Trading

Financial investment budget

¿QUÉ ESPERAS DEL TRADING?

No operamos los mercados. Sólo podemos operar las creencias que tenemos sobre los mercados. Van K. Tharp

Muchos principiantes tienen un concepto muy distorsionado de lo que pueden conseguir haciendo trading, pero incluso los que tienen mayor experiencia, a menudo se encuentran anclados en expectativas irreales que no les deja subir al siguiente escalón en su operativa.

En este articulo vamos a observar cuales son estas expectativas comunes y vamos a contrastarlas con la realidad a la vez que os explicaremos porque esas irreales expectativas nos afectan negativamente.

Dinero rápido y fácil

Expectativa: los vendedores agresivos de este mercado se centran demasiado en las palabras mágicas de ganancias rápidas y fáciles. Te engañan sin piedad haciéndote creer que de la noche a la mañana puedes cambiar tus circunstancias monetarias. Incluso te venden sistemas automáticos donde depositando tu dinero y sin esfuerzo de la noche a la mañana obtendrás una buena rentabilidad.

Realidad: El trading es igual que construir un negocio, es un proceso que necesita disciplina, constancia y saber hacer. Ninguna profesión que funcione y perdure se monta con el enfoque de ganar dinero rápido y fácil. Desconfía de todo aquel que te prometa rentabilidades demasiado fáciles, es nuestra responsabilidad no nos dejemos engañar.

 Todo esfuerzo tiene su recompensa

Expectativa: las reglas que aplicamos en nuestro día a día no suelen encajar bien en el trading. Hemos aprendido que cuando más nos esforcemos en el trabajo, más seremos recompensado con horas extras, mayor prestigio o reconocimiento, subida salarial… tenemos la mentalidad al llegar al trading de que si me siento aquí y trabajo muy duro en los ganare más dinero”.

Realidad: en esta profesión muchas veces “menos es más”.  Por regla general los trader que más horas echan en el mercado no son los que más dinero ganan. Tienen sus rachas ganadoras, pero usualmente terminan devolviendo todo al mercado tarde o temprano. Es muy difícil mantenerse en un estado despreocupado, objetivo y productivo por muchas horas consecutivas, y para hacer bien nuestra operativa y no saltarnos nuestras reglas, esto es vital. Con despreocupado me refiero a un estado confiado sin estar eufórico, sin sentir miedo, vacilación u obligación de hacer algo. Objetivo significa que la información que recibo de mis gráficos no está distorsionada, bloqueada o alterada por mis mecanismos de anulación del dolor.

El sistema automatizado trabajara por ti

Expectativa: los indicadores, screener, robot… están de moda y hay una gran industria montada alrededor de ello. Se puede programar cualquier patrón que se le ocurra, medir sus estadísticas, te avisan de cuando comprar y vender ya sea enviando un correo electrónico, mandando SMS a su teléfono, o incluso enviando una ‘notificación push ‘. Hoy en día usted puede estar de compras en un centro comercial y obtener una notificación en su iPhone de que venda el GBPUSD. Puede estar tomando una copa con sus amigos mientras el robot trabaja para usted y le hace ganar dinero.

Realidad: La tecnología avanza a pasos agigantados en nuestra profesión y hay herramientas que nos ayudan e incluso potencian nuestros esfuerzos, pero no debemos dejarlas a su libre albedrio. Hay muchos datos y eventos que desvirtúan cualquier sistema, desde las simples noticias macroeconómicas diarias, a la volatilidad cambiante de los activos o incluso los ignorados cisnes negros que de vez en cuando ocurren y destrozan todo lo ganado. Que ayudan si, que lo hagan todo no… le dejo aquí un enlace donde puede ver cómo nos apoyamos nosotros en dichos herramientas, pero aun así hay que estar encima, es nuestro dinero y es nuestra responsabilidad.

Hay muchas creencias que hay que matizar y analizar para saber cuáles son nuestras expectativas reales. ¿Por qué? Las expectativas provienen de lo que sabemos, lo que sabemos es sinónimo de lo que hemos aprendido a pensar acerca de las formas en que el entorno puede expresarse a sí mismo. Y nada puede crearnos más infelicidad, o miseria emocional que una expectativa no cumplida. Cuando las cosas suceden exactamente como esperamos nos sentimos genial. Cuando experimentamos cólera, frustración, resentimiento, miedo, descontento o decepción…es cuando las cosas no suceden como esperamos. Y en estos momentos, cuando el mercado no se comporta como esperamos, ante el dolor emocional, se activan mecanismos de blindaje de dolor muy nocivos para nuestro trading. El objetivo, es protegernos de la información que no se comporta como esperamos. ¿Cómo lo hacemos? Nos justificamos, inventamos excusas o incluso nos mentimos.

¿Qué espera de su trading? revise sus pensamientos, y aprenda a planificar sus objetivos.

¡Buen trading amigos!

subida1

El dinero quiere que el mercado suba. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostramos los indicadores secretos que se escondían detrás de un gran techo de mercado, y como se pudo observar, a priori no lo estamos aún.

Para esta semana os quiero mostrar las estructuras, o mejor dicho, los patrones que nos podemos encontrar en los flujos de capitales, y es que, según esté distribuido el dinero, podremos estar en un posible techo, fase bajista, posible acumulación o fase alcista…

El estudio de los flujos de capitales, es fundamental para conocer y saber en qué fase del mercado nos encontramos y hoy lo vamos a ver.

Para entender las distintas configuraciones que pueden tomar los flujos de capitales, tenemos que entender que el dinero dentro del mercado financiero, se reparte entre el mercado de acciones, el mercado de bonos y el mercado de materias primas y por tanto, en función del orden por fortalezas que se pueda establecer entre estos tres mercados estaremos en una fase y otra.

Esta semana además para complementar el estudio de los grandes cambios del mercado tenemos el webinar especial de trading, sobre los cambios de tendencias y sus figuras, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

oportunidad de inversion

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

analisis macroeconomico

¿SABES QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN LOS DATOS MACROECONÓMICOS? 14/03/2019

Los indicadores macroeconómicos nos muestran la evolución de una economía o país.

Independientemente de los criterios con los que operemos debemos conocer la evolución de estos, con el fin de poder entender el mercado.

Como comienzo, debemos tener en cuenta que los indicadores macroeconómicos pueden sernos de utilidad a nivel informativo tanto para inversiones a medio y largo plazo como para el trading.

En el caso de que los usemos para operar debemos darle importancia al horizonte temporal. Si decidimos usarlos para operar en el corto plazo debemos prestarles atención a las horas de publicación y a los datos tanto publicados como los que se esperan.

Como norma general si, por ejemplo, se espera publicación de datos sobre el IPC a una hora determinada y su previsión es al alza, en los minutos previos se suelen producir picos de volatilidad a los que hay que prestar atención, ya que será un movimiento brusco del mercado previo al movimiento natural, por el cual el precio sufrirá una variación positiva.

 

En la siguiente imagen podemos ver la variación del precio en el EURGBP tras la publicación por parte del Banco de Inglaterra de datos macroeconómicos sobre los tipos de interés. El tipo fijado anterior era del 0’50%, la previsión fue 0’75% confirmándose esta variación. Esto provocó una reducción en los precios haciendo que el interés de los inversores aumentase haciendo más atractiva la Libra esterlina.

 

Y bien, ¿cuáles podríamos decir que son los principales indicadores macroeconómicos?

Podemos hablar del PIB, IPC, anuncios sobre tipos de interés, índice de producción industrial, índice manufacturero, indicadores de empleo, ratio del VIX o balanza de pagos entre otros.

Analizaremos los que, bajo mi opinión pueden ser los más interesantes para tener en cuenta en nuestro análisis diario.

 

En primer lugar, uno de los indicadores con mayor interés es el Anuncio sobre tipos de interés.

Es el indicador que provoca mayores movimientos en los mercados. Como ya vimos en el artículo sobre cómo afectan los tipos de interés a la Bolsa, los tipos de interés son de gran relevancia para las economías y su evolución.

Generalmente, una subida de tipos supone un perjuicio para la bolsa, mientras que una bajada eleva al alza las cotizaciones.

 

Índice de Producción Industrial

Es otro de los indicadores que reflejan muy bien los movimientos de una economía, ya que la industria no depende tanto como la agricultura de las materias primas o servicios, más volátiles.

 

Producto Interior Bruto (PIB)

Es el indicador por excelencia de la economía de un país. Es representativo del valor de los bienes y servicios producidos por una economía o país en un periodo de tiempo concreto, generalmente un año. Una buena cifra en el PIB suele ir acompañada de una cotización al alza en el país.

 

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es el indicador que mejor mide la inflación de un país. Como sabéis, el IPC marca la evolución al alza o a la baja de los precios en un periodo de tiempo.

Es un indicador que podemos analizar de manera estrecha junto a los tipos de interés, ya que una subida de tipos de interés puede estar provocada por una evolución alcista en el IPC.

 

Para analizar la salud de una economía, podemos estudiar, por ejemplo, la evolución de los niveles de empleo.

Es importante analizar una economía desde el punto de vista del paro, de cómo evoluciona la creación o destrucción de empleo o cual es el porcentaje de mano de obra activa.

Como hemos comentado, existen muchos indicadores macroeconómicos sobre los que analizar y estudiar la evolución de la economía.

Por ello, hacemos hincapié en la importancia de dedicarles tiempo para realizar un análisis lo más completo posible, ya que cuanta más información obtengamos mejor podremos decidir sobre nuestras inversiones, tanto a medio y largo plazo como en nuestra operativa diaria de trading.

 

Espero que os haya resultado de interés. ¡Saludos!

crisis mercados tunel

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

miedo

MIEDO VS AVARICIA

El principal problema de los inversores -e incluso su mayor enemigo- suele ser él mismo. Benjamín Ghahan


El trader consistente que todos ansiamos se consigue únicamente cuando aprendemos a operar de acuerdo con nuestra personalidad, carácter y creencias individuales. La obtención de este profundo autoconocimiento se convierte en el verdadero tesoro de tu vida profesional.
Hay muchas maneras de descubrir qué tipo de trader eres, pero en este artículo, únicamente nos centraremos en descubrir si la codicia o el miedo predomina en tu operativa.
El miedo y la codicia influyen en cada parte de nuestras vidas, pero son particularmente evidentes cuando operamos en los mercados financieros. No creería a nadie que me dijera que operando en el mercado nunca las experimento. Se dice que el trading profesional consiste en apartar las emociones y hacer un trabajo robótico y aburrido, pero, la experiencia como operadores y entrenadores de trader nos dice que la realidad disipa mucho de esta idea. Somos seres humanos, una bolsa constante de emociones y es aceptándolo y gestionándolo a nuestro favor, como podemos sacar ventaja.
A lo largo de su vida, tanto personal como profesional tendrá rachas donde favorecerá una emoción frente a la otra, unas veces será más propenso al miedo y otras a la euforia, pero en su operativa diaria experimentará ambas emociones incluso en el mismo día. Así que echemos un vistazo muy breve a las características tipos de trader:
Los trader que están más centrados en la codicia necesitan acción. Aman el proceso de comprar y vender. Entran en las operaciones sin pestañear si creen que pueden obtener una ganancia rápida. Suelen operar cualquier activo (índices, divisas, materias primas…) en búsqueda de rentabilidades. No suelen tratar al mercado con el respeto que merece. ¡Suelen ser casi adictos al intradía y creen que usar un alto apalancamiento es algo bueno! Están predispuestos a exagerar y apalancar demasiado sus cuentas.
Entran sin pestañear al mercado, pero, sin embargo, son menos propensos a abandonar la operación rápidamente, incluso aunque su sistema les diga que salga, ya que quieren quedarse con el máximo recorrido de ganancias.
Los trader más expuestos al miedo ocupan el extremo opuesto. Pueden tardar una eternidad para realizar una operación y, con frecuencia, necesitan que se alineen todos sus indicadores y premisas para tomar la posición al mercado. Suelen perder muchas oportunidades porque están esperando la configuración perfecta. Les cuesta la entrada y cuando lo hacen suelen entrar con poco o ningún apalancamiento. Suelen gestionar bien su cuenta son demasiados conservadores.
Mientras que un trader donde predomina la avaricia, entra rápido y sale lento, un trader donde predomina el miedo entra lentamente y sale rápido, ante el primer signo de una posible pérdida o victoria, no se siente cómodo estando dentro. Como positivo es que sus pérdidas son pequeñas… pero lo negativo es que también acortan sus ganancias.
Recuerde que hay una buena probabilidad de que el 90% de sus ganancias provengan del 10% de sus operaciones, pero un trader centrado en el miedo puede que se pierda esas 10% de operaciones, ya que si tiene la suerte de entrar puede incluso que no deje que se desarrolle.
Los trader más avariciosos, si son capaces de durar sin destrozar su cuenta, son los que hacen las grandes fortunas. Sin embargo, los trader más miedosos tienden a avanzar lentamente.
Como dijimos anteriormente, como trader experimentará ambas emociones, pero ¿en estos momentos cuál es tu lado predominante? Seguro que ya lo tienes claro.
Los mejores traders son capaces de reconocer sus fortalezas y debilidades comprendiendo cuando son más propenso al miedo o a la avaricia. Hay muchas tácticas simples para potenciar su sesgo. Los trader más centrados en la avaricia necesitan una estructura simple de gestión de riesgos. Esto les permite operar sus puntos fuertes sin exceso de apalancamiento y una operativa excesiva.
Los más miedosos, necesitan un sistema de negociación con premisas simples, pero concreta que los dejes seguros en sus puntos de entrada y salida, que no deje tiempo para dudas.

