Categoría: Expertos

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 38-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista. En rango lateral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

El mercado da el primer aviso, a cargar carteras. Informe bursátil

El cierre de la semana pasada fue como esperábamos y tal como decíamos en el informe anterior, ya tenemos el pistoletazo de salida.

Pero ahora, ¿dónde puedo invertir?, ¿dónde están entrando los grandes capitales?

En el informe de esta semana repasamos la situación industrial y os mostramos cómo esta ahora el ciclo bursátil, de este modo sabremos las acciones que son Top en estos momentos.

Los índices europeos, también se pueden unirá este movimiento alcista, por lo que las señales de medio y largo plazo ya están aquí. ¿te lo vas a perder?

Como siempre, puedes descargar este informe desde la Zona Premium con antelación a esta publicación.

Descarga ahora nuestro informe de forma gratuita y a por el último trimestre del año.

 

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Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 35-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Los 55 pasos del trading

En el artículo de hoy os resumo y traduzco un aparatado del libro “The Way to Trade” de John Piper.

En el marcamos paso a paso la evolución de cualquier persona que se acerca por primera vez a este negocio. Me gustaría que lo leyerais detenidamente y os auto-evaluarais para comprobar lo lejos o cerca que andáis del camino que recorre cualquier trader consistente.

  1. Nos sentimos intrigados por el mercado y comenzamos a investigar.
  2. Nos compramos algún que otro libro y nos inscribimos en algún newsletter.
  3. Encontramos una técnica que nos gusta y comenzamos a testearla.
  4. Operamos de vez en cuando, casi siempre perdemos pero no mucho y de vez en cuando ganamos.
  5. Por lo general, nos felicitamos por las ganancias y nos olvidamos de las pérdidas.
  6. Empezamos con el análisis técnico y con algunos indicadores.
  7. Pensamos que con el perfeccionamiento de nuestra técnica es imposible perder.
  8. Empezamos a operar activamente.
  9. Los resultados ponen de manifiesto que no es tan fácil como pensábamos.
  10. Seguimos operando y nuestras ganancias todavía compensan las pérdidas.
  11. Continuamos esperando los grandes resultados.
  12. Incrementamos el volumen de nuestra operativa.
  13. Seguimos leyendo, pero aun no conocemos los ingredientes reales para el éxito.
  14. De pronto logramos un gran éxito en el análisis (anticipar un crack, por ejemplo) pero no hemos sabido aprovecharlo al máximo.
  15. El mercado comienza a infundir un poco de miedo, salimos airosos. Creemos que hemos aprendido la lección. Nuestro ego está por los cielos.
  16. Incrementamos nuestro volumen, la confianza crece, empezamos con el Overtrading y actuamos como un fugitivo de la ley de los promedios. Es cuestión de tiempo.
  17. Hacemos un gran beneficio. La confianza es extrema
  18. Sufrimos una gran pérdida. Comienzan a desarrollarse los problemas psicológicos.
  19. Compramos un ordenador más potente y empezamos a examinar más y más indicadores.
  20. Buscamos en otras técnicas y otros mercados.
  21. Volvemos a sufrir otra gran perdida.
  22. Empieza a parecer claro que esto no es tan fácil como esperábamos.
  23. Es imposible vivir de los mercados.
  24. Se hace evidente que la información disponible no sirve de mucho para hacer dinero en el trading.
  25. Contratamos a un buen analista, pensamos que él nos enseñara el camino
  26. Seguimos operando pero de una forma más reducido.
  27. Comienza a planear sobre nosotros la sobra del malvado cuidador que va por nosotros.
  28. Realizamos nuestro propio boletín de noticias y calendario de datos macro
  29. Realizamos un gran trabajo de investigación y un gran autoanálisis pero aun no entendemos que el problema de todos nuestros males está dentro de nosotros
  30. Dominados por el miedo y sin metodología clara.
  31. Sentimos que estamos en un callejón sin salida, no evolucionamos.
  32. Empezamos a buscar una buena metodología.
  33. La información pública no parece ser de utilidad y pensamos en construir nuestro propio sistema.
  34. Comenzamos por algo muy sencillo. No nos resulta fácil pero empezamos a entender algunas cosas.
  35. La autoestima comienza a jugar un rol fundamental.
  36. Nos damos cuenta de que mentalidad que tengamos juega un papel central en el trading. 37. Mejoramos nuestro sistema y comenzamos a fabricar algo de dinero.
  37. Todavía tenemos mucho miedo, así que nos centramos en cortar las pérdidas y no en dejar correr las ganancias.
  38. Seguimos operando bien y empezamos a ganar confianza. Poco a poco el miedo va desapareciendo.
  39. Realizamos una gran operación.
  40. Nos acordamos de nuestros comienzos y analizamos los errores que cometimos en el pasado. “si hubiera sabido al principio todo lo que sé ahora…”
  41. Seguimos operando pero bajo la firme promesa de no volver a caer en la confianza extrema. Nos damos cuenta de que debemos permanecer humildes y ser un “Recipiente vacío” para poder seguir aprendiendo y llenándolo de algo más.
  42. Continúa nuestro proceso de formación y seguimos mejorando el sistema.
  43. Comenzamos a ganar dinero de forma consistente. El sistema mejora, las ganancias mejoran nuestra confianza mejora…
  44. Decidimos visitar a un psicólogo de trading para que nos entrene.
  45. Cada vez aprendemos más y dejamos correr las ganancias. Hemos logrado hacer lo que hace un trader de éxito. ¿Podemos repetir otra vez ese truco?
  46. El miedo se aleja y empezamos a orientar el riesgo adecuadamente.
  47. Nos damos cuenta que la actitud mental lo es todo. Bajamos el tamaño de la posición para conseguir estar relajado con nuestro trading.
  48. Pasamos unos días en EEUU para trabajar en grupo con nuestro psicólogo entrenador.
  49. Empezamos a ganar dinero de forma consistente.
  50. Volvemos a tener un poco de exceso de confianza, pero esta vez nos damos cuenta.
  51. Comenzamos a tradear casi inconscientemente. Nos estamos convirtiendo en casi expertos.
  52. Sabemos que existen muchos desafíos por delante pero estamos seguros de que podremos con ellos.
  53. El dinero deja de ser un problema, realmente vivimos en un mundo de abundancia.
  54. Disfrutamos operando y esto repercute positivamente en muchas otras áreas de nuestras vidas.

¿En qué paso se encuentra en este momento? Compártelo con nosotros a través de un comentario al final de este artículo. Además puede compartirlo en sus redes sociales para saber donde se encuentran sus amigos.

Espero que la mayoría de ustedes os encontréis por el paso 34….desde aquí hasta el final comienza lo bueno.

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 32-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

¿Tienes un plan? Nosotros sí, ¿lo quieres?

¿Conoce algún empresario que monte un negocio sin un plan de actuación serio y bien elaborado?  A diario observo operadores que se preguntan una y otra vez si realmente se puede vivir del trading, pero ninguno comienza pensando cuáles son sus normas y reglas de actuación. Para enbolsa, esas reglas son la consecuencia de hacerse las siguientes preguntas: ¿Qué tipo de inversor soy? ¿Qué circunstancia del activo necesito? ¿Qué técnica empleare? ¿Qué gestión del riesgo aplicaré? ¿Cuál es mi objetivo? Las desarrollamos a continuación.

Tipo de inversión: la cuestión radica en el número de operaciones que realizamos al año. Menos de 25 operaciones al año somos operadores de largo plazo, pero si hago 100 operaciones al año, cuidado porque no eres un inversor de largo plazo te estas equivocando de perfil y seguramente falles porque no dejas que se desarrolle el plan estratégico que planteas o porque te inventas las operaciones…

La situación operativa del activo: esto es fundamental, el mercado no se va a comportar como necesitamos, más bien nosotros debemos saber dónde se encuentra el activo para poder adaptarnos a sus circunstancias. No es lo mismo una tendencia alcista que una tendencia bajista. No debo actuar igual, en un impulso que en una corrección. Debemos cambiar nuestro enfoque con el mercado de la misma forma que lo hacemos con el clima. No es lo mismo que haga sol a que llueva, no me pongo la misma ropa igual que no debo operar igual en diversas circunstancias…mi metodología debe contemplar distintos escenarios, si no estará incompleta.

Las técnicas: hay muchísimas, da igual la que utilices, en el siguiente enlace os propongo una. Eso sí, deja que se desarrolle. ¿a que me refiero? Quien no ha cogido alguna vez una técnica y ha dicho voy a usar esta misma, ha hecho 3 operaciones le han salido malas y la ha descartado…voy a usar otra. Cuando tenemos una técnica, hay que testearla y para ello no debemos perder la confianza en ella tan rápidamente. Puede que los resultados que tengamos a priori no sean muy buenos en los escenarios que la hemos probado, pero comienza el análisis. ¿Dónde se comporta mejor en escenarios bajistas o alcistas? ¿En momentos de impulsos o correcciones? ¿con baja volatilidad o con alta? Por eso no puedo descartar una técnica porque haga seis operaciones mal, lo mismo la estoy operando en el escenario que no es acorde a ella, lo vimos antes. Lo mismo estoy sacando el paraguas cuando hace un día soleado. Cada técnica funciona más óptimamente en una situación de mercado. Además, la técnica a parte de depender mucho de la situación del mercado también depende del tipo de inversor que seamos.

Gestión del riesgo: Cuando una curva de beneficios comienza a decrecer debemos de saber gestionar bien los estados emocionales que se van a ir desarrollando puesto que la mayoría de trader comenzaran a abandonar las reglas impuestas. Pánico, desesperación, frustración… no hay que tener prisa por ganar dinero, mejor ganar confianza con el aplicar bien todas las reglas impuesto, llamémoslo “el saber hacer”. Hay un libro de Malcolm Gladwell muy recomendable, llamado “Fuera de series” que habla de por qué unas personas tienen éxito y otras no. Precisamente no es porque tengan un alto cociente intelectual o porque hayan nacido iluminadas o con suerte. Simple y llanamente, han hecho lo mismo más veces que nadie, han practicado tanto, han entrenado tanto, que se han vuelto unos maestros en ese oficio. Te haces el mejor porque haces siempre lo mismo de la misma forma y esa forma de hacer con su practica la va mejorando y optimizando. Y en el trading para practica más que nadie, ¿qué necesitamos? Dinero, así que tenemos que cuidarlo, no nos obsesionemos con el dinero sino con la practica correcta puesto que el dinero llegara con el saber hacer.

La mayoría de trader pierde dinero por aplicar una mala gestión del riesgo.

No excederse en las entradas.  Si quiero ganar en una operación 1000€, también tengo que estar dispuesto en que alguna vez, una operación me los quite. Si estoy dispuesto a aguantar eso, perfecto. Pero lo normal es que no lo aguantemos. En el intradia cuanto menos apalancamiento mejor, los mejores trader del mundo operan sin apalancamiento. Así el mercado no les saca y el nivel de sufrimiento es menor para poder seguir y practicar y convertirse en un profesional. perdurar en cualquier profesión te volverá especialista. Esa será la clave de tu éxito en el trading.

Objetivo: ¿Pensáis que un 12% más o menos de media es un buen objetivo? Si soy un operador intradiario necesito un 1% al mes, ¿pensáis que para sacar un 1% al mes hay que ir muy apalancados? Pero si quiero ganar un 100% primero piensa si estás dispuesto a que el mercado te quite un 100% en algún momento y tu sigas haciendo lo mismo. El objetivo tiene que ser lo que tu estés dispuesto a sufrir sin cambiar de metodología. Si un carnicero que lleva 5 años vendiendo carne dice voy a dejar de vender carne que ahora quiero vender pescado está tirando por la borda esos 5 años de aprendizaje, ahora comienza de nuevo, los cinco años no le han valido para nada. Por tanto, mi recomendación radical es que vuestro objetivo, a priori no sean monetarios, sino que haya un único objetivo denominado “cumplir la metodología y las reglas que establecí para andar mi camino”. Olvidarse del dinero y de los beneficios y marcarse un simple objetivo, cumplir el método.

El trading bien hecho es aburrido. Cuando sigo las normas hay siempre una actuación para consecuencia aleatoria que se puede ir desempeñando. Si cada uno de ustedes pudiera quitar de su cuenta de trading los resultados de sus operaciones inventadas, estoy segura de que la cuenta mejoraría. La única forma de reducir la incertidumbre en un mundo riesgoso y aleatorio es implantando reglas para todo: ¿qué tipo de inversor voy a ser? ¿Dónde voy a entrar? ¿Dónde voy a salir? ¿Con que capital? ¿Riesgo máximo? ¿Qué técnica usar? Imaginarse que tenemos delante una operación y la vemos perfecta porque cumple todos nuestros requisitos y en vez de entrar con un lote, entras con dos. Error, eso no es cumplir el método.

En enbolsa somos fiel a nuestras premisas y metodología, además muchos de ustedes ya habéis confiado en nuestro buen hacer y disfrutáis a diario con nosotros de operativa en directo a través de la sala de trading, podéis registraros aquí gratuitamente.

¡Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 31-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

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  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

3 estrategias de trading para el mes de Agosto

 

Recién comenzado el mes de Agosto,  a pesar de que el volumen suele ser menor en esta época y muchos de vosotros estáis en un periodo vacacional, al repasar el mercado hemos detectado tres buenas oportunidades de trading para este mes y que nos puede dar grandes alegrías.

La técnica que vamos a emplear para plantear estas estrategias, es una técnica que desde Enbolsa.net la utilizamos mucho tanto para el intradia como para crear carteras de medio plazo, se llama técnica macdenb.

Aquí os dejo un par de videos para los que no la conocen puedan entenderla mejor y los que la conocen puedan profundizar un poco más. VIDEO TECNICA MACDENB

Está técnica consiste o mejor dicho se encarga de atacar los impulsos que se generan dentro de una tendencia, por lo tanto estamos hablando de una técnica tendencial.

Para que podamos utilizarla necesitamos en primer lugar una tendencia y que se haya producido un proceso correctivo, a partir de ahí podemos plantear la estrategia.

Aquí os muestro un boceto de donde se producen las señales macdenb dentro de una tendencia alcista o bajista.

Ya sabemos el entorno donde queremos atacar, pues ahora la pregunta es, ¿Qué activo está en una tendencia y acaba de crear un proceso correctivo que nos permita invertir por la técnica macdneb?

Pues el primero es el INDICE GLOBAL DE MATERIAS PRIMAS (DBC)

Se observa claramente como la tendencia es alcista, nosotros para medir la tendencia utilizamos una media ponderada de 150, si esta es ascendente al activo es alcista y si es descendente la tendencia es bajista.

Si le resulta más cómodo puede utilizar dos medias, la media 150 y la de 300, ambas ponderadas. Si estas están cruzadas al alza es una activo alcista y si están cruzadas a la baja bajista.

Como hemos comentado antes para poder aplicar esta técnica necesito una tendencia y un proceso correctivo, `pues ahí lo tenemos, este índice está corrigiendo toda la subida anterior, viene de estar en la parte alta de su canal alcista y ahora está tocando la parte baja, además ese retroceso corresponde con el 38% de toda la subida anterior, podemos decir que está listo para iniciar un nuevo impulso al alza.

SI trazamos una directriz al proceso correctivo la superación de este será nuestra señal de entrada, en este caso la superación  de los 17,42 será el momento de entrar, colocando el stop en los 16.53 y buscando un objetivo en los 19.12.

El segundo activo que nos encontramos es el EURJPY

En esta ocasión se trata de un activo en una estructura bajista, ¿ves las medias?, están cruzadas a la baja y además hace varios meses perdió su directriz o canal alcista.

Ahora la idea es buscar un movimiento a la baja, y tenemos una oportunidad en estos momentos. Si se fija en las últimas semanas ha rebotado, buscando de nuevo la media 150 y la propia directriz, esto es lo que se conoce como pullback (vuelta al origen).

Ese rebote no es más que una corrección dentro de una tendencia bajista (recuerde el boceto de tendencias al principio del artículo). Por tanto la rotura a la baja de la directriz del proceso correctivo será la señal de entrada. El viernes ya ratificó la entrada en los 129.16, el stop lo situamos en los 132.70 y buscaremos el objetivo en los 122.00.

El tercer activo que destacamos para este mes de Agosto es el índice DAX30

Aquí podemos tener dudas, ¿Qué buscamos?, ¿comprar o vender?. Actualmente las medias está cruzadas a la baja y los últimos máximos son decrecientes, por lo que tiene mayor “papeletas” para ser bajista.

Pues esa es la idea, buscar posiciones vendedoras. Al igual que el EURJPY el activo anterior, en las últimas semanas ha rebotado, ese rebote es la corrección de la tendencia bajista, lo bueno es que la semana pasada ya perdió la directriz del proceso correctivo, por lo que la señal macdenb está activada, así que busquemos una entrada lo más óptima posible.

La idea será ponernos cortos si pierde los 12586 puntos, colocaremos el stop en los 12936 y el objetivo en 11940.

Aquí tenéis, lo tres activos que más destacan para este mes de Agosto, si le ha parecido interesante y útil este artículo, no olvide darle a me gusta y/o compartirlo en las redes sociales, de ese modo otras personas e inversores podrán leerlo. A por ellos!!!

¿Están cubriendo cartera los grandes inversores?. Informe bursatil

En el informe de esta semana os mostramos la situación de los flujos de capitales, la evolución del dinero en el mercado es clave para entender como las manos fuertes invierten, de este modo, si somos capaces de saber donde están entrando, podremos seguir su rastro.

Además en el informe veremos que acciones e indices son actualmente los mejores del mercado, este selecto grupo es donde debemos invertir, ya que su comportamiento será mejor que el del resto.

Descargue ahora gratis nuestro informe bursatil y no pierda de vista donde están entrando las manos fuertes.

