Categoría: Expertos

Las 5 verdades del trading

Atacando al alza, territorio para los Toros – INFORME BURSÁTIL

Poco a poco vemos a un mercado global intentar consolidar los máximos del año, es cierto que esta semana le está costando un poco moverse por esas nuevas cotas anuales pero como ya hemos anunciado, tanto la fortaleza como la amplitud están acompañando en estas roturas.

Estados Unidos se está comportando mejor que el mercado europeo, y es que los índices americanos están rompiendo máximos mientras que a Europa le cuesta mucho seguir el ritmo marcado por los del nuevo continente.

Todavía nos quedan varias semanas para acabar el mes de Julio y es muy importante que estas dos semanas el mercado siga tirando ya que probablemente en agosto las bolsas sufran un poco, por eso es fundamental que dejen un nivel de soporte claro, para que sirva de protección ante posibles recortes.

Mientras el mercado siga lanzado y estemos cerca de nuevos máximos por parte del mercado global, seguiremos cargando carteras utilizando la técnica VCN (más información sobre esta técnica aquí)

No olvides que el próximo miércoles 17 de julio puedes asistir gratuitamente a la Master Class sobre “Creación de sistemas propios en ProRealtime”.

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Analizando el RADAR de oportunidades | Semana 28/2019

Antes de comenzar con un nuevo análisis vamos a revisar las operaciones que se plantearon la semana pasada para ver su comportamiento

La primera compañía que vamos analizar es Heineken:

Observamos como el objetivo está en la zona de 101.16 y que dicha cotización no la alcanzó finalmente la semana pasada, por tanto esperaremos a que se termine de desarrollar en esta. Lo que si podemos apreciar del gráfico es que se encuentra en máximos históricos.

Otra compañía que teníamos planteada una señal por  VCN es L´oreal

Observamos como el precio ha corregido hasta el nivel de entrada, así que esta operación tendremos que esperar a esta semana para ver su comportamiento.

El activo presenta fuerza por tanto no ha de preocuparnos, en caso que el precio se apoye en la zona de control de los 245 si nos plantearíamos de realizar un cierre parcial de la operación, lo recomendado es de un 50% como máximo.

Veamos cómo se encuentra el RADAR DE OPORTUNIDADES para esta semana:

Tenemos muchas señales activadas por diferentes técnicas, a destacar que el VCN se encuentra con un porcentaje de acierto actual del 81.06 y el MACD-ENB con un 70.48 por tanto el MACD-ENB ya se encuentra en situación óptima para plantear señales. Quedando en la parte no óptima de realizar operaciones para la técnica ACELERADA.

La primera compañía que vamos a plantear es  EDENRED

Observamos como el precio ha corregido hasta la zona del 44.3 esperando ahora un nuevo impulso.

Dicha compañía cerró operación con objetivo conseguido la semana el pasado 1 de julio por tanto esperaremos que se desarrolle la curva del precio.

Vamos a plantear una señal por MACD-ENB por ejemplo  la compañía TATE & LYLE PLC.

Como vemos en el gráfico el macd se está produciendo el corte de las medias, y en el precio se está realizando swing de mercado.  De la forma que planteamos la operación es para ratio 1:1 y en el caso que se quiera practicar con el ratio 2:1  cuando llegue el precio al objetivo de 1 se debería de realizar un cierre parcial mínimo del 50% de la operación.

Ya tenemos disponible nuestro análisis Premium de esta semana con los estudios demográficos y sectoriales de mercados y con varias operaciones planteadas.

Si te lo perdiste ayer puedes volver a verlo en nuestra ZONA PREMIUM en la sección WEBINAR.  Y recuerda que el jueves tenemos nueva sección a las 17:30

Análisis del sector farmacéutico europeo

Esta semana vamos a prestar atención al sector de la empresas Farmaceuticas europeas y para ellos debemos realizar un estudio Industrial y sectorial de Europa desde el punto de vista de los flujos de capital del mercado de valores.

Uno de nuestros principales objetivos que nos marcamos desde enbolsa al comienzo de cada semana , es pasarles la información necesaria de la situación industrial y sectorial del momento actual para que ustedes puedan trabajar y operar conforme a la composición de los flujos de capital del mercado de valores.

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo en el momento actual , donde hemos destacado la situacion intermedia de la industria de los ATENCION A LA SALUD, que es donde se encuentra el sector de las empresas Farmacéuticas En este caso de la industria de ATENCION A LA SALUD presenta fortaleza  positiva y una situacion positiva muy interesante. Además de este dato podemos destacar la tendencia alcista y su timming +1 que es una importante demostración de plena potencia alcista , con impulso y pendiente creciente y positiva dentro de su tendencia alcista de precios.

Lo mas destacable de esta industria de SALUD es su posición en cuanto a distancia de máximos anuales se refiere y es que este índice se encuentra un 1% de los máximos anuales de este activo cotizado y por lo tanto esta en plena fase de ruptura alcista de máximos anuales y mostrando una posible señal de break out al alza.

En este caso, os mostramos nuestra tabla de sectores europeos para ver el lugar exacto en el que se encuentra el sector de empresas Farmacéuticas europeas. En este ranking podemos observar a este sector en la zpna alta de la tabla del ranking de fuerzas relativas, y mas concretamente en el puesto 12 de la lista de 42 sectores totales.

Al igual que ocurre en la tabla de industrias, este sector esta en una buena posición de parte alta , pero sin llegar a ser un sector TOP de la economía europea en este momento. En cuanto a sus características propias diremos que su tendencia es alcista y timming 1 indican que el sector se encuentra en una buena situacion tendencialmente hablando. Su grafico tendencial semanal también esta alcista y positivo por lo que la situacion es favorable en ambos espacios temporales , el diario y el semanal.

