Categoría: Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

ANALIZANDO EL RADAR DE OPORTUNIDADES

Nuestro Radar de oportunidades es una herramienta que le permite a los usuarios optimizar su tiempo de operativa. Facilitando los activos que se encuentran de forma más óptima para ser operados.

Trabajamos con diferentes tipos de técnicas como son VCN, MACD-ENB, ACELERADA, RATIO DEL VIX, SOBREVENTA EXTREMA, encontraremos un resumen del porcentaje de acierto que recoge en este momento las diferentes técnicas, esto ayudará como guía al usuario de con que técnica debe trabajar.

El siguiente espacio que vamos a encontrar es el conjunto de filtros y condiciones que le podemos aplicar al mercado para encontrar la compañía adecuada. Para aprender a poner todos los filtros adecuadamente recomendamos el curso de FORTALEZAS y FLUJOS DE CAPITALES donde se adquieren los conocimientos para poder entender dicha información.

Vamos a repasar diferentes compañías que permanecen abiertas de las últimas semanas.

Heineken, parecía que nos iba a cumplir objetivo hace unas semanas pero aún está en el proceso correctivo, apoyándose en el nivel de entrada.

Loreal, nos encontramos que sigue realizando su corrección y esta vez alcanzando el nivel de recta directriz trazada, en el caso que en las siguientes jornadas perfore estos niveles si deberíamos de colocar el stop loss en 246 y podría ser del 50% de la posición.

EDENRED es la última compañía que tenemos por señal de VCN, y también se encuentra en niveles de entrada después de una pequeña corrección.

Para aquellos que no se pudieron incorporar en las semanas anteriores esta semana es una nueva oportunidad para aprovechar y entrar en las diferentes compañías.

Para ello puede ver el artículo de la semana pasada y ver los niveles de entradas.

Para esta semana vamos a plantear solo una operación ya que tenemos muchas abiertas.

La compañía Allianz se activó el pasado viernes una señal por VCN

Mañana en la sección formativa de nuestra sala de trading explicaremos esta técnicas, si quieres asistir escríbeme a este mail luijp@enbolsa.net y te explicaré cómo puedes asistir. Durante la sección del día de ayer confirmó su inicio de impulso.

Hoy es un día clave para entrar en esta operación aunque no hayamos perdido esos primeros pips. Este VCN es de los preferidos de enbolsa.net ya que es por rotura de máximos al igual que ya se produjo en el anterior VCN.

No olvides que el próximo miércoles 17 de julio puedes asistir gratuitamente a la Master Class sobre “Creación de sistemas propios en ProRealtime”.

Apúntate YA!!

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Estrategias de pares en Europa

Estrategias de pares a nuestro alcance.

Este tipo de estrategias consiste en localizar dos activos con algún tipo de correlación, y tomar posiciones en sentido contrario sobre ambos (un activo será comprado con una posición «larga», mientras que otro será vendido con una posición «corta»). El objetivo es aprovecharse de un comportamiento diferente entre ambos activos, independientemente de cual sea el fondo del mercado.

Ante una eventual tendencia alcista, un activo subirá más que el otro. Si la tendencia es bajista, el otro bajará más que el uno; y si la tendencia es lateral, la expectativa es que haya también un comportamiento algo mejor del uno que del otro. Estas estrategias, que en su origen estaban limitadas a los grandes actores institucionales del mercado, hoy en día están al alcance de cualquier inversor.

La estrategia de pares o negociación market neutral nos permite trabajar y beneficiarnos de prácticamente cualquier tendencia del mercado: tendencia alcista, bajista o movimiento lateral. Habréis oído hablar de ella infinidad de veces, pero somos muy pocos los que las practicamos. Hay muchas formas distintas de abarcar el mundo del market neutral , pero una forma simple y sencilla de intervenir es elegir un par de activos muy correlacionados, que por el motivo que sea comienzan a desviarse de su valor relativo. Estas imperfecciones surgen cuando la relación entre ambos valores es muy alta o muy baja según rangos históricos. En la práctica se compra el activo infravalorado y se vende en corto el activo sobrevalorado. A continuación os mostramos dos oportunidades que están surgiendo en estos momentos.

Ahora son nuestros compañeros de Alphavalue los que han publicado unas interesantes estrategias de pares en acciones basándose en sus estudios por fundamentales.

Long PHILIPS (añadir, objetivo 44,1 € ) –Short SIEMENS HEALTHINEERS (reducir, objetivo 34,5 € )

Con un potencial del +23%, esta estrategia ha funcionado correctamente por el momento habida cuenta del bombo que se le ha dado a la subsidiaria de Siemens.

Long ENEL (añadir, objetivo 6,81 € ) -ShortRWE(reducir, objetivo 20,8 € )

Otorgamos a esta estrategia un potencial del +17%. La medidas erráticas en política económica de la coalición del Gobierno de Italia ha socavado la confianza en las empresas con sede en Italia, aunque Enel ha conseguido esquivar esta situación. Italia sólo

representa el 50% de sus ventas en este momento. Estar cortos en RWE se justifica en un riesgo de ejecución de la estrategia y la valoración.

Long VIVENDI (añadir, objetivo 28,4 € )-Short BOLLORÉ(reducir, objetivo 3,66 € )

La compleja relación entre Vivendi y Bolloré (propietario de cerca del 26% de Vivendi) depende de la valoración de su NAV. La mitad del NAV de Bolloré procede de la participación en Vivendi, pero el otro 50% es lo que nos provoca ser vendedores del holding del magnate galo. Damos un potencial a la estrategia del 17%.

 

Una de las formas más sencillas de llevarlas a cabo es utilizando derivados como los Contratos por Diferencias (CFDs), que nos permiten acceder, de manera muy sencilla, a un sinfín de mercados con apalancamiento, y con la posibilidad de abrir posiciones largas y cortas. Lo único que hay que tener en cuenta es que ambas posiciones (la corta y la larga), deben tener el mismo tamaño nominal. De esta forma, las características y las circunstancias que atraviesa un activo o mercado concreto, pueden ser aprovechadas para obtener beneficios con menos riesgo que el que se correría tomando posiciones netas.

Las estrategias de pares pueden plantearse en muchos tipos de activos , como divisas, acciones, materias primas , índices , etc… aquí os dejo un ejemplo de una estrategia de pares en materias primas que publicamos en el año 2014 como un ejemplo del tiempo que hace que nos preocupa y nos interesa este tipo de operativa alternativa de mercados.

https://www.enbolsa.net/la_relacion_oro_plata/

Las últimas acciones que entraron en la cartera, ya están en objetivos. ¿Lo has podido aprovechar?

Se han conseguido 7 objetivos en esta semana. ¿Lo has podido aprovechar?

Como ya sabrás dentro de nuestra zona Premium cada lunes y jueves a las 17:30 tenemos un Webinar Premium, donde repasamos la situación del mercado y además vemos cuales son las acciones que entran y salen de nuestros ejemplos de modelos de cartera.

Además de estos webinarios los usuarios Premium, pueden disfrutar de nuestros Radares de oportunidades (dan avisos de señales en las acciones e índices), secciones especiales como la amplitud y volatilidad y tienen acceso a nuestros informes semanales y mensuales.

En las últimas sesiones, nuestros ejemplos de cartera se estaban cargando de acciones y es que la situación del mercado favorecia, tanto en Europa como en USA, la compra de acciones.

De hecho las probabilidades actuales dada la situación del mercado para cada una de las técnicas es:

Ante este panorama, decidimos elegir algunas de las acciones que aparecían en el radar de oportunidades e incorporarlas a la cartera.

Entre estas acciones, se encuentran para la zona euro: HEIDELBERCEMENT, ENDESA, ADIDAS y SAP.

Para la zona Europa no euro: DIAGEO y SEVERN TRENT

Y para USA teníamos entre otras a: CINTAS.

¿Qué ha pasado esta semana con estas acciones?……SIIIIII, OBJETIVOS CONSEGUIDOS.

Desde aquí queremos dar la Enhorabuena!! A tod@s los usuarios Premium que han podido aprovechar esta espectacular semana para las carteras de medio plazo.

Si no quieres perderte nunca más estas oportunidades, no lo dudes únete a nuestra zona Premium ahora mismo.

CINTAS, por técnica VCN

(puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

HEI, por técnica MACDENB

(puedes conseguir los indicadores de la técnica MACDENB desde este enlace)

ENDESA, objetivo por técnica VCN 

(puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

ADIDAS, por técnica VCN

 (puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

SAP, objetivo por técnica VCN

 (puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

DIAGEO, por técnica VCN

 (puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

SEVERN TRENT, por técnica VCN

 (puedes conseguir los indicadores de la técnica VCN desde este enlace)

Además, puedes aprender el manejo de las diferentes técnicas de trading aplicables a la operativa en acciones a través de la formación personalizada que te ofrecemos desde enbolsa.net

Para más información puede contactarnos vía mail: blopez@enbolsa.net o telefónica / WhatsApp en el +34 642 02 17 02

¿Qué esperar de la estacionalidad en Europa en Julio?

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

trading europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

trading estacionalidad
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son

Air Liquide, Alcatel Lucent y Deutsche Telekom

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa:

Alcatel Lucent y Vinci, ya que la probabilidad de ser alcista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Observemos la operación a realizar en Air Liquide.

El valor se encuentra en clara tendencia alcista, superando al alza el nivel superior del canal alcista en la actualidad.

En resumen seleccionaremos a Air Liquide para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de subir posee y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net.

Además si desea recibir todos nuestros planes estratégico en tiempo real y saber cuándo está disponible la idea de trading, solo tiene que suscribirse gratis aquí y las podrá recibir tanto vía mail como vía whatsapp.

