Categoría: Expertos

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 28-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Atacando al alza, territorio para los Toros – INFORME BURSÁTIL

Poco a poco vemos a un mercado global intentar consolidar los máximos del año, es cierto que esta semana le está costando un poco moverse por esas nuevas cotas anuales pero como ya hemos anunciado, tanto la fortaleza como la amplitud están acompañando en estas roturas.

Estados Unidos se está comportando mejor que el mercado europeo, y es que los índices americanos están rompiendo máximos mientras que a Europa le cuesta mucho seguir el ritmo marcado por los del nuevo continente.

Todavía nos quedan varias semanas para acabar el mes de Julio y es muy importante que estas dos semanas el mercado siga tirando ya que probablemente en agosto las bolsas sufran un poco, por eso es fundamental que dejen un nivel de soporte claro, para que sirva de protección ante posibles recortes.

Mientras el mercado siga lanzado y estemos cerca de nuevos máximos por parte del mercado global, seguiremos cargando carteras utilizando la técnica VCN (más información sobre esta técnica aquí)

No olvides que el próximo miércoles 17 de julio puedes asistir gratuitamente a la Master Class sobre “Creación de sistemas propios en ProRealtime”.

Apúntate YA!! reserva-plaza

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 27-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

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señor-pensando

Fortes Fortuna Adiuvat. (La fortuna favorece al valiente.) Terence (Latin)

No hay mejor paralelismo de cómo afecta el miedo a nuestra toma de decisiones diaria que con un comando de operaciones especiales de la armada. Según la historia, los mayores errores cometidos en los campos de batallas casi siempre están relacionados con el miedo o el pánico y si nos paramos a analizar nuestras mayores catástrofes operativas, nos daríamos cuenta de que nos afectan y en muy parecida proporción.
Por eso la capacidad de controlar estos impulsos tienen muchísima importancia en nuestra operativa diaria.

En las fuerzas especiales de la armada, se someten a los reclutas a un entrenamiento especial para cambiar la forma en la que su cerebro reacciona al miedo. Los sumergen desde el primer día en el caos más absoluto, pruebas de resistencias llevadas al extremo sumadas a continuas presiones psicológicas. Por término medio, solo supera el corte una cuarta parte de los presentados de 140 candidatos que inicia cada curso solo 36 pasan el corte final. Los reclutas que triunfan parecen que están mejor capacitados para adaptar su celebró a las exigencias del trabaja, no son necesariamente los de mejor condición física los que pasan las pruebas al igual que en el trading no los más inteligentes los que sobreviven.

Para comprender que necesita un trader profesional o un futuro boina verde, hay que recurrir a la neurociencia

Cuando nos enfrentamos al miedo es la amígdala la que filtra la información que nos envían los sentidos y de forma instintiva manda una respuesta. La amígdala es la parte más primitiva de nuestro cerebro y la que se encarga de nuestra supervivencia. Es la zona del cerebro con más conexiones sensoriales, recibe muy rápido los pensamientos que nos hacen sentir el miedo, pero no envía la respuesta igual de rápido, realmente a la mitad de velocidad, por ello, una de las respuestas más recurrentes al sentir miedo es que nos bloqueamos, nos paralizamos, nos inmovilizamos. Otras respuestas serian comenzar a sudar, palpitaciones más aceleradas, dilatación de las pupilas, tensión en los músculos por si hubiera que salir corriendo ante algún peligro físico.

¿Cómo podemos mejorar nuestras respuestas a lo que nos hace sentir miedo?

Los reclutas de las fuerzas especiales realizan varios ejercicios, entre ellos destaca uno donde les ponen una capucha en la cabeza y el instructor prepara un escenario aleatorio. Cuando se quitan la capucha, unas veces tendrán que responder rápida y letalmente y otras veces más relajadamente porque puede que la persona que se te acerca no sea una amenaza y simplemente le esté haciendo una pregunta sin maldad, en plan ¿dónde está el supermercado más próximo.? Pero la idea es que entrenen y simulen continuamente situaciones que ocurren en un segundo y donde puede que esté en juego sus vidas o la de sus compañeros. Con el entrenamiento intentan que aprendas que el pánico debe aparecer cada vez menos en sus actuaciones y mediante la continua exposición a las circunstancias más aterradoras los reclutas aprenden a reprimir el miedo que les podría hacer reaccionar de forma equivocada. Además, los estudios científicos nos demuestran que con el entrenamiento mejoran la velocidad de reacción de la señal entre la amígdala y la actuación.

