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SIGUIENDO EL RASTRO DEL MERCADO EEUU


La línea de AD nos dice que cuando un máximo de precios de un índice es superado al alza su línea de AD debe superar su máximo anterior en el mismo instante o incluso un poco antes, para que así, su fortaleza y salud quede claramente demostrada frente a sus inversores.


La  estacionalidad no es más que un estudio de series estadísticas de precios en periodos diarios, semanal , quincenales y mensuales para ver los movimientos pasados del mercado en determinadas fechas y poder sacar series de probabilidad de movimientos futuros.


Cuando el análisis técnico y su estudio nos da una posible dirección de los precios , los estudios de amplitud de mercado me da la misma posibilidad y las series estadísticas o temporales nos marcan una misma posibilidad entonces tomaremos decisiones de inversión con más seguridad y confianza, aunque recuerden una cosa…. por mucho que duela… el mercado es SOBERANO E IMPREDECIBLE y el que dice de forma taxativa que algo va a ocurrir o no sabe de mercados o es demasiado soberbio para aceptar alternativos a la suya propia.


Repasemos pues la línea AD de los índices americanos y veamos que ha ocurrido con sus máximos previos y las curvas de cotización del NASDAQ100, el SP500, el DOWJONES y el NYSE.



240713 LINE AD DE EEUU



Como podemos observar en el gráfico adjunto, las LÍNEAS AD de los índices americanos han superado los máximos anteriores con fuerza y claridad además adelantándose a los precios de sus índices de referencia, esto es una noticia muy positiva ya que nos muestra fortaleza y solidez a las subidas en la renta variable americana.

¿Pero se han fijado cual es el índice que todavía no ha perforado máximos anteriores ni en su curva de cotización ni en su línea AD ?

El NYSE.

¿Saben porque?

STAN Weinstein en el año 1988 en su libro de “los secretos para ganar dinero en mercados alcistas y bajistas” y muchos autores pioneros e impulsores de los estudios de amplitud de los años 60 y 70 ,que es cuando se desarrollan los mayores estudios en esta materia, siempre han insistido en aplicar las técnicas de estudios de amplitud a un índice en concreto como es el NYSE.

En España desde el año 2005 se ha hablado de BROAD MARKET o amplitud de mercado en un blog muy interesante dirigido por Luis y que dejo de funcionar en el 2011.
Además Antonio Carcelen en su web RSIDAT ya hablaba de amplitud también desde 2008 o incluso antes y en la actualidad analistas nacionales como Javier Alfayate o Ángel Matute en sus respectivas y fabulosas webs, insisten en la importancia del estudio de este Índice por encima de todos los demás.

Todos coinciden que el NYSE es el índice más importante sobre el que volcar los estudios de amplitud ya que incluye unas 3200 compañías americanas y por lo tanto este índice es muy poco manipulable y muestra la absoluta realidad sobre la salud del mercado.

Los gráficos arriba adjuntos no hacen más que corroborar el nivel de exigencia tan alto que plantea este índice americano sobre el resto.

Aunque la LINEA AD del NYSE no haya superado máximos anteriores antes que el índice, como han hecho sus compañeros, por lo menos no va retrasada con respecto a el…. y eso ya es positivo.

Para seguir siendo positivos y optimistas con nuevas y continuadas subidas en los precios de la renta variable americana necesitaremos una ruptura de máximos anteriores tanto en el índice como en la línea AD y así podremos respirar más tranquilos y por lo tanto,seguir manteniendo nuestras posiciones alcistas que tomamos hace dos semanas y nos hacen estar largos en 5 compañías americanas y 2 compañías europeas.
Si quieren ver nuestra cartera y las acciones en las que entramos les dejo aquí el enlace.

De momento desde enbolsa hemos subido nuestro nivel de stop de las operaciones abiertas como medida de precaución, pero seguimos siendo optimistas para la próxima semana ya que el porcentaje de valores por encima de sus medias de medio plazo y largo plazo todavía tienen margen de subida y presenta leves divergencias.

Les dejo aquí el gráfico con el SP500 como referencia.

240713  SUBIDAS 200 144 21 EEUU

Observen como los niveles máximos de valores por encima de las medias de 144 sesiones en azul y el porcentaje de valores por encima de su media de 200 sesiones en color verde,todavía presentan posible movimiento al alza hasta niveles de 90- 95% de acciones.

Les he marcado con unos círculos azules los márgenes al alza que todavía presentan estos indicadores de amplitud de marcado tanto en el corto ,como en el medio y largo plazo.

Actualmente muestran lecturas del 88 y 86% respectivamente y esto podría significar continuación de las subidas aunque necesitamos de la confirmación de la línea AD como comentamos anteriormente.

Las cosas están algo mejor que la semana pasada pero no están perfectas.

Nosotros seguimos largos hasta que se demuestre lo contrario, nuestros stop cubren nuestros niveles de entradas y esperamos alguna semana más alcista para conseguir nuestros objetivos de precios.

Saludos y mucha suerte.

PD. La diversidad de ideas y enfoques sobre una misma realidad enriquece más que perjudica y la obsesión sobre la certeza absoluta de las cosas no hace más que limitar y estrechar los caminos del conocimiento.


LA SEÑAL DE COMPRA ACTIVADA, en nuestro sistema


Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

A raíz del estudio de esta indicador de A/D podemos crear e interpretar nuevos indicadores como por ejemplo los indicadores desarrollados por Sherman and Marian McClellan como son el  oscilador McClellan y el Summations McClellan.

El OSCILATOR MCCLELLAN que se forma restando a la media móvil exponencial de 19 periodos de los avances netos la misma media móvil pero de 39 períodos. 

Con esta forma de cálculo, podemos deducir que el oscilador McClellan es un indicador de momentum que funciona de forma similar al MACD.

El SUMMATIONS MCCLELLAN es otro indicador técnico de momentum  que se obtiene con la suma continuada de los valores diarios del Oscilador desarrollado por los McClellan y por lo tanto que deriva de los avances netos (número de avances menos número de caídas)

Ademas incorporamos el Momento Weinstein como  indicador  para medir el estado de la tendencia desde el punto de vista de la amplitud de mercado, si este momento es mayor que 0 estamos en tendencia alcista y si esta por debajo estaremos en tendencia bajista.

Se forma a partir del número neto de avances-descensos (valores que suben – valores que bajan), una vez tenemos estos datos sumamos los últimos 200 días y ya tenemos nuestro indicador de ciclos: MOMENTO WEINSTEIN.

Una vez que tenemos estos indicadores colocados en nuestro grafico, podemos crear un sistema automático aviso que activen señales de compras cuando se den una serie de factores concretos.


entrada 070713

Observen los indicadores colocados en el gráfico.


Arriba en rojo el SUMMATIONS, en el medio en azul el OSCILLATOR y abajo del todo el ÍNDICE  NYSE sobre el que se realiza el estudio de amplitud.


Abajo del todo en el gráfico pueden ver un color verde , blanco o rojo y se refieren al MOMENTO WEINSTEIN.

Que le pido al sistema de señales de compras?


1.- Buscamos en el  SUMMATIONS INDEX un cruce a la baja del nivel de 0, viniendo desde lecturas mayores y teniendo en cuenta la tendencia alcista dominante.

2.-Que el OSCILLATOR MCCLELLAN se mueva al alza desde por debajo de -100 hasta niveles de +100, para mejorar en Timing de la entrada.

3.-Necesito un mercado con un MOMENTO POSITIVO o mayor que 0 y no solo pido que esto se produzca en el NYSE , sino que además exijo un Momento positivo en el SP500


Como pueden ver en el gráfico de arriba la señal de compra se ha activado la semana pasada.


Basándose en este mismo concepto de señales pero siendo algo menos restrictivo les presentó otro sistema automático de entradas compradoras en el mercado utilizando los datos de amplitud.


entrada 2 070713

Observen como la señal de compra también esta activada desde la semana pasada.

En este caso tenemos una serie de 15 entradas en los últimos 16 años, de las cuales 11 entradas nos ha permito beneficiarnos de estructuras alcistas prolongadas en el tiempo y con un recorrido alcista en precio muy interesante.

Una nos permito salir a la par después un movimiento a favor de la tendencia y tres señales que se han producido justo al final de tres movimientos alcistas muy prolongados en el tiempo, donde nos avisaron de las caídas con unas grandes divergencias bajistas en sus indicadores de amplitud, luego a pesar de malas señales de entradas, realizaron excelentemente bien su función de aviso de próximas caídas.

Observamos como la entrada de la semana pasada es la número 16 en los últimos 17 años.

Por lo tanto es un sistema de incorporación a la tendencia muy bueno, que nos permite optimizar al máximo los recorridos alcistas prolongados.

PERO……. Cual será esta señal? Una de continuación de tendencia alcista o una pauta terminal de techo?

