Autor: usrenbolsa

Datos de interés, semana 24-28 de marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga
dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta
semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles
son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué
Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles? Todas estas preguntas tienen sus
respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de
nuestra operativa en el Mercado.

 

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción. ¡EMPEZEMOS! En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

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Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

 

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EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

 

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EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

 

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RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

 

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RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

 

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ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

En la parte alta de la tabla, una semana más aparecen los paises de Europa periférica como Portugal, Grecia, Italia y España.

En EEUU sigue destacando la fuerza del NASDAQ 100 y del RUSSELL 2000 y en Asia podemos ver como único índice fuerte al índice de la india el BSE SENSE.

Por último en la parte baja de la lista aparecen todos los índices asiáticos como ya comentamos en el artículo ASIA SE TAMBALEA,OPERACIONES BAJISTAS

 

image006

 

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

En cuanto a las materias primas , llevamos destacando varias semanas en estos mismos articulos la fortaleza tan importante de las materias primas agricolas VER AQUÍ 

En la parte baja de la tabla cabe destacar la debilidad absoluta de las MATERIAS PRIMAS de los METALES INDUSTRIALES y podemos observar como el COBRE, el aluminio y el carbon (coal) lideran la debilidad, solo podemos destacar de esta materias primas de metales al ZINC y al NICKEL que están en mitad de la tabla.

 

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RANKING DE DIVISAS:

En esta tabla podemos apreciar cómo el franco suizo sube hasta el primer puesto y la distancia entre el euro y el dolar cada vez sigue siendo mayor como veíamos semanas anteriores.

Por otro lado, la mayor parte de los datos de la tabla no presentan ningún cambio.

 

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Abrimos posiciones: Largos en Faurecia, cortos en Rheinmetall

Si existe en estos momentos algún chart que cumpla perfectamente los requisitos que exige nuestra técnica de entrada Macd-Enb, no dudaríamos ni un segundo en tomar posiciones, pero si encima se trata de un subyacente que no va a dejarse influir por las diversas tendencias que tome el mercado… no lo pensaríamos dos veces!!.Así que no podemos dejar pasar la siguiente oportunidad y aperturamos posiciones en el siguiente ratio: Faurecia / Rheinmetal. Las ideas que merecen la pena no hay que entenderlas, hay que vivirlas, se lo dedicamos a nuestro compañero de sala, Jose Antonio Molina que fue quien nos presentó ayer este gran mirlo blanco, esperemos que no salga volando antes de cazarlo…

A continuación os relato brevemente sobre la filosofía de vida de una persona que paso a la historia por entrenar tan fuertemente su mente como su cuerpo.

Mike Mentzer, conocido como «el culturista filósofo», culturista, escritor y hombre de negocios, desarrolló conceptos como el train-to-failure” (TTF). La idea principal de esta ideología es levantar justo la cantidad de peso que te permite como mínimo diez repeticiones, además debes continuar con las elevaciones hasta el punto en el que ya no puedas seguir. Este programa de trabajo pesado, indica que se debe bajar la fuerza (para minimizar las lesiones) y aumentar la intensidad (recurriendo a las reservas del cuerpo). También contradice la práctica habitual, que cuenta con atletas de levantamiento diario ya que Mike defiende que debía existir entre un entrenamiento y otro un periodo adecuado de recuperación, al principio pareció un enfoque erróneo y luego se postuló como la columna vertebral de muchos ejercicios de musculación y fuerza.

Su teoría del culturismo está pensada para ayudar a las personas a alcanzar su máximo desarrollo muscular ajustado a su potencial genético dentro del menor tiempo posible. Pero también podemos aplicar esta filosofía a nuestro mundo cotidiano o al mundo del trading, ya que la mayoría de las personas viven sus vidas igual que un deportista sin información, asumiendo cargas demasiado elevadas, objetivos demasiados exigentes que los lleva directamente a la desmotivación y al fracaso. Es parecido a levantar un gran peso durante horas y horas, te cansas, pero no te fortaleces. Pregúntese si entreno alguna vez tan seriamente, duramente y exigentemente con sus trades…

La realidad es que pocos trader se imponen exigencias y los que lo hacen se exigen demasiado, no cuentan con el esfuerzo constante y la adaptación, solemos empujarnos a nuestros límites y luego mantener esas exigencias hasta derrotarnos. Si repasas la primera parte de su relato, observaras que hay reglas que podrían ayudarte con la gestión de tu dinero. Me parece primordial, entrenarse poco a poco en este negocio, además por mucha publicidad que hagan de las plataformas demos, no podrá conseguirlo con ellas o con entradas demasiado pequeñas puesto que no será suficiente para concentrarnos y probar nuestra resistencia mental. No conoceremos nuestros límites a menos que nos aventuremos a cruzarlos, paradójicamente seremos más libres financiera y socialmente cuanto mayores sean nuestras imposiciones diarias.

Dicho esto, os propongo sigáis nuestra cartera de pares y analicéis con detenimiento las distintas formas de atacar y entender el mercado. Quizás se encuentre más tranquilo en posiciones menos tendenciales.

Captura

Un último estrategia, sea fiel a sus estrategias y realista con los objetivos impuestos.

Buen trading amigos.

Trading en Inditex

La situación técnica que aparenta Inditex es delicada. Podemos ver en pantalla que ha perforado a la baja su media móvil de 150 semanas. Si cogemos la directriz del último movimiento alcista, podemos ver cómo también ha sido perforada a la baja. Pero también podemos ver una figura técnica de cambio de tendencia, denominada doble techo.

Video análisis: Microsoft por EnBolsa.net

En el video análisis de hoy, vamos a analizar Microsoft, una de las compañías más conocidas a nivel mundial. Para ello, utilizaremos el indicador de fortalezas y debilidades de la acción. Para tener un desarrollo alcista, no solo es necesario el movimiento alcista si no que además es fundamental que la fuerza de la acción sea positiva. Uniendo esta fuerza positiva con el movimiento alcista, la acción mostraria un gran desarrollo de la curva de precios. A día de hoy como podremos ver tenemos tendencia alcista y fortaleza pero ¡cuidado! porque la fortaleza cada vez va siendo menor. Además es muy importante conocer los aspectos de la acción que estamos estudiando. Para ello podemos acceder a la base de datos de Enbolsa premium. Si recuerdan, hace aproximadamente un mes, ya hicimos un videoanálisis de Microsoft y hoy, la estructura no ha variado practicamente nada y la clave de dicha acción será que se vaya acercando poco a poco a la zona de los 40 dólares. En definitiva, aunque el mercado americano haya entrado en un proceso correctivo, Microsoft sigue siendo una de las compañías más fuertes del mercado por lo que seguimos pensando que debe permanecer en nuestra cartera. ¡Espero que os guste!

Ver video análisis anterior de Microsoft

¿Qué comprar en Etoro?

Al elaborar esta estrategia hemos tenido en cuenta lo ocurrido en estas compañías norteamericanas en los últimos 19 años  y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso y que además sean las que estacionalmente tienen mayor probabilidad de éxito y una rentabilidad media aceptable.

Después de analizar más de 80 compañías norteamericanas las mejores empresas para realizar esta estrategia en función de la estacionalidad en la segunda mitad de marzo son:

1

Como podemos observar todas estas compañías tienen una probabilidad de acierto superior al 80%.

De entre esta selección de valores buscaremos aquellos que ofrezcan una rentabilidad media aceptable.

Los casos más llamativos son los de Tesla Motors, Mastercard, Netflix y Trip advisor, los cuales tienen una probabilidad de acierto del 100%, es decir, todos los años han sido alcistas durante la segunda mitad de marzo.

A continuación vamos a exponer la rentabilidad media conseguida por cada uno de estos valores.

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En esta selección de valores todos presentan rentabilidades positivas destacando el caso de Trip Advisor, Adobe, Tesla Motors y Netflix.

Teniendo en cuenta la rentabilidad media y la probabilidad de éxito conseguida seleccionaremos los siguientes valores para operar en función de la estacionalidad.

Netflix, Nvidia y Adobe.

El caso de Tesla Motors, Mastercard y Trip advisor, no las hemos seleccionado debido a que el histórico de cotización es demasiado pequeño.

Como datos adicionales les expongo los datos referentes a estos tres valores seleccionados, los cuales podrán encontrar en la base de datos de acciones que ENBOLSA.NET ofrece en la sección Premium:

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Fijándonos en los índices de estos valores llegamos a la conclusión de que durante esta quincena estos valores tiñen una elevada probabilidad de éxito por el alto porcentaje de fases alcistas y por la rentabilidad media superior al 1%.

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A continuación les expongo la estacionalidad de las industrias de estas compañías:

5

Advertimos de que ambas industrias tienen una probabilidad de éxito bastante elevada, sobre todo para la de ventas minoristas.

Por último, prestamos atención a la fortaleza existente en el mercado nos encontramos que en la actualidad el estilo crecimiento, al cual pertenecen estos valores tiene fortaleza (ver indicador verde por encima de 0).

6

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

 

 

En resumen, para realizar esta operación en los valores disponibles en Etoro hemos seleccionado Netflix, Nvidia y Adobe, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza, son las que estacionalmente tienen mayor probabilidad de ser alcista y una rentabilidad media aceptable. Además de esto, tanto los índices, industrias y estilo apoyan la elección de estos valores, ya que muestran altas probabilidades de ser alcista.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Para aquellos que quieran empezar a operar con esta plataforma pulse el siguiente enlace.

logotipo

También podeis realziar las mismas operaciones que Enbolsa.net realice en base a esta estrategia mediante la función “Copiar” la cual ofrece esta plataforma.

Un saludo desde WWW.ENBOLSA.NET

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net

 

 

Los niveles importantes: soportes y resistencias para esta semana

Cada semana empezamos revisando la estructura de precios de los principales índices, pero sobre todo marcando las zonas más importantes.

Esto nos ayudará a determinar qué movimiento es el más probable que se produzca y sobre todo a marcar las Resistencias y Soportes que marcarán el ritmo del mercado.

A día de hoy nos encontramos inmersos en un proceso correctivo, aún sin finalizar. Eso podemos verlo en estos gráficos ya que cuando los gráficos horarios nos muestran precios por debajo de sus media móviles estamos ante una formación correctiva.

Entonces si estamos en una corrección dentro de una tendencia alcista, el movimiento natural será caer. De ahí que para esta semana esperamos movimientos descendentes en la mayoría de índices, pero antes de hacerlo probablemente veamos rebotes al alza que harán que los índices se aproximen a sus R1 para luego continuar su formación correctiva atacando los niveles de S1.

Con este panorama nuestra mente inversora debe pensar en ventas.

grafico niveles

Datos de interés, semana 17-21 Marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles? Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

 

principales indicadores macro

 

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

 

emisiones de la semana 2.

 

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

 

reparto de dividendos europa 3.

 

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

 

reparto de dividentos europa 4.

 

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

 

resultados prncipales america5.

 

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

 

resultados principales europa 6.

 

RANKING DE DIVISAS:

Podemos apreciar cómo el franco suizo sube hasta el primer puesto y  la distancia entre el euro y el dolar cada vez sigue siendo mayor como veíamos semanas anteriores.

Por otro lado, la mayor parte de los datos de la tabla no presentan ningún cambio, salvo el canadiense que baja al último lugar.

 

 

DIVISAS 1.

 

ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

 

En los índices permanecen en la parte alta los países de la Europa periférica como Portugal, Grecia, Italia y España

En EEUU destaca la fuerza del NASDAQ 100 y del RUSSELL 2000 y en Asia podemos ver como único índice fuerte al índice de la india el BSE SENSE

En la parte baja de la lista aparecen todos los índices asiáticos como ya comentamos la semana pasada en el artículo ASIA SE TAMBALEA,OPERACIONES BAJISTAS

 

 

INDICES 2.

 

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

En cuanto a las materias primas , llevamos destacando varias semanas en estos mismos articulos la fortaleza tan im portante de las materias primas agricolas VER AQUÍ 

En la parte baja de la tabla cabe destacar la debilidad absoluta de las MATERIAS PRIMAS de los METALES INDUSTRIALES y poedmos observar como el COBRE, el aluminio y el carbon (coal) lideran la debilidad, solo podemos destacar de esta materias primas de metales al ZINC y al NICKEL que estan en mitad de la tabla.

 

 

MATERIAS PRIMAS 3.

 

Resultado de estrategia de estacionalidad

Hola a todos. En el artículo de hoy vamos a examinar la rentabilidad obtenida mediante la técnica de trading basada en la estacionalidad, que como ya sabeís vamos proponiendo al inicio y la mitad de cada mes utilzando uan base de datos de 19 años.

Después de un periodo llevando a cabo nuestras operaciones basadas en la estacionalidad llega el momento de que veamos los resultados que hemos obtenido con ella para obtener una visión general de esta estrategia de trading.

Los resultados y operaciones que veremos a continuación  son todas las que se han realizado en los informes de estacionalidad y de análisis estacionales de los diversos índices y mercados.

En las siguientes imágenes os expongo la fase de cada operación, el valor adquirido y la rentabilidad alcanzada con cada uno de los valores, agrupados mensualmente.

RESULTADO1

RESULTADO2

RESULTADO3

RESULTADO4

Como podemos observar la mayoria de los meses presentan rentabilidades positivas, salvo el mes de diciembre y agosto.

Al considerar el resultado acumulado de todos los meses tendremos:

RESULTADO5

Como ya sabemos esta estrategia está basada en la búsqueda de los valores que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso y que ademas estacionalmente sean las que tengan mayor probabilidad de éxito y mayor rentabilidad.

De esta forma, una vez establecido cual es el activo con el que vamos a operar el dia 1 o 16 de cada mes.

La posición elegida la mantenemos durante los siguientes 15 días para vender a final de la fase estudiada, bien el día 15 o al final de mes.

También deberemos tener en cuenta que las comisiones que se le han aplicado a cada operación ha sido del 0.25% y que en cada quincena se tiene que mantener como máximo diez valores en cartera.

Espero que durante este tiempo está operativa basada en pautas estacionales les haya podido servir de ayuda y que lo siga haciendo en el futuro.

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net.

¿Qué comprar en la segunda quincena de marzo?

Hola a todos. Encontrandonos en la segunda mitad de marzo vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la eleccion de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada de casi todos los índices por los rendimientos mostrados y la probabilidad de éxito mostrada en cada índice.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serían el IPC, el Nasdaq 100 y el SP 100.

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EE.UU. y Europa, si prestamos atención nos percataremos de que los índices estadounidenses se encuentran en puestos más altos en la tabla que los europeos, por su mayor porcentaje de años alcistas en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de marzo, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado de EE.UU., proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

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Se distingue como todos los índices norteamericanos tienen rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista elevada. De entre estos índices elegiremos el Nasdaq 100, el SP 100 y el SP 500 por tener una rentabilidad positiva media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Estados Unidos, investigando el mercado para hallar aquellas industrias que presenten mayor porcentaje de éxito.

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La industria con mayor probabilidad de ser alcista seria la de ventas minoristas, la de atencion a la salud y la de servicios financieros con unas probabilidades de que sea alcista de 87.37%, 85.26% y 82.11%, respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en la segunda mitad de marzo.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de ventas minoristas, servicios financieros y la de viajes y ocio.


Cabe citar que a pesar de que la industria de servicios financieros y la de viajes y ocio, no son las que mayor rentaiblidad media tienen son las que poseen una mejor relacion probabilidad de exito y rentabilidad media conseguida.