Buen trading amigos!

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Introducción a las opciones financieras 3

En este artículo vamos a desarrollar la tercera parte del manual introductorio sobre opciones. Si desea leer el anterior articulo lo puede hacer en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-2/

Este articulo tratará la evolución de la prima a medida que se modifican sus variables fundamentales.

Parámetros que influyen en la valoración de opciones

1.    Precio del activo subyacente.

En el momento de hacer el ejemplo el EURUSD cotiza a 1`1326. Si elegimos una opción call con vencimiento marzo (40 días), y strike 1`13, los datos que nos arroja el broker son los siguientes:

  • Volatilidad: 6,19%
  • Prima: 0,01297

Si en vez de elegir vencimiento marzo, elijo vencimiento junio, los datos que me proporciona son:

  • Volatilidad: 6,83%
  • Prima: 0,02634

Como el tiempo hasta el vencimiento es mayor en el segundo caso y, por tanto, la probabilidad de un movimiento favorable para el comprador de la opción, el coste de la prima es mayor. Si el precio sigue subiendo y en 15 días cotiza a 1`14, ambas primas van a aumentar de precio (recordar conceptos de valor intrinseco y valor temporal) pero,

¿creéis que el aumento de precio de la prima será igual en ambas opciones? la respuesta la encontrarás en el apartado tiempo a vencimiento.

En definitiva, podemos afirmar que un aumento en el precio del subyacente afecta a la prima, aumentándola, mientras que un descenso del subyacente genera un descenso de la prima. El caso inverso sucede con opciones put. Ambos casos por el aumento de su valor intrínseco.

2.     Precio de ejercicio.

El precio de ejercicio de una opción permanece constante a lo largo de toda la vida de la misma. Sin embargo, la elección del precio del subyacente condiciona el importe de la prima, ya que, junto con el nivel actual del activo subyacente, determina el valor intrínseco de la opción.

En una opción call, tener derecho a comprar (opción call) a un precio de ejercicio inferior es más caro, mientras que si elegimos un strike superior es más barato debido a que es más difícil su ejercitación.

En las opciones put ocurre exactamente lo inverso, tener derecho a vender a un precio más alto es más caro que hacerlo a un precio inferior.

En resumen, el precio del activo subyacente y del strike determinan el valor intrínseco de la opción. A continuación, analizaremos cómo afectan al valor de la opción los distintos componentes del valor extrínseco o temporal: volatilidad, tiempo a vencimiento, tipo de interés y dividendos.

3.     Tiempo a vencimiento y volatilidad.

Ambos se necesitan para poder afectar al precio de la opción, ya que el valor temporal mide probabilidad e incertidumbre.

Cuanto más tiempo quede al vencimiento, más alejados pueden estar los valores del subyacente, existiendo una mayor incertidumbre lo que se refleja en una prima mayor.

De igual forma, cuando mayor es la volatilidad del subyacente mayor es la probabilidad de que alcance valores más alejados, siendo mayor la incertidumbre y, por tanto, la prima de la opción.

A medida que pasa el tiempo y nos acercamos al vencimiento, el valor temporal disminuye por el efecto del tiempo, pero ¿lo hace de manera lineal? No. La pérdida de valor es acelerada, acusándose cuando se acerca el vencimiento.

En definitiva, la volatilidad y el tiempo repercute de la siguiente forma:

  • Compradores de opciones: se benefician de un aumento de la volatilidad ya que se incrementa el valor de la opción que previamente han comprado. Por otra parte, una caída de la volatilidad y el paso del tiempo les perjudica ya que reduce el valor de la opción.
  • Vendedores de opciones: el paso del tiempo y el descenso de la volatilidad les beneficia debido a que disminuye el valor de la opción que previamente han vendido, pudiendo comprarla más baratas y, así, deshacer la posición. Sin embargo, un aumento de la volatilidad les perjudica ya que aumenta el valor de la opción.

Tienen un efecto limitado en el precio de la prima, al igual que el tipo de interés.

El aumento o la disminución de los dividendos esperados tiene el mismo efecto que las variaciones en el activo subyacente. Así, un aumento de los dividendos esperados hará que el subyacente caiga más de lo previsto el día del pago, por lo que tendrá el mismo efecto que una caída del subyacente. Una disminución, por el contrario, hará que el activo subyacente caiga menos de lo previsto y, por lo tanto, tendrá el mismo efecto que un aumento del subyacente.

4.  Tipos de interés.

Un aumento o disminución de los tipos de interés tiene un efecto completamente distinto según sean opciones sobre acciones, donde el precio del subyacente y el precio strike están valorados en diferentes momentos, o sobre futuros, donde el precio del futuro y su strike están valorados en el mismo momento. La razón es que los tipos de interés tienen efecto de financiación sobre las primas y sobre el activo subyacente.

En el caso de las opciones sobre acciones es necesario financiar tanto el activo subyacente como la prima hasta vencimiento. Sin embargo, cuando el subyacente es un futuro solo es necesario financiar la prima.

Así, una subida de los tipos de interés provoca:

  • Opciones sobre futuro: encarecimiento tanto de la call como de la put.
  • Opciones sobre acciones: aumentan los precios de la call y disminuyen los de put.

Una disminución de los tipos de interés:

  • Opciones sobre futuros: abaratan tanto las call como las put.
  • Opciones sobre acciones: disminuye el valor de las call y aumenta el valor de las put.

En el siguiente capitulo hablaremos sobre las sensibilidades.

Imagen proporcionada por SaxoTraderPro, si deseas descargar una demo o información sobre nuestro curso de opciones, ponte en contacto con Jesús Fragoso en jgonzalez@enbolsa.net

Jesús F.

éxito

La similitud del trading con el gran cañón del colorado

Los elementos del buen trading son: Primero cortar las perdidas, segundo cortar las perdidas, tercero cortar las perdidas. Si puede seguir estas tres reglas entonces tendrá una oportunidad. Ed Seykota

Piense en su trading, todos queremos ganar más dinero en menos tiempo para poder disfrutar más de nuestro ocio diario, pero no todos podemos hacerlo y una de las diferencias para conseguirlo está en el manejo de la palabra apalancamiento. El apalancamiento es poder y puede trabajar en tu favor o en tu contra, si abusas de este poder se volverá en tu contra y si lo temes tu desarrollo será muchísimo más lento. Hay que entender y respetar su significado para poder usarlo de manera sabia y cautelosa

Imagínese a sí mismo caminando a través de un puente por el Gran Cañón del Colorado. Ese puente tiene una peculiaridad y es que su anchura está directamente relacionada con el apalancamiento de su cuenta de trading, es decir, con los lotes que usted esté operando. Por ejemplo, si usted está trabajando con una cuenta de 10.000€ y arriesga por operación el 1% (100€ de riesgo cada vez que disparamos), la anchura de su puente es bastante amplia, por ejemplo, de unos 5 metros. Un puente de 5 metros que atravesaremos caminando nos permite una gran cantidad de errores, por lo que no es necesario ser demasiado cuidadoso o estar excesivamente enfocado en no tropezar. Así cada paso que de no le hará sufrir demasiado pensando que se caerá al abismo.

La verdad que no creo que todo el mundo fuese acto para realizar esta actividad. Un puente relativamente estrecho sin barandillas y sobre un precipicio brutal, eso sí…el pavimento no es de cristal, pero tenemos que avanzar más de kilómetro y medio para llegar al otro lado. Al igual que no todos atravesarían este puente, no todos somos aptos para hacer trading. La operativa de trading con apalancamiento excesivo puede hacerle mucho daño, tal vez no tanto como la caída por el precipicio, pero también duele.

Seguidamente piense que cada vez que incremento el riesgo por operación el puente se estrecha, hasta tal punto que hay personas que se llegan a jugar todo el montante de su cuenta en una operación. ¿Sabéis que significa esto? Significa que estamos intentando atravesar el Gran cañón del Colorado por un puente que se ha estrechado tanto que quedo como un cable delgado. Obviamente tendrá que ser equilibrista y estar muy enfocado en cada paso para poder atravesar y llegar al otro extremo. El más mínimo error, la más mínima ráfaga de viento sin tener en cuanta le podría hacer caer del cable hacia el fondo del precipicio.

Cuando nos lo jugamos todo a una o dos operaciones, un pequeño error de los múltiples y variados que existen (sea usted responsable o no), hará que se caiga por el precipicio destrozando su cuenta de trading. A ese nivel de estrés, hablamos de que un simple pensamiento o cualquier suceso que distraiga su enfoque, aunque sea cuestión de segundos, podría hacerle perder su última oportunidad favorable para salir de su posición. Puede que la siguiente oportunidad de salida nunca más exista o se la dé a varios tics de distancia, lo cual usted no podrá esperar puesto que debido a su excesivo apalancamiento esos varios tics donde el precio giraría a su favor supondrían una enorme pérdida para usted.

El puente de 5 metros permite varios tropiezos y seguir caminando, pero un cable fino no permite vacilación ninguna además de muchas horas previas de práctica que le permitirían ser nada más y nada menos que Philippe Petit en la película del desafío.

Ahora véalo de la siguiente forma. De cada cien personas solo cinco ganan dinero en bolsa ¿Usted donde se ve? A que su cerebro le dice que puede ser uno de esos 5 personajes y no se sitúa entre las 95 personas restantes. Me parece absolutamente maravillosa esa percepción tan positiva de nosotros mismos y no trato de destrozarla, pero no cumplir ciertas reglas en relación con el apalancamiento es la ruina asegurada, ahórrese un disgusto y cumpla las siguientes normas.

– En cada operación de trading limite su riesgo entre el 1% y 2% del capital. Aquí pueden suceder dos cosas, que se aburra o se asuste.

Me aburro. Si cada vez que entras en una operación arriesgar poco (en función de tu percepción del dinero) los resultados cuando gano te parecen ridículos y cuando pierdo exactamente igual, se aburrirá. Los trader sin conocimiento subirán su apalancamiento, pasaran a operaciones donde arriesgaran entre un 6% a 10% por operación. Como decimos en nuestra sala de trading eso es sinónimo de muerte o ruina. Los trader con conocimiento incrementan su cuenta de trading y así ajustan a su nivel personal de riesgo por operación, siempre al 1%.

Me asusto. Si cada vez que entro en una operación ese 1% resulta psicológicamente muy alto y no asumo cómodamente ese nivel de perdida. Le recomendamos que baje su nivel de apalancamiento cuanto antes porque el miedo por no admitir esas pérdidas le hará reducir su stop cuando su activo aún sigue en el rango de fluctuación que observo de manera objetiva antes de arriesgar su dinero. Con esto conseguiré que operaciones que deberían ser buenas resulten malas. El apalancamiento siempre actúa como un amplificador de emociones,

-Acabamos de marcar una regla muy sencilla sobre cuál es el grado de apalancamiento correcto. Pero ¿es lo mismo que operemos haciendo Trading que operemos en una estrategia de opciones? ¿Es lo mismo que hagamos swing o mantengamos un activo en cartera? ¿Es lo mismo que lo haga yo a que lo haga usted que está aprendiendo? ¿Es lo mismo que me compre una casa sin pedirle prestado el dinero al banco, o que de una entrada del 30% o no de nada? Evidentemente ninguna de las circunstancias anteriores debe medirse bajo los mismos niveles de apalancamiento. Cuanto mayor sea la volatilidad de un activo, menor debe ser nuestro apalancamiento y viceversa. Si voy a usar apalancamiento prefiero activos muy líquidos con baja volatilidad y con poco ruido. Con ruido me refiero a que no se mantengan en rangos laterales muy estrechos que me barran continuamente mi stop.

Espero que esta metáfora y consejitos no los olvide nunca para poder disfrutar del trading durante muchos años hasta crear su excelencia. Si os gusta el artículo no olvidéis darle a me gusta y respectivas redes para potenciar nuestro esfuerzo.

¡Buen trading amigos!

diciembre estacionalidad del ibex 35

Ideas de trading para diciembre

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 24 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

DICIEMBRE1A

Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada por parte de casi todos los índices.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serian el índice de Shangai, el brasileño y el LATIBEX.

 

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos que los índices europeos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de EEUU, por su mayor porcentaje años alcista en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de diciembre, dirigiendo nuestra atención en el mercado europeo por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado de Europa, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

DICIEMBRE3A

Se distingue como todos los índices tienen rendimientos positivos y una probabilidad de éxito superior al 50% en el mercado europeo. De entre estos índices elegiremos el suizo, por tener una tener una rentabilidad media aceptable y una probabilidad de éxito superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Europa, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subida.

DICIEMBRE4A

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de construcción, seguida de la industria de seguros y la industria química con unas probabilidades de acierto de 81.29%, 74.27%, 69.01% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

DICIEMBRE5A

Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias son alcistas en la primera mitad de diciembre.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de la construcción, seguros y la industria química.

Cabe citar que a pesar que la industria de seguros no tiene un rendimiento medio obtenido tan elevado como otras, la hemos escogido por tener una probabilidad de éxito más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

En la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

estacionalidad

Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian Mediaset, Grifols y Acelor Mittal.

Las que más caídas presentan son Caixa bank, Banco Popular y Jazztel.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad

Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son

AMADEUS, MEDIASET y REE, todas con un porcentaje superior al 85%.

 

Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:

Acciona

Vemos como accinoa se encuentra en situación alcista muy clara y con fortaleza. Situación que apoya la situación estacional del mercado de renta variable.