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES

Una semana más vamos analizar alguna de las operaciones que da nuestro screener de la ZONA PREMIUM RADAR DE OPORTUNIDAD. Este Radar nos optimiza nuestro tiempo de operativa ya que nos especifica el activo donde entrar, técnica por la que abrir la operación, y los niveles de entrada, take profit y stop loss.

Antes de ver las nuevas operaciones de esta semana vamos a repasar las de la semana pasada.

Analizamos un MACD-ENB  de la compañía DAVIDE que como observamos en el gráfico , la operación se ha dado la vuelta y llegó al día siguiente a stop loss, tan solo en una vela tocó casi el nivel de stop.

Para solventar las operaciones que toquen el nivel de stop debemos de entrar con una cantidad fija y baja de lotaje en toda operación para así minimizar riesgos.

ADIDAS observamos como se activa el pasado 24 y en tan solo tres días llega a objetivo

Una vez repasado las dos operaciones que analizamos la semana pasada vamos a ver cuales son las que podemos analizar para esta semana.

Observamos que tenemos muchas señales de VCN, esta técnica se encuentra con un porcentaje de acierto del 76% y si es optimo realizar operaciones por esta técnica. Sin embrago MACD-ENB se encuentra ahora mismo con un porcentaje de acierto del 59.49 lo que no se recomienda realizar operaciones por esta técnica.

Vamos analizar dos operaciones de VCN

Por ejemplo Heineken

Ya deberíamos de estar dentro de esta operación, aunque todavía nos podemos incorporar ya que ha corregido hasta apoyare en la media de 50, por tanto lo que nos que esperar es los siguientes movimientos que haga en los próximos días.

Podemos observar que en los últimos VCN que ha dado esta compañía se han cerrado en take profit dos alcista y uno bajista.

La otra compañía que vamos analizar es L´OREAL

El precio ha activado la señal y ha corregido, lo que nos da un margen de unos días para poder entrar, por si nos la perdimos en su día de activación. El nivel donde ha corregido el activo es zona de control de máximos anteriores.

Vemos como se está apoyando en la media de 50 lo que esperamos ahora un impulso, el nivel de objetivo se encuentra en una zona de resistencia, por tanto en caso de cumplirse estaríamos hablando de nuevos máximos históricos.

La próxima semana analizaremos el recorrido que han trazado dichas compañías  e incorporaremos nuevas.

Os recuerdo que ya tenemos el INFORME SEMANAL disponible que si aún no lo has visto me lo puedes solicitar, y en el día de ayer ya grabamos el WEBINAR PREMIUM que lo puedes encontrar en el apartado de WEBINAR. Te recomiendo que lo veas ya que analizamos más activos del RADAR DE OPORTUNIDADES y vemos como se encuentran las ZONAS GEOGRÁFICAS e INDUSTRIAS para nuestras inversiones ahora que estamos a principio de mes.

Si necesitas más información sobre la Zona Premium o sobre Enbolsa en general, puedes hacerlo en el mail luisjp@enbolsa.net

Saludos

Analisis profundo CAIXABANK

Loa analistas de alphavalue nos dejan diariamente una  gran cantidad de analisis e ideas de inversión en sus informes diarios que emiten en castellano para todos sus suscriptores. Estos informes son muy interesante desde el punto de vista de analisis fundamental de compañias y en el dia de hoy les acercamos el analisis y estudio de la compañía española del sector bancario CAIXABANK , que se encuentra incluida en la industria financiera europea y dentro del nuestro mercado presenta una situacion tecnica muy delicada según ,muestra nuestra tabla de zona premium que estudia y parametriza los aspectos mas importantes de las empresas que cotizan en el IBEX 35.

En este caso y marcada en color amarillo encontramos la información de CAIXABANK , y podemos observar como su fortaleza estática en negativa , lo que indica que los inversores institucionales no ven con buenos ojos tomar posiciones compradoras o largas en este activo. Su tendencia también en negativa con un timming o momento tendencial -1, lo que supone un pleno impulso bajista en si grafica diaria.

Ahora pasamos al analisis fundamental de CAIXABANK por Alphavalue.

La entidad financiera española es nuestra IDEA del DÍA. La estrategia “reflacionaria” del BCE no ha logrado generar escepticismo entre los inversores sobre los planes de negocios de los bancos españoles, en particular sobre Caixabank , articulado en torno a la mejora del net interest margin sobre la esperada subida futura de los tipos de interés (que, dicho sea de paso, seguimos no esperando subidas de tipos en mucho tiempo). Las expectativas de consenso ahora están en gran medida alineadas con nuestras proyecciones, que sólo tienen en cuenta las mejoras del marginal margin.

En nuestra opinión, el riesgo adicional de rebaja es limitado, lo que hace que el descuento sobre la valoración del NAV sea quizás excesivo. Desde principios de año, el banco catalán ha “competido” con DEUTSCHE BANK (reducir, objetivo 6,07 € ) Y con SOCIETE GENERALE (comprar, objetivo 34,1 € ) por ser el segundo peor performance del sector bancario por detrás de DANSKE (reducir, objetivo 105 DKK )

Con una corrección del -12%, el valor tiene un underperformance frente al sector del -18% YTD y del -27% con respecto al universo AlphaValue

La imagen sigue siendo la misma cuando se compara con el índice Stoxx Banks (SX7P). Como se muestra en el gráfico a continuación, el underperformance es en gran parte atribuible al momentum negativo de las perspectivas de beneficios de un año o dos años en adelante.

A principios de 2018, advertimos que la apuesta de “reflación” que se había desarrollado probablemente se habría perdido. Nuestra recomendación sobre la Caixabank se volvió positiva sólo a principios de marzo de este año. Tal como se desarrolló anteriormente, el PER ajustado 2019, por el mayor apalancamiento del grupo, (y las cargas de reestructuración) es de 8x, lo que apunta a un potencial alcista mínimo del +25%.

Nuestro precio objetivo, que corresponde a la media ponderada de seis enfoques de valoración diferentes, arroja un potencial ligeramente mayor (+35,1%). Así que habrá que estar atentos a la mejora del momentum, sin la cual, no podemos dar una recomendación “total” positiva (modelo Value & Momentum -ver glosario al final de DIARIO DE MERCADOS).

Lo más destacado del inicio de semana

Hoy lunes comenzamos una nueva semana en nuestras retransmisiones en directo desde nuestro canal de YouTube.

Comenzamos la sesión con un VCN alcista en el CADJPY para gráfico de 5 minutos y un Giro Crítico alcista para AUDCAD en 5 minutos.

En cuanto a los activos destacados del día, hacemos un breve repaso por el mercado de índices, acciones, divisas y materias primas.

FOREX

Posición en la GBPAUD ganada por técnica Giro Crítico.

Activos a tener en cuenta en la sesión de hoy:

GBPAUD, EURAUD, USDCAD y GBPCAD

INDICES

Dominando los movimientos de subida tenemos al DAX, junto con el IBEX35, mejorando el movimiento alcista.

Destacada posible zona de control estática en los máximos del mes de mayo en el IBEX35 y CAC40.

ACCIONES

Liderando la subida del día tenemos a CIE AUTOMOTIVE, confirmando la mejora del sector del automóvil.

 

ACCIONES PARA ENTRAR LARGO EN EUROPA

Durante semanas anteriores, hemos comentado tanto en nuestras sesiones Premium, como en los directos de trading, que esta semana podía ser clave para la carga de carteras de medio plazo e incluso para operadores de corto plazo en acciones.

El mercado de acciones, ha llegado a la zona del retroceso del 38%, convirtiendo el entorno actual en una ZONA DE CONTROL OPERATIVA, o lo que es lo mismo, en la primera zona para generar un rebote lo suficientemente interesante como para conseguir ratios 1:1 en la operativa sobre las acciones.

Ademas de ese 38%, tal y como publicamos en nuestro informe semanal (que puede descargar desde este enlace), el mercado había entrado de nuevo en un estado de pánico, según las lecturas del VIX, lo que nos llevaba a pensar que existía una alta probabilidad de rebotar al alza.

Si estamos en las puertas de un rebote, si pensamos que el mercado puede subir, la pregunta es ¿Cuáles son las acciones europeas donde buscar dichas compras?

Para responder a esta pregunta hemos utilizado nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES DE ACCIONES de la zona Premium y el resultado ha sido este:

Estas 16 compañías, son en estos momentos las acciones TOP donde buscar largos, dada la situación de pánico actual, y dentro de este selecto grupo destacamos a las siguientes acciones.

Idea de inversión en Acciona

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a establecer un plan estratégico para operar en la acción española Acciona.

Para comenzar debemos de conocer como se encuentra el aspecto técnico de su cotización en el largo plazo.

Si observamos la cotización de Acciona podemos ver como el activo se encuentra en una clara tendencia alcista, con fortaleza y con momento alcista, por lo que en el largo plazo el precio nos señala que es un valor óptimo para comprar y posicionarse al alza.

Considerando esto, realizaremos un análisis en el medio plazo para determinar la viabilidad de una operación financiera.

En el medio plazo se puede apreciar como el precio se encuentra en un periodo correctivodentro de la tendencia alcista descrita anteriormente.

Si observamos el precio se encuentra acercándose a una zona de control operativa donde se encuentran un nivel de soporte dinámico y el nivel de retroceso del 38.1% del impulso previo.

En el corto plazo, hemos marcado una linea directriz utilizando los máximos decrecientes en el proceso correctivo.

La señal de compra se confirmará cuando el RSI supere al alza la línea roja marcada en el gráfico, el MACD corte al alza a su señal y el precio supere la directriz marcada con un segmento rojo.

 

 

¿Inviertes con Sentido Común?

Cuando nos enfrentamos a la difícil pregunta de ¿qué comprar?, nosotros utilizamos el sentido común, sentido que aplicamos todos en nuestro día a día, bueno pues si lo utilizamos en nuestra vida cotidiana ¿porqué no lo hacemos cuando invertimos en bolsa?

