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LA SEÑAL DE COMPRA ACTIVADA, en nuestro sistema


Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

A raíz del estudio de esta indicador de A/D podemos crear e interpretar nuevos indicadores como por ejemplo los indicadores desarrollados por Sherman and Marian McClellan como son el  oscilador McClellan y el Summations McClellan.

El OSCILATOR MCCLELLAN que se forma restando a la media móvil exponencial de 19 periodos de los avances netos la misma media móvil pero de 39 períodos. 

Con esta forma de cálculo, podemos deducir que el oscilador McClellan es un indicador de momentum que funciona de forma similar al MACD.

El SUMMATIONS MCCLELLAN es otro indicador técnico de momentum  que se obtiene con la suma continuada de los valores diarios del Oscilador desarrollado por los McClellan y por lo tanto que deriva de los avances netos (número de avances menos número de caídas)

Ademas incorporamos el Momento Weinstein como  indicador  para medir el estado de la tendencia desde el punto de vista de la amplitud de mercado, si este momento es mayor que 0 estamos en tendencia alcista y si esta por debajo estaremos en tendencia bajista.

Se forma a partir del número neto de avances-descensos (valores que suben – valores que bajan), una vez tenemos estos datos sumamos los últimos 200 días y ya tenemos nuestro indicador de ciclos: MOMENTO WEINSTEIN.

Una vez que tenemos estos indicadores colocados en nuestro grafico, podemos crear un sistema automático aviso que activen señales de compras cuando se den una serie de factores concretos.


entrada 070713

Observen los indicadores colocados en el gráfico.


Arriba en rojo el SUMMATIONS, en el medio en azul el OSCILLATOR y abajo del todo el ÍNDICE  NYSE sobre el que se realiza el estudio de amplitud.


Abajo del todo en el gráfico pueden ver un color verde , blanco o rojo y se refieren al MOMENTO WEINSTEIN.

Que le pido al sistema de señales de compras?


1.- Buscamos en el  SUMMATIONS INDEX un cruce a la baja del nivel de 0, viniendo desde lecturas mayores y teniendo en cuenta la tendencia alcista dominante.

2.-Que el OSCILLATOR MCCLELLAN se mueva al alza desde por debajo de -100 hasta niveles de +100, para mejorar en Timing de la entrada.

3.-Necesito un mercado con un MOMENTO POSITIVO o mayor que 0 y no solo pido que esto se produzca en el NYSE , sino que además exijo un Momento positivo en el SP500


Como pueden ver en el gráfico de arriba la señal de compra se ha activado la semana pasada.


Basándose en este mismo concepto de señales pero siendo algo menos restrictivo les presentó otro sistema automático de entradas compradoras en el mercado utilizando los datos de amplitud.


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Observen como la señal de compra también esta activada desde la semana pasada.

En este caso tenemos una serie de 15 entradas en los últimos 16 años, de las cuales 11 entradas nos ha permito beneficiarnos de estructuras alcistas prolongadas en el tiempo y con un recorrido alcista en precio muy interesante.

Una nos permito salir a la par después un movimiento a favor de la tendencia y tres señales que se han producido justo al final de tres movimientos alcistas muy prolongados en el tiempo, donde nos avisaron de las caídas con unas grandes divergencias bajistas en sus indicadores de amplitud, luego a pesar de malas señales de entradas, realizaron excelentemente bien su función de aviso de próximas caídas.

Observamos como la entrada de la semana pasada es la número 16 en los últimos 17 años.

Por lo tanto es un sistema de incorporación a la tendencia muy bueno, que nos permite optimizar al máximo los recorridos alcistas prolongados.

PERO……. Cual será esta señal? Una de continuación de tendencia alcista o una pauta terminal de techo?

No lo se, pero la verdad es que me da igual.

Según este sistema de entradas y su rendimiento, debemos entrar comprando en el mercado y así lo hemos hecho la semana,incluyendo en nuestra cartera hasta 4 valores en USA y uno europeo y preparándonos para seguir acumulando.

Estos valores pueden seguirlos en nuestra web y comprobar los niveles de entrada, stop y objetivo

Les dejo el enlace AQUI


Un saludo y gracias por el seguimiento.


Summations y Oscillator Mcclellan: ¿cómo optimizar su entrada?

Este indicador en el Mcclellan Summations.

Antes de nada es importante comentar que todos los indicadores que vamos a ver hoy, se nutren de los datos de la línea de avance /descenso

Les recuero que la línea A/D ya la hemos explicado con anterioridad en distintos artículos, os dejo el enlace donde se explica, y su estudio fue utilizado por enbolsa.net para adelantar las actuales caídas del mercado americano.

Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

La Familia Mcclellan , Sherman y Marian McClellan dieron a conocer a través de su libro “Patterns for Profit” ,dos indicadores muy importantes en el estudio de la amplitud de mercado, ellos pensaban que un mercado alcista y sano se caracteriza por un gran número de valores cuyo precio va avanzando sucesiva y moderadamente, en tanto que un mercado alcista y en fase de agotamiento se caracteriza por un escaso número de valores con grandes avances en su precio, creando la falsa apariencia de que todo va bien.

