Llevamos varias semanas con un mercado de renta variable en fase correctiva y estamos viendo como el mes de mayo sigue cumpliendo con su papel estacional de mes bajista o poco favorable para la inversión en activos cotizados de riesgo.
Como ya sabrán los seguidores, el mercado se mueve por impulsos y correcciones y para nosotros es esencial conocer en todo momento donde se encuentran los mercados por lo que lo primero que debemos cuestionarnos es si estamos en una tendencia alcista, bajista, o lateral o en su caso en una correción.
Anteriormente teniendo en cuenta los análisis que hemos presentando y sobretodo el informe semanal de esta semana, se concluye que estamos en una situación alcista clara en el medio y largo plazo, pero, en el corto plazo nos encontramos en medio de una corrección.
Pero atendiendo a los indicadores de amplitud, ¿como se encontrará el mercado?.
El estudio de amplitud se basa en el estudio de los valores que pertenecen a un determinado índice bursátil y que están subiendo y los que bajan en un promedio de 200 días.
Lo primero que vamos a hacer es mostrar la situación actual de este indicador de largo plazo y ver cómo las últimas correcciones que han sufrido los índices americanos no han llegado a afectar de manera conjunta a los momentos Weinstein de los distintos índices bursátiles.
En el primer gráfico se observa como la línea cero no ha sido perforada a la baja en níngun índice, mientras que el índice tecnológico nasdaq pasa de una fase positiva a una neutral.
Pero esto no es una señal bajista del mercado, ya que esta debe de confirmarse mediante la correlación entre los distintos índices norteamericanos y aun no ocurre esto.
Esto es el resultado obtenido con el momento weinstein, pero que nos dirá otro estudio como la linea ad de los indicadores Bottom Top y Top Bottom para obtener una señal mucho más suavizada y tranquila que genera señales eficaces.
Para realizar nuestro análisis global de amplitud, salud o sentimiento incluimos en los gráficos una media de 200 sesiones exponencial, que es un indicador tendencial de largo plazo que nos sirve para no caer en las señales falsas que se producen en el Indice Bursátil original sobre el que estamos realizando nuestro análisis y en la LINEA AD ya que estos cruces no son ratificados por la LINEA AD DE BOTTON TOP OSCILLATOR, con esto evitamos muchas señales falsas.
Para poder decir que nos encontramos en un mercado bajista debemos definir que este tipo de mercado se caracterizan por que nos encontraremos con muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja, es decir, que mostró divergencia bajista en techo de mercado alcista.
En el gráfico que abajo les muestro , aparecen dibujadas las líneas avance descenso que calculamos utilizando los Bottom Top (Bottom Top Oscillator y Top Bottom Oscillator, ambos osciladores) del índice en cuestión
Vemos el resultado de aplicar esta técnica a tres índices americanos como son el SP500, el NASDAQ100 y el DOWJONES.
En este tipo de análisis que hemos aplicado necesitaremos tres o cuatro factores para definir un mercado como bajista.
1-El MOMENTO WEISNTEIN de cada índice americano debe estar por debajo de 0. Este indicador aparece dibuajdo en cada gráfica en la parte alta del mismo y aparece representado con un histograma de color rojo. En la gráfica primera se puede ver este indicador de manera más clara.
En los ejemplos mostrados en los gráficos arriba adjuntos, tres de los cuatro indicadores de momento Weinstein están por encima de 0 y solo uno , en este caso el Nasdaq, se encuentra mostrando una señal neutral de mercado.
2-la línea Avance Descenso formada por los activos negociados en cada índice bursátil , ya sea SP500, NASDAQ 100 o DOW JONES , debe mostrase por encima de la media dibujada en color rojo. Si la línea AD de los tres índices esta por debajo de la media 200 podemos decir que estamos en un proyecto de mercado bajista. En el caso actual las tres líneas AD están por encima de sus respectivas medias dando una señal alcista de mercado y por eso hemos puesto un SI en cada gráfica que cumple con este requisito.
3-Los máximos y mínimos de la línea AD original deben ser ascendentes y no presentar divergencias bajistas con sus índices de referencia. En el caso actual las tres líneas AD de estos índices americanos están presentando máximos y mínimos crecientes Y esto no es más que otra señal más de que las correcciones actuales no están afectando a la tendencia de medio plazo de los índices americanos.
De todas formas recuerden que el principio de confirmación debe cumplirse en cada uno de los pasos que os estoy mostrando por lo que a pesar de que la situación es tremendamente positiva, no podemos hablar de un giro bajista hasta que los hechos ocurran en cada indicador y en cada índice en un momento determinado de mercado.
4- el cuatro y último punto es otro factor que sigue manteniéndose en positivo y es la posición de la Línea AD del los BOTTOM TOP y TOP BOTTOM con respecto a su media de largo plazo.
En este caso lo que necesitamos para encontrarnos en un proyecto de mercado alcista de medio largo plazo es que la línea AD de los bottom, representada en color negro en la ventana mas baja de cada gráfico, este por encima de la media de 200 sesiones de largo plazo . Solo la perforación a la baja de los tres índices daría lugar a un cambio de tendencia de medio plazo, algo que ni siquiera está cerca de ocurrir.
En este caso las líneas AD de los BOTTOM top y los top BOTTOM de los índices Sp500 , DOWJONES y Nasdaq están por encima de la media 200 exponencial.
Debemos estar muy atentos porque esta señal conjunta tanto al alza como a la baja de los tres índices y los tres indicadores de amplitud es muy difícil de observar y en la actualidad estamos ante una señal alcista de mucha importancia y que solo una situación muy adversa del mercado podría dar lugar a un cambio de tendencia. De momento los movimientos a la baja de los índices americanos NO SON MÁS QUE CORRECCIONES y estas deben ser aprovechadas para incluir acciones a nuestra cartera de renta variable USA.
Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner
