Desde Enbolsa.net estudiamos de manera exhaustiva la estacionalidad de los mercados, estableciendo la probabilidad de acierto de una determinada fase y su rentabilidad media obtenida.
Pues bien, hoy vamos a estudiar una de las pautas mas conocida y la mas esperada en este periodo, el Rallye de Navidad.
Antes de comenzar nuestro anĂ¡lisis comenzaremos con una definiciĂ³n de que es exactamente el rallye de navidad. Esta pauta estacional se da durante al final y al principio de cada año nuevo. Esto se basa en diversas razones como aumento del gasto en estas fechas, prĂ¡cticas fiscales de desgravaciĂ³n en el final del año, intentos de maquillaje de los valores por el cierre de cuentas anuales, entre otros
De esto podemos extraer varios factores, por un lado el interĂ©s de muchas empresas por alcanzar un determinado precio al final del año,  lo que le llevarĂa a forzar esas subidas, y por otro por la entrada de liquidez que proviene de las aportaciones extraordinarias a los planes de pensiones, que llevarĂa a traducir esa liquidez en compras que elevarĂan los Ăndices
Una vez entendido esto, pasamos a estudiar la estacionalidad del mercado mundial y la fecha mĂ¡s rentable para invertir seria del 20 de diciembre al 31 de diciembre, es decir, los Ăºltimos diez dĂas del año.
Primero estudiaremos la rentabilidad mundial, estudiando la estacionalidad durante este periodo de los principales Ăndices bursĂ¡tiles.
De esta imagen se extrae que la mayorĂa de los mercados son alcistas en este periodo y con elevadas probabilidad de ello.
Un resumen de esta imagen nos dice que el 85% de los Ăndices son alcistas y tienen rendimiento medio positivo, en concreto, la probabilidad de que este periodo sea alcista es del 68.24% y ofrece una rentabilidad del 1.3%.
Ahora bien, a lo largo del anĂ¡lisis nos centraremos en las distintas zonas geogrĂ¡ficas en las que trataremos de trazar una estrategia operativa.
El primer mercado serĂ¡ el norteamericano donde nos encontramos que el Ăndice que en el rallye de navidad es mĂ¡s alcista es el Rusell, por lo que nos centraremos en valores que pertenezcan a este Ăndice para operar.
A continuaciĂ³n estudiaremos la estacionalidad de la industria estadounidense.
Para ello teniendo en cuenta de que se trata de un periodo en el que a nivel mundial es bastante alcista buscaremos las industrias mĂ¡s alcistas, con mayores rendimientos y que en la actualidad se encuentre en tendencia alcista.
SegĂºn esta grĂ¡fica la probabilidad de que este periodo sea alcista para alguna de las industrias durante los Ăºltimos 20 años es elevadĂsima, incluso en el caso de la construcciĂ³n y los materiales de construcciĂ³n, en los Ăºltimos 20 años siempre ha sido alcista.
En este caso destacan la industria de construcciĂ³n y materiales de construcciĂ³n, materiales bĂ¡sicos y la de servicios financieros con una probabilidades de acierto superior a 85%.
En la siguiente imagen nos encontraremos con la rentabilidad media obtenida en este periodo.
Como se aprecia fĂ¡cilmente, todas las industrias tienen rendimiento positivo y una probabilidad de ser alcista elevada.
En este caso escogeremos para operar, financial services, materiales bĂ¡sicos y construcciĂ³n y materiales de construccion.
Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guĂa o patrĂ³n de seguimiento para la semana.
En Europa, nos encontramos que el Ăndice que en el rallye de navidad es mĂ¡s alcista es el FTSE100, seguido del Stoxx600 y el Dax AlemĂ¡n, por lo que nos centraremos en valores que pertenezcan a este Ăndice para operar.
A continuaciĂ³n estudiaremos la estacionalidad de la industria europea.
Para ello teniendo en cuenta de que se trata de un periodo en el que a nivel mundial es bastante alcista buscaremos las industrias mĂ¡s alcistas, con mayores rendimientos y que en la actualidad se encuentre en tendencia alcista.
SegĂºn esta grĂ¡fica la probabilidad de que este periodo sea alcista para alguna de las industrias durante los Ăºltimos 20 años es elevada, al igual que en el caso de EE.UU… En Europa destaca la industria de materiales bĂ¡sicos, la financiera y la de bienes de servicios.
En la siguiente imagen nos encontraremos con la rentabilidad media obtenida en este periodo.
En este caso destacan la industria de materiales bĂ¡sicos, la quĂmica y la de materiales de construcciĂ³n.
Como se aprecia fĂ¡cilmente, todas las industrias tienen rendimiento positivo y una probabilidad de ser alcista elevada.
En este caso escogeremos para operar, financial services, materiales bĂ¡sicos y la quĂmica.
En Latinoamérica, destacamos el caso de México el cual presenta una probabilidad del 100%.
Se aprecia que MĂ©xico y Argentina son los Ăndices mĂ¡s alcistas del rally de navidad, sin embargo, el Ăndice argentino cumple con los criterios de ser alcista y fortaleza, por lo que serĂ¡ el Ăndice seleccionado para operar en LatinoamĂ©rica.
Por Ăºltimo, en Asia, tambiĂ©n suele ser un periodo muy alcista, salvo para el Ăndice de ShanghĂ¡i.
El Ăndice mĂ¡s alcista es el Nikkei, sin embargo, tĂ©cnicamente no se encuentra alcistas, asĂ como el All Ordinaries, por lo que en el caso de Asia no plantearemso ningĂºn tipo de operaciĂ³n.
En resumen, para este rally de navidad ajustaremos la bĂºsqueda de bien tĂtulos de compañĂas o activos como subyacente de un determinado Ăndice de mercado, siempre y cuando cumplan con los requisitos de impulso, tendencia y fortaleza y que ademĂ¡s tengan una alta probabilidad de ser alcista.
Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayorĂa de los requisitos anteriores.
Por ultimo escogeremos el Ăndice Merval para la operativa basada en la estacionalidad en LatinoamĂ©rica.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net