Os pongo un ejemplo:

Nos encontramos 5 semanas atrás, a falta de 6 jornadas de que finalice la Liga Española, y cuando se ya han pasado 32 jornadas, tenemos que apostar qué equipo va a ganar la liga, mi pregunta es: ¿apostaríais por uno de los que van en cabeza, en la zona de Champions, o por los equipos que van de mitad de la tabla hacia abajo, renqueantes y a duras penas aguantando a que acabe la liga y no descender?, para nosotros la respuesta es clara apostaría por alguno de los de arriba.

Pues bien, hagamos lo mismo en nuestras inversiones, ¿invertiríais en acciones que pertenecen a las industrias o sectores que van en cabeza o lo hacemos en aquellas acciones que se encuentran en tendencia bajista, y además pertenece a industrias o sectores de entre los peores del mercado y no es capaz ni de subir sanamente?, nosotros lo tenemos claro, invertimos en compañías o acciones que pertenecen a las industria y los sectores que son mas fuertes, con tendencia alcista y en definitiva son los motores alcistas en este momento.

En las 2 imágenes anteriores os mostramos el ranking de Industrias fuertes y débiles, y en la de debajo, el ranking de sectores alcistas, ya que la lista es muy extensa y realmente solo nos interesarían esos, ¿en que industrias y sectores buscaremos las acciones que queremos comprar?, evidentemente en los sectores e industrias alcistas, evitando entrar largos en compañías que pertenecen a los sectores o industrias bajistas.

Simplemente con actuar con Sentido común, nuestra PROBABILIDAD DE ÉXITO aumenta considerablemente, ¿por qué? Porque estamos apostando por las acciones que lideran la subida del mercado, o como también nos gusta llamar ACCIONES TOP.

Y muchos pensareis que es mejor invertir en las otras compañías con la intención de dar pelotazos, pensando en el ¿y si sube? cuando te des cuenta que esa pregunta será la que te haga estar dentro del 81% de inversores que pierden dinero y no dentro del 19% de los inversores que son rentables.

Aquí le dejo en una Master Class sacada de nuestro Canal de Youtube, en la que te explicamos cuáles son las Claves para elegir Acciones Ganadoras

Si además de actuar con sentido común, quieres aprender los pasos que seguimos en Enbolsa.net para lograr rastrear todo el mercado europeo y americano en busca de las Compañías TOP solicite más información al mail soporte@enbolsa.net

¡¡Si le ha gustado este artículo, ayúdenos con un like y compártalo!!

Antonio Fernández – soporte@enbolsa.net – Tlf: (0034) 655 479 430

 

 

ANALIZANDO EL RADAR DE OPORTUNIDADES

La semana pasada encontrábamos en nuestro Screener del RADAR DE OPORTUNIDADES muchas señales ya activadas por la técnica MACD-ENB, el inconveniente que encontramos  es que la probabilidad de la técnica no es óptimo para operar en estos momentos. Por tanto esta semana descartamos también realizar operaciones por la técnica MACD-ENB.

No obstante nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES da señales por diversas técnicas

  • VCN, la puedes aprender en el curso de intradía, o solicitanto exclusivamente solo esta sección
  • ACELERADA, puedes aprender a operar esta técnica realizando el curso de AVANZADO, donde aprenderás también la técnica MACD-ENB.
  • RATIO DEL VIX: dicha se explica con detalles en el curso de OPCIONES FINANCIERAS.

¿Quieres más información de alguna de estas técnicas?

Puedes ponerte en contacto con tu asesor personal, o escribirme un mail y te informaré.

Vamos a ver las diferentes compañías que se encuentran dando señal por alguna de las diferentes técnicas:

La mayoría de técnicas en las que deberíamos de estar dentros es por la técnica VCN por tanto esta semana podemos tener diferentes planteamientos  de operaciones, como siempre no tenemos que entrar en todas, sino que analizaremos todas las señales y nos quedaremos con las que nos gusten más de acuerdo a lo aprendido en la técnica.

En la compañía de DIASORIN observamos como el precio se apoya en la mm8  y se encuentra en una zona de resistencia desde el pasado julio de 2018, en caso que se alcance objetivo estaríamos hablando de máximos históricos para dicha compañía. Se puede observar que presenta fuerza por tanto no deberíamos de preocuparnos en que se alcance Take profit.

Respecto a la señal  de la semana pasada aún continúa abierta:

Todavía se mantiene abierta dicha señal por VCN que se activaba el pasado 6 de mayo, se encuentra en negativo pero encontramos a nuestro favor una zona de soporte, por tanto solo nos queda esperar para ver de qué forma se cierra dicha posición.

Ya está disponible la grabación del webinar Premium de ayer, ¿Aún no lo has visto?

Os dejo mi mail por si tienes  alguna duda respecto a las técnicas que utilizamos en esta sección os podré ayudar facilitando mayor información luisjp@enbolsa.net

¿Qué es el Benchmarking?

Estimados lectores de Enbolsa.net esta semana os traemos un interesante artículo sobre el Benchmarking.

 

Benchmark es un término inglés que tiene varias acepciones, en nuestro caso, en el ámbito financiero, el Benchmark se define como un índice de referencia que se utiliza para hacer un seguimiento del mercado y el rendimiento de una cartera de inversión.

Podemos decir que es un indicador financiero que se usa como referencia para analizar el rendimiento de una cartera de valores de una forma sencilla. Como ejemplo, una inversión en renta variable española tomaría como benchmarking comparativo el IBEX35.

No obstante, un Benchmark debe reunir ciertas características que hagan posible e idónea la comparativa en base al crecimiento, las posibles fluctuaciones del índice, volatilidad, etc.

Otro ejemplo para tomar podría ser el de Fondos de Inversión. Si bien, 2018 no fue un año demasiado positivo, lo normal es que la renta sea positiva.

En la siguiente imagen podéis ver diferentes carteras de  inversión que podemos tomar como Benchmarks

En primer lugar, debe ser un indicador medible en cuanto a riesgo y rentabilidad.

Debe ser replicable y en el caso de índices bursátiles como el IBEX35, deben mostrar qué valores están integrados en él.

Así mismo, existen distintas categorías de Benchmarking, interno, competitivo y funcional.

Benchmarking interno:

Es propio de empresas grandes con diferentes departamentos o divisiones incluso internacionales. El objetivo suele residir en hacer comparaciones internas y para ello se ha de contar con datos e información suficientes y no existir problemas de confidencialidad.

Los datos y la información pueden ser tan amplios y completos como se desee. Es una base excelente no sólo para descubrir diferencias de interés sino también para comparar los niveles alcanzados dentro de la misma organización.

Benchmarking competitivo:

Se utiliza para comparar aspectos de los competidores más directos o con los líderes del sector o industria, sobre todo cuando la competencia resulta más agresiva.

Benchmarking funcional:

En este caso, la comparación sale de los propios competidores directos. Existe la posibilidad de compararse con líderes de otros sectores o industrias. Propicia la posibilidad de mejoras a diferentes niveles.

¿Cómo elegimos el Benchmark adecuado?

Para una elección adecuada debemos elegir un indicador que se adapte al tipo de inversión y de activos con los que operemos.

Si por ejemplo, tenemos una cartera de acciones que cotizan en los mercados españoles, uno de los índices que debemos tomar como referencia sería el IBEX35.

Por lo tanto, un benchmark nos ayuda a tomar decisiones sobre nuestras inversiones con mayor facilidad y nos permite conocer el funcionamiento de los mercados o instituciones sobre las que operamos.

 

A pesar de todo lo comentado, cabe decir que siempre es importante poder asesorarse con un profesional, sobre todo en casos en los que las inversiones sean de capital elevado y o de riesgo.

 

Espero haya sido de vuestro interés.

¡Que paséis una buena jornada de trading!

Corrección en el mercado = oportunidad – Informe Bursátil Semanal

Ya estamos en el mes de mayo y entramos en uno de los periodos más complicados para el mercado de acciones por estacionalidad. Si a este dato le añadimos las divergencias bajistas que vimos en el último informe, tenemos una alta probabilidad de que el mercado de acciones corrija durante los próximos meses.

El cruce a la baja del macd diario en la mayoría de índices está confirmando el inicio de la corrección, por lo tal y como ya comentamos era y es la hora de hacer alguna cobertura en las carteras y buscar inversiones en… DESCARGA EL INFORME BURSÁTIL en el siguiente banner

Esta semana tenemos un nuevo webinar especial de trading, donde explicaremos la aplicación práctica de las Ondas de Elliot en las pautas impulsivas. Aprovecha los impulsos y correcciones, con opciones financieras. Así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

Análisis de Indra

Antes de comenzar con el analisis fundamental de INDRA debemos dar un repaso al ranking de industrias europeas en la actualidad. Indra es una compañía española cotizada en el IBEX35 y que se encuentra incluida, entre otros , en la industria Tecnológica y en supersectores del SOFTWARE AND COMPUTER SERVICE junto a otras 27 compañias muy conocidas como AMADEUS, DASSAULT SYSTEMS , CAP GEMINI o ILLIAD.

 

Pero realmente si analizamos INDRA e profundidad debemos decir que pertenece al sector de COMPUTER SERVICE dentro del Super sector que comentamos antes y en este sector mas concreto sus competidores con  menos.

 

En la grafica de abajo vemos como la industria de tecnología esta mejorando últimamente y ha ascendido hasta el puesto 3 del ranking de interés industrial de las 10 industrias europeas cotizadas. Este puesto de relativo honor trae consigo , como no podía ser de otra forma, una tendencia alcista en fase correctiva con un timming industrial de 2 y una lectura de fuerza estática positiva  y en color verde como podemos ver en su cuadrado correspondiente de información.

