Autor: Andres Jimenez

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Acciones del indice español ibex 35

El mejor valor de la bolsa española.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis un tanto especial, especialmente por las fechas en las que nos encontramos, recordemos que nos encontramos al final de uno de los patrones estacionales más importantes de los mercados financieros, el sell in may and go away, el cual básicamente viene a decirnos que en el verano no operemos en el mercado de valores ya que tiende a tener un comportamiento bajista y que una vez finalizado septiembre procedamos a tomar posiciones nuevamente para incorporarnos a las tendencias alcistas.

Considerando esto, podemos proceder a realizar la búsqueda de valores los cuales tener en nuestro punto de mira.

En primer lugar este activo es interesante debido a que cuando aplicamos el proscreener en busca de opciones de inversión nos posiciona esta compañía como la más alcista en toda España, en segundo lugar por su comportamiento.

fluidra 01

fluidra 01El gráfico anterior muestra claramente como esta compañía se encuentra en una excelente posición para posicionarse en el largo plazo, tanto en la entra de capital que esta mostrando el activo el cual es un fiel reflejo de la salida de capital proveniente de los mercados financieros alternativos como el de renta fija, y su momentum de mercado esta mostrando un aspecto fabuloso para adquirir Fluidra, al menos en el muy largo plazo.

En el medio plazo, la situación observada es la siguiente:

Fluidra 02
Fluidra 02

En este caso podemos destacar que este aspecto técnico poco a poco esta perdiendo empuje fruto del proceso lógico del comportamiento de los mercados financieros en los que los tramos impulsivos vienen acompañados de procesos correctivos, y actualmente estamos observando una desaceleración en el comportamiento de esta empresa, todo ello acompañado de una fortaleza positiva lo cual puede llevar a un incremento en el rendimiento esperado, siempre y cuando el mercado se posicione alcista, en el caso de que se posiciones bajista cabe esperar que el precio tendera a caer menos que lo que retroceda el promedio del mercado.

Ante esta situación el procedimiento a seguir es posicionarnos o bien ante un retroceso importante del activo o bien cuando supere alguna nueva resistencia.

En conclusión el aspecto técnico de esta empresa nos esta facilitando la toma de posiciones en el mercado debido a su buen comportamiento técnico lo cual esperaremos a la realización de una corrección de relativa significación para posicionarnos en el momento en el que el precio trate de impulsarse nuevamente o bien cuando realice nuevos máximos ascendentes.

Peticiones del seguidor. Análisis técnico de BBVA.

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.
En este espacio vamos a realizar el análisis técnico de BBVA.
Esta es una compañía perteneciente al sector bancario dentro de la industria financiera en España.
Para comenzar realizaremos un estudio de largo plazo en el valor tal y como se puede observar en la imagen: Este valor del Ibex 35 pertenece a la industria de industria financiera. Es interesante realizar este análisis pues en la actualidad es uno de los valores que más han caído en los últimos meses.
Comenzaremos con el análisis del valor.
Análisis técnico de BBVA
Al observar la cotización de BBVA podemos apreciar como ahora se encuentra en una situación bastante interesante para situar nuestro capital en la compañía, ya que se encuentra en un momento de entrada de capital provenientes de otros valores pertenecientes a otros sectores e industrias, como ya comentamos en análisis anteriores.
Esto se puede ver en los indicadores de momento y de fortaleza en el que se muestra una clara señal de compra en cada uno de ellos. Además atendiendo al Parabolic SAR esta información se confirma puesto que vuelve a proporcionar señal de compra nuevamente.
Por esto, a largo plazo es una opción viable para incorporar a nuestra cartera ya que de momento es alcista y se espera que continúe siéndolo.
Análisis técnico de BBVA
Por otra parte, en el gráfico semanal se aprecia como el valor ha alcanzado el nivel de resistencia de los 5 euros superandola, realizando máximos ascendentes y mostrando niveles que no se alcanzaban desde 2019.
Por lo que podemos evidenciar que el precio se encuentra en tendencia alcista en el medio y largo plazo.
No obstante debemos de señalar que si observamos los máximos mostrados pro el precio y el MACD hace pensar que podemos encontrarnos ante una debilitación de dicha tendencia, no obstante no debemos de alarmanos y tomar posiciones solo cuando el precio confirme dicha debilidad mediante la perdida de soportes.
Ante esta perdida de fortaleza en la tendencia el activo puede experimentar una caida temporal del precio, para ello tendremos en cuenta el nivel de soporte de los 4.25 euros, como zona a vigilar por si el aspecto técnico de este banco empeora o bien para tomar posiciones para incorporarnos a la tendencia de largo plazo, siempre que el precio alcance dicho nivel y realiza una estructura alcista.
Por otra parte, si observamos la fortaleza de valor se muestra que esta tiene una fortaleza alcista de forma que muestra un comportamiento superior al de la media del mercado, por lo que si el mercado cae este valor caera menos que el resto del mercado y si el mercado sube este valor subira mas que el resto del mercado.

En conclusión podemos considerar que BBVA es un valor que se encuentra en una situación de fortaleza en tendencia alcista y debemos de aprovechar la posible corrección que pueda dar lugar para posicionarnos al alza, siempre que el precio confirme esta situación.

Iniciando Junio, ¿Es conveniente comprar en el mercado de renta variable?

Nuevamente vamos a realizar un estudio de las pautas estacionales europeas.

Para tener aún una mejor visión del mercado es recomendable utilizar estas pautas estacionales como complemento de la información suministrada por los informes semanales preparados por enbolsa.net.

Como hemos comentado en el párrafo anterior, utilizaremos la información suministrada por los informes semanales para tratar de localizar valores que según el análisis técnico muestren probabilidades elevadas de continuar con el movimiento que prevé la estacionalidad que pueda ocurrir.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y que además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar realizaremos el estudio tratando de localizar aquellas acciones que tengan mayores probabilidades de ser alcista, para ello nos fijaremos en la siguiente imagen:

estacionalidad_

Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

ASML HOLDING, DEUTSCHE TELECOM y AIR LIQUIDE, todas con un porcentaje superior al 60%.

Mientras que las más bajistas son:

RWE, AIR FRANCE y UNICREDITO ITALIANO, todas con un porcentaje de probabilidad de caer superior al 60%.

Una vez hemos visto las distintas probabilidades de ser alcista dentro de los valores del stoxx 50, trataremos de fijarnos en la siguiente imagen que expone la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

rentabilidad_estacional

Observando esta imagen, las compañías más rentables en el periodo de estudio serian ALCATEL, ENI y BAYER.

Las que más caídas presentan o las más bajistas serian UNILEVER, BOYEGUES y AIR FRANCE.

También es importante tener en cuenta que durante esta fase existe un mayor número de valores bajistas que alcistas, por esto, decidiremos posicionarnos cortos durante el periodo.

De esta manera, teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son:

RWE.

A pesar de que estas no son las compañías más rentables del periodo estudiado se han seleccionado por tener la probabilidad de éxito más elevada.

Por último, mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:

indices estacionalidad

Al fijarnos en la imagen podemos percatarnos de que la mayoría de los índices se encuentran con una probabilidad de acierto inferior al 50% mientras que la rentabilidad media de todos los índices es negativa, esto nos hace pensar de que se trata de un periodo estacionalmente bajista, por lo que decidiremos posicionarnos cortos en el mercado de renta variable europeo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Esperamos vuestras propuestas, buen trading amigos!

Europa

ESTACIONALIDAD EN EUROPA PARA NOVIEMBRE

Saludos desde Enbolsa.net.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 26 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

Para comenzar iniciaremos con el análisis de la cotizacion del STOXX 50.

 

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Si observamos la cotización del STOXX 50 podemos ver como el precio se encuentra en un periodo de debilidad técnica proporcionada por la salida de capital proveniente del mercado de renta variable hacia el mercado de renta fija.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad_
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa_
Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

Danone, Societe General todas con un porcentaje superior al 65%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho menor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:

Societe Generale

 

Como observamos la cotización de Societe Generale, refleja una tendencia bajista, en pleno impulso y con debilidad, lo cual cumple los requisitos establecidos por enbolsa.net para operar a la baja este activo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

INFORME

Flujos de capital de intermercado

Intermercado. Semana 37-2020

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

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  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

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  1. Tabla Sectores

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  1. Tabla Materias Primas

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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

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  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

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INFORME BURSATIL ENBOLSA

Los diferentes rendimientos en el mercado de renta variable

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el análisis del comportamiento de los diferentes índices bursátiles que se encuentran en el mercado de renta variable a nivel mundial.

Desde la gran caída vivida en el mes de marzo sobre llas bolsas a nivel mundial las bolsas se han impulsado al alza, no obstante, los rendimientos mostrados por los diferentes indices es bastante diferente.

Análisis del SP500

Sin título 4
Sin título 4

Se puede observar como el mercado norteamericano representado por el índice SP500 se encuentra una plena entrada de capital proveniente de los mercados alternaativos.

Esta situación muestra una situación clara de mercado alcista en el mercado de renta variable a nivel mundial, ya que el SP500 se suele tomar como clave para invertir en el mercado de acciones.

Asi mismo podemos observar como el índice esta mostrando nuevos máximos ascendentes realizando máximos históricos.

Si observamos el gráfico horario podemos observar la siguiente situación:

Sin título 5
Sin título 5

En el gráfico horario se puede observar el comportamiento alcista que esta realizando el índice norteamericano desde julio hasta el momento actual en el que se aprecia como en la actualidad nos encontramos ante un índice en pleno movimiento impulsivo al alza.

Análisis del IBEX35

Mientras tanto en España nos encontramos con esta otra situación, la cual dista mucho del comportamiento del SP500.

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Sin título 6Podemos observar como la cotización de este índice muestra una situación claramente bajista, todo lo contrario que el norteamericano, todo ello coincidiendo con un movimiento impulsivo del mercado general de renta variable.

Si observamos detenidamente la imagen podemos ver como el precio una vez que ha alcanzado el nivel de correción del 50% de la caída vista en marzo, lugar desde donde el precio se dirige nuevamente a la baja despues de perforar a la baja la línea directriz alcista que se habia formado en el corto plazo.

Para dar una mayor perspectiva a los lectores vamos a realizar una comparación entre ambos índices, para ello observar la siguiente imagen:

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Sin título 7

Se puede apreciar una diferencia abismal entre estos índices dando rendimientos muy inferiores en el caso del mercado español, concretamente la diferencia es mayor al 200%.