Para terminar con el sector podemos decir que, al igual que la industria de la salud,  lo mas destacable de esta sector farmacéutico es su posición en cuanto a distancia de máximos anuales se refiere y es que este índice se encuentra un 0% de los máximos anuales de este activo cotizado y por lo tanto esta en plena fase de ruptura alcista de máximos anuales y mostrando una posible señal de break out al alza.

Ahora vamos a centrarnos en el analisis por fundamentales que realizan los analistas de ALPHAVALUE de forma siempre muy acertada.

La comparación entre la renta fija y variable es asimilable al outperformance relativo entre las grandes y pequeñas farmas.

El gráfico de cinco años que podemos ver a continuación es revelador (performance relativo en verde). El dinero estaba en las compañías del sector con menores market cap hasta mediados de 2018.

Las cosas han cambiado desde entonces, con NOVARTIS (añadir, objetivo 98,5 CHF )(es miembro de nuestra cartera modelo) como uno de los valores preferidos.

Las grandes farmas cotizan a 18,4x las estimaciones de BPA 2019, mientras que las pequeñas farmas están un poco más caras a pesar de un underperformanceYTD (alzas de un +4,2% en un mercado que sube hasta un +14%).

Aunque sólo un poco, ya que el crecimiento de sus estimaciones de BPA es algo más importante, pero los dividendos de estas pequeñas farmas son bastante reducidos.

El problema es, obviamente, cuando las grandes farmas se vuelven realmente caras y los inversores comienzan a considerar que las pequeñas son lo suficientemente buenas. Recuerde que la fuerte subida de las grandes compañías (“bigger caps”) en toda Europa se debe a una amplia liquidez con una preferencia por los activos seguros, ya sea en el Bund, SWISS LIFE (añadir, objetivo 510 CHF )(es miembro de nuestra cartera modelo) o NESTLÉ (reducir, objetivo 103 CHF )

La mayor parte de ese dinero no está dispuesto a asumir riesgos y renuncia a una rentabilidad por dividendos del 3,6% en las grandes farmas. El punto de inflexión podría ser cuando las grandes farmas opten por otra costosa consolidación que las haga ser posiciones más arriesgadas. Hasta ahora, la acción corporativa parece estar impulsada por los Estados Unidos, mientras que los europeos están más interesados en la remodelación de las carteras de activos (Novartis– Alcon, GLAXOSMITHKLINE (añadir, objetivo 1.863 p ) en negocios relacionados con el consumidor). En vista de su tamaño, en realidad hay probabilidades muy limitadas de que se consoliden aún más, y es muy probable que los reguladores de la competencia se opongan.

Por lo tanto, a corto plazo no vemos ningún punto de inflexión para las grandes farmas, siempre y cuando su pipeline permanezca fuerte (este es el caso) y haya dinero. Mantenemos una posición sectorial neutral. Es tiempo para valientes.

Que es el CDF

Fortes Fortuna Adiuvat. (La fortuna favorece al valiente.) Terence (Latin)

No hay mejor paralelismo de cómo afecta el miedo a nuestra toma de decisiones diaria que con un comando de operaciones especiales de la armada. Según la historia, los mayores errores cometidos en los campos de batallas casi siempre están relacionados con el miedo o el pánico y si nos paramos a analizar nuestras mayores catástrofes operativas, nos daríamos cuenta de que nos afectan y en muy parecida proporción.
Por eso la capacidad de controlar estos impulsos tienen muchísima importancia en nuestra operativa diaria.

En las fuerzas especiales de la armada, se someten a los reclutas a un entrenamiento especial para cambiar la forma en la que su cerebro reacciona al miedo. Los sumergen desde el primer día en el caos más absoluto, pruebas de resistencias llevadas al extremo sumadas a continuas presiones psicológicas. Por término medio, solo supera el corte una cuarta parte de los presentados de 140 candidatos que inicia cada curso solo 36 pasan el corte final. Los reclutas que triunfan parecen que están mejor capacitados para adaptar su celebró a las exigencias del trabaja, no son necesariamente los de mejor condición física los que pasan las pruebas al igual que en el trading no los más inteligentes los que sobreviven.

Para comprender que necesita un trader profesional o un futuro boina verde, hay que recurrir a la neurociencia

Cuando nos enfrentamos al miedo es la amígdala la que filtra la información que nos envían los sentidos y de forma instintiva manda una respuesta. La amígdala es la parte más primitiva de nuestro cerebro y la que se encarga de nuestra supervivencia. Es la zona del cerebro con más conexiones sensoriales, recibe muy rápido los pensamientos que nos hacen sentir el miedo, pero no envía la respuesta igual de rápido, realmente a la mitad de velocidad, por ello, una de las respuestas más recurrentes al sentir miedo es que nos bloqueamos, nos paralizamos, nos inmovilizamos. Otras respuestas serian comenzar a sudar, palpitaciones más aceleradas, dilatación de las pupilas, tensión en los músculos por si hubiera que salir corriendo ante algún peligro físico.

¿Cómo podemos mejorar nuestras respuestas a lo que nos hace sentir miedo?

