Autor: enbolsa

Análisis de las Telecomunicaciones en España

Hoy vamos analizar la situación actual de Europa. Si queremos invertir en esta zona geográfica tenemos que ver en que industrias está entrando el dinero y cuales son las que presentan más fuerzas.

Las industrias en las que nos tenemos que centrar para invertir son Atención a la Salud, Utilities, y Telecomunicaciones.

Estas tres industrias presentan fortaleza positiva, su tendencia es alcista y su timing diario se mueve entre 1 o 2, por tanto, podremos centrarnos en cualquiera de las tres industrias.

Centrándonos en las Telecomunicaciones, observamos que dentro del Top Ten de esta industria aparecen dos organizaciones españolas, Amper, con tendencia bajita y presentando fuerza positiva, y Telefónica, que se presenta como oportunidad de incorporarla a nuestras carteras.

Teleónica se muestra con fortaleza,  tendencia alcista y su timing en semanal es 1, por tanto, sólo tendríamos que analizar el gráfico en diario y ver el momento adecuado para incorporar esta acción en nuestra cartera.

Observamos que desde mediados de septiembre está en tendencia alcista, por tanto, solo estaríamos esperando a que termine de producirse esta corrección e  incorporar esta acción en nuestra cartera, que irá buscando nuevos máximos.

Luis Javier Paniagua

 

Señal de compra inminente en el mercado de acciones

Durante las últimas semanas en nuestras sesiones Premium, hemos comentado que el mercado de acciones atacaría sus mínimos. Y eso es justo lo que hicieron ayer los principales índices.

Esta rotura de mínimos no debía de cogernos por sorpresa, si no que teníamos que verla como una oportunidad, cuando el mercado cae con fuerza y los precios se situan por debajo de las medias móviles, lo normal es que se genere una divergencia alcista.

Como se puede apreciar en el gráfico del mercado global de acciones, gracias a las caídas de ayer tenemos una posible divergencia alcistas, exactamente igual que en el año 2016.

Tras fuertes caídas y situando a los precios por debajo de la media 150 ponderada, crea una divergencia alcista antes de arrancar al alza.

AHORA TENEMOS UNA DIVERGENCIA ALCISTA EN EL MERCADO GLOBAL, POR LO QUE ESTAMOS ANTE UNA POSIBLE SEÑAL DE COMPRA EN LAS PROXIMAS SESIONES

Al igual que en 2016, la señal de la divergencia se tiene que confirmar y esta se confrima cuando el macd se vuelva a curzar al alza y/o se rompa la directriz de la ultima caída.

A partir de ahora el mercado de acciones, no se nos puede escapar. Pero lo realmente interesante no es solo la divergencia técnica, si miramos a la amplitud y a los indicadores de sentimiento, ¿tenemos también posibles señales de compra?

Pues parece que si. El ratio del VIX está por encima de 1 y sabemos ya que si pierde este nivel, tendremos una señal de compra por sentimiento como ya ocurrió a comienzos de año. Y por otro lado si miramos a la línea avance descenso y sus indicadores, se observa como también aparece una divergencia alcista en la amplitud.

Según estos estudios diferentes al estudio técnico, estamos en la antesala de una señal de compra, solo es una cuestión de tiempo que se activen las señales tal y como hemos descrito en este artículo.

Pero como sabemos que muchos de vosotros sois inversores inquietos, y que no podeis resistir la tentación de ser los primeros compradores, ayer los índices americanos hicieron esto.

Sp500 y Dow jones 30, dejaron en sus gráficos diarios unas velas de giro, que desde enbolsa.net las llamamos la señal de los valientes.

En el momento que se superen el máximos de dichas velas, es decir, el máximos de ayer, tendremos activadas las compras por patrón de candlestick, es muy importante en este tipo de entradas que el nivel de stop sea confirmado a cierre de vela, es decir, que para cerrar la posición y que salte el stop  el precio debe cerrar por debajo de los mínimos al menos en grafico diario, lo ideal sería un gráfico semanal, tener en cuenta que todo está preparado para un rebote con fuerza, solo es una cuestión de tiempo y no queremos que el ruido que se produce en estas zonas nos saque.

En resumen: parece que las piezas empiezan a encajar para ver subidas importantes en el mercado de acciones, si eres un inversor inqueito, puedes utilizar la señal de las velas de giro, si eres mas moderado espera a la señal de las divergencias.

JORNADA OBSERVATORIO DE LAS CRISIS ECONÓMICAS

Le recordamos que el próximo día 12 de diciembre se desarrollará en el salón de actos de la Facultad de Ciencias del Trabajo de la Universidad de Sevilla (calle Enrramadilla, antiguo Edificio Pirotecnia), la jornada del OBSERVATORIO DE LAS CRISIS ECONÓMICAS, de la que somos colaboradores.

En esta Jornada, además de presentar las líneas maestras del proyecto y el producto que ofrecerá el Observatorio una vez que comience a funcionar, se expondrán igualmente algunos ejemplos del tipo de previsión económica que realizará en sus informes periódicos.

La jornada comenzará a las 9,30 horas y ha sido patrocinada por el Departamento de Análisis Económico y Economía Política de la Universidad y por el Master de Economía Bancaria de esa misma universidad.

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 49-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Datos de interés 10/12/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

Los principales frentes de riesgo (proteccionismo e Italia fundamentalmente) parecían diluirse la semana pasada. Sin embargo, el optimismo duró poco. Las dudas sobre una nueva escalada de la tensión comercial entre EE.UU./China, tras el caso Huawei y la llamada a consultas del embajador de EE.UU. en China, se unían a las renovadas preocupaciones en torno a la curva de tipos estadounidense y paraban a las bolsas. Una pendiente muy plana, incluso invertida en algún tramo intermedio, reabre el temor a que nos encontremos en el momento previo a una recesión. Insistimos: no es éste el escenario que barajamos. Ni la macro ni la micro apuntan a una involución en el ciclo económico. El crecimiento global se desacelera pero no se contrae y los beneficios empresariales avanzan a doble dígito. Al final este escenario no hace más que añadir presión a la Fed y a sus próximos pasos. Manejar el mensaje resultará fundamental en su próxima reunión (19 diciembre): un tono demasiado dovish (suave) avivaría el miedo a un debilitamiento económico mientras que un mensaje más hawkish (duro) a lo sugerido en las últimas intervenciones (Kaplan y el propio Powell) aceleraría las TIRs de los bonos frenando, de nuevo, al mercado. Y, además, este cambio de sesgo no parece necesario ni a la vista de los datos de IPC actuales ni de sus expectativas futuras. En concreto, esta semana se publicará el registro de IPC correspondiente a noviembre y se estima que aflojará hasta +2,2% desde +2,5% anterior. En cuanto a las estimaciones a futuro, la caída del petróleo (pese al repunte del viernes pasado, Brent -10% y WTI -13% en el año) alivian la presión sobre los precios. De hecho, los futuros apuntan a que en 2019 la Fed implementará tan sólo una subida (vs. 3 inicialmente estimadas). Sin embargo, esta semana será el BCE el que celebrará su reunión mensual. Esperamos que confirme su estrategia de salida sin cambios ni en los tiempos ya conocidos ni en el mensaje. Un retraso, como decíamos en el caso de la Fed, llevaría a cuestionar la profundidad de la desaceleración económica en Europa. Y de momento los indicadores adelantados apuntan a una normalización del crecimiento. Nada más. Esta semana el ZEW y los PMIs darán buena prueba de ello. Sus últimas lecturas han mostrado cierta pérdida de tracción pero se mantienen aún en niveles robustos en términos históricos. El otro gran foco de atención nos llevará a Reino Unido donde el Parlamento votará mañana el preacuerdo sobre el Brexit alcanzado con la UE. Lo más probable es que se rechace y haya que esperar a una votación en segunda vuelta en un plazo máximo de 21 días. En realidad lo que nos preocupa no es la entrada en recesión sino la falta de catalizadores a corto plazo para que diciembre sea realmente un buen mes para bolsas. Especialmente por la asimetría que caracteriza los movimientos en mercado este año: las malas noticias provocan una penalización mayor a los rebotes derivados de las sorpresas positivas. En este entorno será difícil corregir un saldo anual demasiado negativo para los índices a la luz de los datos objetivos. Esta semana la macro no ayudará a contrarrestar la falta de visibilidad sobre el proteccionismo, las dudas sobre la hoja de ruta de la Fed, el acuerdo sobre el Brexit, los presupuestos italianos. Por ello, anticipamos una semana volátil que se moverá a golpe de noticias. En cualquier caso, si elevamos la mirada más allá del inmediato corto plazo, las oportunidades siguen existiendo, están en EE.UU (bolsa y también bonos) y en emergentes muy selectivamente (Brasil e India).

Esta situación se representa particularmente en el mercado estadounidense:

Como podemos ver, el SP500 esta acanzando el nivel de corrección del 100% del impulso previo por lo que esta semana será clave para los inversores.

Debemos de viligar el último nivel de soporte debido a que si el precio finalmente lo perfora a la baja, cabe pensar que se vaya a prolongar un movimiento bajista.

En el caso de Estados Unidos su economía se fortalece cada día más y ello hace que sea cuestión de tiempo que esto se represente en la bolsa de valores.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

MARTES:

El parlamento europeo vota si se acepta o se rechaza el Brexit.

JUEVES:

Reunión rutinaria del BCE.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Italia y Alemania.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Realty con un rendimiento superior de 4.79%.

Mientras que en Europa destaca LandSecurity con un rendimiento superior al 5.47%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Crees que el Ibex romperá al alza en los próximos 3 meses o se mantendrá bajista?

Las opciones financieras nos dan un instrumento muy flexible que podemos adaptar a nuestras expectativas. En este artículo vamos a hablar de la estrategia Straddle.

La primera pregunta que debemos hacernos es, ¿mi expectativa es alcista, bajista o lateral para el activo dentro de los próximos 3 meses?

  • Si tengo claro que mi expectativa es alcista, podemos pensar en un spread alcista, en una estrategia con cobertura o en una putwrite, por ejemplo.
  • Si mi expectativa es bajista, una posible estrategia sería un spread bajista, aunque existen otras posibles.

Pero, que pasa si no tengo claro si el activo va a subir o va a bajar, y mi expectativa es que en los próximos 3 meses va a haber una fuerte volatilidad fruto de la crisis. En este escenario podemos encontrar la fuerte tensión entre EEUU y China, el brexit, nuevas políticas sobre el petróleo, etc.

Puedes seguir

Straddle comprado.

Expectativas: el inversor utiliza está estrategia cuando el mercado está plano, lo cual equivale a primas baratas, y, tras un periodo de calma, se prevé un fuerte movimiento (incremento brusco de la volatilidad) en un corto espacio de tiempo y sin tener claro en qué dirección será, si alcista o bajista en precios. Es una estrategia muy utilizada en momentos de crisis donde se puedan producir bruscas oscilaciones en el mercado.

Construcción: compraremos 1 call y 1 put con el mismo strike.

Beneficio: la estrategia es ganadora si el precio rompe, al alza o a la baja.

Pérdidas: sólo si el mercado permanece estable, siendo máxima si el subyacente llega a vencimiento con un precio en torno al strike de las opciones.

