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Materias primas: el GAS NATURAL, optimizacion de un HCH

Hoy voy a hablarles de otra materia prima, en este caso no es agrícola , sino energética.

Al hablar de figuras de vueltas en el mercado,una de las mas conocidas es el Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H). El ‘chartismo’ es una forma deinterpretación de las curvas de precios basada en patrones de comportamientos pasados con una probabilidad más o menos alta de que los comportamientos ocurridos en el pasado, se repitan en el presenté más cercano.

Estas figuras chartistas se catalogan en dos grupos, las figuras de continuación de tendencia y las figuras de giro o cambio de tendencia.

¿Dónde incluimos al H-C-H ?  Pues dentro de las figuras de cambio de tendencia. Os dejo un enlace donde hablamos de la teoría de esta figura chartista

¿Cómo es la tendencia que tenemos actualmente en el gas natural? Alcista..…. pues las tendencias alcistas seguirán siendo alcistas hasta que dejen de serlo. ¿Y cuándo dejan de serlo? Cuando se produce una patrón de giro o de vuelta y este es confirmado.

En el gas natural podemos ver el inicio de una formación de H-C-H con ‘neckline’ horizontal que se encuentra en su fase de formación del segundo y que nos permitiría adelantar nuestra entrada tratando de buscar rendimiento mucho más altos de los que la propia figura otorga.

Ya comente en otro artículo como maximizar o mejorar el ratio riesgo/beneficio en este patrón chartista teniendo en cuenta que esta figura podría traer consigo implicaciones bajistas. Os dejo aquí el enlace de la optimización del rendimiento en estos casos

Como podemos ver , el HCH no esta totalmente completado, de eso se trata, de adelantarnos para completarlo, ya que la fase temporal de la figura no es del todo simétrica. Le faltaría llegar a finales a noviembre para la ruptura del ‘neckline’.

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Recuerden que para que un H-C-H sea efectivo se tendrán que dar algunas circunstancias muy concretas en su formación:

-como los máximos decrecientes de su cabeza y su hombro derecho ( en cuanto a distancia de desarrollo)

– el volumen decreciente en la subida del ultimo hombro

– la simetría entre su tres picos.

– ruptura del NECKLINE o línea clavicular

Ya os comente que cuando hablamos de chartismo yo soy mucho más exigente, me gustan las figuras claras, homogéneas, simétricas y perfectas. ¿Por qué soy tan exigente? Porque cuanto mas clara sea la figura chartistas, más fácil es que sea apreciada por la mayoría de los inversiones y como esto es un tema de psicología de masas y probabilidades de éxito, actuemos en base a esos criterios.

Esta figura que les muestro es un patrón de hombro cabeza hombro bastante claro, simétrico y homogéneo, fíjense en el detalle de la simetría del hombro izquierdo y la cabeza y como según la teoría del espejo la imagen marcada con un rectángulo rojo debería reflejarse desde el centro de la cabeza de la figura hacia la derecha.

Observen los cuadros verdes en los dos hombros y los cuadrados rosas que muestran la simetría de la cabeza, dando lugar a la teoría del espejo. Ahora veremos cómo maximizar el posible beneficio en el caso que nuestro planteamiento sea el correcto.

1.- cuando tengamos el PRIMER HOMBRO y la CABEZA ,es decir, normalmente la ONDA 3 y la ONDA 5, podemos dibujar la línea 2-4 ( dibujada en azul)

2.- Cuando esta línea es perforada comenzara una corrección hasta la zona de ONDA 4 anterior, dando lugar a la ONDA A- ONDAB y ONDA C

3.- podríamos Abrir la primera posición cortas en la perdida de la línea 2-4. En esta caso sería el primer círculo rojo que ya no es posible utilizar.

4.- la ONDA B o segundo HOMBRO , RETROCEDERA parte de la caída de la ONDA A, aquí viene algo muy importante -CUANTO MENOS SUBA LA ONDA B mucho mejor, significa que la caída posterior será mayor.

5. Cuando la directriz alcista que acompaña a la ONDA B al alza sea rota a la baja aumentamos posiciones bajistas (circulo rojo), darse cuenta que realmente es una señal MACD ENB bajista.