No lo se, pero la verdad es que me da igual.

Según este sistema de entradas y su rendimiento, debemos entrar comprando en el mercado y así lo hemos hecho la semana,incluyendo en nuestra cartera hasta 4 valores en USA y uno europeo y preparándonos para seguir acumulando.

Estos valores pueden seguirlos en nuestra web y comprobar los niveles de entrada, stop y objetivo

Les dejo el enlace AQUI


Un saludo y gracias por el seguimiento.


Indicador BOTTOM TOP, TOP BOTTOM. Desgaste Americano.


Y como ya todos ustedes saben….cuando algo esta muy claro y hay mucho consenso, eso no debe ocurrir, porque sino ganaríamos muchos y eso no es negocio, el negocio es que ganan pocos y mucho.

Hoy les adjunto otra muestra clara y evidente de debilidad en el indice SP500.

Les he adjuntado un indicador del que ya hemos hablado en otras ocasiones a lo largo de los distintos artículos publicados en esta web, pero que en este momento muestra una señal muy clara divergente.

Este indicador que os muestro en el artículo de hoy es uno de mis preferidos ya que fue creado y elaborado por uno de los mejores analistas de amplitud de mercado de España como es D.Antonio Carcelen y cuyos datos pueden encontrarse en la web Rsidat para ser estudiado y descargado en Metastock.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON.


BTO TBO


Si observan lo ocurrido en las zonas de máximos anteriores del índice SP500 , las divergencias bajistas en el % de valores alcistas representados en el BOTTOM TOP y las divergencias alcista que aparecen en el TOP BOTTOM OSCILLATOR son los indicios más claros debilidad que podemos tener, es decir,subidas de los precios de los indices de referencia con el % de los valores alcistas bajando y con el % de los valores bajistas subiendo.


BTO SP500 040413


En la parte alta del gráfico tenemos el indicador de los alcistas en color verde BOTTOM TOP y aparecen marcadas la divergencias de las que hablamos y en la parte de abajo del gráfico y en color rojo podemos ver el indicador de % bajistas que comentamos anteriormente.


TBO SP500 040413


Fíjense como las divergencias alcistas en los valores bajando TOP BOTTOM son muy suaves, mientras que las divergencias bajistas en los valores que van subiendo son mucho más agresivas


Una vez explicado los indicadores , su uso en divergencias y mostrado todo esto en graficos del SP500, que piensan ustedes que debería hacer el mercado americano?


Corregir verdad?…. Pues si este dato de debilidad que se observan en el gráfico adjunto lo mezclan con las señales de debilidad encontradas en los gráficos expuestos por nosotros en el artículo del pasado día 24 de marzo, tendrán todavía más pruebas de que esta farsa americana esta llegando a su fin.


https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/696-repaso-a-la-amplitud-de-mercado-señales-bajista-a-la-vista.html


Aquí les dejo todas las señales detectadas e informadas por EnBolsa.net a sus lectores y seguidores.


Un saludo y muchas gracias por seguirnos.






REPASO A LA AMPLITUD DE MERCADO, señales bajista a la vista

En el primer gráfico, os muestro el indicador Mcclellan oscillator de los principales índices americanos y además e incluido el dato del dax alemán.

Este indicador se construye a través de los datos de la línea avancé descenso que muchos de vosotros ya conocéis, para aquellos que no la conozcan pueden descarse que PDF formativo de este enlace donde parece perfectamente explicada. 

https://www.enbolsa.net/index.php/formacion/item/515-indicadores-de-amplitud-en-tiempo-real.html

Como os estaba comentando, de este dato se calculan los medias exponenciales de 19 y 39 periodos de esta línea AD y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.
La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.
Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Actualmente todos los Mcclellan oscillator de los índices americanos están por debajo de 0 y el del dax alemán también lo esta, les dejo algunas señales anteriores marcadas en el gráfico con,líneas verticales azules discontinúas para que vean lo ocurrido anteriormente.


Dibujo 1

Este dato siendo interesante, no es relevante para la determinación de futuras caídas en los precios de los índices americanos por sí sólo.

Ahora voy a ponerlos otro gráfico en el cual podéis ver la curva del indicador Mcclellan summations que no es más que el sumatorio de los datos ofrecidos por el indicador Mcclellan oscillator, por lo tanto muestra una curva más suavizada y lenta y prestaremos especial atención a la información que se produce cuando este indicador da señales de debilidad o divergencias bajista en sus lecturas.