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 29-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

SECTOR DE TELECOMUNICACIONES EUROPA

Una semana más nuestra pagina web pone a disposición de sus lectores un nuevo estudios sectoriales europeos de la mano de enbolsa y alphavalue para todos sus seguidores. En este caso pasamos a estudiar la industria de las TELECOMUNICACIONES y mas concretamente el sector de telecos móvil y fijas . Como todos nuestros lectores saben, el mercado de acciones europeo, americano y global se encuentra dividido en 10 grandes industrias y a su vez estas grandes industrias se encuentran subdivididas en supersectores y estos en sectores y subsectores. Así es como se construye el organigrama de compañias cotizadas en el espectro mundial de acciones.

Nuestra zona Premium en su sección de rankings nos muestra como se distribuye el dinero de las manos fuertes del mercado entre el total de las industrias europeas, americanas y mundiales y también nos muestra la distribución del dinero en sectores, países, divisas y materias primas

La tabla que arriba les mostramos, es un ejemplo de la distribución industrial del dinero en Europa y nos enseña a las claras como la industria de las telecomunicaciones europeas es a dia de hoy el peor grupo de compañias cotizadas junto con las compañias financieras y por lo tanto serian las acciones comprendidas en estas dos industrias las peores opciones que podríamos elegir para invertir en este momento. Como pueden ver en la tabla, opciones como el petróleo y el gas y la tecnología son las compañias mas recomendable para buscar nichos de oportunidades compradoras con una mediana y alta probabilidad de éxito.

Esta semana estudiamos una industria que es la peor de todas las europeas en lo que a flujos de capital se refiere y por lo tanto los dos sectores que se incluyen en esta industria, como son las telecomunicaciones móviles y las empresas de telecomunicación fija, serán también sectores muy poco competitivos y sus acciones en su inmensa mayoría serán compañias con aspecto tecnico en tendencia bajista y con flujos de dinero negativo.
Tan solo las acciones del sector bancario europeo y las acciones de empresas tabaqueras y de energía alternativa tienen un comportamiento relativo peor que las empresas cotizadas incluidas en los sectores de telecomunicaciones.

Ahora nos fijaremos en la evaluación que los compañeros de Alphavalue hacen de este sector y de sus compañías que lo componen.

Hace unos dos meses hablamos precisamente de la atracción relativa de las empresas de telecomunicaciones en términos de rentabilidad por dividendo (promedio de 2018 en el 5,6%), con la mejora de la confianza en esa rentabilidad debido a su desapalancamiento y el beneficio de ser empresas más bien introspectivas cuando las relaciones comerciales están siendo desafiadas. Aquel escenario fue de corta duración, ya que el sector perdió terreno relativo desde entonces (ver gráfico) y retrocedió un -4% durante la semana frente a un mercado que caía una décima parte (-0,4%).

El sector se enrocó en la publicación del 2T18 de ELISA (reducir, objetivo 36,2 €) la semana pasada. Las cifras eran poco impresionantes, pero desde una base comparable muy elevada. La alta valoración de Elisa sufrió un fuerte revés y derribó al sector por contagio, comenzando con las jugadas de Scandi. ¿Esto justifica huir del sector? No, si uno mira a TELE2 (reducir, objetivo 96,2 SEK) que publicó un Ebitda con subida del +12% hoy, por ejemplo.

El sector ofrece un atractivo potencial de subida del +20% a 6 meses después de la corrección de la semana pasada. Esto no se deriva del crecimiento de los beneficios de 2018 (+1% e), parcialmente contaminado por numerosos cambios en el perímetro. El potencial alcista en la valoración del sector se diluye con la desaceleración del aumento del Ebitda, el bajo WACC (Coste Medio Ponderado del Capital) y, por lo tanto, las atractivas valoraciones basadas en DCF.

Reiteramos las menciones anteriores de un Ebitda combinado al alza para el sector y las mejoras de márgenes. A continuación se muestra la imagen de un universo coherente de más de 12 años, excluyendo el doble conteo, como TELEFÓNICA (añadir, objetivo 8,18 € ), DEUTSCHLAND (añadir, objetivo 4,14 € ) y ALTICE (option, objetivo 3,09 € ). Esta tendencia es claramente importante para asegurar futuros dividendos.

Os dejamos una tabla con las acciones del sector de telecoms europeo bajo nuestra cobertura, ordenadas por potencial (upside).

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

El Consultorio bursátil de Enbolsa.net

El consultorio bursátil de Enbolsa.net, está patrocinado por el borker FXPRO (consulte aquí las condiciones especiales)

Cada Viernes de 11:30 a 13:00h nuestros lectores y seguidores podrán asistir a nuestro consultorio bursátil. Dentro de nuestra programación semanal (Ver programación completa) este espacio esta destinado a resolver cualquier duda o responder a todas la consultas sobre los activos que nos propongais.

AccionesIndices, Divisas, Materias Primas, cualquiera de estos activos serán estudiados desde el punto de vista analitico de enbolsa.net, para ello, tendrá mucho peso los estudios de fortalezas y flujo de capitales, sincronías con el mercado y analisis técnico.

Os mostraremos como utilizar cada una de las herramientas que podríes encontrar en Enbolsa.net y como sacar el máximo partido a vuestros análisis.

Recuerde todos los Viernes a partir de las 11:30h tienes una cita con nuestro consultorio bursátil.

A través de nuestro canal de youtube no se perderá ninguno de nuestros video analisis o emisiones en vivo, por lo que si lo desea puede suscribirse a nuestros canal de youtube. 

¿Qué es la Zona Premium?

El Steve Jobs de las finanzas

“El arte es acercarse al desacuerdo con curiosidad, no de forma antagonista, sino con lo que yo llamo mente abierta y asertiva al mismo tiempo” Ray Dalia

Para que un inversor gane dinero en los mercados debe pensar de manera independiente, pero siendo, al mismo tiempo, tremendamente humilde. Es una de las deducciones principales de Ray Dalia, del que conoceremos un poco más a continuación, reconozco que fue de los gestores que más me gustaron al estudiar su biografía. Apodado el genio loco o el Steve Jobs de las  finanzas, con tan solo 26 años fundo Bridgewater, su empresa y el fondo de inversión de mayor capital existente. Lo dirige con unos principios y culturas distintos a los de las demás empresas por lo que traduciré y resumiré las ideas que más me impactaron de su filosofía de vida e inversión.

  1. El inversor tiene que ser un pensador independiente porque no se puede hacer dinero en los mercados de forma consistente estando siempre de acuerdo con la opinión del consenso pues, en ese caso, el valor de los instrumentos o activos ya están incorporados en el precio.
  2. Ese pensamiento independiente debe ir unido a una gran humildad porque cada vez que se apuesta en contra del consenso hay una probabilidad significativa de estar en el lado equivocado.

Está muy preocupado por aprender continuamente y en esta ansia de mejora se preocupa de establecer principios. Según nos cuenta: “los principios son más amplios que las respuestas, son conceptos que se pueden aplicar en diferentes momentos y en circunstancias similares. Podríamos decir que cada persona tiene unos valores y sus principios son lo que le permiten vivir una vida coherente con ellos. Si tus principios conectan con tus valores y acciones; serán faros que te guiaran y ayudaran a lidiar con éxito cualquier contratiempo. Los principios son maneras de tratar con éxito las leyes de la vida. Los que entienden más de ellas saben cómo interactuar con el mundo con más eficacia que los que saben menos. Existen reglas de juego para el esquí, reglas parentales para la crianza de los hijos, reglas de gestión o de inversión…reglas para la vida que influyen en nuestros enfoques para todas las cosas. Por supuesto, esto nos hace diferir los unos con los otros.

Según escribe Ray en su manuscrito “Principles”, nacen de nuestros propios encuentros con la realidad y nuestras reflexiones tras practicarlos. A priori aceptamos como nuestros los principios de otras personas hasta que vamos puliéndolos y haciéndolos nuestros con la experiencia y resultados que obtenemos.

Sus principios determinarán sus normas de comportamiento. Cuando se entra en relaciones con otras personas, sus principios determinarán la forma de interactuar, es por ello que las personas que tienen valores y principios compartidos se llevan bien. Sin embargo, las personas contrapuestas en este aspecto sufren malentendidos y conflictos constantes. A veces en nuestras propias relaciones, nuestros principios no están bien delimitados y definidos. Piense en las personas más cercanas. ¿Sus valores están alineados con los tuyos?

Explica que gracias a establecer unos fuertes cimientos de actuación luego podrás caminar más satisfactoriamente por la vida puesto que, El tiempo es como un río que nos llevará hacia adelante en los encuentros con la realidad que le requerirá para tomar decisiones. No se puede detener el movimiento hacia abajo de este río, y no se puede evitar los encuentros. Sólo puede acercarse a estos encuentros de la mejor manera posible

Sabemos de sobra que los mercados no te recompensan en función de echar muchas horas de trabajo, puesto que aun así podemos tomar decisiones equivocadas.