A todo esto es muy importante señalar que el caso de Amadeus es excepcional y pese a que tienen una probabilidad de acierto elevada no la hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los demás valores.

Si desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

Captura

SOMOS EL DIRECTO DE TRADING CON MAYOR AUDIENCIA EN LA APERTURA EUROPEA, ¡GRACIAS A TODOS!

¡Estamos de enhorabuena!

Enbolsa.net desde nuestro canal de YouTube somos líderes en emisiones en VIVO de trading en todo el mundo en la franja horaria de apertura de mercado europea.

Somos el canal líder de habla hispana en la apertura de los mercados europeos y americanos y nos situamos en el top 3 de emisiones en VIVO en la apertura americana en todos los idiomas.

¿Lo mejor de todo? Estamos al alcance de todos y totalmente gratuito.

 

En estos directos podréis seguir cuáles son los activos que vigilar durante las semanas, las estrategias que seguimos en el intradía, además utilizamos las técnicas de swing trading y scalping pudiendo alcanzar probabilidades de éxito del 80 y 90%.

Y esto no es todo, desde nuestro canal de YouTube podréis seguir SESIONES DE TRADING EN VIVO en la apertura del mercado europeo y americano, vídeos formativos de TÉCNICAS DE TRADING, vídeos explicativos sobre herramientas de Enbolsa.net, vídeos análisis, cursos formativos…

 

Por último, ¡¡AGRADECEROS a todos nuestros suscriptores que nos seguís y apoyáis cada día desde todas las partes del mundo, ayudándonos a mejorar!!

¡Cada vez somos más!

Os esperamos en el nuestra APERTURA DE LA BOLSA EN DIRECTO

¡¡pulgares arriba!!

FONDO TRADING FIBO

La Técnica FIbo-Box Avanzado y su uso óptimo

En este video-artículo te vamos a enseñar una nueva técnica de Trading basada en un indicador técnico muy utilizado como es el Retroceso de Fibonacci.

Como sabrás, a la hora de elegir estrategias, debemos basarnos en nuestro perfil de inversor/trader, ya que puedes clasificarte como trader tendencial (operas siempre a favor de la tendencia), trader contratendencial (operas siempre en contra de la tendencia) o como trader mixto (te gusta atacar todas las fases del movimiento del mercado).

Desde Enbolsa.net, ponemos a tu disposición una serie de técnicas específicas para cada perfil, entre ellas, la técnica que vamos a tratar hoy, Técnica FIBO-BOX, una Técnica para un perfil de inversor tendencial.

Antes de comenzar con la Técnica, te recomendamos que leas un artículo introductorio sobre los Retrocesos de Fibonacci, ya que es la base de esta Técnica y así facilitar su comprensión:

Una vez hayas visto el artículo, estás preparado para conocer a fondo nuestra estrategia de Trading FIBO-BOX, para ello le dejamos una Masterclass de José Luís García, CEO de Enbolsa.net y encargado de enseñarle todo sobre dicha estrategia. (Contraseña del vídeo: 31102018)

Además si quieres ver como hacemos trading en vivo con está estrategia y con otras muchas más, puedes vernos en DIRECTO cada mañana en nuestro Canal de Youtube, emitimos todos los días a partir de las 9:00, por lo que te recomiendo que te suscribas a nuestro canal de youtube a través del siguiente banner y así ver como profesionales del trading, operan en vivo y en directo.

 

sobrecompra y sobreventas

SEÑALES DE ENTRADA POR EL RATIO DEL VIX

Esta semana os traemos un análisis de las últimas señales que se han producido por el ratio del VIX.

En primer lugar, el índice VIX de volatilidad del CBOE (Chicago Board Options Exchange) mide la volatilidad implícita de las opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.
En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice S&P500.

En este caso, los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.
Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que, si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca un incremento de la volatilidad.

Es por lo que muchos analistas consideran el VIX un indicador simultáneo, es decir, que este indicador depende directamente del movimiento de las acciones.
De hecho, el VIX se puede utilizar como un indicador que confirme las tendencias ya que a menudo éstas son opuestas al movimiento de la bolsa de valores.
El VIX también puede operarse cuando alcance datos o sentimientos extremos. En este caso podemos esperar giros en las acciones que componen el mercado de valores.
La mayoría de las personas solo se fijan en el VIX, pero este indicador por si solo no nos ayudará a detectar los finales de las caídas.
Para tener controlado el verdadero miedo del mercado tenemos que construir lo que denominamos el Ratio del VIX, comparando el precio del VIX de hoy con el precio del VIX futuro.
En la siguiente gráfica podemos observar el indicador del ratio del VIX.
Dicho indicador, en un mercado normal debe ser siempre menos a 1, pero ¿qué ocurre cuándo el mercado entra en pánico?

Dicho análisis sobre este ratio, así como otros índices de volatilidad podéis encontrarlo en la Zona Premium de Enbolsa.net
En la siguiente imagen extraída del Radar de Oportunidades de la Zona Premium podemos observar las diferentes acciones americanas que han dado señales por el RATIO VIX.

Podemos leer muchas cosas, pero la realidad es la que es, y en estos momentos si para que se produzca un final de ciclo es necesario que la curva de tipos se invierta no estamos en un gran techo de mercado, estamos en una corrección profunda.
Eso sí, las correcciones profundas pueden ser del 20-25%, aunque no tenemos que pensar en un ciclo bajista.
Por ese motivo os enseñamos las diferentes señales del ratio del VIX y que debemos aprovechar.

Es normal que en este tipo de correcciones y caídas rápidas el mercado entre en pánico, algo que podemos medir con el VIX.
El indicador que veis en amarillo en la imagen inferior, si se coloca por encima de 1, marca y señala ese estado y se puede aprovechar para entrar en el mercado, cuando vuelve a estar por debajo de 1. Por lo tanto, vemos como ahora está en 0.99, momento en el que podemos atacar tanto a índices como a las acciones, que sean de calidad.

Por tanto, aprovechemos las señales que nos está marcando este ratio, que como sabéis, tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium.

¡Saludos y buen trading!

B. López

Conoce más sobre el análisis chartista.

miedo sentimiento bolsa de valroes

EL MIEDO SE INSTALA EN NUESTRO MERCADO

Uno de los métodos empleados por Enbolsa.net es el de los estudios de sentimiento de mercado el cual se emplea para teniendo en cuenta la psicología de inversión colectiva, en la que los periodos de euforia frecuentemente coinciden con los finales de los tramos impulsivos y el miedo con el final de las correcciones.

Con ello se puede llegar a encontrar las zonas clave donde el precio pueda girarse al alza o a la baja.

Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complacencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por último, también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

 

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 11 puntos en el índice de sentimiento CNN, aunque realmente relevante fue el dato de MIEDO EXTREMO marcado en 5 en el cierre del pasado jueves día 11 de octubre. Con estos datos ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Cuando el miedo aparece dentro de un entorno positivo de Mercado debemos tomar ese dato como una oportunidad de compra que deberíamos desaprovechar.

En la gráfica abajo adjunto les voy a mostrar las últimas veces desde finales del 2015 que este indicador ha estado por debajo de 20 y por lo tanto nos ha mostrado una interesante oportunidad de trading alcista. En el año 2016 ya estuvo en niveles externos de miedo en 2 veces, en el año 2017 estuvo en una ocasión en zona de miedo y en año 2018 ya estuvimos en zona extrema en los primeros meses del año. Si nos fijamos en la nueva señal que se está generando en este momento a finales del año 2018 podemos decir que esta señal de miedo extremo CNN se produce cada 8-10 meses más o menos generando de esta forma una interesante oportunidad de trading de corto-medio plazo para operar en los mercados.

 

Si queremos ver un ejemplo más claro sobre la reacción que tienen los mercados de renta variable cuando el miedo se apodera de los inversores particulares lo mejor sería que les mostrara un gráfico combinado de la curva de miedo del indicador CNN FEAR AND GREED y los precios del índice de referencia americano de renta variable como es el SP500.

Esta imagen nos muestras las señales generadas por este indicador desde el inicio del 2014 hasta finales del año 2016 que es cuando se genera la señal número 7 que luego veremos cómo provoco un nuevo rebote al alza hasta las zona de 80 como en los 6 casos precedentes de este ejemplo práctico que les estamos mostrando.

En todas estas señales hay un denominador común y es que el dato de miedo cayó por debajo del nivel de 20 y posteriormente termino saliendo de esa zona crítica recuperando las sensaciones de neutralidad en el sentimiento inversor.

La diferencia reside en determinar si la señal de miedo se produjo en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista clara y definida como son los casos 1,2 y 3 o las señales de miedo se generan en entornos correctivos más profundos que podrían ser considerados como cambios tendencia bajistas como en los casos 4,5 y 6.

La diferencia reside básicamente en la profundidad del proceso correctivo y para el análisis de este proceso tan solo debemos medir la relación de la curva de precios con su media de largo plazo.

Pues a día de hoy volvemos a tener una situación de miedo extremo con un índice CNN por debajo de los 10 puntos que hemos podido observar en el pasado día jueves. Si a esta situación le unimos que el ratio del vix vuelve a estar por encima de 1 como se muestra en su estructura de contango, pues tenemos ante nosotros una nueva señal de miedo extremo que debería concluir con un rebote alcista más pronto que tarde.

Para conocer el mejor momento para cargar nuestras carteras de renta variable en EEUU, deberíamos conocer cuando se produce la señal alcista del RATIO del VIX y la finalización correctiva con los indicadores de amplitud de mercado de corto plazo como la AD10. Todos estos factores son analizados en tiempo real en nuestra zona premium de enbolsa donde podrán consultar todos estos datos y seleccionar las acciones americanas que presentan una mayor probabilidad de éxito alcista en el momento del giro alcista del mercado.

opciones financieras

El interés abierto del IBEX como soporte y resistencia

Estimados lectores de Enbolsa.net, en nuestro capitulo semanal de opciones financieras vamos a hablar del interés abierto y cómo puede influir en los soportes y resistencias. Este concepto se aplica a opciones financieras y a futuros.

En primer lugar, si no conoces los términos básicos de las opciones financieras, te invito a seguir la guía que tenemos en nuestra web sobre ellas, con 15 capítulos desde el nivel básico.

https://www.enbolsa.net/?s=opciones

¿Qué es el interés abierto de una opción?

Es el número total de contratos que permanecen abiertos al finalizar una sesión, es decir, pendientes de ser liquidados por los inversores. Se calcula sumando todas las posiciones largas o todas las cortas, pero no es el agregado de ambas.

¿Qué es el volumen de una opción?

Es el número de contratos que se han negociado en una sesión y que no tienen por qué mantenerse abiertos al finalizar ésta.

 

Si analizamos el interés abierto, podremos tener una visión de los fuerte o débil que es una tendencia y del tipo de trading que se realiza. Si, por ejemplo, el volumen de una sesión ha sido muy superior al interés abierto, concluiríamos que predomina la operativa intradiaria en este activo, ya que se negocian muchos más contratos de los que permanecen abiertos al finalizar la sesión.

El interés abierto se suele representar como una línea punteada entre la curva de precios y la barra de volumen.

El análisis de este concepto nos da una idea sobre la dirección en la que fluye el dinero, y en consecuencia, sobre la fortaleza de la tendencia. Podemos comparar la evolución de este dato con su media.

 

Interpretación:

  • Si los precios de los contratos evolucionan al alza, el hecho de que el interés abierto sea superior a su media señala que la demanda está presionando con fuerza, es decir, está entrando dinero y la tendencia va acompañada de un volumen creciente de contratos pendientes de liquidar.
  • Si en la misma tendencia alcista vemos que el número de contratos abiertos decrece y se sitúa por debajo de su media, esto significaría que se están cubriendo o cerrando posiciones cortas, es decir, a la baja, y que son las compras realizadas para cubrir las posiciones cortas las responsables de que el precio siga subiendo. Podemos llegar a la conclusión de que la tendencia alcista se esta debilitando y puede producir un cambio en la misma pronto (zona de resistencia).
  • Si los precios evolucionan a la baja y el interés abierto se sitúa por encima de la media, sería una señal de fortaleza de la tendencia bajista.
  • No obstante, si dentro de una tendencia bajista el interés abierto disminuye y se sitúa por debajo de su media, esto será una señal de debilidad. Se están cerrando contratos y lo que mantiene la tendencia bajista son las ventas realizadas para cubrir las posiciones largas, pudiendo deducir que estamos llegando a una zona de soporte y se puede producir un cambio de tendencia al alza.
  • En un rango lateral del precio si el interés abierto aumenta por encima de la media, estamos próximos a una ruptura de la lateralidad en cualquier dirección.

 

Por tanto, podemos llegar a la conclusión de que el análisis del interés abierto y del volumen nos aportan datos sobre la continuación o no de una tendencia, y pueden llegar a actuar como soportes o resistencias.

 

A tener en cuenta:

  • Cuanto mayor sea el interés abierto más liquido es activo.
  • El interés abierto disminuye a medida que nos acercamos al vencimiento del contrato. Este es cero en su vencimiento.

 

Ahora que hemos estudiado la interpretación que hacen muchos autores, nos hacemos la siguiente pregunta

¿Podemos saber si el interés abierto acompaña a la tendencia sin tener en cuenta los strikes o los tipos de opciones? La respuesta es no.