Paso del tiempo: si el subyacente permanece estable en un intervalo estrecho y por bastante tiempo, el precio de las opciones disminuirá gradualmente, perjudicando la inversión. La volatilidad es una aliada en esta estrategia, permitiendo al inversor vender las opciones que compro más caras a medida que pasa el tiempo.

Straddle vendido.

Expectativas: el inversor utiliza esta estrategia cuando cree que el mercado va a permanecer estable y la volatilidad va a disminuir.

Construcción: vendemos 1 call y 1 put con el mismo strike y mismo vencimiento.

Beneficio: la ganancia viene del cobro de las primas de las opciones vendidas. El beneficio es óptimo si al vencimiento el subyacente tiene el precio de ejercicio al que habíamos comprado las opciones. A medida que el precio sube o baja el beneficio se reduce.

Pérdidas: si se produce una acusada evolución del subyacente, al alza o a la baja.

Paso del tiempo: tiene un efecto positivo en nuestra posición al estar vendidos de opciones. A medida que pasan los días y la volatilidad se reduce, las primas valen menos y el vendedor de opciones aumenta su beneficio latente.

Si este análisis lo aplicamos al Ibex 35, nos encontramos en un entorno inestable, donde las bolsas se están viendo afectadas por la guerra comercial entre EEUU y China, donde tenemos el problema de Gibraltar y el Brexit, etc.

Podemos pensar, que ante tanta inestabilidad el resultado va a ser una continuación de la tendencia bajista o, que simplemente la volatilidad en este periodo va a ser alta, sin tener clara la dirección. En ambos escenarios, podemos diseñar una estrategia en opciones financieras que cumpla mis expectativas, con una relación riesgo/rentabilidad precisa.

Si deseas especializarte en opciones, te invito a que le eches un ojo a nuestro curso de opciones financieras.

https://www.enbolsa.net/producto/curso-trading-enb-opciones-financieras/

Además, si necesitas formación especializada en tus necesidades, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y diseñaremos un curso adaptado a ti.

Las ventas en Estados Unidos se prolongan

Los futuros del índice bursátil de Estados Unidos se están negociando a la baja poco después de la apertura de la sesión previa a la comercialización del jueves.

Los inversores bajistas se están recuperando ya que el precio esta alcanzando los niveles donde se quedaron el martes, mientras los operadores continúan expresando su preocupación por una posible desaceleración económica en los EE. UU.

Por otra parte, la continua incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre EE. UU. Y China. El martes, el Dow cedió casi 800 puntos al publicar su mayor caída desde el 10 de octubre.

No obstante, hay que mencionar que la Bolsa de Nueva York, el NASDAQ y el mercado del Tesoro de EE. UU. Cerraron el miércoles cuando el país recordó al ex presidente George HW Bush.

Al observar la cotización del SP500 se observa como el precio formo una tendencia claramente bajista en el SP500. Vemos como a pesar de realizar un movimeinto ascendente durante sesiones pasadas, finalmente el precio realizó un cambio de tendencia de alcista a bajista.

Reacción a la inversión de la curva de rendimiento
Los inversores dicen que el aumento de las ventas algorítmicas debido a un fenómeno en los mercados del Tesoro de EE. UU. Está causando la debilidad en los mercados.

Además, el lunes, cuando comenzaron las ventas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a tres años superó a sus contrapartes a cinco años.

La tasa a corto plazo que se eleva por encima de la tasa a largo plazo se conoce como inversión de la curva de rendimiento. A menudo se ve como una señal de recesión, aunque no se puede predecir el momento de la debilidad económica. A veces, la economía tarda años en contraerse durante dos trimestres consecutivos, que es la definición clásica de recesión. Muchos operadores afirman que no se puede invertir el mercado del Tesoro hasta que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 3 meses o el rendimiento del bono del Tesoro a dos años suba por encima del rendimiento a 10 años.

Señales mixtas sobre la tregua de disputas comerciales entre Estados Unidos y China
Los inversionistas del mercado de valores también están reaccionando a la confusión sobre el impacto de la disputa comercial entre Estados Unidos y China alcanzada durante el fin de semana en la reunión del G20 en Argentina. Una cierta confusión fue alimentada por una discrepancia sobre la fecha de inicio de la tregua. Algunos comerciantes pensaron que el cese de las nuevas tarifas de 90 días comenzaría el 1 de enero, mientras que otros dijeron que comenzó el 1 de diciembre.

A nivel internacional la incertidumbre es más alta cada día sobre todo porque el presidente Trump publicó una serie de tweets el martes por la noche para decirle al mundo que controla las tarifas y no dudará en implementar otras nuevas si no se llega a una solución permanente sobre la disputa comercial.

Nuevo Curso Enb Ondas de ELLIOT ¡¡Abierto Plazo de Reservas!!

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Con el curso ENB de Ondas de Elliot, conocerá las verdaderas pautas de movimientos y los patrones más importantes del precio.

Si conocemos a la perfección, como se mueven los precios y como detectar cada impulso y corrección, serás capaz de conocer donde están los verdaderos objetivos técnicos de cada activo, gracias al conocimiento de Elliot, podrás no solo alcanzar el objetivo mas amplio, si no también, saber los puntos de acumulación y gestión del stop.

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  • Pautas Impulsivas
  • Reglas de Elliot
  • Proporciones entre Ondas Impulsivas
  • Proyecciones de Elliot
  • Procesos Correctivos de Elliot
  • Proporciones entre Ondas Correctivas
  • Clasificación de Pautas ABC
  • Recuento de una Pauta Correctiva
  • Pauta Impulsiva de Fisher
  • Aplicación de Extensiones en Impulsos y Correcciones
  • Zonas Unificación (EP) para Finales de Impulsos y Correcciones
  • La Combinación F2 Óptima, Extensiones y Proyecciones
  • Detectando el Final de un Proceso Correctivo

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

  • Modalidad del curso: online en directo
  • Duración: 2 sesiones de 3 horas aprox.
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 18 y 20 Diciembre 2018
  • Precio: 200 € (160€ para las primeras 10 reservas)
  • PLAZAS LIMITADAS

Valores italianos a destacar

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy a petición de uno de nuestros seguidores nos trasladamos hasta Italia para hablar de los valores Italianos que pueden destacar dentro de su economía.

En primer lugar empezaremos con el análisis del FTSE MIB.

La incertidumbre política y económica de Italia esta pasando factura en el índice Itaniano, de hecho podemos ver como el precio se encuentra estancado en un rango lateral de muy largo plazo que abarca ya más de 10 años mostrando una fuerte resistencia en los 25000 puntos.

Además de esto, podemos destacar la debilidad existente en el índice, lo que hace probable que al menos en el corto plazo no se vaya a superar dicha barrera.

No obstante con el paso del tiempo el mercado nos facilitará más información pero a día de hoy esta situación parece completamente improbable.

En el corto plazo nos encontramos con un índice con una clara tendencia bajista.

 

En el mercado italiano podemos destacar que los 5 mejores Blue Chips desde el comienzo del año son Campari + 14.51% Finecobank + 10.95% Ferrari + 10.39% Moncler +10 , 35% Poste Italiane + 6.84%. Malo en su lugar: Prysmia -38.49% Azimut Holding -32.03% Atlantia  -31.19% Banca Generali  -29.74% Stmicroelectronics  -28,85%.

La impresión es que el mercado intentará reducir las pérdidas en diciembre estimuladas por la estacionalidad.

Entre los títulos interesantes para la próxima sesión, destacamos:

TELECOM regresa al centro de interés del mercado, y vuelve al contacto con la resistencia que pasa en el área de 0.575 €. Teniendo en cuenta la fuerte tendencia bajista que sostiene podemos aprovechar para colocar posiciones vendedoras sobre la compañía.

TENARIS continúa el declive violento perdiendo 19,11% en noviembre. Los precios están cerca del apoyo psicológico que pasa a 10 €, nivel en el que podrían intentar un rebote.

Tenaris

Tenaris

Muestra una debilidad relativa apoyada en un nivel de soporte muy importante, si el precio lo perfora a la baja, será un momento idoneo para posicinarnos vendidos en la compañia.

 

ANÁLISIS INDUSTRIAL DE ESPAÑA

Hoy vamos a continuar analizando acciones españolas.  Hace unas semanas nos centrábamos en la industria de las utilities por tanto veamos como se han comportado en estas últimas semanas.

Como siempre recomendamos el primer paso es ir a nuestra Zona Premium y en la sección de Ranking de Mercado podemos ver los mercados más destacados actualmente:

Vemos que el mercado que predomina es la Atención a la salud junto con Telecomunicaciones y las Utilities estas son las industrias que presentan mayor Fortaleza.

Todo inversor que vaya a incorporar alguna acción a su cartera tiene que ser de alguna de estas tres industrias ya que son  las industrias que les están entrando el dinero.

Vemos como el gráfico de la industria de la utilities está haciendo una pequeña corrección sin dejar la corriente creciente que persigue desde hace un un año. Con esta es la tercera corrección profunda que hace esta industria por tanto solo hay que esperar el impulso.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva. Siendo RED ELÉCTRICA la primera en romper la zona de máximos dando así la primera oportunidad de compra

También me gustaría destacar la aparición de la industria de telecomunicación muchos de vosotros conoceréis la compañía española de esta industria, telefónica el análisis y estudio de esta compañía lo publicaremos la semana que viene.

Luis Javier Paniagua asesor de enbolsa.net

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 48-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Decelerada/Suelo (Note> DJ Global> Commodities)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Ideas de trading para diciembre

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 24 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

DICIEMBRE1A

Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada por parte de casi todos los índices.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serian el índice de Shangai, el brasileño y el LATIBEX.

 

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos que los índices europeos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de EEUU, por su mayor porcentaje años alcista en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de diciembre, dirigiendo nuestra atención en el mercado europeo por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado de Europa, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

DICIEMBRE3A

Se distingue como todos los índices tienen rendimientos positivos y una probabilidad de éxito superior al 50% en el mercado europeo. De entre estos índices elegiremos el suizo, por tener una tener una rentabilidad media aceptable y una probabilidad de éxito superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Europa, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subida.

DICIEMBRE4A

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de construcción, seguida de la industria de seguros y la industria química con unas probabilidades de acierto de 81.29%, 74.27%, 69.01% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

DICIEMBRE5A

Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias son alcistas en la primera mitad de diciembre.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de la construcción, seguros y la industria química.

Cabe citar que a pesar que la industria de seguros no tiene un rendimiento medio obtenido tan elevado como otras, la hemos escogido por tener una probabilidad de éxito más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

En la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

estacionalidad

Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian Mediaset, Grifols y Acelor Mittal.

Las que más caídas presentan son Caixa bank, Banco Popular y Jazztel.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad

Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son

AMADEUS, MEDIASET y REE, todas con un porcentaje superior al 85%.

 

Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:

Acciona

Vemos como accinoa se encuentra en situación alcista muy clara y con fortaleza. Situación que apoya la situación estacional del mercado de renta variable.

A todo esto es muy importante señalar que el caso de Amadeus es excepcional y pese a que tienen una probabilidad de acierto elevada no la hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los demás valores.

Si desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

Las existencias de crudo suben más de lo esperado

Saludos desde Enbolsa.net.

Hoy vamos a centrar nuestra atención en el mercado del petróleo.