No obstante, esto es debido a la composición del índice español donde las entidades financieras y telefónica.

Analisis del STOXX600

Por otra parte, nos encontramos con el caso del STOXX600, el cual esta mostrando el siguiente comportameinto:

Sin título 8
Sin título 8

Podemos ver como en el caso del STOXX600 está mostrando un comportamiento alcista pero con debilidad, lo que podemos prever que pueda llegar a producirse un movimiento correctivo como mínimo representado en un movimiento lateral.

Por otra parte, al realizar la comparación con el SP500 se puede apreciar un rendimiento muy inferior en este índice, pero no tan agravada como con el caso del IBEX35.

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Sin título 9

Conclusión

Si tenemos que elegir un índice para invertir nuestro capital este debe de destinarse a Estados Unidos, aunque no obstante hay que ser conscientes de que podemos encontrar oportunidades interesantes en el mercado español y europeo, pero existen mayores probabilidades de tener éxito en el trading en el mercado norteamericano.

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La caída del dólar y el alza de las materias primas

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el estudio a una situación interesante que esta ocurriendo en el mercado de divisas y el de materias primas.

Introducción al análisis

En primer lugar debemos de considerar que el dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial. Este estado se atribuye al instrumento cambiario que el mundo percibe como el más estable desde un punto de vista económico y político. Los bancos centrales mantienen monedas de reserva por razones de comercio internacional y saldo comercial.

Como principal instrumento de reserva de divisas, el dólar también es el punto de referencia internacional para los precios de los productos básicos. Un aumento del dólar tiende a pesar sobre los precios de los productos básicos, mientras que una caída del dólar a menudo resulta en precios más altos de los productos básicos.

El índice del dólar mide el valor del dólar en relación con otros instrumentos importantes de reserva de divisas. Como el euro también es una moneda de reserva, el índice tiene una exposición de más del 57% a la moneda única europea.

El índice del dólar estadounidense alcanzó un mínimo de 88,15 en febrero de 2018. Alcanzó un máximo de 103,96 a fines de marzo bajo las condiciones de riesgo causadas por la pandemia mundial de COVID-19.

Desde entonces, el índice ha caído y cruzado niveles críticos de asistencia técnica. La caída del dólar estadounidense ha sido uno de los factores detrás del aumento de los precios de muchos productos básicos.

El dólar rompe el soporte técnico esencial

La semana pasada, el índice del dólar cayó por debajo de un nivel que podría ser una puerta de entrada para una prueba del mínimo de febrero de 2018.

El gráfico anterior muestra que los futuros del índice del dólar de septiembre cayeron a un mínimo de 93.33 el 29 de julio, por debajo del mínimo de 93.395 de septiembre de 2018. Con el quiebre debajo del soporte técnico , el objetivo a la baja ahora está en el nivel de resistencia crítica en 88.15.

La dinámica de precios y los indicadores de fortaleza relativa en el gráfico mensual están disminuyendo, y la volatilidad histórica aumenta a medida que los rangos de negociación mensuales se han ampliado. El interés abierto, que es el número total de posiciones abiertas largas y cortas en el contrato de futuros del índice del dólar, ha estado aumentando desde junio, mientras que el índice ha caído.

El aumento del interés abierto junto con la caída de los precios suele ser una validación técnica de una tendencia bajista en un mercado de futuros. Los signos técnicos del índice del dólar tienden a la baja.

Dado que el dólar es la moneda de referencia de precios para muchos productos básicos, una caída del dólar hace subir los precios de los productos básicos.

Por otra parte, esta debilidad del índice dolar ha dado lugar a que el Euro realice un fuerte movimiento al alza:

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Podemos ver como el precio se encuentra al alza, realizando un cambio de tendencia en el corto plazo en el que se situa en la actualidad el nivel de resistencia en los 1.25 dólares.

Los metales miran el dólar

El oro es tanto una moneda como una mercancía. Los bancos centrales de todo el mundo mantienen el oro como parte integral de sus reservas de divisas.

El gráfico trimestral de futuros de oro de COMEX muestra que el metal amarillo alcanzó un nuevo máximo la semana pasada. El precio rompió el pico de 2011 en $ 1,920.70 y estuvo por encima del nivel de $ 1,970 el viernes pasado.

El gráfico mensual de futuros de plata de COMEX muestra que el metal precioso e industrial cayó por debajo de $ 12 por onza en marzo y más del doble de su valor a fines de la semana pasada cuando el precio superó el nivel de 24.60 dolares.

los cobre , el metal, el rojo no ferroso, que es un barómetro de la salud de la economía mundial, aumentó de menos de $ 2.06 por libra a mediados de marzo a más de $ 2.85 el 31 de julio.

La caída del dólar ha sido un factor de apoyo para los precios de los metales preciosos e industriales.

Los precios de la energía y la agricultura también son sensibles al dólar.

En abril, el precio de los futuros del petróleo crudo NYMEX cayó en territorio negativo por primera vez desde que los futuros del crudo comenzaron a cotizarse a principios de los años ochenta.

El gráfico semanal muestra una recuperación de más de $ 80 por barril, de- $ 40.32 a más de $ 40 por barril al final de la semana pasada. Si bien las cuotas de producción y la disminución de la producción ayudaron a equilibrar la ecuación fundamental del mercado petrolero, el dólar débil fue otro factor que hizo subir el precio del producto energético.

Los precios de futuros de la soja también han aumentado desde abril. Al mismo tiempo, los precios de futuros de maíz y trigo también se recuperaron.

El futuro del azúcar ICE aumentaron de 9.05 centavos por libra en abril, el nivel más bajo desde 2007, a 12.60 centavos. Los precios de la energía y los productos agrícolas también encontraron apoyo gracias al debilitamiento del dólar.

El período 2008-2011 podría ser una señal de que un dólar más débil elevará los precios de los productos básicos.

La combinación de una caída del dólar y niveles sin precedentes de estímulo monetario y fiscal por parte de los bancos centrales y los gobiernos está creando un poderoso cóctel alcista para la clase de activos de materias primas.

El gráfico muestra que el índice del dólar cayó de un máximo de 89.71 a principios de 2009, a raíz de la crisis financiera mundial, a un mínimo de 72.86 en 2011. La mayoría de los precios de los productos básicos han alcanzó máximos históricos o plurianuales en 2011 y 2012.

Si bien la trayectoria del índice del dólar es solo un factor entre muchos cuando se trata de los precios de los productos básicos, un dólar débil tiende a ser un factor alcista para ellos. Podríamos estar a punto de ver una recuperación sustancial en la clase de activos de materias primas en los próximos meses y años.

En 2020, los niveles de estímulo son mucho más altos que después del colapso financiero hace una docena de años. Abróchense los cinturones de seguridad; Los precios de los productos básicos podrían estar llegando a niveles mucho más altos que la mayoría de los analistas creen que es posible en este momento.

¿Que nos depara la estacionalidad de Agosto?

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis de estacionalidad de los mercados europeo y estadounidense.

Para llevar a cabo este estudio hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 20 años en los cuales se ha realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad. Esta serie de estudios muestra que existen épocas del año más interesantes para invertir que otras. Al observar la estacionalidad de los índices mundiales podemos percatarnos rápidamente de que este mes de agosto tiene muchas probabilidades de ser bajista en los índices mundiales.

A la hora de seleccionar entre los distintos índices buscaremos los que tengan rendimiento positivo y probabilidad de ser alcista o los que tengan rendimiento negativo y poco porcentaje de meses bajista.

Durante agosto, los índices más alcistas son el PSI20, el ALL ORDINARIES y el IBEX TOP DIVIDENDO. Mientras que los más bajistas se sitúan el índice suizo, el IPC y el Latibex.

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Una vez hemos estudiado los distintos índices bursátiles pasaremos a realizar un estudio de las industrias y sectores Estadounidenses.

En primer lugar determinaremos cuales son las que presentan mayores o menores probabilidades de subir para después seleccionar aquellas industrias que muestren rendimientos acordes con su probabilidad.

La siguiente gráfica nos muestra la probabilidad de ser alcista de cada una de las industrias.

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La industria con mayor probabilidad de caída sería la de automóviles, la de telecomunicaciones y la de materias básicas con unas probabilidades de acierto de 32.75%, 36.26% y 42.11% respectivamente.

Mientras que las industrias que tienen más probabilidades de subir en el mismo periodo serian la industria de utilities, bienes personales y medios de comunicación, todos con una probabilidad de subir por debajo del 42%, salvo la industria de utilities la cual destaca con su elevada probabilidad de ser alcista del 74.85%.

A continuación, se expone la tabla donde aparecen las industrias norteamericanas ordenadas por rentabilidad media obtenida, con su respectiva probabilidad de éxito.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias tienen una rentabilidad negativa en agosto.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de ser bajista es mayor que la de ser alcista, además de que el rendimiento obtenido sería negativo para casi todas las industrias, la mejor opción es posicionarse corto en el mercado estadounidense.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de automóviles, la de telecomunicaciones y la de materias básicas.

Mientras tanto, en Europa , al igual que se ha hecho en el mercado norteamericano, localizando primero las industrias con mayores probabilidades de subir y caer, para más tarde realizar la comparación de esta probabilidad con su rendimiento medio obtenido. En la siguiente gráfica se aprecia cuáles son las industrias de Europa que tienen mayor probabilidad de ser alcista.d

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de telecomunicaciones, alimentación y bebidas y la de utilities con unas probabilidades de acierto de 73.10%, 65.5% y 64.33% respectivamente.

Mientras tanto, las más bajistas son la banca, seguros y la de automóviles y recambios con una probabilidad de ser bajista superior al 60%. A continuación, se expone la tabla donde aparecen las industrias europeas ordenadas por rentabilidad media obtenida, con su respectiva probabilidad de éxito. Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casi todas las industrias en Europa presentan rentabilidades negativas en agosto.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de ser bajista es mayor que la de ser alcista, además de que el rendimiento obtenido seria para las industrias es negativo, la mejor opción es posicionarse corto en el mercado europeo.

Una vez que ya hemos determinado que agosto es un mes básicamente bajista vamos a realizar una búsqueda de los valores que cumplan con los requisitos de encontrarse en tendencia bajista, impulso bajista y debilidad y que además pertenezcan a las industrias anteriormente mencionadas.