6.-Cuando la línea clavicular o NECK LINE sea perforada a la baja aumentamos posiciones bajistas. (circulo rojo) en este momento abrimos una nueva posición y bajamos el stop de la primera a precio de entrada.

7.- Con esta técnica de operativa de H-C-H e aumentado mi posición en la dirección de la caída durante tres veces, así la ganancias que obtendré con la operación serán mucho mayores.

Interesante el aporte de información que nos ofrece las divergencias bajistas de tipoA internas que nos ofrecen cada figura de techo, tanto el primer hombro , como la cabeza , como el hombro actual….. Parece bastante claro la muestra de debilidad anticipada que nos ofrece este indicador y su divergencia con el precio del GAS NATURAL.

Recordar la fortaleza o debilidad de los activos en los que vayamos a trabajar es muy importante a la hora de decirnos en operaciones alcistas o bajistas, la fortaleza y el momento operativo de la mayoría de activos pueden consultarla en los informes semanales de ENBOLSA, descarga el informe de esta semana aquí

Es muy importante darse cuenta que cada vez que aumentemos posiciones bajistas en este activo los precios deben ser mejores a la baja, si los precios de las nuevos entradas bajistas son muy parejos a los precios anteriormente abiertos no estaremos aumentando posiciones sino apalancando las posiciones abiertas.

Por otro lado, cada vez que realizamos una nueva entrada bajista el stop de la entrada anterior debe modificarse a una zona cercana al breakeven para que al aumentar mi posición mi riesgo se mantenga constante.

De esta forma podremos conseguir ratios 4:1 y 5:1 sin muchos problemas.

Para operar este activo ya saben que pueden hacerlo con CDF del GAS NATURAL , con los futuros del CBOT o a través de un ETF INVERSO con por ejemplo este ETFS Daily Short Natural Gas 4RTD:GR

APPLE y su posible cambio de tendencia.

A partir de ese momento inició una corrección natural en su movimiento alcista, una corrección como otra cualquiera de las que se habían producido con anterioridad…con una matización ,esta corrección se convertirá en un brusco cambio de tendencia pasando la curva de precios de la tecnológica norteamericana de alcista a bajista.

Realmente este cambio lo realizo sin dejar muchas pistas al respecto pero una vez que la cotización perdió el nivel de los 600 dólares y su media móvil se giró a la baja con los precios de la acción cotizando por debajo de la media sólo quedaba esperar a la realizacion de un pull back al alza que demostrara el final de esa larga tendencia alcista como así ocurrió en el mes de noviembre pasado.

Pero…. Todo eso es historia y en bolsa lo que importa y mucho es el más absoluto presente, por eso os escribo hoy este artículo,para analizar el presente y en base a eso tratar de adelantarnos al futuro elaborando un plan estratégico.

Actualmente el gigante tecnológico americano se encuentra mostrando algunas señales que nos hacen pensar que un posible cambio de tendencia se encuentra cercano y por lo tanto podríamos ver una importante recuperación en sus precios de cotización.

Paso a mostrar estas pistas en el gráfico adjunto.


apple 1


Os he marcado en el gráfico 4 factores interesantes que están ocurriendo en sus precios desde el paso mes de abril.
La serie de máximos y mínimos decrecientes que forman todas y cada una de las tendencias bajitas se ha visto bruscamente interrumpida.

Si se fijan en el gráfico podrán observar como el canal bajista ( en azul discontinuo) que traía desde noviembre del 2012, se ha perforado al alza de manera sólida y contundente provocando una subida de la cotización hasta los máximos del pasado mes de marzo y marcando de forma obvia,una serie de máximos iguales y por lo tanto estos máximos han dejado de ser decrecientes.

Además y a posteriori, el precio no ha corregido todo ese tramo al alza,sino que tan sólo recorto hasta la zona del 50% de movimiento alcista anterior,dejando así un nuevo mínimo en este caso creciente, marcado en gráfico con el punto 2.
Desde ese momento nos ha mostrado a las claras una figura chartista muy ortodoxa y homogénea en su formación y muy potente en su posible consecución como es el HOMBRO-CABEZA-HOMBRO INVERTIDO.