En el lapso de semanas, los precios del crudo pasaron de un máximo de cuatro años a un mercado bajista en toda regla. El desplome del petróleo (el crudo ha bajado casi un 30% desde su máximo reciente) se debió a una serie de factores que se combinaron para asustar a los comerciantes que alguna vez vieron petróleo a 100 dólares en el horizonte.

Los precios del petróleo en Estados Unidos subieron un 2%, el miércoles, después de caer a mínimos de 13 meses el día anterior.

El presidente Donald Trump celebró la caída del petrolero.

Arabia Saudita merece algo del “crédito”, pero ciertamente no todo.

A principios de este año, el gobierno de Trump prometió poner a cero las exportaciones de petróleo iraní. Esa dura postura sobre las sanciones de Irán elevó los precios dramáticamente.

Bajo la presión de Trump, Arabia Saudita aumentó la producción a un máximo histórico. Eso es crítico porque Arabia Saudita es como el banco central del petróleo. Es el mayor exportador del mundo y el único país con la capacidad de incrementar significativamente la producción. Rusia y Estados Unidos también aceleraron la producción.

Pero el gobierno de Trump sorprendió al mercado petrolero, a principios de este mes, al adoptar un enfoque más suave con respecto a Irán. Se otorgaron exenciones temporales, lo que permite que India, China y otros países sigan comprando crudo de Irán.

El terremoto de Irán dejó al mercado petrolero de repente enfrentando un potencial exceso de oferta. La OPEP está ahora bajo presión para reducir significativamente la producción en la reunión del próximo mes, en Viena, para ayudar a poner un suelo debajo del mercado.

De esta forma, la publicación sobre las resservas de petróleo registraron un aumento de 3453 millones de barriles de crudo para la última semana de noviembre.

 

Los inventarios de gasolina cayeron en 800,000 barriles la semana pasada, mientras que las existencias de destilados (fuel oil pesado, que impulsa a los barcos más contaminantes) aumentaron en 2.6 millones de barriles, En su defecto, la anticipación de una caída de 315.000 barriles.
Esto provoca que que el precio del petróleo se encuentre en la siguiente situación:
El precio del petróleo inicio un importante movimiento bajista que hizo que alcanzase el nivel de corrección del 61.8% de Fibonacci.
Este va a ser un nivel clave para vigilar ya que el precio puede iniciar dos opciones, o bien un movimiento alcista donde el precio rebote o bien continuar con el movimiento bajista y el precio se dirija a los mínimos de 2016.
Ante esta situación, al incrementar las reservas de materias primas se incrementa la oferta del mercado de petróleo y empleando la ley de la oferta y demanda esto hará que el precio disminuya.

Opciones financieras, pero ¿europeas o americanas?

A grandes rasgos todos conocemos la existencia de las opciones financieras y, en muchos casos, cuales son sus características principales. Sin embargo, no todos conocemos la diferencia entre las opciones europeas y americanas y su efecto práctico.

En este artículo vamos a detallar, paso a paso, cuales pueden ser las diferencias entre estos 2 tipos de opciones. Para ello, usaremos como ejemplo la compra de una call.

EJEMPLO. COMPRA CALL.

Cuando vamos a nuestra plataforma de inversión, en nuestro caso Saxotrader, nos encontramos con el EURUSD cotiza a 1,13941. Si buscamos un strike de 1,13 para una call con vencimiento enero de 2019, vemos la siguiente pantalla:

Para comprar una call con estas características tendremos que pagar una prima de 0,01821 a multiplicar por el lotaje seleccionado (EUR 100.000).

Una vez lanzada la orden, tenemos distintas posibilidades dependiendo de si nuestra opción es europea o americana.

  • Si es europea: deberemos esperar hasta el vencimiento de la opción o salir adoptando la posición contraria. En este último caso, nuestro beneficio será el resultado entre la prima que he pagado (precio de compra) y la prima que obtengo al vender la opción (precio de venta).
  • Si es americana: además de lo anterior, podremos ejercer el contrato si en algún momento decidimos que el precio nos aporta el beneficio suficiente como para cerrarla. En este caso, nuestro beneficio se limitará a la diferencia entre la cotización del subyacente y el strike, descontando la prima pagada.

Por tanto, comprar una opción americana aporta mayores ventajas al comprador y un riesgo mayor para el vendedor, ya que el comprador del derecho le puede ejercer en cualquier momento. Por este riesgo añadido, las opciones americanas son más caras que las europeas y, a la vez, más demandadas por los compradores.

Pero, ¿como vemos si una opción es europea o americana en nuestra plataforma?

Si buscamos una opción del Ibex35 y pinchamos en la boleta, obtenemos la siguiente imagen. Como podemos ver, esta opción es europea.

Sin embargo, si buscamos la acción APPLE, el sistema nos arroja la siguiente información:

Esta opción tiene 2 características importantes: es de tipo americano y por entrega física de las acciones. Si vendemos una opción call de este tipo, tenemos que saber que nos pueden ejercer en cualquier momento hasta el vencimiento y que, en este caso, tendré que tener las acciones para dárselas a su comprador.

Si te gustan las opciones y quieres iniciarte, no te puedes perder el curso que hemos desarrollado con esta temática. Te enseñaremos a operar las opciones financieras y la estrategia PUTWRITE que tanto éxito tiene.

Si tienes alguna duda o necesitas soporte sobre esta temática, puedes ponerte en contacto conmigo a través de alguna de estas vías:

Jesús Fragoso.

Análisis del Eur/Usd

Puntos clave del artículo:

· Los fundamentos siguen siendo muy favorables al aumento del dólar estadounidense frente a una cesta de monedas

· Análisis técnico del precio del dólar euro donde se expone mi punto de vista del mercado FOREX para los pares de monedas.

Hola a todos,

La tendencia alcista del dólar estadounidense sigue siendo el factor técnico dominante en el mercado cambiario, en un contexto de macroeconomía que aún se encuentra en la cima del ciclo. una Reserva Federal que no abandona su actual ciclo ascendente de tasas de interés y una política comercial de los Estados Unidos que busca sobre todo preservar los intereses de la economía de los Estados Unidos.

En términos de aspectos fundamentales para el dólar estadounidense, esto es lo que debe seguir en las próximas horas y tendrá un fuerte impacto en la tendencia del USD frente a una cesta de monedas :

1) La segunda estimación del Producto Interno Bruto (PIB) de los Estados Unidos para el tercer trimestre, publicado a las 14:30 horas del miércoles

2) El índice de precios para el mes de noviembre en los Estados Unidos, el índice de precios que sirve como un barómetro para la FED y que es calculado por el Departamento de Comercio, este miércoles a las 14:30

3) Cifras en bienes raíces residenciales este miércoles a las 16h

4) Jueves a las 20 horas: el “Acta” de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED)

El análisis técnico del índice ponderado en dólares estadounidenses, aún sostiene el impulso alcista del USD. El tipo de cambio euro-dólar (eur / usd) ha regresado a sus mínimos anuales ($ 1.1301, marcado el 15 de agosto con una falsa ruptura el 12 de noviembre); Esta vez podría ser una buena señal, esta sesión del miércoles 28 de noviembre es decisiva para confirmar o no.

EUR / USD : gráfico de TradingView que muestra velas japonesas en datos diarios

EURUSD - Tabla TradingView

Objetivos realistas para trader realistas

Es mejor cojear por el camino que avanzar a grandes pasos fuera de él. Pues quien cojea en el camino, aunque avance poco, se acerca a la meta, mientras que quien va fuera de él, cuanto más corre, más se aleja.

En los siguientes fragmentos intentare esclarecer la visión que tiene enbolsa sobre la rentabilidad anual que deberíamos alcanzar con nuestro trading, para ello permitidme mostraros un par de problemas muy comunes que solemos comentar en nuestras sala de trading ENB.

Falta de concreción al marcar los objetivos

Cuando le preguntas directamente a un trader ¿Qué objetivo de rentabilidad quieres conseguir? La mayoría de los trader siempre responden de forma muy similar, con rodeos. “El máximo que se me permita” o “cuanto más mejor”. Es uno de los errores más cometidos. Nos equivocamos cuando marcamos objetivos como voy “hacer más deporte”, “voy a dejar de fumar”, “voy a perder peso” Eso no es un objetivo.  Hay que ser escrupulosamente específico en la descripción del objetivo, en la definición de los hitos y en la fijación de los plazos. Os pongo un ejemplo para que entendáis a que me refiero:

¿Cuáles son tus objetivos de trading?

–          No tengo.

Bueno, ¿Qué te gustaría conseguir?

–          Me gustaría comprar un coche

¿Cuánto dinero necesitas?

–          15.000€

Muy bien, ¿Cuándo lo quieres comprar?

–          Dentro de 6 meses

Perfecto. ¿Cuánto dinero tienes en la cuenta de trading?

–          10.000€

Así que quieres conseguir un beneficio del 150% en 6 meses. ¿No?

–          Eso parece

Es decir, un 300% anual. ¿Cuánto estarías dispuesto a sacrificar para ganar tanto dinero?

–          No lo sé, no lo he pensado.

¿Estarías dispuesto a perder 5.000€?

–          No, eso sería excesivo. Quizás 1.000€

Así que quieres hacer un 150% de beneficios en 6 meses, pero asumiendo solo un 10% de riesgo. ¿Conoces algún sistema de trading que te proporcione sistemáticamente una ratio de riesgo-beneficio 1 a 15?

–          No,

Ni yo, ya una ratio 1 a 3 es excelente, imagina el disparate en el que estabas pensando. Recomendamos que vuelva a empezar y sea más realista con los objetivos propuestos. Esto le ayudara reducir el estrés y la ansiedad en su operativa por marcarte hitos tan irrealizables.

Nivel de formación y operaciones realizadas bajo la misma técnica

En Enbolsa.net marcamos objetivos en función del nivel de aprendizaje y en función de lo que estaría dispuesto a perder sin cambiar de metodología. Porque si llevo 1 año y más de 100 operaciones trabajando con una misma técnica, me hago experto en esa técnica, en el momento que la cambie es otra cosa totalmente distinta y vuelvo a iniciar mi proceso de aprendizaje.  No podemos marcar el mismo objetivo de rentabilidad para un trader que comienza que para uno más experimentado. Para todos aquellos trader que comienzan el objetivo estaría bien claro, “No perder dinero de mi cuenta de trader y realizar más de 100 operaciones con la misma técnica” a medida que practico esta misma forma de hacer podre ir mejorando mi grado de excelencia y por ende mis rentabilidades y objetivos. Como decía Tom Basso, uno de los secretos está en: “Piensa en cada operación que haces como una más de las próximas mil operaciones que vas a ejecutar. Si eres capaz de pensar en términos de las siguientes mil operaciones, el resultado de la operación actual será más fácil de asimilar. ¿A quién le preocupa si la operación actual es ganadora o perdedora? Se trata de una operación más.”

En el trading hacemos uso diariamente de ese apalancamiento para acelerar el ritmo de beneficios, con ello aceleramos el tiempo y hacemos que los días sean semanas, las semanas como meses y los meses como años. Pero nunca compare el trading con el casino ni los juegos de azar. En este negocio no existe la suerte sino las cosas bien hechas. Si decide pasar 600€ con su tarjeta de crédito a su cuenta de trading y jugar un ratito (porque no estaría haciendo otra cosa), no culpe ni al bróker, ni al trading, ni al sistema, ni a internet ni a la plataforma…sea responsable, eso no es trading. Cuando usted opera con un sistema de trading existen rachas de operaciones positivas y menores, pero también existen rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente usted debe estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le hará observar la grandeza de este negocio.