En la tabla de abajo les hemos mostrado una relación de las acciones europeas que componen el sector de COMPUTER SERVICE y su situación técnica de cada una de ellas.

En este caso los acciones de este sector aparecen ordenadas de mejor a peor en un ranking donde los flujos de capital o el dinero que reciben en su desarrollo técnico será la razón fundamental que utilizaremos para medir la calidad de cada una de ellas.

De esta forma las francesas ALTRAN y ALTEN son las mejores compañías para invertir en posiciones largas o compradas , mientras que compañías como ATOS en Francia o WINCOR en Alemania son algunas de las peores compañías atendiendo a los flujos de capital que reciben de los inversores en bolsa.

El caso de INDRA ,que es la compañía que nos ocupa en esta analisis, podemos ver como su tendencia y su fuerza son positivas aunque con un valor positivo muy bajo en comparación con las compañias europeas lideres del sector.

 

La compañía española de servicios deTecnologías de la Información y Consultoría es nuestro analisis de hoy junto a alphavalue.

El +29% de recuperación del pequeño sector de ITServices confirmó que los temores de una desaceleración económica con un impacto potencial en las inversiones de IT quedaron relegados a un segundo plano frente a los poderosos motores de crecimiento subyacentes, según se ha confirmado en las guías de 2019.

Los clientes corporativos están adoptando rápidamente las tecnologías y los nuevos servicios como la nube, soluciones digitales, big data, ciberseguridad e inteligencia artificial. El precio de la acción de Indra Sistemas subió un +26% YTD por detrás de sus comparables SOPRA STERIA (comprar, objetivo 152 € ) con un +36% YTD, ATOS (comprar, objetivo 136 € ) con un+32% YTD y CAPGEMINI (añadir, objetivo 127 € ) +28%YTD.

En cierto modo, Indra confirmó su condición de “perenne rezagado”. Creemos que Indra debe mostrar un mayor progreso operativo para que se materialice el +31% que estimamos de potencial alcista.

Los ingresos orgánicos aumentaron un +1% yoy en 2018. Indra Sistemas se vio afectada por los menores ingresos del programa Eurofighter y la contracción del negocio de Elecciones, que es volátil por naturaleza (actividad fuerte en AMEA en 2017).

Sin embargo, el 4T18 fue mejor, con un aumento del +4% yoy en los ingresos orgánicos gracias al desarrollo de soluciones de Transporte y Gestión de Tráfico Aéreo en AMEA que compensaron con creces los bajos ingresos en Defensa y Seguridad. Se espera un crecimiento de los ingresos orgánicos de un solo dígito en 2019 (+1 a +2% yoy), considerando que la fuerte llegada de pedidos en 2018 debería traducirse en ingresos con un retraso de dos a tres años después del desarrollo de las soluciones.

El Ebit del grupo aumentó moderadamente un +1,9% yoy en 2018, muy por debajo del crecimiento del Ebit del +10% yoy previsto para 2016-2020. Hubo algunos avances en transporte (división T&D) que se volvió positivo. A la inversa, menos negocio de Elecciones tuvo un impacto negativo en el rendimiento operativo de Minsait (división de IT)

Las soluciones digitales que se refieren a la experiencia digital del cliente, la robotización de procesos, el análisis y la ciberseguridad aumentaron significativamente en 2018. Los ingresos aumentaron un +28% (+17% orgánicamente) después de dos años con un débil crecimiento (+0,3% en 2017 y +2% en 2016).

En 2018 los ingresos de soluciones digitales alcanzaron los 402 M€, lo que representa el 21% del total de la división de IT. Se espera un crecimiento de dos dígitos en 2019 y debería frenar la continua disminución de los ingresos del programa Eurofighter dentro de la división T&D, así como la presión de los precios en los servicios de IT tradicionales.

La mejora significativa delfree cash-flowdesde 2015 es uno de los ítems más positivos. Es atribuible a un mayor Ebitda gracias a medidas de reestructuración y capex (150-200 M€ en 2018-2020).

La deuda neta se redujo a 483 M€ al cierre de 2018 (-18% yoy) en comparación con los 700 M€ en 2015. Según el modelo de riesgo de crédito, Indra Sistemas debería tener una calificación de grado de inversión (BBB) en 2019 vs una calificación de DDD en 2015, en línea con sus comparables.

Indra ha digerido bien la compra de Tecnocom, adquirida a fines de 2018. Como la ola de inversión en IT se elevará, el factor diferenciador de Indra en su exposición a Latam puede no importar mucho.

En última instancia, su debilidad puede ser estar atascado por negocios relacionados con la defensa, que son seguros pero lentos y que atan recursos que se utilizarían mejor si se redistribuyen.

Otorgamos un potencial por fundamentales actualmente de un +31%. Todas las métricas de valoración advierten que el valor está devaluado. La dura realidad es que éste ha sido el caso casi desde siempre. Las métricas de comparables se muestran en múltiplos altos de grandes capitales como SAP (reducir, objetivo 112 € ) , AMADEUS IT GROUP (vender, objetivo 64,4 €) y Capgemini. Indra tiene que ofrecer unos cuantos trimestres de crecimiento más sólido en su negocio de Soluciones Digitales para ser una historia convincente.

La gran olvidada en bolsa; Telefónica (TEF)

Hoy analizaremos la empresa líder española de la industria de las telecomunicaciones. Hablamos de Telefónica (TEF), a pesar de que la industria a la que pertenece no es la más adecuada para ponderar en nuestras carteras por estudios de fortalezas y flujos de capitales, me gustaría que prestarais atención a los siguientes argumentos y vigilarais muy de cerca su estructura de precios. Se, que técnicamente parece que nunca termina de arrancar, pero hemos profundizado en su estudio por fundamentales y están haciendo bastante bien los deberes. Así que preste atención, puesto que las semillas están plantadas y quizás llegue pronto la recolecta. En el mercado residencial lleva siete trimestres consecutivos creciendo y en el de empresas ya gana tres consecutivos, si mantienen el crecimiento así de estable pronto llegaran las alzas.

 

Sector telecomunicaciones en Europa

 Hay algo a mi parecer bastante extraño en Europa, y es que, si hablamos de EEUU, Europa y China, tres grandes mercados. En EEUU hay 4 operadores y se va a quedar uno; en China hay tres y se van a quedar en dos; en Europa hay 450 de los que 60 son grandes. Es extraño porque la construcción y el mantenimiento de los mercados de telecomunicaciones son costosos y para compensarlo necesitan números de abonados. Al final hay un numero concreto de abonados y todas estas empresas pelean por repartírselos. Por tanto, si la idea es que nuestras telecos tiren del carro en cuanto a grado de digitalización, va hacer falta más inversión, bajar esa competencia y mejorar la regulación existente.

Ya llevamos un par donde esta industria está reorganizándose, pero preveo muchas fusiones más.

¿Qué ocurre con telefónica?

El tamaño que tiene ahora mismo es bastante relevante, en España es líder telefónico, América latina comparte el liderazgo con América Móvil (AMOV), en Alemania tras la adquisición de E-Plus es el mayor operador inalámbrico por número de abonados. En Reino unido es el segundo operador inalámbrico más grande del país. En Brasil ya está teniendo éxito en la venta de paquetes quad-play en el estado de Sao Paulo, donde es propietaria del operador tradicional de telefonía fija y del mayor operador inalámbrico. Como acabamos de explicar, cuanto más cliente haya en una red menor será el coste medio por abonados. Y la escala que está tomando esta compañía le permite una ventaja de costes además de dificultar que otro competidor entre en sus países a restarles cuota de mercado.

Ventajas

Entre las mayores ventajas que tiene se encuentra su tamaño y amplitud de servicios. Con la primera consigue repartir sus costes fijos entre un gran número de abonados, con la segunda combinando los servicios de línea fija con la banda ancha, televisión de pago y telefonía móvil, llega a casi la amplia mayoría del mercado. Entre sus abonados en España, en términos de ingresos, crece mas en el segmento de alto valor, son los clientes que apuestan mas por un conjunto de servicios mas amplio, ese grupo de clientes es un mercado mas estable, de mas desarrollo, y es ahí donde Telefónica tiene su mejor posición. En el segmento por encima de los 70€ mensuales, tienen mas del 50% del mercado y creciendo.

Otra ventaja a tener en cuenta es que ha liderado el tendido de fibra frente a Vodaphone y Orange y demás competidores en España por lo que en su país natal sigue teniendo crecimiento a largo plazo.

El margen EBITDA de Telefónica en nuestro país está en torno al 40%, es de los más altos de Europa. Pero ojo, ¿Qué significa EBITDA? El acrónimo dice “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization” traducido serias ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización” o lo que es lo mismo, hasta donde es rentable el proyecto sin tener en cuenta los aspectos financieros ni los tributarios. Evidentemente cuanto más alto mejor pero este dato tampoco es una medida fiable cuando una empresa se encuentra altamente endeudada como en el caso de Telefónica. Si se centra en reducir sus deudas por ejemplo vendiendo parte de sus operaciones menos rentables en América Central pues los accionistas verán la compañía con mejores ojos.

Inconvenientes

La volatilidad e incluso depreciaciones que sufren las monedas latinoamericanas hace que en ocasiones los beneficios de la compañía se diluyan drásticamente. Este fue un problema importante en 2001-2002 y lo ha sido de nuevo recientemente.

Además, Telefónica se ha movido más allá de sus mercados tradicionales de habla hispana y portuguesa, y al hacerlo ha añadido más riesgos políticos y económicos, así como un mayor apalancamiento en el balance por las adquisiciones. La compañía ha estado en una ola de compras y se arriesga a pagar en exceso por adquisiciones adicionales similares a las de Vivo o a apalancar en exceso su balance.