Esta figura como muchos de ustedes saben es de cambio de tendencia y se da al final de una prolongada tendencia bajista provocando,en el caso de confirmarse,un movimiento de precios al alza igual a la distancia desde el mínimo de la cabeza hasta la zona de NECKLINE o línea de cuello que aparece dibujada en rojo discontinua.

Además de los movimientos de la curva de precios que hemos estudiado en el gráfico anterior,vamos a observar otros factores positivos que incitan a la consecución del movimiento al alza.
Nos referimos a la curva del indicador tendencial MACD y al indicador que nos muestra la fuerza comparativa con respecto al índice de renta variable americano más representativos como es el SP500.


apple 2


En la parte de abajo del gráfico ven la curva de movimiento del indicador de fuerza comparativa, marcado con punto 5, en esta representación pueden ver como la diferencia de fuerza alcista entre Apple y el SP500 se esta reduciendo de forma rápida y directa.


Podemos ver como desde enero de este año la acción tecnología mejora su posicionamiento con respecto al índice americano llegan actualmente a marcar niveles casi positivos en gráfico diario.
Si se confirma la formación de HCH esta fuerza pasara a positiva y su comportamiento será mejor que el mercado.

En la parte alta del gráfico vemos el movimiento del indicador tendencial MACD.
Observen como los últimos mínimos decrecientes en la curva de precios de la acción no se han visto corroborados por los mínimos decrecientes en este indicador


A esto se le conoce con el nombre técnico de divergencias alcistas de tipo A que son las más fuertes.
La velocidad de caída y la excesiva pendiente de la tendencia bajista sufrida entre septiembre del 2012 y abril del 2013 ha provocado que hayan sido necesarias tres divergencias alcistas en la serie de precios y MACD para que el precio comenzara a tratar de cambiar su tendencia.

La duración efectuada por el todo el proceso divergente es muy importante para entender la duración de la posible nueva tendencia alcista, ya que espacios temporales amplios dan lugar a cambios de tendencia más prolongados en el tiempo y de mayor intensidad de precios.

Por ultimo voy a mostrar el ultimo gráfico donde se explica que debe ocurrir para que la nueva tendencia alcista se instaure definitivamente en esta cotización y como debemos actuar al respecto.


apple 3


Para empezar os diré que el mínimos ascendente que se ha marcado en los niveles de 415 dólares ( con linea horizontal rosa) es de vital importancia para la continuación del movimiento alcista ya que es el punto desde el que se inicia todo el nuevo proceso alcista, en caso de perderse de manera clara, es decir, con vela larga bajista, cerrada en los entornos del mínimo y con continuación bajista del día siguiente, veríamos una continuación de las caídas y quedaría desecho todo el planteamiento alcista que estamos mostrando.

Dicho esto , tendríamos que ver una cotización de Apple por encima de los niveles de NECKLINE en los 470 USD como primer paso.
En ese momento entraremos con el 50% de la posición alcista o compradora…. Porque?
Porque en el momento que eso ocurra la media todavía no se habrá girado al alza y el precio estará empezando a colocarse por encima de ella.

Una vez que se produzca esa superación ( fíjense en el volumen el día de la superación y en el tipo vela, recuerden que la mejor vela de ruptura es la blanca de rango largó)

Una vez que el precio se coloque por encima de ese punto habrá construido máximos crecientes, dando lugar a una serie completa de máximos y mínimos creciente y por lo tanto dando forma a una posible nueva tendencia alcista como así nos lo explicaba el señor CHARLES H DOW en su teoría.
Pero ademas se habrá producido la formación de una pauta de arranque alcista que nosotros desde https://www.enbolsa.net/” href=”https://www.enbolsa.net”>EnBolsa.net trabajamos muchísimo en nuestras sesiones de Trading en vivo como es el módulo de arranque, activándose una señal inmediata de compra.

Esta técnica podremos verla en directo en el Trading Room que celebrara Estrategias de Inversion en próximo día 27 de junio.

A posteriori el precio debe buscar un apoyo en la zona del NECKLINE o línea discontinua roja que además podría coincidir con la zona por la que pase la media móvil 150 sesiones ponderada que ya será creciente y con el precio claramente instalado por encima de ella, generando en ese punto una nueva zona de compra atendiendo a la teoría de unificación de criterios de la que tanto hablamos en este medio de difusión y en nuestra página web.