 

En conclusión, basándonos en la estacionalidad hemos decidido buscar opciones de posicionarnos cortos en Estados Unidos y Europa.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Acciones del indice español ibex 35

Análisis macroeconómico de España

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el análisis del mercado español, pero haciendo un especial enfasis en su aspecto macroeconómico.

Introducción al análisis macroeconómico

Para realizar este análisis vamos a tener en cuenta una premisa básica y es que el mercado económico y el bursatil se encuentran relacionados, es decir, las fases expansivas del ciclo económico se representan en el ciclo bursátil con alzas en el precio y los ciclos económicos bajistas se representan con las caídas en el precio.

Por otra parte, a pesar de que el ciclo economico y el bursatil esta relacionado hay que considerar que el mercado bursatil refleja el comportamiento del ciclo eocnomico entorno de unos 6

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Ciclo bursátil y ciclo económico. Fuente: Burgos (2017)

Para llevar a cabo este análisis emplearemos tres indicadores principalmente, el PIB, el Desempleo y la Inflación.

Indices de crecimiento

Para comenzar tendremos en cuenta el indicador más importante para el análisis macroeconómico, el PIB, en este caso estudiaremos el comportamiento del PIB trimestral en España por un periodo que abarca desde el año 2017 hasta el mes de marzo de 2020.

Para ello observaremos la siguiente gráfica:

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Sin título 4

En la gráfica podemos observar dos aspectos importantes, el primero es que desde 2017 la economía española estaba creciendo a un ritmo constante entorno a los 0.4% hasta el 0.6% salvo casos aislados que mostraron un comportamiento mejor como fue el caso de 2017 con varios trimestres con crecimientos superiroes a estas cifras.

El segundo y más importante y obvio es el fuerte decrecimiento del primer trimestre del año el cual ha supuesto un decrecimiento de la eocnomía espaola de un 5.2%, siendo una caída muy preocupante y que puede generar graves consecuencias para el tejido productivo como consecuencia en todos los agentes economicos de España.

Claramente esta fuerte caída hace referencia al periodo de cuarentena al cual fue sometido España en la segunda quincena de marzo, situación que lo hace mucho más preocupante ya que la publicacion trimestral tiene en cuenta el promedio de crecimiento de enero, febrero y marzo, es decir, en el estudio solo se ha considerado dos semana desde que se instauro la cuarentena, por lo que la caída real de la economía puede ser mucho mayor si solo se consideran esas dos semanas y esperaremos a conocer los resultados del siguiente trimestre una vez que se publiquen para verificar el alcance total de la crisis que asola al mundo en la actualidad..

Por otra parte, considerando los datos disponibles, realizaremos la comparación con el histórico de este índice:

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Sin título 5

Podemos ver que la caída del PIB trimestral ha superado por mucho a la caída sufrida por este índice durante la anterior crisis económica lo que debe de alertarnos sobre las consecuencias que se pudieran generar en España.

Índices de empleo

El índice de empleo por escelencia es la tasa de desempleo y con ella observaremos el nivel de desempleados que pueden haber en España.

La utilidad de este indicador no es otra que establecer el volumen de inversión y crecimiento que puede haber en España, obviamente, si el desempleo crece son un mayor numero de personas que no podran ni consumir ni invertir, trasladandose esta situación a las cifras de ventas de las empresas afectando al riesgo económico de estas y finalmente a sus cotizaciones.

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Sin título 7

El desempleo en España por una parte podemos destacar que desde 2017 ha experimentado un bajada importante hasta el momento actual, no obstante, ya comenzo un repunte del mismo en la ultima publicación de este índice.

Pero lo más importante de esto no es el repunte actual, la clave de este índice son los niveles en los que se produce siendo en la actualidad el 14.41%, niveles muy elevados a los existentes en otros países europeos, sobre todos los del norte de Europa y de Estados Unidos.

Al comparar el histórico nos encontramos la siguiente gráfica:

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Sin título 8

Este repunte, el cual en función de la caída del crecimiento económico aparentemente se deberían de incrementar, se esta produciendo en niveles mucho más elevados que los vividos en la crisis anterior, cuando se habia alcanzado el “pleno empleo” y por más de varias decadas por fin se encontraba por debajo del 10%, esto hace previsible que la economía inicie un circulo vicioso en el que se produzcan fuertes caídas en la misma de no tomar las medidas adecuadas para frenarlo.

Indices de precios

Para estudiar la evolución de los precios en España consideraremos la inflación, para ello estudiaremos un periodo de 5 años.

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Sin título 9

En cuanto a la inflación nos encontramos con una economía con deflación, es decir, bajada sistematica de precios. A pesar de sonar como algo positivo esta situación esta situación es muy negativa puesto que se desincentiva el consumo y la inversión produciendo una fuerte caída de los precios.

Ante esto, lo que se producira es una reducción del consumo, el cual se encuentra coordinado con la información mostrada en el PIB y en el desempleo, por lo que no se incentiva el crecimiento de la economía.

Análisis técnico del IBEX35.

Todo esto se encuentra plasmado perfectamente en la cotización del IBEX35, principal índice bursátil de España.

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Sin título 6

El IBEX35 se encuentra en una clara salida de capital del mercado bursátil español hacia los mercados alternativos.

Si consideramos lo que deciamos en la introducción, es que el mercado bursátil tiende a adelantar un periodo de 6 a 9 meses lo que ocurrirá en la economía, siendo este un aviso siniestro sobre el futuro económico de España, el cual dependerá enormente de que se lleven a cabo politicas oferta y de demanda que favorezcan el crecimiento económico, es decir, políticas expansivas que permitan que el mercado se autorregule y se fomente la inversión y el consumo disminuyendo la incertidumbre.

Sala de Trading

Un saludo y buen trading.

TRADING

ALUMINIO NORSK HYDRO interesante potencial alcista

En el dia de hoy os presentamos una nueva IDEA DE TRADING en una compañía europea con un alto margen de potencial alcista.

Este estudio esta realizado por alphavalue.

NORSK HYDRO (comprar, objetivo 45,8 NOK )

La compañía noruega de metales no ferrosos (aluminio) es nuestra IDEA DEL DÍA.

El ejercicio 2020 (hasta ahora) está resultado ser un “annus horribilis” para muchos sectores, pero las compañías de Metals & Mining están consiguiendo esquivar muchos problemas, a pesar del riesgo inminente de una recesión global.

La resistencia relativa de las compañías mineras (excluyendo las siderúrgicas), que tienen un performance(evolución) del -5,5% YTD frente al -12% para la cobertura global de AlphaValue), se ha sustentado en las grandes esperanzas de la recuperación impulsada por el estímulo y la dependencia limitada de los “fresh funds” (fondos propios y / o deuda).

Si bien Norsk Hydro cumple con los criterios de resistencia del sector, ha experimentado caídas durante más de dos años y acumula este ejercicio pérdidas de un -17% YTD. Esto es desde que fue acusada de un accidente medio ambiental en Brasil. Recordemos que fue acusada de contaminar el agua de una localidad cercana a su fábrica productora de aluminio (Alunorte). El ciberataque al grupo en marzo de 2019 fue otra piedra en su mochila.

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Durante bastante tiempo nuestros analistas has sido optimistas sobre Norsk Hydro, dadas sus fortalezas operativas o under lying (integración + valor agregado + perfil verde).

Esto también está respaldado por un upside del +69%, con todas las métricas de valoración contribuyendo en diferentes niveles (desde el +8% del PER hasta el NAV/SOTP del +104%).

Mientras que han puesto en marcha unas serie de medidas de reestructuración para luchar contra los efectos del COVID-19, Norsk Hydro tiene mucho sentido para los inversores que persiguen historias macro respaldadas por líderes creíbles del “movimiento verde” como Noruega (que posee una participación del 34,3% en la compañía).

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Es muy ALTO el potencial alcista que presenta esta compañía por fundamentales , y es que según los 6 modelos de valoración de activos aplicados por los analistas de Alphavalue el margen de movimiento alcista es de un 69%. Este margen es muy ALTO para las facilidades técnicas que presenta su curva de precios cotizadas.

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analisis tecnico sector farmaceutico

Análisis de la FAES FARMA en ESPAÑA

Esta farmacéutica española es una de las pocas compañias cotizadas en nuestro pais dentro del sector de la atención de la salud.

El analisis que mostramos viene de la mano de Alpha value y se restringe al ámbito de fundamentos económicos de la compañía. La idea es reducir posiciones por bajo margen de mejora de precio.

A finales del año pasado, el precio de las acciones de Faes Farma rozó su techo histórico en el 3T19, gracias a la Bilastina (alrededor del26% de las ventas y del 51% de los activos brutos) y el Hidroferol (aproximadamente el 8% de las ventas). Sin embargo, la situación viró a partir de entonces, ya que el confinamiento debido al coronavirus se tradujo en una menor demanda de la Bilastina.

Si eso no fuera suficiente, el fin del sueño americano de este antihistamínico empeoró las cosas. Con esto a las espaldas, Faes ha caído un -29% YTD y se ha convertido en el peor performance(evolución) de las pequeñas farmas que cubrimos desde Alphavalue (+3,8% YTD).

A medida que las perspectivas del Lynchpin se han vuelto “turbias”, nuestros analistas creen que lo mejor del crecimiento de las ventas puede ser ya historia. Aunque otras divisiones con un margen comparativamente más bajo, es decir, productos farmacéuticos y nutrición animal, tienen el potencial suficiente como para llenar parcialmente el vacío dejado.

El PER parece haber tocado techo. La acción cotiza a 19x los beneficios esperados para 2020 frente a una media de 19x para el periodo 2013-19.

Por lo tanto, nuestros analistas creen que es mejor “no tocar” la pequeña farma española a los niveles actuales.

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Dada la desaceleración anticipada de las ventas y la contracción del margen en los años estimados, nuestras dos métricas de valoración intrínsecas, es decir, DCF y NAV, no dan margen de potencial.

En un entorno empresarial desafiante, el EV (enterprise value:market cap+ deuda) / Ebit actual (15,5x frente a una media a 5 años vista de 15,3x) también parece estar justamente valorada.

Aunque su pequeño tamaño y unfree floatdel 98,7% podrían convertir la compañía en un objetivo atractivo para cualquier pez gordo, creemos que está fuera del radar de las grandes farmas, ya que el medicamento Lynchpin se está acercando al vencimiento de su patente y el resto de los negocios tienen un margen bajo. Ergo, si no fuera por los dividendos (yielddel 3,2% frente a una media de sus comparables del 1,1%), sería mejor no posicionarse en Faes con los niveles actuales.