Los reclutas de las fuerzas especiales realizan varios ejercicios, entre ellos destaca uno donde les ponen una capucha en la cabeza y el instructor prepara un escenario aleatorio. Cuando se quitan la capucha, unas veces tendrán que responder rápida y letalmente y otras veces más relajadamente porque puede que la persona que se te acerca no sea una amenaza y simplemente le esté haciendo una pregunta sin maldad, en plan ¿dónde está el supermercado más próximo.? Pero la idea es que entrenen y simulen continuamente situaciones que ocurren en un segundo y donde puede que esté en juego sus vidas o la de sus compañeros. Con el entrenamiento intentan que aprendas que el pánico debe aparecer cada vez menos en sus actuaciones y mediante la continua exposición a las circunstancias más aterradoras los reclutas aprenden a reprimir el miedo que les podría hacer reaccionar de forma equivocada. Además, los estudios científicos nos demuestran que con el entrenamiento mejoran la velocidad de reacción de la señal entre la amígdala y la actuación.

Con el trading por suerte, no nos jugamos la vida en cada movimiento, pero de vez hay escenarios que nos hacen sentir igual de aterrados, recrea en tu cabeza la siguiente situación: “imagínate entrando en una operación con el triple del lotaje que deberías y que lo primero que hace el precio es ir a buscar su stop, que por cierto no te ha dado tiempo ni a ponerlo y para colmo, ahora mismo no te funciona internet y tu plataforma se ha quedado  pillada…” ¿¿No comienzas a temblar, a rezar y a maldecir??

Pero el problema fundamental aquí no sería la velocidad del mercado ni la perdida de internet sino el triple del lotaje utilizado… el caso es que en una simple operación podemos reventar gran parte de nuestra cuenta de trading.

El ejercicio que os propongo es averiguar cuál es el acontecimiento, motivo o error que repetimos que más nos distorsiona y poner remedio cuanto antes, puesto que el miedo se alimenta y crece cuanto más lo pensamos y aplazamos. Pero cuando no le damos margen a nuestra mente para divagar porque lo tenemos todo sistematizado, no pensamos, sino que actuamos, el miedo no crece, sino que lo gestionamos. Aprendamos a ser activos no nos quedemos atrapados en el lodo, salgamos cuanto antes. Pregúntate ¿qué es lo peor que podría pasar? y si eso que tanto temes sucediera ¿Cómo podríamos solucionarlo? Visualizar los peores escenarios y gestionar sus riesgos e incluso entrenar las diversas situaciones antes de que sucedan, nos convertirán en auténticas boinas verdes de nuestro trading diario.

¡Buen trading amigos!

La amplitud da el OK al movimiento alcista – INFORME BURSÁTIL

Tras el rebote en los niveles del 38%, que pudimos aprovechar a la perfección y hacer una carga que nos está dando muchas alegrías, ahora estamos pendientes de la confirmación por parte de los flujos de capitales.

Los flujos de capitales son lo último que aparece en el mercado ya que esto significa, que el dinero se ha posicionado al completo en el mercado de acciones y para ello solo estamos a un paso, tal y como veremos a continuación.

Las próximas semanas son clave para el mercado de acciones, ya que responderá a la pregunta de si ¿es esto un impulso o seguimos estando en un proceso correctivo?, todo apunta a lo primero, pero como siempre decirnos el mercado es el que nos debe de ratificar las cosas.

Lo que si está claro que tanto la señal del ratio del VIX como ese apoyo en los niveles del 38% han hecho reaccionar al mercado de forma clara, y lo más importante es que ha sido acompañado por la gran mayoría de acciones, tal y como veremos a continuación en el indicador de amplitud Línea AD. Si todo es correcto, entraremos pronto en una fase de compras clara, por lo que tenemos que aprovechar como corrección por pequeña que sea para refrescar las carteras y estar cargados.

Análisis del sector químico europeo

Esta semana vamos a prestar atención al sector de la empresas Químicas europeas y para ellos debemos realizar un estudio Industrial y sectorial de Europa desde el punto de vista de los flujos de capital del mercado de valores.

Uno de nuestros principales objetivos que nos marcamos desde enbolsa al comienzo de cada semana , es pasarles la información necesaria de la situación industrial y sectorial del momento actual para que ustedes puedan trabajar y operar conforme a la composición de los flujos de capital del mercado de valores.

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo en el momento actual , donde hemos destacado la situacion intermedia de la industria de los MASTERIALES BASICOS , donde se encuentra el sector de las empresas Quimicas. En este caso de la industria de materiales básicos presenta fortaleza  positiva , aunque muy ligera , por lo esta en una zona intermedia de flujos de dinero. Su tendencia es alcista y su timmimg 4 nos indica que estamos ante el posible inicio de una nueva fase impulsiva.

En este caso mostramos nuestra tabla de sectores europeos para ver el lugar exacto en el que se encuentra el sector de empresas Químicas europeas. En este ranking podemos observar este sector en la intermedia de la tabla del ranking de fuerzas relativas, al igual que ocurre en la tabla de industrias, este sector esta justo en el limite entre la fuerza y la debilidad , aunque su tendencia es alcista y timming 1 indican que el sector se encuentra en una buena situacion tendencialmente hablando. Su grafico tendencial semanal también esta alcista y positivo por lo que la situacion es favorable en ambos espacios temporales , el diario y el semanal.

