Que ocurrirá ahora, inicio, desarrollo y final de una etapa bajista. Los flujos de capitales lo tienen claro ¿y tú?

Hola, con una alta probabilidad hemos entrado en una Etapa bajista y por ese motivo hemos querido escribir este primer artículo artículo especial donde os explicaremos que hacen los flujos de capitales durante esta Etapa, es decir, ¿qué hacen las manos fuertes durante una etapa bajista?

Este artículo será el primero de una secuencia de 4 articulos donde iremos detallando cada paso que las manos fuertes van a dar, con la idea de estar preparados y poder aprovercharlo. La semana que viene tendremos la segunda entrega.

Lo primero es saber que estas etapas se dividen normalmente en 3 Fases: fase A, fase B y fase C y que en cada una de ellas el dinero se comporta de manera diferente.

Por otro lado el mercado financiero lo podemos dividir en 4 grandes activos: Acciones, Bonos, Materias primas (oro principalmente) y la moneda Dollar (que representa en cierto modo la liquidez).

El dinero se irá moviendo durante cada fase entre los distintos activos, bien para protegerse o bien para aprovechar oportunidades, la cuestión aquí es, ¿existe un ciclo durante una etapa bajista?.

Como ejemplo, aquí tenemos el gráfico de una de las últimas Etapas que ha vivido el mercado, en ello se ven claramente las tres fases.

La FASE A: es la primera la primera oleada de caídas, es la caída que provoca rupturas de medias móviles y de soportes importantes, durante esta Etapa que ocurre:

• El mercado de acciones en global cae con fuerza, siendo las acciones que más caen las empresas de mediana capitalización
• Las acciones que mejor aguantan son las de alta capitalización, sobre todo los compañías de las industrias de Utilities y Atención a la salud.
• Los bonos y el Oro subirán, es decir el dinero se refugiará en una primera instancia en estos activos.
• En cuanto al Dollar en esta primera fase caerá.

La FASE B: es la calma después de la tormenta, es el rebote del mercado, este será capaz de recuperar el 50% de todas las caídas y colocará al indicador MACD del mercado de acciones por encima de cero, pero, este movimiento será una trampa, durente esta Etapa que ocurre:

• El mercado de acciones rebotará con una mayor energía las empresas de mediana capitalización y en menor grado las empresas de alta capitalización.
• Las mayoría de industrias lo harán bien, aunque las que mejores responderán al rebote serán Utilities y Atención a la salud, y en segundo lugar, Telecomunicación, Bienes de consumo, Industriales y Tecnológica.
• Los bonos caerán durante esta etapa, al igual que el Oro.
• En cuanto al Dollar, en esta fase también seguirá cayendo.

La FASE C:  es la segunda gran oleada de caídas, es la que todo inversor de carteras de medio y largo plazo tiene que evitar y es la fase donde tenemos que buscar posiciones bajistas en el mercado de acciones. Esta fase es de igual tamaño que la fase A y en ocasiones su tamaño es igual al 161% de la primera oleada de caídas, en su final aparecerá una divergencia alcista. Que ocurre con los flujos de capitales durante esta fase

• El mercado de acciones en global caerá con fuerza, las caídas serán más verticales y pronunciadas en las empresas de mediana capitalización y empresas de crecimiento.
• Las empresas de alta capitalización y las empresas de valor, también caerán fuerte pero con menos intensidad, es decir, el poco dinero que quede en el mercado de acciones, estará ahí.
• Las peores industrias en esta Fase y por ende es donde debemos de buscar los cortos son: Materiales básicos, Financieras, Industriales y Petroleo y gas, aunque como ya he comentado, todas las industrias caerán.
• En la parte final de la FASE C el dinero del mercado de acciones estará muy concentrado en las empresas de valor y empresas de alta capitalización dándonos la pista del final y el inicio de una etapa alcista.
• El dinero se refugiará el los Bonos y el Dollar, estos subirán con fuerza durante esta fase.
• En cuanto al ORO, en la primera parte de la FASE C seguirá cayendo y empezará a repuntar cuando se esté construyendo el suelo, es decir, subirá en la parte final de C.

Así es como se comportará el dinero y lo que probablemente nos toque vivir durante todo el 2020,en las imagenes adjuntas os mostramos como con el indicador de fuerza relativa rsc Mansfield, podéis controlar todos y cada uno de los pasos de los flujo de capitales, de este modo casi nada te cogerá de sorpresa.