Ahora que tenemos definida tambien la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitlaización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patron de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

marzo5b

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de pequeña capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

 

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del NASDAQ 100, SP 100 y el SP 500, que formen parte de la industria de ventas minoristas, viajes y ocio y servicios financieros, que sean de pequeña y mediana capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

 


Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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También podemos posicionarnos largos en los indices NASDAQ 100 y SP 500, por cumplir con los requisitos de tendencia y fortaleza y que además son los más rentables y con mayor probabilidad de éxito en esta fase.

 

Para todos aquellos que estén interesados en entrar en el mercado con estos índices les propongo adquirir los siguientes ETF:

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También para los interesados en operar en las industrias elegidas proponemos posicionarnos largos en las industrias de ventas minoristas, servicios financieros y viajes y ocio de Estados Unidos, durante la segunda mitad de marzo.

Para los interesados en operar en las industrias les propongo adquirir los sisguientes ETFs:

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde WWW.ENBOLSA.NET

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net

Donde NO debemos invertir en España

Muchos intentan buscar oportunidades en valores españoles, y me parece bien, pero no todo vale. Las inversiones que realicemos deben tener un sentido y sobre una coherencia con lo que ocurre en el mercado y para establecer si una acción merece la pena tenerla en cuenta para invertir o no hacerlo, podemos utilizar el principio básico de los Estudios de Fortaleza. Valor alcista + fuerza positiva = alta probabilidad de subida Valor bajista + fuerza negativa = alta probabilidad de caídas

Con estos dos conceptos somos capaces de evitar muchos quebraderos de cabeza a la hora de invertir y es que nuestra prioridad será evitar los valores bajistas que presenten fuerzas negativas.

 

no invertir en

 

Aquí os muestro el significado de Tendencia bajista + debilidad y como se puede observar cuando los dos conceptos se unen, es cuando mayor desarrollo e intensidad bajista muestra el precio, por tanto ¿Por qué invertir en este tipo de valores?, no tiene sentido.

A día de hoy los valores del Ibex35 que presentan este escenario tan negativo y por eso debemos de evitar tenerlos en cartera son:

 

no invertir en 2

 

Estas 6 acciones del Ibex35 las tenemos que evitar a toda costa, ¿tienes alguna de ellas en cartera?

La foto de la semana: ¡OJO! Prediciendo el futuro

Creemos que la foto de esta semana se la merece el indicador COTDEPEURODOLLAR, ya a finales de año os mostramos su evolución para este 2014.

Y es que este indicador sirve para predecir el movimiento futuro de las bolsas, como bien destacamos en artículos anteriores el COTDEPEURODOLLAR predice la dirección futura de los precios y no su intensidad.

 

En este caso una imagen vale más que mil palabras.

COT EURODOLLAR

 

Esta imagen ha sido tomada del artículo El indicador bursátil que predice el futuro para el 2014

 

Lo destacado en esta imagen es ver como el indicador muestra claramente un descanso en los precios entre Febrero y Marzo, ¿seguirá entonces marcando el ritmo de las bolsas?, ¿se cumplirá nuestra predicción para el 2014?

Asia se tambalea, operaciones bajistas

Las bolsas americanas y europeas mantiene una estructura de largo plazo alcista.
En estos momentos podemos decir que las bolsas americanas son más alcistas que las europeas con un Sp500 y un NASDAQ 100 que han superado máximos anteriores mientras que índices como el español o el alemán no han conseguido superar esos máximos marcados en los meses anteriores dando así una muestra clara de debilidad con respecto al resto de Europa.

Índices como el Francés , el belga o el británico han conseguido superar máximos dejando claramente retrasado al índice español y obligándonos a buscar oportunidades de entrada al alza en otros mercado europeos más potentes.

Pero todo eso ocurre en Europa y en EEUU. Pero que esta ocurriendo en los mercados asiáticos?
Lanzando mi screnner de Metastock para buscar señales alcistas y bajistas en los índices mundiales me encontré con los siguientes activos.

Estos gráficos pertenecen a los índices de KOREA y de HONG KONG.

america 1

En este índice de KOREA podemos ver como su tendencia el bajista, ya no se encuentra en una fase correctiva profunda, se encuentra en confirmando un cambio de tendencia bajista de medio plazo.
El perfil de cotización de este índice asiático a perforado a la baja la media de 150 sesiones, tras perforarla ha realizado un PULL BACK a la media que además era zona coincidente con zona estática y nivel de Fibonacci.
La corrección alcista de este impulso bajista la ha realizado en formación de ABCDE y en un proceso de canalización ascendente que ha provocado que el indicador MACD se colocará por encima de la zona 0 girando a la baja y generando una señal MACD ENB BAJISTA.
El corte del indicador a la baja y la pérdida de la recta directriz alcista que dibujamos en el proceso correctivo se han producido a la vez, eso indica que la señal bajista ha quedado confirmada.

america 2

Este es el índice HANGSENG de HONG KONG.
Al igual que en el caso de KOREA, podemos ver como su tendencia el bajista, ya no se encuentra en una fase correctiva profunda, se encuentra en confirmando un cambio de tendencia bajista de medio plazo.

La cotización de este índice asiático ha perforado a la baja la media de 150 sesiones, tras perforarla ha realizado un PULL BACK a la media que además era zona coincidente con zona estática ( algo dilatada al alza) y nivel de Fibonacci del 61,8%

La corrección alcista de este impulso bajista la ha realizado en formación de ABC simple con una onda A muy extendida , esto ha provocado que el indicador MACD se colocará por encima de la zona 0 girando a la baja y generando una señal MACD ENB BAJISTA.
Además podemos observar con el indicador acelerado estocastico nos ha generado una divergencia bajista en zona de control.
El corte del indicador a la baja y la pérdida de la recta directriz alcista que dibujamos en el proceso correctivo con un GAP Bajistas , se han producido a la vez, eso indica que la señal bajista ha quedado confirmada.

Como podemos ver en estos dos ejemplos, la dirección de los mercados asiáticos es bajista y acaban de confirmar un movimiento bajista de mayor profundidad.
Así que podemos aprovechar los Cfd bajistas para operar en corto en estos índices o buscar ETF inversos para evitar el apalancamiento de los Cfd.

El Trader ideal y el Trader adictivo

Brett N. Steenbarger, es un reconocido trader y profesor clínico de Psiquiatría. Entre muchos artículos y publicaciones destaca su libro sobre “Psicología del Trading”, además mencionar su labor como coordinador de un programa de capacitación de numerosos operadores profesionales.

Tiene muchísimos artículos sobre diversos temas pero personalmente me quedaría con los que escribe sobre psicología. Habla muy a menudo de los diversos comportamientos que ha presenciado entre los trader que ha ido conociendo en su etapa profesional.

Destacaría un par de fragmentos, que narran la cara y la cruz de esta difícil profesión: el trader de comportamiento ideal y el trader de comportamiento adictivo. Espero disfruten con la lectura y si te gustan estos temas no olvides leer acerca de los errores más comunes en el trading.

Un trader vió una partida muy fuerte en una posición compradora y rápidamente…se sumó al movimiento. Creyó que las probabilidades de conseguir un nuevo máximo eran muy favorables. Pero para su sorpresa, el precio no subió y se giró a la baja. Rápidamente salió con una pequeña  pérdida se volvió hacia mí y me dijo: Acabo de pagar por la información.

Cuando el mercado se recuperó unos minutos más tarde, el volumen era débil, y no había fuertes posiciones en el lado comprador. Así que el vendió agresivamente y rápidamente bajo unos céntimos el subyacente.

Tomo una decisión, y no funcionó. No vió eso como una amenaza, pérdida o fracaso, lo vio como información…el mercado le enseñó que en ese nivel había un fuerte volumen oculto y no iban a dejar facilmente que ese subyacente subiera.

En la mentalidad de este Trader no existía la derrota sino dos tipos de operaciones: las que le hacían ganar dinero y las que le otorgaban información sobre el subyacente.