Para un sector supuestamente víctima de los recortes de las expectativas de crecimiento del PIB mundial, las químicas europeas se está manteniendo bastante bien. En el último mes pasó a ser el segundo sector con mejor performance. AlphaValue cubre un total de 18 valores en el sector químico europeo (excluyendo BAYER (añadir, objetivo 65,5 €), considerada como una farma) con unmarket capcombinado de 342 bn€

Es cierto que las subidas del sector estuvieron protagonizadas por las alzas de LINDE (vender, objetivo 135 €)de cerca del +13% durante el mes. YARA (reducir, objetivo 402 NOK) también destacó. Los negocios de ambas compañías están muy extendidos geográficamente hablando, lo que indica cierto grado de confianza. No podemos excluir también una reacción positiva a los precios más bajos de las materias primas, ya que los precios del crudo se han hundido repentinamente en contra de la mayoría de las expectativas

El sector está sorprendentemente caro con un PER 2019 de 29x. Esta es una medida de la preferencia de los inversores por los valores relacionados con el sector químico, pero que están más cerca de los modelos de negocios defensivos como Health & Food, comoSYMRISE (reducir, objetivo 83 €), DSM (reducir, objetivo 97,8 €) ,GIVAUDAN (reducir, objetivo 2.442 CHF), etc

La siguiente tabla simplemente confirma que el valor (“value”) se encuentra en las compañías químicas más “tradicionales” como ARKEMA (comprar, objetivo 94,8 €). El potencial alcista es casi exactamente lo opuesto al sentimiento (consulte la columna momentum ). El “fast money” bien puede querer ver una oportunidad en Arkema, COVESTRO (añadir, objetivo 47,6 €),K + S (comprar, objetivo 21,4 €) o UMICORE (comprar, objetivo 37,5 €),a medida que se incrementa el interés por los materiales utilizados en las baterías. Como cualquier cambio de sentimiento, esto corre el riesgo de ser breve.

Razones para no comprar Bitcoins

El Bitcoin nuevamente comienza a llamar la atención de los inversores y no es para menos ya que parece estar formando una nueva estructura al alza y considerando los máximos alcanzados anteriormente puede resultar muy llamativo para muchos inversores por que el precio del bitcoin puede alcanzar los 20 mil dolares, una cantidad nada despreciable.

Esta nueva situación puede deberse a aspectos fundamentales de la moneda virtual que puedan mejorar sus perspectivas a futuro sobre su uso y aceptación por la población.

Todo ello puede generar una gran rentabilidad en el corto plazo para los inversores.

Entre las razones que se destacan sobre las razones para no entrar en este mercado alcista se encuentran las siguientes:

El Bitcoin es un tipo de activo que permite o que cotiza dentro de mucha volatilidad por lo que las grandes subidas que puede enfrentar este activo puede encontrarse con fuertes bajadas, por lo que invertir en este activo puede no ser adecuado para todos los públicos ya que se debe de ser muy tolerante al riesgo.

Por otra parte, el bitcoin no se encuentra asegurado por ningun tipo de organismo o empresa por lo que ante cualqueir problema que pueda aparecer con esta moneda no habrá nadie que tenga que responder sobre la misma.

Por otra parte, a pesar de decir que es una divisa independiente, esto no es cierto, ya que más del 30% de operaciones que se realizan con esta moneda se realizan en china, por lo que este país ejerce un importante nivel de influencia en su cotización.

Además se puede considerar que el Bitcoin no es un activo propiamente dicho debido a que no genera rentabilidad ni tampoco tiene valor intrínseco.

En conclusión

Esta nueva tendencia alcista atraerá nuevos inversores y más capital de los inversores, novatos y profesionales, pero ejerce un fuerte nivel de incertidumbre acerca de su futuro como para poder realizar operaciones constantemente en esta moneda virtual.

La importancia de tener un trader profesional a quien replicar

Como cualquier trader activo sabe, una vez abra la posición, el mercado hará todo lo posible para convencerte de que eres un perfecto idiota y está realizando la peor operación de su historia. Bob Yoder

Se suele decir por la gran mayoría, que el apartado emocional en los mercados financieros son lo mas importante pero solo una minoría se pone a trabajar en ello. Un trader tiene que manejar tres aspectos para ser consistentes, la operativa, el capital y el emocional. Tanto si hace operativa real como simulada, sus emociones están presentes en cada momento. Es ponerte delante de la pantalla ya sea para operar o para aprender y las emociones afloran. Como están ahí (frustración, miedo, inseguridad, ansiedad, angustia…) es fundamental identificarlas y saber gestionarlas.

La emoción comienza por un pensamiento que toma fuerza en la mente, eso da paso a la emoción y una vez que se manifiesta, puedes bloquearte o ir a la acción. Un ejemplo para entenderlo mejor: Imagínate operando en intradía y te salta el tercer stop del día, por lo cual decides terminar tu operativa. Además, te sientes abatido porque llevas cuatro días en pérdidas. Aparece el pensamiento: “Si sigo así me voy a cargar la cuenta y no podre ser el trader que quiero llegar a ser” acto seguido surge la emoción del miedo, la inseguridad, el temor… Comprenda que tiene diferentes formas para protegerse de lo inaceptable, como cuando interrumpe la respiración al paso por un estercolero, cuando se tapa los oídos ante un ruido fuerte, o cierra los ojos evitando una luz potente. De la misma forma, protege su emocionalidad frente a lo desagradable, como cuando no quiere reconocer algún aspecto suyo que choca con el autoconcepto que se había construido. La cuestión es “¿ojos que no ven corazón que no siente?” puede ser, pero recuerde lo que decía Newton “ignorar la fuerza de la gravedad de nada le sirve a un tipo que se cae desde un quinto piso”.