Con esa premisa crearon dos indicadores muy interesantes, el “oscillator mcclellan” y el “Summations Mcclellan”

Pues bien, en el articulo leído en la web de la familia McClellan, hablan de la magia que se produce cuando el indicador summations index perfora a la baja una línea horizontal 0 ,así que coloque el indicador en mi software de análisis y marque los cortes a la baja de este indicador con su línea horizontal y la verdad es que se acercaba a los giros del mercado pero no de la manera que a mí me parecía optima, así que manos a la obra a trabajar , probar , optimizar , y volver a probar y optimizar…… y salió esto.

Junto al Summations INDEX y para filtrar las señales malas que aparecían en tendencia bajistas, decidí incorporar el momento Weinstein y solo coger momentos de mercado alcistas que están recogidos en el grafico con un “Expert Advisor” de color verde en la parte baja del grafico, cuando el Momento de mercado es bajista ( color rojo abajo del grafico) simplemente no opero las posiciones largas.

Para optimizar aun mas las entradas en tendencia alcista decidí valorar dos momento de mercado el del NYSE ( que es que todos miran) y el del SP500 ya que representa a las empresas de mayor capitalización.

Recordaros que el momento del mercado es un indicador creado por Stan Weinstwein del que también hemos hablado en artículos anteriores y que media la salud del mercado y si este era alcista o bajista , aquí os dejo un enlace donde hablábamos del momento negativo del mercado americano

Una vez que tenia filtradas las entradas alcistas, solo que quedaba ralentizar el momento de incorporación a la tendencia, ya que la magia del summations me hacia entrar demasiado rápido y aunque se acercaba a los momentos de cambio, lo hacía demasiado pronto.

Así que, incorpore el otro indicador elaborado por la familia el indicador “Oscillator McClellan” para optimizar mi punto de entrada en la toma de posiciones y conseguir entrar con la vuelta del mercado ya instaurada.

Este indicador es igual que el summations pero sin acumular , por lo tanto al no estar suavizado se mueve mas rápido, a este indicador le pido que se mueva desde -100 a +100 viniendo de lecturas por debajo de -100.

Os muestro de cerca algunas entradas recientes al mercado.

Así pues y recopilando.

1.- Buscamos un cruce a la baja del nivel de 0, viniendo desde lecturas mayores, del SUMMATIONS INDEX ,como nos indican en el artículo de propiedades mágicas

2.-Que el OSCILLATOR MCCLELLAN se mueva al alza desde por debajo de -100 hasta niveles de +100, para mejorar en Timing de la entrada.

3.-Necesito un mercado con un MOMENTO POSITIVO o mayor que 0 y no solo pido que esto se produzca en el NYSE , sino que además exijo un Momento positivo en el SP500

Aquí tenéis algunas entradas con los puntos marcados.

Y aquí tienen el resultado:

Una serie de 15 entradas en los últimos 16 años, de las cuales 11 entradas nos ha permito beneficiarnos de estructuras alcistas prolongadas en el tiempo y con un recorrido alcista en precio muy interesante.

Una nos permito salir a la par después un movimiento a favor de la tendencia y tres señales que se han producido justo al final de tres movimientos alcistas muy prolongados en el tiempo, donde nos avisaron de las caídas con unas grandes divergencias bajistas en sus indicadores de amplitud, luego a pesar de malas señales de entradas, realizaron excelentemente bien su función de aviso de próximas caídas.

Por lo tanto un sistema de incorporación a la tendencia muy bueno, que nos permite optimizar al máximo los recorridos alcistas prolongados

A día de hoy tenemos dos de las tres señales activadas, es decir, tenemos el SUMMATIONS por debajo de 0 y el OSCILLATOR ha completado su movimiento de -100 a +100, pero la tercera y mas importante…..NO ESTA ACTIVA, y como ya adelantamos en el artículo de hace dos semanas el MOMENTO de Mercado de SP500 es negativo y no da señal alcista.

El momento del NYSE si es positivo, pero el Momento de mercado del DOWJONES , NASDAQ y SP500 es negativo.

Para enbolsa.net ,este signo negativo, no es mas que otra señal que nos indica que el mercado no irá muchos mas allá de los máximos anteriores en algunos índices americanos y ni siquiera llegara a esos máximos en el caso de otros.

Si quieren seguir nuestros análisis en tiempo real no olviden seguirnos en Twitter @enbolsa_ , nos vemos en el red

INICIO de divergencias en HAURLAN y RSI SUMMATIONS, debilidad.

Hoy os muestro 4 indicadores y sus lecturas, ya que son bastantes gráficos a  la hora de mostrarnos la situación actual del índice americano SP500 y por lo tanto, como índice director que es, nos aportara luz en los posibles movimientos futuros de los índices de renta variable a nivel mundial.

 

El primer grafico que os adjunto es la curva de precios del índice americano y su indicador de amplitud de mercados LINEA AVANCE-DESCENSO.

