En el artículo anterior hablamos del salto cualitativo que supone para el trader tradicional retail dejar atrás los típicos indicadores técnicos de toda la vida, los que nos enseñan en los libros de análisis técnico, y como manejando Order Flow vamos a cambiar radicalmente nuestra forma de operar en los mercados y la forma de ver el trading ya que, lo que veremos realmente son las entrañas del mercado al ver posicionadas la oferta y demanda viendo como cada una de ellas interacciona con el precio.
En este artículo voy a trasmitir algunos conceptos con los que tienes que comenzar a trabajar order flow como por ejemplo los equilibrios o balances de mercado y los desequilibrios o inbalances de mercado.
Los mercados pasan la mayoría del tiempo en equilibrio o balance. Los movimientos pueden comenzar cuando el mercado se mueva fuera de ese balance. Cuando se da el desequilibrio o inbalance hay una potencial oportunidad para hacer trading. Pero… ¿por qué se mueve el mercado fuera de ese equilibrio?.
Principalmente por dos motivos: Los compradores presionan sobre los vendedores o los vendedores presionan a los compradores. Cuando los traders hablan de que el mercado está en balance o equilibrio se piensa que entonces el mercado está en rango o movimientos lateral. Esto no es siempre así ya que, el mercado puede ir poco a poco subiendo con poca presión de compras o ir bajando con poca presión de ventas. Por tanto, no tienen porque ser cantidades desorbitadas de compras o ventas, para que el mercado se mueva y salga de su balance.
Un mercado en equilibrio es una área donde compradores y vendedores están relativamente de acuerdo en cuanto al precio. Cuando se da un desequilibrio, compradores o vendedores (uno de los dos) está mostrando su fuerza y el mercado continuará en esa dirección (compradora o vendedora) hasta que encuentre nuevamente el equilibrio o balance, implicando ese acuerdo entre compradores y vendedores, acuerdo también a ese nivel de precios. Order flow nos va a indicar dónde meternos en esos desequilibrios de mercado.
Pero en general, cualquier mercado estará en equilibrio la mayoría del tiempo. ¿Qué hace que un mercado entre en inbalance o desequilibrio?
Básicamente, serán ordenes agresivas de grandes volúmenes a mercado, noticias de fundamentales, saltos de stop masivos y sucesos externos no esperados.
Las noticias de fundamentales originan desequilibrios importantes ya que los traders que están pendientes de estas son los traders institucionales del mercado, los cuales tienen grandes cantidades de dinero capaces de poder mover el mercado.
Los sucesos externos al mercado (atentados, accidentes…) podrán ocasionar también desequilibrios súbitamente, hasta un punto en el que el mercado nuevamente gire siendo normalmente estos giros también bruscos, para buscar una nueva zona de equilibrio ya que, normalmente estos sucesos no causan cambios en las tendencias.
Los mercados están en tendencia alrededor de solo el 20% del tiempo. Por tanto el 80% del tiempo el mercado está haciendo lo que se supone que debe hacer…facilitar el intercambio de contratos entre compradores y vendedores, por que el precio se encuentra en zona de aceptación. Pero esto no quiere decir que le precio esté estático, sino que estará fluctuando en un semi-rango. En estos casos el desequilibrio podrá venir por los saltos de stops que ocurren en máximos y mínimos de dicho rango o en niveles claves del mercado. A veces, después de que los stops han sido saltados, el mercado puede girarse de nuevo y que el movimiento que llevaba saltando dichos stops vuelva a entrar en la lateralidad en la que se encontraba o bien, puede ocurrir, que entren nuevos participantes al mercado incorporándose a la recién iniciada tendencia, con lo cual, el precio avanzará hasta buscar una nueva zona de equilibrio.
Con Order Flow estos desequilibrios originados por los saltos de stops se reconocen por que la vela de Order Flow nos muestra un apilamiento de ceros.
Como he comentado, los inbalances también pueden causarlos grandes ordenes, estos desequilibrios están orquestados por actores del mercado con grandes cantidades de dinero, es lo que conocemos como las manos fuertes del mercado o Smart Money.
Las grandes tendencias se inician precisamente por un desequilibro entre la oferta y la demanda en el que entran estos grandes capitales. Cuando una gran orden entra o sale del mercado, hace de alguna forma, que el precio se mueva y es en esos momentos, con tu lectura de Order Flow, cuando sigues el movimiento del precio que se ha originado para ejecutar tu orden y acompañar al gran capital.
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J. Cabello