER y las  PROYECCIONES DE ONDAS DE FIBONACCI.

Hace unos meses publicamos un PDF con teoría sobre esta proyección de fibonacci y la relación de ondas en los procesos impulsivos de 5 ondas ala alza.

Hemos empleado esta técnica de unificación proyectiva en el SP500 y les voy a mostrar el resultado obtenido en cuanto a zona de resistencia importantes se refiere.

10

Para el cálculo de la proyección elegimos dos tramos.

Un primer tramo muy extenso de unos 344 puntos del SP500 que va desde los mínimos de 1343 hasta los máximos de mayo pasado en 1687.
Una vez realizado ese tramo impulsivo se produce su corrección correspondiente que lleva la cotización de este índice hasta los 1560 puntos.
Usando los parámetros del tramo 1, hemos aplicado la proyección de Fibonacci y la extensión de fischer.
En la zona de los 1898-1904 hemos dibujado un rectángulo en color azul para fijar las dos zonas de proyección que hemos obtenido.

En color azul y marcada con letras azules observamos la proyección de Fibonacci del 100% del primer tramo comentado anteriormente y proyectado al alza desde el final de su corrección en 1560.
Cogiendo ese mismo tramo y realizando la extensión de fischer al alza vemos como en color rojo y señalado con letras en color rojo tenemos una coincidencia con el 61,8 de extensión de fischer proyectada desde los máximos del tramo1.
Por lo tanto en esa misma zona encontramos la unión de dos niveles proyectivos importantes.

Pero aquí no termina todo.
Si cogemos el tramo dos que se extiende desde 1627 hasta 1729 con su correspondiente corrección y lo enfocamos al alza con las proyecciónes de Fibonacci nos sale que en esa misma cota de precios de SP500 tenemos la proyección del 161,8% al alza de ese tramo 2

En resumen: tres niveles de Fibonacci distintos en una misma zona de precios ,siguiendo dos técnicas de proyección distintas, son una información relevante y a tener en cuenta cuando el precio del índice americano se enfrenté a esa cota de precios.

11

En este segundo gráfico les expongo un posible conteo de ondas al alza que va desde junio del año pasado hasta hoy mismo.

En el mismo, podemos observar ondas alcistas en color rojo de mayor grado y una posible subdivisión de ondas en color azul de menor grado que conforman la onda 3 extensiva.
Si nuestro conteo es correcto, estaríamos próximos al comienzo de un proceso correctivo en formación de onda 4.
Esta posible onda 4 correctiva debería corregir en torno a un 38% de la onda 3 anterior y su retroceso debe frenarse en la zona de finalización de la onda 4 de grado menor del proceso impulsivo anterior marcada en color azul en el gráfico y dibujada con una línea discontinua en color azul.

Según la “regla de la alternancia” de módulo de ELLIOT, esta onda 4 debe ser alternante en formación, precio y profundidad con la onda 2 precedente del mismo grado.
Como la onda 2 del mismo grado corrigió en 5 pautas a la baja, su retroceso fue del 50% y el tiempo empleado fue escaso, podemos pensar que esta onda 4 retrocederá un 38%, lo hará en formación ABC y consumirá bastante más tiempo que la onda 2, produciendo una pauta correctiva lateral bajista de varios meses de formación.

Finalmente una vez terminado ese proceso correctivo en onda 4 tendríamos un nuevo impulso alcista que podría llevar la cotización del índice americano a la formación de nuevos máximos creciente y a la consecución de la zona de resistencia de los 1905 puntos marcada anteriormente.
El rectángulo verde marcado en la imagen es la igualdad de tramos entre la onda 1 y onda 5 que suelen producirse cuando la onda 3 es la extendida.

Un saludo a todos y espero que les gustara el análisis.

Distancia entre precio y media.

Cuando realizamos un estudio del mercado de valores resulta interesante el análisis e interpretación de la curva de precios de los índices mundiales y más concretamente el estudio del índice americano SP500 y el NYSE ya que debido a su importancia a nivel mundial, sus movimientos podrían modificar el comportamiento alcista o bajista del resto de los índices bursátiles debido a la correlación directa que existe entre sus curvas de precios.

Nosotros desde Enbolsa realizamos estudios alternativos a los clásicos estudios chartistas, estos análisis están dirigidos fundamentalmente a los índices americanos y europeos y nuestro interés se centra en sus indicadores de amplitud y sentimiento de mercado.

Semanalmente publicamos un informe de sentimiento del mercado donde analizamos la volatilidad de las acciones, los índices VIX de los mercados americanos y europeos, los índices de sentimiento ISEE, NAAIM, AAII, CNN y otros indicadores de miedo y codicia.

Dentro de ese gran elenco de indicadores de sentimiento y amplitud de mercado hay uno que midiendo la amplitud o distancia que separa los precios de un activo de su media, nos indicará si los niveles de confianza y codicia son altos en cada momentos dentro de un mercado alcista.

Como ya sabemos por los estudios clásicos del análisis técnico, uno de los pilares que conforma esta tipo de análisis es que “El Mercado tiende a repetir su comportamiento en base a patrones establecidos” de manera que observando el comportamiento y movimiento pasado podemos tratar predecir el comportamiento futuro de los precios de un activo.

Dicho esto realizamos lo siguiente.
Hemos dibujado una distancia base que se repite muy a menudo en tendencia alcista entre la cotización del índice SP500 y su media ponderada de 150 sesiones antes de que este índice comience una corrección a la baja.

Esa distancia aparece reflejada en el gráfico abajo adjunto y dibujada en color negro en el centro de la imagen.

9

Este segmento dibujado en el gráfico, lo hemos colocado en distintos puntos de la curva de precios del SP500 a lo largo del ultimo año y podemos ver como cuando la distancia entre el índice y su media es igual o mayor a este segmento un giro, una corrección a la baja o un rango lateral están cerca de aparecer.

Además de este dato, hemos incorporado al gráfico otros dos indicadores.

En la parte alta he puesto un indicador de tendencia MACD que nos va ayudar a detectar señales de debilidad de los tramos impulsivos como en los casos marcados con un cuadrado azul.
Y en la parte baja del gráfico hemos incorporamos un indicador de amplitud de mercado muy potente como es MCclellan Oscillator , este nos ayuda a detectar las posibles divergencias bajista en techo que se van produciendo en los movimiento al alza y corroboran o anticipan las señales de debilidad registradas por el MACD.

Con estos indicadores incorporados a la curva de precios y el medidor de distancia ,que lo emplearemos como indicador de sentimiento de mercado, hemos podido detectar distintas señales de agotamiento en los movimiento impulsivos del mercado como en los ejemplos marcados en:

MARZO del 2013- distancia completada, inicio de rango lateral de precios.

ABRIL del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500.

La señal de MAYO no es efectiva.

AGOSTO del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500.

OCTUBRE del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado al alza y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500

NOVIEMBRE del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500

Actualmente nos encontramos con una distancia de codicia completada en la primera semana de enero, con un MACD cortado a la baja desde hace varios días y un MCclellan oscillator mostrando una divergencia bajista con el movimiento lateral del SP500.
Si el precio volviera a marcar un leve máximo creciente y después se girará a la baja, estaríamos ante una señal de confirmación muy clara del inicio de un movimiento correctivo más profundo en tiempo y precio.
La realidad actual es que el mercado sigue siendo altamente alcista pero nos esta mandando señales de cansancio o agotamiento que podrían derivar en correcciones bajista de corto plazo.

De momento nos mantendremos al margen en la realización de operaciones largas de corto plazo en el mercado usa.

Video análisis: Plan estratégico en SP500 por EnBolsa.net

Nuevo vídeo análisis, en el vídeo de hoy os mostramos como creamos un plan estratégico en el sp500.
Durante el vídeo determinaremos el momento operativo del mercado y más concretamente del SP500, para después establecer nuestro plan estratégico en él.
Podréis ver como utilizamos nuestra calculadora de trading y como introducimos la orden completa en nuestra plataforma de trading, marcando el precio de entrada, stop y objetivo.
Espero que os guste.

Comienza la cuenta atrás para el giro al alza de los índices

Por todos es sabido ya que la mayoría de índices están en pleno proceso correctivo, cierto es que existen excepciones a día de hoy como podría ser el caso de nuestro selectivo, pero lo normal es que el último tramo a la baja del proceso correctivo afecte a todos.

Teniendo en cuenta esta situación ha llegado la hora de empezar a seguir el famoso timing del mercado y poder localizar el verdadero swing del mercado, para ello vamos a determinar la estructura interna del movimiento de los mercados.

indices mundiales por enbolsa

En los gráficos adjuntos podemos ver la situación de 4 índices mundiales, empezando por el Ibex 35 vemos como el proceso correctivo no ha comenzado, mientras que en los otros tres sí. De estos tres casos la situación del CAC40 es distinta puesto que actualmente la zona de control acelerada no está activada aún, pero si lo está tanto en el DAX como en el SP500.

Con la zona de control acelerada activada, ¿podemos decir que el proceso correctivo a finalizado?, no.

Ahora tenemos que ser pacientes y dejar que el proceso correctivo se complete. Como todo patrón de comportamiento que ocurre en los mercado un proceso correctivo tiene su propia estructura, por tanto lo único que tenemos que hacer ahora es detectar donde nos encontramos dentro de ese patrón, de ese modo seremos capaces de encontrar el verdadero swing del mercado siguiendo el timing que este marque.