  1. Las malas opiniones son muy costosas:
    La mayoría de la gente viene con las opiniones y no hay ningún costo para ellos. No es así en el mercado. Por esta razón, he aprendido a ser cauteloso. No importa lo duro que trabajo, realmente no puedo estar seguro.
  2. El consenso es a menudo malo, así que tiene que ser un pensador independiente.
    Para ganar dinero, usted tiene que estar en lo cierto cuando los demás no.
  3. Rodéese de personas más inteligentes que usted y con opiniones contrarias, intente comprender su proceso de raciocinio
  4. Luché con sus realidades, reflexioné sobre las consecuencias de sus decisiones, y aprenda la mejorado de este proceso continuo
  5. Aprenda a amar la integridad real (diciendo las mismas cosas que uno cree)
  6. y desprecie la falta de ella.
  7. He aprendido que todo el mundo comete errores y tiene puntos débiles y que una de las cosas más importantes que diferencia a las personas es su enfoque para el manejo de ellos. Aprendí que hay una belleza increíble de errores porque incrustado en cada error hay un rompecabezas, y una joya que puede encontrar si lo resuelve, es decir, un principio que podría utilizar para reducir sus errores del futuro.

¡¡Buena filosofía, continuará!!….

Buen trading amigos

La actual correlación negativa entre el USD/JPY y el Oro

Hola a todos nuestros seguidores de enbolsa.net

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom nos habla sobre la descorrelación que está sufriendo el Dolar-Yen y el Oro

El precio del oro tiene una relación interesante con la tasa de cambio del yen japonés frente al dólar. La mayoría de las veces, los dos se mueven de forma similar, pero ocasionalmente estos, se descordinan. Cuando eso sucede, generalmente, es la gráfica del yen lo que termina siendo “correcto” sobre hacia dónde se dirigen ambos.

Esto es relevante, debido a que el precio del oro está haciendo máximos y mínimos decrecientes,mientras que el yen está mostrando una divergencia alcista. El yen aún no está haciendo máximos más altos, pero está haciendo al menos un mínimo más alto, y eso es diferente de lo que está haciendo actualmente el precio del oro.

Los analistas técnicos hablan de “correlación” de patrones, que es un término inherentemente flexible. Se piensa que las series de datos que se correlacionan entre sí generalmente hacen lo mismo. Pero con los datos de series de tiempo, las correlaciones pueden ser difíciles de cuantificar.

Muchos analistas recurren al Coeficiente de correlación de Pearson, como un medio para aplicar una calificación numérica para mostrar como se  correlacionan los conjuntos de datos. Desarrollado por el estadístico Karl Pearson, esta metodología estadística es excelente para analizar la relación de propiedades entre los miembros de un grupo de población. Así, por ejemplo, si usted quiere ver lo bien que se correlacionan la altura y el peso de las personas (sugerencia: realmente mucho), entonces, el coeficiente de correlación de Pearson es una gran manera de cuantificar eso.

Sin embargo, pierde efectividad cuando las personas lo aplican a series de tiempo. La razón es que un movimiento de tendencia en una serie temporal puede arrojar los cálculos y hacer que un par de conjuntos de datos no correlacionados parezcan estar bien correlacionados.

Tom, discutió este punto en 2010 con un artículo de Chart In Focus, las correlaciones pueden no ser lo que parecen, presentando estos dos cuadros para destacar cómo los Coeficientes de correlación de Pearson pueden inducir a error:

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Simplemente, agregando una tendencia alcista a datos obviamente correlacionados inversamente, cambia el coeficiente de correlación de perfectamente negativo, a casi perfectamente positivo. Esta es la razón por la cual el coeficiente de correlación de Pearson es la herramienta incorrecta para cuantificar la correlación entre dos conjuntos de datos de series de tiempo. Existen otras herramientas estadísticas que hacen mejor esa tarea, pero son computacionalmente mucho más complicadas. Y las personas se acostumbran a llamar fácilmente a un número de Pearson en Excel u otros programas, por lo que optan por lo fácil, en lugar de hacer el trabajo más difícil para obtener algo que sea correcto.

Tom, después de haber dicho todo eso, vuelve sobre su punto de partida, para señalar que, en circunstancias muy limitadas, Pearson todavía puede ser útil a veces. La clave es mirarlo en un marco de tiempo suficientemente corto para permitir que sus debilidades se conviertan en una fortaleza. descubriendo que 10 días de negociación es un período de revisión útil para este propósito.

Anteriormente, Tom examinó un coeficiente de correlación de 10 días entre el índice VIX y el SP500, y descubrió que las raras instancias de un número positivo marcaban los puntos de inflexión para los precios de las acciones. Por lo general, esas lecturas de correlación negativa marcan precios máximos para el SP500.

La misma técnica se puede utilizar para el yen japonés y el oro, como se muestra en la siguiente tabla:

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Por lo general, el yen y el oro están en correlación positiva entre sí, por lo que la mayoría de las veces este indicador está por encima de cero, como debería ser. Cuando está por debajo de cero, a veces puede tener información importante para transmitir, especialmente si es el primer viaje de ese tipo por debajo de cero en mucho tiempo.

El 14 de junio, como el oro estaba formando una pequeño máximo antes de caer bruscamente, este indicador se volvió negativo a -0.45, y por lo tanto marcó ese menos máximo (máximo decreciente). Pero ahora vuelve a ser negativo una vez que el yen está haciendo una divergencia alcista y está en desacuerdo con el mínimo más bajo que está marcando el precio del oro y tal como podemos ver en el gráfico

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

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Que prefieres: ¿Ganar dinero o tener razón?

“No es lo que no sabes lo que te meterá en problemas, sino lo que sabes seguro y no es así” Mark Twain

El ego en el trading y en la bolsa llega a ser un arma de doble filo. Por un lado tienes sus ventajas puesto que disminuye el estrés al enfrentarnos a la incertidumbre y mejora la capacidad de sentirnos capaz de resolver problemas complejos, incrementa la autoestima, o maximizar las probabilidades de éxito al eliminar interferencias que produce el miedo. Pero grandes dosis, pueden llegar a ser contraproducentes, al pensar que lo sabemos todo o que podemos prever cualquier movimiento futuro.

La cuestión es que tiene que querer ganar dinero sin querer llevar razón. Mucha gente no acepta equivocarse, y este gran fallo revienta muchas cuentas. Es desde el ego, desde donde derivan la mayoría de los problemas en nuestro mercado. Ejemplo: compro un activo a 100€ y cae, como no acepto ni la perdida ni mi equivocación al entrar lo demostrare del siguiente modo. “No venderé por debajo del precio de compra porque entonces aceptaría que he fallado. Estaré años aferrados a esa posición esperando su recuperación y si nunca recupera se la regalare a mis nietos, total…pero si el activo sube a 110€ seguro que lo vendería.” Si alguna vez se ha sorprendido a usted mismo pensando de esta forma, significa que está dispuesto a ganar un 10% a cambio de perder un 100%, jamás podrá ganar con este pensamiento.

Hay que creer en lo que ve, en el presente. La mayoría de los inversores a los que atendemos a diario fantasean con la posibilidad de poder predecir lo que hará el mercado el día de mañana. Por eso le afloran sentimientos, porque piensan en lo que sucedió ayer o lo que pasara pasado y no lo que ocurre en el aquí y ahora.

No es fácil separarse del ego, a cada persona le costara más o menos dependiendo del grado inicial con el que empiece, gravado en nuestro ADN. Los que tienen dosis muy altas son fácilmente reconocibles puesto que no suelen pedir perdón ni se suelen equivocar, se creen super-dioses, estos lo tendrán más complicado en los mercados y en la vida en general. Son las típicas personas que echan la culpa al mercado de todo lo que ocurre. Pero los mercados no arruinan a nadie, los inversores se quejan del mercado cuando son víctimas de ellos mismos, por aferrarse a sus posiciones. Son los que deciden invertir, los que deciden donde, con cuanto, y porque seguir o no…así que la creencia más productiva que podemos tener al invertir, es ser responsables, no nos engañemos.

Si va entendiendo lo que es el ego, sea consciente de sus pensamientos y cada vez que se vea a si mismo diciendo lo siguiente, piense que está a punto de cometer un error y los errores aquí se pagan y con dinero de verdad:

“no voy a cerrar esta posición en pérdidas porque se encuentra muy cerca de un nivel relevante para rebotar. Lo que quiere es sacarme para ir en la dirección que esperaba.”

“la estadística dice que el 90% de los trader pierden dinero, pero eso no me ocurrirá a mi”

“no necesito gastar dinero en formarme con la de contenido gratuito existente, solo dedicar más horas a buscar el contenido”

“He ganado dos operaciones seguidas voy a compartirlo con todos mis seguidores e twiter y facebook.” Así incremento mi ego y doy la imagen de que lo sé todo, me resulta fácil y es cuestión de repetir una y otra vez lo que acabo de realizar.

“He perdido esta operación por culpa del mercado” si busco la justificación de mis errores siempre fuera de mi no soy responsable y no admito cometer errores.

Al mercado tendremos que acudir con la mayor humildad del mundo. Él siempre sabe cuándo te has portado bien o mal. Cuando tus pensamientos encaminen a tus actos correctamente, te recompensa.