Binomio rentabilidad-riesgo

¿Cuánto estamos dispuestos a arriesgar? La mayoría de trader principiantes presta muchísima atención a lo que se puede conseguir, pero no a lo que se puede perder y ambos guardan una estrecha relación. Tanto es así, que me atrevería a decir, que, si vas buscando 500 pip al día, tendrás que estar dispuesto a perder en algún momento 500 pip al día. La cuestión es, en el momento que pierdas 500 pip ¿estarás igual de enfocado para seguir haciendo lo que hacías con la misma metodología aplicada? ¿O buscaras otra metodología nueva porque está ya no te gusta? Si buscas otra forma de hacer da igual tu formación anterior y el tiempo practicando, comienzas desde cero.

En todo caso estaríamos hablando de cifras de entre el 10 y el 20% anual de media, lo cual es absolutamente espectacular, pero muy lejos de las cifras necesarias para que alguien con 500 euros pueda vivir del trading después de un par de años.

Es decir, olvidarse de ganar un 100% todos los meses. Puede que alguna vez suceda, pero este no es el camino correcto puesto que ante estas rentabilidades otros meses lo perderás todo, el corto plazo oculta lo que el medio y largo revela. Cuando operes con un sistema de trading existirán rachas de operaciones positivas, pero también existirán rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente debes estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le permitirá variaciones mensuales que luego podrá asumir y seguir con su proyección alcista. En resumen, se trata de cuidar la cuenta e ir poco a poco y constantemente como una hormiguita.

¡Así que… paso a paso y buen trading amigos!

APPLE sigue su Patrón Trimestral – Tom McClellan

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom McClellan nos habla de la acción americana APPLE y su patrón.

Estamos en un momento en que los patrones normales, no funcionan, y cuando cualquier leve indicio de algo relacionado con cualquier compañía, produce movimientos rápidos en su estructura de precios. Así que es fascinante ver que el patrón de comportamiento de precios trimestral normal de AAPL todavía está “funcionando”.

El precio de las acciones de AAPL tiene un patrón bastante regular que se manifiesta a lo largo de cada trimestre. Apple Corp. publica su informe trimestral de ganancias el primer día del mes, un mes después del final del trimestre, y el último fue el 1 de noviembre.

En el patrón estándar de comportamiento de precios, la publicación de ese informe de ganancias se traduce en un repunte posterior a la liberación en el precio de las acciones de AAPL. La única excepción flagrante a esta “regla” ocurrió en febrero de 2018, cuando AAPL quedó atrapada en el minicrash que siguió a la compresión del VIX corto en enero de 2018. El gráfico de precios del 1º Trimestre de 2018 se destaca en rosa en el gráfico siguiente, para ayudar a acentuar de lo diferente que era de la conducta normal.

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

La mayoría de las veces, el mes previo a la publicación de las ganancias, la estructura de precios se mantiene lateral y con pocos repuntes. Luego, hay una reacción positiva en el precio de las acciones de AAPL ante las noticias de ganancias, y ese estado de ánimo positivo se mantiene hasta el tercer mes del trimestre, cuando en AAPL se produce nuevamente un aplanamiento y espera hasta el siguiente estímulo ascendente para realizar nuevos repuntes. Así es como “generalmente” funciona, a menos que algún factor exógeno importante haga desequilibrar el patrón, como lo que sucedió en el 1º Trimestre de 2018.

Durante el gran volumen de ventas en octubre de 2018, se han visto ventas después de las ganancias en Amazon, AMD, Netflix, Alphabet (Google) y otros. Ninguna cantidad de buenas noticias es lo suficientemente buena este mes, o eso parece. Entonces, AAPL tiene un gran desafío para sobrevivir en este entorno cuando informa sobre las ganancias después del cierre del jueves 1 de noviembre. Quizás AAPL puede ser la chispa que rompe el patrón de los inversores que venden a los grandes líderes, sin importar lo que diga el informe de ganancias. Su comportamiento de los precios durante el mes de octubre parece indicar que AAPL está siguiendo el patrón típico trimestral, es decir, un Patrón claramente bajista.

SI quieres ver nuestro informe de estacionalidad y localizar las compañías más óptimas para este último período del año, acceda al Servicio de Zona Premium de Prueba.

Acciones españolas más destacadas. Informe bursátil

Desde hace varias semanas estamos siguiendo al mercado muy de cerca y es que en cualquier momento puede dar el pistoletazo de salida. Por ese motivo en este informe vamos a ver algunos detalles que nos pueden ayudar a entrar en el mercado si somos inversores de medio/largo plazo, para los que quieran buscar entradas de corto plazo, lo veremos en nuestras emisiones en directo a lo largo de la semana. Es posible que muchos inversores, ahora mismo tengan un poco de miedo al mercado, esto en realidad es bueno ya que cuanto mayor miedo más fuerte será el rebote al alza. La idea para los próximos meses en nuestras carteras, será cargarlas para aprovechar al máximo la posible subida, eso si, no debemos de precipitarnos a la hora de comprar, ya que si lo hacemos sufriremos, necesitamos que el mercado nos dé la señal de entrada, y ¿Cuándo se producirá la señal?, veámoslo en el informe.

Analisis total del Sector de los metales y minería

La distribución del dinero o flujos de capital es muy importante en la operativa de medio y largo plazo ya que nos ayuda a confeccionar una idea más o menos nítida de las posiciones tomadas por las manos fuertes del mercado en cuanto a sus preferencias operativas y de configuración de sus carteras de inversión.

De esta forma, desde Enbolsa solemos hacer un estudio minucioso y exhaustivo de la situación industrial y sectorial del mercado de acciones europeo. En este estudio controlamos los flujos de dinero interindustrial para detectar cuál de las 10 industrias que componen el panorama de inversión en Europa cuenta con el mayor atractivo para los institucionales.

Esa tabla es la que aparece en la imagen de abajo en la parte derecha, bajo el título de FORTALEZA DE LA INDUSTRIA y en ella podemos observar como el dinero inteligente se sitúa en las industrias de ATENCIÓN A LA SALUD y UTILITIES, buscando el refugio y la seguridad en estos tiempos difíciles y por otro lado observamos como la Industria que incluye el sector que hoy vamos ha analizar esta en el ultimo lugar de los flujos de capital, mostrándonos muy a las claras que el dinero rechaza lo referente a recursos naturales.

En el día de hoy nuestro análisis está enfocado al sector de los metales y la minería y este sector está incluido en la industria de los Materiales Básicos o recursos naturales , en este caso en concreto, esta industria está en la posición 10 sobre las 10 industrias que componen el mercado de acciones europeo.

Esta situación industrial nos hace pensar que dentro de los distintos sectores que componen esta industria tendremos a la mayoría de los sectores que lo componen en la parte baja del ranking sectorial europeo.

Para ello debemos saber cuántos sectores esta incluidos y luego debemos analizar su ranking de fortalezas para localizar el lugar que ocupa el sector de metales y minería entre todos los demás.

En la imagen de arriba en su parte izquierda podemos ver un título que nos dice FORTALEZA DE LOS SECTORES y justo debajo tenemos un ranking en gráficos de barras de sectores valorados de mayor a menor fuerza estática, atendiendo a este ranking podemos ver como los mejores sectores de materiales básicos para invertir en Europa son empresa mineras y las químicas, siendo el sector de los metales industriales el peor

Toda la información y tablas que les vamos a mostrar han sido extraída de nuestra Zona Premium

Esta nueva tabla de Ranking Sectorial vamos a explicarla mas abajo.

Antes, hemos analizado la importancia del sector de los metales indsutrailes dentro del ranking de sectores de su propia industria, ahora le toca el turno al análisis interno de todos los sectores que componen las 10 industrias globales del Mercado de acciones europeas.

La tabla de arriba nos muestra un ranking de los 45 sectores en los que podemos invertir hoy en día en los países europeos, dentro de este ranking encontramos a nuestro sector en el ranking 44 del total de 45, lo cual es un ejemplo más de la mala situacion tecnica y operativa en la se encuentran las compañías que lo componen.

Este sector presenta fuerza estática negativa de -1.65 puntos de valoración, una tendencia bajista en pleno impulso bajista en gráfico diario (eso lo sabemos por el timmimg -1 que aparece en la tabla de datos) y una fase bajista en gráfico semanal a una distancia de un -48% de sus máximos relevantes anuales.

En esta última parte del análisis de compañías de metales industriales pasamos a mostrar una tabla con el total de las empresas relevantes cotizadas dentro de este sectorial y estas acciones aparecen ordenadas por un ranking de flujos de dinero, mostrando en la parte alta de la tabla las compañías con mayor entrada de dinero por parte de los inversores inteligentes y por lo tanto aparecen en esta parte alta las compañías con mejor tendencia y fase de tendencia diaria y semanal. Atendiendo a este análisis podemos decir que las compañías bajistas y debiles conforman la gran mayoría de empresas en este sector con la excepción de la compañía Inglesa EVRA que presenta tendencia alcista y fuerza estática positiva, esto es lo que comúnmente denominamos la excepción que confirma la regla.

Si nos centramos solo en los METALES y la MINERIA la cosa se vuelve mucho más gris en el análisis y estudio de estas compañías y esto lo podemos ver en el estudio por fundamentales que han realizado esta semana los compañeros analistas de ALPHAVALUE que han comentado lo siguiente en su informe de la semana pasada que ahora les mostramos como complemento fundamental de nuestro estudio de fortalezas y debilidades.

Su informe dice asi:

A medida que seguimos dándole vueltas a la cabeza acerca de cuánto supone para el crecimiento mundial la política economía de Donald Trump, el sector de metals & mining está mostrando una interesante brecha a partir de 2017 en el performance entre las compañías impulsadas por el mineral de hierro y las de metales no ferrosos. A continuación mostramos un gráfico de cinco años que ayuda a aclarar el punto de desconexión repentina entre estas dos clases de compañías incluidas en este sector.

La etiqueta “minerales diversificados” abarca empresas que respondían a tal condición, pero ahora tienen como núcleo de su negocio el hierro (RÍO TINTO (añadir, objetivo 4.085 p ), BHP BILLITION (reducir, objetivo 1.597 p )), así como ANGLO AMERICAN (añadir, objetivo 1.823 p ), GLENCORE (comprar, objetivo 378 p )) y ERAMET (comprar, objetivo 118 € ) (la clasificación de las compañías mineras sigue siendo un proceso arbitrario).

Centrarse en el hierro se explica repetidamente como un golpe de suerte de las estrictas políticas de control de emisiones en China. Esto implica el uso un de mineral premium. Bueno para el oligopolio del hierro. Sin embargo, el precio de las acciones de estas compañías no ha sufrido realmente con una relajación de tales políticas para impulsar el crecimiento del PIB chino (y añadir más contaminación en el noreste de China). Hasta cierto punto, parece que las perspectivas del hierro son beneficiosas para todos, que hará que probablemente no perdure.