Es muy bajo el potencial alcista que presenta esta compañía por fundamentales , y es que según los 6 modelos de valoración de activos aplicados por los analistas de Alphavalue el margen de movimiento alcista es de un 13%. Este margen es muy bajo para las dificultades técnicas que presenta su curva de precios cotizadas.

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Análisis técnico de 3M

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis de la compañía 3M, en la que estudiaremos su situación técnica en el largo, medio y corto plazo para determinar la conveniencia o no de realizar una operación en la compañía.

En primer lugar nos centraremos en la cotización del activo en el largo plazo, para ello observaremos la siguiente gráfica:

Sin título 2
Sin título 2

En la cotización de 3M en la gráfica anterior se pueden destacar las diferentes áreas que forman la cotización en función de si se encuentra con entrada de capital de los mercados alternativos hacia esta empresa o por si por el contrario lo que esta sucediendo es una salida del mismo.

En la actualidad podemos ver como lo que esta sucediendo ahora mismo es una salida de capital, esta situacón eleva considerablemente las probabilidades de que se produzcan caídas profundas en el precio de cotización de cualquier empresa y en el caso de 3M, finalmente es lo que ha ocurrido.

Con esto debemos de concluir que el precio muestra una situación claramente bajista y con debilidad por lo que nunca deberíamos de adquirir acciones de este activo para posicionarse largo.

europa sube

¿QUÉ ESPERAR DE LA ESTACIONALIDAD EN EUROPA EN JULIO 2020?

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

trading europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

trading estacionalidad
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son

Air Liquide, Alcatel Lucent y Deutsche Telekom

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa:

Alcatel Lucent y Vinci, ya que la probabilidad de ser alcista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Observemos la operación a realizar en Air Liquide.

Sin título
Sin título

El valor se encuentra en clara tendencia alcista, superando al alza el nivel superior del canal alcista en la actualidad.

En resumen seleccionaremos a Air Liquide para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de subir posee y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net.

informe enbolsa

Situación del IBEX35 en la actualidad.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el análisis del IBEX35.

Anteriormente se ha podido percatar sobre la situación especialmente bajsita del principal indice español, pero ante los cambios del entorno

¿Habrá alguna mejoría en el mercado bursátil español?

Para dar respuesta a esto tomaremos en cuenta la situación del mercado:

Sin título 5

Como podemos ver la cotización del IBEX35 muestra una absoluta huida del capital del mercado bursátil español, a pesar de que a finales de 2019 la situación parecía mejorar notablemente en la actualidad es todo lo contrario.

Ante esto solo queda pensar de que el movimiento bajista vaya a seguir prolongándose.

Al observar el comportamiento en un plazo temporal más pequeño nos encontramos con el siguiente gráfico:

 

Sin título 6
Sin título 6

Al observar la cotización a menor plazo se pueden destacar varias cosas que enumeraremos a continuación:

Primero, el índice se encuentra en una completa y clara tendencia bajista en la que a pesar de la recuperación vivida desde los mínimos de marzo aun queda mucho para que la empresa pueda alcanzar los niveles previos despues de superar todos los soportes existentes en el mercado.

Segundo, el mercado actualmente esta realizando un movimiento al alza el cual puede tratarse, o mejor dicho, se trata de una corrección de la fuerte caida vivida en el primer trimestre de este año, por lo que si es un movimiento correctivo es probable que el precio realice un movimiento impulsivo a la baja, al menos es lo más probable, no lo que cien por ciento seguro ocurrirá.

Tercero, el indice español se encuentra en una clara situación de debilidad técnica que se representada dentro del circulo amarillo.

Por todo esto, la situación que se estaba comentando previamente donde se acentuaba la situación bajista del índice español que muy acentuada de forma que a muy largo plazo se muestra una situación bajista y en el medio también.

Considerando el corto plazo nos encontramos con la siguiente situación:

Sin título 8

Sin título 8Vemos como el precio a realizado en los últimos meses desde la caída de marzo un movimiento al alza que ha alcanzado el 50% de retroceso de Fibonacci.

¿Hasta este nivel que podemos esperar?

El mercado se esta mostrando muy bajista en España y teniendo en cuenta la información extraida del índice a largo, medio y corto plazo podemos concluir que el mercado continuará su senda bajista.

No obstante sería conveniente considerar los máximos y mínimos que este formando el precio de forma que vigilemos si el precio esta realizando un cambio de tendencia o no todo ello viendo si se producen máximos y mínimos en el precio del IBEX35 ascendentes o descendentes.

Además se pueden considerar otros aspectos previos a modo de señal adelantada, la cual hay que confirmar con el precio, mediante la formación de divergencias tanto en el MACD como con otros indicadores como el RSI, esto determinaría un aumento sobre la probabilidad de caer del precio.

En conclusión el mercado bursátil será bajista.

Un saludo, suerte en sus operaciones y buen trading.

swing trading

El imparable ascenso de Cellnex

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el estudio de la situación técnica de CELLNEX.

Cellnex Telecom es una compañía española de servicios e infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas que cuenta con una cartera proyectada de hasta 53.000 emplazamientos en toda Europa. Su actividad se divide en cuatro grandes áreas: servicios para infraestructuras de telecomunicaciones; redes de difusión audiovisual; servicios de redes de seguridad y emergencia, y soluciones para la gestión inteligente de infraestructuras y servicios urbanos (smart cities e Internet de las cosas, -IoT-).

Si observamos la cotización de Cellnex en el largo plazo nos podremos percatar de una serie de factores positivos:

Sin título 2

En primer lugar podemos ver que se esta produciendo entrada proveniente de los mercados alternativos hacia la empresa.

Es cierto, que la empresa aun no tiene mucho histórico de cotización, pero al menos, ya tiene el suficiente para marcar la entrada o salida de capital, y como podemos observar en el rectángulo rojo en la parte inferior derecha, es positivo y bastante elevado, situación que muestra inequivocamente entrada de capital desde los mercados alternativos.

Todo ello, junto a la impecable tendencia alcista que sostiene por años este valor, hace pensar que el actual movimiento del precio vaya a prolongarse en el tiempo.

Mientras tanto, en el gráfico semanal nos encontramos la siguiente situación:

Sin título 3
Sin título 3

A pesar de la fuerte bajada experimentada durante marzo de 2020 el valor se recuperó con velocidad para continuar con su tendencia alcista previa.

Por otra parte, un aspecto a destacar es que parece que va a volver a realizar un nuevo máximo ascendente situación muy positiva para los inversores que quieran incorporase a la tendencia ascendente de este activo.

Si nos fijamos en las lineas tendenciales (Lineas azules), vemos como el precio constantemente se apoya en ella para continuar con su camino al alza, momento que debemos de aprovechar para incorporarnos a la tendencia alcista.

Por otra parte, al observar la fortaleza de este activo con respecto al mercado de renta variable también muestra un comportamiento atípico que muestra la demanda del titulo considerando el mercado de renta variable.

No obstante, sin alarmarnos, debemos de prestar especial atención a las divergencias que estan ocurriendo entre el indicador MACD y el precio.

Si observamos detenidamente podemos ver como el precio esta realizando máximos ascendentes mientras que el indicador MACD se mantiene en los mismos niveles, esto es un tipo de divergencia B, no es la más fiable de todas, pero no por ello no prestaremos atención a la cotización.

Para vigilar esto, lo que tenemos que hacer es estar pendiente de la linea de tendencia y si esta no se llega a confirmar por el precio (la ruptura de la tendencia) consideraremos que la acción continuará al alza.

Mientras tanto en el corto plazo:

Sin título 4
Sin título 4

Al observar la cotización a corto plazo, podemos decir que el activo justo a día de hoy no es buena idea incorporarse a él, pero no obstante, podemos estar pendiente a la ruptura o no del nivel de resistencia actual para incorporarnos a la misma, mientras que este suceso no ocurra no será recomendable adquierir acciones.

En conclusión: Cellnex esta mostrando un comportamiento muy alcista, situación especialmente destacable de la bolsa de valores de España, la cual en general se encuentra en una situación bajista.

Un cordal saludo y buen trading.

informe enbolsa1

Sectores financieros y tecnológicos afectados por tensiones en Hong Kong y ataque de Trump

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un repaso sobre la situación general del mercado.

Para comenzar realizaremos una revisión de los principales mercados y activos financieros que esten realizando un movimiento interesante.

Ha pesar del fuerte movimiento bajista que experimento el mercado de renta variable europeo  y estadounidense, este parece estar recuperandose puesto que en la actualidad aparentemente el precio va a hacer un movimiento impulsivo que haga buscar los niveles previos a los perdidos antes de la caída vivida en los mercados.

Con una fuerte volatilidad, los índices bursátiles de Estados Unidos se volvieron negativos: las crecientes tensiones sobre la nueva ley de seguridad nacional en Hong Kong y los ataques de Donald Trump en las redes sociales realmente generaron cierta toma de ganancias después de los máximos de casi tres meses registrados por las acciones estadounidenses.

Ante esta situación las más afectadas estan siendo las acciones financieras y tecnológicas sufrieron las mayores pérdidas en Nueva York. No obstante se puede destacar que los mercados estan mostrando una situación ambivalente en el que a pesar de las subidas multitud de acciones estan produciendo síntomas de agotamiento.

La batalla personal de Trump contra las redes sociales probablemente no durará mucho si sus acusaciones demuestran ser infundadas. Pero el hecho de que la recuperación de Covid ahora pueda causar ganancias discretas en las ganancias de tecnología y trasladar el capital a los sectores que deberían beneficiarse más de la reapertura de las empresas es un grave riesgo para el sector tecnológico estadounidense. La menor palatabilidad de las acciones tecnológicas podría ralentizar toda la recuperación, considerando la alta participación de mercado de las acciones tecnológicas en los índices.

Por su parte, las acciones financieras están bajo la presión de las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China; Los funcionarios estadounidenses dijeron que “no están contentos” con la nueva ley de seguridad nacional en Hong Kong, que restringe los derechos y libertades, y que anunciarán su reacción a la nueva ley el viernes. Es probable que esta reacción ponga en peligro el estatus especial de Hong Kong como centro financiero global, empeorando las relaciones ya tensas con China. HSBC Holdings (-2.16%) fue una de las acciones con mayores pérdidas el viernes, el Banco de China cayó 0.70%.