Con el trading por suerte, no nos jugamos la vida en cada movimiento, pero de vez hay escenarios que nos hacen sentir igual de aterrados, recrea en tu cabeza la siguiente situación: “imagínate entrando en una operación con el triple del lotaje que deberías y que lo primero que hace el precio es ir a buscar su stop, que por cierto no te ha dado tiempo ni a ponerlo y para colmo, ahora mismo no te funciona internet y tu plataforma se ha quedado  pillada…” ¿¿No comienzas a temblar, a rezar y a maldecir??

Pero el problema fundamental aquí no sería la velocidad del mercado ni la perdida de internet sino el triple del lotaje utilizado… el caso es que en una simple operación podemos reventar gran parte de nuestra cuenta de trading.

El ejercicio que os propongo es averiguar cuál es el acontecimiento, motivo o error que repetimos que más nos distorsiona y poner remedio cuanto antes, puesto que el miedo se alimenta y crece cuanto más lo pensamos y aplazamos. Pero cuando no le damos margen a nuestra mente para divagar porque lo tenemos todo sistematizado, no pensamos, sino que actuamos, el miedo no crece, sino que lo gestionamos. Aprendamos a ser activos no nos quedemos atrapados en el lodo, salgamos cuanto antes. Pregúntate ¿qué es lo peor que podría pasar? y si eso que tanto temes sucediera ¿Cómo podríamos solucionarlo? Visualizar los peores escenarios y gestionar sus riesgos e incluso entrenar las diversas situaciones antes de que sucedan, nos convertirán en auténticas boinas verdes de nuestro trading diario.

¡Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 24-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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La amplitud da el OK al movimiento alcista – INFORME BURSÁTIL

Tras el rebote en los niveles del 38%, que pudimos aprovechar a la perfección y hacer una carga que nos está dando muchas alegrías, ahora estamos pendientes de la confirmación por parte de los flujos de capitales.

Los flujos de capitales son lo último que aparece en el mercado ya que esto significa, que el dinero se ha posicionado al completo en el mercado de acciones y para ello solo estamos a un paso, tal y como veremos a continuación.

Las próximas semanas son clave para el mercado de acciones, ya que responderá a la pregunta de si ¿es esto un impulso o seguimos estando en un proceso correctivo?, todo apunta a lo primero, pero como siempre decirnos el mercado es el que nos debe de ratificar las cosas.

Lo que si está claro que tanto la señal del ratio del VIX como ese apoyo en los niveles del 38% han hecho reaccionar al mercado de forma clara, y lo más importante es que ha sido acompañado por la gran mayoría de acciones, tal y como veremos a continuación en el indicador de amplitud Línea AD. Si todo es correcto, entraremos pronto en una fase de compras clara, por lo que tenemos que aprovechar como corrección por pequeña que sea para refrescar las carteras y estar cargados.

La importancia de tener un trader profesional a quien replicar

Como cualquier trader activo sabe, una vez abra la posición, el mercado hará todo lo posible para convencerte de que eres un perfecto idiota y está realizando la peor operación de su historia. Bob Yoder

Se suele decir por la gran mayoría, que el apartado emocional en los mercados financieros son lo mas importante pero solo una minoría se pone a trabajar en ello. Un trader tiene que manejar tres aspectos para ser consistentes, la operativa, el capital y el emocional. Tanto si hace operativa real como simulada, sus emociones están presentes en cada momento. Es ponerte delante de la pantalla ya sea para operar o para aprender y las emociones afloran. Como están ahí (frustración, miedo, inseguridad, ansiedad, angustia…) es fundamental identificarlas y saber gestionarlas.

La emoción comienza por un pensamiento que toma fuerza en la mente, eso da paso a la emoción y una vez que se manifiesta, puedes bloquearte o ir a la acción. Un ejemplo para entenderlo mejor: Imagínate operando en intradía y te salta el tercer stop del día, por lo cual decides terminar tu operativa. Además, te sientes abatido porque llevas cuatro días en pérdidas. Aparece el pensamiento: “Si sigo así me voy a cargar la cuenta y no podre ser el trader que quiero llegar a ser” acto seguido surge la emoción del miedo, la inseguridad, el temor… Comprenda que tiene diferentes formas para protegerse de lo inaceptable, como cuando interrumpe la respiración al paso por un estercolero, cuando se tapa los oídos ante un ruido fuerte, o cierra los ojos evitando una luz potente. De la misma forma, protege su emocionalidad frente a lo desagradable, como cuando no quiere reconocer algún aspecto suyo que choca con el autoconcepto que se había construido. La cuestión es “¿ojos que no ven corazón que no siente?” puede ser, pero recuerde lo que decía Newton “ignorar la fuerza de la gravedad de nada le sirve a un tipo que se cae desde un quinto piso”.