Las compañías que tienen al aluminio y al cobre como pivote de sus actividades han estado en una caída que, para las del cobre, es un cambio de tendencia, ya que sólo hace un año fue el único metal que se benefició del cambio de la industria del automóvil a los coches eléctricos. Tanto el cobre como el aluminio, como metales, han demostrado ser resistentes a los vaivenes en los últimos dos años (ver gráfico), por lo que el problema es de percepción sobre la capacidad de las compañías mineras para extraer FCF de estos productos en un escenario de falta de demanda.

De hecho, el refino y la fundición son dimensiones esenciales de la entrega de metales no ferrosos a los usuarios finales. Los costes de refino más altos (cuando hay una cantidad excesiva de mineral) pueden entorpecer la rentabilidad a la parte minera del negocio.

Lo que está claro es que el segmento no ferroso mostrará un crecimiento negativo en las estimaciones de BPA 2018 y podría tener una recuperación poco significativa el próximo ejercicio. Los inversores escépticos también señalarán que el PER actual puede interpretarse como un reflejo de unos beneficios insostenibles.

Para los metales diversificados, el patrón de crecimiento de beneficios es el opuesto, por debajo de las estimaciones de 2019.

En general, la distancia en el performance entre metales no ferrosos y diversificados probablemente no esté respaldada por diferencias sustanciales en los productos básicos y los ciclos económicos subyacentes. Nos atreveríamos a decir que parte de la explicación puede estar en el mayor tamaño / seguridad del universo diversificado. Cualquier señal positiva sobre el PIB mundial debería ser de apoyo para las compañías de minerales no ferrosos.

Os recordamos nuestra cobertura europea para el sector Metals & Mining:

La falta de estímulos dirigen las bolsas. Datos de interés 26/11/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

Las bolsas siguen sin recuperar confianza. Esto no responde tanto a un flujo de noticias negativas, sino más bien a 2 factores: (i) Una inseguridad creciente con respecto al ciclo económico y los resultados empresariales, y (ii) Rotunda ausencia de estímulos. En el largo plazo las bolsas evolucionan en línea con los resultados empresariales, pero en el corto plazo lo hacen en función de las noticias no descontadas; es decir, de las “sorpresas”. Es por eso que las bolsas no consiguen recuperarse del reciente “sell-off”: los temores son demasiados y no se identifican estímulos que puedan contrarrestarlos. Si la Fed se vuelve más “dovish” o menos agresiva con los tipos no ayudaría porque se interpretaría como un reconocimiento formal de debilitamiento del ciclo americano. Si el BCE cambiara vira hacia más conservador (aún) se interpretaría que no subirá tipos a finales de 2019 porque reconoce que la economía europea no lo encajaría sin desacelerarse. Y si reconociese que no aplicará su estrategia de salida en los tiempos conocidos y aceptados por el mercado, además de transmitir un mensaje preocupante sobre el ciclo europeo, colocaría a la industria financiera europea en una situación delicada porque eso equivaldría a exigir que continuase trabajando con tipos cero o negativos (tipo depósito -0,40%) indefinidamente. Los hipotéticos desenlaces positivos de otras cuestiones pendientes – como el Brexit, el proteccionismo o Italia – dejarían de presionar las bolsas a la baja pero es improbable que las impulsaran porque en ningún momento éstas han llegado a descontar desenlaces destructivos, sino aceptables. La realidad es que hoy las bolsas no descuentan ni un Brexit duro, ni un enfrentamiento comercial prolongado entre EE.UU. y China, ni tampoco un agravamiento de la situación política en Italia que amenace al euro. Por eso unos desenlaces mediocres pero no destructivos están ya descontados en las cotizaciones y su materialización no sería suficiente para estimular las bolsas. Probablemente las bolsas europeas rebotarán hoy algo en base al confuso acuerdo sobre el BREXIT, pero cuando se den cuenta de que se trata de un acuerdo político inconcreto se decepcionarán. Lo que más nos preocupa NO ES la posibilidad de entrar en recesión en algún momento no lejano, porque no identificamos razones objetivas para que eso suceda, pero SI ES el transcurso del tiempo sin la aparición de estímulos, de buenas noticias no descontadas por el mercado, que reactiven las bolsas. Por eso maduramos la idea de adoptar una Estrategia de Inversión 2019/20 de corte algo conservador (publicación: 20 Dic.), pero insistiendo en que las oportunidades siguen existiendo independientemente de las reacciones de las bolsas en el corto plazo: bolsa americana (incluso con algunas tecnológicas correctamente seleccionadas), India, Brasil y posicionamiento progresivo en bonos americanos; incluso empieza a ser momento de construir una parte de la cartera con bonos soberanos americanos, cuyas TIR de mercado ofrece entre 2,20% a 12 meses, 3,05% el 10 años y 3,30% en 30 años. ESTA SEMANA las bolsas arrancarán con una vulnerable predisposición a rebotar. Que lo consigan o no dependerá de la credibilidad que ofrezca el confuso acuerdo político para el Brexit, de lo buenas que sean las primeras ventas de la Holiday Season americana (se espera +4,3%/+4,8%) y del tono que adopten EEUU y China en el G20. Las bolsas gotearán a la baja hasta tener información suficiente. Muy lejano en términos de importancia se encuentra el IFO de hoy (10h) porque pierde relevancia frente a todo lo anterior y, además, la cifra no se espera repentinamente buena (102,3 vs 102,8 anterio

El mercado poco a poco parece ir mejorando su situación no obstante aun se encuentran claramente varios aspectos a considerar que pueden generar incertidumbre en el mercado.

Esta situación se representa particularmente en el mercado estadounidense:

Como podemos ver, el SP500 esta acanzando el nivel de corrección del 100% del impulso previo por lo que esta semana será clave para los inversores.

Debemos de viligar el último nivel de soporte debido a que si el precio finalmente lo perfora a la baja, cabe pensar que se vaya a prolongar un movimiento bajista.

En el caso de Estados Unidos su economía se fortalece cada día más y ello hace que sea cuestión de tiempo que esto se represente en la bolsa de valores.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

LUNES

Cumbre del G20 en Argentina.

JUEVES:

Indicadores de confianza en la Unión Europea y las actas de la FED

 

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Italia.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Realty con un rendimiento superior de 4.79%.

Mientras que en Europa destaca LandSecurity con un rendimiento superior al 5.47%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

El dolar se prepara para apreciarse

 

El dolar durante las últimas sesiones de trading estaba mostrando un comportamiento bajista. 

La venta comenzó después de que los miembros de la Fed expresaron su preocupación por los signos de una desaceleración del crecimiento mundial. El presidente de la Fed, Robert Kaplan, dijo a Fox Business que vio una desaceleración económica en Europa y China. Richard Clarida, el nuevo vicepresidente de la Fed, ha usado tonos similares que indican que “es algo que será relevante” para la economía de los EE. UU. Cabe señalar que ninguno de los dos habló de una desaceleración de la economía estadounidense. Más bien, ambos han dejado claro que la economía de los Estados Unidos, por muy fuerte que sea, no puede crecer en una burbuja.

El dólar, sin embargo, ya estaba mostrando un comportamiento bajista tres días antes de las declaraciones de los miembros de la Fed.

Sin embargo, todo este movimiento del precio técnicamente se representa en un movimiento bajista propiciado por el toque en la parte superior del canal ascendente que ha mostrado el precio.

 

No obstante, transcurrido el precio se puede apreciar como el dólar ha confirmado la tendencia alcista en el mediano plazo y hemos previsto una corrección al mínimo del canal.

En el mismo artículo sugirieron a los comerciantes agresivos que aprovechen la corrección potencial, cuyo objetivo se alcanzó esta semana.

El precio cayó 0,09% en la actualidad y después de la ola de ventas el viernes un 0,47% – la más grande de las dos últimas semanas – debido a que el movimiento bajista ha perdido su impulso?

Básicamente porque la economía de los Estados Unidos se está recuperando y los miembros de aFed han hablado de una desaceleración indirecta. Además, Clarida defendió el ritmo de los aumentos en las tasas de interés y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que espera hasta cuatro aumentos de las tasas en el 2019, por encima de la llamada “tasa neutral”.

Con todos estos mensajes el valor del dollar se va a apreciar y de ahi que el precio una vez que ha alcanzado el nivel de soporte del canal ascendente.

 

Estrategias de trading

El movimiento ascendente ha formado un cambio de tendencia en el corto plazo lo que quiere decir que el movimiento ascendente ya se ha confirmado y se encuentra en una zona apta para comprar e incorporarse a la tendencia ascendente del largo plazo y sobretodo se favorece el control del riesgo de la operacion.

Ahora lo que queda por hacer, es determinar que par de divisas son las más convenientes para operar.

 

¿Quieres vencer al Ibex 35 en el largo plazo? Hazlo con opciones financieras. Técnica PutWrite

Si todavía no sabes como operar el Ibex 35 con opciones financieras debes leer este artículo con detenimiento. En esta ocasión vamos a hablar de la Putwrite y de la estrategia que planteamos hace poco con cobertura. De esto se va a basar la sesión de hoy en la sala de trading, de 14:30 a 16:00.

El pasado 24/10/2018 publicamos una estrategia en el Ibex 35 con expectativa alcista y con una cobertura de 1.000 puntos. Esta estrategia planteaba una prima neta cercana a 0, un strike de 8700 como punto de referencia para el beneficio y un margen máximo hasta 7.700 para soportar una caída, ya que si el activo se situaba por debajo de este valor empezaríamos a ver pérdidas. Para analizar esta estrategia puedes consultar el siguiente artículo:

https://www.enbolsa.net/oportunidad-ibex35-opciones-financieras/

Actualmente esta estrategia esta reportando el siguiente resultado:

La cotización del Ibex hoy es de 8.900, por lo que estaríamos ganando 200 puntos.

¿Quieres saber cuanto es 1 punto en el Ibex 35?

Puedes consultar el enlace http://www.meff.es/esp/Derivados-Financieros/Opciones-sobre-IBEX35

ESTRATEGIA PUTWRITE

Esta estrategia la llevamos haciendo más de 1 año en Enbolsa.net.

Consiste en vender put al 98% del precio del subyacente con vencimiento mensual. De esta forma, todos los meses cobramos primas y la posible evolución del activo nos repercutirá de la siguiente forma:

  • Si el activo sube por encima del strike: cobramos la prima integra.
  • Si el activo está por debajo del strike: empezamos a perder prima, hasta que empezamos a perder de nuestro dinero.

De esta forma, nuestros beneficios se limitan a la prima cobrada y tenemos riesgo ilimitado.

Y pensareis, ¿Cómo me recomiendas una estrategia con riesgos ilimitados?

Y la respuesta es sencilla, en el largo plazo esta estrategia es rentable, de forma que a veces perderemos mucho dinero, pero habrá meses que llenaremos la hucha con las primas cobradas.

En resumidas cuentas, cuando el Ibex 35 sube, vamos a ganar menos que en otros instrumentos, pero si el Ibex baja, no nos va a impactar tanto como con otros vehículos.

Dejando de lado la teoría, a continuación, podéis ver los números.

Como podéis ver en la imagen, hemos ido vendiendo put y ese dinero lo hemos ido ingresando. Los vencimientos son mensuales y los strikes dependen del valor del Ibex35.

Esta estrategia se plantea para vender 1 contrato de put por cada 10.000€ de capital.

En la columna Beneficio tenemos las primas ingresadas que no han compensado pérdidas.