PROCESOS CORRECTIVOS

Sin entrar en las numerosas teorías sobre los procesos correctivos o incluso en la nomenclatura que estas puedan tener (zig-zag, plana,…), lo cierto es que visualmente estos son los 4 escenarios más probables que nos podamos encontrar, por tanto una de estas 4 estructuras será la que adopte el proceso correctivo actual.

Pero claro, ¿podríamos saber ha día de hoy donde nos encontramos?, SI, pero tenemos que saber 2 detalles muy muy importantes que son:

La onda B, siempre tiene 3 movimientos y la onda C, siempre tiene 5 movimientos, mientras que la onda A es libre de elegir

Por tanto la clave de toda corrección está en detectar la onda B puesto que si sabemos dónde está ya solo nos queda contar 5, si desea conocer más sobre las teorías de ondas puede descargar un pdf formativo en este link.

Ya hemos comentado que la onda B tiene que tener 3 movimientos, es decir, es como una abc pequeña dentro del proceso correctivo global, por tanto ¿Qué formas puede adoptar la onda B?

Ocho son las posibilidades y ocho son las formas que puede adoptar la onda B, dependiendo de su intensidad, si supera o no la onda A, la proporcionalidad que tenga con respecto a su onda anterior, pero solo 8 son las formas que esta puede tomar, veamos que encontramos en los índices.

recuento de indices

Ya tenemos el proceso correctivo localizado y lo más importante la onda B localizada (en rojo), esto quiere decir que si el recuento es válido ¿Qué tenemos que esperar ahora?, el movimiento de la onda C o lo que es lo mismo contar 5 movimientos hacia abajo (con estructura impulsiva o estructura de pauta terminal) y sabremos cuando el proceso correctivo tiene grandes posibilidades de terminar (este recuento será válido siempre y cuando no se supere al alza el final de la onda B, si así deberíamos de replantear el conteo)

Por este motivo, comienza la cuenta atrás. En los próximos días desde EnBolsa.netestaremos muy encima de esta onda para poder localizar el verdadero swing del mercado.

La cuña alcista del SP500, explicación y probabilidad de pauta terminal

Durante toda esta semana se han escrito diferentes artículos mencionando la posibilidad de que el mercado americano siga subiendo de forma espectacular aplicando la teoría de la opinión contraria, otros decían que como era tan obvio que el mercado americano debía caer todos aplicarían la teoría contraria y por lo tanto ocurría justo lo debía ocurrir, es decir, caer.

O sea que los que piensan que entráremos en una fase correctiva de profundidad se sustentan en que hay muchos que piensan que debe ocurrir lo contrario y los que piensan que el mercado seguirá subiendo sustentan su tesis alcista en el modelo de que muchos son los que piensan en las caídas.

Para mi la cosa esta clara……….Resumiendo y me incluyo en el resumen “Nadie tiene ni idea que es lo que va ocurrir”

La semana pasada nosotros escribimos desde enbolsa.net dos artículos que demuestran muy a las claras la debilidad del mercado EEUU.

En uno de ellos mi compañero Andres Jiménez demuestra,en base a una gran cantidad de techos diarios del pasado,como cuando se producen divergencias bajistas entre el mercado de renta variable y el mercado de bonos en EEUU los resultados suelen ser correcciones bajistas.

El otro artículo publicado la semana pasada,de un servidor, os mostraba fuertes señales de debilidad del mercado de renta variable USA basadas en los estudios de amplitud de mercado.

En un video análisis señalaba como la LÍNEA AD DEL NYSE se encontraba haciendo techo horizontal, como el LONG TERM HAURLAN ÍNDEX presentaba severas divergencias bajistas o como los % de acciones americanas cotizadas en el SP500 y en el NYSE que estaban por encima de su media 200 sesiones simple ( que es la media usada para marcar los valores bajistas de los alcistas) mostraba divergencias bajistas fuertes de tipo A y como tras lograr nuevos máximos el índice NYSE sólo un 70% de sus acciones cotizadas estaban por encima de esa media , es decir, eran alcista de largo plazo.

Les muestro un par de gráficas donde pueden ver directamente lo que les comento.

En este gráfico aparece el mencionado indicador de amplitud de largo plazo HAURLAN ÍNDEX basado en la línea AD y debajo les muestro el famoso indicador Summations Index de Mcclellan donde las divergencias hablan por sí solas.

Aquí os dejo otro gráfico que nos muestra a las claras lo que venimos comentando.

Les lanzo una pregunta al aire y ustedes la contestan para sí mismo, antes de ver el siguiente gráfico.

Que es mejor para la salud y fuerza de un mercado alcista?

-que la mayoría de sus acciones suban mientras el índice sube? O que suban cada vez menos acciones mientras su índice sube?

-Que las acciones que componen un índice sean alcistas de corto, medio, y largo plazo mientras el índice sube ?…….. O que por el contrario las acciones que componen el índice sean bajistas de corto ,medio y largo plazo?

mm200 del NYSE 021013

En este gráfico les muestro el % de acciones que componen el NYSE que estaban por encima de la su media de 200 sesiones ( es decir, eran alcista de largo plazo) cuando el NYSE marca su nuevo máximo hace unos días.

Ni siquiera había un 69% de acciones alcistas de largo plazo cuando se dibujaron los nuevos máximos, se supone que en mercado fuertes y sanos lo normal es ver lecturas por encima del 90%.

Dicho esto pongámonos en situación.

Hay una figura chartista que todo el mundo ve en los índices americanos y más concretamente en el SP500, y que por el hecho de ser muy clara y limpia y que todo el mundo la esta viendo, “dicen” que no se va a cumplir según la teoría de la opinión contraria.

Esta figura es una cuña alcista de implicaciones bajistas o pauta terminal en techo.

Que les parece si vemos la fiabilidad de esta figura chartistas?

 

LA TEORIA DE CUÑAS ALCISTA O RISING WEDGES

fuente “análisis Técnico de las tendencias de los valores” Robert d. Edwards y John Magee 

-SE FORMA por dos líneas convergentes rectas y ASCENDENTES uniendo los MÍNIMOS Y LOS MÁXIMOS CRECIENTES, la línea de abajo debe proyectarse con un ángulo mayor que la línea de arriba.

-En estas figuras hay un agotamiento gradual del interés inversor y deben escapar dentro de los 2/3 totales de formación de la figura siguiendo el principio de convergencia.

-LAS CUÑAS más estéticas con las formadas por 5 IMPACTOS, 3 en un lado Y 2 en otro.

-Tienen una duración mínima de 3 SEMANAS ( menos se consideran gallardetes) y  pueden llegar hasta una duración de 4 MESES

-El VOLUMEN en su formación es decreciente.

-LA RUPTURA DEBE HACERLA CON VOLUMEN , aunque no es necesario UN GRAN VOLUMEN DE RUPTURA


ESTA FIGURA CHARTISTA PRESENTA LOS SIGUIENTES DATOS ESTADISTICOS.

-LA TASA DE FALLO en RUPTURA BAJISTA es del 6% sobre 179 figuras estudiadas

-LA MEDIA de caída tras la formación es de un 19%

-La caída más probable es de un 15%

-Con volumen descendente en la formación de esta figura, la caída es de un 21%

-Con volumen ascendente durante la formación de esta figura, la caída es de un 15%

-La media del volumen en la ruptura respecto al día anterior es de 130% el primer día

-solo un 38% de las veces rompe con un volumen por encima de la MM25S del volumen

FALLOS EN RUPTURAS

-el % de rupturas prematuras o dilataciones es del 9% en rupturas bajistas y 16% en rupturas alcistas

-solo un 3% de las rupturas bajistas prematuras termina siendo un ruptura al alza final

-el 56% de las rupturas falsas a la baja presenta un volumen por encima de la media


DATOS DE INTERES

-EL 82% (147) de las figuras estudiadas( 179) rompieron a la baja

-El 18% ( 32 ) de las figuras estudiadas rompieron al alza

-solo 6% rompió a la baja y FALLO

-EL 53% de las rupturas a la baja se acompañaron de PULLBACKS

-EL PULLBACK tuvo una duración media de 10 días

POR ÚLTIMO y como RESUMEN.

1-Es una figura de VUELTA

2-con una tasa de fallo del 6% en rupturas bajistas,

3-un porcentaje de PULLBACK del 53%

4-una media de caída del 19%

5-la mas probable caída es de un 15%

6-hay un 16% de probabilidad de dilatación alcista

7-De 32 figuras bajistas de todos los tipos que existen, la cuña alcista de implicaciones bajistas es la 12 en el ranking de fiabilidad y rentabilidad riesgo.

Antes estos datos estadísticos queda claro que lo normal sería que viésemos una ruptura a la baja de esta figura.

Si esto ocurre ,no seria necesario un alto volumen de ruptura ,pero si resulta que este volumen es mayor a su media de las últimas 25 sesiones simple, pues mejor.

Recuerden que una vez perforada a la baja esta figura, la probabilidad de fallo es muy baja y además la posibilidad de que se produzca un PULLBACK es de un 53%, así que entren cortos en la ruptura y no se guarden mucho para la posible vuelta porque no es muy probable que ocurra, un ejemplo sería entrar con el 70% de la posición en la ruptura y un 30% en el pullback una vez que este se ha confirmado a la baja.

Esta figura y su operativa sólo estará activa en el caso que se produzca su ruptura de la línea de soporte….. Y de momento no esta rota, así que tranquilidad para los alcistas.