Tiene que ver sus emociones y ver si son saludables. Localizar esa actitud personal que tanto le perjudica y comenzar a separarla de ese personaje que le hace ser. Si se ocupa de eliminar esa frustración, esa ira, ese miedo, esa avaricia (estas hormonas son muy aditivas) … no estará interesado en gratificaciones inmediatas que le quiten el dolor, sino se transformara en ese trader que lucha por ganar la guerra y no unas simples batallas, es decir conseguir esa consistencia que tanto anhela

Al principio nos sentiremos incomodos, extraños, necesitara repetir los comportamientos anteriores para sentir la ansiada calma, pero hay que recordarse cada día el trader que queremos llegar a ser y comenzar a crear los circuitos para llegar a serlo. La verdadera transformación surgirá cuando observe las emociones que lleva dentro y los pensamientos que producen. Es decir, cuando se vuelva consiente de sus pensamientos inconscientes, de sus emociones memorizadas de poder observar cómo piensa, como siente…si puede ver como lo hace quiere decir que puede cambiarlo.

“La forma más rápida de mejorar nosotros mismos es estar con personas que ya son de la forma que nosotros queremos ser” – Reid Hoffman.

 

Desde mi opinión, el mayor valor añadido que aporta enbolsa a la sociedad de inversores es su continuada formación tanto en la sala de trading ENB como en nuestra zona premium. Un gran equipo de profesionales de la operativa tanto de trading como de swing, te mostrara como se enfrenta al mercado día a día a pesar de la variabilidad e incertidumbre que los rige. Cada día agarran el timón con fuerza y guiamos a nuestros pasajeros intentando que todos lleguen a buen puerto.

Importante es la recurrencia cada día, destinarle un horario continuado para que sin darte cuenta hayas acudido 20 horas a la semana (2 horas cada día) de manera práctica que en 6 meses seran 180 horas. En 180 horas habrás visto muchísimas operaciones y eso lo tendrás en tu haber, aunque pienses que siempre es lo mismo que no estás aprendiendo nada, todo se va grabando en tu ADN y el visualizar operativa y ver cómo se resuelven harán que luego tú tengas esa facilidad para hacerlo.

 

Cuando realice este ejercicio, agárrese a lo único cierto en el trading. Aquí van las únicas 5 verdades a la que puede usted agarrarse en el trading. Selección realizada por Alexander Elder, de la que no puedo estar más de acuerdo:

 

  1. Cualquier cosa puede suceder
  2. No necesitamos saber que va a pasar en el fututo para hacer dinero
  3. Hay una distribución aleatoria entre victorias y pérdidas para un determinado conjunto de variables que definen el modelo.
  4. Un sistema no es nada más que una indicación de una mayor probabilidad de que una cosa ocurra más que otra.
  5. Cada momento en el mercado es único

 

Si cada momento es único entonces no hay nada a nivel experiencia que pueda decidir con certeza que “sabe o conoce” lo que sucederá después. Tras una pérdida no inclinamos la balanza de probabilidades a nuestro favor, el siguiente trade tendrá de nuevo las mismas opciones de salir victorioso o no…Cuando nuestros pensamientos nos dicen que como ya perdí dos operaciones ahora viene la buena, no es objetivo…queremos saber y llevar razón cuando esto no es sano. Si acertamos, creeremos que predijimos correctamente y en el futuro querré repetir este conocimiento que creo cierto, tras dos perdidas pienso que sucederá de nuevo. ¿Entiende a que me refiero? ¿Se ha sentido alguna vez intentando llevar razón?

 

El mercado no juega contra nosotros es igual que lanzar una moneda, cada vez tienes las mismas probabilidades de que salga cruz o cara (50%) da igual las experiencias anteriores. Así que entienda que su única posibilidad es tener una metodología muy sistematizada de manera que incline algo la balanza de probabilidades hacia usted y pelear consigo mismo para no distorsionarlo, nunca, nunca, nunca… hará una variación que mejore el sistema que ya había creado, ya sabes…”si las cosas andan mal, todavía pueden ponerse peor”.

 

Buen trading amigos!

Niveles de Fibonacci y Ratio del VIX. Informe semanal

Acaba Mayo y empieza un nuevo mes y esta claro que en las últimas semanas, el proceso correctivo ha dominado al mercado de acciones. Pero empezamos Junio en una zona muy interesante para el mercado, empezamos en los niveles del 38% de Fibonacci.

Cuando nos metemos en una corrección una de las grandes dudas es detectar donde acabará esa corrección, pues bien, los niveles de Fibonacci, son una herramienta esencial para resolver esta cuestión. Los niveles 38%-50%-61% son los más utilizamos por el mercado para acabar las correcciones.

