Hola a todos.
En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.
Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante la primera quincena de julio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Fijándonos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Si observamos esta imagen las compañías que mayor rentabilidad presentan en esta fase son: GRIFOLS, FCC y GAMESA.
Las que mayores caídas tienen son Endesa, Bankinter y Sacyr.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son
Técnicas reunidas, Acelormittal y Grifols, todas con un porcentaje superior al 75%.
Mientras tanto las que mayor probabilidad de bajada presentan son
DIA, Banco Sabadell e Iberdrola, todas con un porcentaje de subida inferior al 33%, es decir, una probabilidad de que baje superior al 67%.
Teniendo en cuenta la probabilidad de que se produzcan subidas es mayor de que se produzcan caídas nos posicionaremos largos en el mercado en las compañías con mayores posibilidades de subir y que presenten rendimientos positivos aceptables, esta es:
Grifols.
A todo esto es muy importante señalar que el caso de Acelormittal no lo hemos seleccionado debido a que en la actualidad carece de tendencia, impulso y fortaleza, y como ya saben estos requisitos son necesarios para la operativa tendencial de Enbolsa.net. Mientras tanto en el caso de Técnicas Reunidas, tampoco la hemos seleccionado por presentar una rentabilidad promedio negativa.
Como dato adicional les adjunto el análisis de Grifols que realizo Enbolsa.net la semana pasada en el cual se planteaba un plan estratégico para este valor (para ver análisis pulse aquí).
En resumen, seleccionaremos a Grifols para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de éxito tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net.