Si el precio decide girarse y marcar un nuevo máximo creciente, nada de lo que hemos hablado tendrá sentido. ( aunque podríamos ver un caso de dilatación 19% comentado antes)

Además si este nuevo máximo en los precios del NYSE  fuera acompañado por un nuevo máximo de la LÍNEA AD del NYSE , entonces estaría clara la continuación de las subidas y nos olvidamos de las cuñas.

Pero de momento tenemos lo que tenemos y debemos estar preparados para el caso de ruptura a la baja de esta posible figura chartista.

Si esta ruptura no se produce estaremos alertas a como se produciría una posible ruptura al alza.

PD. ni soy bajista, ni me interesa que baje el mercado, ni soy catástrofista ni leches migadas en sopa.

Sólo les muestro datos reales y objetivos que están ahí (el no los vea es porque no quiere o no sabe) , les muestro series estadísticas, y opciones en el caso que alguna de las dos circunstancias  ocurran…….. Que antes o después ocurrirán.

La fuente de las estadísticas de las cuñas y las tablas adjuntas son del libro “La enciclopedia de los patrones chartistas” de TOMÁS BULKOWSKY, el cual recomiendo para todos aquellos amantes del CHARTISMO.

Si tienen interés en conocer la fiabilidad de alguna figura chartista concreta que estén siguiendo nos lo comentan y publicaremos algo al respecto.

Un saludo y gracias por leernos cada semana.

 

La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas

Zona de posible giro del sp500, aplicación práctica de Elliot

Si queremos realizar una trading a corto plazo que pueda durar la operación entre 3 – 6 días, tenemos que mirar al gráfico de precios muy de cerca, para descubrir las zonas donde existen más posibilidades de que se produzca un giro del mercado.

A continuación vamos a ir viendo cómo podemos desgranar la curva de precios del sp500 para llegar a la conclusión de donde podría estar la zona donde esta corrección puede terminar.

Para estudiar el comportamiento del mercado y sobre todo la secuencia que este sigue voy aplicar la teoría de Elliot, no pretendo hacer aquí una tesis sobre el patrón que describió Elliot pero utilizaremos la teoría básica para determinar algunos puntos importantes.

sp500 pauta de 5 ondas

En el gráfico horario adjunto del sp500 observamos como la subida producida desde finales de agosto ha formado una pauta impulsiva tal y como definía en su día el señor Elliot, para refrescar los conceptos debemos saber (según Elliot) que una fase impulsiva estaba compuesta de 5 ondas 1-2-3-4-5 donde la onda 3 no podía ser la menor si la comparamos con la 1 y 5 y la onda 4 no podía terminar por debajo del final de la onda 4 (regla del solape).

Normalmente la onda 3 es la mayor considerando que era una onda extendida si su tamaño es mayor o igual al 161% del movimiento de la 1, en el caso actual eso es así, por lo que esta situación tiene sus consecuencias y es que si la onda 3 es extendida la onda 5 tiende a tener una proporción con la onda 1 del 61%, 100% o 161%, en el caso que estudiamos la onda 5 tiene un tamaño del 161% de la onda 1, ¿Qué casualidad verdad?.

Este mismo razonamiento lo aplicamos al Ibex encontrándonos con la siguiente situación en el gráfico diario.

IBEX PROYECCOIN

Si desea ampliar conocimientos sobre las proyecciones y pautas de Elliot al final del artículo os dejaremos para descargar un pdf formativo sobre el mismo, espero que os guste.

Hasta aquí la parte impulsiva pero ahora estamos inmersos en un proceso correctivo, pues vamos a descomponerlo para ver donde podría terminar.

PAUTA CORRECTIVA EN EL SP500

Los procesos correctivos están compuestos por tres ondas ABC, características de estas la onda A puede estar dividida en 3 o 5 movimientos, en el caso que nos atañe observamos que lo hace en 5, la onda B solo tendrá 3 movimiento, mientras que la onda C siempre tendrá 5 movimientos, ¿qué ocurre en estos momentos?, que solo nos faltaría un movimiento más a la baja en el sp500 para completar la secuencia de un proceso correctivo.

Pero lo importante aquí es intentar conocer donde podría estar el final del mismo o dicho de otro modo donde existe más posibilidades de que el proceso correctivo termine; al igual que ocurre en las fases implosivas existe una relación entre las ondas de un proceso correctivo de hecho la onda C está directamente relacionada con la onda A.

FIN DE LA CORRECCIÓN

Vayamos por partes, en primer lugar deciros que los procesos correctivos suelen terminar en algún nivel de Fibonacci de la fase impulsiva, en estos momentos la única opción que tenemos es el 61% de toda la subida es decir los 1667.

Por otro lado podemos aplicar 2 técnicas para calcular el final de un movimiento, por un lado tenemos la extensión del movimiento, si cogemos en la distancia de la onda A y la extendemos el movimiento deberá terminar en el 61%, 100% o 161% adicional, pero por otro lado podemos proyectar la onda A desde el final de la onda B y en la mayoría de ocasiones la onda A = onda B, si unimos todo esto obtenemos:

POR RETROCESOS: 1667

POR EXTENSIÓN: 1670 – 1655 – 1631

POR PROYECCION: 1664

He señalado en el gráfico con un rectángulo verde la zona con más probabilidad para que termine este proceso correctivo 1664-1670, que además coincide con una resistencia anterior, ¿sabéis en que se convierte una resistencia ya perforada al alza?, en un soporte, un soporte justo donde coincide con nuestra zona de mayor probabilidad, que casualidad ¿no?.

Conclusión: Ya sé dónde voy a atacar al mercado, pero no lo haré cuando llegue si no cuando se gire al alza desde esa zona, tengan en cuenta que el que manda es el precio y este me tiene que demostrar que realmente ese es el final del proceso correctivo.

Os dejo aqui un pdf formativo sobre las proyecciones de Elliot, solo teneis que elegir una red social y descargarlo a través de ella.

PARA DESCARGAR CON TWITTER

PARA DESCARGAR CON FACEBOOK

PARA DESCARGAR CON LINKEDIN

No olvide revisar el artículo: Retrocesos de Fibonacci.

Los flujos de capitales ponen al mercado de valores en alerta

Tenemos que saber que el mercado de valores esta sincronizado, esto significa que los movimientos, mejor dicho la dirección del movimiento es la misma para todos, muchos estaréis pensando ahora mismo que este comentario es erróneo, si no que hace el sp500 en máximos y el Ibex ni se acerca a sus máximos históricos, lo matizo cuando me refiero a la sincronización estoy hablando de la dirección del movimiento no ha su intensidad, os pongo un ejemplo.

sincronizacion

Tres índices distintos, una misma secuencia de movimientos, si vemos la dirección de los movimientos que realiza el sp500 ¿no son los mismo que los del Ibex 35?, la respuesta es si pero evidentemente la intensidad de estos es distinta y esto se debe a la influencia de los flujos de capitales o dicho de otro la intensidad depende del “dinero” entre en dicho índice. Para aquellos que se animen os dejo el grafico del CAC para que dibujéis los movimientos del mercado y comprobéis la sincronización.

Ya tenemos claro que los movimientos del sp500 influyen en el resto de mercado, por tanto un proceso correctivo del mercado americano afectarán de manera negativa en nuestro índice y por tanto en las acciones españolas.

Miremos entonces la salud del mercado americano, para tener una visión global y lo más cercana a la realidad debemos de mirar al precio desde el punto de vista de los Estudios de fortalezas y flujos de capitales, desde el prisma de los estudios de amplitud del mercado y desde el Análisis técnico.

Desde Enbolsa.net hemos desarrollado toda una metodología propia para determinar la intensidad con la que los flujos de capitales favorecen al mercado de valores, y además cada semana publicamos nuestro informe bursátil donde aparecen los datos más representativos, si desea descargarlo os dejo el enlace.

flujos de capitales en el sp500

En el gráfico adjunto, vemos junto al SP500 el indicador de Flujo de capitales cuando este está por encima de cero es cuando se desarrolla una mayor intensidad en los movimientos alcista, por el contrario cuando tenemos un indicador negativo los movimientos bajistas se acentúan, por tanto ya podemos ver si el “dinero” entra o no en el mercado de valores, pero fíjese en un detalle en ocasiones el mercado realiza un nuevo máximo pero el indicador de flujos no, es decir aparece una divergencia bajista, esto significa que a pesar de alcanzar nuevos máximos los flujos de capitales se están retirando provocando a posteriori fuertes caídas.

Este síntoma de debilidad no solo aparece en los flujos de capitales, sino que además podemos encontrar en los estudios de amplitud de mercado más indicadores que nos indican que el mercado no está consiguiendo máximos “sanos”, si queréis ver esta situación os dejo un enlace a un video donde desde EnBolsa.net desarrollamos el momento actual en función de indicadores de amplitud (ver video)

Esta es la información que tenemos encima de la mesa o dicho de otro modo este es el mensaje que nos lanza el mercado, la cuestión ahora es ¿Qué debemos de hacer?, pues bien os voy a contar cual es mi plan.

fase operativa sp500

En primer lugar nada de deshacer posiciones, que el mercado nos muestre señales de debilidad no quiere decir que vaya a caer hoy mismo, por tanto tranquilidad de momento, pero lo que si debemos de hacer es ir ajustando los stop de nuestras posiciones ganadoras.