Pero no solo de los niveles de Fibonacci vive el proceso correctivo, necesitamos también que ese proceso tenga una suficiente maduración y para ello miraremos a los indicadores de volatilidad y amplitud, ya que estos nos dirán si la corrección es suficiente como para empezar un nuevo impulso.

Durante las próximas semanas debemos de estar atento al mercado de acciones, a partir de ahora se pueden buscar entradas en largo, por la técnica de Fibo box, miraremos de cerca al ratio del VIX para cargar las carteras e incluso, señales de compra se pueden producir por la técnica macdenb, en definitiva ha llegado el momento de hacer una carga de carteras, ha medida que aparezcan las señales.

 

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Situación del Intermercado. Semana 22-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Situación del Intermercado. Semana 21-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Option Trading Day – Madrid

El próximo sábado 25 de mayo llega a Madrid el Options Trading Day, evento en el que tendremos la oportunidad de conocer de primera mano las experiencias de profesionales del sector como Eduardo Bolinches o José Luis García, entre otros. Será una jornada de 9 intensas horas de trading e inversión.

El evento, gratuito, dará comienzo desde las 09:00am, el sábado 25 de mayo, 2019 en el Hotel Holiday Inn – Bernabeu en Madrid

 

El trading, en vivo

Algunos de los traders de mayor popularidad del país estarán en el evento para compartir sus enfoques y formas de operar

Descubra las opciones

Las opciones barrera abren un sinfín de posibilidades para su trading al combinar las ventajas de otros derivados financieros y productos de inversión

Traders de primer nivel

Un evento diseñado para que haya momentos para el networking, que permitirán interactuar tanto con otros asistentes como con los ponentes.

 

¡Te esperamos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 20-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

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Análisis de los sectores de la minería y los Metales

Uno de nuestros principales objetivos que nos marcamos desde enbolsa al comienzo de cada semana , es pasarles la información necesaria de la situación industrial y sectorial del momento actual para que ustedes puedan trabajar y operar conforme a la composición de los flujos de capital del mercado de valores.

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores pertenecientes a la Tecnología o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas o el petróleo se habían comportado como las peores opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo en el momento actual , con una mejora notable en los Bienes de Consumo.

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando un sector muy importante en la economía europea como es el sector del minería  perteneciente a la industria de los materiales Básicos o Recursos Naturales.

En este caso concreto de la industria de los materiales Básicos presenta, según nuestra tabla adjunta , fuerza NEGATIVA y tendencia BAJISTA con timming semanal ascendente.

Esto es interesante para saber que en este caso los inversores NO están apoyando a los distintos sectores que componen esta industria, pero la pregunta es si los inversores apoyan por igual a todos los sectores o uno más que otros. Lo que es indudable es que esta industria está en el puesto 6 de interés por parte de los inversores institucionales europeos.

La situacion de los dos sectores que componen la sección de la Minería y los metales es muy distinta , ya que tenemos uno en la parte alta de la tabla con tendencia y fuerza positiva , aunque en timming 3 correctivo profundo , mientras que el otro sector marcado en amarillo en la tabla de sectores aparece en el ultimo puesto de la tabla con tendencia bajista y fuerza negativa , por lo tanto en una situacion muy negativa con un pleno impulso bajista y muy alejado de sus máximos anuales que se encuentran a casi un 58% de distancia.

Desde el punto de vista de los mercados, Donald Trump se equivocó el domingo pasado al manifestar su intención de imponer aranceles del 25% a las importaciones de productos chinos desde el próximo viernes (10/mayo). Sin embargo, incluso antes de que los mercados asiáticos cayeran un -6% por los tweets de Trump, las compañías mineras “europeas” habían retrocedido un -6% en el último mes.

El sector de metals & mining fue el peor performance del mes pasado y la mayor parte de la corrección comenzó a mediados de abril. De hecho, el sector ha subido y bajado (ver gráfico) por las compañías de minerales diversificados (BHP GROUP (reducir, objetivo 1.822 p ), RIO TINTO (reducir, objetivo 4.680 p, ANGLO AMERICAN (añadir, objetivo 2.139 p ), etc.), que son los grandes valores de la cobertura del sector metals & mining.

Su outperformance (línea verde en el siguiente gráfico) en 6 meses frente Stoxx 600 se frenó repentinamente e hizo que cayeran otras acciones del sector.

Además del impacto del desastre de la presa de residuos de VALE, gran parte del outperformance del sector en los últimos meses se ha centrado en que China utilice más cemento y acero a través de un capex adicional destinados a mantener su crecimiento del PIB por encima del +6%.