El deterioro en el sentimiento del mercado también pesó en la mayoría de los índices asiáticos. A raíz de los datos económicos mixtos, las bolsas de valores de Tokio y Sydney disminuyeron un 0,25% y un 0,70%, respectivamente. Shanghai Composite cayó 0.11% y Hang Seng amplió las pérdidas a 0.68% antes de lo que podría convertirse en otro fin de semana caótico en las calles de Hong Kong a medida que aumenta el riesgo de intervención militar de China.

La actividad en el FTSE (-0.71%) y en el DAX (-1.12%) sugiere que las acciones europeas podrían anular parte de las pérdidas de esta semana antes de la campana de cierre semanal. Se espera que las finanzas continúen siendo afectadas por las detenciones en Hong Kong, ya que vemos una corrección bajista más marcada en las reservas de energía a raíz del estancamiento de los precios del petróleo.

El petróleo al aumentar los inventarios de Estados Unidos, tiende a la baja.  Como se muestra en los últimos datos de EIA de la semana pasada, los inventarios de los EE. UU. Aumentaron en 7.9 millones de barriles, en comparación con la caída de los analistas de 2.5 millones, lo que provocó una disminución del interés en la caída dinámica de la oferta. / aumento de la demanda. 

En el mercado de divisas, el dólar estadounidense se ha desplomado, el capital hacia los activos de refugio seguro se ha vuelto hacia el yen, el franco suizo y el oro.

El EUR / USD continúa su movimiento bajista fruto del fortalecimiento de EEUU y el debilitamiento de la zona Europea.

estaciona

¿Qué comprar en junio en función de la estacionalidad?

Nuevamente vamos a realizar un estudio de las pautas estacionales europeas.

Para tener aún una mejor visión del mercado es recomendable utilizar estas pautas estacionales como complemento de la información suministrada por los informes semanales preparados por enbolsa.net (descargar aquí).

Como hemos comentado en el párrafo anterior, utilizaremos la información suministrada por los informes semanales para tratar de localizar valores que según el análisis técnico muestren probabilidades elevadas de continuar con el movimiento que prevé la estacionalidad que pueda ocurrir.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y que además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar realizaremos el estudio tratando de localizar aquellas acciones que tengan mayores probabilidades de ser alcista, para ello nos fijaremos en la siguiente imagen:

estacionalidad_

Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

ASML HOLDING, DEUTSCHE TELECOM y AIR LIQUIDE, todas con un porcentaje superior al 60%.

Mientras que las más bajistas son:

RWE, AIR FRANCE y UNICREDITO ITALIANO, todas con un porcentaje de probabilidad de caer superior al 60%.

Una vez hemos visto las distintas probabilidades de ser alcista dentro de los valores del stoxx 50, trataremos de fijarnos en la siguiente imagen que expone la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

rentabilidad_estacional

Observando esta imagen, las compañías más rentables en el periodo de estudio serian ALCATEL, ENI y BAYER.

Las que más caídas presentan o las más bajistas serian UNILEVER, BOYEGUES y AIR FRANCE.

También es importante tener en cuenta que durante esta fase existe un mayor número de valores bajistas que alcistas, por esto, decidiremos posicionarnos cortos durante el periodo.

De esta manera, teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son:

RWE.

A pesar de que estas no son las compañías más rentables del periodo estudiado se han seleccionado por tener la probabilidad de éxito más elevada.

Por último, mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:

indices estacionalidad

Al fijarnos en la imagen podemos percatarnos de que la mayoría de los índices se encuentran con una probabilidad de acierto inferior al 50% mientras que la rentabilidad media de todos los índices es negativa, esto nos hace pensar de que se trata de un periodo estacionalmente bajista, por lo que decidiremos posicionarnos cortos en el mercado de renta variable europeo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Esperamos vuestras propuestas, buen trading amigos!

trading tecnologia

La mejor industria para invertir

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos el análisis de la cotización del SP500 y el STOXX600 y la cotización de los sectores para clasificarlos considerando su tendencia, impulso y fortaleza.

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Estas son las industrias de Estados Unidos ordenadas de la que mejor a peor.

Observando la cotización de la industría tecnológica nos encontraremos el siguietne gráfico:

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Esta industria se encuentra en una clara tendencia ascendente y no solo eso, es la industria con mayor fortaleza en todo el mercado de renta variable.

Por ello podemos entender que dentro de esta industria se encontraran las acciones más alcistas del mercado de renta variable, es decir, las acciones tecnológicas son las que tienen mayores probabilidades de ascender en el mercado de renta variable.

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Mientras tanto en Europa la industria con mayor fortaleza es la de atención a la salud.

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La situación técnica de esta industria, al igual que la industria tecnológica, se encuentra en tendencia alcista y fortaleza, no obstante el grado de fortaleza es muy inferior comparado a la industria norteamericana, por ello, en caso de elegir una idea de inversión se seleccionará el mercado de EE.UU.

 

Sin título 4Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

 

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¿Sell in may and go away?

Próximamente nos encontraremos otro año más en el mes de mayo y todos sabemos lo que ello significa. El inicio de un periodo de correcciones los cuales suelen abarcar todo el periodo de verano.

Pero para analizar este mes de mayo, es interesante considerar la definición de estacionalidad.

Son un conjunto de comportamientos de las cotizaciones que dan lugar a realizar estrategias de inversión y especulación en bolsa que se realizan porque estadísticamente tienen un elevado porcentaje de éxito que varía según la pauta estacional y que se basan en la psicología de los inversores, razones fiscales, mecánica de los brokers, etc

Pero concretamente, la pauta estacional sell in May and go away:

Es la pauta estacional más conocida que propone vender en mayo y permanecer fuera del mercado de renta variable hasta octubre

Algunos analistas argumentan que esto es debido a que los inversores tienen a irse de vacaciones tranquilos, vende y de esta forma no tienen que estar atentos a sus inversiones. Hay además una razón adicional que tiene que ver con la fiscalidad, y es que la ley de Estados Unidos permite que se ingrese dinero en los fondos de pensiones con cargo al ejercicio fiscal anterior.

Pero actualmente, ¿Qué movimiento del mercado se espera en función de la estacionalidad?

estacionalidad mayo

En esta imagen se encuentran agrupados los índices bursátiles a nivel mundial más relevantes.

Como resumen de este mes de mayo se puede observar facilmente, como de manera general el mercado se encuentra en una situación claramente bajista.

Sin embargo, en el mercado se ha podido observar el mercado ha realizado un movimiento impulsivo importante, tanto que ha superado la directriz bajista que sostenía el mercado a nivel mundial.

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Sin título 15

Esta imagen se puede observar claramente una salida de capital desde el mercado de renta variable a los mercados alternativos.

Esto generalmente es un indicativo de dos cosas o de fuerntes correcciones como las que estamos viviendo o de cambios de tendencia.

Si observamos el SP500, se puede ir intuyendo, cuando menos, el desarrollo del proceso correctivo, el cual hizo que este alcanzará el nivel de directriz primaria e incluso en el gráfico semanal superar niveles de soporte muy importante.

Los procesos correctivos son inestables, porque durante ellos el dinero realiza una rotación sobre las industrias, produciendo movimientos bruscos en los principales índices o dicho de otro modo, un día subimos, otro caemos, al siguiente se sube, luego se baja, y así nos tienen aburridos hasta que finaliza el proceso. Lo natural es que el mercado tienda a buscar al menos el 61% de retroceso, para después continuar subiendo y marcar nuevo máximos.

Todo ello se puede apreciar en la siguiente imagen en la que se han estudiado las distintas rentabilidades obtenidas en el mercado de renta variable diferenciada por meses teniendo en cuenta un periodo superior a los 20 años.

estacionalidad mensual

En esta imagen se puede observar como los meses que presentan mayores caídas son los que cumplen esta pauta estacional de sell in may and go away.

Ante la situación actual podemos observar igualmente que el periodo de Abril generalmente suele ser muy alcista igualmente, pero a partir de entonces se inicia una sesión con bastantes probabilidades de ser bajista.

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Ante esto nos encontramos con un índice que en el corto plazo continua desplazandose al alza hasta el punto de encontrarse proximamente con un nivel de resistencia importante, la zona de los 2930 dolares la cual va a coincidir con una zona de control operativa, en dicho nivel se establecerá la dirección final que vaya a sostener el mercado de renta variable.

Por lo que al invertir, es conveniente realizar operaciones estratégicas con especial enfasis en el control del riesgo y del capital.

SP500

Espeicalmente vigilando los niveles establecidos en la formación chartista de cuña ascendente.

Niveles de clave a vigilar en los Índices mundiales de cara a la próxima semana

En conclusión, el precio del SP500 esta formando una figura chartista de continuación de tendencia, la cual debe de confirmarse mediante la superación del nivel de soporte de los 2738 puntos y como nivel de resistencia para anular la formación e los 2930 puntos, todo ello ante un escenario de salida de capital del mercado de renta variable a los mercados alternativos y un escenario estacional bajista.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner

informe

Niveles de clave a vigilar en los Índices mundiales de cara a la próxima semana

Durante estos últimos días hemos podido observar ciertas dudas en los principales índices mundiales como son SP500, NASDA100, DOW JONES 30, DAX 30, ESTOXX 50 e IBEX35.

Es cierto que la intensidad en la subida se ha frenado, y por tanto la posibilidad de que vuelvan las caídas a estos índices, está aumentando cada día, pero, ¿Qué niveles son realmente clave de cara a la próxima semana?

En este artículo vamos a intentar poner algo de luz y marcar los niveles clave de cada uno de los índices mencionados, ni que decir cabe que si en los próximos días estos niveles se pierden, las caídas se podrían acelerar en cada uno de ellos.

Lo primero que tenemos que destacar es que la mayoría de Indices tiene una estructura técnica bastante sospechosa, como son las Cuñas alcistas de implicaciones bajistas. Esta figura técnica es una figura de continuación de tendencia, por lo que lo normal es que el precio continúe en la dirección previa a la formación de dicha estructura.

Figura cuñaNormalmente tras perforar la parte baja de la Cuña, el precio tiene a realizar un pullback a dicha directriz, dejando de manera clara uno niveles que no se deben de perder, ya que si el activo cotiza por debajo de estos niveles, las caídas aparecerán de manera clara. Veamos la situación particular de cada índice.