Este es el enfoque y el comportamiento ideal, pero en el mundo de las inversiones tomamos muchísimas decisiones, se trata de un continuo analisis y resolución de problemas y requiere de un desarrollo constante de habilidades diversas parecidas a las de un deportista de élite. No todos estamos capacitados para ello y en las situaciones en las que no lo estamos, esta profesión se hace una carga muy pesada y va destruyendo cuerpo y alma. Pocas veces habrás escuchado comentarios sobre el siguiente problema pero es más común de lo que te imaginas, me refiero a la adicción al trading.

Brett nos explica que la pérdida de disciplina en los mercados está relacionada con patrones adictivos de comportamiento.

Una adicción se produce cuando una actividad nos proporciona una fuerte fuente de estimulación que con el tiempo, conduce a la dependencia psicológica e incluso física. Por lo general, etiquetamos un comportamiento adictivo cuando se busca esa actividad incluso tras consecuencias demostrables negativas. Es la incapacidad de detener la actividad cuando está destruyendo tu vida.

Suponiendo que un trader no tiene conductas adictivas más frecuentes que la media de la población, las estadísticas dirían que uno de cada diez tendría un problema adictivo diagnosticable. Entonces, ¿Qué podemos hacer?

Lo primero y como en cualquier adicción es identificar el problema. Aquí tiene algunas preguntas que se puede hacer así mismo:

¿Ha habido momentos en los que prometió no volver a operar y aun así lo sigue haciendo?

¿Se encuentra invirtiendo con posiciones más grandes de la cuenta, o en periodos de mercado en los que no debe estar dentro?

¿Sus pérdidas le están creando problemas financieros o le influyen en cómo se relaciona con sus seres queridos?

¿Las personas cercanas a usted, le han propuesto seriamente que deje de operar?

¿Es el dolor a perder más extremo que la satisfacción a ganar?

¿Encuentra sus estados de ánimos fluctuantes con el ritmo que van tomando sus posiciones?

A veces ¿se cambia de posición compradora a vendedora y viceversa simplemente por aburrimiento?

¿Se encuentra a sí mismo preocupado fuera de las horas que destina para el trading?

Si contestó sí a tres o más de estas preguntas,permita que le indique que su trading se ha convertido en un serio problema para usted.

Una vez que identifico el problema, lo siguiente y más difícil es reconocer que necesita ayuda. El orgullo le dirá que con fuerza de voluntad podrá superarlo, pero permítame decirle que si su fuerza de voluntad fuera lo suficientemente grande no se encontraría frente a este problema. ¿Qué sería lo correcto y recomendable? Primero cerrar su cuenta y segundo pedir ayuda. Hágalo por usted, sus finanzas y sus seres queridos. Será la mejor decisión que haya tomado nunca.

Si por el contrario no se identificó con ninguna de estos extremos, no se preocupe, pertenece a la inmensa mayoría de trader y poco a poco iremos descubriendo muchos otros comportamientos que le serán mas reconocibles.

Buen trading a todos!

Los niveles clave de la semana

Os dejamos aquí los niveles de soporte y resistencia que marcarán los movimientos de la semana.

Los principales índices utilizan zonas pasadas para controlar su movimiento, por lo que es bueno saber donde están esas zonas y vigilar de cerca que ocurre en ellas.

INDICES

La semana comienza con los índices en zonas de soporte, ¿serán capaces de aguantar?.

Otro aspecto destacable es ver como DAX y STOX5Ose encuentran por debajo de su media móvil, síntoma de debilidad, por el contrario tenemos a un sp500 e Ibex por encima de la media, manteniendo intacta su estructura impulsiva.

Mientras el sp500 se mantenga por encima de la media y de su primer soporte, lo normal será ver una semana alcista, donde el Ibex podría atacar los 10500, eso será posible si el Ibex mantiene los 10100 puntos, nivel clave para mantener la estructura impulsiva.

Datos de interés, semana 10-14 de marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU? ¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

1datos macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

2emisiones de la semana

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

3repartodividendosamerica

4repartodividendosamerica

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

5repartodividendoeuropa

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultadosprincipaleseuropa

RANKING DE DIVISAS:

Esta semana observamos pocos cambios con respecto a la semana pasada. La libra esterlina sigue manteniendo su hegemonía en lo alto de la tabla de divisas y el DOLLAR EEUU, presenta cada vez más debilidad. Al igual que hemos podido observar semanas atrás,  las divisas que están por encima de la tabla estan aumentando cada vez más y la distancia entre el euro y el dollar y el franco y el dollar es cada vez mayor.

Por otro lado, las divisas más débiles como el YEN JAPONES o el YUAN CHINO han recortado distancia frente al dollar americano y dentro de poco podrían superarlos y convertirse en divisas fuertes.

6tabladedivisas

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

Con respecto a las materias primas, las agricolas han tomado los primeros puestos el ranking como ya veníamos comentando la semana pasada, liderando las subidas las materias primas agricolas y mas concretamente el grupo de los SOFT.

tabla de materias primas

Un plan estratégico para la semana que viene: Elliot y el “scalextric correctivo”

Dicen que lo más difícil de trading es predecir cómo se van a mover las bolsas, responder a la pregunta ¿Qué hará la bolsa mañana? , es muy complicado. Tan complicado es que lo considero imposible de hecho no conozco a ningún adivino que lo sepa.

Por tanto, ¿cómo puedo hacer una buena operación sin saber que va a ocurrir?, muy sencillo, nunca sabremos qué hará la bolsa, pero si seremos capaces de saber qué haremos nosotros cuando el precio se mueva, y eso se le llama plan estratégico de trading. Si el precio se mueve tal y como planteemos realizaremos la operación y si no lo hace, no haremos nada.

Repasando el mercado y lanzando los screener de EnBolsa.net que nos encuentran correcciones en los mercados para aprovechar los inicios de los impulso me he encontrado con un activo muy interesante, sobre todo si le aplicamos la teoría de Elliot.

Pero antes de mostrarlo me gustaría comentaros lo siguiente, yo particularmente no soy un amante aferrimo de Elliot y es que contar y recontar de manera histórica para saber dónde estamos y donde estaremos nunca fue lo mío. Ahora bien, lo que más me gusta de Elliot es cómo estructura el mercado y es que en el fondo yo lo comparo con algo que muchos hacíamos de pequeños, construir nuestra pista de scalextric y no quiero con esto ofender a los estudiosos clásicos de Elliot, pero en definitiva este amante de los mercados utilizaba “piezas” para construir un desarrollo en el  mercado, algo que me parece alucinante puesto que a día de hoy esas piezas siguen siendo las mismas.

Para Elliot un proceso correctivo de construía con tres fases: ONDA A , ONDA B y ONDA C y al igual que ocurría cuando construíamos nuestra pista de carreras solo teníamos que encajarlas las piezas para cerrar el circuito.

Para la onda A se pueden utilizar dos secuencias (piezas), una secuencia en 5 movimientos o en 3 movimientos, lo que es lo mismo, estructura impulsiva, estructura abc o estructura pauta terminal (realmente no es una pauta terminal y es que esta figura en la onda A es posterior a Elliot y considero que es más una estructura en cuña que en pauta terminal)

Para la onda B lo tenemos más fácil puesto que solo puede existir una secuencia en e movimientos, por tanto solo se puede utilizar la pieza con forma de abc

Y la onda C y más importante siempre tiene una secuencia de 5 movimientos, por lo que podemos utilizar la pieza con forma de impulso o pauta terminal.

Ya hemos abierto la caja de nuestro “scalextric correctivo” y tenemos la piezas, construyamos pues nuestro proceso correctivo.

euraud diario

Partimos de la base que nuestro screener nos ha localizado un activo que se encuentra en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista, por lo que muy probablemente se esté gestando un nuevo impulso, la cuestión es cómo atacar a este activo, cual será por tanto nuestro plan estratégico.