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 24-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Trading para principiantes. Soportes y resistencias (1)

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Iniciamos con este artículo un curso desde 0 para principiantes, el cual vendrá acompañado de asesoramiento y soporte en materia de inversión. Podéis dirigir vuestras dudas a jgonzalez@enbolsa.net

Como primer paso os hablaré de que son los soportes y las resistencias. ¿Qué se os ocurre que pueden ser?,,,, ¿zonas donde el precio rebota y ya está? ¿se ocurre alguna otra característica?

Los soportes y las resistencias son aquellos puntos que coinciden con los mínimos y los máximos de un activo concreto. A todo inversor le gustaría conocerlos para comprar y vender en esos puntos de inflexión y ganar dinero.

El nivel de soporte coincide con una zona donde la presión compradora supera a la vendedora, impidiendo que el precio siga bajando. Es una zona atractiva para abrir largos (así le llamamos cuando compramos) con el objetivo de esperar a que el precio suba, y obtener un beneficio.

Por otro lado, el nivel de resistencia coincide con aquella zona donde el volumen de vendedores superar al de compradores. En esta zona muchos vendedores abrirán cortos (operan a favor de una disminución del precio).

En ambas zonas, además de operar largos o cortos para aprovechar el posible rebote, muchos inversores se quedan observando si se superan estos niveles con fuerza, ya que podría significar la continuación de la tendencia.

  1. Tendencia bajista. El precio esta disminuyendo y se puede acercar a zona de Soporte.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia.
    • También puede romper la zona de soporte a la baja. Tenemos que tener en cuenta el volumen con el que lo hace.
  2. Tendencia alcista. El precio crece y se acerca a zona de Resistencia.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia a bajista.
    • Puede romper al alza, vigilamos el volumen con el que lo hace.

¿Cómo debemos de dibujar las zonas de soporte y resistencia?

Es importante que aprendamos a identificar estas zonas ya que nos pueden ser de gran utilidad. Son zonas que se usan a diario en el trading.

El nivel de soporte está marcado por una zona que une los mínimos anteriores. La podemos encontrar en sentido horizontal y también con inclinación (imaginemos el caso de una tendencia alcista con mínimos crecientes).

En cuanto a las resistencias lo mismo, la podemos encontrar en sentido horizontal y en inclinación. Es la zona que une los máximos relevantes anteriores.

En cuanto a la tendencia, identificamos una tendencia alcista cuando los máximos y los mínimos son crecientes. Al llegar a una zona de resistencia, el precio ralentiza su subida, normalmente. Es aquí donde los compradores y vendedores despliegan su análisis y operan el mercado. Por un lado, habrá inversores que han comprado anteriormente  que venderán y otros que iniciaran cortos. También habrá inversores que observen el activo por si rompe la resistencia incorporarse al impulso alcista.

Las tendencias bajistas son aquellas que se componen de máximos y mínimos decrecientes. El precio se suele frenar en la zona de soporte relevante, tomando posiciones compradores y vendedores. Otros se mantendrán al margen observando la evolución del precio.

En la operativa, podemos considerar soportes y resistencias, además de las zonas de máximos y mínimos relevantes, las medias móviles de 150, 300, etc. Para aumentar nuestro análisis de estas zonas, podemos apoyarnos en indicadores como el RSI o el Pivot Point, que nos marcan las zonas de saturación tanto al alza como a la baja.

En el siguiente capítulo hablaré de los indicadores RSI y Pivot Point como herramientas válidas para tratar las zonas de soportes y resistencias.

Espero que os haya gustado.

Buen trading¡¡

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¿Cómo entrenar la resistencia con nuestro trading?

Quien se para a llorar, quien se lamenta contra la piedra hostil del desaliento, quien se pone a otra cosa que no sea el combate, no será un vencedor, será un vencido lento. Miguel Hernández

He seleccionado un fragmento del libro de Brett N. Steenbarger, “el entrenador de trading”, para que responda a la siguiente pregunta:

¿Con que trader se identifica más? ¿Necesita entrenar su resistencia?

“Tres trader introducen exactamente las mismas operaciones; todos pierden dinero.

  • El primer trader se desanima, maldice el mercado y lo deja para el resto del día.
  • El segundo trader reacciona con frustración, jura recuperar su dinero, opera más agresivamente y pierde un montón de dinero al final del día.
  • El tercer trader da un paso atrás, reevalúa su estrategia, espera a una oportunidad clara y realiza una buena operación que hace que termine el día sin perdidas.

¿Cuál es la diferente entre ellos? La resistencia. La capacidad de continuar funcionando a un alto nivel incluso bajo considerable estrés.

Un motivo clave por el que muchas personas carecen de resistencia es que se toman los acontecimientos negativos personalmente. Una parte de su autoestima está conectada a los resultados que obtienen. Cuando tienen ganancias en el trading se sienten bien, cuando se encuentran con un obstáculo, se desaniman, dudan de sí mismo y se frustran.

Hay que cultivar una razón para persistir que nos aporte la gasolina continua para este viaje. Necesitamos un propósito mayor, una visión más amplia del trading, que trabajar enfocados en nuestra ganancia o pérdida diaria. Necesitamos trabajar nuestra resistencia peldaño a peldaño, porque cuando dominamos un nivel de desafío, desarrollamos la resistencia para el siguiente nivel.

La forma más efectiva de desarrollar la resistencia emocional es experimentar drawdown repetidas veces, y observar con nuestra propia experiencia, que podemos superarlos.

En el trading nos desarrollamos. Toda ganancia es una oportunidad para superar la codicia y el exceso de confianza. Toda perdida es una oportunidad para desarrollar la resistencia.

Desarrollar la resistencia no quiere decir que se lance de cabeza a las siguientes operaciones tras sufrir una perdida. Más bien, el trader resistente es el que puede mantener su bienestar incluso tras las operaciones perdedoras normales que cabría esperar. Cuando carecen de resistencia se dedican a mirar atrás y a responder a la última operación en vez de seguir el siguiente desarrollo del mercado.”

Hay personas que viven con un entrenador interno y a lo largo de su vida ya han experimentado el poder tan enorme que otorga habilidades como la disciplina, la perseverancia, la resistencia, la autoconfianza…su desafío no es solo mantener un nivel alto de estas cualidades, sino también ir incrementándolas con el tiempo. Si no eres de los que tienen a un entrenador interno, no te desanimes que todo en nuestra vida se puede cambiar es una cuestión de actitud y de mejora continuada. Para empezar, te propongo dos ejercicios fundamentales;

  1. Solicitar una prueba en nuestro centro formativo de trading, aquí se sentirá tutelado por trader profesionales y podrá practicar nuestros ejercicios una y otra vez hasta interiorizar los hábitos y rutinas necesarios para mejorar la resistencia y confianza en su trading. El trading puede ser una experiencia extremadamente solitaria y aislante. Puede ser difícil mantener la motivación cuando eres el único que sabe lo que estás haciendo. Es un negocio tremendamente difícil por lo que resulta útil tener un grupo de amigos, compañeros o asociados…que conozcan tus puntos fuertes, tus puntos débiles y al mismo tiempo se apoyen los unos a los otros en el beneficio mutuo, de forma que el todo sea mayor que las partes.

Cada uno de nosotros tenemos una serie de características personales incrustadas en nuestro ADN, que solo nos permite operar con éxito bajo ciertas circunstancias. Entendernos a nosotros mismo es el santo grial para entender como operar en los mercados con constancia y rentabilidad. No debe adaptarse usted a un mercado o estilo de trading sino adaptarlo a usted. Estar cerca y colaborar con otros trader te permite la interdependencia, un nivel de éxito superior al que puedes conseguir tu solo. Al ser intelectualmente interdependiente, comprendo que necesito mis propios pensamientos (soy independiente) con los mejores pensamientos de otras personas (soy interdependiente). Solo así conseguiré apalancar mis recursos, mí tiempo, mi mente, mis palabras…observando al grupo aprenderé sobre todo lo que debo y no debo hacer. No aprendes simplemente de tus propias experiencias sino aceleras mucho más rápido tu ritmo de aprendizaje basándolo en la experiencia tuya y de los demás.

  1. Hacer un “Backtesting” de su sistema, es de vital importancia para la comprensión de su sistema y forma parte del proceso de entrenamiento de esta disciplina. Con este potenciaras tu experiencia real, mejoraras tu confianza, corregirás errores por lo que minimizaras tus perdidas. Es la herramienta que nos asegurara que vamos por el camino correcto durante la evolución de nuestras operaciones. ´

¡Os deseo buen trading amigos!

Cuarta sesión del curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Esta semana celebramos la cuarta sesión del curso de opciones financieras. Daremos un repaso de lo explicado y unas pequeñas pinceladas de la aplicación SaxoBank.

La sesión se estructurará de la siguiente forma:

  • Conceptos fundamentales.
  • Variables de la prima.
  • Estrategias simples con ejemplos prácticos.
  • Como abrir cuenta y operar con la plataforma SaxoBank.

Esta semana se celebrará la sesión el Miércoles 6/06/2018 de 16:30 a 17:30h

 

Os espero a todos.

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El volumen y su rastro.