INDICES AMERICANOS

SP500

Como se puede observar en el gráfico de 1 hora del índice SP500 el movimiento anterior ha sido bajista, a partir de aquí durante el rebote la estructura se parece mucho a una Cuña Alcista, y ¿que nos encontramos ahora?, que el precio ya ha perdido la directriz de la figura y ahora está subiendo un poco (pullback) , pero lo importante es que no pierda el nivel clave de los 2740, ya que un cierre diario por debajo de ese nivel, llevaría al SP500 de cabeza a los 2540.

SP500

DOW JONES 30

En el caso del Dow Jones 30, la figura se vé mucho más clara, al igual que el Sp500, en las últimas sesiones está subiendo un poco, pero mucho cuidado con las trampas alcistas, ya que como podrá también ver el MACD del gráfico horario está por encima de 0 y eso está bien, pero mucho ojo si ese macd horario se pone en negativo, ya que las caídas se acelerarán como ya ocurrió los días 10, 16 y 23 de Marzo. ¿cúal sería el primer objetivo técnico de la caída si cierra por debajo de los 22980?, los 20980.

DOW JONES 30

NASDAQ 100

Este índice americano es el más fuerte del mundo actualmente, el poco dinero que hay en el mercado de acciones está concentrado en este índice debido a que las compañías que lo componen forman parte de la industria tecnológica que junto a la Atención a la salud y a las Utilities son las tres industria que mejor se están comportando en estos momentos de crisis.

Pero también tiene su peligro, como se puede apreciar en el gráfico, su estructura es más bien un canal alcista, de momento no ha perdido nada, pero, recuerde que los índices están perfectamente alineados o dicho de otra forma que son como una “bandada de pájaros”, todos van en la misma dirección, lo que los diferencia es la intensidad del movimiento, es decir, todos se mueven en la misma dirección pero, unos suben más o caen más que otros, por lo tanto, si el mercado de acciones cae, los índices caerán, algunos mucho y otros poco pero todos irán en la misma dirección.

En el caso del Nasdaq el peligro vendrá si pierde y cotiza por debajo de los 8367, eso lo llevaría hacia los 7700 puntos.

NASDAQ100

INDICES EUROPEOS

DAX 30

En Europeo, no veremos grandes diferencias con respecto a los americanos, tal y como hemos comentado anteriormente, la dirección en la que se mueven es la misma, por lo tanto la figura o estructura chartista de los precios será muy similar, la diferencia estará en el tamaño de los movimientos.

Fíjese como en el DAX30, tenemos esa estructura de Cuña alcista de implicaciones bajistas, pero además, existe la posibilidad de que aparezca un doble techo. Esto es una figura, dentro de otra figura, increíble.

La clave de este índice es que si cotiza por debajo de los 10200 se nos iría hacia los 9450.

DAX 30

ESTOXX 50

Mirando al ESTOXX 50 el movimiento es muy parecido a los índices anteriores, la única pequeña diferencias, es el rango lateral que ha formado en gráfico horario, en las últimas sesiones.

Este tipo de rangos, tiene su fuerza cuando el precio sale de ellas, tanto por arriba como por abajo, es decir, si el precio supera la parte alta del rango lateral subirá con fuerza, pero si cierra por debajo del rango lateral, las caídas dominaran en este índice, ¿Qué nivele no debe der perder para no caer?, los 2790, y si cierra por debajo su primer objetivo serán los 2620.

stoxx 50

IBEX 35

Y para el final hemos dejado al índice español IBEX35, ya se habrá dado cuenta que prácticamente visto un índice hemos visto todos, algunas pequeñas diferencias entre ellos, pero en esencia son muy similares en sus estructuras, por tanto antes de ver al Ibex, deciros que los índices caminarán todos de la mano, si la semana que viene deciden subir subirán todos, unos más y otros menos, y sí pierden y cierran por debajo de los niveles clave marcados todos caerán.

Ya centrándonos en el caso particular del Ibex, vemos lo contrario al Nasdaq100, el americano es el más fuerte del mundo por eso cuando sube, sube con ganas, sin embargo el Ibex35 es uno de los más débiles, por tanto cuando sube, sube poco, el comparación al resto, de hecho no ha sido capaz ni de construir una figura como la Cuña alcista, se ha confirmado con una simple corrección ABC, debido a la debilidad.

Como le ocurre al resto de índices analizados comentado su nivel clave y que no debe de perder son los 6650, si cerrase por debajo el objetivo son los mínimos de Marzo (5900).

ibex 35Espero que este artículo le haya parecido interesante y sobre todo útil para su operativa y sus inversiones, si realmente lo considera útil, no olvide dejar algún comentario en este artículo y si nos ayuda a llegar a más gente, mucho mejor, para ello, lo único que debe de hacer es compartir en sus redes sociales.

PD: No te pierdas el lunes nuestro PROGRAMA DE BOLSA EN DIRECTO  y visitar cada semana nuestra SECCION DE INDICES BURSATILES

Un saludo y que tengan unas fantásticas inversiones.

Acciones del indice español ibex 35

Bandera en el IBEX35 ¿Por qué no invertir en el IBEX35?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar la detección de un patrón chartista que se esta formando dentro del índice bursátil.

Definición de bandera

La bandera es una formación chartista de continuación de tendencia, es decir, cuando la figura termina de formarse el precio tenderá a continuar la tendencia previa del mercado.

Su formación se basa en el establecimiento de dos niveles de soporte y resistencias mientras que el precio se mueve mostrando un zigzag dentro de los dos niveles marcados de soporte y resistencia.

Esta formación chartista se suelen formar en niveles intermedios de la tendencia principal del mercado ya sean ascendentes o descendentes.

Por otra parte, si prestamos atención al volumen este va descendiendo a medida que pasa el precio en lo que el precio se mueve al alza y a la baja entre los niveles de soporte y resistencia.

Gráficamente se puede representar como la siguiente imagen:

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Figura 01: Representación de la bandera en una tendencia alcista y bajista. Fuente: Burgos (2017)

Considerando esta información observemos lo que esta realizando el IBEX35.

Análisis del IBEX35

Al observar la cotización del principal índice bursátil de España, el IBEX35, se puede encontrar la siguiente cotización del precio.

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Observando la cotización de largo plazo podemos ver como el precio se encuentra en una clarísima tendencia descendente en la que no solo el precio lo confirma, sino que este movimiento se encuentra apoyado por la salida del mercado bursátil español del capital el cual se dirige hacia los mercados alternativos como el de divisas, la renta fija o materias primas, o una combinación de estas tres.

Esta situación solo es la precursora de lo que puede ocurrir en el mercado de renta variable.

Anteriormente, realizamos un análisis del SP500 en el que identificábamos que el precio se estaba dirigiendo hacia un nivel de resistencia importante en este índice bursátil. Ante esta situación el precio de mercado puede realizar un movimiento correctivo que influencie en las demás.

No obstante en el corto plazo nos encontramos esta situación.

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Si observamos la cotización y tenemos en cuenta la definición explicada al inicio del artículo, podemos ver como el precio esta mostrando esta formación chartista de continuación de tendencia en la que podemos ver como el precio no esta mostrando un comportamiento ascendente (a pesar de que esta moviendose al alza) pero si observamos los máximos y mínimos se están solapando a lo largo de la formación de la figura chartista.

Para esperar la confirmación del precio podemos esperar a que el precio perfore a la baja el nivel de soporte tendencia formado con los mínimos de corto plazo en el precio.

Todo ello ante el contexto establecido en el análisis del SP500 de lo que se espera generalmente en los mercados financieros, en el que se observó la cotización en el gráfico de 1 hora podemos apreciar como claramente esta formando una estructura ascendente, la cual mientras que no muestre cambios de tendencia en el gráfico de una hora podemos establecer que el precio siga moviéndose al alza.

No obstante, después del fuerte movimiento mostrado anteriormente en el gráfico de largo plazo, hace pensar que nos encontramos ante un movimiento correctivo del precio.

No obstante, podemos aprovechar esta coyuntura ascendente para buscar opciones de inversión, pero siempre controlando el riesgo y el dinero aplicado en cada inversión.

Conclusión

El mercado de renta variable español esta en un momento correctivo dentro de la tendencia bajista previa mostrada durante el mes de marzo y de abril.

Un saludo y buen trading.

Conoce más sobre el análisis chartista.

nikkei 3243

Indice Nikkei, análisis de su estructura de ondas de Elliot

Revisando a los mercados mundiales, me he encontrado con una estructura técnica muy bonita en el índice japonés Nikkei que merece que le dediquemos un artículo.

Si eres amante de las ondas de Elliot o alguna vez has querido saber de qué se trata, aquí tenemos un claro ejemplo de una pauta de Elliot, veámoslo en el gráfico mejor.

NIKKEI

En el gráfico semanal del Nikkei desde el 2009, es decir, todo este último ciclo alcista, se puede apreciar claramente las 5 ondas impulsivas 1-2-3-4-5.

A partir de  terminar esta estructura, ha comenzado a finales de 2018 a formar la estructura correctiva de toda la subida A-B-C.

¿Ha terminado de construir la pauta completa 12345ABC?

Pensamos que aún no, puesto que si utilizamos algunas de las reglas antiguas o modernas de las ondas de Elliot sabemos que el movimiento C suele acabar con una divergencia, y esta no está, que la onda C suele acabar en el entorno de  la onda 4 y que todavía no ha llegado.

Teniendo en cuenta estas premisas, es muy posible que C termine y por tanto se forme un suelo alrededor de los 15000-14000 puntos, ese será su gran soporte y ahí es donde puede comenzar a montar un suelo de mercado que sea el inicio de un nuevo ciclo alcista.

Ahora es cuestión de esperar, a que llegue a esos niveles, nos marque una divergencia alcista y nos preparemos para buscar largos en este fantástico índice. A veces el mercado nos da mensajes muy claros, lo único que tenemos que hacer es aprender a leerlos.

Un saludo y espero que le haya gustado este interesante análisis,

indicadores enb

El indicador perfecto para atrapar el nuevo ciclo alcista en acciones, como Telefonica, Santander, BBva o Repsol. ¿Quieres hacer carteras de alto rendimiento?

En el día de hoy os voy a presentar uno de mis indicadores favoritos para invertir en acciones a buenos precios y atrapar las nuevas tendencias alcistas que están por venir.