Al recoger en el mismo gráfico las compañías de minerales diversificados, de hierro y cobre, la repentina corrección de abril no parece estar vinculada a una desaceleración de los precios del hierro, que en sí misma es una buena alternativa donde se encontrar las expectativas de crecimiento del PIB chino. Por lo tanto, parece que esta corrección del sector se debe más al “sentimiento” que a las operaciones underlying

¿Esto deja una oportunidad para un sector que cotiza a 12x las estimaciones del BPA 2019, con expectativas de crecimiento de beneficios a la baja y un yield del 4,5%? Muy posiblemente sí.

De hecho, los beneficios de AlphaValue se computan sobre los precios del hierro con una media de 66 $/Tn en 2020 frente a una media de 78 $/Tn en 2019. Después de todo, esto puede ser una postura prudente, por lo que podrían darse revisiones al alza del crecimiento del BPA si China logra mantener su crecimiento del PIB en el +6%.

El otro punto de vista que vale la pena recordar es el hecho de que este es un sector que mantiene el pay out de sus mejores años. De modo que se debería esperar que a unos precios más altos de lo esperado se presenten como una expectativa de dividendos elevados.

El sector de metals & mining ofrece actualmente un potencial alcista a 6 meses del +15% frente al +10% para la cobertura global de AlphaValue. Es cierto que las compañías de “metales diversificados” estaban un poco caras, por lo que, después de la reciente corrección, ahora ofrecen un upsidecombinado del +10%.

Esto puede ser suficiente para empezar a prestar atención a dichos valores. Obviamente, cualquier recuperación en este extremo “noble” del sector tirará del resto de este amplio sector.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 18-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Situación del Intermercado. Semana 17-2019

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Vigilando de cerca al mercado de acciones. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostrábamos como en el mes de Mayo el mercado suele corregir y si a esto le uníamos la divergencia bajista que existe en el mercado de acciones la corrección en el mercado puede ser una evidencia.

Ese proceso correctivo lo tenemos que ver como una oportunidad para cargar las carteras y nosotros lo que haremos será mantener las posiciones y realizar una cobertura de nuestra cartera.

Para esta ocasión vamos a elegir una cobertura especial, ya que se puede realizar de varias formas, vendiendo índices, vendiendo call de las acciones en carteras o de los índices principales o vendiendo put, que en nuestro caso es lo que haremos.

A continuación observaremos como se encuentra el mercado de acciones a nivel global y los principales activos que destacan esta semana, como por ejemplo en el Oro o industria de Utilities que siguen manteniendo el intereses de los grandes inversores.

Esta semana tenemos un nuevo webinar especial de trading, donde explicaremos una de las técnicas tendenciales más utilizadas por los traders de enbolsa tanto para forex, índices y acciones, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

¿Qué hace el mercado cuando llegamos a Mayo? INFORME BURSÁTIL

Poco a poco nos vamos acercando al mes de Mayo, y pensarás ¿por qué es importante el mes de Mayo?

Como veremos en el informe históricamente el mes de Mayo es normalmente un mes clave en el desarrollo bursátil anual. Si a esto le unimos que llevamos casi cuatro meses consecutivos subiendo, es posible que a pesar de estar claramente en una fase de compras, en algún momento el mercado de acciones debe retroceder.

Recuerde que toda tendencia alcista, está compuesta por impulsos y correcciones, si ahora estamos en un impulso, lo siguiente será una corrección, una corrección para cargar carteras, claro está.

El dinero quiere que el mercado suba. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostramos los indicadores secretos que se escondían detrás de un gran techo de mercado, y como se pudo observar, a priori no lo estamos aún.

Para esta semana os quiero mostrar las estructuras, o mejor dicho, los patrones que nos podemos encontrar en los flujos de capitales, y es que, según esté distribuido el dinero, podremos estar en un posible techo, fase bajista, posible acumulación o fase alcista…

El estudio de los flujos de capitales, es fundamental para conocer y saber en qué fase del mercado nos encontramos y hoy lo vamos a ver.

Para entender las distintas configuraciones que pueden tomar los flujos de capitales, tenemos que entender que el dinero dentro del mercado financiero, se reparte entre el mercado de acciones, el mercado de bonos y el mercado de materias primas y por tanto, en función del orden por fortalezas que se pueda establecer entre estos tres mercados estaremos en una fase y otra.

Esta semana además para complementar el estudio de los grandes cambios del mercado tenemos el webinar especial de trading, sobre los cambios de tendencias y sus figuras, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

¿Cuáles son los activos más alcistas?

Cuando el inversor tanto institucional como el que no lo es trate de localizar los activos con mayores probabilidades de ser alcista, este deberá de investigar exhaustivamente los diferentes mercados financieros, abarcando desde el mercado de renta fija, materias primas, divisas y el de renta variable.

