Etiqueta: POSICONES LARGAS

COT COMMITMENTS OF TRADERS , lecturas y niveles extremos


Los brokers de futuros Americanos, están obligados a notificar las posiciones de sus clientes a este organismo.


La CFTC publica semanalmente esas posiciones abiertas para multitud de futuros de múltiples mercados (financieros pero también de materias primas y divisas entre otros)


Es interesante saber las POSICIONES LARGAS Y CORTAS de los grandes traders institucionales, y ésta es la mejor manera de saberlo, se trata de información fiable sobre su posicionamiento en Mercado.


La comparación de los datos de los Inversores institucionales o Commercial Traders (smart money) con las posiciones que están tomando los “small speculators”, pequeños especuladores puede resultar muy práctica para detectar grandes giros.


Se considera que los primeros tienen buen timing de mercado, mientras que los segundos tienden a equivocarse en los grandes giros de mercado.


Existen tres grupos de inversores en los Mercados de Futuros que informan de sus movimientos a la CFTC


Commercial Traders (smart money): grandes traders cuyas operaciones son de Cobertura. Se consideran como el “dinero inteligente” (smart money), y suele ser muy rentable hacer lo mismo que ellos cuando sus posiciones alcanzan un nivel extremo.


Large speculators: grandes especuladores. Este grupo se compone mayoritariamente de grandes Hedge Funds, y adoptan a menudo posiciones contrarias a las de los Commercial Traders. Son básicamente seguidores de tendencias, por lo que irán acumulando posiciones según avanza la tendencia. Cuando sus posiciones alcanzan un extremo, hay que vigilar señales de cambio de tendencia y movimiento en contra de la tendencia en curso.


Small speculators: pequeños especuladores. Principalmente hedge funds y traders individuales, igualmente seguidores de tendencia, si alcanza posiciones extremas son señales de pico y giro.


Os dejo un grafico actualizado de las posiciones omadas por cada uno de estos operadores en el T BOND AMERICANO, estas posciones descuentan importantes caidas del precio del BONO AMERICANO.


todos COT 160912



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS T BOND


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 0.897

POSICIONES CORTAS un 11% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS : 1.5 en LONG POSITIONS y 0.85 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas extremas de posiciones cortas desde 2004


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 1.40

POSICIONES LARGAS un 40% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 2.0 en LONG POSITIONS y 0.3 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas extremas de posiciones largas desde 2004


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 1.147

POSICIONES LARGAS un 14% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 1.4 en LONG POSITIONS y 0.5 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas altas, igualando las del 2010



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS SP500 INDEX


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 0.937

POSICIONES CORTAS un 6.3% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS : 1.2 en LONG POSITIONS y 0.70-0.75 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 1.69

POSICIONES LARGAS un 69% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 3-3.5 en LONG POSITIONS y 0.25 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 1.08

POSICIONES LARGAS un 8% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 3 en LONG POSITIONS y 0.7-0.8 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas BAJAS, mucho margen de subida



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS EUROFX


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 1.96

POSICIONES LARGAS un 96% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS : 5 en LONG POSITIONS y 0.33 y 0.13 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida en EURO


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 0.31

POSICIONES CORTAS un 69% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS: 2.60 en LONG POSITIONS y 0.15 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas muy BAJAS y subiendo, margen de subida en EURO


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 0.69

POSICIONES CORTAS un 31% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS: 1.5 y 2.10 en LONG POSITIONS y 0.40 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas muy BAJAS y subiendo, mucho margen de subida en EURO


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