Para ello y optimizar nuestro punto de entrada vamos bajar a un time frame de 1 hora para ver que está ocurriendo por dentro y poder descomponer este proceso correctivo.

euraud 0703

Como he comentado anteriormente ahora tenemos que construir nuestro proceso correctivo con las piezas o secuencias correspondientes a cada una de las ondas. Por suerte le mercado ya ha construido parte de este proceso correctivo, de hecho ya tenemos la fase completada de ONDA A con una secuencia de 5 movimientos y estructura impulsiva. La fase de ONDA B también está construida y como no tiene otra opción vemos una secuencia de 3 movimientos con estructura abc.

Con todo esto encima de la mesa solo nos queda colocar la “pieza” de la fase de ONDA C, ¿y cómo puede ser la secuencia de onda C?……………, efectivamente en unasecuencia de 5 movimientos con estructura impulsiva o de pauta terminal.

Ahora solo nos falta que el precio ratifique  nuestra idea, a día de hoy tenemos el movimiento 1 y 2 , por lo que nos faltaría el movimiento 3,4 y 5, que muy probablemente 1,4969 para que la onda C tenga una proporcionalidad del 61% con la onda A y además si mantiene un equilibrio o una armonía en su formación podríamos estar en esos niveles entre el 12-13 de Marzo. Pero sobre todo y muy importante es que en la finalización de la fase de Onda C nos aparecerá una divergencia alcista en los indicadores tendenciales y de momento,  también en el final de esta onda nos aparecerá una figura chartista y estas dos razones serán la antesala de un nuevo impulso y por tanto de nuestra señal de compra y entrada en el EURAUD.

Como he dicho al principio yo no sé qué hará el mercado, pero si hace lo que he planeado se perfectamente donde entrar y como realizar mi operación de trading, y si el precio no sigue la ruta marcada pues a buscar otra oportunidad.

Esta operación se publicará en vivo a través de Now trading con los parámetros de entrada, stop y objetivo, suscríbase y sígala junto a nosotros.

Estacionalidad divisas primera quincena de marzo

Hola a todos.

Encontrándonos en la primera mitad de marzo vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en el mercado de divisas en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a exponer la probabilidad de subir que tienen en la primera quincena de marzo las principales divisas del mercado.

grafico estacionalidad 1

Como se puede apreciar la que mayor probabilidad de éxito muestra seria el EUR/USD, seguido por el CHF/USD, con unas probabilidades de acierto de 67.5% y 60% respectivamente.

De entre esta selección elegiremos aquellas que presenten mayor rendimiento medio obtenido.

tablas divisas 2

Al observar la tabla se aprecia con facilidad que el CHF/USD y el EUR/USD son los que mayores probabilidades de ser alcistas presentan durante la fase tanto por su probabilidad como por su rendimiento obtenido siendo muy superior a las demás divisas.

Puesto que la probabilidad de encontrar valores alcistas es superior a la de los bajistas, decidiremos centrar nuestra operativa posicionándonos largos en el mercado de divisas.

Para esto, observaremos si estos valores cumplen con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, que como ya sabemos son requisitos indispensables para la operativa de Enbolsa.net.

grafico eur 3

El primer valor observado es el EUR/USD, este valor se encuentra en la actualidad con tendencia, impulso y fortaleza.

grafico chs 4

El CHF/USD también cumple con los requisitos descritos.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos CHF/USD y EUR/USD.

Junto a este análisis es destacable que desde Enbolsa en su informe semanal sobre las fortalezas de mercado y momento operativo nos encontramos que tanto el EUR/USD como el CHF/USD tienen un momento operativo + 30.

forex

Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí.

En resumen, seleccionaremos EUR/USD y CHF/USD para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net

“Una mirada a Wall-Street”

Indicadores cuantitativos o retrasados:

La actividad económica se desaceleró en el 4T2013 hasta el 2,4% desde el 4,1% del trimestre anterior. En 2013, la economía experimentó un crecimiento del 1.9%, frente al 2,8% de 2012.

Los precios al consumidor subieron en enero un 0,1% desde el +0,2% de diciembre; el extremo clima impulsó la demanda de electricidad y combustible para calefacción. En los últimos 12 meses, avanzaron un 1,6%.

Los precios mayoristas aumentaron levemente en enero hasta 0,2% desde el +0,1% del mes anterior.

Las ventas de viviendas nuevas subieron en enero un 9.6%, mientras que las de segunda mano cayeron un 5,1% respecto a diciembre.

Los inicios de construcciones se anotaron en enero su mayor descenso en cerca de tres años al caer un 16%; el mayor declive desde febrero de 2011.

Los permisos de construcción bajaron un 5,4% en enero; la mayor caída desde junio.

Indicadores cualitativos o adelantados:

El índice de confianza de los consumidores, elaborado por The Conference Board, se situó en 78,1 puntos en febrero, frente a los 79,4 de enero.

El indicador ISM de la actividad manufacturera de Chicago, del Instituto de Gerencia y Abastecimiento, subió hasta los 59,8 puntos en febrero desde los 59,6 de enero.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue de 81.6 puntos en febrero, por encima de los 81,2 de enero.

Conclusiones

El crecimiento de la economía estadounidense se consolida en el entorno del 2%. Para el 2014, se espera que el impulso sea mayor gracias a la aportación de las industrias manufacturera, de automoción e inmobiliaria.

Creemos que la Reserva Federal continuará con el recorte de inyecciones de liquidez (tapering) de 10.000M$ en cada una de las reuniones que se celebren. Todo lo anterior repercutirá positivamente en el consumo, principal motor de la economía norteamericana al representar un 70% de la riqueza del país.

Eventos más destacados programados para los próximos quince días

Índice de precios del gasto de consumo personal (MoM, YoY) ene., gastos personales ene., ingresos personales ene., PMI Markit manufacturero y de servicios feb., gasto en construcción (MoM) ene., ISM manufacturero y de servicios feb., informe ADP de empleo feb., Libro Beige de la Fed, balanza comercial ene., nóminas no agrícolas feb., tasa de desempleo feb, inventarios mayoristas ene., ventas minoristas (MoM) feb., inventarios de negocios ene., Índice de Precios de Producción (YoY, MoM) feb. e índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar mar.

Miguel Ángel Moreno Núñez

Sígueme en twitter: @miguelamoreno10

Colaborador habitual en Enbolsa.net

Ayer abrimos posiciones: LONG Gamesa, SHORT Técnicas Reunidas

Como dice el refrán: no importa lo larga que sea la espera con tal de que valga la pena, pues de esta forma introducimos el siguiente articulo puesto que llevamos varias semanas vigilando el par Gamesa / Técnicas Reunidas, ver publicación, concrétamente desde el día 10 de Febrero, y por fin el martes rompió en cierre la directriz correctiva al alza y el MACD parece que también acompaña frenando su bajada y girando el movimiento con el histograma justo sobre la línea cero.
gam tre 1

Os muestro el grafico de ayer y nuestra entrada.

gam tre 2

Además seguimos respetando la primera premisa que imponemos a este tipo de estrategias, Comprar fortaleza y vender debilidad. El día 10 de Febrero la fortaleza global de ambos valores a pesar de pertenecer a la misma industria era muy dispar, Gamesa en niveles de 10 y Técnicas Reunida muy debilitada con niveles cercanos a cero.

tecnicas 3

A fecha de hoy los niveles han variado de la siguiente forma, se encuentra así:

tecnicas 4

Podemos observar varios cambios en el ranking de valores de la industria Petroleo y Gas, pero lo que de verdad nos interesa es que Gamesa sigue comportandose tan fuerte como hace tres semanas(niveles de fortaleza 10) y Tecnicas Reunidas se ha debilitado aun más comenzando su escalada por los numeros rojos, niveles de -0,25.