 

Si analizamos opciones del mini Ibex 35 con vencimiento octubre de 2018 vemos lo siguiente:

 

Analizando el interés abierto de las CALL vemos que hay 2 valores del IBEX con mayor concentración de contratos, los 9.400 y 9.600. Estos 2 valores pueden actuar como resistencia, ya que es donde hay un mayor volumen de contratos. Las manos fuertes se sitúan aquí para protegerse de un aumento del IBEX35 o para especular con dicho aumento. También es posible que aquí haya un mayor volumen de contratos porque los inversores son conscientes de esta resistencia y están cortos de call, apostando a que el precio no va a superar estos umbrales.

 

De igual forma pasa con las PUT. En el vencimiento octubre 2018 podemos ver una mayor concentración de contratos en los valores 8.800 y 9.000. Aquí están las manos fuertes protegiéndose de una caída del IBEX35, y aquellos inversores conscientes de que estos niveles pueden actuar de soporte y venden put.

Por tanto, no podemos quedarnos con la interpretación del interés abierto simple, si no que tenemos que profundizar en el volumen de contratos que se negocian por strike y su posible efecto como soporte/resistencia.

Siguiendo lo explicado, ¿sabrían decirme entre qué valores se moverá el IBEX35 de aquí a vencimiento de este mes?.

Envíenos sus consultas a jgonzalez@enbolsa.net

FONDO TRADING

Trading en Directo por EnBolsa.net

Cada Lunes de 14:30 a 16:00h nuestros lectores y seguidores podrán asistir a nuestras emisiones en directo donde mostraremos cuales son los activos a vigilar a lo largo de la semana y que estrategias estamos siguiendo en el intradia.

En estos directos utilizaremos nuestras técnicas de swing y scalping pudiendo alcanzar probabilidades de éxito del 80 y 90%.

Los activos que analizaremos son los pirncipales como IBEX35, DAX30, EURUSD, GBPUSD, ORO PETROLEO, SP500,….

A través de nuestro canal de youtube no se perderá ninguno de nuestros video analisis o emisiones en vivo, por lo que si lo desea puede suscribirse a nuestros canal de youtube. 

¿Quieres ver las sesiones anteriores?

 

problema

¿Que son los pips, pipettes, los lotes y el spread?

Si trabajas en Forex, probablemente estas acostumbrado a escuchar términos como pips, pipettes, lotes, mini lotes o micro lotes…. Es vital manejar esta información para un operador de Forex y a veces todos estos vocablos se dan por sabidos cuando en la práctica sabemos que no es así. Este articulo tratara de clarificarte todos estos temas de la manera mas sencilla que hemos encontrado. ¡No te lo pierdas!

¿Qué es un pip?

Su abreviatura se refiere a porcentaje en puntos, o punto de interés de precio, pero realmente es la unidad de medida para expresar el cambio de valor entre dos divisas. En el par EUR/USD que en estos momentos cotiza 1.1745 / 1,1746, ese aumento de 0.0001 USD en el valor es el PIP. Para que nos entendamos, el cuarto decimal. Sin embargo, hay algunas excepciones como las divisas que crucen con el yen japonés (JPY) donde solo existirán dos decimales, y en este caso un pip será 0.01 JPY. Ponemos un ejemplo con el USD /JPY:

Como se puede apreciar en la figura de arriba, hay dos pips de diferencia entre la posición compradora y la vendedora (3-5= 2).

Hasta hace poco el pip era el mínimo cambio posible en un par de divisas. Esta definición ya está en desuso porque hay broker que ofrecen plataformas donde se cotiza otro decimal más, son los casos de los pips fraccionales o pipettes. Ponemos un ejemplo, con el EUR/USD con 5 decimales

Y otro ejemplo para el USD/JPY con 3 decimales

Por ejemplo, si el par GBP/USD se mueve desde 1.31782 a 1.31801, ese movimiento 0.00001 USD superior es un Pipette.

En el siguiente ejemplo, usaremos una cotización con 4 lugares decimales. Para explicar mejor los cálculos, las tasas de cambio se expresarán como una relación (es decir, EUR/USD a 1.1745 se escribirá como “1 EUR/ 1.1745 USD”).

Relación de tasa de cambio de ejemplo: USD/CAD = 1.2966

Se debe leer como 1 USD a 1.2966 CAD (o 1 USD/1.2966 CAD)

Si quiero saber cuanto es el valor de un pip en el USD/CAD tengo que aplicar la siguiente formula:

[0.0001 CAD] x [1 USD/1.2966 CAD]

O simplemente

[(0.0001 CAD) / (1.2966 CAD)] x 1 USD = 0.0000771247 USD por unidad operada

 

Con este ejemplo, si operamos 10,000 unidades de USD/CAD, entonces un cambio de un pip a esa tasa de cambio sería aproximadamente un cambio de 0.77 USD en el valor de la posición (10,000 unidades x 0.0000771247 USD/unidad). Decimos aproximadamente porque ese valor ira cambiando a medida que el par varia su cotización.

 

Para todos aquellos que llegado este punto estéis preguntándoos ¿de verdad necesito calcular todo esto para hacer trading? La respuesta es un enorme NO, el broker lo calculara por ti automáticamente al abrir una posición, pero nunca está de más que entendáis de donde salen esos números.

 

¿Qué es un lote?

En Forex se opera en lotes. El tamaño estándar de un lote son 100.000 unidades monetarias. También existen los mini-lotes que son 10.000 unidades monetarias, e incluso los micro-lotes que van de 1.000 en 1000 unidades monetarias. Como ya has aprendido, las divisas se miden en pips, por lo que si vamos a comprar un lote de USD/JPY.

USD/JPY a una tasa de 112.93
(0.01 / 112.93) x 100,000 USD = 8.85$ por pip

USD/CHF a una tasa de 0,9656
(0.0001 / 0.9656) x 100,000 USD= 10,35$ por pip

En el caso cuando el dólar está este primero, la fórmula cambia un poco.

EUR/USD a una tasa de 1.1755

(0.0001 / 1.1755) X EUR 100,000 = EUR 8.50

GBP/USD a una tasa de 1.3179

(0.0001 / 1.3179) x GBP 100,000 = 7.58 GBP

¿Qué es el spread?

Vamos a suponer que compramos EUROS (EUR) y vendemos Francos Suizos (CHF). En el siguiente cuadro se muestra el precio EUR /CHF:

Imaginemos que la cotización está en 1.1312 / 1.1315 (no vamos a tener en cuenta el quinto decimal para el cálculo). La diferencia entre ambos precios es lo que se conoce como spread

1.1312 -1.1315 =0.0003 o 3 pips

Como estamos comprando EUR, se utiliza el precio de comprar al mercado o el precio del ask, sell o precio de la primera posición vendedora…cada broker lo pondrá con distinta nomenclatura, pero lo que no debemos olvidar es que siempre compraremos el precio más alto entre ambos. En este ejemplo seria 1.1315.

Compramos 1 lote de 100.000 EUR a 1.1315

Unas horas más tarde, el precio subió a 1.1335 y se decide cerrar la operación.

La nueva tasa está en 1.1335 / 1.1338. Como estamos cerrando la transacción, e inicialmente hicimos una compra ahora nos tocara realizar una venta aceptando el precio que se marque en vender al mercado, o precio del buy o del bid o precio de la primera posición compradora que en este ejemplo cotiza a 1,1335.

La diferencia entre 1.1315 y 1.1335 es 0.0020 o 20 pips.

Utilizando nuestra fórmula anterior, calculamos una ganancia de (0.0001/1.1315) x $100,000 = 8,83EUR por pip x 20 pips = 176,75€

Lo mas importante que debemos recordar de todo el ejemplo es que cuando se abre una posición, estás sujeto al spread que es la diferencia entre el bid/ask y es la comisión que el brokers recibe por ejecutar esta operación. Por ello es tan importante que el spread o también denominado horquillas sean cuando menos mejor, puesto que suponen un sobrecoste para tu operativa.

Espero este articulo haya clarificado muchas dudas y permita quedisfrute aun más de su operativa.

¡Buen trading para todos!

Trader inteligente

¿Trader racional o emocional?

Aunque la realidad para un trader racional es la misma que para uno emocional, la forma de percibirla e interpretarla es a menudo difiere. Por ejemplo, se sabe que no todos tenemos la misma capacidad visual, ni olfativa ni auditiva por lo que nuestras percepciones serán distintas. La realidad que nosotros percibimos por los sentidos luego será interpretada por nuestro cerebro y en este proceso entra en juego una gran cantidad de errores de procesamiento de información que nos harán percibir la realidad de un modo único para nosotros. Si a este procesamiento erróneo sumamos que somos seres emocionales, es decir que nuestras emociones tienen un papel vital en nuestra toma de decisiones, comprenderemos aun más, la diversidad de posibilidades que existen en nuestra toma de decisiones. Cuando elegimos si un producto nos gusta, nuestras emociones influyen y da igual que estemos escogiendo el restaurante donde iremos a cenar con los amigos o si queremos comprar acciones de telefónica. Una gran cantidad de emociones habrán influido en la percepción que tenemos de ambos productos y le adelanto que tras sentir miedo, angustia, amor, alegría, rencor, etc. habrá inclinado ya su balanza a favor o en contra de telefónica o de ese restaurante de moda incluso, antes de decidirlo de forma consciente.

Cuando vemos caer nuestras acciones en picado porque se ha producido un atentado, una declaración de guerra, un tsunami, una falta de acuerdo entre miembros de la OPEP…nos invade el miedo y nuestro cerebro desarrolla respuestas bruscas y sin una base racional previa, esto lo llamamos respuestas emocionales. En contraposición tenemos las respuestas racionales. En cuando tenemos datos y analizamos la información comparando o buscando en el histórico de la curva de precios sin que las emociones nos influyan. En definitiva, nuestro cerebro puede actuar dando un tipo de respuesta mas emocional o más racional. Si tenemos claro que en nuestras decisiones económicas los sentimientos solo nos guiaran por malos senderos, deberíamos percibir cuando nos encontramos encerrados en un proceso emocional negativo y que interferirá en nuestras decisiones catastróficamente. Os ponemos varios ejemplos que seguramente os suenen.

El miedo, la ira y el enfado

No suceden porque si, tú eliges estas emociones tan dañinas. No tenemos genes de enojo sino posibilidades de elegir. Tú tienes pensamientos de enojo y luego actúas como provocan esos pensamientos. Si estoy comprando unas acciones a través de un producto derivado y elijo un nivel de apalancamiento muy alto que me hace sufrir una perdida importante, tengo que controlar los impulsos siguientes que seguramente no serán racionales.

La culpa

Proviene de vivir en el pasado e inmoviliza a las personas, es imposible sentirse culpable por una operación que vas a realizar en el futuro. Esta bien ser responsables de nuestros actos, pero no hay que llegar al grado de machacarse: hay personas tan responsables que se autoboicotean culpabilizándose. Si cometes un error, en vez de ponerte etiquetas en plan soy terrible, nunca aprenderé, siempre caigo en la misma piedra, nunca aprendo, no soy bueno como trader, mejor que me gestione el dinero un profesional… aprendes del error y dices, hoy no voy a comportarme de esa forma tan nociva para mi cuenta. Si el error se ha cometido ya, tu mente es el único lugar que conserva ese recuerdo. Lo único que existe y hay, es el ahora.

¿Qué puedo aprender de esto? ¿Cuál es la lección que esto tiene para mí? Como en cualquier aprendizaje, como trader vas a tener que pasar una serie de pruebas, y si no pasas los exámenes los tendrás que repetir una y otra vez… una y otra vez.

Las operaciones que fallé ayer o esta mañana ya son historia y no se pueden cambiar. Así que en vez de enfocarte en las cosas que no pueden cambiar, enfócate en las que pueden cambiar en el futuro. En el trading se mejora mejorando nuestro comportamiento no con miedo ni sintiéndonos culpables, con nuevos procesos, nuevos hábitos que evitan lo nocivo de mi operativa. No me quedo enganchado en aquella vez que me equivoque y quebré la cuenta sino pongo remedio para que eso no vuelva a ocurrir.

La preocupación

es opuesta a la culpa. Te inmoviliza en el presente por algo que podría ocurrir en el futuro. No nos podemos preocupar por algo que ya paso. Mis preocupaciones me evitan hacer lo que tengo que hacer. ¿Que estaría haciendo si no me estuviera preocupando? Las personas nos preocupamos por todo, por la salud, por los niños, por el trabajo, de que nos morimos, de la economía…nos preocupamos continuamente de si hacemos lo correcto, de si compro a buen precio de lo que las demás personas piensan de nosotros, de nuestro peso, de nuestro dinero…del clima, de envejecer, de si hay un Dios,…y lo más neurótico de todo es preocuparse por no tener nada de qué preocuparse.

No tiene sentido preocuparse por las cosas que no puedes controlar. El mercado dictaminara cuando ganas o cuando pierdes, pero tú puedes decidir cuando entro y cuanto arriesgo. Así que tampoco debemos preocuparnos por las cosas que controlamos porque podemos poner remedio…. y aquí cambia todo porque si nada te preocupa, te relajas y fluyes por la vida.

La posibilidad de ser un trader racional o no, está totalmente a tu alcance, estos ejemplos solo son algunos de los existentes, pero si te das cuenta solo son un proceso mental que te tiene atrapado en el pasado, realmente no existen en otro lugar que en tu mente.

Planear también es una buena estrategia para prepararse para la operativa. Disfruta el proceso de planear las operaciones. Fíjate como lo hacemos nosotros los lunes y jueves en nuestros webinar de la zona premium y prepárate con nosotros en nuestra sala de trading para prever las situaciones antes de que los vaivenes del mercado te zarandeen y te hagan dudar.

¡Buen trading amigos!

 

banco japon impulsar blockchain

Señal de largo plazo en el NIKKEI

BIenbenid@!! Hoy os traigo un artículo relacionado con la Fortaleza y Flujos de Capitales, tema muy importante para todos aquellos inversores de medio/largo plazo. Como ya hablamos en nuestro Informe Semanal (Descargar ahora), estamos entrando un periodo probabilísticamente muy bueno, donde de los últimos 20 años, 17 de ellos, el mercado ha subido de Octubre a Enero (85%). 

Entre los activos más destacados, nos encontramos con el índice Japonés (NIKKEI), para profundizar más en este activo, vamos a analizar la siguiente imagen.

En primer lugar, Japón es una de las zonas geográficas que presenta una recuperación de fuerza positiva, tal como nos marca nuestro indicador de Fortaleza de la parte inferior del gráfico colocándose en verde. Como podemos ver siempre va cumpliendo un patrón, el activo recupera su fortaleza positiva, inicia un impulso, y supera el máximo anterior, todo ello en un gráfico semanal, ya que como sabemos, la fortaleza la medimos siempre en gráfico semanal.

Al inicio de cada recuperación, nos marcamos el máximo anterior, esperando a que el precio supere dicha Zona para confirmar una señal de Largo Plazo en este activo, que junto a la fortaleza positiva que nos muestra el indicador de manos fuertes y la entrada de Flujos de Capitales en el mercado Japonés, nos dan una oportunidad de largos en el Nikkei. Además os marcamos 4 zonas anteriores con ese mismo patrón, las cuales, han reportado resultados muy positivos.

Esta es una Técnica de Medio/Largo plazo muy efectiva, basada en la Fortaleza y los Flujos de capitales, junto a un método de entrada, los cuales veremos en nuestro próximo curso de Fortalezas y Flujos de capitales, le dejo más información en el siguiente banner

 

FONDO TRADING FIBO

Técnica BOX-FIBONACCI Avanzada

Bienvenidos a nuestro interesante vídeo-artículo de hoy. En este vídeo os mostramos la segunda parte del vídeo de la técnica FIBO BOX que emitimos en este mismo canal hace un par de semanas y que puedes volver a ver aquí.

Esta es una estrategia exclusiva de enbolsa que utiliza los fractales relevantes de máximos y mínimos, para seleccionar los puntos maestros de fibonacci. Desde esos puntos elabora la estrategia de cajas de fibonacci o como en Enbolsa conocemos como Técnica FIBO-BOX.

Si quieres seguir todas nuestras estrategias en directo con esta técnica, acceda a nuestra sala de Trading y aprenda todo sobre ella.

Recordar que si os gusta espero vuestros LIKE y COMENTARIOS para sacar el VÍDEO 3 FIBO BOX. En esta nueva entrega veremos como utilizar un indicador MT4 para esta estrategia y como hacer entradas de cobertura.

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La confianza en nuestro trading

A continuación, simplifico y traduzco un artículo del maestro Brett Steembarger donde nos explica que a veces la falta de confianza puede ser lógica y normal y otras veces tenemos que tomar acción para eliminarla. Espero que disfruten de la lectura.

“La confianza no es algo que tenemos, como el dinero o un coche; es algo que hacemos. La confianza es nuestra apreciación de nuestras capacidades en relación con los desafíos que anticipamos. Dentro de los límites de nuestras mentes, somos juez y parte. Prestamos los veredictos de si somos capaces de enfrentar la realidad tal como lo percibimos. La expresión emocional de esos juicios se manifiesta como la confianza – y más a nivel mundial como la autoestima.

Cuando nos falta la confianza, hemos hecho un juicio activo en cuanto a nuestra capacidad para hacer frente a una situación en cuestión. A veces, es un juicio realista. No confío en absoluto en mis habilidades para realizar tareas mecánicas, tales como arreglar las cosas en la casa. Mi falta de confianza amortigua cualquier motivación que podría sentir al entrar y arreglar la tubería que gotea en mi cuarto de baño. Eso es adaptativo. Yo llamo a un fontanero, y el trabajo está bien hecho.

Otras veces, sin embargo, nuestros juicios se basan en una percepción defectuosa. Supongamos que tengo dos operaciones perdedoras seguidas, acabo con el valor de una semana de ganancias, y ahora estoy frustrado. Pienso que soy un idiota y me pongo a preocuparme de que tal vez pierda las ganancias del mes. Mi diálogo interno negativo es una expresión de mi frustración, pero también es una autoevaluación que me hace sentir menos capaz de afrontar el mercado en el futuro. Me convierto indeciso; No voy a negociar hasta que vea el mercado perfectamente. Pero no existe la perfección, y echo de menos el entrar. Eso se suma a mi frustración y mi diálogo interno negativo.

La confianza también puede ser erosionada por las expectativas excesivas. Si, en el fondo de mi mente, perder no es aceptable, cada pérdida normal en el mercado me llevara a pensar que fallo. ¿Como podemos darnos cuentas si cometemos este fallo? Si realiza en un día cuatro operaciones de las cuales tres resultan ganadoras y solo una perdedora. ¿Qué hace? ¿Se centra en la perdedora todo el tiempo dando por mala su sesión de trading o entiende que ha tenido una sesión lógica y normal y mañana vuelve a la carga con las mismas ganas? La mayoría de los trader se centran en la operación perdedora no aceptando esta realidad implícita del trading. Ese perfeccionismo no es posible alcanzarlo (aunque a menudo lo intentemos disfrazar) conseguirá frustrarse en su camino como trader.

La conclusión es que la forma de procesar la información relevante para su actuación afectará a su nivel de confianza. La primera pregunta que debemos hacernos cuando experimentamos pérdida de confianza es: ¿Debo tener la confianzaSi el mercado no se comporta con normalidad; si no se identifica una clara ventaja en sus ideas de trading, tal vez la falta de confianza es realista y una señal de que vale la pena quedarse fuera del mercado hasta que tenga la ventaja.

Sin embargo, si le falta confianza justo en los momentos que más lo necesita y debe tener, entonces debe arreglar su forma de pensar. Llevar un diario de situaciones cotidianas, describir que pasa por sus pensamientos y cómo te sientes, sería un paso excelente. Esto le permitirá identificar patrones de pensamiento negativo que pueden estar erosionando su sentido de confianza. En el libro Psicología del Trading, el apartado que habla de cómo “tomar su temperatura emocional”: de vez en cuando simplemente preguntando: “¿Cómo estoy hablando a mí”? Si no es de una manera a la que le hablaría a su mejor amigo o a un ser querido, usted debe cambiar su diálogo interno.

La clave para cambiar el diálogo interno es tomar conciencia de que lo estás haciendo. Muy a menudo, el diálogo interno negativo es automático. Escribir es eficaz porque nos obligan a reflexionar sobre nuestra forma de pensar e interrumpen los patrones automáticos. Del mismo modo, se consigue también grandes resultados cuando se hablas tus pensamientos en voz alta en una grabadora y luego los reproduces. Es una excelente manera de tomar conciencia de su forma de pensar, estar al margen de ella, y rompes el flujo.

Sin embargo, otra estrategia es ir a través del propio pensamiento con visualizaciones guiadas de escenarios con mercados complicados mientras estás tranquilo y centrado (antes de que comience el comercio) y luego ensayar mentalmente el diálogo interno que te gustaría tener durante esas situaciones. Esto ayuda a construir nuevos patrones positivos de autoconversación.

La clave de todas estas estrategias es la repetición: usted está entrenándose para procesar la información de nuevas maneras, y esta formación requiere práctica.

Buena reflexión, espero que os sirva para vuestro trabajo diario.

¡Buen trading amigos!

Paridad dolar euro

DIVISAS EXÓTICAS, ¿SABES QUÉ SON?

Queridos amigos de Enbolsa.net, tras el artículo sobre el Mercado de Divisas, os traemos una segunda parte donde trataremos la diversa operativa que podemos realizar en dicho mercado.

 

La operativa principal en Forex se basa fundamentalmente en la compra y venta simultánea de dos divisas al mismo tiempo, por ello, la operativa siempre se realiza a través de los denominados pares de divisas.

Las fluctuaciones en los precios de los diferentes pares de divisas dependerán fundamentalmente de la apreciación o depreciación de una divisa respecto a la otra divisa de su par.

 

Un par de divisas se compone de una divisa base, que será la situada a la izquierda, y una segunda conocida como divisa de cotización, que se situará a la derecha.

Ambas divisas se representan por tres letras, separadas de forma general por una barra (GBP/USD).

La divisa de cotización, en este caso, nos indicará su valor respecto a una unidad de la divisa base, o lo que es lo mismo, cuánto necesito de la divisa de cotización para adquirir una unidad de divisa base.

En el ejemplo GBP/USD, suponiendo que la cotización del par está en 1.2830, diremos que necesitaremos 1.28$ para adquirir 1£.

 

Como hemos comentado, las fluctuaciones son el factor más determinante para los diferentes pares de divisas. Así, siguiendo el ejemplo anterior sobre la GBP/USD, si creemos o se espera una depreciación en la libra, tendríamos que vender, estaríamos vendiendo libras al tiempo que estaríamos comprando dólares.

 

Y bien, una vez sabido el funcionamiento principal de los pares de divisas, nos plantemos la siguiente pregunta: ¿son todos los pares iguales?

Pues podemos decir que las divisas se clasifican en tres grandes grupos:

  • Pares mayores
  • Pares menores
  • Pares exóticos.

 

Pares de divisas mayores o principales

Son los que incluyen el dólar estadounidense, ya sea como divisa base o como de cotización.

Son los que más volumen de cotización mueven, por lo que son más líquidos.

EUR/USD             Euro/Dólar estadounidense

GBP/USD            Libra esterlina/Dólar estadounidense

USD/JPY              Dólar estadounidense/Yen japonés

USD/CHF             Dólar estadounidense/Franco suizo

USD/CAD            Dólar estadounidense/Dólar canadiense

 

 

Pares de divisas menores

Forman parte de este grupo los pares de divisas que no contienen el dólar estadounidense en ningún caso.

Tradicionalmente, la conversión de divisas debía pasar por el dólar para posteriormente obtener la divisa deseada, algo que evolucionó en los diferentes pares cruzados de divisas pertenecientes a este grupo.

 

En este grupo, las divisas más relevantes serán el Euro, la Libra esterlina y el Yen japonés.

 

EUR/GBP             Euro/Libra

EUR/CHF             Euro/Franco suizo

EUR/CAD             Euro/Dólar canadiense

EUR/AUD            Euro/Dólar australiano

EUR/NZD             Euro/Dólar neozelandés

EUR/JPY              Euro/Yen japonés

GBP/CHF             Libra/Franco suizo

GBP/AUD            Libra/Dólar australiano

GBP/CAD            Libra/Dólar canadiense

GBP/JPY              Libra/Yen japonés

CHF/JPY              Franco suizo/Yen japonés

CAD/JPY              Dólar canadiense/Yen japonés

AUD/JPY             Dólar australiano/Yen japonés

NZD/JPY              Dólar neozelandés/Yen japonés

 

Pares exóticos

En este caso, clasificamos diferentes pares de divisas con unas determinadas características en cuanto a liquidez y negociación, por ello, el término exótico hace referencia fundamentalmente, al volumen de negociación.

Suelen ser pares de divisas que incluyen monedas de países subdesarrollados o economías en expansión., pero no por ello son débiles o poco seguras.

Debido al poco volumen de negociación y liquidez que suelen experimentar, son pares cuyo coste de negociación es mayor.

Las diferentes divisas exóticas pueden ser de conversión total, no tienen limitaciones, de conversión parcial, parte de la negociación está controlada por el emisor, y sin conversión, no son negociadas en mercados internacionales.

 

Podemos decir que este tipo de pares exóticos tienen tanto, riesgos como oportunidades en el mercado.

Son divisas con alta volatilidad, poca liquidez y generalmente spreads altos.

Por el contrario, suelen ofrecer oportunidades debido a la alta volatilidad que experimentan.

Existen numerosos pares exóticos, os mostramos varias divisas exóticas y algunos pares.

ARS        Peso argentino

BRL        Real brasileño

HKD       Dólar de Hong Kong

TRY        Lira turca

AED       Dirham de Emiratos Árabes

SGD       Dólar de Singapur

NOK      Corona Noruega

EUR/TRY              Euro/Lira turca

USD/SGD            Dólar estadounidense/Dólar Singapur

USD/HKD            Dólar estadounidense/Dólar Hong Kong

USD/NOK            Dólar estadounidense/Corona Noruega

 

Por tanto, este tipo de operativa requiere conocimientos mas profundos sobre los mercados y el trading. Lo recomendable es que se realice operativa en “demo” y se estudie su funcionamiento, prestando atención a la gestión del riesgo que ello implica.

 

Espero os haya parecido interesante y os sirva como guía para afinar más en vuestra operativa diaria en divisas.

¡Que paséis buen fin de semana!

 

Borja López

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El trading y la estacionalidad en Agosto

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis de estacionalidad de los mercados europeo y estadounidense.

Este análisis lo hemos realizado mediante la información suministrada en el informe de estacionalidad que elabora mensualmente Enbolsa.net.

Para llevar a cabo este estudio hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 20 años en los cuales se ha realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad. Esta serie de estudios muestra que existen épocas del año más interesantes para invertir que otras. Al observar la estacionalidad de los índices mundiales podemos percatarnos rápidamente de que este mes de agosto tiene muchas probabilidades de ser bajista en los índices mundiales.

