Como cada semana ya está disponible nuestro informe bursátil, gracias a él podrá conocer el estado real del mercado.
La visión de lo que ocurre en las bolsas desde el punto de vista de los flujos de capitales, fortalezas del mercado, momentos operativos, le darán suficiente información para saber cómo debe de actuar en el mercado y sobre todo le ayudará a entender que puede pasar esta semana en los mercados.
Descarguelo, y conozca la realidad.
os presentamos nuestro video del webinar organizado por GKFX patrocinador del evento y de la sección de Encuentros Online.
El video de hoy refleja cual es la metodología y filosofía de inversión de EnBolsa.net, como establecer y localizar las zonas de control operativas para poder atacar el precio.
Recordarles que para asistir a nuestros Encuentros online debe suscribirse gratuitamente a este nuevo servicio (suscríbase aquí ), la fecha prevista será el próximo 27 de Octubre, siendo la temática: “Combinación de time-frame”
Hola a todos;
Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Dia. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que peor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a decrecido mas de un 10% en los últimos 5 días.
A continuación les expongo el grafico de Dia.
Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente a iniciado una tendencia bajista, ya que en las ultimas sesiones la compañía perdió el rango lateral en el que se encontraba desdes mediados del 2013. De esta forma, Dia se encuentra en este momento en un movimiento impulsivo bajista, debido a la perforación de la línea de soporte en los 5.5 euros generando un mÍnimo creciente, girándose a la baja la media móvil de 150 sesiones.
Ahora bien, ¿Dónde podria pararse este impulso?
En la siguiente imagen hemos señalado una zona importante de soporte en la que se encuentra actualmente DIA.
Como observamos, el activo se encuentra en una zona en la que coinciden un soporte estatico, retroceso de Fibonacci del 61.8% y el precio objetivo correspondiente de proyectar la amplitud del canal lateral en el lugar de la rotura de la figura en el nivel de los 5.5 euros. Por todo esto, es posible que pueda desacelerar la caída y que el precio se apoye en este soporte.
Ademas cabe citar que el activo se encuentra sobrevendido, lo cual puede ser un aliciente a que este valor experimente una corrección.
En resumen, para aquellos interesados en posicionarse largo en el mercado no seria una opción recomendable. Sin embargo, podríamos buscar operaciones en corto aprovechando las correcciones que se produzcan en la cotización. Como zona interesante, vigilaremos el nivel de los 5.5 euros esperando que se produzca una correción que nos permita incorporarnos cortos en la recién iniciada tendencia bajista.
Espero que este análisis les haya sido de utilidad. Un saludo desde Enbolsa.net.
Uno de los productos financieros menos conocidos por los inversores son las opciones financieras.
Por ese motivo queremos mostraros como si tratamos de forma adecuada este producto podemos sacar buenos rendimientos a nuestro capital, teniendo una visión de largo plazo
Lo primero que tenemos que tener en cuenta es que este producto al ser un derivado lleva implícito un nivel de apalancamiento y es ahí donde los inversores comenten los mayores errores llevándolos a enormes pérdidas.
Por tanto una de las claves para evitar esto es no utilizar el apalancamiento.
La estrategia que vamos a plantear es una de las más sencillas y el objetivo principal es generar un rendimiento constante a nuestro capital.
Para poder realizar esta estrategia necesitamos como mínimo 10000€ ya que como activo a tratar vamos a utilizar el Ibex 35 que cotiza sobre los 9500, por tanto perderemos todo el capital si el Ibex 35 se va a 0, ese será nuestro stop.
Cada mes intentaremos sacar un rendimiento a nuestros 10000€ de entre el 2-4%, para intentar conseguir entre un 24-48% al año.
Solo nos vamos a dedicar a vender opciones cada mes, las normas de esta estrategia son que tenemos que tener los 10000€, que solo venderemos put si estamos en liquidez y solo venderemos call si estamos comprados.
Empezamos: el primer movimiento como estamos en liquidez será vender 1 put con strike 9500 vencimiento 21 de Noviembre, por lo que cobraremos una prima de 425€, consiguiendo así nuestros primeros 425€ (4,25%).
Con esta posición, si el 21 de Noviembre el Ibex está por encima de 9500 no tendremos que hacer nada y si está por debajo tendremos que comprar 1 mini Ibex a 9500.
Próximo movimiento 24 de Noviembre, hasta entonces solo nos queda esperar al vencimiento.
