Las materias primas que conforman el panorama operativo en los mercados financieros se compone de cuatro grupos muy diferentes ente si.
Los inversores pueden elegir entre invertir en las Materias primas agrícolas, las industriales, los metales preciosos o las materia primas energéticas.
El grupo de las materias primas agrícolas está dividido a su vez en distintos subgrupos como son las materias SOFT,el grupo de las GRAIN o el grupo de los LIVESTOCK.
Todas las Materias Primas son analizadas y estructuras en nuestros articulo semanales de los lunes sobre los de Datos de interés para esa semana. Para leerlo pincha aquí
El primer subgrupo de las SOFT o Bienes perecederos incluye a las materias agrícolas como el algodón, el cacao, el zumo de naranja, el café o el azúcar
El segundo subgrupo que es del las GRAIN, incluye a las materias primas de grano y en este grupo podemos encontrar materias primas como la AVENA, EL TRIGO, EL MAÍZ, EL ARROZ , LA SOJA, EL ACEITE DE SOJA o la CANOLA.
El ultimo grupo en el que se subdividen las Materías primas agrícolas es el que se conoce como LIVESTOCK o ganado vivo.
Aquí podemos encontrar ganado vacuno vivo y muerto, cerdos, magro de cerdo o leche.
Siendo los más importantes el LIVE CATTLE y el LEAN HOGS.
Pues precisamente es este ultimo grupo del que queremos hablarles desde EnBolsa.net.
El grupo de ganado ha sido durante mucho tiempo el subgrupo que ha liderado la inversión de los institucionales en las materias primas agrícolas , pero como todo en la vida lo que tiene un comí eso también tiene un final y este grupo ha cambiado su sesgo a bajista en las últimas semanas.
Desde hace más de un año el grupo LIVESTOCK ha presentado fuerza positiva frente al índice global que engloba a los 4 grandes grupos de materias primas.
Pero desde los máximos del pasado mes de marzo ha ido perdiendo fuerza relativa mes a mes y a pesar de marcar máximos crecientes en las subidas del pasado mes de julio esto no le ha permitido recuperar su hegemonía frente al resto de competidores globales.
Esos máximos han ido acompañados de una importante y amplia divergencia bajista que no ha hecho sino certificar lo que la disminución de fuerza relativa estaba mostrando desde hace unos meses.
En el gráfico de baja pueden ver marcadas tanto de disminución de fuerza, como la divergencia bajista que hemos mencionado.
A partir del mes de julio los acontecimiento se han precipitado.
La curva de precios que representan a este índice de ganado ha perforado la recta directriz alcista en color azul.
Los precios se han colocado por debajo de la media de largo plazo que utilizamos como zona de soporte dinámico.
Y el MACD se ha cortado a la baja situandose por debajo de 0 de forma sostenida y profunda.Este es lo que desde EnBolsa llamamos un cambio de tendencia en toda regla. Para terminar de comfirmar este cambio de sesgo en este grupo de materias primas sólo nos queda el PULL-BACK al alza que certifique ese cambio total de tendencia y eso es lo que esta haciendo en este momento.
El precio esta recuperando parte del camino perdido desde los máximos en 33,8 del pasado mes de julio y en su movimiento alcista correctivo actual puede que llegue a los niveles de 31 o 32 dólares, pero esto no será más que un mero espejismo o una confirmación de la continuación bajista de este grupo de activos subyacentes.
El planteamiento que mostramos en el gráfico es el que esperamos para este ETF.
Las razones internas para que esto ocurran son dos: su debilidad con respecto al resto de activos de este mismo género y su tendencia bajista.
Por otro lado, sus razones externa también son dos: por un lado la fortaleza del dólar no favorece al mercado de materias en general y en segundo lugar el peso en las fases expansivas de la economía recae en las materias primas industriales y energéticas antes que en las agrícolas.
Este ETF esta compuesto por los siguientes activos y sus pesos están distribuidos de siguiente manera.
Como pueden ver, la importancia del ganado vivo y el magro de cerdo es total dentro de este ETF LIVESTOCK que es uno de los más negociados en los mercado de valores americanos.
El 58% del peso de este activo esta compuesto por los futuros del ganado vivo o LIVE CATTLE y el 42% restante esta compuesto del magro de cerdo.
Su código de bolsa es COW cotiza en el NYSE y su emisor es BARCLAYS BANK.