Largos en India Cortos en Brasil y Rusia, estrategia de trading.

Hoy vamos a desarrollar una nueva estrategia de trading, en concreto hablaremos sobre la estrategia de pares.

• Los mercados de la India lo han hecho muy bien en contra de la mayoría de los mercados emergentes. A continuación desarrollaremos el porqué de este movimiento y os daremos ideas de cómo aprovechar estas oportunidades en nuestra cartera de inversión.  De momento eche un vistazo a nuestro ranking de países, y entienda porque la india debe ocupar un lugar en nuestros pensamientos puesto que en estos momentos encabeza nuestro ranking de fortaleza. 

Puede ver el informe completo en nuestra sección Premium.

Todos aquellos que hayamos invertido en economías emergentes conocemos la volatilidad que tienen estos países y el riesgo que ello conlleva. De hecho, economías como Brasil, Rusia y Argentina estaban dando altas rentabilidades y ahora pasan a ser de alto riesgo por caídas en sus monedas, alta inflación y bajo crecimiento. Esta combinación de riesgo hace que 2015 no pinte muy bien para la mayoría de los fondos especializados en estos países emergentes.  – – Sin embargo, la India podría ser la excepción a la regla. El FMI elevó el pronóstico 2014 del crecimiento de la India hasta el 5,8% – muy por encima de cualquiera de las economías en desarrollo. Además se encuentra con un mercado de valores en nuevos máximos, el índice Sensible de la bolsa de Bombay (BSE) conocido como el “Sensex” es calculado a partir de los precios de las 30 empresas más importantes, un equivalente al Dow Jones en Estados Unidos. A todo esto sumamos proyectos bajo el mandato de Modi que harán que la India se modernice e incremente su atractivo. Por otro lado, su moneda, la rupia, también se encuentra estable. Por todo esto, es un país con muchísimo potencial de futuro para nuestras carteras de mas medio largo plazo.

El grafico de abajo demuestra claramente lo que estamos hablando. El mercado del país (representado por el ETF SWIN) mejora con creces la mayoría de los índices y ETF de los principales países emergentes.

¿Por qué debemos estar largos en India? Hay motivos externos e internos

Los externos
1. El país está mucho menos expuesto a los factores que molestan de los países emergentes, los comentados con anterioridad: moneda, inflación, débil crecimiento.
2. La India es de los pocos países asiáticos que no deben verse perjudicados por la desaceleración China. ¿Por qué? Sólo le exporta alrededor del 5%. Es un país orientado al servicio, no es un centro de fabricación.

3. también le beneficia las recientes caídas del petróleo porque suponen el 37% de las importaciones totales. Ha exportadores potentes como Rusia y Nigeria les perjudica muchísimo sin embargo a la India que en estos momentos importa el 70% del petróleo que consume, le ha repercutido en un gran arreglo financiero en las cuentas del país. Los inversores son conscientes de esta relación inversa de hecho se puede apreciar en el siguiente grafico.

Los internos

1. La elección del primer ministro Narendra Modi a principios de junio, da mayor optimismo a los mercados, puesto que sus propuestas van a favor del crecimiento y desarrollo del país. Apuesta por nuevas inversiones en infraestructura.

2. Además el partido de Modi tiene un fuerte  ciudadano y esto le dará la energía suficiente para hacer las cosas y poner fin a la parálisis política que la India sufría desde hace años.

3. Por otro lado, la rupia se enfrenta al dólar desde agosto del año pasado, el déficit del sector público está bajando y la inflación se mantiene bajo control, en dirección a un saludable 6% en los próximos dos años.

¿Cómo podemos invertir en la india?
Según estos datos el crecimiento real de la India vendrá de la mejora en su infraestructura y regulación. Así que la primera idea de inversión será entrar comprando empresas cotizadas en este país que se encarguen de hacer crecer a la india en este sentido. Por ejemplo empresas pertenecientes a sectores de ingeniería, construcción, energía eléctrica, banca, seguros, internet ó servicios.

Puesto que el resto de los mercados emergentes esta mucho más debilitado a continuación os brindamos otra posibilidad de invertir en este país a través de los pares de activos, donde puedes apostar por nuestro caballo ganador “la india” en contra del resto de ellos. ¿Cómo realizar esta estrategia? Pues la forma más cómoda y sencilla es con la amplia gama de ETF.

La última alternativa, para todos aquellos que prefieren una inversión mucho más diversificada seria la compra de un fondo de inversión que destine parte de su cartera a este tipo de sectores e industrias en la india, pero eso sí, tenga cuidado con los fondos de inversión de emergentes puesto que las otros países involucrados en el fondo pueden penalizar demasiado su rentabilidad neta.

Espero que os haya gustado la propuesta estrategia de trading.