Ayer miércoles publicamos un artículo con la situación del mercado Europeo, llegando a la conclusión que el escenario en el que nos encontramos es totalmente distinto al de hace varios meses, por lo que la fase operativa en la que nos encontramos favorece buscar posiciones cortas.
Para localizar estas posiciones cortas tenemos que ser muy selectivos y mirar siempre el lado débil del mercado, para ello buscaremos las acciones que pertenezcan a sectores débiles y con momento operativo negativo.
Encontrar un sector débil y con momento operativo negativo a día de hoy no es problema, ya que la mayoría de sectores europeos presentan esas características, así que solo nos falta buscar una acción débil que este finalizando una corrección dentro de una tendencia bajista.
Uno de los peores sectores de Europa es el de Servicios de Soporte, de la industria Industriales. Y es que tras entrar en debilidad, ha perdido la directriz alcista, formando además un módulo de arranque avisándonos de las caídas fuertes.
Pues bien, mirando las acciones de este sector nos hemos encontrado con una acción alemana que está activando una señal de venta en corto por la técnica MACD-ENB
Como se puede observar Wirecard, ya tiene estructura bajsta y durante los últimos meses ha realizado un proceso correctivo que ha llevado a la cotización acercarse a la media móvil 150, coincidiendo con la parte alta del canal y el retroceso del 61%, marcando así una zona de control operativa por unificación de criterios.
La idea es sencilla, atacar el lado bajista, buscando un objetivo en los 23,07.
Esta semana debemos estar muy atentos a la curva de precios del Indice Alemán de renta variable.
De momento nos vamos a quedar con la primera de las opciones chartista y explicaremos el porque. Si miramos la estructura gráfica de la curva del DAX podemos darnos cuenta fácilmente que su tendencia primaria ( DOW la definía como la tendencia principal o de largo recorrido) sigue siendo claramente alcista, ¿hasta cuando podemos seguir pensando que esta tenencia continuará siendo alcista?
Para ello, desde EnBolsa proponemos 5 factores paradetectar un cambio de tendencia.
1- la serie de máximos dejan de ser crecientes.
2- la serie de mínimos deja de ser creciente.
3- el precio se coloca debajo de la media 150 ponderada.
4- la media gira a la baja y cambia a bajista.
5- se produce la confirmación con un modulo de arranque.
Los 4 primeros son condiciones necesarias, es decir, que si uno no se cumple la señal de cambio de tendencia no seria válida.
El punto 5 es lo usamos como ratificación o confirmación de que estamos en lo cierto con respecto al cambio de tendencia de medio/largo.
Los techos de medio plazo suelen venir acompañados de divergencias bajista en periodos temporales amplios, como por ejemplo gráficos semanales, y además pueden formarse con amplias figuras de techo como la creta de gallo con triple divergencia, los dobles techos de mas de 3 meses o los hombres-cabeza-hombros de mas de 4-5 meses.
Veamos el gráfico principal del Dax.
Aquí vemos como la directriz principal alcista en color verde ha sido perforada a la baja y testeada en formación de pullback.
La divergencia bajista en el MACD semanal es muy amplia y en el último momento también ha marcado un fallo de macd, lo que ratifica lo que antes mencionamos de techo de mercado.
La debilidad es manifiesta con un indicador de fuerza relativa en negativo o por debajo de zero (indicador en color negro).
La zona de soporte en el nivel de 9000 puntos ha sido perforada a la baja a cierre semanal, eso es bastante negativo.
Ahora veamos si se ha producido un cambio de tendencia según lo explicado anteriormente.
1- la serie de máximos dejan de ser crecientes
2- la serie de mínimos deja de ser creciente
3- el precio se coloca debajo de la media 150 ponderada
4- la media gira a la baja y cambia a bajista
5- se produce la confirmación con un modulo de arranque.
Como veis, se cumple todos los puntos, los 5 aspectos se cumple a la perfección. Como parte positiva solo podemos definir un proceso de canalización dibujado en color rosa.
Si nos fijamos en ese canal, será muy importante que no perforase a la baja la zona de soporte del proceso de canalización. Si esa zona se mantiene podría dibujar un posible movimiento como el que hemos dibujado en líneas de color azul marcando la nomenclatura como movimientos futurible D y E
Por ultimo y para los amantes del CHARTISMO y de sus figuras TECNICAS les mostrare la figura de techo que ha realizado y parece que confirmado el viernes pasado el dax alemán
Esta figura es un HOMBRO -CABEZA-HOMBRO
La ruptura de los 9000 puntos confirma de formación de esta figura CHARTISTA, ya que esta zona estaba actuando como línea de soporte o de neckline como se conoce técnicamente a esta línea de suelo dibujada en una color rojo y forma discontinuo.