A la hora de seleccionar entre los distintos índices buscaremos los que tengan rendimiento positivo y probabilidad de ser alcista o los que tengan rendimiento negativo y poco porcentaje de meses bajista.

Durante agosto, los índices más alcistas son el PSI20, el ALL ORDINARIES y el IBEX TOP DIVIDENDO. Mientras que los más bajistas se sitúan el índice suizo, el IPC y el Latibex.

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Una vez hemos estudiado los distintos índices bursátiles pasaremos a realizar un estudio de las industrias y sectores Estadounidenses.

En primer lugar determinaremos cuales son las que presentan mayores o menores probabilidades de subir para después seleccionar aquellas industrias que muestren rendimientos acordes con su probabilidad.

La siguiente gráfica nos muestra la probabilidad de ser alcista de cada una de las industrias.

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La industria con mayor probabilidad de caída sería la de automóviles, la de telecomunicaciones y la de materias básicas con unas probabilidades de acierto de 32.75%, 36.26% y 42.11% respectivamente.

Mientras que las industrias que tienen más probabilidades de subir en el mismo periodo serian la industria de utilities, bienes personales y medios de comunicación, todos con una probabilidad de subir por debajo del 42%, salvo la industria de utilities la cual destaca con su elevada probabilidad de ser alcista del 74.85%.

A continuación, se expone la tabla donde aparecen las industrias norteamericanas ordenadas por rentabilidad media obtenida, con su respectiva probabilidad de éxito.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias tienen una rentabilidad negativa en agosto.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de ser bajista es mayor que la de ser alcista, además de que el rendimiento obtenido sería negativo para casi todas las industrias, la mejor opción es posicionarse corto en el mercado estadounidense.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de automóviles, la de telecomunicaciones y la de materias básicas.

Mientras tanto, en Europa , al igual que se ha hecho en el mercado norteamericano, localizando primero las industrias con mayores probabilidades de subir y caer, para más tarde realizar la comparación de esta probabilidad con su rendimiento medio obtenido. En la siguiente gráfica se aprecia cuáles son las industrias de Europa que tienen mayor probabilidad de ser alcista.d

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de telecomunicaciones, alimentación y bebidas y la de utilities con unas probabilidades de acierto de 73.10%, 65.5% y 64.33% respectivamente.

Mientras tanto, las más bajistas son la banca, seguros y la de automóviles y recambios con una probabilidad de ser bajista superior al 60%. A continuación, se expone la tabla donde aparecen las industrias europeas ordenadas por rentabilidad media obtenida, con su respectiva probabilidad de éxito. Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casi todas las industrias en Europa presentan rentabilidades negativas en agosto.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de ser bajista es mayor que la de ser alcista, además de que el rendimiento obtenido seria para las industrias es negativo, la mejor opción es posicionarse corto en el mercado europeo.

Una vez que ya hemos determinado que agosto es un mes básicamente bajista vamos a realizar una búsqueda de los valores que cumplan con los requisitos de encontrarse en tendencia bajista, impulso bajista y debilidad y que además pertenezcan a las industrias anteriormente mencionadas.

 

En conclusión, basándonos en la estacionalidad hemos decidido buscar opciones de posicionarnos cortos en Estados Unidos y Europa.

Un saludo desde Enbolsa.net.

TRADING

3 estrategias de trading para el mes de Agosto

 

Recién comenzado el mes de Agosto,  a pesar de que el volumen suele ser menor en esta época y muchos de vosotros estáis en un periodo vacacional, al repasar el mercado hemos detectado tres buenas oportunidades de trading para este mes y que nos puede dar grandes alegrías.

La técnica que vamos a emplear para plantear estas estrategias, es una técnica que desde Enbolsa.net la utilizamos mucho tanto para el intradia como para crear carteras de medio plazo, se llama técnica macdenb.

Aquí os dejo un par de videos para los que no la conocen puedan entenderla mejor y los que la conocen puedan profundizar un poco más. VIDEO TECNICA MACDENB

Está técnica consiste o mejor dicho se encarga de atacar los impulsos que se generan dentro de una tendencia, por lo tanto estamos hablando de una técnica tendencial.

Para que podamos utilizarla necesitamos en primer lugar una tendencia y que se haya producido un proceso correctivo, a partir de ahí podemos plantear la estrategia.

Aquí os muestro un boceto de donde se producen las señales macdenb dentro de una tendencia alcista o bajista.

Ya sabemos el entorno donde queremos atacar, pues ahora la pregunta es, ¿Qué activo está en una tendencia y acaba de crear un proceso correctivo que nos permita invertir por la técnica macdneb?

Pues el primero es el INDICE GLOBAL DE MATERIAS PRIMAS (DBC)

Se observa claramente como la tendencia es alcista, nosotros para medir la tendencia utilizamos una media ponderada de 150, si esta es ascendente al activo es alcista y si es descendente la tendencia es bajista.

Si le resulta más cómodo puede utilizar dos medias, la media 150 y la de 300, ambas ponderadas. Si estas están cruzadas al alza es una activo alcista y si están cruzadas a la baja bajista.

Como hemos comentado antes para poder aplicar esta técnica necesito una tendencia y un proceso correctivo, `pues ahí lo tenemos, este índice está corrigiendo toda la subida anterior, viene de estar en la parte alta de su canal alcista y ahora está tocando la parte baja, además ese retroceso corresponde con el 38% de toda la subida anterior, podemos decir que está listo para iniciar un nuevo impulso al alza.

SI trazamos una directriz al proceso correctivo la superación de este será nuestra señal de entrada, en este caso la superación  de los 17,42 será el momento de entrar, colocando el stop en los 16.53 y buscando un objetivo en los 19.12.

El segundo activo que nos encontramos es el EURJPY

En esta ocasión se trata de un activo en una estructura bajista, ¿ves las medias?, están cruzadas a la baja y además hace varios meses perdió su directriz o canal alcista.

Ahora la idea es buscar un movimiento a la baja, y tenemos una oportunidad en estos momentos. Si se fija en las últimas semanas ha rebotado, buscando de nuevo la media 150 y la propia directriz, esto es lo que se conoce como pullback (vuelta al origen).

Ese rebote no es más que una corrección dentro de una tendencia bajista (recuerde el boceto de tendencias al principio del artículo). Por tanto la rotura a la baja de la directriz del proceso correctivo será la señal de entrada. El viernes ya ratificó la entrada en los 129.16, el stop lo situamos en los 132.70 y buscaremos el objetivo en los 122.00.

El tercer activo que destacamos para este mes de Agosto es el índice DAX30

Aquí podemos tener dudas, ¿Qué buscamos?, ¿comprar o vender?. Actualmente las medias está cruzadas a la baja y los últimos máximos son decrecientes, por lo que tiene mayor “papeletas” para ser bajista.

Pues esa es la idea, buscar posiciones vendedoras. Al igual que el EURJPY el activo anterior, en las últimas semanas ha rebotado, ese rebote es la corrección de la tendencia bajista, lo bueno es que la semana pasada ya perdió la directriz del proceso correctivo, por lo que la señal macdenb está activada, así que busquemos una entrada lo más óptima posible.

La idea será ponernos cortos si pierde los 12586 puntos, colocaremos el stop en los 12936 y el objetivo en 11940.

Aquí tenéis, lo tres activos que más destacan para este mes de Agosto, si le ha parecido interesante y útil este artículo, no olvide darle a me gusta y/o compartirlo en las redes sociales, de ese modo otras personas e inversores podrán leerlo. A por ellos!!!

INFORME BURSATIL

Técnica RMO alcista y bajista en acciones

Dos señales del RMO para aprender a trabajar con este modelo de entradas en acciones y en gráficos diarios

Los indicadores que aparecen en la operación bajista de DEUTSCHE LUFTHANSA son los mismos indicadores que aparecen en la operación alcista de KERING, pero su utilización y estudio es absolutamente inverso y estos dos ejemplos nos ayudaran a entender como utilizarlos.

Por orden de arriba abajo.

El primer indicador es el utilizado para definir las señales de cruce al alza o a la baja de sus medias definidas como SWING 2 y SWING 3 y al cruzarse ambas al alza generan una señal de entrada en largos y por lo tanto al cruzarse ambas a la baja generan una señal de venta en cortos.

Las flechas verdes dibujadas en ambos gráficos en este indicador nos muestran el cruce alcista de KERING y el cruce bajista de LUFTHANSA.

El segundo indicador es un HISTOGRAMA que aparece en colores AZUL cuando la tendencia del activo es POSITIVA y en color ROJO cuando la tendencia del activo objeto de analisis es BAJISTA.

Por lo tanto, y atendiendo a esta explicación, es obvio que el histograma será rojo en el caso de LUFTHANSA abriéndonos de esta forma la opción de operar a la baja y por lo tanto a favor de la tendencia dominante.

En el caso de KERING , el histograma es azul y nos deja la opción de operar al alza abierta para cuando se produzcan los cruces de las medias al alza como es el caso actual.

 

Después de estos indicadores que hemos explicado anteriormente, aparece la imagen del grafico de cada activo y dentro de esta misma imagen aparece la propia señal de compra y venta de ambas señales.

En el grafico de LUFTHANSA la señal es bajista y por lo tanto aparece en color ROJO y escrita con las letras VENTA RMO ENB. Junto a las letras aparece una flecha apuntando hacia abajo confirmando de esta manera que la señal es bajista.

En el grafico de KERING la señal es alcista y por lo tanto aparece en color VERDE y escrita con las letras COMPRA RMO ENB. Junto a las letras aparece una flecha apuntando hacia arriba confirmando de esta manera que la señal es alcista.

Para terminar hablaremos del ultimo indicador que aparece en la grafica y viene representado por un histograma en colores VERDE y ROJO. Este indicador no es mas que índice de fuerza relativa estática que tanto usamos en nuestra operativa tendencial de acciones y que nos sirve para medir la fuerza relativa de cada activo con su referencia elegida, que en este caso es el índice mundial de RENTA VARIABLE conocido con el nombre de DJ GLOBAL.

Cuando este indicador es verde quiere decir que el activo se comporta mejor que el índice de referencia comparativo y por lo tanto decimos que es fuerte y presenta flujos de dinero positivos de la otra forma cuando el indicador es de color ROJO quiere decir que el activo se comporta peor que el índice de referencia comparativo y por lo tanto decimos que es débil y presenta flujos de dinero negativo.

Parece que es muy claro que cuando los flujos de dinero son positivos operaremos señales alcistas o largas y cuando los flujos de dinero son negativos solo entremos tomando posiciones cortas al mercado.

Con este articulo y las explicaciones que les ofrecimos en los articulos de las semanas anteriores podrán hacerse una composición de lugar muy interesante sobre la utilización y uso de esta tecnica de entrada al mercado.

https://www.enbolsa.net/tecnica-rmo/

https://www.enbolsa.net/producto/tecnica-rmo-metatrader/

https://www.enbolsa.net/luz-verde-en-mapfre-y-tecnicas-reunidas-por-sistema-rmo/

Si desea conocer en profundidad todos los detalles de la técnica así como su operativa en real le recomiendo el curso de técnicas intradiarias y scalping, siguiendo el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/producto/curso-tecnicas-enb-intradiarias-scalping/

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

giro critico

Técnica Giro Crítico: más de un 93% de probabilidad de éxito

La estrategia de Giro Crítico es una técnica contratendencial, que empleamos todos los días en directo en nuestro Centro Formativo, una sala de trading online en directo, destinada a mejorar el rendimiento de cualquier operativa de los inversores intradiarios.

Esta estrategia se utiliza tras la perforación de unas zonas consideradas relevantes en la curva de precio. Se trata de unos niveles muy fuertes que actúan como un imán del precio. Normalmente serán las zonas 00 o 50 para las divisas, ya veremos cómo estas zonas pueden variar según el activo que estemos trabajando.

Aquí les dejo un ejemplo de cuatro operaciones seguidas, las cuales llegan a objetivo en apenas unos minutos:

¿En qué activos opera?

Opera principalmente en divisas e índices bursátiles. Donde centraremos nuestra estrategia de Giro Crítico será en aquellas divisas que presenten mayor liquidez y por consiguiente menor spread, como son EURUSD, GBPJPY, AUDUSD, etc. y en cuanto a los índices, también podremos trabajar el giro crítico en el DAX, DOW JONES, etc. sin embargo, para estos deberemos realizar un ajuste en la parametrización del indicador, reajustando los niveles a los adecuados para estos activos.

¿En qué time frame opera?

Al ser una estrategia de Scalping, se puede trabajar en todos los time frame intradiarios, puesto que los niveles del indicador se ajustarán a esos valores concretos, así esta técnica es compatible con todos los time frame intradiarios, siendo visualmente más fácilmente interpretable cuanto menor sea el periodo que analicemos.

 

¿Cuál es el resultado operativo de la estrategia Giro Crítico?

En backtesting y operativa real, el porcentaje de acierto de esta estrategia se sitúa en torno al 93% de acierto, es decir, de cada 100 operaciones, aproximadamente unas 93 terminarán en positivo y en solo 7 saltará el stop. Este porcentaje varía dependiendo de la divisa que trabajemos, sin embargo, nunca estará por debajo del 91%. Por otro lado, es posible aumentar dicha probabilidad en torno al 96%, incluyendo ciertas premisas, las cuales se detallan a la perfección en el curso Técnicas ENB Intradiarias y Scalping: https://www.enbolsa.net/producto/curso-tecnicas-enb-intradiarias-scalping/

Este porcentaje de éxito tan elevado, es debido a que el Take Profit está a 10 pips de la entrada, mientras que el nivel de Stop Loss se sitúa a 50 puntos de la primera entrada.