Recordar que cuando hablamos de valoraciones por fortaleza no estamos considerando el timing; es decir, para nosotros y en concreto para las estrategias de pares tener en cuenta la fortaleza de los valores es muy importante pero las compañías que enfrentamos pueden variar ese margen en el corto plazo a favor o en contra. Por eso la decisión final la tomaremos por la curva de mi activo sintetico y nuestra tecnica Macd-Enb.  Como dijo Peter Lynch: “El mercado, como las acciones individuales, puede moverse en dirección contraria a los datos fundamentales a corto plazo”.

Otra de las buenas noticias de las que queria informaros es que nuestro par Grupo Catalana/Mapfre ha llegado al segundo objetivo, a pesar de luchar contra la subida de rating que Standard & Poor’s aplico el día 20 de Febrero a Mapfre, que hizo subir nuestra posición corta de un cierre de 2,92€ a un máximo de 3,05€.

Echar un vistazo a la situacion actual de la  cartera de pares.

activo sintetico 5

Como podemos observar hemos obtenido desde que aperturamos la estrategia un movimiento del 15,38% en ambas posiciones del activo sinteti co, que una vez quitada comisiones y viendo como pondera en  nuestra posicion total suma una rentabilidad del 7,19% a nuestra cartera real.

Echemos un vistazo a la situacion actual del activo sintetico GCO/MAP.

gco maphre 6

Comparemoslo con el inicio de la posicion, ver el siguiente articulo, como deciamos en el articulo revelamos un gran mapa del tesoro.

Las utilitíes europeas salen del pozo

La industria de utilities ha despertado de su letargo y a lo grande. Durante más de 2 años esta industria se convirtió en una de las peores para invertir, pero estas semanas atrás parece que todo ha cambiado puesto que ha día de hoy se ven indicios de como el dinero comienza a entrar en ella.

Viendo el ranking industrial, que hemos sacado de nuestro informe semanal, nos damos cuenta que:

 

industrias europa

 

Se ha convertido en la cuarta más  fuerte de Europa lo que la convierte en uno de los motores alcistas del mercado.

 

Normalmente esta cuarta posición debe ser ratificada en las próximas semanas pero merece ser destacada y sobretodo debemos de tenerlo en cuenta a la hora de invertir.

 

utilities

 

Observando su gráfico la rotura de la resistencia ha sido contundente, pero lo realmente importante es ver como el dinero ha comenzado a entrar, ratificando así el cambio de tendencia en esta industria.

 

La industria Utilities (servicios públicos) está compuesta por 2 sectores: Eléctrico y Gas/Agua

 

sectores utilities

 

Podemos ver como el sector eléctrico ya confirmó su cambio de tendencia a principios de 2013, (recuerden los pasos para que se produzca un cambio de tendencia), mientras que Gas / Agua ha cambiado su tendencia hace pocas semanas.

 

Esta diferencia y la que se observa en el indicador de flujo de capitales donde vemos como en el eléctrico es positivo mientras que en Gas/Agua NO nos hace decantarnos por el sector de la electricidad.

 

Por tanto Utilities SI, pero del sector Eléctrico, el resto nos mantenemos al margen. Y ha esto le unimos los flujos de capitales en Europa que se centran en las empresas de mediana capitalización y de valor, debemos de intentar entrar en :

 

electrico media y valor

 

Imagen obtenida en  la base de datos de EnBolsa Premium.

FCC ahora o nunca

Para esta semana destacamos una acción española,  FCC.

Por su aspecto técnico, por su fortaleza, por su sector, por su capitalización, por su estilo y por su proceso correctivo, FCC se convierte en una acción a tener muy presente.

Desde EnBolsa.net utilizamos las correcciones para incorporarnos a la tendencia natural del activo, en el caso de este valor  los aspectos que nos llevan a tomar la decisión son

Lo primero es todo lo que rodea a una acción:

País: Alcista y Fuerte

Sector: Alcista, Fuerte y Momento Operativo +50

Capitalización: Mediana

Estilo: Valor

Tal y como se puede comprobar en nuestro Informe semanal de fortalezas, flujos de capitales y Momentos operativos, el sector de FCC es un sector TOP Europeo y el dinero está entrando en las acciones de mediana capitalización y con de estilo valor. Por tanto es un valor por fortalezas y flujo de capitales que nos interesa tener en cartera.

Veamos ahora la estrategia a seguir:

 

Dibujo1

 

En el gráfico diario se observa como la tendencia del valor es claramente alcista, en la actualidad el precio se encuentra creando un proceso correctivo, llevando a la cotización al límite de una tendencia alcista (media móvil 150).

 

Estos niveles están muy cerca del retroceso del 38% de Fibonacci y si utilizamos la línea guía del valor nos damos cuenta como la zona de control operativa está muy cerca.

 

Para los inversores más moderados lo único que tienen que hacer es trazar la directriz del proceso correctivo y esperar a su perforación, pero, ¿podemos anticiparnos a la entrada y optimizar la estrategia?, la respuesta es SI, os lo muestro a continuación.

 

Dibujo 2

 

Para optimizar una estrategia debemos de asumir ciertos riesgos y por tanto la entrada será en un time frame inferior al diario, para la ocasión he elegido el gráfico diario.

Para ratificar que nuestro pensamiento es correcto, que FCC puede empezar un nuevo impulso alcista, tenemos que comprobar que el proceso correctivo ya tiene una estructura correctiva completada.

Los procesos correctivos tienen una formación ABC y estas tienen unas características claras:

1 La onda A, puede tener 3 o 5 movimientos y en su finalización aparecen divergencias.

2 La onda B tiene una mayor duración  que la onda A, siempre tiene 3 movimientos y pueden aparecer divergencias en el final de la onda B de grado menor.

3 La onda C siempre tiene 5 movimientos, en su finalización aparecen divergencias y tiene una proporción con la onda A.

4 En la finalización del proceso correctivo A parecen figuras chartistas: pauta terminal, doble suelos u Hombro-Cabeza-Hombro.

5 La superación del movimiento 4 de la onda C, activan el inicio del nuevo impulso.

Teniendo en cuenta esta secuencia nos encontramos en plena formación de la onda C, por tanto lo único que tenemos que esperar es que termine la formación en 5 de la onda C y aparezca una divergencia alcista, entonces en cuanto supere el máximo de la subonda 4 la señal de compra se habrá activado, sigue esta señal en vivo a través de Now Trading.

Vídeo análisis: Gamesa por EnBolsa.net

Para poder establecer un plan estratégico en cualquier activo, debemos analizar una serie de factores. Lo primero es comprobar que se trata de una acción realmente óptima. Podremos verlo en un gráfico semanal. En pantalla tenemos uno, donde podemos observar la tendencia alcista de la cotización y sobre todo la fortaleza que presenta este activo. Desde febrero de 2013, el valor comenzó a mostrar fortaleza”.

Lo que podemos ver en el gráfico es el nivel clave de 8,40 u 8,35 euros. Si rompe ese punto al alza, nos marcaría una zona para incorporar a nuestras carteras, colocando el stop por debajo de los 7,45 euros.

Se debe tener en cuenta, el momento por el que pasan su sector e industria. Gamesa pertenece a la industria de petróleo y gas, la peor del ranking Europeo. Sin embargo, su sector, el de energías alternativas es uno de los más alcistas de Europa. Además, la compañía se ve favorecida por los flujos de capitales.

Para el corto plazo, si supera la resistencia de los 8,17 euros, podríamos entrar en el valor, colocando el stop en los 7,65 euros.  ¡Espero que os guste!

Trading de Twitter

En este vídeo análisis analizamos el valor de Twitter. Este  valor al no tener muchos datos históricos de  cotización es complicado sacar una conclusión contundente en cuanto a la hora de plantear una estrategia a largo plazo, de modo que lo que analizamos  es un gráfico en una hora de Twitter, en donde sí podemos ver algunos movimientos en la cotización para poder sacar algunas conclusiones. Sobre todo, para plantearlo como una estrategia ya buscando el corto plazo.