En la parte baja del gráfico que os adjunto, podéis ver en color rojo la curva de este indicador y os he marcado las últimas tres divergencias que mostró el indicador con respecto a la curva de precios del índice NYSE.

Observar como las dos veces anteriores la divergencia dio lugar a correcciones profundas tanto en  febrero y marzo del 2012 , como en septiembre y octubre del pasado año.


haurlan summations y rsi


Por sí este dato no fuera del todo concluyente, en la parte más baja del gráfico y en color verde hemos puesto el indicador RSI , índice de fuerza relativa, de el indicador Mcclellan summations y como podéis ver fácilmente,siempre que se produce la divergencia bajista en el indicador Mcclellan summations esta divergencia va acompañada por una fuerte divergencia bajita en el indicador de aceleración RSI , mostrándonos una vez más la debilidad manifiesta de la línea AD de la que se nutre tanto el oscillator como el summations.

La semana pasada ya os comente los síntomas de debilidad que observaba en los indicadores de amplitud TRIN y NEW HIGS LOW, ambos presentaban divergencias y señales de zona de control en máximos , os dejo el enlace de este artículo 

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/689-new-higs-low-con-el-trin-combinado-amplitud.html

para que veáis que las acciones que ocurren conjuntamente deben tener más pesó que cuando las señales se dan de manera individual.

Por ultimo os voy a mostrar la línea AD del NYSE y una serie de indicadores clásicos aplicados a esta línea que nos muestran síntomas de debilidad manifiesta.


rsi macd y di en AD


Como podéis observar en el gráfico de arriba, el dato central con el fondo en blanco es la línea AD que no muestra síntomas de debilidad a simple vista, es decir es creciente y marca máximos crecientes sin presentar señales divergentes.

Pero si le colocamos indicadores de fuerza, tendencia y momento podemos ver como la fortaleza visual que muestra el desarrollo de la linea AD, no lo es tanto si le aplicamos estos indicadores.

Empezando desde arriba, el indicador RSI de la línea AD muestra divergencias bajista con dos entradas consecutivas en nivel superior a 70, por lo tanto podemos interpretar que esta ocurriendo una desaceleración del movimiento alcista de esta curva.

En segundo lugar os muestro los indicadores DI+ y el DI- ambos son indicadores de la línea ADX o movimiento direcciónal que nos ayuda a medir la fuerza de tendencia predominante.

Si nos fijamos en el DI+ que mide la fuerza alcista, podemos ver como muestra divergencia bajista y debilidad en las últimas subidas y por otro lado cuando observamos el movimiento de la línea DI- observamos justo el efecto contrario, es decir, cada vez gana más fuerza la presión vendedora mostrando divergencia alcista y por lo tanto ganan fuerza los bajistas frente a los alcistas.

Por ultimo, tenemos el MACD, que todos saben que es un indicador tendencial que nos ayuda a medir y seguir la tendencia de un movimiento.

Pues bien, este indicador esta cortado a la baja y mostrando divergencia bajista, ambos síntomas claros de debilidad manifiesta en este ultimo tramo de subida.

Por lo tanto son muchos los factores que nos muestran el posible movimiento futuro de la renta variable americana, pero de momento la realidad es que sigue movimiendose el mercado al alza………la pregunta es ¿HASTA CUANDO?

Y la respuesta debe ser…. Parece que por poco.


Un saludo desde enbolsa.net y recuerden twittear el articulo si les gusto.




Los COMMITMENT OF TRADERS y sus señales de anticipacion

La COT agrupa a los inversores en los mercados de futuros en 4 tipos aunque para nosotros solo tres categorías muestran informacion relevante atendiendo al volumen de sus posiciones:

commercials, noncommercials, nonreportables.

La CFTC ha establecido para cada activo el número de posiciones abier­tas a partir del cual ese inversor debe declararse como comercial o noncommercial.

Los brokers mandan sus posiciones a la CFTC, que recoge y agrupa toda la información recibida de los intermediarios financieros. La CFTC publica esta informa­ción cada viernes y se refiere a las posiciones abiertas el miércoles anterior.

El grupo de los commercials está integrado por empresas o particulares que intervie­nen en los mercados de materias primas, utilizan los futuros para cubrir los riesgos derivados de su propio negocio, se les llaman tambien los hedgers.

Están obligados a informar y ademas deben demostrar que tie­nen la mercancía y que por eso quieren realizar operaciones de cobertura.