 

¿Qué parámetros incluye la técnica de Giro Crítico?

Dentro de la estrategia, vemos los niveles 00 y 50, apareciendo perfectamente indicados en el precio con una línea verde o roja, dependiendo de si la zona es operable o no.

Seguidamente a estos niveles, aparecen los distintos puntos de entrada, antes de que el precio llegue incluso a tocarlos, pudiendo colocar órdenes pendientes en el mercado, logrando maximizar el porcentaje de acierto de la operativa. Además, en el gráfico aparecerá tanto el nivel objetivo como el de pérdida máxima para cada una de ellas.

Por último y no menos importante, aparecerán alertas sonoras, que nos permiten localizar un mayor número de señales para analizarlas y elegir la que mayor probabilidad de éxito tenga.

 

¿Qué debemos tener en cuenta?

Puesto que es una técnica contratendencial, el hecho de que el activo se encuentre en zona extrema, aumentará el rendimiento de esta estrategia, el cual viene incluido en el paquete de indicadores, así como la presencia de divergencias en contra de la tendencia del activo. Así como la ausencia de sincronía con los time frame superiores.

Si quieres conocer más acerca de esta técnica, no dudes en consultarnos en frivero@enbolsa.net

Saludos y buen trading.

 

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Gestión del Riesgo y Rentabilidad

Los tres principios prácticos que pueden ayudar en la anticipación y, posiblemente en la evitación de errores son: “probabilidad”, “disciplina” y “responsabilidad”. Estos principios parecen muy sencillos, pero a la hora de ponernos en práctica nos traerán muchos problemas. LARRY PESAVENTO

El cerebro humano tiende siempre a buscar la seguridad y evitar cualquier opción que suponga una perdida potencial. Es nuestra genética nuestros instintos más primitivos, basados en la supervivencia, los que aprendieron estos reflejos para que perdurara la especie.

Menos mal que no todos tenemos la misma percepción del riesgo, puesto que gracias a unos pocos locos valientes, percibimos una realidad tan abundante. Nada de lo que hoy vemos o existe se hubiera creado sin riesgo. Cuando uno se sienta en una cena entre amigos y habla de riesgos o rentabilidades, estás solo, te miran raro, la mayoría de personas piensan que eres avaricioso, sin escrúpulos,  peligroso…si quieres que todos sonrían y colaboren en tu coloquio mejor háblales de seguridad. La seguridad que aporta ser funcionario, la buena forma de ahorrar hipotecándose, el nuevo seguro que he contratado: seguro para el hogar, seguro para el coche, seguro para viajar, seguro de vida, seguro de salud, seguro de… La mayoría de la población compra seguros mientras que “los vendedores de seguridad” se quedan su riesgo para hacerse cada vez mucho más ricos.

En lo que se refiere a las finanzas casi todos tenemos un sesgo de perspectiva que significa que nos preocupa mucho más lo que podemos perder que lo que podemos ganar. Por ejemplo a la mayoría le encanta jugar a la lotería, primitiva, euro millón ect… el premio es enorme en función de lo que pueden perder (el coste de un boleto), pero si realmente valoraran sus posibilidades de ganar ¿seguirían comprando lotería?

Riesgo y rentabilidad están asociados, si quieres que tu dinero produzca para ti, tendrás que valorar las opciones, conocer sus probabilidades y tomar decisiones siendo responsable y consecuente con tus actos. Pero huir por defecto porque viene un león…el mundo económico poco tiene que ver con esos instintos primarios. Con todo ello no quiero proponer el riesgo como motor de nuestras vidas pero aprendamos a ser tolerantes con los demás y a pensar que nuestra percepción del mundo no tiene por qué ser la correcta.

¿Cómo identificar nuestro nivel adecuado de riesgo?

Una persona puede estar dispuesta a realizar inversiones muy arriesgadas, con la esperanza de obtener una rentabilidad alta y estar totalmente tranquila. Otras, sin embargo, no podrán soportar la idea de que sus inversiones sufran el más mínimo contratiempo, por lo que no le interesará un producto que implique alguna posibilidad de pérdida. Desde este punto de vista, el nivel de riesgo que cada inversor asuma debe permitirle sentirse cómodo con su decisión. Si pasamos las noches en vela preocupados por la evolución de nuestras inversiones, está claro que el nivel de riesgo que hemos asumido debe minimizarse.

Ralp Vincent junto cuarenta doctorados universitarios, que no sabían nada sobre gestión monetaria y trading para una investigación. Se les dio un videojuego en el que existía un sistema de trading con un índice de acierto del 60% y un capital de 1000USD. Tendrían cien tiradas siendo sesenta  positivas y cuarenta negativas sin que supieran donde estaban cada una de ellas, perdiendo o ganando lo apostado en cada operación. Dicho de otro modo, después de cien tiradas iban a ganar 60. ¿Qué ocurrió? Solamente dos personas tan instruidas, de cuarenta de los participantes ganaron dinero. Solo un 5%, el 95% restante perdió todo el dinero por no usar una adecuada gestión de sus operaciones.

Entonces, ¿de qué le sirve un buen sistema si no controla adecuadamente el riesgo? El  secreto no está en huir de los riesgos sino en aprender a gestionarlos hasta ser capaz de minimizarlos casi por completo.

Buen trading amigo!

 

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a adrianserna@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

También puedes ver cómo operamos en nuestra sala de trading! pide más info en adrianserna@enbolsa.net

sala-de-trading

cartera

Carteras de inversión óptimas 1

Estimados lectores de Enbolsa, a lo largo de esta saga de artículos, estableceremos una serie de criterios los cuales nos permitirán crear una cartera óptima de inversión, atendiendo a su rentabilidad riesgo. Antes que nada, es importante localizar los principales problemas a la hora de realizar nuestro estudio. El principal problema que localizamos a la hora de crear este tipo de carteras es en cuanto a seleccionar no tanto los activos más rentables, sino a los que suponen la mejor alternativa para nuestra cartera. Al tratar de dar solución a dicho problema, es importante concretar de forma previa la selección de los activos que incorporaremos en nuestra cartera, cuáles serán exactamente los criterios de selección que estableceremos para ello.

Conflicto rentabilidad – riesgo

Denominados rentabilidad a la relación entre los beneficios que proporcione una inversión determinada, frente a los recursos, monetarios en nuestro caso, empleados para ello. En el campo de las finanzas, expresaremos la misma en porcentaje. El riesgo es la probabilidad en sí de que no se cumplan las expectativas iniciales de nuestra inversión.

Es razonable que cualquier inversor, independientemente del activo financiero que opera, así como los instrumentos que emplee para ello, buscará siempre el que mayor rentabilidad le otorgue y menor riesgo implique su inversión. Por ello, entramos en un conflicto bastante complejo a la hora de localizar estos activos. Trataremos de localizar los activos con mayor rendimiento, frente a los riesgos que conlleve la inclusión del mismo en nuestra cartera, De nuevo, es importante decidir en base a qué realizaremos nuestra selección, donde entra en juego el perfil de inversor, aspecto que desarrollaremos en el siguiente apartado.

Perfiles de inversor

Existen muchas clasificaciones para los distintos tipos de inversor que existen en el mercado, ya sea respecto al periodo que en un principio pretendan mantener abiertas sus operaciones, los activos que trabajen, si lo hacen por cuenta propia, etc. sin embargo, en este apartado, realizaremos una clasificación de los tipos de inversor que distinguiremos, atendiendo al riesgo el cual estén dispuestos a soportar.

Distinguiremos tres tipos de inversor principalmente, los cuales a su vez se dividirán en categorías dentro de cada perfil:

  • Perfil conservador
  • Perfil moderado
  • Perfil agresivo

El perfil conservador generalmente no va a conseguir grandes rentabilidades anuales, pero logran superar generalmente la inflación en algunos puntos. Estos suelen evitar los nuevos mercados emergentes, a su vez lo subdividiremos entre tres tipos:

  1. Inversores que no están dispuestos a soportar ningún tipo de riesgo: Estos son los inversores que huyen de cualquier circunstancia que pueda hacer peligrar lo más mínimo su capital, con lo cual tendrán concentrado su disponible en bancos, fondos de renta fija, letras del estado, etc. por lo que la rentabilidad de sus inversiones rondará entre el 3% o 4% anual, siendo siempre inversores de largo plazo, los cuales no podrán disfrutar de altas rentabilidades, premiando su tranquilidad.
  2. Inversores conservadores que están dispuestos a soportar poco riesgo: este tipo de inversor suele tener la mayoría de su capital en renta fija, añadiendo a su cartera valores en renta variable. Sin embargo, también se incluyen dentro de este perfil, aquellos inversores que realicen exclusivamente inversiones de alto riesgo, siempre y cuando el importe con el que lo hagan, sea una pequeña proporción de sus recursos. Generalmente, este tipo de inversores apenas consiguen superar levemente la inflación.
  3. Inversores conservadores que están dispuestos a soportar algo más de riesgo: este tipo de inversor es aquel que busca algo más de rentabilidad, la cual puede rondar en torno al 7% anual. El riesgo comienza a aparecer en sus carteras, sin embargo, este todavía es bastante leve.

Los inversores moderados son aquellos intermedios entre ambos perfiles, comenzando a notar algo más de riesgo en sus carteras, a su vez, dentro del perfil moderado, distinguiremos entre dos subcategorías:

  1. Los más conservadores, aquellos que son capaces de asumir algo más de riesgo que los inversores que acabamos de ver, destinando mayor parte de su cartera a mercados de renta variable. Alrededor de la mitad de su cartera estará en renta variable y la otra mitad en renta fija.
  2. Inversores moderados pero arriesgados, con algo más de capital en activos de renta variable, es importante la diversificación de su cartera, para poder alcanzar sus objetivos manteniendo un nivel de riesgo menor, al evitar la correlación entre las mismas. Suelen tener en torno al 65% de su cartera en renta variable. Por consiguiente, su rentabilidad media esperada es en torno al 12%. Generalmente, este tipo de inversores tiene más conocimiento en el mercado financiero que los inversores conservadores, puesto que está más expuesto al mercado.

Por último, aparecen los inversores agresivos, los cuales están dispuestos a soportar una gran cantidad de riesgo, buscando rentabilidades mucho mayores. También distinguimos entre dos subcategorías:

  1. Inversores con un gran porcentaje de activos en renta variable y de alto riesgo. En torno al 85% de su cartera estará en este tipo de activos, exponiéndose de forma notoria al mercado, pero con una rentabilidad considerablemente mayor.
  2. Inversores que poseen el 100% de su cartera en activos de renta variable y de gran riesgo, por lo que buscarán rentabilidades descomunales, en torno al 30% anual. Generalmente este tipo de inversores posee amplios conocimientos en los diferentes ámbitos operativos, dominando un gran número de instrumentos financieros y pudiendo fusionar el mayor número de técnicas posibles para crear sus carteras. estarán dispuestos a arriesgar un mayor número de recursos, buscando a su vez ser recompensados con una mayor rentabilidad.

Diversificación

Para tratar de minimizar el riesgo de nuestra cartera, aparece el concepto de diversificación, que consiste, básicamente, en distribuir las inversiones entre activos distintos, para reducir el riesgo total. Como consecuencia de la diversificación, surgen los conceptos derivados de riesgo diversificable y no diversificable.

Para entenderlos, tenemos que tener en cuenta el hecho de que cualquier activo financiero de rentabilidad variable, implica un riesgo determinado, el cual no podremos controlar, lo que hace que por mínima que sea la posibilidad, dicho activo puede provocarnos pérdidas considerables. Por ello, el hecho de repartir el capital entre varios activos que no posean correlación entre sí, minimizará el riesgo producido por condiciones adversas en alguno de ellos.

También existe un riesgo que está vinculado a la situación económica de un mercado e influye simultáneamente a todos los activos, en mayor o menor medida. Si estalla un conflicto bélico o una zona geográfica entra en una grave crisis económica, todos los activos vinculados al mismo, se verán afectados por estas circunstancias, por lo que debemos tratar de evitar centrar nuestras inversiones en grupos relacionados de activos. El riesgo que resiste a la diversificación se denomina riesgo no diversificable, el cual está relacionado con la situación del mercado, por las condiciones determinadas que afecten al mismo y a la especulación de los activos que cotizan en el.

Cierto es que, por otro lado, sabemos que el flujo de capitales se concentra principalmente en una serie de activos durante un periodo concreto, fluyendo entre unos y otros, dando lugar a oportunidades de inversión. Estos activos, los clasificaremos atendiendo a la Zona Geográfica donde se encuentren y Sector al que pertenezcan, tal como aparece detallado en nuestro buscador inteligente dentro de la Zona Premium, lo que nos permitirá localizar donde se encuentra realmente el capital y por lo tanto donde debemos concentrar nuestra inversión. Así, partiendo de la base de que el hecho de diversificar minimiza el riesgo, sabemos que no debemos repartir de forma uniforme el total de nuestra cartera entre los distintos mercados, sino centrarnos en los lugares donde localicemos la mayor rentabilidad esperada.

Felipe Rivero

analisis tecnico.

Trading en la industria tecnológica

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre la industria tecnológica europea, donde trataremos de conocer la situación de esta y como operar teniendo en cuenta la situación actual del mercado.

Comencemos con la cotización de largo plazo de la industria.

En esta imagen observamos la situación de la industria estadounidense tecnológica.

La imagen muestra un destacable comportamiento de la cotización de la industria.