En la columna pérdida latente vamos a ver las pérdidas que nos han dado las opciones si el precio se ha situado por debajo del strike.

Para el calculo, tenemos que seguir los siguientes pasos:

  1. Cobramos prima.
  2. ¿Tenemos que compensar pérdida latente?
  3. Si compensamos pérdida, el resultado, si lo hay, lo ponemos en beneficio. Si no obtenemos un excedente, no ponemos nada en beneficio.
  4. La pérdida latente se va compensando con las primas y vamos dejando constancia en la columna recuperación.
  5. Finalmente sumamos el acumulado:
    1. IBEX 35: el resultado que nos ha dado acumulado el IBEX si hubiéramos operado con CFDs, por ejemplo.
    2. Sumamos el beneficio con lo recuperado, y le restamos la pérdida que hemos soportado.

El resultado es que hemos obtenido una rentabilidad bastante mejor que la del propio índice al haber compensado las pérdidas con las primas.

¿Es el momento de empezar a vender opciones mensualmente? Puedes encontrar la respuesta a esta pregunta estudiando los informes de estacionalidad y las expectativas para los próximos meses, artículos disponibles en la zona Premium.

Además, para ampliar información sobre esta estrategia puedes acceder a los siguientes enlaces:

https://www.enbolsa.net/opciones-callput/

http://www.enbolsa.net/pagina/

Zona Premium>Cartera ENB>Estrategia ENB con opciones

10 REGLAS PARA SU TRADING

Hace unos días leí un documento de Douglas E. Zalesky que señalaba unas 25 reglas de trading que evitan muchos errores operativos, me permití hacer un resumen y señalar tan solo 10. Así en tan solo 3 minutitos podréis leerlo cada mañana antes de abrir posiciones, nos vendrá bien para mentalizarnos de cómo actuar a lo largo de la sesión.

  1. Nunca permitas que una operación ganadora se vuelva perdedora.
    Todos hemos violado esta regla. Sin embargo, debería ser nuestro objetivo no violarla más en el futuro. De lo que estamos hablando aquí en realidad es del factor avaricia. El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición, pero, sin embargo, no estamos satisfechos con una ganancia tan pequeña. Así que decidimos mantener la posición esperando una gran ganancia, para que acto seguido el mercado se gire bruscamente en nuestra contra. Inevitablemente ahora tendremos dudas y finalmente terminaremos cerrando la operación con una gran pérdida.

No es necesario ser avaricioso. Sólo es una operación. Ya harás más operaciones a lo largo de la sesión y muchas más en las próximas sesiones. Siempre hay oportunidades en el mercado. Recuerda: ninguna operación debería ser la única responsable de tus beneficios o tus pérdidas.

  1. Se disciplinado cada día en cada operación y el mercado te recompensara.

Pero no digas que eres disciplinado si no lo eres el 100% del tiempo.
Ser disciplinado es de la máxima importancia, pero no es una cosa que sólo se haga a veces. Si dijéramos que hemos dejado de fumar, pero de vez en cuando nos fumamos un cigarrillo, en realidad no habremos dejado de fumar. Si operamos con disciplina en nueve de cada diez operaciones, entonces no podrás decir que eres un trader disciplinado. De hecho, la operación que realices sin disciplina será la que más daño te hará en tus resultados. La disciplina debe practicarse en cada operación.
Cuando digo que “el mercado te recompensará”, normalmente me refiero a que tendremos menos pérdidas en las operaciones perdedoras que si nos ponemos testarudos con una operación y mantenemos la posición perdedora demasiado tiempo. Así, si pierdo 200$ en una operación, pero hubiera podido llegar a perder 1000$ si hubiera mantenido la posición, puedo asegurar que me he salvado de esa pérdida gracias a la disciplina.

  1. Desarrolla una metodología y cíñete a ella. No cambies de método cada día.

Generalmente les pido a mis alumnos que escriban las condiciones que deben darse para abrir una posición. Me da igual que método utilicen, pero quiero que tengan claro que tienen que ceñirse a un conjunto de reglas. Debes tener una estrategia para participar en el juego. Si tienes una metodología que funciona, pero no lo hace en una sesión determinada, no te vayas a casa a inventar una nueva. Si tu metodología funciona en más de la mitad de las sesiones, entonces cíñete a ella.

  1. Siempre reduce el tamaño de tus posiciones cuando estés operando mal.

Todo buen trader sigue esta regla. ¿Por qué continuar perdiendo, negociando 5 contratos cuando podrías ahorrarte mucho dinero reduciendo tu posición a un sólo contrato en la próxima operación? Si realizo dos operaciones perdedoras seguidas, siempre reduzco el tamaño de mis posiciones a un sólo contrato. Si mis próximas dos operaciones son ganadoras, entonces vuelvo al número de contratos habitual. Es como un bateador que ha acumulado dos strikes: la próxima vez se concentrará en dar a la bola, reduciendo el giro e intentando tocarla.

  1. No tengas esperanzas ni reces. Si lo haces perderás.

Cuando era un trader novato e indisciplinado, no sabéis cuantas veces he rezado al “Dios de los Bonos”. Mis oraciones eran una súplica para poder cerrar una posición perdedora. Sin embargo, pronto me di cuenta de que rezar al Dios de los Bonos o al de los Futuros era perder el tiempo. Simplemente ¡cierra la posición!

  1. No te preocupes por las noticias. Son historia.

Nunca he entendido por qué tantos traders están pendientes de la CNBC, MSNBC, Bloomberg o FNN todo el día. Las cabezas parlantes que aparecen en esas cadenas saben muy poco acerca de la dinámica de los mercados. Casi ninguno de ellos ha operado alguna vez en su vida y sin embargo afirman ser expertos en los mercados.

Antes de ser un experto, el tipo de la CNBC que realiza su comentario diario desde los pits de Chicago trabajaba atendiendo el teléfono. Obviamente esto le convierte en un experto… Considéralo como lo que es… puro entretenimiento.

Tenga en cuenta que las informaciones que oiga en televisión o radio siempre están desfasadas y los profesionales del mercado ya las han analizado en profundidad y actuado en consecuencia.

  1. Gana un poco cada día. Cava tu fosa, pero no caigas dentro de ella.

Cuando empecé a operar mi objetivo era ganar 10 ticks en el Bono a 30 Años, lo que equivale a 325$ al día. Aunque no parezca mucho, si hiciera eso todo el año, ganaría 72.500$. Simplemente trate de acumular pequeñas ganancias y verá cómo su cuenta crece al final del año.

  1. La consistencia produce confianza y control.

Es muy agradable encender el ordenador todas las mañanas sabiendo que si seguimos las reglas, somos disciplinados y nos ceñimos a nuestra estrategia, la probabilidad de tener éxito es muy alta.

  1. No sobre analices, no te retrases, no dudes. Si lo haces, perderás.
    He visto muchos traders deprimidos porque “sabían” que el mercado iba a ir en una dirección, pero no se posicionaron a tiempo. El motivo que alegaban siempre era el mismo: no querían ir persiguiendo al mercado. Se quedaban esperando a que el precio volviera para ejecutar su orden al mejor precio posible, o les faltaba la confirmación de un tercer indicador que nunca llegó.

Recuerda que no obtienes beneficios si no entras en el mercado. No te pares a pensar demasiado. Simplemente introduce tu orden y gestiónala. Si te equivocas, cierra la operación. Pero nunca acertarás a no ser que metas la orden.

  1. El mercado se mueve dónde quiere. No le importamos ni tú ni yo. No discrimina ni tiene preferencias. No hace daño a nadie de forma intencionada. El mercado siempre tiene razón.

Debes aprender a respetar el mercado. El mercado te castigará sin piedad si no sigues estas Reglas. Acostúmbrate a usarlas y serás recompensado.

 

Espero que os haya gustado y lo tengáis muy en cuenta en vuestra operativa diaria.

Buen trading amigos!

Atención a Total en Francia, una acción a punto de subir.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy nos vamos a trasladar hasta Francia para hablar sobre una estrategia de swing trading que podemos aplicar en una compañía francesa.

La última oportunidad de inversión que apareció en Total se dió en mayo de este año cuando el precio se enfrento a sus máximos de 2014, los cuales supero notablemente como podemos observar en el gráfico.

A partir de entonces el movimiento de esta acción fue claramente ascendente hasta alcanzar los 55 euros, nivel en el que el precio, comenzó un proceso correctivo.

Si observamos la gráfica se podrá encontrar facilmente varios aspectos a destacar:
El primero es que ha formado un canal alcista, es decir, al unir los máximos y los mínimos del precio se puede ver como forma el canal claramente ascendente, en el que la parte superior del mismo sirve como resistencia y la parte inferior como soporte.
Por otra parte, debemos destacar la fortaleza de la acción la cual favorece la subida de la cotización del precio.

No obstante, el precio una vez haber probado la parte superior del canal alcista se produjo un proceso correctivo que hizo que el precio alcanzase la parte inferior del canal alcista.

Esta es una zona de soporte a largo plazo desde que el primer impacto data de 2007. Sin embargo, Total acaba de regresar, por lo tanto, un plan de trading para incorporarse a la tendencia alcista.

Para construir este plan de trading y optimizar el punto de entrada de la compra, propongo otra vista, más a corto plazo. Este es un gráfico diario que muestra la dinámica seguida de la acción, así como su marco más reciente:

Si vemos el gráfico de corto plazo podemos apreciar como ha medida que el precio se esta aproximando al nivel de soporte el precio esta formando divergencias alcistas entre el MACD y el RSI.
Por otra parte este nivel se corresponde con el nivel de retroceso de fibonacci del 50%.
En este análisis se establece cuales son las características o requisitos para que se produzca un cambio de tendencia.CONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura a la baja de la media móvil 150. 2. Pequeño recorte sin perder media móvil. 3. Superación del mínimo del movimiento4. Si estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación a la baja de la media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del mínimo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”Un saludo y buen trading.

 

4 Ultimas plazas! Curso de trading ENB Experto, 27 y 29 de Noviembre

Ultimas plazas para el curso que impartiremos los próximos días 27 Y 29 de Noviembre de 2018

El curso experto de trading ENB, se centrará en mostrar cómo podemos aumentar el rendimiento operativo, para ello estudiaremos como localizar el final de los movimientos impulsivos y correctivos para poder adelantar la entrada y conseguir maximizar el beneficio o minimizar el riesgo. Para aprovechar una fase impulsiva desde el inicio tenemos que gestionar dinámicamente el stop y aprovechar las zonas de acumulación

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  1. Relación impulso/corrección
  2. El final de la corrección: F2 Óptima
  3. Las proyecciones
  4. Las extensiones
  5. La zona EP como zona de control
  6. La divergencia correcta
  7. El patrón definitivo: Zona DEP
  8. La entrada perfecta
  9. Maximizar el beneficio
  10. Minimizar el riesgo
  11. Gestión dinámica del stop
  12. Zonas de acumulación

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

TODA AQUELLA PERSONA QUE REALICE ESTE MÓDULO RECIBIRÁ COMO MATERIAL ANEXO:

  • PRESENTACIÓN DEL MODULO
  • 1 MES DE ACCESO GRATUITO A ENBOLSA PREMIUM Y SALA DE TRADING
  • VÍDEOS DEL MÓDULO
  • ACCESO A LA CALCULADORA DE TRADING
  • GRABACIONES DE LAS SESIONES EN DIRECTO
  • ASIGNACIÓN DE UN TRADER´S COACH PARA RESOLVER DUDAS Y AFIANZAR CONCEPTOS

En el momento de la reserva definitiva de su plaza recibirá de inmediato todo el material del curso, así como el acceso a EnBolsa Premium, de este modo podrá ir adquiriendo todos los conocimientos y utilizar las herramientas desde hoy mismo, así los días de la sesión en vivo podrá repasar los conceptos e incluso plantear dudas concretas.