Lo segundo seguiré operando de manera normal mientras siga mi indicador de Fase operativa activado, o lo que es lo mismo con un momento operativo positivo, ahora bien en cuanto se desactive dejaré automáticamente de tomar posiciones manteniéndome al margen del mercado, si desea programar este indicador en su software se puede poner en contacto con nosotros en EnBolsa.net

Y tercero la figura que está formando podría ser una pauta terminal, como toda figura técnica debe activarse para ser una realidad, por ese motivo si el mercado pierde la línea azul discontinua que os he dibujado no tendré en cartera ninguna posición compradora-

Esto es lo que el mercado nos dice a dia de hoy, pero como veis lo importante es la interpretación y tener claro que haremos cuando el precio se mueva.

¿Está el Sp500 preparado para un nuevo impulso alcista?

SP500 1

Empezaremos por cinco de los siete factores, el primero de ellos es que todo proceso correctivo debe de llegar al entorno de la media móvil 150, ¿ha llegado el sp500 a su media?, SI, bien ya tenemos el primero. El segundo de ellos es que la formación del precio tiene que formar una estructura ABC y cómo podemos observar ya la tenemos presente en el precio.

Dos de dos la cosa pinta bien ahora veamos el Indicador ENB-SobreCV que nos indica nos niveles de sobrecompra y sobreventa de una cotización y nos damos cuenta como aún no ha llegado a los niveles extremos de sobreventa. En cuanto al indicador de flujo de capitales observamos como SI se ha colocado por debajo de cero indicando el posible final de una corrección y además tenemos activado nuestro indicador ENB-Zona de control marcando una clara zona favorable para realizar una inversión como ocurrió en Julio de este año.

Aún nos quedan dos factores como son el Indicador de amplitud AD10 y %MM50.

SP500 2

MM50 SP500

La divergencia en el indicador AD10 ya está presente, esto me hace pensar que el final puede estar muy muy cerca, pero el indicador %mm50 aún no ha llegado a sus niveles extremos creándome así una duda razonable, para mi gusto sería conveniente ver niveles de 25 en este indicador, pero tenemos que tener en cuenta que ha día de hoy 5 de los 7 factores están activados por lo que tenemos que estar muy muy atentos al mercado, con 5 factores ya es suficiente, puesto que tenemos factores de análisis técnico, estudio de flujo de capitales y de amplitud.

factores

Con este situación no debemos de descartar que el nuevo impulso empiece en los próximos días y como buenos inversores ya tenemos que empezar a seleccionar las acciones donde atacaremos en cuanto el giro se produzca (este lunes publicaremos las acciones que estamos vigilando), y la pregunta es ¿Cuándo será el giro definitivo?

avance-decline

El día que el dato señalado en un recuadro rojo sea inferior a 550, es decir, el día que tan solo caigan como máximo en el índice NYSE, 550 valores, ese día el nuevo impulso habrá dado su pistoletazo de salida.

Un saludo y no olvide compartir este artículo en las redes sociales, le estaremos muy agradecido.

¿Son buenos niveles para comprar? 2ª Parte

En el artículo anterior hablamos de media móvil, pauta ABC, nivel de sobreventa en ENB-Sobrecv y %mm50.

sp500 1

mm50 nyse

Como ya adelantamos el proceso correctivo no terminó y es que el escenario que teníamos no era el adecuado para creer que empezaría un nuevo impulso, veamos ahora que tenemos.

En los gráficos adjuntos la cotización ya se encuentra en los niveles de la media móvil, además la pauta ya tiene la estructura deseada Pauta ABC, pero no se encuentra en niveles de sobreventa, ni el indicador de amplitud %mm50 ha llegado a niveles de 25 ni el indicador ENB-Sobrecv a -30, por tanto la onda C aún no ha concluido al menos nos espera un poco más de caída.

factores de un proceso correctivo

Ya tenemos a 2 factores activados de los cuatro ya vistos a continuación completaré la secuencia.

El quinto elemento que le exigimos a una curva de precios es que se situé en una zona de control.

ENB ZONA DE CONTROL

Para detectar estas zonas utilizamos nuestro indicador ENB-Zonas de control, este indicador se activa cuando existen grandes posibilidades de un precio en zona de control operativa, cada proceso correctivo cuando está llegando a su final observamos como nuestro indicador se activa marcando una zona azul, dándonos a entender que el final está cerca.

En todos estos patrones de comportamiento aún no hemos utilizado los estudios de fortalezas y flujo de capitales, pues ha llegado el momento.

flujo de capitales correcciones

El dinero cuando entra en el mercado financiero, “ni se crea ni se destruye, simplemente cambia de lugar”, fluctúa entre los distintos mercados, valores, bonos, comodities y divisas, por tanto si el mercado de valores cae, el dinero tiene que salir para volver a entrar, por ese motivo tenemos que ver lecturas negativas en el indicador de flujo de capitales, una corrección tiene que ser lo suficientemente profunda como para provocar que el dinero salga de ese mercado (a corto plazo), de este modo podrá de nuevo entrar con tal intensidad como para generar una nueva fase impulsiva.

Ya tenemos seis de los factores a por el último y para ello volvemos a los indicadores de amplitud.

AD10 DIVERGENCIA

Este es uno de mis indicadores favoritos, por eso lo he dejado para el final y es que toda herramienta que me ayuda a detectar el final de un movimiento tiene todo mi aprecio. Y esta es la función de este indicador el AD10 (sígalo en tiempo real aquí), este representa la suma de los últimos 10 días del numero valores que suben menos los que bajan de un índice, en definitiva nos dice si el último movimiento es acompañado por la mayoría de valores que componen un índice, si el mercado índice sigue cayendo pero las empresas que lo componen no lo hacen esto quiere decir que se está produciendo una divergencia interna y como consecuencia ese movimiento no tiene mucha credibilidad, cuando esa divergencia interna aparece en una posible zona de control, tenemos la señal preparada, solo falta que se produzca el swing del mercado y entremos en una nueva fase impulsiva.

Durante esta lectura le he proporcionado herramientas suficientes para que pueda encontrar de manera eficaz la zona donde el mercado se va a girar, hemos utilizado desde indicadores y situaciones de hace más de 20 años como indicadores de nueva generación e incluso de creación propia pero todos ellos tienen una misma función ayudarnos a decidir, a nosotros desde EnBolsa.net nos gusta unificar conceptos, estudios y teorías y todo esto me la seguridad suficiente como para pensar que las cosas las estamos haciendo bien, al fin y al cabo es la misión que todo inversor debe de tener, puesto que es la clave del éxito.

Un saludo desde EnBolsa.net, y recuerden que como mínimo seis de los siete factores deben estar activados, si no permaneceré a la espera, por tanto solo faltan 4

factores de un proceso correctivo

Señales de agotamiento en el impulso americano

Para empezar os voy a mostrar como desde EnBolsa.net detectamos estos dos movimiento para posteriormente aplicarlo a la actualidad.

SP500 FASE OPERATIVA

Nuestro indicador ENB- Fase Operativa nos indica las zonas más favorables para intentar una compra, en el gráfico adjunto he señalado las últimas fases operativas de compra antes de una corrección y precisamente todas ellas tienen algo en común divergencias en el indicador de flujo de capitales.

Tras esta secuencia final de una fase operativa de compras + divergencia bajista en flujo de capitales el índice americano sp500 sufre una corrección que al menos lo lleva a la media ponderada de 50 por tanto podemos estar ante la antesala de una corrección del mercado, fíjese como la divergencia ya está presente y el indicador de fase operativa está en niveles de cero.

Ya sabemos que la corrección a podido empezar por lo que ha día de hoy no podemos decir que estamos en las mejores condiciones para comprar por lo que esperar a que el mercado se sitúe en una zona de control será lo más acertado.

Unido a todo este estudio de análisis técnico, os voy a mostrar 3 pinceladas de los estudios de amplitud.

SP500 AVRNCE DESCENSO

SP500 AD50

SP500 mm50

Tres indicadores distintos, tres divergencias mostrando debilidad y es que los indicadores de amplitud nos muestran la “salud” real del mercado y empezando por el primero AD50, seguido por la línea avance descenso y terminando por el indicador de % valores por encima de su mm50 (estos indicadores podrás encontrarlos en la sección de amplitud)ninguno avala la subida del mercado americano sino todo lo contrario en los tres casos nos indican que la subida no es todo lo sana que se podía esperar y es que la clave de un movimiento es que estos indicadores acompañen al movimiento de precios y este no es el caso, aumentando así la probabilidad de que pronto vemos un recorte en el mercado americano.


Si le ha gustado no olvide compartirlo a través de Facebook o twitter será la mejor forma de darnos las gracias y nos ayudará a que otras personas puedann leerlo, si tuviese alguna duda sobre el artículo no dude en dajer su consulta en “comentarios”, estaremos encantados de poder resolverserla.

Los próximos días serán claves para el mercado americano

Hemos comprobado como en los últimos días el mercado americano no responde con la misma alegría que lo hacía semanas anteriores, por ese motivo hemos llegado a pensar que el este impulso podría estar agotado y que pronto veríamos al menos un recorte de los principales índices americanos.

Desde EnBolsa.net manejamos un screener que nos indica cual es el escenario más probable que tiene cada activo, en definitiva teniendo en cuenta todos los factores que pueden afectar a una curva de precios establecemos un baremo que nos determina el Momento operativo, no confundir momento operativo con Zona óptima de entrada, mientras que el primero no dice la dirección más favorecedora para hacer una operación la segunda nos marca la zona donde tenemos que darle al “botón”.