La actual crisis crediticia también está perjudicando el comportamiento de Telefónica. En 2016, Telefónica redujo su dividendo de 0,75 euros por acción a 0,40 euros por acción con el fin de proporcionar más efectivo para reducir la deuda. Existe cierta preocupación en el mercado de que el dividendo pueda ser de nuevo recortado, pero Telefónica está avanzando en la reducción de su deuda.

La compañía podría hacer pequeñas adquisiciones adicionales, pero no creemos que vaya a hacer más adquisiciones grandes hasta que haya logrado una reducción significativa de la deuda. A pesar de la gran posición de deuda de Telefónica, la cantidad es manejable para una empresa tan grande con flujos de caja relativamente estables. Los vencimientos están bien escalonados a lo largo de muchos años, por lo que ningún año es una preocupación importante para la refinanciación.

Vectores de crecimiento

En el segmento de Empresas, lo que supone un 27% de los ingresos totales, una cuarta parte de ese negocio es ya Tecnologías de la Información (TI) puras, porcentualmente viene a ser como el negocio de IT que tiene Indra en España. En este negocio son todo líneas de gran crecimiento, porque estamos hablando de cloud, de IoT, de Big Data, es decir, gran proyección futura.

También hay rumorología en torno a que extenderse en su negocio del hogar centrándose en servicios relacionados con la domótica.

Cambiando de tercios, el negocio del hogar todavía hay una extensión posible de la TV de pago a las otras habitaciones. Además, hay proyectos de domótica que se están estudiando

En resumen, pensamos que nada más comience el apetito de las manos fuertes por la industria de las telecomunicaciones, Telefónica puede ser una de las líderes de este grupo. Estaremos atentos en el futuro

Info: algunos de los fragmentos de este articulo están sacados de la web de Morningstar, denominado “el mercado infravalora a telefónica”

 

Vigilando de cerca al mercado de acciones. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostrábamos como en el mes de Mayo el mercado suele corregir y si a esto le uníamos la divergencia bajista que existe en el mercado de acciones la corrección en el mercado puede ser una evidencia.

Ese proceso correctivo lo tenemos que ver como una oportunidad para cargar las carteras y nosotros lo que haremos será mantener las posiciones y realizar una cobertura de nuestra cartera.

Para esta ocasión vamos a elegir una cobertura especial, ya que se puede realizar de varias formas, vendiendo índices, vendiendo call de las acciones en carteras o de los índices principales o vendiendo put, que en nuestro caso es lo que haremos.

A continuación observaremos como se encuentra el mercado de acciones a nivel global y los principales activos que destacan esta semana, como por ejemplo en el Oro o industria de Utilities que siguen manteniendo el intereses de los grandes inversores.

Esta semana tenemos un nuevo webinar especial de trading, donde explicaremos una de las técnicas tendenciales más utilizadas por los traders de enbolsa tanto para forex, índices y acciones, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

Analizando el Radar de Oportunidades

Antes de ver los diferentes activos que están dando señal en nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES vamos a ver cómo va la señal que analizamos la semana pasada.

En la compañía ACS planteábamos una operación de la técnica Acelerada con un ratio 2:1 y que por el momento está activada, en los próximos días estaremos pendientes de su comportamiento.

Esta semana en nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES tenemos varios activos dando señales en los cuales ya deberíamos de estar dentro:

Para la técnica MACD-ENb vamos analizar HUBBER+SUHNER

 

Observamos como presenta un timing 1 y que el cruce se acaba de producir y como esta cogiendo fuerza referente a la línea tendencial de 50. Vamos a realizar un planteamiento de un ratio 2:1 pudiendo ser su planteamiento también con un ratio 1:1 para ir realizando cierres parciales, en ese caso podremos cerrar la primera posición una vez alcanzado la cotización de 84 y si vemos que el activo sigue presentando fuerza subiremos el Stop loss a precio de entrada, así en el caso que el activo se de la vuelta estaremos ganando la mitad de la posición y la otra mitad la habremos empatado.

Si quieres conocer más sobre el Radar de Oportunidades, las diferentes técnicas y las posibles ideas de trading, ¡¡hazte usuario Premium de Enbolsa.net y accede a todo el contenido!!

¿Qué hace el mercado cuando llegamos a Mayo? INFORME BURSÁTIL

Poco a poco nos vamos acercando al mes de Mayo, y pensarás ¿por qué es importante el mes de Mayo?

Como veremos en el informe históricamente el mes de Mayo es normalmente un mes clave en el desarrollo bursátil anual. Si a esto le unimos que llevamos casi cuatro meses consecutivos subiendo, es posible que a pesar de estar claramente en una fase de compras, en algún momento el mercado de acciones debe retroceder.

Recuerde que toda tendencia alcista, está compuesta por impulsos y correcciones, si ahora estamos en un impulso, lo siguiente será una corrección, una corrección para cargar carteras, claro está.

Análisis profundo de MAPFRE

Esta semana en nuestro análisis en profundidad de los lunes,  vamos a referirnos a una acción española que podemos considerar como la más importante o relevante dentro del sector de los seguros en nuestro selectivo.

El sector seguros está incluido dentro de la industria de La finanzas a nivel europeo y dentro de los seguros podemos encontrar dos grupos de aseguradoras , las empresas que están incluidas en el sector de seguro de vida o las incluidas en el sector de seguros de no vida.

En esta caso Mapfre forma parte del sector de seguros de No vida, que curiosamente es el sector que mejor se comporta dentro de los distintos sectores que componen la industria financiera.

Como podemos observar en el gráfico de abajo referente al ranking de industrias europeas en la actualidad , vemos como la industria financiera ocupa el último lugar en la tabla de calidad de las 10 industrias europeas cotizadas. Este puesto de dudoso honor trae consigo , como no podía ser de otra forma, una tendencia bajista en pleno impulso a la baja con un timming industrial de -1 y una lectura de fuerza estática negativa y en color rojo como podemos ver en su cuadrado correspondiente de información.

Como comentamos antes, un factor favorable que si trae consigo la accion Mapfre , es que está contenida en el sector de las acciones financieras aseguradoras de No vida y eso es una ventaja muy relevante , ya que este sector es el mejor de todos los sectores que componen la industria financiera.

Esta situación hace que las acciones de este sector no estén muy perjudicadas desde el punto de vista tendencial , impulsivo y de flujos de capital.

En la tabla de abajo les hemos mostrado una relación de las acciones europeas que componen este sector de No vida y su situación técnica de cada una de ellas.

En este caso los acciones de este sector aparecen ordenadas de mejor a peor en un ranking donde los flujos de capital o el dinero que reciben en su desarrollo técnico será la razón fundamental que utilizaremos para medir la calidad de cada una de ellas.

De esta forma la italiana UNIPOL o la danesa TRIG son las mejores compañías para invertir en posiciones largas o compradas , mientras que compañías RSA inglesa o Catalana Occidente en España son algunas de las peores compañías atendiendo a los flujos de capital que reciben de los inversores en bolsa.

Al analizar el caso concreto de Mapfre , podemos ver cómo se encuentra en las últimas posiciones del ranking de calidad , y su situación está tratando de reconvertirse ya que a pesar de presentar unos flujos de capital negativos , muestra una tendencia alcista y un timming +1 que nos dice que trata de salir de esta situación de mediocridad con una fase impulsiva alcista clara y determinante. 

Su situación de medio plazo también a mejorado , ya que la tendencia semanal a mejorado al cruzarse el MACD al alza y favorecer esta situación la continuación alcista de este activo en el medio plazo. Ahora pasaremos a analizar la compañía desde el punto de vista fundamental con nuestros amigos de Alphavalue.

La aseguradora española es nuestra IDEA del DÍA. Es bueno tener en cuenta el potencial alcista del +14% estimado por nuestros analistas, pero no parece lo suficiente para compensar la falta de interés de los inversores. En la estructura de capital, pocos inversores recuerdan de hecho que Mapfre significa Mutualidad de la Agrupación de Propietarios de Fincas Rústicas de España.

Es decir, Mapfre nació y sigue siendo fundamentalmente una mutua de seguros que ha elegido el formato de sociedad limitada para acceder a los mercados de capitales. Tales raíces son un freno de valoración más allá del fuerte dividendo requerido por la empresa matriz (Cartera Mapfre con 68%).

Por otro lado, entre las 11 aseguradoras generalistas que cubre AlphaValue, Mapfre es el único operador con una presencia significativa en la región de Latam. Estas economías se contrajeron en 2016, pero han comenzado a recuperarse ligeramente. Esta no es la única fuente de preocupación para la empresa, otros mercados emergentes continúan bajo presión. Es probable que estas características expliquen el underperformancede la acción frente a sus comparables durante los últimos cinco años. La presencia internacional de Mapfre hasta ahora no ha logrado convencer.

Después de años de rápido crecimiento económico, la región de América Latina ha chocado contra un muro que refleja la falta de instituciones adecuadas en las economías dominadas por el dinero rápido, las industrias extractivas y la corrupción asociada.

En Brasil (16,1% de las primas, pero sólo representando el 6,3% anivel de Bº neto del grupo), la recuperación sigue siendo decepcionante a pesar de los signos de mejoría. El marzo pasado, el Banco Central de Brasil redujo su pronóstico de crecimiento a solo un +2% para 2019. En parte, esta revisión a la baja estaba justificada por la cuestión de la reforma de las pensiones. Este es uno de los proyectos favoritos del presidente Bolsonaro.

Su gobierno está buscando cambiar las contribuciones de las pensiones de los trabajadores, aumentar la edad mínima de jubilación (a 65 años para los hombres y 62 para las mujeres). Esta es una excelente noticia para Mapfre como aseguradora de vida y, por lo tanto, como un proveedor que le permite salir de un sistema público menos perverso. En 2018, el resultado operativo del negocio de vida derivado de la mayor economía de América

Latina alcanzó los 364,4 M€, un 53,5% del total. Sin embargo, el cambio de sistema de pensiones se implementará gradualmente durante un período de hasta 14 años. No aprobar esta reforma significaría que la seguridad social colapsaría en tres años.