 

la LINEA AD o LINEA DE AVANCES Y DESCENSO se calcula cogiendo por un lado los valores que han subido en un día y por otro lado los que han bajado, restamos los dos y realizamos una acumulación o sumatorio del valor resultante, ya tenemos la LINEA AD.

 

A partir de la línea AD se puede analizar la fuerza o la salud existente en un índice sobre el que se aplique. Mientras la LINEA AD y el índice de referencia tengan la misma dirección e inclinación, se considera que la tendencia es saludable y por lo tanto no hay razones para pensar en un cambio en la dirección de la misma pero ¿qué ocurriría si la dirección fuera distinta? Es decir, el índice toma una dirección pero la mayoría de valores con menos peso de ponderación toma la dirección contraria. En este caso se genera una divergencia entre la LINEA AD y el INDICE sobre el que se aplica.

 

Este desajuste se suele producir normalmente cuando disminuye la confianza y el mercado se centra en los valores de mayor capitalización o Blue Chips.

 

¿Y cuándo ocurre esto? En las zonas de techos o suelos, con altos niveles de sobrecompra o sobreventa, por consiguiente la línea AD y sus divergencias son indicadores adelantados de cambio de tendencia.


sp500 Ad 031012


Si vemos el grafico de arriba , los máximos marcados por el SP500 el 14 de Septiembre pasado, son claramente mayores que los máximos del 2 de abril de este año marcados con líneas discontinuas vertical rojas, sin embrago, estos nuevos máximos de septiembre no trajeron consigo un nuevo máximo en la línea AD, es un primer síntoma de debilidad manifiesta.

 

Además las subidas del SP500 de junio a septiembre la ha realizado con series de máximos crecientes , mientras que la línea AD a mostrado un movimiento mas discordante.

En base a esto y según lo dibujado en el grafico de arriba, esperamos como escenario posible un nuevo máximo en la cotización del Índice , pero este máximo vendría acompañado por fuertes divergencias bajistas con respecto a su indicador de amplitud de mercado, dándonos pie a la idea de una corrección mas profunda del mercado de renta variable.

 

En este nuevo grafico de abajo os muestro otras señales de debilidad que vienen de la mano de indicadores como el HAURLAN y el SUMMATIONS.


HAURLAN



Con respecto al INDICADOR HAURLAN , decir que, es un absoluto desconocido para la mayoría de los operadores de bolsa, lo cual siempre es bueno porque nos da información limpia y no manipulada por lo creadores de Mercado, al menos mientras dure deberíamos aprovecharlo.

Creo que este indicador nos puede venir muy bien para tratar de prevenir posibles correcciones fuertes del Mercado


Este indicador se conoce como el índice Haurlan y fue creado por PETER N. HAURLAN en los años 60 como un indicador de sobrecompra-sobreventa, y se creó para trabajar a corto , a medio u a largo plazo.

Posteriormente y con el paso del tiempo los distintos investigadores de las técnicas de amplitud de mercado lo acogieron para el estudio de LARGO PLAZO, quedando en desuso las otras dos variantes.

En origen se calculaba haciendo una media exponencial de 200 días sobre la diferencia de valores que suben, menos los valores que bajan en el día, es decir , sobre su línea de avance descenso.

A día de hoy, MCCELLAN FINANCIAL PUBLICATIONS le ha dado una vuelta de mas y restándole a esa media el 1% de desviación de largo plazo y haciendo de esta fórmula un cociente, ha sacado un nuevo INDICADOR HAURLAN y lo ha llamado el LONG TERM HAURLAN INDEX DIVERGENCE.

Observamos la clara divergencia bajista que existe actualmente entre las subidas y máximos del SP500 y la serie de máximos del HAURLAN en la parte alta del grafico, esto es un síntoma claro de debilidad.

Observamos como en los máximos de febrero , marzo de este año 2012 ( marcado con líneas discontinuas azules verticales) ya nos anticipo los techos de este índice y nosotros desde enbolsa.net lo adelantamos.

El indicador Mccellan Summations, se calcula con la suma continuada de los valores alcanzados por el indicador Mccellan Oscilator, este Summations también presenta divergencias de clase B, con máximos que mantienen laterales o mínimamente alcistas, mientras el índice marca nuevos máximos consecutivamente alcistas, además, el RSI calculado sobre este indicador summations, nos confirma dichos síntomas de debilidad con divergencias clase A entre la aceleración de movimientos de este indicador de amplitud y su indicador de momento.

Observemos lo que ocurrió en los máximos de febrero , marzo de este año con estos indicadores y como , al igual que el HAURLAN, anticiparon las correcciones de abril y mayo pasado.

Conclusión, desde enbolsa.net esperaremos una nueva serie de máximos después de la corrección actual del mercado, pero estos nuevos máximos traerán claras divergencias en los indicadores de amplitud de mercado que serán las que marquen correcciones mas bruscas del mercado de renta variable a nivel mundial.

De momento seguiremos alcistas durante un tiempo, pero el final se acerca.

Un saludo y gracias por seguirnos.