Para conocer el Momento operativo que tiene actualmente el mercado desde EnBolsa.net semanalmente elaboramos un informe semanal que está disponible de forma gratuita (descargar informe semanal de Enbolsa.net) y en el aparece la siguiente tabla.

momento operativo paises

Como se puede observar esta tabla muestra la situación por zonas geográficas, en ella encontramos la situación de las fuerzas del mercado siendo en este momento el mercado japonés al que presenta fuerzas positivas, la tendencia que tiene cada uno de ellos donde la tendencia alcista es la clara ganadora y lo más importante el Momento operativo (MO) de cada mercado y es aquí donde nos debemos de fijar.

En el caso Japones es el más fuerte, tiene tendencia alcista pero un MO= -10 esto significa que favorece a las posiciones cortas ¿pero si la tendencia es alcista?, si pero ha día de hoy se encuentra inmerso en un proceso correctivo. Si miramos a EEUU presenta un MO= 0, con lo cual podemos deducir que el impulso está perdiendo intensidad y muy probablemente comience un proceso correctivo este es el motivo por lo que indica que estamos en una situación neutral. Ahora bien si miramos a los países Europeos la gran mayoría tiene un MO positivo.

Teniendo en cuenta la situación del mercado de EEUU miremos al sp500.

sp500 diario

Como se observa en el gráfico nuestro indicador ENB-Fase operativa nos indica que el impulso ha perdido toda si intensidad ratificando así la posible corrección ( he marcado las zonas activas para compras de fase operativa que es donde se desarrolla la mayor intensidad de los impulsos y por tanto donde tenemos que buscar oportunidades de inversión) y no sabemos a día de hoy si va a ser una corrección profunda o tan solo un descanso en el camino pero si el mercado quiere corregir al menos debería de llegar a la zona de los 1670 coincidiendo así con los máximos anteriores y muy probablemente con su media de 50.

¿Por qué hoy es un día clave?, por la situación interna del sp500 y es que si se produce una corrección en gráfico diario, ¿cómo será el movimiento en los time frames inferiores?, evidentemente veremos una tendencia bajistas en estos espacios temporales, veámoslo

sp500 horario

Estamos viendo un gráfico horario y en el podemos ver como desde el 5 de agosto comenzó un tendencia bajista desarrollando un proceso de canalización.

Si las lecturas en el gráfico diario son correctas y la corrección se va a producir, en el gráfico horario tenemos que seguir viendo una tendencia bajista, si esto es así el sp500 no debe de superar los 1695 puesto que esto sería el primer indicio de un cambio de tendencia (ver teoría de cambio de tendencia por enbolsa.net) y este es el motivo de este artículo a día de hoy el sp500 se encuentra en una zona clave para tomar una decisión, si no es capaz de superar los 1695 con claridad y vemos como la línea de tendencia bajista + resistencia estática + resistencia dinámica funcionan como zona de control el precio realizará un swing bajista ratificando así la corrección y dirigiéndose hacia los 1670 ya marcados.

Yo por si acaso funciona la zona de control y siendo coherente con las lecturas del Momento operativo voy a establecerme un plan estratégico para el sp500

PLAN ESTRATEGICO SP500

SI pierde los 1691 se activará mi señal de venta, buscando un objetivo en los 1681 colocando un Stop en 1695,50. Solo entraré si pierde los 1691 mientras tanto lo seguiremos de cerca.

Y recordar lo importante no es saber lo que el precio va ha hacer si no saber que harás tú cuando el precio se mueva.

Un saludo a tod@s desde EnBolsa.net y espero que os haya gustado.

Alcistas y bajistas: Comienza la batalla

Durante la semana pasada comentamos en algunos artículos que el proceso correctivo no había terminado y es que la mayoría de síntomas que aparecen en el final de una corrección no se habían producido.

Vamos a ir desglosando los puntos más interesantes.

F2 SP500

La primera zona F2 óptima del SP500 se situaba entre los 1555-1561 y fue ayer cuando la alcanzó, esto significa que la primera batalla se estará librando estos días puesto que la perdida de estos niveles haría que el índice se dirija a su segunda zona F2 optima situada en los 1502-1512.

Otro aspecto interesante y a destacar son las divergencias, especiales, cuando un proceso correctivo puede terminar lo normal es ver divergencias alcistas, pero no solo en indicadores normales, si no en indicadores de amplitud como por ejemplo: AD10

AD10

También ocurre lo mismo con el indicador McClellan Oscillator

MCCLELLAN

Con estos se cumplen 2 de mis tres premisas para un proceso correctivo se termine,

ZONA DE CONTROL OPERATIVA (F2 óptima) + DIVERGENCIAS EN LA AMPLITUD + NIVELES DE SOBREVENTA.

Estos son mis tres criterios para detectar el final de la corrección ya tenemos 2 pero estamos realmente en sobreventa?, para ello vamos a observar un indicador de amplitud y otro de flujo de capitales.

Indicador de amplitud % valores por encima de mm50

mm50

Ayer alcanzo los 25, esto significa que tan solo el 25% de los valores son ultra alcistas, este dato nos indica sobreventa por tanto por este indicador todo esta listo, pero que ocurre con el indicador de flujo de capitales.

Mansfield mercado vs bono

mercado vs bono

El mercado americano, todavía no está listo para confirmar el final de la corrección, ¿quiere decir esto que la corrección aún no ha terminado?, posiblemente, muchos indicadores indican que si pero no todos.

Normalmente en las zonas reales todo coincide por que le mercado se tiene que alinear para poder desarrollar una pauta alcista completa.

Pero la pregunta es ¿Qué vamos a hacer como inversores?, este es mi plan:

A día de hoy tan solo tengo un pero, de cuatro indicadores que hemos visto uno no está preparado. Por tanto vamos a creernos que el proceso puede concluir en estos niveles, ESTO NO QUIERE DECIR QUE VAMOS A COMPRAR, esto significa que durante el día de hoy vamos a seleccionar las mejores acciones del momento, es decir, aquellas que no se han visto afectadas por las ultimas caídas, porque esas serán acciones ganadoras si el mercado dá la señal de salida.

¿Cuál será la señal de salida?, necesitamos en las próximas jornadas un día de fuertes subidas desde primera hora hasta ultima, subidas impresionantes en todos los mercados y será esa la señal de partida y entonces incorporaré las acciones a mi cartera, mientras tanto esperar, porque como no se produzca en los próximos días lo normal es que veamos nuevos mínimos.

Mañana publicaremos las acciones que estamos vigilando, si queréis proponer alguna estaremos encantados.

El cohete SP500: MISION CUMPLIDA

Sin entrar en el mundo de Elliot el cual me parece fascinante vamos a ver coincidencias en los movimientos del sp500

SP500 PROYECCIONES

Os muestro un gráfico con los 3 grandes movimientos del sp500 desde finales de 2011. Mirarlo detenidamente.

Increíble ¿verdad?, tenemos tres movimientos perfectamente sincronizados, pensados y estudiados por el propio mercado.

Si el primer movimiento nos marca un 100%, el segundo es de un 61%, siendo el tercero de nuevo un 100%, esto son coincidencias.

Pero ahí no queda la cosa podemos ir mas allá y descubrir que la misión del sp500 se ha cumplido a la perfección, fíjese:

SP500 DURACION

No solo tenemos en distancia una relación clarísima, si no que en tiempo también lo es!!, primer tramo 350 puntos en 5 meses y 30 días, segundo tramo 309 puntos en 3 meses y 10 días (el 61% de la duración del primero) y el tercer movimiento 350 puntos en 6 meses y 7 días.

Esto pone de manifiesto que la historia se repite y que nuestra obligación como inversores está en comprender que el mercado siempre tiene una misión, e intentar unirnos a ese plan de ese modo conseguiremos que nuestras inversiones estén en sintonía con el mercado y nuestro rendimiento sea el esperado.

Y recuerden las coincidencias en el mercado no existen.

La señal escondida y perfecta del SP500

Desde EnBolsa.net , para que esto no ocurra y siempre tengamos la vista puesta en lo importante utilizamos los estudios de fortaleza y flujos de capitales, estos estudios son muy poco comunes sobre todo en Europa pero muy utilizados en USA. La finalidad de estos estudios es mostrarnos que parte del mercado es la más interesante para invertir y cual no.

Estos estudios nos decían que nuestra mirada se centrar en estados unidos puesto que ellos estaban concentrando la mayoría de flujos de capitales y por tanto su curva de precios iba a marcar el camino.

FUERA USA EUROPA

Estas lecturas nos hacen mirar de cerca al SP500 y aplicar en este índice nuestros métodos de inversión.

SP500 DIARIO

El mercado americano se encuentra en plena fase impulsiva por tanto lo más adecuado era buscar un señal acelerada, fíjese como está señal se ha repetido en el gráfico adjunto al menos 7 veces, esto ratifica uno de los pilares del análisis técnico los mercados se repiten, “solo debemos de estar preparados para aprovechar la oportunidad”.

El pasado 19 de Abril se produjo la última señal acelerada del SP500, fue la última oportunidad de inversión que nos ofreció de manera clara, anteriormente el 26 de Febrero otra señal acelerada nos incorporó a esta fase impulsiva.

Pero lo más importante de todo esto no es que la señal acelerada se repite en el tiempo, si no que podemos optimizar la entrada de una manera clara, puesto que lo único que tenemos que hacer es buscar el swing del mercado.

¿Cómo podemos encontrar el swing del mercado?