Estudiar la metodología de Wyckoff  no es tarea fácil para un trader que se adentra en el apasionante mundo de interpretar los volúmenes de contratación del mercado. La oferta y la demanda en palabras mayúsculas, ya que, consiguiendo leer el mercado de esta manera cambiará la forma que tienes de razonar en los mercados.

Traigo aquí gráfico de EUR/USD donde he insertado volúmenes del futuro de 6E o euro/dólar. Ya se sabe que en la famosa plataforma MT4 MetaTrader, el volumen que se nos sirve es el del bróker de turno. Nosotros hemos conectado esta plataforma a un datafeed externo donde podemos insertar volúmenes reales, en este caso, como digo, es el del futuro de euro/dólar 6E.

Cómo hacer esta conexión te lo indicamos desde el curso que a finales de este mes vamos a celebrar sobre market y volume profile para que tu tambien lo tengas en tu plataforma de metatrader, pero además te explicaremos como hacer uso del Market Profile y del Volume Profile y tambien, ya que contamos con el datafeed del volumen, te explicamos la metodología Wyckoff para interpretar el volumen junto con el precio, con el fin de ver el rastro que dejan las “manos fuertes” o traders institucionales.

El gráfico que continúa, como dije, EurUsd en 5 min. puedes ver las fases en que Hank Pruden (discípulo de R Wyckoff) desarrolló para trabajar el mercado con esta metodología ideada por R Wyckoff.

Viendo el gráfico precedente en primer lugar, puedes ver que en todo este proceso de acumulación se inicia con una fase A.

En esta fase A es donde da lugar un “soporte preliminar” (ps) donde comienza a actuar la demanda y donde posteriormente tiene lugar un “climax vendedor” (sc). Tras él, comienza un rebote del precio, lo que se conoce como (ar) o “automatic rally” creando un máximo que delimita la línea donde la oferta se posiciona para defender la tendencia bajista.

Completada la fase A, comienza la fase B, una fase extensa donde la oferta y la demanda luchan por imponer la tendencia que el activo va a tener cuando salga de la zona.

La fase C la marca un intento bajista por hacerse con el control del precio, rompiendo mínimos  (a veces solo marca los mismos mínimos que el marcado ya realizó con el sc) a este movimiento, se le conoce como “spring”.

La fase D  es cuando la demanda empieza a mostrar sus intenciones y donde va preparando el asalto a la ruptura del lateral por la parte alta, la ruptura del (ar).

Realizada la ruptura de esta zona límite también llamada “creek” ya solo se debería esperar una confirmación a modo de “back” al creek, para hacer nuestra entrada de largos.

Todas estas fases se pueden ir tradeando confirmándose con zonas de Volume Profile los poc, vahval nos van a ir ayudando a tomar posiciones con mayor seguridad.

Una expansión de fibonacci nos iría dando objetivos de salida a nuestros largos, además de ir confirmándose las zonas por picos de volumen que serían las salidas en beneficio del dinero institucional.

Aprender a leer los mercados de esta  forma requiere tiempo, trabajo y estudio, pero sin ninguna duda, te hará razonar de una forma más cercana al movimiento que siguen los institucionales, las manos fuertes del mercado en definitiva.

Aquí puedes consultar temario, material dias y hora de la convocatoria de junio.

Ahora con este curso de Market Profile, Volume Profile y lecturas del precio y el volumen por metodología Wyckoff podras conocer en qué zonas se posiciona el dinero institucional y ello te ayudará en tu operativa de trading.

…Ah!! habrá un bonus especial del curso fuera del programa oficial…que te resultará muy interesante para tu operativa. Te lo vas a perder??

J. Cabello

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 21-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

El sector petrolero en Europa

Una semana mas les acercamos a nuestros lectores y seguidores de Enbolsa un profundo analisis sectorial y en este caso pasamos a estudiar la industria del oil and gas y mas concretamente el sector de grandes compañias. Como todos nuestros lectores saben, el mercado de acciones europeo, americano y global se encuentra dividido en 10 grandes industrias y a su vez estas grandes industrias se encuentran subdivididas en supersectores y estos en sectores y subsectores. Asi es como se construye el organigrama de compañias cotizadas en el espectro mundial de acciones.

Nuestra zona Premium en su sección de rankings nos muestra como se distribuye el dinero de las manos fuertes del mercado entre el total de las industrias europeas, americanas y mundiales y también nos muestra la distribución del dinero en sectores, países, divisas y materias primas.

La tabla que abajo les mostramos es un ejemplo de la distribución industrial del dinero en Europa y nos enseña a las claras como la industria de las telecomunicaciones europeas es a dia de hoy el peor grupo de compañias cotizadas en el que podríamos invertir en este momento. Como pueden ver en la tabla, opciones como el petróleo y el gas o los materiales básicos y la tecnología son las compañias mas recomendable para buscar nichos de oportunidades compradoras con una mediana y alta probabilidad de éxito.

Hoy les hablaremos de las compañias petrolíferas y por lo tanto me parece interesante hacer primero una composición de lugar de su industria y de los sectores que la componen.

Desde el punto de vista sectorial, podemos observar como los dos sectores que componen la industria petrolera se encuentran entre los mejores sectores para invertir en Europa en estos momentos. En la tabla de ranking sectorial europeo que les mostraos mas abajo podemos ver como el sector de empresas de equipamientos , servicios y distribución de petróleo y gas ocupa el cuarto lugar por la parte alta de la tabla lo que nos viene a mostrar que solo 3 sectores europeos se comportan mejor que este sector de energía y curiosamente uno de esos 3 sectores con comportamiento mejor es el sector de productores de petróleo que ocupa el puesto tercero en la tabla por la parte alta y marcados ambos en color amarillo.

Esta información nos deja muy claro que ambos sectores presentan unos flujos de capital positivos y eso es una clara manifestación de interés comprador por parte de las manos fuerte del mercado y como consecuencia fluidez de dinero entrante podemos ver como su tendencia pasa a alcista en ambos casos y sus timming denotan una situación muy ventajosa en ambos casos ya que el pleno impulso alcista de la distribución petrolífera y la fase correctiva o timming 2 en las empresas productoras son un buen referente del interés actual por esta industria europea y sus sectores.

Ahora nos fijaremos en la evaluación que los compañeros de Alphavalue hacen de este sector y de sus compañías que lo componen.

El vínculo entre los precios del crudo y las grandes empresas petroleras cotizadas es incierto. Mirando hacia atrás un par de años, llegamos a la conclusión de que la desconexión estaba a la orden del día.

Teniendo esto en cuenta, la subida en el precio del crudo (principalmente en lo que respecta a la oferta) se ve más que compensada por un intrigante episodio de sobrecompra de las Big Oils. Esto es visible en los dos gráficos siguientes. El primero muestra claramente la aceleración de las reservas de las grandes petroleras en las últimas semanas.

El segundo gráfico representa las cotizaciones de las grandes petroleras respecto al Brent para confirmar la señal. Las compañías petroleras integradas parecen superar las ganancias del crudo.

Hay otra observación llamativa en esta nueva pasión todo lo relacionado con el oro negro: las acciones de Oil Services están rezagadas, o al menos lo estaban. Siempre ha existido la idea de que las empresas del sector reaccionaban de forma exagerada a los cambios en el precio del crudo. Y esto no ha sido el caso en lo que llevamos de ejercicio.

El bajo rendimiento de las empresas de Oil Services puede explicarse por un cambio en su modelo comercial, ya que se han reestructurado de manera masiva, pero el mercado no compra esta explicación.

Preferimos considerar este rendimiento superior de las grandes petroleras como un intercambio repentino y atropellado. Asumiendo que el problema es de suministro (con Venezuela e Irán atravesando serios problemas), la cuestión no es estructural. El petróleo de esquisto (shale oil) no cubrirá esa brecha de suministro de la noche a la mañana, ya que sus capacidades de perforación y refino están sobrecargadas. Rusia y Arabia Saudí pueden ver un punto óptimo para liberar el exceso de suministros a precios muy favorables. Y queda por verse si jugar con las reservas de los EE. UU. no será políticamente necesario para mantener los votos de los SUV.

Después de una serie de actualizaciones de estimaiones de resultados para las grandes petroleras con el crudo a 70 $/b, el potencial alcista del +2% de AlphaValue ya está agotado, con la excepción de ENI (añadir, objetivo 20,1 € ) (21% de potencial alcista). Por supuesto, se puede optar por usar 80 $/b como estimación de precio del crudo a largo plazo por defecto. Nosotros no lo haríamos, y pensamos que es necesario un grado de precaución.

A continuación os dejamos nuestra cobertura europea del sector petróleo:

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Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 20-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

¿Por qué es importante conocer mi perfil de inversor?

Estimados lectores de Enbolsa.net

El propósito principal de este artículo, es ayudarnos a entender qué tipo de inversor somos y en qué mercados debemos operar, atendiendo a los time frame en los cuales nos sintamos más cómodos, así como el tipo de activos que busquemos trabajar.