  • Modalidad del curso: ONLINE en DIRECTO
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 27 Y 29 de Noviembre 2018
  • Precio: 150 €

Para solicitar más información rellene el siguiente formulario

Motivos en el mercado para cargar carteras. Informe bursátil

Semana de transición, pocas cosas han cambiado desde la semana pasada y estamos a la espera de la siguiente señal de entrada. Como ya dijimos en los informes anteriores, las primeras cargas ya están hechas y los primeros objetivos van llegando para mientras no nos aparezca una señal en la amplitud de mercado, no debemos hacer nada, solamente mantener.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho)

2. Señal del ratio del vix (hecho)

3. Señal macd amplitud (hecho)

4. AD50 >0

5. Rotura directriz

6. Flujo de capital.

En las próximas semanas, vamos a estar atentos a dos cosas, o aparece una divergencia alcista en la amplitud o el ad50 supera 0, cuando alguna de estas dos cosas ocurra, volveremos a cargar.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana XX-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Decelerada (Note> DJ Global> Commodities)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

USDCAD a la BAJA, por figura ARMONICA TIBURON BAJISTA

Esta semana desde enbolsa os vamos a mostrar un posible movimiento bajista en grafico diario en la divisa del USDCAD siguiendo un estudio de analisis llamado patrones armónicos.

Este sistema de estudio de la curva de precios de un activo esta basado fundamentalmente en la búsqueda de formaciones de movimiento IMPULSO-CORRECION, que se repiten de forma constante en las curvas de precios.

Los patrones armónicos está construidos en base a  proporciones de números de Fibonacci y estas figuras o patrones serán más correctos o perfectos cuanto más exactas sean las medidas de fibonacci empleadas en la construcción de cada figura y cuanto más estrictos seamos en la búsqueda de la perfección, mejores serán los resultados de sus giros.

La figuras armónicas recibirán distintos nombres según las proporciones utilizadas en cada impulso y corrección de cada patrón en concreto y la aparición de estas modelos en las curvas de precios de los activos analizados, nos muestran las zonas de potencial giro que luego el precio debe confirmar.

El patrón ABCD es una formación de inversión del precio que ayuda a identificar los momentos en que el mercado está a punto de cambiar de dirección. Es uno de los patrones armónicos clásicos , y uno de los primeros en ser identificados (fue descubierto originalmente por H.M Gartley). La idea detrás de este patrón es que se puede comprar cuando los precios son bajos y están a punto de subir (versión alcista del patrón), o vender cuando los precios son altos pero están a punto de caer.

El patrón armónico ABCD está formado por 4 puntos denominados A, B, C y D.  Estos puntos definen un estilo o patrón repetitivo de movimiento del precio en el mercado el cual puede encontrarse en todos (o en casi todos) los marcos de tiempo y en todos (o casi todos) los mercados.


Esta figura ABCD Está basado en la igualdad de tramos en una misma dirección de la tendencia.
AB y CD son dos segmentos del mismo tamaño, separados por un movimiento menor en sentido contrario.

Para encontrar una proporción perfecta no solo necesitamos que AB=CD, sino que además debemos comprobar las relaciones entre BC con respecto a AB y la relación entre CD con respecto a BC
B-C Corrija a A-B en un 61.8% y C-D a B-C en un 161.8%
B-C corrija a A-B en un 78.6% y C-D a B-C en un 127%

A partir de este patron base, podemos ir sacando distintos modelos armónicos alcistas y bajistas mas o menos simples o complicados

Uno de estos modelos complicados en el patron TIBURON O SHARK

El patrón armónico Shark es una formación de precios relativamente nueva que fue descubierta en 2011 por Scott Carney. Está compuesta por 4 componentes u oscilaciones.El patrón Shark es algo similar al patrón armónico Crab y puede ser identificado por el punto de oscilación/pivote C que está altamente extendido. El patrón Shark está formado por una serie de oscilaciones del precio que se caracterizan por tener relaciones precisas entre sí, basadas en los números de Fibonacci.

Por lo general, los puntos de oscilación de la formación son denominados como  0, X, A, B, C, los cuáles también se emplean para nombrar los distintos componentes de oscilación/pivote.

En el ejemplo TEORICO que adjuntamos usamos esta nomenclatura.

En otros casos, la denominación utilizada es X, A, B, C, D, y esta es la nomenclatura que usamos en el ejemplo real y actual del USDCAD.

El principal factor que diferencia el patrón Shark de otros patrones armónicos es que se basa en las relaciones recíprocas de 88.6% y 113%. Una vez que se forma el punto C en la formación, los precios suben o bajan muy rápido y por lo tanto se requiere una gestión activa de la operación. En otras palabras, simplemente no se puede detectar el patrón Shark y volver un rato más tarde para abrir una posición con base en este, ya que para ese momento el precio podría haberse movido una distancia significativa.

El patrón Shark presenta las siguientes relaciones entre los movimientos que lo componen.

El componente AB se extiende entre 113% – 161,8% del componente OX.

El componente BC se extiende más allá de O un 113% del componente OX.

El componente BC es también una extensión de AX y su longitud es de 161,8% – 224% de AX.

Una vez analizada la base teorica de este tiburón armonico pasamos a mostrar el ejemplo practico en el USDCAD DIARIO.

Esta imagen de arrriba es el caso real que nos toca analizar en el dia de hoy y en el que se puede apreciar la similitud de la figura teorica y el ejemplo practico que hemos extraido.

Más incertidumbre en un mercado alcista. Datos de interes 19/11/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

El mercado poco a poco parece ir mejorando su situación no obstante aun se encuentran claramente varios aspectos a considerar que pueden generar incertidumbre en el mercado.

Esta situación se representa particularmente en el mercado estadounidense:

Como podemos ver, el SP500 una vez alcanzado el retroceso de 61.8% del tramo impulsivo previo, ha rebotado al alza y nuevamente parece haber confirmado una ruptura de la directriz bajista que habia formado.

No obstante, debemos de viligar el último nivel de soporte debido a que si el precio finalmente lo perfora a la baja, cabe pensar que se vaya a prolongar un movimiento bajista.

En el caso de Estados Unidos su economía se fortalece cada día más y ello hace que sea cuestión de tiempo que esto se represente en la bolsa de valores.

Otra situación visiblemente más compleja es la europea.

Las dificultades por las que se encuentra pasando Europa hará que esta semana la sesión tenga dos partes, en primer lugar el Lunes y el Martes, las bolsas mostrarán incertidumbre lo que se traducira con poco volumen de negociación y resultados mixtos o negativos.

Todo ello a la espera de que el Miércoles la Comunidad Europea haga público su opinión sobre los presupuestos presentados, sobre todo el italiano.

Esta situación hará que el mercado de renta variable no muestre la dirección que vaya a tomar hasta pasado dicho evento.

De hecho a lo largo de la semana podremos observar si finalmente el MIB italiano rompera con la directriz bajista formada o finalmente perforará el nivel de soporte en el que se encuentra en la actualidad.

Todo ello se debe a que si se rechaza el nuevo presupuesto de Italia y ninguna de las partes cede en la negociación se puede llevar a cabo la imposición de un 0.2% sobre el PIB de Italia al aplicar la comunidad europea el pacto de estabilidad.

La primera ministra británica, Theresa May, dijo el domingo que el número de cartas requeridas para desencadenar un voto de no confianza en el Parlamento no se había cumplido y que un cambio en el liderazgo solo retrasaría el Brexit.

El día de hoy vamos a centrarnos en importantes datos macro que puedan prever lo que puede hacer la libra esterlina y el mercado europeo en general.

Para ello nos trasladamos hasta Inglaterra donde Theresa May entrega una declaración sobre el Brexit en la que se dirige a la nación después de que su gabinete de ministros principales se reuniera y aprobara la redacción del borrador del acuerdo Brexit que hará que el Reino Unido abandone la Unión Europea el 29 de marzo de 2019.

Pero para que se apruebe el borrador requiere cumplir con una serie de requisitos entre ellos alcanzar un volúmen de cartas de no confianza. De forma que si 48 parlamentarios conservadores (miembros del parlamento) respaldan un voto de no confianza, habrá un concurso de líderes y el primer ministro necesitará más del 50 por ciento de los votos para permanecer en el cargo. En el lado positivo, si ganara esa votación, no podría ser desafiada de nuevo por al menos un año.

Bajo las propias reglas del Partido Conservador, se requieren 48 cartas de no confianza en mayo para desencadenar un desafío.

Hasta el momento al menos 20 se han hecho públicos y se espera que se envíen otros que no se hayan declarado.

Sin embargo, el presidente del comité a cargo de los concursos de liderazgo del Partido Conservador ha comentado que ha pesar de esto no se ha alcanzado el umbral mencionado anteriormente por lo que no habrá un concurso de lideres.

Ante esta situación quedan dos opciones una era la de que el parlamento aceptara el borrador propuesto sobre el Brexit, la otra es que fuera rechazado y que el Parlamento del Gobierno Inglés volviera con nuevas propuestas para continuar con el proceso.

No obstante, a pesar de este incremento de la incertidumbre de esta semana a la hora de realizar el proyecto de contrato del Brexit, May habia obtenido apoyo suficiente tanto de los ministros ingleses como de los funcionarios de la Unión Europea.

Pero su gobierno se vio presionado cuando una breve oleada de ministros, incluido el ministro de Brexit, Dominic Raab, decidió renunciar a sus cargos en protesta por sus propuestas. Raab, en una carta al líder del Reino Unido, dijo que no podía aceptar el acuerdo después de las promesas que el Partido Conservador del gobierno hizo al país en un manifiesto electoral el año pasado.

Como consecuencia, toda esta situación provocó que la libra cayera a $ 1.2833 desde los $ 1.2994 el jueves, luego de la noticia de la renuncia de Raab. La moneda tuvo una semana volátil impulsada por las incertidumbres que rodearon la suerte del proyecto de Brexit de mayo en el Parlamento del Reino Unido. La libra se ha estabilizado desde entonces, y el viernes por la mañana había subido a $ 1.2807 frente al dólar. Sin embargo, se pronostica una mayor debilidad en la libra esterlina con incertidumbres en torno al liderazgo de May.

Sin embargo, si se producen cambios de liderazgo las negociaciones se verán entorpecidas además del incremento de la incertidumbre que afectará a Europa y sobre todo a Inglaterra.

Para esta semana, se espera que si esta situación en la que los ministros ingleses aparentemente no dejan de demostrar su apoyo ante el Brexit se producirá nuevos periodos de volatilidad en la libra.

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Por este incremento de la incertidumbre lo mejor será abstenerse de operar este par de divisas (EURO / LIBRA), ya que los movimientos son muy inestables y por ello no se puede prever con un elevado ratio de seguridad que se pueda llevar una estrategia de trading rentable y constante.