Partimos de la base que los días 18 de Abril y 25 de Febrero el Sp500 estaba a punto de generar una señal acelerada (técnica de EnBolsa.net), un buen inversor observar que hace la curva de precio en espacios temporales inferiores, por tanto, veamos que ocurrió esos días…

SP500 MODULO DE ARARNQUE1

El día 22 de Abril vemos en un gráfico de 1 hora como se genera una señal de compra utilizando nuestro método del módulo de arranque, activando la entrada con la superación de los 1562 y es entonces cuando el mercado comienza a subir de una manera clara.

La combinación de 2 de nuestras técnicas de inversión lo hemos bautizado como “el verdadero swing del mercado”

Otro ejemplo, lo podemos ver en las fechas del 29 de febrero, recuerda la señal acelerada que vimos en el primer gráfico?, pues si nos acercamos a un gráfico horario nos encontramos con…

SP500 ENB 2

Una señal por la técnica MACD-ENB, de nuevo el mercado nos brinda una oportunidad clara de incorporarnos a una fase impulsiva, 2 técnicas distintas, una misma señal de compra = al swing del mercado.


Aprende con nosotros a encontrar en swing del mercado JORNADAS DE FORMACION JUNIO 2013

Zonas de control operativas en: SP500 e IBEX 35

Para aquellas personas que nos sigan habitualmente ya sabrán como nosotros atacamos al mercado, puede ser por el METODO ACELERADO, METODO MACD-ENB y para los más agresivos el MODULO DE ARRANQUE ( si aún no conoces nuestras técnicas de entrada, deje un comentario en el artículo y le enviaremos los enlaces de los artículos formativos, aunque si lo prefiere se puede apuntar a nuestras Jornadas de Formación donde detallamos paso a paso cada una de nuestras metodologías de inversión, más información )

Empecemos por el SP500

SP500 ZONA OPERATIVA

La tendencia de fondo en este índice es alcista, por tanto mientras no nos demuestre lo contrario debemos de intentar buscar largos en la cotización.

¿Dónde comenzaremos a buscar estas posiciones largas?, en el caso del sp500 tenemos 2 zonas operativas, la primera la encontramos en los niveles de 1606, siendo la segunda opción los niveles de 1597-1600

Recuerden que el simple hecho de que la cotización llegue a esos niveles no implica una señal de compra, para poder entrar debemos buscar el swing del mercado y esto lo haremos a través de nuestras técnicas de inversión.

Los pasos a seguir son:

1.- Llega a zona de control = vigilancia total

2.- Búsqueda del swing =aplicación de técnica de inversión


En la primera zona operativa utilizaremos METODO ACELERADO o MODULO DE ARRANQUE (5MIN), mientras que en la segunda METODO MACD-ENB o MODULO DE ARRANQUE (5MIN)

Veamos que ocurre con el Ibex 35

ibex zona operativa

Al igual que ocurre con el Sp500 la tendencia en estos momentos es alcista o mejor dicho el momento operativo nos indica compras, como somos operadores tendenciales buscaremos??, evidentemente largos.

La zona de control operativa en el Ibex 35 la situamos en los niveles de 8380-8420 y utilizaremos en esta ocasión el METODO MACD-ENB o MODULO DE ARRANQUE (5MIN).

Espero que este artículo sea de su agrado y que sobre todo nuestro plan salga bien porque eso significara que hemos interpretado correctamente lo que el mercado nos dice, pero sobre todo que hemos vuelto a encontrar el swing del mercado, si le ha gustado no olvide pinchar en los botones de Twitter, Facebook o Google+ que aparecen abajo, es una forma de darnos las gracias, nosotros desde EnBolsa.net os damos las gracias por vuestro seguimiento y participación activa.


El fin de las correcciones en la bolsa no ha llegado todavía

Os dejo el enlace en el que hablábamos de este indicador con anterioridad y en el que se explica detenidamente en que consiste y como se trabaja con el.

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/709-indicador-botton-top-top-botton-desgaste-americano.html

En el gráfico que os adjunto en el día de hoy y habiendo comenzado el proceso correctivo voy a trabajar con el mismo indicador pero ahora para detectar si todavía le queda recorrido a la baja a este proceso correctivo.

sp500 botton top

Esto es lo que os marco en nos indicadores.

El indicador de arriba y en color verde es para los alcistas y como suele ocurrir en anteriores ocasiones hasta que el nivel de alcista no este en los entornos del 5% es muy difícil que veamos un rebote de nuevo al alza con algo de consistencia.

Actualmente se encuentra en niveles de 24% el número de alcista, por lo tanto todavía hay margen de corrección hasta los niveles de la media de 150 ponderada que aparece en el gráfico en color rojo junto a la curva de precios del SP500.

Además del estudio de los alcista también debemos realizar el estudio de los bajistas y este grupo de activos del SP500 que presentan curvas de precios bajista es actualmente del 27%.

Si observamos el histórico de las correcciones pasadas el final de las mismas se producía como mínimo con lecturas de valores bajistas por encima del 50% en los casos de correcciones simples y llegando hasta niveles del 75% en correcciones más profundas que terminaban perforando a la baja la media de 150 sesiones comentada anteriormente.

Por lo tanto os marco en el gráfico lo que debería ocurrir en este indicador y por lo tanto en la curva de precios del SP500 para que el proceso correctivo estuviera cerca de su final y pudiéramos ver intentos de moviéndose alcista con algo de consistencia.

De momento seguirán las correcciones en EEUU.

Como detectar el inicio de un proceso correctivo

Para contestar a esta pregunta vamos a observar 3 aspectos.

1.- Flujo de capitales, representado por la fortaleza

2.- Indicadores tendenciales

3.- Aspecto técnico

Un proceso correctivo se iniciará si el flujo de capitales disminuye, es decir, si la fortaleza disminuye a medida que el mercado sigue subiendo, en definitiva el primer punto que debemos de encontrar son divergencias bajistas.

SP5001

En el gráfico anterior podemos observar como las divergencias bajistas aparecen de forma clara y en cada momento justo.

Pero no solo con tener una divergencia podemos afirmar que el mercado se va a girar, puesto que una divergencia puede durar en el tiempo ¿Cuánto?, lo que el mercado crea oportuno.

Veamos ahora que ocurre con la tendencia o mejor dicho la intensidad del movimiento.

sp5002

El histograma del MACD nos ayudar a conocer la intensidad del movimiento, si está en positivo la intensidad es fuerte y las lecturas negativas nos indican debilidad en el movimiento.

Si nos fijamos en el gráfico vemos como cuando aparece una divergencia, en esa zona el histograma comienza a dar lecturas negativas, pero en ocasiones no es suficiente para que el proceso correctivo comience, tenemos que introducir algo más para asegurarnos que el proceso correctivo ha empezado definitivamente.

Ha llegado la hora de aplicar 2 aspectos.

sp5003

Hemos añadido a nuestro gráfico una media móvil ponderada 50, que la usaremos detonar definitivamente el final de un impulso, es una media que mide perfectamente los movimientos impulsivos y además hemos incluido la directriz del propio movimiento.

Por tanto con estos 4 aspectos podemos saber cómo comienza un proceso correctivo, en primer lugar la aparición de DIVERGENCIAS BAJISTAS EN EL FLUJO DE CAPITALES, en segundo lugar PERDIDA DE INTENSIDAD (HMACD negativo), lo tercero que ocurre es la ROTURA DE LA DIRECTRIZ DEL MOVIMIENTO y en cuarto lugar PERDIDA DE LA WMM50.

Una vez tengamos estos cuatro puntos el proceso correctivo habrá comenzado.

En este momento solo tenemos el punto 1, la primera alerta se ha activado pero no es suficiente para creer que el proceso correctivo ha comenzado, existen síntomas para creer que el proceso correctivo está cerca, la respuesta es SI pero no debemos de anticiparnos al mercado, dejemos que él conteste a la pregunta de ¿Cuándo y dónde?, nosotros ya sabemos cómo simplemente debemos de actuar en consecuencia.

Espero que este artículo le sea de gran utilidad y estaré encantado de responder a cualquier cuestión que se plantee.

Un saludo desde EnBolsa.net y que el mercado os acompañe.

Atentos a las zonas de control del IBEX35, DAX y SP500

Ya expresamos una estrategia completa para el IBEX en el artículo del pasado……. Donde hablábamos de la formación de rebote al alza hasta los 8250-90 para luego caer hasta los 7600,decíamos “Este movimiento correctivo alcista en grafico horario podría llevar la cotización a niveles de 8220-8250 según la técnica de F2 OPTIMA de Fibonnacci” además comentábamos “La única duda me surge con el hueco bajista que dejo la cotización en niveles de 8360 y 8300, así que al llegar la zona marcada como zona de control en cuadrado rojo podríamos encontrarnos con alguna dilatación alcista que provocara el cierre de GAP o hueco bajista”

También decíamos que hacer para incorporarse a la tendencia bajista nueva sin caer en trampas “Para no caer en esa posible trama alcista recomiendo no incorporarse a las caídas hasta que estas estén confirmadas por un indicador lento como el MACD o el PARABOLIC SAR y además sería muy interesante que estas señales bajistas de continuación, se confirmen con la ruptura de la parte baja de la cuña alcista dibujada en verde discontinua” de momento todo va según el plan marcado y estipulado hace 2 semanas.