En Argentina, la aseguradora se está enfrentando a una hiperinflación acumulada del 100% entre 2015-18. En Turquía, Filipinas e Indonesia, Mapfre sufrió la evaporación de las monedas. En los EE.UU., se vio obligada a reorganizar su negocio (con una pérdida neta de -7,2 M€ en 2018). Mapfre redujo sus operaciones a 11 estados de 19 para reducir sus pérdidas. Incluso en Europa, algunos mercados son problemáticos, como Italia, no lejos de una recesión económica y una fuerte competencia de los actores locales.

Para ser justos, Mapfre es una de las pocas aseguradoras que publica los beneficios netos desglosados por cada mercado, lo cual es digno de elogio.

La contribución del negocio de Latam a los beneficios netos ha seguido un camino descendente desde 2015. Esto fue, en parte, causado por la depreciación de las monedas durante los últimos 5 años. En 2015, el negocio español representó el 57,9% del resultado neto (494,8 M€), mientras que Latam contribuyó en 244,8 M€ (28,6%).

En 2018, el beneficio neto del negocio español ascendió a 480,6 M€ (56,7%), mientras que Latam supuso el 18,5% 156,9 M. A pesar de esta erosión, la aseguradora española ha publicado sólidos dividendos.

En 2018 el dividendo derivado de las filiales ascendió a 647 M€, mientras que el distribuido alcanzó los 447 M€. El ejercicio 2018 estuvo marcado por un dividendo nulo en Brasil, ya que se ha utilizado para financiar la reorganización de este negocio. Un 55% (355 M€) provino del negocio español, el 14% de la rama de reaseguros (93M€) y el 7% de la unidad de riesgos globales (46 M€). Esto significa que las tres cuartas partes del dividendo no dependen directamente de la presencia internacional de Mapfre, sino de que esta presencia internacional cultivada durante mucho tiempo todavía no ha dado sus frutos. Sin embargo, la aseguradora tiene una sólida posición con un índice de Solvencia II ratio del 200%.

Nuestras estimaciones son positivas para 2019-21 ya que las decisiones de la dirección corporativa darán sus frutos, principalmente en los Estados Unidos. Las empresas norteamericanas registraron débiles beneficios debido a los costes excepcionales. Con una presencia simplificada y una política de suscripción disciplinada, la rentabilidad debería mejorar en los próximos años, unido a los cambios esperados en el sistema de pensiones brasileño.

Esta perspectiva positiva se refleja en nuestro precio objetivo. La valoración basada en dividendos ofrece un potencial alcista de +25%. Al mismo tiempo, aplicamos un descuento del 30% a su P / Book y PER en relación con sus comparables para reflejar los riesgos operativos que enfrenta en países inestables.

En resumen, el núcleo de valor de Mapfre sigue siendo su negocio en España, que es la principal garantía para los beneficios recurrentes y la generación de caja. Un crecimiento más estable de los beneficios requeriría un negocio más europeo.

Acciones españolas en el punto de mira

Dentro de nuestra Zona Premium, hemos incorporado una serie de herramientas que ayudarán a tomar sus decisiones, además de optimizar el tiempo de los Inversores.

Lo primero que debe hacer un inversor que quiere invertir en acciones, en este caso españolas, es conocer cómo se encuentra la zona geográfica donde quiere invertir. Para ello deberá conocer la tendencia del mercado, el timing actual del mismo y por supuesto cuales son las industrias y sectores con mayor entrada de flujo de capitales.

Para responder a estas cuestiones hemos creado la sección de “Ranking de mercado”, en ella encontraremos la siguiente información:

Tal y como aparece en el “Ranking de mercado Europeo”, encontramos la información necesaria para saber el estado del mercado, actualmente la tendencia es alcista y se encuentra en un Timing 1, lo que significa que estamos en un Pleno impulso alcista.

Tal como comentábamos en nuestro informe semanal de hace unas semanas, el índice europeo perforó la directriz bajista e inició un rally alcista que o coloca cerca de una resistencia importante, pero el sentimiento es de normalidad y presenta fortaleza, por lo que se encuentra en una fase óptima de compras.

Teniendo en cuenta estos datos, ¿Qué técnica de inversión, tendrá una mayor probabilidad de éxito, dada la situación actual?, este debería de ser la primera pregunta que todo inversor se haga.

Pues bien, si observamos los datos estadísticos de nuestras técnicas MACD-Enb y VCN nos encontramos con lo siguiente.

Como Podemos ver, tenemos 2 opciones para atacar al mercado español de acciones:

  • Con la Técnica Macd-Enb, la cuál podemos destacar que atendiendo a la situación actual del mercado europeo, presenta un 70,4% de probabilidad en el Ratio 1:1, reduciéndose en 8 puntos porcentuales en el 2:1 (2 de beneficio por 1 de stop).
  • Pero es la Técnica VCN, la que destacamos al poseer un 81% de probabilidad actual, siendo otra opción óptima para atacar al mercado de manera eficaz.

Si quieres aprender estás Técnicas de entrada y optimizar tu entrada al máximo te aconsejamos que cliques en nuestro Curso de Técnicas de Trading Avanzado Ya sabemos lo que tenemos que hacer, sigamos adelante para encontrar las acciones más destacadas en estos momentos.

Queremos por tanto invertir en España,  utilizando la técnica MacdEnb y VCN, pero ¿Cuáles son las industrias y sectores TOP del momento?.

En nuestra sección “Ranking del mercado”, dentro de nuestra zona Premium, encontramos la clasificación industrial y sectorial. Actualmente 8 industrias son fuertes,todas menos TELECOMUNICACIONES y FINANZAS. Pero además dentro de esas industrias sabemos cuales son los sectores fuertes, pues, blanco y en botella, si quieres invertir en España, hazlo en acciones que pertenecen a este grupo de sectores de las mejores industrias o sectores. De este modo nos aseguramos que estamos comprando una compañía TOP del mercado.

La elección de Compañías TOP la vemos en nuestro Curso de Fortalezas y Flujos de Capitales, y que tenemos a su disposición AQUÍ

Si se fija, el primer paso ha sido conocer la situación del mercado, a partir de ahí hemos valorado que técnica debemos de utilizar a día de hoy y como tercer paso, ya sabemos cuál es el grupo de acciones donde tengo que buscar las oportunidades.

Dentro de estos sectores, ¿Qué acciones han dado o van a dar señal por MACDENB y VCN?

Para responder a esta pregunta, voy a utilizar la NUEVA HERRAMIENTA dentro de la zona Premium RADAR DE OPORTUNIDADES.

Dentro de este radar, selecciono la técnica que deseo (VCN por ejemplo) y además selecciono que la industria y sector sean fuerte y “por arte de magia”, la herramienta me selecciona las acciones que estoy buscando.

Atendiendo a la situación del mercado, es decir, al encontrarse en un plenos impulso, hace que la técnica óptima sea el VCN, de ahí que veamos en la imagen de a continuación, sacada de nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES, solo 2 señales activas por VCN, desde el día 8 de ABril y que podréis comprobar en vuestras plataformas de acciones, la situación de ambas señales.

No encontramos preseñales pero justo en la siguiente foto sacada de nuestro SUPERSCREENER de la Zona Premium, vemos acciones españolas que cumplen todos los requisitos y que pueden convertirse en preseñales, por lo que deberíamos vigilar muy de cerca.

 

Tanto el RADAR DE OPORTUNIDADES como el RANKING DEL MERCADO, y el SUPERSCREENER, forman parte de las nuevas secciones que hemos incorporado a la zona Premium, si todavía no eres Premium y quieres saber como serlo, manda un mail a soporte@enbolsa.net y te explicaremos como.

Antonio Fernández – Soporte@enbolsa.net – (+34) 655 479 430

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES

Vamos a comenzar por ver la pre-señal que dejamos analizando la semana pasada, para ver su desarrollo

Observamos como su cotización ha alcanzado los niveles de septiembre de 2018 pero aún no se ha producido el cruce de la mm 150 y 300 por tanto debemos esperar el cruce de estas al alza. Es aún un poco pronto para incorporar esta compañía a nuestra cartera, pero si resulta interesante ir teniéndola vigilada.

Esta semana nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES se presenta de la siguiente forma:

Vamos analizar Acciona:

Vemos como se ha cumplido ya el objetivo de esta señal del VCN y como sigue mostrando fuerza esta compañía. El stop se colocaría en la directriz trazada desde niveles de diciembre de 2018 por tanto no debemos descartar esta compañía para futuras señales que se puedan activar.

Durante el mes de Abril estamos promocionando la forma de hacer Swing ya sea en Índices, Acciones o Divisas  es por ello que a final de Abril  puedes realizar nuestro curso de AVANZADO.  En este aprendes como incorporarte al mercado mediante la técnica MACD-ENB o ACELERADA dos técnicas que son tendenciales pero que se aplican en momentos diferentes de mercados para así aprovechar los diferentes movimientos de la curva del precio.

Si quieres más información de este curso puedes inscribirte en el enlace y un asesor se pondrá en contacto contigo para que te resuelva todas las dudas.

Sector AUTOMOVIL en Europa

Uno de nuestros principales objetivos que nos marcamos desde enbolsa al comienzo de cada semana , es pasarles la información necesaria de la situación industrial y sectorial del momento actual para que ustedes puedan trabajar y operar conforme a la composición de los flujos de capital del mercado de valores.

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores como el asegurador o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando un sector muy importante en la economía europea como es el sector del automóvil perteneciente a la industria de bienes de consumo.