Tiene que ver sus emociones y ver si son saludables. Localizar esa actitud personal que tanto le perjudica y comenzar a separarla de ese personaje que le hace ser. Si se ocupa de eliminar esa frustración, esa ira, ese miedo, esa avaricia (estas hormonas son muy aditivas) … no estará interesado en gratificaciones inmediatas que le quiten el dolor, sino se transformara en ese trader que lucha por ganar la guerra y no unas simples batallas, es decir conseguir esa consistencia que tanto anhela

Al principio nos sentiremos incomodos, extraños, necesitara repetir los comportamientos anteriores para sentir la ansiada calma, pero hay que recordarse cada día el trader que queremos llegar a ser y comenzar a crear los circuitos para llegar a serlo. La verdadera transformación surgirá cuando observe las emociones que lleva dentro y los pensamientos que producen. Es decir, cuando se vuelva consiente de sus pensamientos inconscientes, de sus emociones memorizadas de poder observar cómo piensa, como siente…si puede ver como lo hace quiere decir que puede cambiarlo.

“La forma más rápida de mejorar nosotros mismos es estar con personas que ya son de la forma que nosotros queremos ser” – Reid Hoffman.

 

Desde mi opinión, el mayor valor añadido que aporta enbolsa a la sociedad de inversores es su continuada formación tanto en la sala de trading ENB como en nuestra zona premium. Un gran equipo de profesionales de la operativa tanto de trading como de swing, te mostrara como se enfrenta al mercado día a día a pesar de la variabilidad e incertidumbre que los rige. Cada día agarran el timón con fuerza y guiamos a nuestros pasajeros intentando que todos lleguen a buen puerto.

Importante es la recurrencia cada día, destinarle un horario continuado para que sin darte cuenta hayas acudido 20 horas a la semana (2 horas cada día) de manera práctica que en 6 meses seran 180 horas. En 180 horas habrás visto muchísimas operaciones y eso lo tendrás en tu haber, aunque pienses que siempre es lo mismo que no estás aprendiendo nada, todo se va grabando en tu ADN y el visualizar operativa y ver cómo se resuelven harán que luego tú tengas esa facilidad para hacerlo.

 

Cuando realice este ejercicio, agárrese a lo único cierto en el trading. Aquí van las únicas 5 verdades a la que puede usted agarrarse en el trading. Selección realizada por Alexander Elder, de la que no puedo estar más de acuerdo:

 

  1. Cualquier cosa puede suceder
  2. No necesitamos saber que va a pasar en el fututo para hacer dinero
  3. Hay una distribución aleatoria entre victorias y pérdidas para un determinado conjunto de variables que definen el modelo.
  4. Un sistema no es nada más que una indicación de una mayor probabilidad de que una cosa ocurra más que otra.
  5. Cada momento en el mercado es único

 

Si cada momento es único entonces no hay nada a nivel experiencia que pueda decidir con certeza que “sabe o conoce” lo que sucederá después. Tras una pérdida no inclinamos la balanza de probabilidades a nuestro favor, el siguiente trade tendrá de nuevo las mismas opciones de salir victorioso o no…Cuando nuestros pensamientos nos dicen que como ya perdí dos operaciones ahora viene la buena, no es objetivo…queremos saber y llevar razón cuando esto no es sano. Si acertamos, creeremos que predijimos correctamente y en el futuro querré repetir este conocimiento que creo cierto, tras dos perdidas pienso que sucederá de nuevo. ¿Entiende a que me refiero? ¿Se ha sentido alguna vez intentando llevar razón?

 

El mercado no juega contra nosotros es igual que lanzar una moneda, cada vez tienes las mismas probabilidades de que salga cruz o cara (50%) da igual las experiencias anteriores. Así que entienda que su única posibilidad es tener una metodología muy sistematizada de manera que incline algo la balanza de probabilidades hacia usted y pelear consigo mismo para no distorsionarlo, nunca, nunca, nunca… hará una variación que mejore el sistema que ya había creado, ya sabes…”si las cosas andan mal, todavía pueden ponerse peor”.

 

Buen trading amigos!

Niveles de Fibonacci y Ratio del VIX. Informe semanal

Acaba Mayo y empieza un nuevo mes y esta claro que en las últimas semanas, el proceso correctivo ha dominado al mercado de acciones. Pero empezamos Junio en una zona muy interesante para el mercado, empezamos en los niveles del 38% de Fibonacci.

Cuando nos metemos en una corrección una de las grandes dudas es detectar donde acabará esa corrección, pues bien, los niveles de Fibonacci, son una herramienta esencial para resolver esta cuestión. Los niveles 38%-50%-61% son los más utilizamos por el mercado para acabar las correcciones.

Pero no solo de los niveles de Fibonacci vive el proceso correctivo, necesitamos también que ese proceso tenga una suficiente maduración y para ello miraremos a los indicadores de volatilidad y amplitud, ya que estos nos dirán si la corrección es suficiente como para empezar un nuevo impulso.

Durante las próximas semanas debemos de estar atento al mercado de acciones, a partir de ahora se pueden buscar entradas en largo, por la técnica de Fibo box, miraremos de cerca al ratio del VIX para cargar las carteras e incluso, señales de compra se pueden producir por la técnica macdenb, en definitiva ha llegado el momento de hacer una carga de carteras, ha medida que aparezcan las señales.

 

Option Trading Day – Madrid

El próximo sábado 25 de mayo llega a Madrid el Options Trading Day, evento en el que tendremos la oportunidad de conocer de primera mano las experiencias de profesionales del sector como Eduardo Bolinches o José Luis García, entre otros. Será una jornada de 9 intensas horas de trading e inversión.

El evento, gratuito, dará comienzo desde las 09:00am, el sábado 25 de mayo, 2019 en el Hotel Holiday Inn – Bernabeu en Madrid

 

El trading, en vivo

Algunos de los traders de mayor popularidad del país estarán en el evento para compartir sus enfoques y formas de operar

Descubra las opciones

Las opciones barrera abren un sinfín de posibilidades para su trading al combinar las ventajas de otros derivados financieros y productos de inversión

Traders de primer nivel

Un evento diseñado para que haya momentos para el networking, que permitirán interactuar tanto con otros asistentes como con los ponentes.

 

¡Te esperamos!

Vigilando de cerca al mercado de acciones. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostrábamos como en el mes de Mayo el mercado suele corregir y si a esto le uníamos la divergencia bajista que existe en el mercado de acciones la corrección en el mercado puede ser una evidencia.

Ese proceso correctivo lo tenemos que ver como una oportunidad para cargar las carteras y nosotros lo que haremos será mantener las posiciones y realizar una cobertura de nuestra cartera.

Para esta ocasión vamos a elegir una cobertura especial, ya que se puede realizar de varias formas, vendiendo índices, vendiendo call de las acciones en carteras o de los índices principales o vendiendo put, que en nuestro caso es lo que haremos.

A continuación observaremos como se encuentra el mercado de acciones a nivel global y los principales activos que destacan esta semana, como por ejemplo en el Oro o industria de Utilities que siguen manteniendo el intereses de los grandes inversores.

Esta semana tenemos un nuevo webinar especial de trading, donde explicaremos una de las técnicas tendenciales más utilizadas por los traders de enbolsa tanto para forex, índices y acciones, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

¿Qué hace el mercado cuando llegamos a Mayo? INFORME BURSÁTIL

Poco a poco nos vamos acercando al mes de Mayo, y pensarás ¿por qué es importante el mes de Mayo?

Como veremos en el informe históricamente el mes de Mayo es normalmente un mes clave en el desarrollo bursátil anual. Si a esto le unimos que llevamos casi cuatro meses consecutivos subiendo, es posible que a pesar de estar claramente en una fase de compras, en algún momento el mercado de acciones debe retroceder.

Recuerde que toda tendencia alcista, está compuesta por impulsos y correcciones, si ahora estamos en un impulso, lo siguiente será una corrección, una corrección para cargar carteras, claro está.

ANALIZANDO EL RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 16/2019

Vamos a comenzar explicando la técnica acelerada que es una técnica tendencial la cual podemos aplicar en diferentes activos ya sea en Acciones, Índices, Comodities o Forex.

Esta situación de mercado se dará en los cambios de tendencias e inicio de impulso (combinación de time frame) son dos de las condiciones que le vamos a exigir a los distintos activos donde queramos aplicar esta técnica.

Para esta técnica no tenemos indicador como tal pero explicando las diferentes pautas encontraremos los activos que se encuentran óptimos para ser atacados por el TÉCNICA ACELERADA.

Esta técnica tiene varios requisitos y son:

Localizar una zona de control y esperamos que el precio se apolle en la media de 50, con esto esperamos el siguiente impulso.

¿Cómo podemos utilizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para entrar con esta técnica?

Podemos realizar un filtrado de mercado específico por la técnica ACELERADA o también podemos realizar un filtrado por activos que estén realizando máximos, y este sería el resultado:

Vamos analizar por ejemplo la compañía ACS:

Este sería el planteamiento con ACS perseguiría un ratio de 2:1 pudiendo realizar un cierre parcial cuando alcancemos el primer objetivo. Observamos que la entrada la realizamos cuando ha superado los últimos máximos.

Para aprender más sobre esta técnica y encontrar zonas donde se esté produciendo esta señal puedes realizar el curso que tenemos a final de este mes CURSO ENB-AVANZADO y te ayudará a localizar las zonas de control, conjunto de condiciones que se deben de dar para emplear esta técnica.

Muchas gracias

Luis Javier Paniagua

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 14/2019

Una semana más entramos en una ZONA PREMIUM para ver como se encuentran las diferentes compañías y ver cual tenemos que seguir más de cerca.

La semana pasada dejamos analizando una preseñal por la técnica del VCN veamos como se ha comportado en a lo largo de esta semana.

Observamos como el viernes pasado ya llegó a objetivo, el VCN es muy cómodo para aquellos inversores que no quieren permanecer tanto tiempo en el mercado (técncia MACD-ENB) es una técnica muy rápida que la curva del precio tarta relativamente poco en cumplir objetivo.

A continuación vamos a ver en que activos deberíamos de estar ya dentro:

Como vemos la preseñal anteriormente analizada aparece como objetivo cumplido. Vamos analizar alguna de las que ya nos marca como técnica activada para ver de que forma se están desarrollando, por ejemplo la compañía ENAGAS  por la técncia VCN:

Observamos como la señal se activa el 25 de marzo, y la curva del precio aún está realizando una corrección. Si observamos el anterior VCN dentro de esta compañía, antes de alcanzar objetivo también realizó una corrección el mercado sin perder la tendencia principal.

En este caso el objetivo está en la línea tendencial de 150, en caso que se acerque a este nivel, un planteamiento que deberíamos de tener en cuenta es bajar el stop loss a nivel de la línea tendencial de 300 y esperar su corrección. Como máximo vamos asumir el riesgo de la línea de 300 pero no más de ese nivel.