Sin embargo, a pesar de contar con cuatro grandes mercados, estos se pueden agrupar en dos grupos, el mercado de renta variable y el de los mercados alternativos.
Esta agrupación se realiza considerando las rentabilidades que proporcionan los diferentes activos de forma que cuando el mercado de renta variable es alcista, los demás no son tan rentables.
Con esto no se quiere decir que los mercados alternativos caígan cuando el de renta variable sube, sino simplemente son menos rentables.
Lo mismo ocurre cuando el mercado de renta variable es bajista salvo que a la inversa.
No obstante, el movimiento de los activos se produce a traves del efecto de los factores que condicionan su rentabilidad. En el caso del mercado de valores se encuentran el nivel de consumo de las diferentes economías donde desarrollan su actividad, el riesgo del mercado, la actuación de la competencia y el comportamiento de los demás activos financieros.

Entendido esto procederemos a realizar el estudio.

Podemos ver como el comportamiento del principal índice bursátil, el SP500, se encuentra alcista y en pleno impulso dentro de dicha tendencia. Además esta siendo más rentable que el del mercado de renta fija, con ello podemos concluir, que el mercado en el que en este momento hay que invertir es el de renta variable.

No obstante, debemos de señalar que aún no se encuentra con entrada de capital proveniente de otros mercados, por lo que las subidas actuales que se produjeron en el mes de marzo aun no son estables.
No obstante, esto solo es un reflejo de la generalidad del mercado de renta variable, de hecho, dentro de este mercado, el capital se puede dirigir a cuatro posibles subgrupos el mercado norteamericano, asiatico, europeo y latinoamericano.
En este caso vamos a centrarnos entre la elección del mercado norteamericano o Europa, para lo cual contrastamos los principales índices bursátiles de cada mercado, el SP500 para Estados Unidos y el STOX 600 para el mercado europeo.
Fácilmente se aprecia al ver el comportamiento realizado por cada uno de los índices que Estados Unidos es más rentable que Europa en términos absolutos (comparando el porcentaje de subida desde su última corrección) y en términos relativos, al compararlo con el indicador de fuerza relativa.
Por lo que siguiendo con nuestra localización de los activos más rentables, debemos de continuar la búsqueda en el mercado de renta variable estadounidense.

Pero es recomendable considerar un aspecto a vigilar en Europa, parece estar próximo en producirse una entrada de capital en el mercado de renta variable europeo.

No obstante hay que centrarse en las industrias que mejor comportamiento muestran para incrementar notablemente las probabilidades de acierto.

En la tabla podemos ver cuales son las industrias más rentables de Estados Unidos, de esta manera destaca como la industria que mayor rentabilidad es la utilites, la tecnológica y la de telecomunicaciones.
Así mismo, se debe de continuar con los sectores más rentables donde encontramos que son los siguientes.

En este caso, en cuanto a sectores destacan los pertenencientes a la industria tecnológica y de bienes de consumo.
Con esto, hemos reducido entre más de 70 mil empresas que existen a nivel mundial donde podemos invertir a un pequeño grupo, pero podemos seguir reduciendo el ámbito de la búsqueda al buscar el comportamiento entre las empresas con estilo crecimiento y valor y en función de su capitalización.


En cuanto al estilo de las compañías podemos apreciar como el mejor comportamiento se esta enfocando en las compañías de estilo crecimiento, es decir, en empresas las cuales están creciendo mediante nuevas inversiones.


En cuanto a la capitalización, el capital se esta acumulando con mayor fortaleza en las empresas de pequeña y mediana capitalización.
Una vez realizado este estudio podemos proceder a realizar un filtro dentro de la base de datos para obtener cuales son las empresas más alcistas a nivel mundial y con mayores probabilidades de revalorización.

Estudiaremos el aspecto técnico de estas empresas las cuales en función del estudio de fortaleza se encuentran con mayores probabilidades de ser alcista.

Buen trading amigos!

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

Los secretos de un techo de mercado. INFORME BURSÁTIL

En la primera parte de este informe queremos mostraros los secretos ocultos que aparecen durante la creación de un techo de mercado y evidentemente, veremos si realmente estamos en situación de construir un techo de mercado.

Es obvio que el comienzo del 2019 ha levantado grandes perspectivas para lo que queda de año y es obvio que las estructuras técnicas de la mayoría de componentes del mercado de acciones ha mejorado mucho, colocándose de nuevo, en una situación con potencial alcista. De hecho en nuestras carteras de medio plazo ya estamos a más del 60% en posiciones pertenecientes al mercado de acciones.

