Caídas en Europa del 9%, ¿y ahora qué?

Llevamos unas semanas donde el miedo  va aumentando entre los inversores y no es para menos ya que una caída del 9% en el mercado europeo en poco tiempo hace que los inversores comiencen a plantearse distintos escenarios.

Desde EnBolsa.net somos partidarios de no convertirnos en futurólogos, más que nada porque no lo somos, simplemente somos inversores que toman sus decisiones en función del movimiento del precio, en definitiva, lo importante no es saber qué hará el precio si no como vas a actuar cuando este se mueva.

Pues bien para tomar una decisión tendremos que saber qué escenario es el que se presenta y a partir de ahí establecer un patrón de comportamiento en nuestras inversiones.

Lo primero que haremos será echar un vistazo a los flujos de capitales para conocer su estado, es de vital importancia que nuestras inversiones estén acordes al movimiento del dinero dentro del mercado financiero.

En el gráfico adjunto podemos ver como el dinero en estos momentos NO está en el mercado de acciones, puesto que el indicador flujo de capitales se encuentra en negativo. ¿y qué pasa en la bolsa europea cuando esto ocurre?, la respuesta nos la dará el pasado , anteriormente en los años 2010 y 2011 se han producido situaciones similares, donde el precio ha perdido intensidad en la entrada de dinero y además el precio ha perforado a la baja su directriz alcista, provocando en ambos casos caídas del 16,50% y 29% respectivamente.

Entonces os pregunto, si el indicador de flujos está en negativo y el precio ha perforado su directriz bajista, ¿Qué podemos esperar?.

Esta aplicación y estudio de flujos de capitales, formará parte del  temario de nuestro próximo curso online de fortalezas y flujo de capitales, así que si quiere saber más sobre este tipo de análisis puede reservar su plaza pinchando aquí

Ya tenemos claro que a priori existen grandes posibilidades de ver caídas entre el 15 y 30% en el mercado europeo, para para responder a la pregunta ¿Qué tenemos que hacer?, debemos desgranar lo que ocurre en el mercado.

Para que todo tenga sentido y se pueda ratificar el primer mensaje que nos manda el mercado, debemos de comprobar que técnicamente es factible ver una caída en él, de este modo sabremos donde estamos realmente.

Aquí hemos realizado un recuento por ondas de Elliot para establecer en qué lugar del movimiento nos encontramos, se puede observar como en principio estamos en el desarrollo de una onda 4, y es que si empezamos a ver la secuencia de movimiento  desde sus comienzos, tenemos completada un movimiento 1 2 y 3 con sus subdivisiones internas.

El mercado tiene movimientos armónicos así que para que el recuento sea válido debemos de comprobar que los movimientos entre sí son proporcionales.

Dónde el mercado europeo se ha frenado coinciden varios niveles de proporcionalidad 100% de la proyección de 1, 100% de la extensión de 3(I), 61% de la proyección del movimiento 3(I-III) y 61% de la proyección 3(V(iii)), en definitiva,  el precio ha llegado a un nivel DEP y ratificando así el recuento planteado.

Siguiendo un poco la idea de las proporcionalidades, tenemos que pensar que el movimiento 2 y el posible movimiento 4, serán parecidos.

Ya hemos visto como el movimiento 2 es de un 29% de caída en un tiempo de 7 meses y 5 días, corrigiendo así prácticamente el 61% de toda la fase impulsiva anterior, por tanto si estamos ante una caída del mismo rango no sería de extrañar que viésemos caídas superiores al 15%, algo que ya habíamos apuntado al inicio del artículo.

Utilizando la teoría de la armonía o proporcionalidad en los movimientos ya tenemos un objetivo de caída aproximado, pero podemos ir más allá y utilizar algunos recursos técnicos para conseguir ver donde encontramos un nivel clave de precios.