Por último vamos analizar alguna pre-señal para que ver su comportamiento la semana que viene:

Observamos como el MACD se encuentra por debajo de cero con las medias esperando el posible cruce, en Enero el activo marcó un nivel del tercer trimestre de 2018 por tanto solo queda esperar si a lo largo de las próximas semanas la compañía va a continuar en tendencia bajista o esperando ese cruce de la mm 150 y 300 que se prevé.

Luis Javier Paniagua asesor de enbolsa

El dinero quiere que el mercado suba. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostramos los indicadores secretos que se escondían detrás de un gran techo de mercado, y como se pudo observar, a priori no lo estamos aún.

Para esta semana os quiero mostrar las estructuras, o mejor dicho, los patrones que nos podemos encontrar en los flujos de capitales, y es que, según esté distribuido el dinero, podremos estar en un posible techo, fase bajista, posible acumulación o fase alcista…

El estudio de los flujos de capitales, es fundamental para conocer y saber en qué fase del mercado nos encontramos y hoy lo vamos a ver.

Para entender las distintas configuraciones que pueden tomar los flujos de capitales, tenemos que entender que el dinero dentro del mercado financiero, se reparte entre el mercado de acciones, el mercado de bonos y el mercado de materias primas y por tanto, en función del orden por fortalezas que se pueda establecer entre estos tres mercados estaremos en una fase y otra.

Esta semana además para complementar el estudio de los grandes cambios del mercado tenemos el webinar especial de trading, sobre los cambios de tendencias y sus figuras, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

Informe Bursatil

¿Cuáles son los activos más alcistas?

Cuando el inversor tanto institucional como el que no lo es trate de localizar los activos con mayores probabilidades de ser alcista, este deberá de investigar exhaustivamente los diferentes mercados financieros, abarcando desde el mercado de renta fija, materias primas, divisas y el de renta variable.

Sin embargo, a pesar de contar con cuatro grandes mercados, estos se pueden agrupar en dos grupos, el mercado de renta variable y el de los mercados alternativos.
Esta agrupación se realiza considerando las rentabilidades que proporcionan los diferentes activos de forma que cuando el mercado de renta variable es alcista, los demás no son tan rentables.
Con esto no se quiere decir que los mercados alternativos caígan cuando el de renta variable sube, sino simplemente son menos rentables.
Lo mismo ocurre cuando el mercado de renta variable es bajista salvo que a la inversa.
No obstante, el movimiento de los activos se produce a traves del efecto de los factores que condicionan su rentabilidad. En el caso del mercado de valores se encuentran el nivel de consumo de las diferentes economías donde desarrollan su actividad, el riesgo del mercado, la actuación de la competencia y el comportamiento de los demás activos financieros.

Entendido esto procederemos a realizar el estudio.

Podemos ver como el comportamiento del principal índice bursátil, el SP500, se encuentra alcista y en pleno impulso dentro de dicha tendencia. Además esta siendo más rentable que el del mercado de renta fija, con ello podemos concluir, que el mercado en el que en este momento hay que invertir es el de renta variable.

No obstante, debemos de señalar que aún no se encuentra con entrada de capital proveniente de otros mercados, por lo que las subidas actuales que se produjeron en el mes de marzo aun no son estables.
No obstante, esto solo es un reflejo de la generalidad del mercado de renta variable, de hecho, dentro de este mercado, el capital se puede dirigir a cuatro posibles subgrupos el mercado norteamericano, asiatico, europeo y latinoamericano.
En este caso vamos a centrarnos entre la elección del mercado norteamericano o Europa, para lo cual contrastamos los principales índices bursátiles de cada mercado, el SP500 para Estados Unidos y el STOX 600 para el mercado europeo.
Fácilmente se aprecia al ver el comportamiento realizado por cada uno de los índices que Estados Unidos es más rentable que Europa en términos absolutos (comparando el porcentaje de subida desde su última corrección) y en términos relativos, al compararlo con el indicador de fuerza relativa.
Por lo que siguiendo con nuestra localización de los activos más rentables, debemos de continuar la búsqueda en el mercado de renta variable estadounidense.

Pero es recomendable considerar un aspecto a vigilar en Europa, parece estar próximo en producirse una entrada de capital en el mercado de renta variable europeo.

No obstante hay que centrarse en las industrias que mejor comportamiento muestran para incrementar notablemente las probabilidades de acierto.

En la tabla podemos ver cuales son las industrias más rentables de Estados Unidos, de esta manera destaca como la industria que mayor rentabilidad es la utilites, la tecnológica y la de telecomunicaciones.
Así mismo, se debe de continuar con los sectores más rentables donde encontramos que son los siguientes.

En este caso, en cuanto a sectores destacan los pertenencientes a la industria tecnológica y de bienes de consumo.
Con esto, hemos reducido entre más de 70 mil empresas que existen a nivel mundial donde podemos invertir a un pequeño grupo, pero podemos seguir reduciendo el ámbito de la búsqueda al buscar el comportamiento entre las empresas con estilo crecimiento y valor y en función de su capitalización.


En cuanto al estilo de las compañías podemos apreciar como el mejor comportamiento se esta enfocando en las compañías de estilo crecimiento, es decir, en empresas las cuales están creciendo mediante nuevas inversiones.


En cuanto a la capitalización, el capital se esta acumulando con mayor fortaleza en las empresas de pequeña y mediana capitalización.
Una vez realizado este estudio podemos proceder a realizar un filtro dentro de la base de datos para obtener cuales son las empresas más alcistas a nivel mundial y con mayores probabilidades de revalorización.

Estudiaremos el aspecto técnico de estas empresas las cuales en función del estudio de fortaleza se encuentran con mayores probabilidades de ser alcista.