Para observar esta situación se puede destacar la entrada de capital proveniente de los mercados financieros alternativos.

Para plantear un movimiento alcista hay que tratar de buscar momentos de entrada de capital y que además el timing de mercado se encuentre alcistas tal y como se puede observar en el parabólico SAR.

 

De esta forma si el mercado realiza un movimiento alcista, esta industria tendrá un movimiento ascendente superior, sin embargo, si el mercado realiza un movimiento bajsita, esta compañía debe de mostrar caídas menos profundas que el resto del mercado.

Teniendo en cuenta la información mostrada en el informe semanal de enbolsa.net, nos encontramos ante un punto de inflexión en el mercado global, ya que las subidas producidas en las ultimas sesiones se han encontrado con una zona de control operativo, tal y como aparece en la imagen.

En esta situación ¿que es lo que puede ocurrir?

Lo más probable es que el movimiento continue.

Ya que, siguiendo con la teoría de Dow, hay que seguir la tendencia hasta que se confirme lo contrario y esta a dia de hoy, es alcista.

Por lo que hay que estar muy atentos a la evolución de los mercados durante las próximas semanas, buscando posibles patrones de confirmación de tendencia o de inicio de movimientos correctivos.

Ahora bien para proseguir debemos de buscar el sector de tecnológico que mejor comportamiento este mostrando en el mercado europeo.

Esta industria se encuentra formada por cuatro sectores:

  • Computer services
  • Internet
  • Software
  • Technology hardware

base de datos bolsa

Dentro de las empresas que operan esta industria se encuentran las mostradas en la base de datos de Enbolsa.net en la sección Premium.

Análisis del sector Software

El sector software esta mostrando un comportamiento mejor que el del mercado, de hecho se encuentra acelerando cada vez más su tendencia.

En conclusión seleccionaremos el sector Technology equipment para buscar operaciones para posicionarnos cortos.

Así teniendo en cuenta que buscaremos compañías alcistas, con impulso alcista y fortaleza.

Mientras tanto el Nasdaq:

Al observar la cotización del nasdaq se puede apreciar como esta realizando nuevos máximos ascendentes, de hecho durante la ultima semana superó el nivel resistencia.

Se ha recuperado aproximadamente un 23% en el año, contribuyendo a las ganancias del NASDAQ.

Según un informe reciente de Fidelity Investments , las acciones de software han sido uno de los mayores beneficiarios de los recortes de impuestos de la administración Trump, que se promulgaron a finales del año pasado. El razonamiento detrás de este reclamo es que las empresas utilizarán el dinero extra en sus arcas para comprar o actualizar el software.

A finales de 2017, el presidente Donald Trump firmó los recortes de impuestos en la ley, reduciendo la tasa del impuesto corporativo al 21% del 35%. Eso ha llevado a muchos actores del mercado a especular que las compañías gastarán en mejoras de capital y tecnología.

Eso debería resultar en que las compañías de software reciban más del monto total que las compañías gastan en tecnología.

Además de los recortes de impuestos, Chai argumentó que los sólidos balances de algunas de las compañías de tecnología de todo el mundo podrían impulsar fusiones y adquisiciones de firmas de software, lo que a su vez podría elevar sus valoraciones.

Mientras que las empresas de gran tamaño del sector que son mundialmente conocidas por todos los inversores (Microsoft, + 17% este año, Adobe + 43% las pequeñas compañías han mostrado un comportamiento mucho mejor.

De las 164 acciones en el grupo, 25 han aumentado al menos un 50% en lo que va del año, y tres se han más que duplicado. A continuación, damos un vistazo a las tres acciones que se espera que superen en los próximos meses. El grupo incluye un proveedor de software en la nube, una empresa de software empresarial y un nombre de software de aplicación.

1. Twilio: + 156% 

Liderando el ranking, las acciones de Twilio han subido un impresionante 156% desde el 1 de enero.

Se puede apreciar en la imagen la subida espectacular que durante 2018 ha tenido esta empresa, confirmando una tendencia alcista y desplazandose desde los 25 dolares a los 60.

2. Software Coupa: + 103% YTD

 

Otro ejemplo de una empresa realmente rentable durante este año y con movimientos impulsivos y correctivos menos pronunciados.

 

3. Zendesk: + 74% YTD

Un saludo desde Enbolsa.net.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

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Trading para principiantes. Take profit y Stop loss.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Continuamos con la guía “Trading para principiantes”. Hasta ahora hemos hablado de:

  1. Soportes y resistencias.
  2. Tipos de ordenes.

En esta ocasión vamos a hablar del famoso take profit y el stop loss, nuestros compañeros de viaje en el trading.

Cuando operamos en bolsa no siempre es necesario estar delante de la pantalla para cerrar una operación, tanto para recoger beneficios como para cortar pérdidas. Para ello podemos usar el take profit y el stop loss.

¿Qué es el take profit?

Es una orden que mandamos al mercado para cerrar nuestra posición cuando el activo llega a un determinado precio. Este precio se asocia a nuestro objetivo, a cuanto queremos ganar en la operación.

Tiene ventajas e inconvenientes.

El principal inconveniente es que al fijar un precio objetivo y dejar al sistema actuar por si solo, puede que el precio nunca toque dicho objetivo, que se de la vuelta justo antes de cerrar y acabemos perdiendo la operación.

Otra desventaja es que limitamos nuestros beneficios, puede que la operación se cierre y el activo siga caminando a favor sin que ello nos aporte ningún beneficio extra. No obstante, esto no nos tiene que quitar el sueño, cuando hacemos trading hablamos de

“Que el último duro lo gane otro”

Esta frase aveces es difícil de aplicar, ¿por qué limitar nuestros beneficios si podemos ganar un poco más?. Traducido a la práctica, puede ser un arma de doble filo, podemos ganar más y también perder más. Por ello, desde Enbolsa.net recomendamos lo siguiente:

  • Marcamos un objetivo
  • Marcamos un stop loss
  • Observamos la evolución del precio. Una vez camine favorablemente y se aleje del precio de entrada podemos hacer 2 cosas:
    • Subir el stop loss a precio de entrada, y así no perdemos nada. Los resultados pueden ser: gano o empato, pero no pierdo. Aguanto la operación hasta el objetivo marcado o hasta que salte el stop.
    • Subo el stop a precio de entrada, cierro la mitad de la operación y sigo con la otra mitad. De esta forma me aseguro parte de beneficio, limito mis perdidas a 0 y sigo con parte de la operación.

En cuanto a las ventajas de operar con Take Profit, una de ellas es que podemos hacer la operación y seguir haciendo otra cosa, no necesitamos estar delante del ordenador. Si el precio alcanza el objetivo, cierra la operación y listo. Muchas veces pasa que el precio toca nuestro objetivo instantáneamente, cierra la operación, y se da la vuelta, de forma que si ese cierre lo hubiésemos querido hacer manualmente no lo hubiéramos conseguido.

 

¿Qué es el Stop loss?

Es una orden de cierre para limitar pérdidas, se fija en el punto que representa la máxima pérdida que estamos dispuesto a soportar.

Al igual que en el caso del take profit, tiene ventajas e inconvenientes.

En cuanto a inconvenientes, la principal es el rechazo a su uso. ¿Cuantas veces nos ha pasado que el precio iba caminando a favor nuestra, se ha dado la vuelta, nos ha cogido el stop y ha rebotado hasta el “infinito” haciéndonos perder la operación? muchas veces seguro. El principal inconveniente es este, normalmente jugamos contra el Broker, tenemos un método pero lo ponemos en duda. Dudamos si poner el stop porque sabemos que puede cerrarnos la operación y hacer la pérdida potencial en real.

La principal ventaja es que limitamos nuestras pérdidas. Esto es importante a la hora de hacer trading, ya que nuestra materia prima, lo que nos hace trabajar, es nuestro dinero, y sin el no podemos hacer nada.

Para una gestión correcta del stop y el take es importante conocer la fluctuación diaria del activo. No tiene sentido marcar un stop loss cortito cuando la fluctuación diaria del activo es muy superior y nos puede cerrar la operación rápidamente. Por ello, un factor importante relacionado con el stop es el activo sobre el cual vamos a operar.

Como cierre de este capitulo, no podemos olvidar los 4 principios básicos del trading.

  • Seguir la tendencia. Operar contra tendencia no suele aportar buenos resultados. Profundizaremos en siguientes capítulos.
  • Cortar las pérdidas. Marcamos un stop loss y tenemos que concienciarnos de que es por nuestro bien, no podemos dejar correr las perdidas ya que nuestra principal materia prima es el dinero, y no es infinito.
  • Dejar correr los beneficios. Podemos fijar un take profit para evitar tener que estar delante de la pantalla, pero si tenemos tiempo, podemos gestionar la evolución del precio con cierres parciales.
  • Gestionar el riesgo. Hablaremos en profundidad sobre esto más adelante.

Espero haya sido de vuestro interés.

La semana que viene seguiremos con el siguiente capítulo.

Cualquier duda pueden escribir a jgonzalez@enbolsa.net o contactar al número +34 601125302

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Indicador Williams %R

Desarrollado por Larry Williams, el Williams% R es un indicador técnico de impulso que es el inverso del oscilador estocástico rápido. También conocido como % R,  el Williams % R refleja el nivel del precio de cierre en relación con el precio más elevado (alto más alto) para el período de tiempo analizado. En contraste, el oscilador estocástico refleja el nivel del precio de cierre en relación con el precio más bajo (bajo más bajo). En el % R se corrige la inversión por el uso del precio más alto en la fórmula (en lugar del precio más bajo) mediante la multiplicación del valor en bruto por -100. Como resultado, el oscilador estocástico rápido y el Williams% R producen las mismas líneas exactas, sólo que la escala es diferente. El Williams% R oscila entre 0 y 100. Valores de 0 a -20 se consideran de sobrecompra mientras que valores de -80 a -100 se consideran de sobreventa. Como es de esperar, las señales derivadas del oscilador estocástico también son aplicables al Williams% R.

Al ser un oscilador acotado (sus valores están delimitados por un rango con límites bien definidos), el  Williams% R hace que sea fácil la identificación de los niveles de sobrecompra y sobreventa. El oscilador oscila entre 0 y -100. No importa qué tan rápido aumenta o disminuye el precio en el mercado, el Williams% R siempre fluctua dentro de este rango. La configuración tradicional utiliza -20 como el límite de sobrecompra y -80 como el límite de sobreventa. Estos niveles se pueden ajustar para adaptarse a las necesidades analíticas del trader y las características del mercado estudiado. Los valores por encima -20 para el Williams% R de 14 días indican que el activo o instrumento subyacente se ha estado negociando cerca de la parte superior de su rango alto-bajo del periodo de 14 días. Los valores por debajo de -80 ocurren cuando un activo o instrumento se negocia en la parte baja de su rango alto-bajo.

Antes de ver algunos ejemplos gráficos, es importante aclarar y tener en cuenta que los valores que indican condición de sobrecompra no son necesariamente bajistas, lo que significa que no se deben abrir automáticamente posiciones de venta cuando se observan. Los mercados pueden llegar a condición de sobrecompra y permanecer sobrecomprados durante una fuerte tendencia alcista. Los precios de cierre que están constantemente cerca de la parte superior del rango alto-bajo indican una presión de compra sostenida. En una línea similar, los valores de sobreventa no son necesariamente alcistas, lo que significa que no se deben abrir automáticamente posiciones de compra cuando se observan. Los mercados pueden llegar a condición de sobreventa y permanecer sobrevendidos durante una fuerte tendencia bajista. Los precios de cierre que están constantemente cerca de la parte inferior del rango alto-bajo indican una presión de venta sostenida.

La siguiente imagen muestra un gráfico de precios con el indicador Williams %R de 14 días, el cual  alcanza los niveles de sobrecompra y sobreventa en una base regular. Las líneas de puntos rojos marcan un movimiento por debajo de -50 que se produce después de que el indicador señala sobrecompra en el mercado. Las líneas de puntos verdes marcan un movimiento por encima de -50 que se produce después de que el indicador señala sobreventa en el mercado. Como se señaló anteriormente, la sobrecompra no es necesariamente bajista y la sobreventa no es necesariamente alcista, al menos no de forma inmediata. Los traders que buscan altos y bajos para entrar al mercado pueden actuar inmediatamente cuando hay sobrecompra o sobreventa, pero a menudo es prudente esperar a que ocurra un movimiento de confirmación. Un movimiento del indicador por debajo de -50 confirma una caída del precio después de una lectura de sobrecompra. Un movimiento del indicador por encima de -50 confirma un alza en el precio después de una lectura de sobreventa.

Sobrecompra y sobreventa en el Williams %R

 

Como conclusión, el Williams% R es un oscilador de impulso que mide el nivel del precio de cierre en relación con el rango máximo-mínimo durante un período determinado de tiempo. Además de las señales mencionadas anteriormente, los analistas pueden utilizar el % R para medir la tendencia de seis meses de un mercado. El %R de 125 meses cubre alrededor de 6 meses. Los precios están por encima de su promedio de 6 meses cuando el % R está arriba de -50, lo que es consistente con una tendencia alcista. Los valores por debajo de -50 son consistentes con una tendencia bajista. En este sentido, el % R puede utilizarse para ayudar a definir la tendencia principal del mercado (seis meses). Como todos los indicadores técnicos, es importante utilizar el Williams % R junto con otras herramientas de análisis técnico como confirmación, ya que también produce señales falsas. El Volumen, los patrones gráficos y los rompimientos se pueden utilizar para confirmar o refutar las señales producidas por el Williams% R.

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