Cuando ese hecho ocurra,estaremos preparados para introducir nuestra segunda partida de compra completando así nuestra posición alcista en este valor, recuerden esperar al swing tras la señal de pull back y apoyo en media.

Para los que piensen o se pregunten porque no introducimos la orden total en el pullback ya que es una zona de compra mucho más segura, les diré que el mercado es SOBERANO y actúa como considera oportuno, así que desde el inicio nos incorporamos y si luego el plan sale como habíamos previsto pues mejor que mejor y sino…… pues ya estamos largos.

Para terminar, decir que la proyección al alza de esta figura chartista podría llevar la cotización hasta la zona de los 550-560 USD en un primer recorrido alcista, luego habría que analizar como se ha movido la curva de precios para poder fijar nuevos niveles al alza.

Espero que el artículo haya sido de su interés y recuerden que esto no es una estrategia de compra, sólo un análisis formativo y consultivo.

Si quieren consultar algo al respecto ya saben que nos tienen a su disposición en este artículo o en el mail analisis@enbolsa.net” href=”mailto:analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net.

Un saludo.


¿Qué es el chartismo? (X) Hombro cabeza hombro.

Lo mas importante es que para la formación de un hombro cabeza hombro (HCH) haya una previa tendencia alcista. Después la curva de cotizaciones hace tres máximos consecutivos donde el segundo tiene mayor altura (denominado cabeza, numero 2 del grafico), los laterales son mas bajos pero suelen tener misma altura y misma duración (denominándose hombros, números 1 y 3 del grafico).

Por otro lado, los hombros se unen en su base por una línea imaginaria denominada línea clavicular o neckline y una vez rebasada nos servirá para calcular el objetivo del precio.

El volumen en esta formación tiene un papel importante. Por regla general el segundo pico (la cabeza) debería darse con un volumen inferior al hombro izquierdo. No se trata de un requisito sino de una advertencia, ya que tras una tendencia alcista si comienza a descender el volumen podría señalarnos un cambio de tendencia. Lo más importante es el incremento de volumen en el momento de la ruptura y en el movimiento hacia abajo, después debe bajar en la subida para hacer el pullback para acto seguido volver a crecer en la bajada.

De todas formas me gustaría incidir en que en los techos de mercado el volumen no cobra tanta importancia como en los suelos de mercado.

 

El objetivo mínimo de precio de esta figura se toma de la altura de la formación, es decir, desde la línea clavicular hasta el punto más alto de la cabeza. Luego se toma esta medida hasta el punto de ruptura de la clavicular y se proyecta en vertical hacia abajo, obteniendo con ello el punto objetivo.

Ejemplo de un HCH en grafico diario de Abengoa. Podemos observar como se consigue el objetivo de precios de una caída de un 25% aproximado de rentabilidad.

abengoa

Otro ejemplo lo tenemos en estos momentos en Apple, nos dejaría una rentabilidad del 26% llegando a objetivo. El HCH se ha activado, ya rompió la línea clavicular y en estos momentos nos encontramos en el momento de pull back, momento ideo para operarle a la baja, si queremos buscar motivos es un activo que consideramos cotiza con unos múltiplos muy exigentes sujetos a un ritmo de innovación difícil de mantener en un entorno muy competitivo. Nosotros le estamos operando con un stop muy ceñido, esperando a que se cierre el ultimo gap y por encima de la línea clavicular…así que buena suerte a los valientes!

apple

El siguiente link os llevara a un articulo publicado hace unos meses que os explica detalladamente como se puede sacar partido a este tipo de figuras a la hora de operarlas, clic aquí.

Dada su extensión no hemos podido detenernos en la figura inversa, Hombro Cabeza Hombro Invertido, en el siguiente facsímil nos centraremos en ella. Espero que os haya servido la explicación!! Y como en la semana anterior os reto a identificar HCH por los gráficos que tengáis a mano y nos lo enviéis a admin@enbolsa.net para daros el visto bueno y publicarlos en la siguiente semana.

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