Dada las circunstancias, cuando los mercados caen más allá del 30% puede ser un buen momento para empezar y crear cartearas de acciones de alto rendimiento. Pero la duda es ¿Cuándo entramos?

Para explicarlo bien y que podamos entrar de manera segura voy a utilizar de ejemplos a 5 compañías españolas cono son TELEFONICA, SANTANDER, BBVA, REPSOL e INDITEX,  y como fue súper sencillo compra en los suelos del 2003 y 2009 y conseguir revalorizaciones por encima del 150%

En los años 2003 y 2009, se produjeron los dos últimos grandes suelos de mercados, dos fechas muy interesantes para los inversores de cartera ya que fueron las últimas grandes fechas para construir buenas carteras. Ahora se nos vuelve a presentar una nueva ocasión perfecta para invertir con una perspectiva de largo plazo y ahorro magnifica.

Hay dos formas de entrar, para los que son más experimentados entrar directamente durante la formación del suelo, esta práctica, conlleva un mayor riesgo y una alta experiencia para no precipitarse o adelantarse a los acontecimientos.

Pero existe otra forma de hacerlo más segura y no por ello menos exitosa y es entrar una vez se ha confirmado el suelo del mercado, es aquí donde entra en juego el INDICADOR QUE DETECTA LOS CAMBIOS DE TENDENCIA, veámoslo en funcionamiento.INDICADO DE CAMBIO DE TENDENCIA

¿COMO FUNCIONA ESTE INDICADOR?

Este indicador consta de dos partes para que la señal se confirme, sobre todo cuando hablamos de comprar acciones para una cartera de largo plazo.

En la primera fase el indicador nos muestra un aviso en forma de flecha hacia arriba, es ceir, en cuanto detecta que la tendencia puede cambiar nos AVISA para que nos preparemos.

La segunda parte y es aquí donde se produce la confirmación y por tanto la señal de entrada, será cuando el precio supere los máximos anteriores, es decir, el máximo más cercano a la fecha anteriormente descrita.

En resumen, lo primero que verás será una fecha hacia arriba (1)  y la entrada se produce cuando el precio supera el máximo previo a la flecha (2), tal y como se muestra en la imagen. Si tienes este indicador solo tienes que seguir estos dos pasos para invertir.

¿DONDE PUEDO INSTALAR ESTE INDICADOR?

Actualmente lo tenemos disponible para las plataformas de trading de Metatrader 4

¿COMO LO PUEDO CONSEGUIR?

Si estas interesado en este indicador y tenerlo instalado en tu plataforma de Metatrader 4, envianos un whastapp al +34 642021702 para solicitar toda la información que desees.

EJEMPLOS DE SEÑALES EN LOS SUELOS 2003 y 2009

Como se suele decir una imagen vale más que mil palabras y aquí algunos de los ejemplos sobre acciones españolas como TELEFONICA, INDITEX, REPSOL, BBVA y SANTANDER de como este magnífico indicador nos dio la capacidad de atrapar muy buenos movimientos tendencias, ¿vas a dejar escapar una oportunidad como esta?grafico inditex suelo 2009

En el caso de Inditex, la señal que nos ofreció en el año 2009 fue simplemente perfecta, y es que no se produce un cambio bajista hasta el año 2016 ofreciendo revalorizaciones por encima del 400%.

GRAFICO DE REPSOL Y SU CAMBIO DE TENDENCIA

Oro ejemplo, lo tenemos en REPSOL en el año 2009, fue una señal tardía pero se pudieron conseguir revalorizaciones por encima del 50%.

GRAFICO DEL SUELO TECNICO DE TELEFONICA

En el caso de TELEFONICA, el suelo del 2003 nos brindó la oportunidad de atrapar rentabilidades más allá del 150%.

GRAFICO DE LA COTIZACION DE BBVA

GRAFICO DE LA COTIZACION DE SANTANDER

Y si miramos al suelo de 2003 a la banca española de la mano de SANTADER y BBVA, las revalorizaciones de estas compañías tras la señal de compra por cambio de tendencia superaron el 100%

Estos son algunos de los ejemplos que se pudieron cazar en los suelos del 2003 o del 2009, ahora estamos en una situación parecida a esos años, la cuestión aquí es, ¿estás preparado y tienes las herramientas apropiadas para que no se te escape el suelo del 2020-2021?

Para mantenerte actualizado puedes acceder a nuestra página de acciones de BBVA.

INFORME1

¿Hay beneficiados por esta crisis?

Introducción al análisis

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a plantear otro escenario al expuesto el día de ayer en el análisis sobre el SP500 en el cual concluimos que el mercado de renta variable esta realizando un movimiento correctivo y que era mucho más probable que el mercado se moviese a la baja en vez de alcanzar nuevos máximos.

No obstante podemos encontrar situaciones interesantes las cuales se resumen en la siguiente frase popular:

“En tiempos de crisis unos lloran y otros venden pañuelos…”

 

Ranking industrial

Pues bien podemos pensar: ¿en la actualidad existen empresas que se puedan beneficiar de esta situación?

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Sin título 6

Al observar el ranking de cotizacion de las industrias estadounidenses nos encontramos con que la industria de atención a la salud y la tecnológica.

No obstante, podemos apreciar como por norma general el mercado es claramente debil.

Dentro de la industria tecnológica podemos destacar empresas como Amazón

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Sin título 7

Podemos ver el caso de Amazón como esta mostrando un comportamiento que destaca sobre todo lo mostrado en el mercado de renta variable en el que no solo mantiene niveles mientraas que las demas compañías han perdido porcentajes importantes en su cotización, sino que el precio esta mostrando máximos históricos.

Microsoft:

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Sin título 8

En el caso de Microsoft podemos ver como el precio se encuentra en una clara tendencia ascendente en la que incluso a pesar de las fuertes caídas vistas en la compañía el precio solo alcanzo el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%.

Con esto queda patente que el mercado de renta variable no se encuentra en una buena situación como ya hemos analizado anteriormente, no obstante, el precio de diversas acciones pueden mostrar comportamientos alcistas, todo ello dependiendo sobre si incrementara su capacidad de venta o no.

La pregunta que nos acontece ahora es:

¿Compramos acciones de estas empresas?

Podemos considerar estas ideas de inversión pero posicionarnos largos en estas empresas, pero ante el panorama al que nos enfrentamos como inversores es obligatorio, más que nunca, controlar la exposición al riesgo de nuestro capital.

Un saludo, espero que les sea de utilidad y buen trading.

video analisis sp500

Análisis técnico del SP500

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis sobre la situación actual del mercado y los posibles escenarios que se puedan generar.

La situación actual del mercado se encuentra en un periodo de incertidumbre a pesar de los fuertes y decididos estímulos que han llevado a cabo los bancos centrales, no obstante el coronavirus aun está ejerciendo presión sobre los mercados financieros y sobre todo sobre la psicología de los inversores debido a la ansiedad que provoca encontrarse inmersos ante multitud de noticias negativas.

Los ahorradores están en medio de la tormenta perfecta y entender qué hacer es realmente difícil. Los estudios de finanzas conductuales nos dicen que las pérdidas percibidas parecen ser el doble de las reales, lo que significa que después de las últimas caídas del mercado de valores que están entre 30% y 40%, los ahorradores sienten dolor como si hubieran perdido casi todo. Por supuesto, las pérdidas de los picos han sido considerables, pero la cantidad de capital que han erosionado depende mucho de la diversificación de cada inversor individual y también de cuán eficientes sean los instrumentos financieros utilizados y del aplancamiento con el que han invertido.

En la actualidad, es prácticamente imposible hacer predicciones (como siempre) para una multitud de variables que no pueden evaluarse correctamente de antemano.

  • ¿Cuándo será el pico de la epidemia en España y en el Mundo?
  • ¿Cuándo se infectará por última vez el pico más alto de los paises?
  • ¿Llegará la vacuna que terminará con la epidemia?
  • ¿Qué sectores serán los más afectados?
  • ¿Cuál se recuperará más rápido?
  • ¿El mercado de valores ya alcanzó su mínimo o veremos caídas más pronunciadas?

En resumen, ¿interrumpo toda las inversiones y espero? ¿Estoy parado y esperando la recuperación de los mercados financieros? ¿Intento invertir a precios actuales?

Pues bien, la mejor respuesta que se puede dar para eso es la aplicación del análisis técnico y todo ello acompañado de una correcta gestión del riesgo y monetaria.

La importancia de la gestión monetaria

Uno de los factores clave de la inversión, por no decir el más importante, es la gestión monetaria

Una gestión eficiente del efectivo puede ser una gran fuente de valor para los inversores en cualqueir tipo de mercado y sobre todo en el actual en el que abunda una situación de incertidumbre muy elevada, todo ello con la intención de no colocar una excesiva cantidad de dinero en el mercado que finalmente provoque que si el mercado se mueve en contra de lo que nosotros como inversores pensamos pueda comprometer la rentabilidad de la de la cartera, independientemente de la rentabilidad o la probabilidad de éxito de la estrategia de trading que tenga el inversor.

Para ello hay que considerar que las operaciones del mercado se calculan durante un periodo de tiempo empleando la siguiente fórmula:

Beneficio = (Número de operaciones que gana x % de ganancia) – (Número de operaciones que falla x % de pérdida)

Con la gestión monetaria el inversor conocerá la cantidad de dinero que va a disponer en el mercado y con la gestión del riesgo se calculará el porcentaje de pérdida que se puede perder mediante la colocación de stops y la diversificación, tanto en sectores y a ser posible geográfica también.

Análisis técnico del SP500

Si observamos la situación actual del SP500 nos encontramos con el siguiente gráfico:

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Se puede ver como el precio claramente ha perforado a la baja todos los niveles de soporte, generando así una tendencia bajista clara, todo ello fomentado por la situación sanitaria actual.

Por otra parte, el precio actualmente se encuentra en el nivel del 50% de retroceso del movimiento bajista previo, teniendo como zona de control operativa el nivel de los 2944 puntos del SP500 donde coincide resistencia estático y retroceso de Fibonacci del 61.8%, si el precio alcanza este nivel es probable que pueda experimentar un movimiento bajista. De perforarse al alza el nivel de resistencia podemos esperar a que el precio continúe moviendose al alza hasta el máximo previo antes de la caída de los mercados.