Os dejo el enlace del artículo original

Por otro, con respecto al DAX comentamos que no cumplía ninguna de premisas que se necesitan para dar una corrección por terminada, “Actualmente no estamos ni en el punto 1 por lo que el proceso correctivo aún no ha terminado, y recordar el mercado se mueve en pautas repetitivas” por lo tanto estaba lejos de su posible final de pauta correctiva, os dejo aquí el enlace del articulo donde desarrollamos esta teoría

Y por último, también os anticipamos con unos días de adelanto las caídas del mercado Americano en este artículo, os dejo aquí el enlace

Visto lo visto, os hemos marcado con cuadrados azules las dos zonas más importantes correctivas donde deberían frenarse las bajadas y desde donde podrían iniciarse los nuevos tramos alcista, que llevarán al IBEX por encima de los máximos anteriores y al Dax a marcar nuevos máximos crecientes ganando la fortaleza y el flujo de capitales al mercado americano.

Son zonas donde confluyen varios factores que consideramos importantes a la hora de tratar de frenar las caídas que lleve el mercado.

En esas zonas tenemos impacto con los soportes dinámicos ( medias de largo plazo), serán zonas de control estático, tendremos niveles de soportes por fibos y además cumplirán las normas de la F2 óptima de fibonacci, para detectar los soportes relevantes vamos a utilizar una técnica de uno de los mejores analistas de nuestro país Luis Ortiz Zarate, que consiste en localizar la coincidencia de 2 niveles distintos de Fibonacci, a esta coincidencia la llamaremos SOPORTE F2 OPTIMO, además y depende como lleguen los precios a esas zonas podremos fijarnos en posible divergencias que presenten en su desplazamiento o señales en indicadores de momento o tendencia que nos ayuden a definir nuestra estrategia

Empezaremos con el mercado europeo observando al DAX alemán.

dax soporte

Para localizar los soportes F2 debemos de seleccionar los mínimos más importantes dentro del movimiento de precios y nosotros hemos seleccionado 3.

El primero los mínimos de Agosto (6350 aprox.), el segundo los mínimos de Noviembre (6950) y un tercero los 7250 aprox., este último si nos bajamos a un timeframe inferior 4 horas lo veremos mas claro.

Una vez tenemos localizados los mínimos de importancia trazamos desde cada uno de ellos hasta el máximo alcanzado por el mercado los niveles de Fibonacci y observamos como claramente existen dos zonas donde la coincidencia entre ellos se hace presente, esos serán los soportes f2, y eso unido a las líneas de tendencia obtenemos 2 zonas de control que en el caso del DAX serían:

EL DAX zona 1 :7500-7550

El DAX zona 2: 7300-7280


Si hacemos lo mismo en el SP500 este es el resultado

sp500 soporte

El primer nivel que nos encontramos en la zona de 1480-1483 y un segundo nivel aparecen en los 1464-1458

Para concluir si miramos al IBEX35 nos encontramos con lo siguiente:

ibex soporte

EN EL IBEX 35 ZONA 1 7700-7650

Por debajo de 7500, la perspectiva del IBEX35 sería bastante negativo puesto que GRAFICO TORNARIA A BAJISTA.

CONCLUSION: no solo el hecho de que estos niveles sean importantes quiere decir que en cuanto el mercado llegue a ellos va a empezar a subir, pero si nos debe de poner en alerta para tratar de incorporarnos al nuevo impulso en cuanto este se produzca. Recordar que si los índices se alinean y llegan a un soporte f2 óptimo a la vez será mucho más creíble y cobrará una mayor importancia. Eso si, si lo que esperamos es un nuevo impulso alcista debemos de ver al menos a los índices en su primer soporte relevante.

Nos encantaría que este artículo llegase cuanto a más gente mejor y que todos puedan conocer estos niveles que nosotros desde EnBolsa.net creemos importantes, así que si nos quiere ayudar la mejor forma de poder difundir este artículo es compartirlo en Facebook o dándole a “me gusta” y si prefieres a TWITTER justo abajo tienes el botón para poder twittearlo, muchas gracias y espero que os haya gustado el artículo.

El COT EURODOLLAR, nos muestra el futuro para el 2013

Antes de mostraros el futuro me gustaría destacar varios cosas, el primero es dejaros un enlace del artículo que publicamos en el 2012 donde este indicador predecía a la perfección el movimiento de las bolsas (ver artículo del 2012).

En segundo lugar decir que la interpretación que debemos de hacer de este indicador es orientativa, es decir, nos va marcar la dirección del mercado pero no su intensidad, por tanto como ya he comentado anteriormente debemos complementar este estudio con otros.

Ahora si os presento la evolución del COT DEP EURODOLLAR así como las consecuencias que tendrán en el mercado para este 2013.

cot eurodollar

Como se puede observar ya tenemos la visión para el 2013, os he marcado desde el 2007 los puntos mas importantes dentro de la lecturas del COT.

Como ya he comentado anteriormente esta curva nos muestra el movimiento del mercado no necesariamente la intensidad. Por tanto para plantear un posible escenario debemos de realizar otros estudios bursátiles y la conclusión es la siguiente.

SP500 2013

Tenemos que partir de la base que el mercado va a tener la siguiente secuencia:

RECORTES hasta finales de ENERO, principios de FEBRERO, después SUBIDAS hasta MAYO para dar paso a las CAIDAS que duraran hasta SEPTIEMBRE para finalizar el año con una RECUPERACION.


La pregunta que nos hacemos es, ¿se alcanzaran máximos en Mayo?, a priori la respuesta es SI, basándonos en la AMPLITUD DE MERCADO a dia de hoy la debilidad para una fuerte caída no está presente, por tanto creemos que se alcanzarán máximos.

Ahora bien, la profundidad de las caídas que se deben producir desde Mayo hasta Septiembre vendrá marcado por la debilidad que el mercado marque en esa fecha, cosa que ha día de hoy no podemos saber.

A pesar de todo nuestra previsión para el 2013 os la he marcado con LINEAS ROJAS.


Si este artículo le parece de interés general, no lo dude y compártelo en FACEBOOK o TWITTER.

La sobrecompra se instaura en el mercado

sp500 50

Seis de las diez industrias del S & P 500 muestran lecturas por encima del 90% de sus valores por encima de la media de 50 sesiones.

El sector industrial tiene el mayor porcentaje de las acciones por encima de la media de  50-días dando un valor del 97% de las acciones siendo alcista al estar todas ellas por encima de Sta. Media.

industrias 1 50

La segunda industria es la financiera con el 96% de sus valores cumpliendo lo comentado anteriormente.

Tecnología, Energía, Servicios Públicos y materiales son los otros cuatro sectores con lecturas superiores al 90%. 

industrias 2 50

Sin embrago las industrias más débiles o con un mayor número de compañías en tendencia lateral o bajista son Telecomunicaciones y  el consumo discrecional que presentan porcentajes de valores por encima de los 50-días en el 63% y 78%, respectivamente.

industrias 3 50

Los mercados se repiten, como casi siempre

Es pasado 18 de Octubre publicamos un artículo donde estudiando las fortalezas del mercado y flujo de capitales podíamos intuir que pasaría en el futuro, os lo muestro y comprobamos que ha pasado.

El artículo se llamaba “¿Por qué seguir apostando por la renta variable?” y comentábamos que el mercado de valores, si la historia se repetía, tenía que hacer un nuevo máximo.

¿En qué nos basábamos para decir esto?

SP500 OCTUBRE

Este gráfico corresponde al 18 de Octubre donde escribíamos en el articulo:

“Si nos fijamos en las zonas de techos anteriores nos damos cuenta como antes de comenzar un recorte profundo o cambio de tendencia ocurre lo mismo, os lo voy señalando:

1 el mercado de valores comienza a perder fuerza, rompiendo a la baja la directriz alcista de la fortaleza. Este es para nosotros el primer síntoma de que el movimiento alcista del mercado de valores comienza a terminar.

2 se alcanzan nuevos máximos en los índices bursátiles, pero la fortaleza no es capaz de hacerlo, es decir, aparece una divergencia bajista” (ver articulo original)

Utilizando el razonamiento de la historia se repite, decíamos:

“Si toda la lectura del mercado es correcta debemos ver a los índices bursátiles alcanzar nuevos máximos”


Veamos ahora la situación actual:

sp500 maximo

Como se puede observar el mercado ha alcanzado los máximos anteriores y si hacemos alusión al mercado Europeo lo han superado.

Pero lo que realmente es destacable es la situación de la fortaleza y por tanto del flujo de capitales del mercado de valores americanos (representado por el indicador) y es que antes de alcanzar los máximos ha perdido demasiada fuerza, esto lo podemos ver en la perdida de la directriz de la fortaleza, es decir, el mercado sube pero ya no entra tanto capital en él o al menos de momento. Situación que no debemos pasar por alto, puesto que un movimiento alcista debe estar acompañado de fortaleza.

sp500 vs t note

Si este dato le añadimos la divergencia bajista que aparece ya tenemos los 2 puntos anteriormente descritos y que aparecen en los techos anteriores.

1 El mercado de valores comienza a perder fuerza, rompiendo a la baja la directriz alcista de la fortaleza. Este es para nosotros el primer síntoma de que el movimiento alcista del mercado de valores comienza a terminar.

2 Se alcanzan nuevos máximos en los índices bursátiles, pero la fortaleza no es capaz de hacerlo, es decir, aparece una divergencia bajista.

Conclusión: el mercado sigue siendo alcista pero debemos de prestar atención a las señales de debilidad que presenta actualmente y que ya aparecieron en el pasado. Esto hace que la directriz actual del mercado se convierta en importantísima puesto que será la que marque el camino, la perdida de esta directriz será definitiva y si ocurre debemos de cambiar nuestra mentalidad de compradora a vendedora.

