En este vídeo análisis analizamos el valor de Twitter. Este valor al no tener muchos datos históricos de cotización es complicado sacar una conclusión contundente en cuanto a la hora de plantear una estrategia a largo plazo, de modo que lo que analizamos es un gráfico en una hora de Twitter, en donde sí podemos ver algunos movimientos en la cotización para poder sacar algunas conclusiones. Sobre todo, para plantearlo como una estrategia ya buscando el corto plazo.
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Como ya sabréis por los numerosos artículos publicados en esta página web , EnBolsa es muy partidario de los estudios alternativos como complemento de los análisis clásicos del mercado.
La amplitud de mercado, la volatilidad o los índices de sentimiento son algunos de los estudios que incorporamos en los distintos momentos del mercado y que nos ayudan a tener una perspectiva distinta o más amplia de lo que esta ocurriendo en cada situación a la que nos enfrentamos. Estos estudios semanales alternativos pueden verlos en esta sección de enbolsa.
Actualmente estamos inmersos en un proceso correctivo y es en estas situaciones de mercado en las que debemos estar más atentos para incorporarnos a la pauta impulsiva alcista cuando esta se inicie.
Hoy les mostrare un par de señales que nos indican que el procesos correctivo ha sido lo suficientemente profundo como poder haber finalizado y el movimiento al alza de los últimos días podría haber generado una señal de final anticipada del proceso correctivo.
El Porcentaje de valores del SP500 que están por debajo sus medias de corto plazo de 21 y 50 sesiones, nos mostrara si la profundidad del retroceso ha sido lo suficientemente importante como para dar por finalizado esta corrección.
En el gráfico de arriba pueden observar como cuando las curva del porcentaje de valores por encima de las medias de 50 en color rojo y la curva de porcentaje de valores por encima de la media 21 en color rosa alcanzan al unísono lecturas mínimas extremas es cuando podemos dar por finalizado el proceso correctivo.
Las líneas horizontales marcadas en la parte baja de ambos indicadores nos demuestran las zona de 25-28% en la media de 50 sesiones y de 15-18% para la media de 21 sesiones como zonas extremas bajistas.
Hemos marcado con círculos azules las señales que se producen al unísono en esa zona y son sólo 4 señales las producidas en los últimos 14 meses, incluida la actual.
Esto es señal de que la corrección ha sido lo suficientemente profunda en cuanto a porcentaje de retroceso, además podemos ver en las zona marcadas con estos círculos azules como tras producirse el inicio del nuevo movimiento impulsivo alcista, la recta directriz bajista del proceso de corrección fue superada al alza generando así la señal de entrada en largos.
Este hecho lo pueden ver mejor en este gráfico, donde se incluyen los indicadores Mcclellan oscillator de los principales índices americanos. Si quieres saber mas sobre este indicador pincha aquí
En este gráfico marcamos el final del proceso correctivo en tres fases.
1- fase en la que el precio debe caer hasta la zona de la media 150 ponderada en color rojo, aproximandose a esta zona de soporte dinámico la máximo posible.
2-el precio debe corregir como mínimo en formación de tres pautas bajistas ABC,aunque también podría acercarse a la media en formaciones más complejas como ABCDE , en cuñas correctivas o canales bajistas.
3- Los indicadores Mcclellan oscillator de todos los índices americanos deben cruzar al alza su línea 0 al unísono, como en los 4 casos anteriores marcados en el segundo gráfico adjunto con un círculo azul.
Actualmente esta realizando ese corte al alza la línea 0 en los cuatro índices DOWJONES, NYSE, NASDAQ y SP500.
4- El proceso correctivo lo podemos dar por finalizado cuando la recta directriz bajista que une los puntos 0-B ha sido perforado al alza como es el caso actual.
Ante estos datos podríamos dar por finalizado el proceso correctivo en los índices americanos ya que se cumplen las señales de profundidad en los datos de valores porcentuales de corto plazo y además se cumplen las 4 pautas de realización y finalización de un proceso correctivo.
Un saludo.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la primera quincena de febrero y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:
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Se aprecia como esta fase sería un periodo alcista debido a que casi todos los índices europeos presentan unos rendimientos positivos, destacando el FTSE 100 por su probabilidad de éxito.
Los índices que más probabilidades de subir tienen serian el FTSE 100, el PSI 20 y el SMI SWISS.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que expone la re
ntabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
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Observando esta imagen, las compañías que mayores rentabilidades presentan en la primera mitad de febrero serian DAIMLER, BMW y UNIBAIL.
Las que menos rentables serian ING, GDF y SOCIETE GENERAL.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.
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Según este gráfico las que más probabilidad de ser alcista tienen son
CRH, BEIERSDORF y DAIMLER, todas con una probabilidad de caer superior al 75%.
Mientras que las más bajistas serian:
SOCIETE GENERAL, ALLIANZ Y GDF, todas con una probabilidad de caída de 60%.
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subir es mayor que de caer y la situación general alcista de los distintos índices, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subir y que presenten una rentabilidad positiva media aceptable, ésta es:
CRH.
Como dato adicional les expongo la estacionalidad de la industria de este valor:
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Como se aprecia en la tabla, la industria presenta rentabilidad positiva y una probabilidad de subir superior al 65%
En resumen, seleccionaremos a CRH para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de éxito tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net
Muchos inversores buscan rentabilidades en pocos días, convirtiéndose así en inversores de corto plazo.
Pero ser un inversor de corto plazo puede llegar un problema sobre todo si solo nos fijamos en los precios tick a tick. Invertir en gráficos intradiarios sin observar los gráficos diarios y semanales es un error.
Cuando invertimos a corto plazo siempre tenemos que saber en qué situación real se encuentra el activo.
Una imagen vale más que mil palabras, el mercado en la mayoría de ocasiones nos muestra el camino. Y aplicando lo más básico del análisis técnico como es línea de tendencia y proceso de canalización obtenemos el máximo alcanzado la semana pasada.
Si hacemos un sencillo recuento de Elliot vemos dos pautas impulsivas y un proceso correctivo completo donde las ondas I y V del 2012 son iguales, la onda A y B son idénticas y las ondas I y V del 2013 y 2014 nos damos cuenta que también son de la misma amplitud.
Los más puristas de Elliot encontraran en la primera onda II un problema, pero la igualdad entre I y V me hace pensar en una pauta impulsiva, además de que el nivel de 6000 era tan importante como para no dilatar, de todos modos si esa onda no fuese una II estarías en otro escenario bien distinto.
Si a este análisis le añadimos el sentimiento de confianza que existía en el mercado de valores que publicamos en nuestro Informe de sentimiento de mercado
Los estados de confianza son aprovechados por los mercados para girar los precios a la baja, y eso gana peso si nos encontramos en una zona de resistencia técnica en las curvas de precios.
Pero no solo el sentimiento, parte alta del canal y recuento de Elliot, hay más, hace unos meses publicamos el indicador COT DEP EURODOLLAR y lo bueno de este indicador es que nos da una visión a futuro del movimiento de las bolsas.
En el gráfico vemos como en las fechas donde el COT EURODOLLAR gira el mercado también lo hace, debo decir que este indicador solo nos señala la dirección no su intensidad y justo entre finales de Enero y principios de Febrero nos marcaba el inicio de una caída, será casualidad ¿verdad?. (ver artículo original)
CONCLUSIÓN: si queremos ver la realidad de un activo los gráficos semanales y diarios nos dirán la realidad y cuando varios estudios o análisis del mercado coinciden en un mismo sentido algo importante nos quiere decir el mercado , lo único que tenemos que hacer es aprender a escucharlo.