Se considerar que los commercials son los mejor informados y además son magníficos especuladores porque no se ven influidos por las emo­ciones,por lo tanto podemos decir que son las manos fuertes del mercado y sus trades estan en el lado correcto del mercado.

El segundo grupo, el de los noncommercials, está integrado por los grandes especula­dores, como los hedge funds. Intervienen en el mercado como meros especuladores y no tiene que demostrar las activos que tiene por no realizan coberturas.

El tercer grupo, los nonreportable es el peor informado y se utilizan como indicador de opinion contraria, va a la deriva en el mercado,y es el de los pequeños especuladores, realizan operaciones y man­tienen posiciones abiertas por debajo de los límites establecidos por la CFTC.

 Atendiendo a esto, si los nonreportables mantuvieran posiciones largas ,los otros dos grupos tendrán posiciones cortas , lo que pierden unos lo ganan los otros, cuando estas lecturas de los commercials y los nonreportable marcan niveles extremos e inversos probable­mente estaríamos cerca de un techo o un suelo de mercado.

La CFTC también establece el límite máximo de posiciones que puede tener abierto un espe­culador, lo que se pretende es que el mercado no este manipulado y se pretende impedir que, mediante la acumula­ción de posiciones, los grandes especuladores obtengan el poder suficiente para mover los mer­cados.

Para trabajar con los datos de los COT , podremos hacerlo de tres formas.

1.- Con niveles historicos de sobrecompra y sobreventa, como ya hemos realizado en otros articulos dentro de nuestra web, es decir, cuando en la información facilitada por el Commitment of Traders el volumen de posiciones abiertas por los commercials alcanza niveles históricamente altos es porque indica que la tendencia del precio está cerca de su conclusión, el precio está cerca de un techo o de un suelo.

 

2.-Con niveles de coincidencia inversa, es decir, cuando los Commitment marquen lecturas de máximos,los nonreportables deben marcan lecturas de mínimos y viceversa dando lugar a la formación de techos y suelos.

 

3.-Por ultimo observando la tendencia de las posiciones tomadas por los manos fuertes en los distintos activos y a su vez observando la tendencia inversa en las posiciones tomadas por las manos débiles del mercado o nonreportables.

 

COT DEP EUR USD FLUJO 131212

 

En base a este criterio os he traído el gráfico del indicador COT DEP EURUSD que es conocidos por todos por su carácter previsor de movimiento, pero el día de hoy os voy a mostrar otra habilidad de este indicador basada en el tercer criterio marcado en este articulo.

 

Vamos a medir la pendiente positiva y negativa de la curva de posiciones compradas y vendidas de este activo, en los dos principales informadores de posiciones de futuros, los commercials y los nonreportables.

 

Fíjense como cuando la tendencia comienza a subir y gana fuerza en la subida ( CUADRADOS EN AZUL) las manos fuertes se incorporar rápidamente a la tendencia , necesitan solo un para de meses para estar seguros que se incorporan a una tendencia ganadora y se mantiene dentro durante el 50% o 60% de su tendencia, luego comienzan a salir poco a poco de la sus posiciones compradoras van deshaciendo posiciones a pasando a posiciones vendedoras o cortas ( CUADRADOS ROJOS) , esa zona de tendencia alcista con salida de dinero inteligente o manos fuertes y el consecuente incremento de las posiciones del dinero miedoso o manos débiles del mercado es el detonante de la formación de un techo de mercado.

 

Observen los ejemplos de los techos de 2000 y 2001 donde el dinero inteligente o hedgers comienza a abandonar sus posiciones compradoras y como se produce un incremento muy importante en las posiciones de los nonreportables o economías domesticas , a partir de ese momento la pendiente de la posiciones comprados de los commercials comienza a ser negativa.

 

Posteriormente tenemos el ejemplo del inicio de las subidas de 2003 y 2004 como durante esos dos años las manos fuertes incrementan sus posiciones de manera continua con pendiente de indicador muy positiva, el 2005 y 2006 mantienen niveles de compras y como finalmente durante el 2007 comienzan a disminuir sus posiciones compradas hasta que en el inicio del 2008 están totalmente fuera del mercado que es cuando se producen las caídas con ellos cargados de posiciones cortas, fíjense como el movimiento del dinero miedoso o manos débiles es totalmente inverso.

 

En qué momento nos encontramos ahora?

 

A los hechos me remito, entrada de dinero inteligente durante los años 2009,2010 y 2011 los descensos en la posiciones compradoras de las manos débiles son evidentes mientras los hedgers acumulaban posiciones compradoras.