PAUTAS TERMINALES, en SP500 y DJ de LARGO PLAZO

Para ello paso a mostraros las figuras técnicas que muestran los índices americanos SP500 y DOWJONES.

Si se fijan bien hemos dibujado dos cuñas alcistas en grafico semanal y estos se producen en zona de techo después de una mas que prolongada tendencia alcista, esto es lo que se conoce como pauta terminal o triángulos diagonales.

 

Vamos a explicar algunas de las características de esta figura chartista tan importante en las conclusiones de las tendencias de largo plazo.


sp500 121212


La característica principal que diferencia a una cuña de un triangulo es la inclinación o pendiente de sus línea de soporte y resistencia y es que en el caso de las cuñas ambas pendientes son iguales, es decir, o las dos ascienden o las dos descienden, pendiente positiva o negativa, mientras que en los triangulo sus catetos tienen distinta inclinación.

En ambos casos tanto en el DOW como en el SP500 ambas líneas son alcistas

 

Otra característica importante de las cuñas en zona terminal es la aceleración de la línea de tendencia que actúa como soporte en este caso la línea 2-4 o también conocida como línea B-D, esta línea es mucho mas acelerada en su pendiente que la línea que actúa como resistencia o línea 1-3-5.

La línea 2-4 del SP500 y del DOW JONES e mucho mas acelerada en la línea 1-3-5 confirmando este parámetro de manera clara

 

En las cuñas o pautas terminales se permite que haya un solape entre las ondas 2 y 4 , como así ocurre en ambos gráficos, las pautas correctivas 2 y 4 intercalan sus recorridos de precios , mientras que en una pauta de impulso tendencial,esta regla no puede ser quebrantado de ninguna manera para que el recuento impulsivo sea válido.

 

Esta es la parte técnica de figura chartista, ahora vamos a incorporar los indicadores mas interesantes y sus lecturas terminales

 

Hemos introducido dos indicadores en los gráficos, el indicador de abajo en color rojo es el MACD y el indicador superpuesto en la curva de precios del SP500 y el DOWJONES es el ADX en color verde.

 

El primero de ellos en un  indicador tendencial me ayuda a medir la tendencia actual con su movimiento y además me genera señales de entrada y salida en el mercado con sus cruces al alza y a la baja de sus líneas rojas continuas y discontinuas, pero sobre todo lo utilizamos para detectar la debilidad de la tendencia del mercado cuando se producen nuevos máximos relevantes en las curvas de precios y las lecturas del MACD no marcan nuevos máximos, es lo que se conoce como divergencias bajistas.

 

Este hecho claro de debilidad tendencial lo vemos en ambos índices tanto el SP500 como el DOWJONES presentan divergencias bajistas en las lecturas del MACD y así lo hemos marcado con dos líneas discontinuas verticales azules.

Actualmente este indicador está cortado a la baja dando señal de venta de corto plazo , pero por encima de la línea 0 y por lo tanto sigue prevaleciendo su tendencia alcista de fondo.

 

El otro indicador es el ADX , pertenece al grupo de los indicadores de fuerza de la tendencia y sirve para medir si el movimiento del mercado ,ya sea alcista o bajista, va acompañado de la fortaleza necesaria para perdurar en el tiempo, si estamos en tendencia alcista , el indicador ADX debería subir sus lecturas en los movimiento alcistas impulsivos y bajar sus lecturas en las correcciones.

Observe como en los dos últimos máximos marcados como 3 y 5 en los dos índices americanos, el ADX ha mostrado un claro descenso a su valoración pasando de lecturas de 30 en el máximo 3 a lecturas de 19 en el máximo marcado como 5 en el caso del DOWJONES, y en el SP500 vimos datos de 36 en su máximo 3 y lecturas de 24  en su máximo marcado como 5 , además, este hecho os lo marco con las líneas negras discontinuas sobre su grafica


DJ 121212


Resumiendo, las figuras chartistas que muestran ambos índices en el momento actual son pautas claramente bajistas, los indicadores muestran síntomas de debilidad manifiesta con divergencias bajistas y fortaleza en mínimos.

El plan sería el siguiente, los precios del DOWJONES no deberían ir mucho mas lejos del 13500 y los del SP500 no deben pasar los 1450 al alza, si esto ocurriera ( los movimiento al alza) deberíamos revisar el plan estratégico.

 

Sería muy importante que los precios se movieran a la baja sin marcar un nuevo máximos, ni un doble techo ( eso sería señal de fuerza bajista) y desde ahí sus cotizaciones bajaran hasta confirmar la ruptura de la línea horizontal verde de ACTIVACION DE SEÑAL BAJISTA, esto daría lugar a la formación de un modulo de arranque, formación que esta explicada en los videos de formación que enbolsa.net tiene grabado con estrategias de inversión y podréis visualizar en breve, además esta formación de modulo de arranque podría dar lugar a un FALLO de MACD y la perforación de la línea 0 del MACD generando una posible tendencia bajista de mayor duración.

 

Sin embargo y como suelo decir en mis artículos esta es una opción que nos presenta la curva de precios, seguro que encontraran otros análisis que dicen justo lo contrario, lo importante no es saber quién tiene razón, si los estudios optimistas y alcistas o los estudios pesimistas y bajistas, por la sencilla razón que ninguno de los dos la tienen, y es que el mercado es soberano, lo importante es tener claro un plan estratégico y ejecutarlo con destreza y resolución si el movimiento de los precios es el que tú has descrito en tu plan.

 

Ya saben que si quieren estar enterados de todas las estrategias, estudios, articulos, operaciones de enbolsa.net , pueden hacerlo siguiéndonos en twitter en @enbolsa_ o en Facebook ENBOLSA

 

Un saludo y suerte en su operativa.


Como ya adelantabamos, Europa ya está en máximos

Ya comentamos en el artículo “los índices esperando la señal de salida 2ªparte” ( ver artículo) que el mercado Europeo comenzaba a ser mas fuerte que el USA y demostrado ha quedado puesto que los índices de Europa ya se encuentran en los máximos mientras que los americanos no. Por este motivo hacemos tanto hincapié en los estudios de FORTALEZA, porque debemos de invertir en lo MEJOR DEL MOMENTO si queremos maximizar las posibilidades de éxito.

SP500 vs STXE 600

sp500

stxe600 max

Con estos 2 gráficos podemos ver la diferencia entre los 2 mercados mas importantes, mientras uno de ellos ya ha alcanzado sus máximos el USA está a mas del 3% de hacerlo, la fortaleza que presentaba el mercado Europeo se ha demostrado en este hecho significativo.

Creo recordar que comentamos que entre los índices europeos destacaban por su FORTALEZA el índice alemán DAX y el francés CAC, vemos sus curvas de precios.

dax 30

cac 40

También han conseguido alcanzar sus máximos mientras que los índices débiles como el IBEX no lo han conseguido aún.

ibex35

Recuerde que si el artículo le ha gustado, puede compartirlo en Facebook y en Twitter, además de poder seguirnos a través de las redes sociales.

El dinero preparandose para entrar en el Sp500

Los mercados financieros se componen de 4 tipos de mercados: VALORES, COMMODITIES, DIVISAS y BONOS y entre estos cuatro mercado se reparte el capital que entra en los mercados financieros.

flujo de capitales

Sabemos que la mayoría de inversores se mueven normalmente entre el mercado de bonos y el mercado de valores o acciones. Partiendo de esta base yo os pregunto cuando los mercados de valores, es decir, los índices comienzan un movimiento al alza ¿Qué creéis que pasará con los flujos de capitales?, por lógica pasaran del mercado de bonos al mercado de acciones ¿no?, el dinero entra en el mercado de acciones.

Con esta respuesta ya tenemos la base de la cual partimos, os muestro a continuación las situaciones pasadas para enfrentarnos al futuro.

SP500 (años 2009 y 2010)

sp500 2009

Durante estos dos años, se ha detectado 4 cambios significativo en el flujo de capitales, en el indicador las zonas marcadas en verde son aquellas en el que el flujo de capital está en el mercado de valores y cuando aparece el color amarillo este está en el mercado de bonos.

Las señales óptimas se producen cuando pasamos del calor amarillo al verde, os lo he señalado con líneas rojas discontinuas así como en el precio del activo. Fíjense como colocando un stop loss en los mínimos del proceso correctivo las cuatro señales han tenido éxito.

Sigamos viendo situaciones pasadas y acerquémonos a la actualidad.

SP500 (años 2011 y 2012)

sp500 2011

Durante estos 2 años se han producido 6 señales de las cuales 4 con éxito y 2 fallidas. Me quiero centrar en las dos fallidas porque cuando esto se produce es porque el mercado realmente va a tener una corrección mucho más severa, entonces podemos sacar una conclusión, cuando se produzca la señal y el mercado no sea capaz de superar los máximos anteriores CUIDADO que viene caídas fuertes.

En la actualidad y aquí viene la buena noticia para los que no se han incorporado aún a este inicio de movimiento al alza, la señal por flujo de capitales aún NO se ha producido, por tanto todavía se está a tiempo ya que el dinero todavía no ha pasado del mercado de bonos al mercado de valores de manera definitiva.

Debemos tener en cuenta que en estos últimos 4 años se han dado 10 señales de las cuales las 10 han ido al principio a favor y 8 han concluido con éxito, estamos hablando de un 80%, creo que al menos existe base suficiente como para intentarlo esta vez si se produce ¿no crees?

Un saludo y recuerden que nos pueden seguir a través de las redes sociales, tanto en Facebook: ENBOLSA como en Twitter: @enbolsa_