VER VIDEO ANTERIOR.

Acciones iniciando fase 2 de Weinstein, iniciando impulso

Recuerden, que el analista Stan Weinstein nos mencionaba 4 fases en el movimiento de una curva de precios.

EnBolsa es un operador tendencial del mercado como habrán observado a través de nuestros artículos,es decir, siempre nos gusta ir a favor de la tendencia pero esto no significa que necesariamente operemos al alza cuando en mercado se encuentre en una fase 2 prolongada.

Las 4 fases mencionadas anteriormente son:

La fase 1 era de consolidación lateral de suelo, la fase 2 era un movimiento explosivo alcista , la fase 3 nos mostraba un mercado en fase lateral en posible formación de techo y si esa consolidación lateral de techo terminaba rompiendo a la baja daba lugar a una fase 4 de mercado.

Esto viene a ser algo parecido a una onda 1 y onda 2 de ELLIOT en fase 1 Weinstein , una onda 3 extendida en fase 2 de weinstein y una onda 5 y onda A como fase 3 de techo de mercado.

A partir de aquí si se produce el cambio de tendencia a bajista entraríamos en una fase 4 de mercado.

 

curvas stage

 

Por lo tanto lo suyo sería buscar compañías que hayan concluido o este concluyendo su fase 1 de consolidación de suelo y este iniciando la fase 2 alcista o lo que es lo mismo, compañías que estén iniciando la onda 3 alcista expansiva.

Esto daría lugar a la compra de acciones con un amplio recorrido alcista por delante.

Por lo tanto, buscaríamos acciones que hayan concluido su tendencia bajista y estén iniciando una nueva fase alcista en su curva de precios.

 

curva cambio de tendencia

 

Para que un cambio de tendencia se realice se deben producir al menos 3 movimientos, el primero que el precio supere la directriz bajista y la media móvil.

El segundo movimiento que el precio intente perforar a la baja la media móvil y no lo consiga, y por último que el precio supere el máximo alcanzado en el movimiento 1. (si desea conocer más sobre esta técnica pinche aquí)

Atendiendo a estos hechos les voy ha mostrar unas acciones que podría a estar entrando en una fase 2 de mercado alcista y por lo tanto estarían consolidando su cambio de tendencia de bajista a alcista.

 

tabla mac

tabla mac 2

tabla mac 3

 

Observen como en todos los casos mostrados ocurre la misma situación en lo que a su curva de precios se refiere.

Las compañías han realizado un fuerte movimiento bajista constituido por 5 ondas correctivas bajistas que hemos llamado ABCDE, las ondas impulsivas bajistas son la onda A, la onda C y la E. Sin embargo las ondas B y D son ondas correctivas a la tendencia bajista.

La recta directriz bajista que une los máximos de las ondas B y D ha sido perforada al alza y la cotización de estos tres títulos se encuentra en estos momentos por encima de su media de largo plazo o media de 150 sesiones ponderada y esta media se encuentra ascendiendo.

La media de corto plazo en color azul o media de 50 sesiones ponderada se encuentra girada al alza y por encima de la media de largo plazo dándonos una señal de compra por corte al alza de medias.

En todos los gráficos hemos incorporado dos MACD, el de arriba es un MACD semanal y el de abajo es diario. Si se fijan en el de arriba o indicador semanal podrán ver como es todos los casos el MACD esta cortado al alza mostrándonos una situación impulsiva en la curva de precios actual de las tres compañías.

Por su parte el MACD diaria se encuentra también cortado al alza dando señal impulsiva de corto plazo y además se encuentra tanto el la línea MACD como la línea SIGNAL por encima de 0 lo que nos indica que estamos en un mercado alcista de medio plazo.

La confirmación final vendría dada por la superación de los máximos marcados al superar la media de 150 ponderada. En cada gráfico les he indicado con una línea horizontal azul una zona de compra en el caso que el movimiento alcista continuara en el tiempo.

NEW-HIGH NEW-LOW 52 semanas

Otro de los métodos que se utilizan para medir el sentimiento del mercado y su amplitud en zonas de techos y suelos, es el índice de los nuevos máximos y mínimos de las últimas 52 semanas.

Este es uno de los indicadores que se incluyen en el último informe de sentimiento que semanalmente publicamos desde enbolsa.net y que pueden descargar de manera directa en la zona Premium o descargar a través de las redes sociales desde aquí.

Cuando el indicador de arriba en color rojo, muestra discordancias con los máximos del índice de referencia podemos consideramos que existen divergencias bajistas y por lo tanto los nuevos máximos de los precios del índice no se corroboran con los nuevos máximos crecientes.

Esto es considerado como un indicio de debilidad manifiesta de la subida o síntoma de agotamiento.

Para aquellos que desconozcan este indicador aquí les dejo algún enlace donde aparece explicado su movimiento y sus señales anteriormente detectadas por nuestra web en máximos previos.

Aquí pueden estudiarlo combinado con el TRIN. PINCHA AQUI

Aquí tenéis otro artículo donde aparecen los dos indicadores combinados con resultados muy satisfactorios PINCHA AQUI

image002

En el gráfico de arriba podemos ver los índices americanos del SP100 el SP500 y el NYSE, junto al EUROSTOXX 600.

Cada gráfico tiene asignado su indicador de nuevos máximos y mínimos y podemos observar como a nivel general la curva de precios de los índices y la curva de histograma del indicador muestran concordancia, por lo tanto no observamos indicios negativos para la no continuación de la tendencia al alza.

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Si nos fijamos mas concretamente en el índice NYSE, podemos observar como los dos máximos marcados en la curva de precios del índice, son seguidos de manera exacta por el movimiento delindicador.

En este caso, hemos incorporado en la parte baja del gráfico la media de 10 sesiones simple de este indicador de amplitud para ver de manera más suave el movimiento de este indicador de amplitud de mercado.

Observando el movimiento de este indicador sacamos como conclusión que los techos de mercado suelen ir acompañados de divergencias bajistas entre el precio del índice americano y el movimiento de esta media.

Os dejo marcados las últimas señales de divergencia bajista mostradas para que podáis observar de manera mas precisa como se han formado los techos del NYSE en los últimos meses.

Los niveles a vigilar esta semana

Empieza la semana bursátil y es importante conocer las zonas donde los precios pueden ser controlados y parados.

Semanas atrás hemos utilizado los activos e índices más importantes para determinar dichas zonas. Y resulta que el mercado tiene memoria porque los precios marcados frenaron los movimientos de los precios.

NIVELES A VIGILAR INDICES

Cierres críticos en Stoxx50 , Dax 30 e Ibex35, en el caso de los dos primeros no cerraron por encima de su R1 y nuestro selectivo muy cerca de su resistencia dinámica y cerca de su primer soporte.

La superación del Sp500 de su Resistencia en los 1850 nos hace ser optimistas, pero como en la sesión de hoy no veamos a los índices Europeos superar sus resistencias, seguramente veremos cómo los precios se dirigen a sus S1.

Ibex y Dax tienen otro problema claro y es que estan por debajo de su media móvil 150 o lo recuperan rápido o la continuidad del impulso quedará en entredicho.

Para el Sp500 vemos como el proceso de canalización es perfecto, ¿atacará los 1875?, pensamos que sí, pero a día de hoy los 1850 se convierten en el soporte más inmediato.

Super sectores europeos.

Cuando estudiamos una oportunidad de entrada en el mercado solemos tener muy en cuenta el sector al que pertenece la acción en la que queremos invertir.
Como ya sabrán el mercado europeo esta dividido en 41 sectores y el americano esta dividió en 103 Subsectores.
Cada uno de estos sectores están incluidos en algunas de las 10 industrias que conforman el panorama económico mundial.
Pero lo que a lo mejor no saben es que dentro de esas 10 industrias hay un un grupo de súper sectores que hacen que la composición total de acciones sea algo más fácil de agrupar.