Desde el inicio del 2012 la pendiente de la curva de precios de las posiciones de los commercials en negativa o bajista y la pendiente de los nonreportables o economías domesticas es alcista como máximos y mínimos creciente…… por lo tanto estamos en momento de mercado de cuadrado rojo.

 

Saben lo que significa?

 

 

SUMA NMAX y SUMA NMIN señales positivas de amplitud de mercado


Estos indicadores son retrasados con respecto a las señales de entrada en el Mercado que nos muestran otros indicador de amplitud, pero nos sirven para diferenciar las posibles trampas alcistas y nos sirven para confirmar que las decisiones tomadas son acertadas o no.

 

Indicador y señales generadas por el Summations , Mcclellan oscillator o Momento Weisten ya están perfectamente descritos y explicados en la web de mi amigo Javier Alfayate www.accionesdebolsa.com, por lo tanto reincidir en el tema me parece reiterativo y fuera de lugar además comparto su opinión plenamente, si en algún momento discrepara de su planteamiento como ya ha ocurrido anteriormente, os ofreceré nuestra visión alternativa, pero de momento no es el caso, así que, desde Enbolsa tratamos de aportar indicadores complementarios, que ayuden a ratificar o no las teorías de Market Timming y darle mayor peso o empaque a las señales alcistas y bajistas generadas y explicadas.

 

 

El Domingo pasado explicamos como el Breasth trust certificaba en inicio del impulso 3 alcista y hoy vamos a explicar cómo las subidas que se han dado en el NYSE en las dos últimas semanas han generado un cambio de sesgo en la curva de indicador SUMATORIO NMAX y SUMATORIO NMIN.

 

Desde enbolsa.net durante las caídas del mercado del mes de MAYO decíamos que se cumplían muchas de las señales necesarias para el inicio de un nuevo tramo alcista ,pero que había un indicador que no nos gustaba nada lo que estaba haciendo y que no ratificaba las señales alcistas que otros indicadores nos estaban dando, ese indicador es el SUMATORIO DE NUEVOS MAXIMOS y NUEVOS MINIMOS.

 

Hagamos un poco de historia reciente, antes de explicar el presente.


nuevos maximos y minimos 300612




Llamo su atención a varios hechos ocurridos:

 

En NOVIEMBRE 2011 el mercado se está girando de alcista a bajista, pero en noviembre hay una corrección a la baja, esa corrección la desarrolla el mercado con una subida de los nuevos máximos y unos nuevos mínimos que no suben ( marcado con cuadrado azul y llamado retroceso 1)

Eso quiere decir que el índice cae pero las acciones suben o al menos no bajan notablemente


 

En DICIEMBRE 2011 la historia se repite, el mercado corrige las subidas previas, pero ahora, los nuevos MINIMOS no solo no se mantienen sino que comienza a caer, es decir, el índice cae pero sus valores suben marcando nuevos máximos y disminuyendo notable la creación de nuevos mínimos, eso es una señal alcista de caballo y así lo indicamos en su día


 

Posteriormente en ENERO , FEBRERO y parte de MARZO tenemos una subida perfectamente saneada, ya que los nuevos máximos crecen sin parar y los nuevos minimos decrecen lentamente pero de manera continua.


 

Por último y durante las caídas de ABRIL Y MAYO la curva de SUMA NMAX desciende de manera constante y la curva de SUMA NMIN asciende continuadamente , esa señal la detectamos e indicamos que NO NOS GUSTABA NADA.

 

En la actualidad y con el movimiento al alza de las dos últimas semanas, las señales alcista de CORTO Y MEDIO PLAZO de MARKET TIMMING se han generado en cascada y se han ido comunicando desde acciones de bolsa y la semana pasada y esta, desde enbolsa estamos mostrando indicadores que certifican y corroboran esas señales alcistas.

 

EL INDICADOR DE SUM NMAX está iniciando un cambio de tendencia de bajista a alcista, dando lugar a una nueva señal de optimismo para la continuidad de las subidas, mientras que el indicador de SUMA NMIN está frenando sus ascensos como primera señal positiva y ahora esta en zona lateral u horizontal, si dentro de poco comienza a descender, sera una señal definitiva de continuidad prolongada de la tendencia alcista, y una clara señal de fortaleza en indicadores de amplitud de mercado, siento este hecho muy similar al ocurrido en el retroceso2 marcado anteriormente con un cuadrado azul.


Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.


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