Por otra parte, al observar la cotización del STOXX600 se observa la siguiente situación:

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Ciertamente los periodos coinciden ya que durante todo 2017 el mercado europeo fue un mercado de mucha volatilidad y dificultoso para generar ganancias, pero no obstante es posible encontrar ejemplos de inversión muy rentables, pero no es lo común

Mientras tanto, la segunda mitad de la semana la situación puede varían considerablemente.

Sobre todo por la mejora de la situación entre Estados Unidos y China.

El mejor tono chino-americano, aunque no se puede esperar un acuerdo para el G-20 del 26/29 Nov. No hay tiempo. Pero ambas partes sí podrían emplear una dialéctica constructiva y eso sería suficiente para la bolsa americana, por ahora, aunque las expectativas se hayan enfriado durante el fin de semana.

Por otra parte, el petróleo durante las ultimas sesiones, esta mostran un comportamiento muy bajista, lo que puede ocasionar que la FED no contemple la posibilidad de incrementar los tipos de interés.

Esta situación sobre los tipos de interés puede ser un gran incentivo para los inversores.

Se espera un incremento de ventas para la Holiday Season americana (hasta el 31 Dic.) en la banda +4,3%/+4,8% vs +5,3% en 2017 según la NRF (National Retail Federation), lo cual no parece especialmente excitante. Esta es otra razón para que se les dé menos importancia que en años anteriores. En resumen, las bolsas se estabilizan pero también se sienten tremendamente inseguras y no consiguen rebotar con rotundidad. Se han vuelto erráticas en el corto plazo. Tendremos una semana dividida en 2 fases, la segunda de las cuales podría ser mejor que la primera, sin que ésta llegue a ser mala. La bolsa americana seguirá evolucionando mejor que las europeas, que continuarán bloqueadas por Italia y el Brexit. Las primeras cifras de ventas en la Holiday Season influirán poco.

Toda esta situación provoca que el movimiento alcista se propague por España también.

Se aprecia en España como el movimiento ascendente es muy similar al Estadounidense, como es de esperar en los mercados financieros.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

 

MIERCOLES:

Evaluación presupuestaria de los países Europeos.

VIERNES:

El BLACK FRIDAY.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania y España.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Century Link con un rendimiento superior de 11%.

Mientras que en Europa destaca EVRAZ con un rendimiento superior al 14%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Nuevas amenazas para el bitcoin

Muchos partidarios de Bitcoin creen que la criptomoneda icónica de Blockchain es la moneda futura que dominará el comercio mundial. Los detractores de Bitcoin piensan que es un almacén de valor. Si bien ambas reclamaciones pueden ser admisibles, sigue habiendo problemas fundamentales con Bitcoin que deberán resolverse para que la moneda criptográfica de Satoshi Nakamoto pueda ser lo suficientemente escalable para la adopción masiva por parte del público en general.

En este artículo, volveremos a las amenazas principales para el futuro de Bitcoin y las criptomonedas de una manera general también.

1. Consumo excesivo de energía.

Un estudio reciente de Digiconomist demostró que cada transacción en la cadena de bloques de Bitcoin utiliza 236 KWh de electricidad. Esta cantidad es suficiente para alimentar a 8 hogares estadounidenses con electricidad por un día.

Para tener una mejor idea del problema del consumo de energía que es, es bueno recordar que durante el fenomenal vuelo de los cursos de Bitcoin a fines de 2017, alcanzamos las 300,000 transacciones por día. Si ese volumen de transacciones durara todo un año, Bitcoin consumiría más energía que un país grande como Nigeria. Es fenomenal Y nuevamente, sería mucho peor si Bitcoin llegara a conocer una adopción masiva por parte del público en general.

¿Razón de este consumo excesivo de energía? El mecanismo de la Prueba de trabajo que se encuentra en el corazón del funcionamiento de la cadena de bloques Bitcoin. En términos económicos, este algoritmo es muy costoso porque requiere muchos recursos y, por lo tanto, daña el entorno de manera alarmante.

Para descubrir más sobre el consumo de energía de Bitcoin, es interesante descubrir el índice publicado por Digiconomist:

https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption.

consumo de energía de bitcoin

2. Escalabilidad que es problemática.

Si bien es probable que el consumo excesivo de energía de Bitcoin sea un problema para su uso masivo en el futuro, hay otros problemas igualmente importantes que amenazan su futuro. La extracción de Bitcoins a través de la Prueba de trabajo tiene un costo que se vuelve cada vez más importante. Se vuelve aún menos interesante para minar Bitcoins.

 

Todo esto limita cada vez más la distribución de los nodos de la red Bitcoin entre unos pocos mineros con una tendencia a la concentración de las capacidades mineras en China. Todo esto se vuelve problemático para el futuro de Bitcoin. Por qué ? Sencillamente, porque se traduce en un Bitcoin cada vez más centralizado con actores más poderosos que podrían elegir cambiar las reglas del juego en cualquier momento.

La oferta en Bitcoins está limitada a 21 millones de unidades. Este umbral debe alcanzarse alrededor de 2140. El suministro de Bitcoins se agotará. En este punto, los menores en Bitcoins ya no recibirán recompensas por validar transacciones en un bloque. Sólo las tarifas de transacción permitirán que se paguen. Por lo tanto, estas tarifas tenderán a aumentar drásticamente en ese momento. ¿Cómo reaccionarán los usuarios de Blockchain a este aumento potencialmente significativo en los costos de transacción? Es probable que migren a otras monedas criptográficas.

Además, si los mineros deciden que ya no es económicamente interesante validar las transacciones, elegirán usar su poder de cómputo para otros campos más rentables. Por lo tanto, la velocidad de validación de las transacciones en Bitcoin se reduciría significativamente, lo que eliminaría a Bitcoin una de sus ventajas fundamentales. La escalabilidad de Bitcoin es, por lo tanto, una cuestión clave para su futuro.

3. Un futuro incierto.

Bitcoin es la moneda criptográfica más utilizada, y por mucho, pero su Blockchain está lejos de ser superior a los demás. Hay cientos de proyectos que son más rápidos, más baratos y más valiosos que Bitcoin. Blockchain Bitcoin domina el mercado porque ofrece la primera moneda criptográfica pero también porque es una de las más conocidas del público en general. Solo vea la cantidad de búsquedas de Google en Bitcoin para estar convencido.

Sin embargo, su futuro sigue siendo incierto y hay ciertos elementos que podrían llegar a socavar su dominio:

3.1. Regulación demasiado restrictiva

Los gobiernos de la mayoría de las principales potencias económicas mundiales han comprendido que algo está sucediendo con Bitcoin e incluso con más Blockchain. Por lo tanto, están muy interesados ​​en este sector y se definirá un marco regulatorio preciso en los próximos meses en la mayoría de estos países.

La forma en que se regularán las monedas criptográficas y Bitcoin es un riesgo importante. Sin embargo, los últimos rumores que circulan parecen mostrar que estos países deberían actuar de una manera bastante suave fuera de los marcos regulatorios, ni demasiado restrictivos ni demasiado incentivos si tomamos el ejemplo de Francia, que debería aplicar el impuesto fijo al 30%. en las ganancias de capital realizadas en criptomonedas por ejemplo.

Por lo tanto, este riesgo regulatorio provendrá de Asia con China o India, cuyas posiciones sobre el tema podrían ser más firmes y, por lo tanto, más impactantes para el sector.

3.2. Una entrada de GAFAM en el mercado.

Una entrada de GAFAM en el mercado podría ser problemática. Si esto es cierto para la mayoría de las monedas criptográficas, lo es aún más para Bitcoin. ¡No se trata de si, sino de cuándo! ¿Cuándo decidirá GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft implementar su propia solución de criptomoneda? en un blockchain descentralizado? ¡Porque cuando lo hacen, dados sus medios colosales, tienen todas las posibilidades de aplastar el mercado!

GAFAM ya tiene la confianza de la mayoría de los consumidores que están acostumbrados a usar sus servicios. A esto se puede agregar un poder fenomenal a través de sus centros de datos y una gran capacidad para influir en el mercado en su conjunto. Teniendo en cuenta estos argumentos, les llevaría poco tiempo dominar el sector, lo que minaría la dominación de Bitcoin.

Otra posibilidad a considerar es un tipo de moneda virtual global en la que los gobiernos de las principales potencias económicas del mundo acordarían su uso en el comercio mundial. Todo esto parece poco realista, pero no necesariamente imposible, ya que aportaría importantes beneficios al tener disponible una moneda virtual de este tipo.

3.3. Computación cuántica

Bitcoin se anuncia como resistente a la computación cuántica. Su papel blanco menciona esto:

“Para compensar el aumento en la velocidad del material y el interés variable en el funcionamiento de los nodos a lo largo del tiempo, la dificultad de la prueba de trabajo está determinada por un promedio móvil que apunta a un número promedio de bloques por hora. Se generan demasiado rápido, la dificultad aumenta “.

Por lo tanto, nos parece bien en presencia de un proceso resistente a la computación cuántica. Sin embargo, es importante entender que la dificultad se cambia cada 10 minutos y que es tiempo suficiente para que una computadora cuántica socave todos los Bitcoins restantes para ser asignados.

La computación cuántica también plantea otro problema importante para el modelo de cadena de bloques de Bitcoin. De hecho, existe la posibilidad de que el poder de los cálculos de las computadoras cuánticas pueda encontrar las llaves privadas de las billeteras de Bitcoin. Un algoritmo de fuerza bruta, probando todas las posibilidades, podría hacer el truco dado el poder de los cálculos disponibles con Quantum.

3.4. Bitcoin demuestra ser solo una burbuja especulativa

El último punto que discutiremos es sobre Bitcoin y cómo lo utilizan los inversores criptográficos. Para muchos, no se compra como una tienda de valor o como una moneda de cambio. Por el contrario, es más bien una inversión especulativa con inversionistas que esperan hacer fortuna con algo que no controlan.

Una vez que la burbuja especulativa haya alcanzado su punto máximo, y la gente haya comenzado a vender el pánico, Bitcoin inevitablemente se estrellaría. Después de todo, el precio de Bitcoin está determinado por la ley de oferta y demanda. Este es el escenario más oscuro presentado por muchos economistas desde hace varios meses.

Este argumento es una posibilidad, pero por mi parte, creo que Bitcoin puede evitar este escenario de lo peor. Esto requerirá que la comunidad aborde los problemas que acabamos de analizar en este artículo.

Conclusión

Las amenazas a Bitcoin y su futuro son muy reales. Economistas conocidos predicen lo peor. Sin embargo, él siempre lo ha superado gracias a una comunidad apasionada y muy importante. También es ella quien ha permitido que Bitcoin sea lo que es hoy en día para conocer un cierto éxito y una prueba de que una moneda virtual segura es posible sin un intermediario confiable. Le remitimos aquí a nuestro artículo sobre la resolución inteligente del problema del doble gasto que ha encontrado su creador.

Por nuestra parte, creemos que la comunidad de Bitcoin podrá hacer frente a las amenazas que se ciernen sobre su futuro, incluso si esto plantea un cierto desafío. Y tú, ¿qué te parece? No dude en reaccionar sobre el tema de las principales amenazas a Bitcoin a través de comentarios.