Buen trading amigos!

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

Los secretos de un techo de mercado. INFORME BURSÁTIL

En la primera parte de este informe queremos mostraros los secretos ocultos que aparecen durante la creación de un techo de mercado y evidentemente, veremos si realmente estamos en situación de construir un techo de mercado.

Es obvio que el comienzo del 2019 ha levantado grandes perspectivas para lo que queda de año y es obvio que las estructuras técnicas de la mayoría de componentes del mercado de acciones ha mejorado mucho, colocándose de nuevo, en una situación con potencial alcista. De hecho en nuestras carteras de medio plazo ya estamos a más del 60% en posiciones pertenecientes al mercado de acciones.

A pesar de que tengamos estas estructuras alcistas, la tranquilidad final que nos permitirá aumentar ese 60% vendrá de la mano de los flujos de capitales, estos son los últimos en dar una señal, pero cada semana estamos más cerca de que se produzca.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho las últimas posiciones tomadas, como Latinoamérica o Telefónica, han sido tomadas gracias a las fortalezas del mercado. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y Creación de carteras de medio plazo.

Análisis sectorial de farmacéuticas y quimicas

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores como el asegurador o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando dos sectores muy importantes en la economía europea como son el sector farmacéutico perteneciente a la industria de la atención a la salud y el sector químico que pertenece a la industria de los materiales básicos.

Tanto la industria de atención a la salud como los materiales básicos presentan según nuestra tabla adjunta , fuerza positiva y tendencia alcista con timming semanal ascendente. Esto es interesante para saber que en ambos casos los inversores están apoyando este tipo de compañias en estos momentos, aunque la diferencia reside en el mayor interés actual por la atención a la salud.

Cuando nos adentramos en la situacion propia de cada sector en particular , la cosa cambia de manera radical , ya que el sector farmacéutico que se incluye en la industria de la atención a la salud , se encuentra situado en el puesto numero 6 del ranking de sectores europeos y por lo tanto es un sector top de la economía europea en estos momentos, mostrando una clara situacion de facor de la manos fuertes del mercado y una tendencia alcista impecable en gráficos diarios y en periodo semanal.

Por otro lado, el sector de las empresas químicas esta en una posición mediocre dentro del ranking de sectores europeos, ocupando una plaza 25 dentro de los 43 sectores totales que conforman el total europeo y además esta sector esta sumido en fuerza negativa y tendencia bajista.

La diferencia es clara y evidente desde el punto de vista tendencial y de flujos de capital, pero…… y desde el punto de vista de datos empresariales?

 

Fijémonos ahora en el analisis por fundamentales de los amigos de Alphavalue.

 

 

Es cierto que no se debe comparar las compañías químicas con las farmacéuticas. Sin embargo, BAYER (reducir, objetivo 64,7 € )hace un puente entre los dos sectores y su corrección del -33% en 1 año (-7,5% el miércoles) sí importa para definir el

Performance del sector. Desde AlphaValue consideramos fundamentalmente a Bayer como una farma, especialmente con la pérdida de peso de su negocio de crop science(EV de 48 bn€ antes de una provisión de posiblemente 28 bn€). Si se hubiera considerado como un valor de productos químicos, los performances comparados de los dos sectores habrían sido claramente menos favorables el sector químico.

Nuestra cobertura farma apenas se ve afectada por la compañía alemana que pesa 62 bn€ en términos de market cap, cuando el del sector es de 990 bn€. En comparación, el sector químico tiene un market capde 340 bn€. De ahí nuestra “suerte”.

El gráfico anterior muestra que elsector químico ha estado resistiendo muy bien, incluso frente a la industria farmacéutica que se ha visto beneficiada por el asombroso performance de NOVARTIS (añadir, objetivo 107 CHF ) (es miembro de nuestra cartera modelo) y ROCHE HOLDING (añadir, objetivo 300 CHF ).

Obviamente, uno no dejará de mencionar que las condiciones de financiación “lower for longer” tienen más influencia sobre los sectores de riesgo a los que pertenece las químicas como semicíclicos.

Sin embargo, las valoraciones comparadas son alarmantes, ya que las compañías químicas cotizan con una prima frente a farmas en términos de PER y yield.

En el caso del Precio/Valor en Libros desaparece, obviamente debido al capital intensities

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Se puede argumentar con razón que los esfuerzos de 3 décadas de las químicas para capturar más de la cadena de valor han sido reales, por lo que es justo que las valoraciones lo recojan (pensemos en DSM (reducir, objetivo 93,9 € )

(miembro de nuestra cartera modelo), un GIVAUDAN (reducir, objetivo 2.361 CHF )o un LONZA GROUP (reducir, objetivo 289 CHF ), por no hablar de la desventurada Bayer).

No obstante, sabemos que es más fácil mantener tales opiniones cuando los “espíritus animales” apoyan a los mercados.

Puede ser conveniente mantener una “vigilancia positiva” sobre la industria química a corto plazo. El potencial alcista medio se ha vuelto negativo con un -2%, porque DSM, Givaudan, SYMRISE (reducir, objetivo 76,6 € ), AKZO (vender, objetivo 69,2€ )

Y LINDE (vender, objetivo 110 € ) se han vuelto muy caras, como las farmas.

Las químicas más “terrenales”, como WACKER CHEMIE (añadir, objetivo 100 € ), BASF (añadir, objetivo 78,6 € ), LANXESS (comprar, objetivo 62,9 € ) o ARKEMA (añadir, objetivo 104 € )tienen un gran potencial. Puede ser el caso para Bayer también.