En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 20 años.
Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante el mes de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:
Observando los índices mundiales nos podemos crear la idea de que el mes de julio suele ser alcista tanto por las probabilidades de serlo como por los rendimientos obtenidos en cada uno de los índices.
De esta manera llegamos a la conclusión de que julio es un mes alcista.
Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Los valores que componen el Ibex 35 reflejan fielmente el estado de los índices europeos ya que la mayoría de compañías tienen escasas probabilidades de ser alcistas.
Las que más caídas presentan son MEDIASET, GRIFOLS, DIA y CAIXA BANK.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico los valores que más probabilidad de ser alcistas son AMADEUS, INDITEX y MEDIASET con unas probabilidades superiores al 85%.
Fijándonos en las que mayores probabilidades tienen de ser alcistas además de las que tienen mayor rendimiento escogeremos para estudiar el caso de Inditex, mediaset y grifols.
En primer lugar según el informe bursátil semanal, mediaset e Inditex son valores que se encuentran en tendencia alcista y con fortaleza, con lo que apoya la información mostrada por la estacionalidad. Mientras tanto, Grifols se encuentra en debilidad por lo que la descartaremos para operar con ella.
En el caso de Mediaset encontramos lo siguiente
Podemos ver como mediaset se encuentra en una corrección que se está traduciendo en la formación de un rango lateral el cual hemos marcado con un rectángulo azul.
En conclusión este es un magnifico valor para operar en función de la estacionalidad ya que además de ser rentable y con probabilidades de ser alcista en julio, se encuentra en tendencia alcista, está mostrando un comportamiento superior al del mercado y además se encuentra en un buen momento operativo.
En el caso de Inditex encontramos esto:
Al igual que en el caso anterior se encuentra en una tendencia alcista en la que el nivel de los 30.74 euros está funcionando como resistencia.
Por lo que teniendo en cuenta la estacionalidad y su situación técnica llegamos a la conclusión de que es una buena compañía para operar en largo.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.