Si observamos el colapso del mercado vivido en 2008 podemos ver como el movimiento se produjo entorno al 50% durante unos 18 meses, situación muy diferente a la actual.

Como podemos ver en el gráfico, el mercado tardó 5 años en volver a los valores iniciales.

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Si observamos la cotización en el gráfico de 1 hora podemos apreciar como claramente esta formando una estructura ascendente, la cual mientras que no muestre cambios de tendencia en el gráfico de una hora podemos establecer que el precio siga moviéndose al alza.

No obstante, después del fuerte movimiento mostrado anteriormente en el gráfico de largo plazo, hace pensar que nos encontramos ante un movimiento correctivo del precio.

No obstante, podemos aprovechar esta coyuntura ascendente para buscar opciones de inversión, pero siempre controlando el riesgo y el dinero aplicado en cada inversión.

Hay que tener en cuenta que hay que aplicar la teoría de la opinión contraria y para invertir sabiamente hay que invertir considerando la situación psicológica

De hecho, mucha gente está pensando en liquidar todo o lo ha liquidado ya, incluso cuando había prometido vender cuando el mercado estuviera alto y comprar cuando el mercado estuviera bajo y con ello está haciendo exactamente lo contrario.

En estos contextos de mercado, la emocionalidad exige racionalidad y no tomar decisiones sin pensar concienzudamente.

Un saludo, espero que sea de su interés el análisis y buen trading.

informe enbolsa

El mercado rebota, si, ¿pero que hacer a partir de ahora?

Tal y como hemos narrado en nuestros últimos informes y sesiones Premium, el mercado estaba listo para rebotar al alza, tras las fuertes caídas. La pregunta ahora es ¿hasta dónde puede rebotar? ¿y que debemos de hacer a partir de ahora?

Pd: Despues de leer esta articulo le recomiendo se lea el articulo anterior a este (ver articulo anterior)

De momento el dinero sigue, refugiado en los mercados alternativos, como mercado de bonos, materias primas o Dollar. Eso significa que a pesar de ver subidas en el mercado la confianza todavía no es plena en ese sentido, por ese motivo las compras que hagamos tienen que ser muy selectivas e ir con pies de plomo.

Lo que veremos en este artículo y que ya desarrollamos  en la sesión Premium del lunes, es conocer los límites del rebote y hasta donde podrían llegar las nuevas caídas, recuerde que no tenemos aún divergencias alcistas en gráficos semanales, lo que nos lleva a la conclusión de que lo más probable es que veamos nuevos mínimos este año.

Nuestra idea, pasa por aprovechar el rebote con las acciones que compramos hace semanas atrás, y preparanos para buscar cortos y atrapar de próxima caída y en los nuevos mínimos que veamos, comenzar a crear una cartera para el largo plazo. Estas serían las líneas maestras a desarrollar en lo que nos resta de 2020.

Veamos algunos detalles del mercado.

Mercado global perspectiva 2020Observando el gráfico del mercado de acciones global, nos podemos hacer una idea de los que nos espera en los próximos meses.

El rebote actual podría llegar a la zona entre el 50-61% de toda la caída, esto llevaría el precio a enfrentarse a la directriz ya perforada y a colocar el macd por encima de cero (timing -3).

Si llegásemos a ese punto, tendríamos una oportunidad fantástica para buscar los cortos, ya que estaríamos en la ZONA PARA BUSCAR CORTOS de cara a poder aprovechar la segunda oleada de caídas en el mercado.

Un cruce a la baja del macd estando por encima de cero será nuestra primera señal bajista y es ahí donde nos tenemos que concentrar en las próximas semanas ya que si ocurre, no se nos puede escapar.

PD: buscar el rebote, puede estar bien, pero lo que tenemos que atrapar a toda costa, es la próxima caída. En cualquiera de los indices donde le guste invertir la subida podrá llegar al 50-61% de toda la caída, la mayoria de ellos lo harán igual y llegarán al final de rebote a la vez

BONO GUBERNAMENTAL USA>> Uno de los mercados alternativos para invertir es el mercado de Bonos, al igual que destacamos la semana pasada la idea sigue siendo la misma.

Tenemos que espera a que lo tengamos en la zona de control para largos, ya que ahora está demasiado alejado de la media 150 y eso nos haría colocar el stop demasiado lejos, probablemente la señal bajista en el mercado de acciones, coincida con la señal alcista del mercado de bonos.

Otro de los mercados alternativos, son el de Materias primas y el Dollar, como veremos a coninuación lo tendremos muy en cuenta en las próximas semanas.

MATERIAS PRIMAS METALES PRECIOSOLa idea de refugiarnos tambien en las Materias Primas no es mala, pero si es cierto que todas las materias primas no son iguales, ni están iguales, ahora mismo la fuerza es positiva y por ende el dinero está entrando, sobre todo en las Materias Primas de metales preciosos.

La única pega que le podemos poner, es que técnicamente, está en un rango lateral, si supera la resistencia, tendrá via libre para subir, esa será la clave de los metales preciosos, que supere su fuerte resistencia. (recuerde que este indice lo componen: ORO, PLATA, PLATINO y PALADIO)

DOLLAR INDEXAl igual que el índice de Metales Preciosos, en el Dollar index, la fuerza es positiva, ¿son la alternativa al mercado de acciones?, yo diría que sí y por tanto se puede tener algunas posiciones en estos activos.

Pero tal y como ocurre con los metales preciosos, el Dollar Index, tiene una resistencia por delante, evidentemente su superación le abrirá todo el terreno alcista. Tendremos que estar pendientes de la superación.

> CONCLUSION: Todo lo que sea refugiarnos en mercados alternativos es una buena posibilidad, y preparar los cortos del mercado de acciones, será un acierto.

 

 

 

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ESTACIONALIDAD EN ABRIL EN ESTADOS UNIDOS

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del DOW JONES 30, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.

Este estudio de pautas estacionales del DJ30 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de Norteamericanos.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice estadounidense que más porcentaje de años haya subido o bajado, durante  abril y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Estados Unidos:

Se aprecia que todos los índices presentan altos rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista superior al 65%, para todos los índices, por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos dentro del mercado norteamericano.

Los índices que más destacan son el SP100, el SP500 y el NYSE, todos con una probabilidad de ser alcista del 80% y una rentabilidad cercana al 2%.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Dow Jones 30 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

Observando esta imagen, las compañías que más subidas presentan en abril serian Intel, Boeing e Disney.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

Según este gráfico las que más probabilidad de éxito tienen son

Intel, Boeing y Disney, todas con un porcentaje de éxito superior al 80%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subir es mucho mayor que de que se produzcan caídas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subir y que presenten una rentabilidad media positiva aceptable, estas son:

Intel

En el caso de Boeing, Disney y American Express, no las hemos seleccionado para operar con ellas debido a que en la actualidad no cumplen con los criterios de tendencia, impulso y fortaleza y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Como dato adicional les expongo la estacionalidad de las industrias de estos valores:

Como se aprecia en la tabla, las industrias de estos valores presentan rentabilidades positivas y altas probabilidades de que suba ya que todas tienen probabilidades de acierto superiores al 50%.

En resumen, seleccionaremos a Intel y Johnson & Johnson para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

mexico

Análisis del IPC. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el análisis del IPC en México, el principal índice bursátil del país.

El S&P/BMV Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC) es el principal índice bursátil de la Bolsa Mexicana de Valores, su muestra concentra las 35 principales empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores.

La recomposición del índice tiene una seria metodología que origina y expone la propia BMV, y que puede cambiar cada trimestre o año dependiendo de lo que la junta y dirección de la empresa BMV considere refleje mejor el valor de su muestra accionaria del mercado de valores en México.

Para comenzar realizaremos el análisis de la situación del largo plazo en México.

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Sin título

Si se observa la imagen del gráfico semanal del IPC se puede observar como ha mostrado una clara tendencia bajista el mercado de renta variable Mexicano.

Esto se puede observar al verde como desde el máximo formado en 2018, se detuvo la formación de máximos y mínimos crecientes y en lugar de ello se produjo durante 2019 un máximo descendente el cual puede considerarse como una señal de debilidad de la tendencia, no obstante no es un justificante para que se pueda confirmar un cambio de tendencia.

Pero en marzo de este año, se produjo la última señal para la confirmación de la tendencia bajista, el cual consistia en la realización de un mínimo descendente, por lo que al superar el nivel de soporte anterior la tendencia bajista se confirmó.

Con esta situación debemos de esperar que en el tiempo la tendencia bajista continúe y que los movimientos a la baja se prolonguen.

Mientras en el corto plazo nos encontramos con la siguiente situación:

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Sin título 1

El precio del IPC vemos que se encuentra en un movimiento bajista con fuerza, lo que hace pensar que dicha caída de precios se vaya a prolongar en el tiempo al igual que habiamos mencionado con el gráfico de largo plazo.

No obstante se observa como el precio se encuentra en zona de sobreventas lo que puede originar la formación de un rebote en el precio al alza por las fuertes caídas encontradas.

Para confirmar este rebote utilizaremos el RSI como señal adelantada, siempre que el precio rompa al alza la directriz dibujada en el oscilador mediante una linea continua azul, formando un cambio de tendencia en el oscilador.

No obstante, el precio debe de confirmar este movimiento medidante la perforación al alza de la directriz bajista de corto plazo dibujada empleando los máximos decrecientes de las últimas sesiones, si el precio no lo confirma este rebote no se confirmará.

Mientras tanto en el corto plazo se encuentra el IPC la siguiente situación.

Sin título 2
Sin título 2

En el gráfico hemos marcado los niveles a vigilar en el IPC en el gráfico horario, si el precio perforase el nivel de resistencia se produciría un movimiento ascendente en el precio fruto de una corrección del fuerte movimiento bajista vivido en las últimas sesiones.

Mientras, que si el precio perfora a la baja el nivel de soporte mostrado se puede entender que el precio comenzará con un nuevo impulso bajista.

En conclusión podemos decir que el mercado de renta variable mexicano se encuentra en una clara situación bajista en la que en este momento se ha estabilizado en el nivel de retroceso del 61.8% del nivel de Fibonacci de todo el tramo ascendente desde 2009 hasta 2018. Por ello, no es recomendable operar este índice bursátil con la intención de posicionarse al alza ya que los precios pueden prolongar su caída a lo largo de todo 2020.

Un cordial saludo y buen trading.

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.