En este caso concreto de la industria de bienes de consumo presenta,según nuestra tabla adjunta , fuerza positiva y tendencia alcista con timming semanal ascendente. Esto es interesante para saber que en este caso los inversores están apoyando a los distintos sectores que componen esta industria, peor la pregunta es si los inversores apoyan por igual a todos los sectores o uno más que otros. Lo que es indudable es que esta industria está en el puesto 3 de interés por parte de los inversores institucionales europeos.

Cuando nos adentramos en la situacion propia de cada sector en particular , la cosa cambia de manera radical , ya que el sector automóvil  que se incluye en la industria de los bienes de consumo , se encuentra en una situación muy delicada en el puesto numero 42 de los 47 sectores  del ranking de sectores europeos, y por lo tanto es un sector down de la economía europea en estos momentos, mostrando una clara situacion de desinterés por parte  de la manos fuertes del mercado y una tendencia bajista impecable en gráficos diarios aunque con una gráfica semanal aceptable.

Ahora daremos un repaso a la situación fundamental del sector del automóvil en europea de la mano de alphavalue.

Las últimas noticias sobre la consolidación en el sector del automóvil no han tenido gran repercusión en la industria hasta ahora. Consideremos los casos de FIAT CHRYSLER (añadir, objetivo 14,3 € )y DAIMLER (reducir, objetivo 50,9 € ).

Los medios sugieren que Fiat Chrysler puede tener hasta dos pretendientes: PEUGEOT (reducir, objetivo 21,8 € ), que ya lo fue en el pasado, y la sorpresa de RENAULT (añadir, objetivo 62,7 € ) (después de que hubiera consolidado sus relaciones con Nissany Mitsubishi). La de Renault nos parece inverosímil y, presumiblemente, sea un movimiento estratégico para aumentar el precio de Fiat de modo que pueda ser inalcanzable para el Peugeot.

Lo interesante del asunto es que las acciones de Fiat no han reaccionado a estos cantos de sirena de una forma super boyante (aunque ayer subió un +2,61%). Recordemos, la compañía tiene un market capde 20 bn€, mayor que el Peugeot (19 bn€) o Renault (16 bn€ de los cuales 14 bn€ corresponden a las acciones de Nissan)

Siendo simplistas, Fiat es una compañía con dos ejes: los autos de la marca Jeep, actualmente rentables, y los pequeños vehículos Fiat con pérdidas. Algún comprador se ve atraído por la pata estadounidense (con los dedos cruzados sobre la próxima recesión) y un problema con una solución costosa para Fiat en Europa. Para Peugeot y Renault, creemos que es un obstáculo real comprar una marca no rentable con líneas de productos similares.

Así que Fiat es el caso de un vendedor (EXOR (comprar, objetivo 70,9 € )) que no encuentra (todavía) un comprador. Recuerde que no hace mucho (agosto de 2017) hubo sugerencias de que compañías chinas estaban listas para adquisiciones, mientras los bancos de inversión estadounidenses reevaluaban diariamente las marcas Jeep y Maserati

Por otro lado, Daimler ha encontrado un accionista chino, Geely, que no tiene dinero suficiente para financiar todas sus iniciativas europeas (9,6% de Daimler, 8% de VOLVO (reducir, objetivo 132 SEK ), adquisición de Lotus

que necesita un gran apoyo), pero parece dispuesto a entrar en sociedades industriales. Comprar el 50% de la marca Smart es una idea sorprendente que debería satisfacer a Daimler, pero también podría tener mucho sentido para que Geely capitalice el know-how de los utilitarios urbanos que se están encaminando rápidamente hacia vehículos eléctricos. Todavía no se ha descrito completamente la lógica de la operación.

Curiosamente, el precio de las acciones de Daimler no reaccionó demasiado a esta noticia, posiblemente porque esta operación es bastante pequeña dentro del universo de la compañía.

Esta falta de reacción de los mercados ya tuvo su prólogo cuando VOLKSWAGEN (reducir, objetivo 137 € )y Fordunieron sus fuerzas firmando un acuerdo de colaboración para lanzar vehículos comerciales, pero que se extendería en el futuro para producir modelos eléctricos y autónomos, e incluso servicios de movilidad.

Por otro lado, el sector autos se ha visto afectado por las emisiones de CO (norma WLTP) y por el coste de cambiar precipitadamente las estructuras de producción a los vehículos eléctricos. Esto debe tener un precio de alguna manera en un sector con un PER actual por debajo de 6x.

Sin embargo, se puede considerar que los grandes fabricantes europeos de autos cuentan con grandes recursos en I + D, técnicos y de fabricación que no pueden copiarse fácilmente, independientemente de los rápidos beneficios de las compañías chinas. Todo lo que se dice sobre los GAFA (Google, Amazon, Facebook y Apple), que se están poniendo su foco rápidamente en la movilidad y posiblemente dando una lección al sector a medida que se apartan de los vehículos autónomos, lo que confirma que hablar es fácil, entregar un producto que funciona en cualquier momento a un precio aceptable es un arte que pocos dominar.

 

Nuestros analistas sostienen la opinión de que los vehículos europeos y la variedad alemana son activos escasos después de todo. Tendrán que pagar, al fin y al cabo, si los quieren.

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

Los secretos de un techo de mercado. INFORME BURSÁTIL

En la primera parte de este informe queremos mostraros los secretos ocultos que aparecen durante la creación de un techo de mercado y evidentemente, veremos si realmente estamos en situación de construir un techo de mercado.

Es obvio que el comienzo del 2019 ha levantado grandes perspectivas para lo que queda de año y es obvio que las estructuras técnicas de la mayoría de componentes del mercado de acciones ha mejorado mucho, colocándose de nuevo, en una situación con potencial alcista. De hecho en nuestras carteras de medio plazo ya estamos a más del 60% en posiciones pertenecientes al mercado de acciones.

A pesar de que tengamos estas estructuras alcistas, la tranquilidad final que nos permitirá aumentar ese 60% vendrá de la mano de los flujos de capitales, estos son los últimos en dar una señal, pero cada semana estamos más cerca de que se produzca.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho las últimas posiciones tomadas, como Latinoamérica o Telefónica, han sido tomadas gracias a las fortalezas del mercado. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y Creación de carteras de medio plazo.

¿Comprar Acciones Españolas ahora?

La mayoría de usuarios que invierten en renta variable y se quieren crear una cartera de Acciones para el medio/largo plazo, en lo primero que se enfocan para crearla es, en que sean compañías muy conocidas, que sean baratas o caras, que me proporcionen dividendos elevados y durante varias veces al año, en que tengan una gran capitalización, pero lo que no piensan es, ¿qué acciones, independientemente de sus dividendos y de su conocimiento sobre ellas, son las que tienen una mayor probabilidad de crecimiento en este momento?. Es decir, quiero saber cuáles son las Acciones TOP del momento para cargar mi cartera. Una Acción TOP es aquella que cuando el mercado suba, sea de las que lideren dicha subida, y cuando el mercado caiga, sea de la que menos caiga.

Uno de los métodos más recomendados por la mayoría de Traders Profesionales, como en el caso de Enbolsa.net, nos enfocamos en el Estudio de Fortalezas y Flujos de capitales, además de utilizar indicadores sobre el sentimiento de los inversores de largo plazo, en la estacionalidad, y sobre todo, en escoger un método de entrada adecuado como filtro final para seleccionar aquellas Acciones de alta probabilidad alcista.

Nos ponemos en situación, soy un inversor de medio largo plazo, el cuál quiere invertir en el mercado español, por lo que quiero crearme una cartera de acciones donde toda su composición provenga de compañías que coticen en el mercado español. ¿Qué haría para crear dicha cartera para que me generara el mayor rendimiento posible?

Estudio de Flujos de Capitales: Este estudio se enfoca en la entrada o no de capitales en el mercado de Renta Variable, para lo cuál tendremos que tener en cuenta, tanto si entra entrando capital en el Mercado Global, que representaremos a partir del índice mundial Dow Jones Global, como si entra capital en el Mercado Europeo, ya que nuestra cartera de compañías españolas dependen directamente de si entran flujos de capitales o no en el mercado europeo.

En el caso del Mercado Global, podemos ver como el indicador de Sentimiento de Largo Plazo es Alcista (Indicador de la Parte baja), pero está sumergido en un proceso correctivo, por lo que estaremos muy pendientes de esa rotura de la directriz bajista para confirmar su continuación alcista en su tendencia principal. Como podemos comprobar, una vez se activa el indicador de sentimiento de largo plazo alcista, el mercado reacciona favorablemente, pero dicho indicador debe estar condicionado a un momento óptimo del activo.

En el caso del mercado europeo, cuyo peso recae en el Índice Euro Stoxx 600, nos muestra un sentimiento positivo de largo plazo, además, dicho índice se encuentra en un momento impulsivo que ha propiciado la vuelta a la tendencia alcista y cuyos máximos anteriores tiene a tiro para intentar cazarlos, por lo que nos da luz verde a que sigamos con nuestro estudio en busca de las acciones TOP del mercado Español.

Como dato más o menos positivo, os muestro un indicador americano sobre la confianza y el miedo de los inversores de renta variable, tal como podemos ver en la siguiente imagen, hace un año esta indicador marcaba el nivel 15 (Miedo Extremo), sin embargo, actualmente de un mes para acá, los inversores empiezan a recuperar la confianza en la renta variable tal y como lo muestra el indicador Fear & Greed Index, siendo el 100, la confianza extrema y el 0, el miedo máximo.