Definiendo como eficacia al hecho en sí de operar en el mercado e incluso ser rentables y eficiencia al hacerlo con la mayor probabilidad de éxito y no empleando más recursos de los estrictamente necesarios, sabremos donde erradica la clave de nuestro éxito. Debemos ser eficientes para aumentar nuestra rentabilidad y nuestro rendimiento operativo, pero ¿cómo? Vamos a ello:

Antes que nada, es importante destacar que es en la preparación y especialización en una función concreta lo que nos permite minimizar los recursos dedicados a la misma. Parafraseando al experto analista Andrés Jiménez, si quiero ser cardiólogo, me preparo, estudio para ello y una vez lo consiga, puedo intentar ser otra cosa, haciendo una clara analogía al tipo de inversor que soy o quiero ser.

¿Cómo encasillarme en un perfil u otro? Para ello nos haremos dos preguntas clave:

  1. ¿Qué quiero hacer?

Esta pregunta hace referencia al hecho de que, en la mayoría de los casos, cuando comenzamos a operar no tenemos muy claras las diferencias en cuanto a los tipos de activos que existen en el mercado, así como las particularidades de cada time frame. Para poder efectuar una elección adecuada, es importante estudiar las diferentes posibilidades, así como las particularidades de cada uno. Si realizo un correcto análisis de todas las variables que influirán a la hora de trabajar una opción u otra, eliminaré las frustraciones prevenientes de operativas erróneas por trabajar activos o periodos en los cuales realmente no me siento cómodo.

Si no somos capaces de localizar donde encasillarme, la pregunta “¿por qué quiero trabajar así?”, nos será de gran ayuda. Una vez realizado este paso y tener claro donde quiero especializarme, puedo pasar al segundo punto.

  1. ¿Estoy capacitado para ello?

Seamos sinceros con nosotros mismos, no siempre estamos capacitados para una labor, por mucha ilusión o muchas ganas que tengamos de desempeñarla, por otro lado, el no estar preparados en la actualidad no implica que, con la formación adecuada, estemos posibilitados para desempeñar esa labor de forma eficiente. es muy importante por ello, conocer tanto nuestras limitaciones como nuestros puntos fuertes y débiles. Si para mí, el trading o la bolsa son meramente un hobby, pudiendo ser más flexible en cuanto a mi rendimiento, o si sinceramente me quiero dedicar de forma competente o profesional al mundo de la inversión.

Llegó el momento de comenzar a trabajar y ahora debo elegir a través de qué productos financieros voy a conseguir mi objetivo (CFDs, futuros, opciones, acciones al contado, etc.) De nuevo tengo que estudiar tanto las ventajas como inconvenientes de cada uno y seleccionar el que más se ajuste a los resultados obtenidos en las dos preguntas anteriores.

Una vez estemos preparados, o al menos pensemos que lo estamos, es prudente comenzar a trabajar en cuentas con dinero ficticio, así como realizarlo de forma seria, como si de mi propio capital se tratase. Con el paso de los años nos daremos cuenta de que no era tan sencillo como parece y de que, a menudo, la formación propia no es suficiente para batir al mercado de forma sostenible. En cualquier campo, si deseo especializarme en una actividad concreta, debo adquirir conocimiento de profesionales para lograr mis objetivos.

Por último, los Indicadores técnicos nos ayudarán a enfrentarme a los gráficos haciendo por nosotros los filtros de forma automática, los cuales jamás serán necesariamente una señal de entrada, puesto que es imprescindible conocer bajo qué parámetros se optimiza su rendimiento, así como el mayor número de aspectos por los cuales su porcentaje de acierto pueda verse afectado.

El Centro Formativo online de Enbolsa.net es uno de los mejores espacios para formarse, puesto que operamos en directo todos los días explicando cada uno de nuestros ejemplos prácticos a tiempo real.

Felipe Rivero.

¿Qué es la Zona Premium?

¿Intuición en el trading?

“La mente intuitiva es un regalo sagrado y la mente racional es un fiel sirviente. Hemos creado una sociedad que rinde honores al sirviente y ha olvidado al regalo” Albert Einstein

¿Piensa que su intuición le ayuda a seleccionar y desarrollar con más éxito sus operaciones? A continuación, le mostramos un estudio que revela que puede que tenga razón.

Decía el gran Kostolany que las características de un buen inversor son: sagacidad, intuición y fantasía. Coincidía con el concepto que tenía Peter Lynch, que aseguraba que invertir no es una ciencia, sino un arte. También estaba de acuerdo Ed Seykota, advertía de la  importancia de saber diferenciar entre “intu-ition” e “into-wishing”. Pero existen muchos otros personajes de éxito, más actuales, empresarios de éxitos que consideran la intuición a menudo más importante incluso que la inteligencia. Por ejemplo: “Muchas  veces hay que tomar decisiones sin todos los datos sobre la mesa. Aquí es cuando la intuición es nuestra mejor aliada. La intuición es ese pálpito que proviene del interior procedente del inconsciente y que resulta de unir y coser toda la información disponible. La dificultad para racionalizar ese pálpito hace que muchas veces lo despreciemos y no lo tengamos en cuenta. La intuición nos dice que hacer pero no porque hacerlo; por eso, con frecuencia, no la valoramos lo suficiente. Por eso merece la pena saber de dónde proviene puesto que la intuición no significa “no pensar”, sino más bien “pensar sin pensar”. La intuición bien formada es un razonamiento inconsciente que se elabora a gran velocidad, en resumen la intuición es la razón acelerada.” Bill Gates

“La intuición es un atajo de la sabiduría fruto de un trabajo intensivo previo. No suelen tenerse intuiciones sabias sobre temas que no se dominan. La intuición mejora con la experienciaDonald Trump

“No dejes que los ruidos de otras opiniones acallen tu voz interior. Y, lo que es más importante, ten el coraje para hacer lo que te dicen tu corazón y tu intuición. Es uno de los grandes males que aquejan a muchas personas: la necesidad de aprobación de los demás.” Steve Jobs

Hasta aquí no dejan de ser opiniones no fundamentadas empíricamente. La revista Nature a mediados del año pasado público un trabajo que intenta averiguar la relación existente entre la “Interoception”, que españolizado traducimos por “intercepción” y el éxito en el trading. Esta peculiar palabreja es la detección de señales fisiológicas que se originan dentro del cuerpo, como el hambre, el dolor y la frecuencia cardíaca. Las personas con mayor sensibilidad a las señales interoceptivas, medidas por ejemplo por las pruebas de detección de latidos cardíacos, tienen una correlación positiva con mejor desempeño en la toma de decisiones arriesgadas. A continuación resumimos el  estudio que se realizó con un grupo de traders londinenses.

La primera conclusión del estudio es que los traders tenía una capacidad de intercepción superior a la media de la población. Así, mostraron una mejor habilidad para contar los latidos correctamente que los demás del grupo de control.En segundo lugar, los traders que tenían una mejor habilidad de intercepción eran más rentables que los que no, existiendo así una relación significativa entre la capacidad de leer las señales del corazón y la rentabilidad de las inversiones. Destacáblemente, es la exactitud en la medición de los latidos lo que tiene relación con las ganancias en bolsa, y no la confianza en la medición.

Por último, el estudio revela que aquellos traders con mayor habilidad de intercepción tienen mayor probabilidad de sobrevivir durante tiempo en los mercados financieros.

En resumen, el estudio revela que los traders son más capaces de interpretar su propio latido, es decir estamos acostumbrados a vigilar este tipo de señales provenientes de la intuición y desarrollamos mejor agilidad que el resto de la población. Por otro lado, la capacidad interceptiva de estos trader predice su rentabilidad relativa, y sorprendentemente, cuánto tiempo sobrevivieron en los mercados financieros. Estos resultados sugieren que las señales del cuerpo, la voz interior, contribuyen al éxito en los mercados.

Buen trading amigo!

¿Qué es la Zona Premium?

Curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Como ya sabéis, los viernes de 15:00 a 16:00h, dedicamos la sesión del centro formativo (sala de trading) a explicar como funcionan las opciones financieras, en que consisten, cuales son sus características principales y como operarlas.

A partir de este viernes, vamos a iniciar un pequeño curso gratuito, que se va a descomponer en los siguientes módulos:

  1. Introducción a las opciones desde 0. Características principales.
  2. Variables que afectan al cálculo de la prima. ¿Qué costes conlleva operar opciones financieras? Tipos de inversores.
  3. Estrategias con opciones. Ejemplos prácticos y posicionamientos en función de expectativa en precio y volatilidad.
  4. ¿Buscas broker? te enseñamos donde puedes operar opciones financieras, entre otros activos como futuros, forex, acciones, etc. Desarrollo de ejemplos prácticos en la plataforma.

Este curso se iniciará el viernes 18/05/2018, de 15:00 a 16:00 hora española. Para acceder tienes que tener acceso a la sala de trading. Si es tu primera vez, y quieres conocer como operamos en vivo de 9 a 17:30, envía un email a jgonzalez@enbolsa.net y te daré acceso.

Os espero en el curso,

Jesús Fragoso

Colaborador de Enbolsa.net

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 19-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 18-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

¿Qué es la Zona Premium?

Figura de vuelta: doble suelo o doble techo.

Buenos días traders,

La semana pasada publicamos un artículo, como todas las semanas, sobre figuras de vuelta. Se analizó la famosa figura del hombro cabeza hombro. Si deseas repasarla puedes hacerlo en el siguiente enlace:

Figuras de vuelta: el famoso hombro cabeza hombro

En esta ocasión vamos a tratar los dobles techos o dobles suelos que muchas veces nos encontramos en nuestra operativa. Como en el anterior artículo, estamos hablando de figuras que suelen suponer un cambio de tendencia.

El doble suelo se representa con dos mínimos significativos que se apoyan sobre un nivel próximo, formando una “W”. La distancia entre ambos mínimos, al igual que la duración, es indeterminada. Podemos afirmar que, contra más tarde en formar la figura, mayor será el impulso posterior.

La figura no se completa hasta que el movimiento alcista, después del segundo mínimo, supera el nivel máximo alcanzado entre ambos mínimos. Al igual que con la figura de hombro cabeza hombro invertido, podemos trazar una neck-line, es decir, una linea de resistencia, que nos marcará el inicio del cambio de tendencia y la proyección del impulso.

En cuanto al doble techo, está formado por dos máximos significativos en entornos próximos, formando normalmente una “M”. En este caso, podremos analizar un posible cambio de tendencia de alcista a bajista, apoyándonos de igual manera en una neck-line.

Si analizamos ambos movimientos, el doble suelo y doble techo, en ambos nos encontramos que el volumen disminuye en la segunda parte de la figura (formación del segundo suelo o segundo techo). Por contra, cuando el precio rompe la neck-line solemos ver un aumento significativo del volumen que confirma dicha ruptura y el cambio de tendencia.

Si, una vez rota la neck-line, el precio vuelve, podemos ver un pull-back. En este caso, deberíamos esperar que el precio rebote y confirme el cambio de tendencia.

En cuanto al objetivo, podemos proyectar el impulso trasladando la distancia entre la neck-line y los mínimos/máximos. El tiempo que tardará en desarrollar la proyección suele ser proporcional a la formación de la figura.

En idénticas condiciones podemos encontrar un triple suelo o triple techo. La disminución de volumen la veremos en la formación del tercer mínimo/máximo, observando el aumento de volumen cuando rompa la neck-line como confirmación del cambio de tendencia. Esta figura es similar al HCH, con la diferencia que no vemos una cabeza clara debido a factores como el hecho de que este en una zona de soporte/resistencia importante, tanto en el time-frame local como referencia.

Espero que os guste,

Hasta la semana que viene¡¡

 

 

Qué nivel quieres para tradear

Cuando un trader se dispone a realizar una operación en el mercado, este puede contar con varios niveles de información de datos en lo que respecta a los precios de cotización y a los intercambios de contratos que se realizan. El Nivel I, Nivel II o DOM serán los niveles de información con los que podrá contar para realizar su trading.

La mayoría de brókers suelen servir una información básica gratuita. Esta información se le conoce habitualmente como el Nivel I. Pero para los traders más experimentados y profesionalizados saben perfectamente que ese nivel de información es a todas luces insuficiente.

Si lo que se pretende es mantener una consistencia en la rentabilidad, en los beneficios y a lo largo del tiempo, si no se realiza un “salto de nivel” en la operativa, pasandose el operador al llamado Nivel II que haga que las probabilidades de operaciones exitosas aumenten, será  practicamente una quimera mantenerse a lo largo del tiempo con beneficios sostenibles tal como se desarrolla el trading moderno del siglo XXI.

Pero veamos qué información nos da cada nivel, en qué se diferencian cada uno de ellos  y qué nos pueden aportar para nuestra operativa de trading.

EL NIVEL I

En este nivel, el cual anteriormente indiqué que nos sirven de manera gratuita los brókers vamos a poder ver lo siguiente:

  • El Precio de oferta o precio BID: este va a ser el precio más alto al que nosotros podemos  comprar un activo.
  • El volumen de la oferta: serán la cantidad de acciones, lotes de divisas o contratos de activos vendidos.
  • El precio de compra o precio ASK: es el precio más bajo al que nosotros estamos dispuestos a vender un activo.
  • El volumen de la compra: que será la cantidad de acciones, lotes de forex o contratos de activos comprados.
  • El precio más alto de la sesión
  • El precio más bajo de la sesión

Este es un ejemplo de Nivel I de diferentes activos

Los datos de mercado de Nivel I proporcionan toda la información necesaria para hacer trading con la mayoría de los sistemas de negociación basados ​​en gráficos y en indicadores tradicionales que realizan sus cálculos con formulas matemáticas tomando lecturas ya pasadas del precio.

Los scalpers  que operan en función de los cambios en la oferta y demanda de otros traders, utilizan datos de Nivel II ya que, estos brindan múltiples niveles de ofertas y demanda.

EL NIVEL II-DOM

El Nivel II proporciona más información que los datos que vemos en el Nivel I. No solo muestra la mejor oferta y la mejor demanda, sino que también muestra ofertas y demandas en otros niveles de precio.

La captura de pantalla siguiente, es el DOM  (Depth Of Market) de la plataforma ATAS que utilizo para mi operativa, te puedes bajar una demo gratuita aquí.

Con el DOM,  se pueden ver las posiciones completas del mercado. Por defecto el bróker nos da hasta 10 niveles de precio para por ejemplo el mini-ES, eso sí, esta vez ya hay que pagar al bróker para recibir esta información.

Qué información podemos ver en un Nivel II. En este nivel podemos trabajar con la siguiente información:

  • Ordenes limitadas de venta o SELL LIMIT: Estas nos van a aparecer en el lado derecho del DOM (es el histograma rojo) en el aparecen los número de contratos ofrecidos para los compradores.
  • Órdenes de compra ejecutadas a mercado o BUY MARKET: Aquí irán apareciéndonos los contratos que se van ejecutando con ordenes agresivas de compras.
  • Órdenes de venta ejecutadas a mercado o SELL MARKET: Serán las órdenes de ventas agresivas que se realizan en el mercado.

Cuando utilizo el término agresivo, me estoy refiriendo a las órdenes que los traders ejecutan en su plataforma queriendo entrar al mercado de forma inmediata, sin esperar a que el precio llegue a un cierto nivel. Comprar o vender directamente al mercado.

  • Órdenes limitadas de compra o BUY LIMIT: las vemos representadas en este DOM por un histograma de color ver y donde nos pone el número de contratos que se quieren adquirir sobre el activo subyacente, en este caso es el futuro del sp500 min-ES, por cada nivel de precio.
  • Finalmente en la columna de la izquierda del DOM nos aparece la cotización del precio de mini-ES

En la captura de pantalla, vemos como al precio de 2.740,25 se están demandado para compra 30 contratos y para venta se están ofreciendo 54 contratos al precio de 2.740,50 por tanto el mejor precio al que podemos ejecutar nuestra orden a mercado de venta va a ser 2.740,25 y el mejor precio al que podamos ejecutar nuestra orden a mercado de compra va a ser a 2.740,50.

El trader gracias a este Nivel II va a poder ver siempre como va a estar la oferta en los diez niveles superiores e inferiores de la cotización actual del precio del activo.

Para contar con esta información,  como he indicado anteriormente, el operador ha de pagar al bróker un dinero por recibir estos datos, es lo que se conoce como pago del DATA FEED, en próximos post comentaré los costes operativos para trabajar con Level II, pero he de indicar que los bróker sirven hasta 10 niveles normalmente de manera estándar, si bien, con un sobre coste podremos contar con mayores niveles si así lo demandamos. Esto suele ser muy útil cuando se trabaja con un Heat-Map para seguir el rastro de la liquidez del mercado.

En este ejemplo vemos un Heat-Map con los 10 niveles habituales.

Los datos de mercado de nivel II brindan la información adicional necesaria para operar en función de los cambios que se producen en las ofertas y ofertas.

A muchos traders les gusta ver cuántos contratos de un activo subyacente se están ofertando y demandando ya que les puede indicar cuál de los dos lados esta mas fuerte en el mercado y así poder predecir en un corto plazo de tiempo la dirección que puede tomar el activo estudiado. Esta táctica se combina con ver las transacciones más recientes de compra y venta. Por ejemplo, si la mayor parte de las transacciones se producen por el lado de la oferta o lado BID y el interés de compra limitada por número de contratos es más elevado que el de ventas limitadas eso podría indicar que el precio podría bajar de forma inmediata.

El Nivel II también es conocido como el libro de órdenes porque muestra las órdenes que se han realizado y las que quedan por cumplirse en el mercado. Una orden se cruza con otra contraria cuando los operadores están dispuestos a realizar la transacción en un mismo nivel de precio. También se le conoce al Nivel II, como la profundidad de mercado porque nos muestra el número de contratos disponibles  en cada uno de los niveles del precio de oferta y demanda.

Espero que este artículo te haya aportado una información clara sobre los tipos de niveles que hay en el mercado, si es así, te agradecería que lo compartieras por las redes sociales para que todos los traders sepan, que cuanta mayor información se tenga del mercado mayor probabilidad de éxito tendrán en su operativa y por consiguiente, mayor rentabilidad en su cuenta.

Joaquín Cabello