A pesar de que tengamos estas estructuras alcistas, la tranquilidad final que nos permitirá aumentar ese 60% vendrá de la mano de los flujos de capitales, estos son los últimos en dar una señal, pero cada semana estamos más cerca de que se produzca.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho las últimas posiciones tomadas, como Latinoamérica o Telefónica, han sido tomadas gracias a las fortalezas del mercado. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y Creación de carteras de medio plazo.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 12-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

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  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Análisis sectorial de farmacéuticas y quimicas

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores como el asegurador o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando dos sectores muy importantes en la economía europea como son el sector farmacéutico perteneciente a la industria de la atención a la salud y el sector químico que pertenece a la industria de los materiales básicos.

Tanto la industria de atención a la salud como los materiales básicos presentan según nuestra tabla adjunta , fuerza positiva y tendencia alcista con timming semanal ascendente. Esto es interesante para saber que en ambos casos los inversores están apoyando este tipo de compañias en estos momentos, aunque la diferencia reside en el mayor interés actual por la atención a la salud.

Cuando nos adentramos en la situacion propia de cada sector en particular , la cosa cambia de manera radical , ya que el sector farmacéutico que se incluye en la industria de la atención a la salud , se encuentra situado en el puesto numero 6 del ranking de sectores europeos y por lo tanto es un sector top de la economía europea en estos momentos, mostrando una clara situacion de facor de la manos fuertes del mercado y una tendencia alcista impecable en gráficos diarios y en periodo semanal.

Por otro lado, el sector de las empresas químicas esta en una posición mediocre dentro del ranking de sectores europeos, ocupando una plaza 25 dentro de los 43 sectores totales que conforman el total europeo y además esta sector esta sumido en fuerza negativa y tendencia bajista.

La diferencia es clara y evidente desde el punto de vista tendencial y de flujos de capital, pero…… y desde el punto de vista de datos empresariales?

 

Fijémonos ahora en el analisis por fundamentales de los amigos de Alphavalue.

 

 

Es cierto que no se debe comparar las compañías químicas con las farmacéuticas. Sin embargo, BAYER (reducir, objetivo 64,7 € )hace un puente entre los dos sectores y su corrección del -33% en 1 año (-7,5% el miércoles) sí importa para definir el

Performance del sector. Desde AlphaValue consideramos fundamentalmente a Bayer como una farma, especialmente con la pérdida de peso de su negocio de crop science(EV de 48 bn€ antes de una provisión de posiblemente 28 bn€). Si se hubiera considerado como un valor de productos químicos, los performances comparados de los dos sectores habrían sido claramente menos favorables el sector químico.

Nuestra cobertura farma apenas se ve afectada por la compañía alemana que pesa 62 bn€ en términos de market cap, cuando el del sector es de 990 bn€. En comparación, el sector químico tiene un market capde 340 bn€. De ahí nuestra “suerte”.

El gráfico anterior muestra que elsector químico ha estado resistiendo muy bien, incluso frente a la industria farmacéutica que se ha visto beneficiada por el asombroso performance de NOVARTIS (añadir, objetivo 107 CHF ) (es miembro de nuestra cartera modelo) y ROCHE HOLDING (añadir, objetivo 300 CHF ).

Obviamente, uno no dejará de mencionar que las condiciones de financiación “lower for longer” tienen más influencia sobre los sectores de riesgo a los que pertenece las químicas como semicíclicos.

Sin embargo, las valoraciones comparadas son alarmantes, ya que las compañías químicas cotizan con una prima frente a farmas en términos de PER y yield.

En el caso del Precio/Valor en Libros desaparece, obviamente debido al capital intensities

.

Se puede argumentar con razón que los esfuerzos de 3 décadas de las químicas para capturar más de la cadena de valor han sido reales, por lo que es justo que las valoraciones lo recojan (pensemos en DSM (reducir, objetivo 93,9 € )

(miembro de nuestra cartera modelo), un GIVAUDAN (reducir, objetivo 2.361 CHF )o un LONZA GROUP (reducir, objetivo 289 CHF ), por no hablar de la desventurada Bayer).

No obstante, sabemos que es más fácil mantener tales opiniones cuando los “espíritus animales” apoyan a los mercados.

Puede ser conveniente mantener una “vigilancia positiva” sobre la industria química a corto plazo. El potencial alcista medio se ha vuelto negativo con un -2%, porque DSM, Givaudan, SYMRISE (reducir, objetivo 76,6 € ), AKZO (vender, objetivo 69,2€ )

Y LINDE (vender, objetivo 110 € ) se han vuelto muy caras, como las farmas.

Las químicas más “terrenales”, como WACKER CHEMIE (añadir, objetivo 100 € ), BASF (añadir, objetivo 78,6 € ), LANXESS (comprar, objetivo 62,9 € ) o ARKEMA (añadir, objetivo 104 € )tienen un gran potencial. Puede ser el caso para Bayer también.


Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 11-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 08-2019

La tendencia del DJ Global ha tornado a Alcista esta semana y la amplitud del mercado americano es sorprendentemente sana. Hace un mes, con el SP500 en 2670 publicaba este artículo en el que decía que aunque el mercado pudiera alargar su movimiento al alza, el grueso del mismo ya se había realizado, que estaba muy sobrecomprado, que era mejor esperar un recorte a corto plazo y mi expectativa era que se visitaran nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de asistir a un rebote alcista de mayor entidad dado que no son usuales las vueltas en V tras caídas profundas donde la amplitud de mercado se haya visto tan deteriorada.

Durante el último mes el SP500 ha subido otro 5% que no he aprovechado y la amplitud americana se muestra consistente. El mercado está haciendo muy bien su labor y por lo menos a mí ya me ha hecho dudar. No voy a perseguir al precio al alza, pero tampoco voy a intentar entrar corto en la corrección. Toca ver los toros desde la barrera.

Como aspectos que considero muy alcistas, el ya dicho de la amplitud consistente, que el SP500 ya haya roto resistencias, que la Fed haya rebajado sus pretensiones de subir tipos, que la inflación no apriete mientras el precio del petróleo esté contenido y que un posible acuerdo comercial de EEUU con China esté más cercano (al menos eso dice Trump).

Como aspectos bajistas veo que los sectores defensivos y de baja volatilidad (utilities y salud) siguen liderando, que los bonos corporativos high yield siguen un poco retrasados respecto a los grade, que la mano fuerte (Cárpatos) lleva 3 semanas Neutral, que 11 de 40 sectores americanos están en sobrecompra extrema y que el DJ Global, aun girando esta semana a Alcista, está llegando a niveles de resistencia vigentes durante todo 2018. EEUU es Alcista, pero el resto del mundo no sabe si acompañarle o no. El Dax y el Nikkei están para cogerlos con pinzas.

¿Qué voy a hacer? Esperar que el mercado corrija para formar cartera, fijándome principalmente en dos cosas. La primera es cómo se comporta la amplitud. Es importante que no sufra un descalabro si la intención del mercado es seguir subiendo. Es necesario que los valores pequeños resistan razonablemente bien. La segunda es que aún en corrección los sectores agresivos mantengan el tipo frente a los sectores defensivos. No digo que los sectores agresivos lo hagan mejor, no es lógico en una corrección que así suceda, pero no sería coherente que en Tecnología, Industria o Servicios de Comunicación se produjeran fugas de flujos de capital. El comportamiento relativo de estos sectores respecto al resto debe ser bueno durante la corrección y en las tablas se puede hacer bien el seguimiento. A día de hoy lo que parece descartado es que se visiten los mínimos de Nochebuena en EEUU según está la amplitud de mercado.

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

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  1. Tabla Materias Primas

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  1. RRG Intermercado y Países

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Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 07-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

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BOTTOM TOP y TOP BOTTOM en situacion de máximos. Corrección a la vista.

La situacion actual de la renta variable global sigue siendo muy delicada , a pesar del movimiento alcista de los índices americanos en las ultimas semanas. La mayoría de los índices mundiales siguen siendo bajistas en fase correctiva al alza y mientras esta situacion no cambie, debemos analizar la situacion a la espera del final de ese movimiento alcistas de los precios.

Esta semana les acerco un indicador de sentimiento de mercado que les puede ayudar a dilucidar alguna conclusión sobre la situacion actual de la renta variable americana.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON

El indicador que aparece en la parte alta de la grafica en color VERDE es el BOTTOM TOP OSCILLATOR o indicador de los activos alcistas. Cuanto mayor sea el dato de activos alcistas mas cerca estaremos un posible techo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores alcistas mas cerca estaremos de una situacion de suelo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy alto de alcistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

El indicador que aparece en la parte baja de la grafica en color ROJO  es el TOP BOTTOM OSCILLATOR o indicador de los activos bajistas . Cuanto mayor sea el dato de activos bajistas mas cerca estaremos un posible suelo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores bajistas mas cerca estaremos de una situacion de techo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy bajo de bajistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

La unificación de estos dos datos de alta cantidad de alcistas y muy bajo porcentaje de bajistas nos indican una situacion de posible movimiento a la baja del mercado de los índices americanos. Esto osciladores de sentimiento se pueden combinar con otros indicadores como el % de acciones por encima de la media de 21 sesiones o el % de acciones por encima de la media de 50 sesiones que nos ayudan a medir las situacion de corto y corto-medio plazo del mercado en un momento determinado

 

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 05-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

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