Una vez que sabemos que los flujos de capitales, empiezan a entrar en Europa, y que el sentimiento de los inversores de largo plazo es positivo, ahora nos vamos a enfocar en qué tipo de compañías está entrando el capital, para lo cuál nos basamos en su capitalización (si los flujos de capitales entran en compañías de alta o media baja capitalización), y en su estilo (si los flujos de capitales entran en compañías de crecimiento o valor)

Tal como nos muestran los gráficos anteriores, los indicadores de flujos de capitales nos confirman, que el tipo de compañías que deberemos escoger para nuestra cartera, deben ser de alta  capitalización y en cuanto a estilo no lo tenemos muy claro, pero vemos como las de crecimiento le van ganando la partida a las de valor, en la cuál van saliendo los flujos de capitales considerablemente, colocándose por debajo del nivel de 0, por lo que nos que nos quedaremos con empresas de alta capitalización y de crecimiento.

Estudio Industrial y Sectorial Europea: Con este estudio vamos a localizar qué industrias y sectores son los que mejor se comportan en este momento, es decir, son fuertes, tendenciales y se encuentran en un momento operativo correcto. Para ello nos vamos a ir a nuestra Zona Premium, de la cuál sacamos la siguiente clasificación:

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Esta clasificación nos muestra que las Industrias y Sectores europeos que se encuentran en un momento óptimo son:

  • Industrias: Utilities, Atención a la salud y Bienes de Consumo, por ser tendenciales, poseer fortaleza (>0,20) y encontrarse en un momento operativo óptimo.
  • Sectores: desde Leisure Goods hasta Alternative Energy son óptimas.

Pero, ¿es necesario que la acción pertenezca a un sector e industria óptima?, según los estudios realizados, nos vale que se encuentre en un sector o industria óptima, no tiene por que ser exclusivamente que cumplan ambas, por lo que ya tenemos claro donde tenemos que buscar las acciones.

Antes de continuar con el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales, vamos a hacer un resumen con respecto al estudio completo de la Zona Geográfica europea, a través de la siguiente imagen extraída de nuestra Zona Premium

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A modo resumen, ya hemos confirmado que están entrando poco a poco los flujos de capitales en la renta variable, y también comprobado que entre los distintos continentes, Europa es una zona geográfica óptima, ya que entra los flujos de capitales, presenta tendencia alcista y el sentimiento de largo plazo es positivo. Una vez comprobado que Europa es una zona geográfica óptima, profundizamos más, para ver qué industrias y sectores son las que lideran esa subida del índice europeo, para ello hemos sacado cuales son las industrias y Sectores TOP, entre las cuales buscaremos las acciones que ocuparán hueco en nuestra cartera español.

Como tercer paso, y como bien hemos expuesto al inicio de este artículo, nos centraremos en las compañías españolas, por lo que primero tendremos que tener en cuenta si el mercado español es una buena opción en este momento, para ello analizaremos el índice español, tanto técnicamente como estacionalmente.

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Según el informe estacional de Marzo del IBEX35, no arroja resultados muy positivos, ya que como nos muestran las 3 curvas de los últimos 10 años, últimos 20 años y 10 años anteriores (1998/2008), arrojan resultados positivos, pero solo e 50% de los días termina en positivo, esto no es un dato muy relevante en el medio/largo plazo, ya que nuestra cartera no va a depender sobre lo que haga el ÍBEX35 en Marzo, sino escoger aquellas compañías que lideren la subida en momentos óptimos.

En cuanto al Análisis Técnica del índice español, podemos decir que está entrando la fortaleza, el sentimiento es positivo, ha recuperado la senda alcista tras la rotura de la directriz bajista, la cuál proviene de un proceso correctivo que comenzó en Mayo de 2017 y que podemos estar a las puertas de dar por finalizado.

Una vez completado el estudio para saber donde localizar las compañías españolas TOP, solo nos queda dar nombre a dichas compañías TOP, por cierto, le llamamos Acciones TOP, por que son las que subirán más cuando el mercado suba, y las que caigan menos cuando el mercado sufra caídas.

Nuestra Cartera de Acciones tendrá 5 acciones, con un riesgo máximo del 2% de nuestro capital por acción.

Ya solo nos queda descubrir esas acciones que incorporaremos en nuestra cartera de alto rendimiento, pero eso os lo vamos a mostrar esta tarde en directo en nuestra Sala de Trading de 16:30-17:30 en la que volveré a mostraros como realizar todo el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales. Por lo que os espero esta tarde a las 16:30

Este seminario no de Grabará, y hay aforo limitado por lo que recomiendo se suscriba en el siguiente enlace para reservar su plaza y no perdérsela

ACCEDER AQUÍ  

Si no puede acceder y quiere aprender y tener las herramientas para realizar este estudio, le dejo el enlace a nuestro curso sobre Fortalezas y Flujos de Capitales que realizaremos este me, más información en el siguiente banner

Antonio Fdez / 655479430 /soporte@enbolsa.net

CIE AUTOMOTIVE, ¿Oportunidad de entrada?

En el análisis semanal del mercado de acciones español nos centraremos en una de las compañías que están ante una posible señal de entrada por la técnica MACDENB y podremos tener en nuestro punto de mira.

CIE Automotive es un grupo empresarial español con sede en Bilbao, siendo una de las 35 empresas que forman parte del IBEX35.

Es una empresa especialista en la creación de procesos tecnológicos para la fabricación de componentes y repuestos de automoción a nivel mundial.

En cuanto al análisis que nos ocupa, observamos cómo desde hace unos meses, el escenario de largo plazo era bajista. Sin embargo, hay que tener en cuenta que desde los últimos mínimos comienza a apreciarse una zona relevante de soporte que, junto con el cambio de tendencia producido, nos hace presagiar la posibilidad de un giro al alza.

Si atendemos al timming, podemos observar cómo el precio se encuentra en una zona de swing dentro de la nueva tendencia formada, confirmado en ese apoyo que se ha producido en la media móvil ponderada de 150 periodos.

Por otra parte, centrándonos en los histogramas del MACD, aún debemos esperar un cruce al alza de ambas medias por debajo de la línea de 0 que nos haga confirmar esa posible entrada por la técnica MACD.

 

Por tanto, debemos prestar atención tanto a la evolución del timming (3 a 4) como el posible giro al alza por debajo de la línea 0 en los histogramas del MACD, buscando esa posible señal con la que incorporar esta compañía a nuestra cartera.

Por último, Recordad que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, permitiéndonos conocer la evolución de dichos flujos en las diferentes industrias.

Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

La española Naturgy, para nuestra Cartera Europea

Una vez más, se nos presenta una oportunidad de incluir a una Compañía española en nuestra Cartera de Acciones Europea. En este caso nos referimos a Naturgy, una compañía española perteneciente a la Industria de Utílities.

Como plasmamos en nuestro Informe Semanal (Descargar Aquí), destacamos a las Utilities como colíder en la Guerra de las Industrias (como os mostramos en la imagen anterior) por detrás de Atención a la Salud, poseyendo fortaleza positiva y tendencia claramente alcista.

Pues bien, ahí es donde podemos encontrar señales o entradas especiales, como por ejemplo en Naturgy, esta compañía española pertenece a esa industria y su gráfico, tanto desde el punto de vista técnico como de fortaleza con sus dos indicadores positivos la convierten en una oportunidad.

Hace varias semanas superó sus máximos de 12 meses y como hemos comentado en las sesiones Premium, el throwback a esa zona era nuestra oportunidad, tal y como marcamos en el gráfico. La superación de los máximos semanales ha sido nuestra señal y ya la tenemos en cartera, a por los 26.50.

Aprende ahora como seleccionar las Acciones con una Mayor Probabilidad de subida. Te permitirá responder a la pregunta de ¿qué comprar?, para ello nos adentraremos en uno de los estudios de mercado más eficaces y útiles para los inversores.

Una de las partes más importantes de un Inversor Inteligente es conocer a la perfección como se estructura los mercados financieros, así como el mercado de valores para poder aplicar de forma correcta los estudios de fortaleza para encontrar la zona del mercado que es la más favorecida por los flujos de capitales y aumentar de forma exponencial la probabilidad de éxito.

¿Como Acceder a dicha Formación? Pinche en el siguiente Banner

 

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES

Vamos analizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para ver las señales que se están produciendo en el mercado.

En las últimas semanas como oportunidad de compra por la técnica MACD-enb habíamos propuesto A2A compañía Italiana, vamos analizar esta compañía para ver como va esta señal ya activada.

Observamos que va camino de alcanzar su objetivo, está técnica tiene un ratio 2:1 por tanto hay que ser pacientes y esperar a que la técnica cumpla con su objetivo.

Como señales nuevas que se han incorporado en los últimos días tenemos:

Vamos analizar algunas de estas compañías:

Puma vemos que se ha producido un VCN en esta señal ya deberíamos de estar dentro. Esta operación se cerrará a lo largo del día de hoy. El ratio que persigue la técnica del VCN es 1:3

Para no perdernos las oportunidades de mercados deberíamos de entrar varias veces en semana en nuestra zona Premium, para que no lleguemos tarde a las operaciones.

A continuación vamos a dejar alguna señal que se esté produciendo ahora para analizar en las próximas semanas su recorrido.

Con los filtros que hay en el RADAR DE OPORTUNIDADES podemos seleccionar tanto la técnica que más nos guste, País, filtrar por sectores…

Para el siguiente caso los requisitos que hemos puesto al mercado son:

Que sea pre-señal por la técnica del MACD-ENB y que se esté produciendo en España. Con esas condiciones de mercado nos da un solo resultado:

En los próximos días tenemos que tener vigiada esta compañía, ya que se está produciendo una pre-señal de la técnica MACD-ENB, observamos que presenta un timing 3, que su MACD está próximo a cruzarse y que el activo está en tendencia alcista.

Esta compañía aún no está óptima para ser operada, así que tenemos que añadir esta compañía a nuestra lista de pendientes para observar el momento idóneo que se producirá con el cruce del MACD-ENB y en la curva del precio se produzca el SWING de mercado.

Luis Javier Paniagua