Estos súper sectores son 19 y dentro de ellos podemos encontrar los sectores principales de la economía europea y americana.

La industria financiera esta compuesta por los Supersectores
BANCA , SERVICIOS FINANCIEROS, REAL ESTATE ( inmobiliaria) y INSURANCE ( seguros)

La industria Servicios de Consumo esta compuesta por los Supersectores
MEDIOS de COMUNICACIÓN, VIAJES Y OCIO y VENTA MINORISTA ( retail)

La industria de los Bienes de Consumo esta compuesta por los Supersectores.
AUTOMÓVILES Y RECAMBIOS ( auto and parts), COMIDA y BEBIDAS y los BIENES del HOGAR y BIENES PERSONALES ( personal and household goods)

La industria de los Producción Industrial  esta compuesta por los Supersectores.
CONSTRUCCIÓN y MATERIALES, BIENES Y SERVICIOS INDUSTRIALES

La industria de los Materiales Básicos esta compuesta por los Supersectores.
RECURSOS BÁSICOS y  QUÍMICAS.

Ya sólo nos faltan las industrias compuestas por un sólo súper sector que coincide en el nombre con el nombre de la industria.
ATENCIÓN A LA SALUD, UTILITIES, TELECOMUNICACIONES, TECNOLOGÍA y OIL ANG GAS.

super sectores europeos 1

En esta tabla aparecen todos los súper sectores europeos de la zona euro, por lo tanto están excluidas las compañías que no cotizan en moneda euro, como las compañías danesas, noruegas, suecas o británicas.
Además están incluidos tres índices europeos de zona euro que engloban a las compañías de pequeña, mediana y gran capitalización.

Lo que podemos apreciar en esta tablas (ordenada por la entrada de dinero y por lo tanto por la fuerza relativa que presentan estos Supersectores) es que el dieron esta en las empresas de pequeña y mediana capitalización y que no esta en las empresas consideradas como LARGE o empresas Blue chips europeas.
Dentro de esta compañías el dinero fluye hacia estos grupos empresariales que les muestro en los gráficos de abajo.

super sectores europeos 2

En este gráfico adjunto,  hemos ordenado los Supersectores de mayor a menor fortaleza en los 6 primeros puestos de la tabla de ranking sectorial anteriormente mostrada.

Vemos como la BANCA, los AUTOMÓVILES y la CONSTRUCCIÓN y MATERIALES son los Supersectores que dominan el panorama europeo seguidos de la empresas especializadas en el  VIAJE Y OCIO, los SERVICIOS FINANCIEROS y los MEDIOS de Comunicación.

Si hay algo que tienen en común las 6 curvas de precios mostradas en el gráfico anterior es que todos estos Supersectores presentan tenencia alcista, una fortaleza positiva y creciente y fase impulsiva semanal.
Lo único que diferencia a una curvas de otras es la ruptura o no de los máximos anteriores y sólo dos de estos 6 Supersectores presenta máximos no crecientes y son la BANCA y los SERVICOS FINANCIEROS ambos pertenecientes a la Industria Financiera.

Con esto les quiero manifestar que las compañías europeas de moneda euro comprendidas en estos Supersectores, son las empresas más susceptibles de continuar con su fase impulsiva y por lo tanto nuestras operaciones de Trading tendrán que ir enfocadas en estas compañías.

Para saber que acciones europeas francesas, alemanas, italianas o españolas pertenecen a estos grupos de acciones y además son de mediana o pequeña capitalización les aestrategia utilizar nuestra base de datos con más 5000 activos europeos, americanos y latinoamericanos ordenados según industria, sector, países, estilo y capitalización. Les dejo aquí el enlace.

Datos de interés, semana 03-07 Marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

principales indicadores macro 3 marzo

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

emisiones de la semana 3 marzo

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

reparto dividendos america 3 marzo 3.1

reparto dividendos america 3 marzo 3.2

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

reparto dividendos europa 4

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

resultados principales america 3 marzo 5

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultados principales europa  3 marzo 6

LOS ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

Estos son los indices que presentan fortaleza con respecto a la renta variable americana.

El indice de pequeñas compañias español es el mas fuerte de todos los indices mundiales.

tablas indices 2

LOS ÍNDICES MÁS DÉBILES DEL MUNDO:

Estos índices son ordenados de mayor debilidad a debilidad neutra.

El indice turco, el ruso y el de las compañias latinamericanas cotizadas en españa son tres indices mundiales mas debiles, seguidos de brasil y mexico.

También se observa como el grupo de indices asiaticos muestra una importante debilidad frente a la renta variable americana y mundial, vemos como los indices de china, shanghai,taiwan, honk kong y korea se encuentran muy retrasados con respecto a los activos europeos y americanos, por lo tanto queda calra que debemos huir de las inversiones en emergentes.

tablas syp 3

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

Las materias primas agricolas han tomado los primeros puestos el ranking como ya comentamos la semana pasada, liderando las subidas las materias primas agricolas y mas concretamente el grupo de los SOFT.

Destacar esta semana los fuertes ascensos del LITHIUM que han perforado al alza una fuerte zona de resistencia entrada en tendencia alcista y mejorando el posicionamiento de la materias primas industrial o Metals

tabla soyveans 4

RANKING DE DIVISAS:

Esta semana observamos pocos cambios con respecto a la semana pasada. La libra esterlina mantiene su hegemonía en lo alto de la tabla de divisas y el DOLLAR EEUU, presenta cada vez más debilidad. Además las divisas que están por encima de la tabla estan aumentando semana a semana y la distancia entre el euro y el dollar y el franco y el dollar es cada vez mayor.

Las divisas mas debiles como el YEN JAPONES o el YUAN CHINO han recortado distancia frente al dollar americano y dentro de poco podrian superarlos y comvertirse en divisas fuertes.

tabla dolar 1

¿Qué comprar en la primera mitad de marzo?

Hola a todos.

Encontrándonos al inicio de marzo vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboracion de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar la tabla se aprecia que la mayoría de los índices tienen rendimientos negativos y una probabilidad de ser alcista menor al 50%.

Por este motivo consideramos que este es un periodo bajista sobre todo para el índice portugues, el Hang Seng y Shangai.

Para todos aquellos que estén interesados en entrar en el mercado con estos índices les propongo adquirir los siguientes ETF:

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Ahora bien, si prestamos atención nos percataremos que los índices europeos se sitúan en la parte superior de la tabla por tener una probabilidad de ser bajista superior a los estadounidenses.

De esta manera, nos posicionaremos cortos en esta quincena de marzo, dirigiendo nuestra atencion en el mercado europeo por su mayor probabilidad de caída.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado europeo, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

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Teniendo presente la rentabildiad obtenida y la probabilidad de exito seleccionaremos el PSI 20, el FTSE MIB y el índice español ya que estos índices presentan probabilidades de caída elevada y menor rendimiento en esta fase.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Europa, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de caída.

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La industria con mayor probabilidad de caer sería la industria de telecomunicaciones, utilities y la de atención a la salud con unas probabilidades de acierto de 36.32%, 41.05% y 47.89% respectivamente; es decir, una probabilidad de caer de 63.68%, 58.95% y 52.11%. De entre esta selección elegiremos aquellas con el menor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias presentan rentabilidades negativas en la primera quincena de marzo.

De esta forma, considerando el rendimiento obtenido y la probabilidad de caer escogeremos la industria utilities, la de telecomunicaciones y la de antecion a la salud.

Ahora que tenemos definida tambien la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capital son estudiadas de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patron de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalizacion y con estilo de valor,  ya que en la actualidad son las que tienen debilidad (ver indicador en rojo por debajo de 0).

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado europeo, dentro de las compañías del PSI 20, FTSE MIB y el IBEX que formen parte de la industria de utilities, telecomunicaciones y atención a la salud, que sean de alta capitalización y que se traten de empresas de valor.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde WWW.ENBOLSA.NET

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net