Como de costumbre las curvas de precios se mueven siguiendo procesos de canalización y en esta ocasión  el mercado europeo no va a ser una excepción, de hecho como se puede observar en el gráfico, ya está dentro de un canal que nos indica perfectamente niveles claves del precio. Actualmente tenemos a la cotización en la parte media del canal, pero lo normal es que veamos al movimiento 4 acercarse a la parte baja del mismo.

Si unimos el proceso de canalización a los niveles F2 óptimos de retroceso quizás veamos con más claridad cuáles son los niveles importantes del precio.

Para calcular los niveles f2 óptimos hemos utilizado los niveles de retroceso de Fibonacci desde los últimos cuatro mínimos relevantes, logrando así detectar 2 niveles de f2 óptimos, la verdad es que entre ellos hay muy poca diferencia y personalmente el que más me gusta es el que se encuentra a un nivel inferior,  ya que coincidiría con un retroceso del 38% de todo el movimiento 3, cumpliendo así con una de la reglas de Elliot como es la regla de la alternancia, es decir, si 2 corrige un 61% entonces 4 corregirá un 38% en un alto grado de probabilidad, además tendríamos una unificación de criterios de este nivel con la parte baja del canal.

Importante, un detalle que se me pasaba, si observáis detenidamente el gráfico anterior al de los niveles f2 óptimos en la zona donde termina el movimiento 2 ¿Qué pasa entre el precio y el indicador macd?, … correcto, aparece una divergencia alcista, pues ya tenéis una pista de cómo tiene que terminar el movimiento 4, cerca de un nivel f2 óptimo y con una divergencia alcista y muy probablemente aparezca una zona DEP.

Pero mientras eso ocurre ¿Qué tenemos que hacer?, ¿cómo actuamos?

La misión principal de nuestro indicador ENB-FASE OPERATIVA EU (que podéis descargar en la zona Premium), consiste en decirnos que tenemos que hacer:

• ZONA VERDE: FASE OPERATIVA DE COMPRA DE ACCIONES
• ZONA AMARILLA POSITIVA: FASE OPERATIVA DE COMPRA DE INDICES
• ZONA ROJA: FASE OPERATIVA DE VENTA EN CORTO DE ACCIONES
• ZONA AMARILLA NEGATIVA: FASE OPERATIVA DE VENTA EN CORTO DE INDICES

Dependiendo de la situación técnica del mercado europeo (stoxx 600) tenemos que actuar de forma distinta en el mercado para poder lograr tener una alta probabilidad de éxito, pero para estar en una FASE OPERATIVA DE VENTA EN CORTO DE ACCIONES OPTIMA, tiene que ocurrir 3 pasos. 1º que el mercado tenga una caída y el indicador marque una primera zona roja, a continuación el precio rebotará, intentando recuperar la tendencia principal, tras ese rebote volveremos a ver una nueva zona roja estando entonces en el 2º paso, el 3º paso definitivo se producirá con la rotura del mínimo de la primera caída y será entonces cuando entraremos en una fase optima de venta en corto de acciones, pues bien este hecho se ha producido en 2 ocasiones en los últimos 6 años, el primero en 2011 y el segundo en la actualidad.

Por este motivo nuestro sistema de medio plazo europeo comienza a abrir las puertas a posiciones cortas en acciones europeas, por lo que ya es hora de empezar a mirar el lado débil del mercado. Acciones como FCC, GFK y MARR ya deberíamos estar cortos y en WIRECARD la estamos vigilando de cerca.

Con todo esto encima de la mesa, esto sería lo que tenemos que hacer en función del mensaje que nos lanza el mercado:

• El que tenga una cartera compradora y no quiera cerrar posiciones, tiene que cubrirla, la mejor manera sería vender opciones call (mañana jueves explicaremos como hacerlo en el webinar Premium)
• El que tenga una cartera compradora en positivo, debería ajustar los stops loss.
• El que tenga una cartera compradora en negativo, debería aprovechar los rebotes para cerrar posiciones o ajustar los stop loss.
• El que le guste tomar posiciones cortas, debe ir seleccionando muy tranquilamente alguna posición.
• El que este en liquidez y solo le guste comprar, tiene que esperar.