Al perforarse a la baja ese nivel, debemos proyectar a la baja unos 1100 puntos desde el neckline, esos puntos se calculan por la distancia que va desde el máximo de la cabeza en los 10100 puntos hasta la zona de línea clavícular o Neckline en la cota de los 9000.
Por lo tanto, si esta figura chartista se confirma esta semana definitivamente, tendríamos un objetivo bajista para el DAX en los 7900 puntos aproximadamente.
Llevamos unas semanas donde el miedo va aumentando entre los inversores y no es para menos ya que una caída del 9% en el mercado europeo en poco tiempo hace que los inversores comiencen a plantearse distintos escenarios.
Desde EnBolsa.net somos partidarios de no convertirnos en futurólogos, más que nada porque no lo somos, simplemente somos inversores que toman sus decisiones en función del movimiento del precio, en definitiva, lo importante no es saber qué hará el precio si no como vas a actuar cuando este se mueva.
Pues bien para tomar una decisión tendremos que saber qué escenario es el que se presenta y a partir de ahí establecer un patrón de comportamiento en nuestras inversiones.
Lo primero que haremos será echar un vistazo a los flujos de capitales para conocer su estado, es de vital importancia que nuestras inversiones estén acordes al movimiento del dinero dentro del mercado financiero.
En el gráfico adjunto podemos ver como el dinero en estos momentos NO está en el mercado de acciones, puesto que el indicador flujo de capitales se encuentra en negativo. ¿y qué pasa en la bolsa europea cuando esto ocurre?, la respuesta nos la dará el pasado , anteriormente en los años 2010 y 2011 se han producido situaciones similares, donde el precio ha perdido intensidad en la entrada de dinero y además el precio ha perforado a la baja su directriz alcista, provocando en ambos casos caídas del 16,50% y 29% respectivamente.
Entonces os pregunto, si el indicador de flujos está en negativo y el precio ha perforado su directriz bajista, ¿Qué podemos esperar?.
Esta aplicación y estudio de flujos de capitales, formará parte del temario de nuestro próximo curso online de fortalezas y flujo de capitales, así que si quiere saber más sobre este tipo de análisis puede reservar su plaza pinchando aquí
Ya tenemos claro que a priori existen grandes posibilidades de ver caídas entre el 15 y 30% en el mercado europeo, para para responder a la pregunta ¿Qué tenemos que hacer?, debemos desgranar lo que ocurre en el mercado.
Para que todo tenga sentido y se pueda ratificar el primer mensaje que nos manda el mercado, debemos de comprobar que técnicamente es factible ver una caída en él, de este modo sabremos donde estamos realmente.
Aquí hemos realizado un recuento por ondas de Elliot para establecer en qué lugar del movimiento nos encontramos, se puede observar como en principio estamos en el desarrollo de una onda 4, y es que si empezamos a ver la secuencia de movimiento desde sus comienzos, tenemos completada un movimiento 1 2 y 3 con sus subdivisiones internas.
El mercado tiene movimientos armónicos así que para que el recuento sea válido debemos de comprobar que los movimientos entre sí son proporcionales.
Dónde el mercado europeo se ha frenado coinciden varios niveles de proporcionalidad 100% de la proyección de 1, 100% de la extensión de 3(I), 61% de la proyección del movimiento 3(I-III) y 61% de la proyección 3(V(iii)), en definitiva, el precio ha llegado a un nivel DEP y ratificando así el recuento planteado.
Siguiendo un poco la idea de las proporcionalidades, tenemos que pensar que el movimiento 2 y el posible movimiento 4, serán parecidos.
Ya hemos visto como el movimiento 2 es de un 29% de caída en un tiempo de 7 meses y 5 días, corrigiendo así prácticamente el 61% de toda la fase impulsiva anterior, por tanto si estamos ante una caída del mismo rango no sería de extrañar que viésemos caídas superiores al 15%, algo que ya habíamos apuntado al inicio del artículo.
Utilizando la teoría de la armonía o proporcionalidad en los movimientos ya tenemos un objetivo de caída aproximado, pero podemos ir más allá y utilizar algunos recursos técnicos para conseguir ver donde encontramos un nivel clave de precios.
Como de costumbre las curvas de precios se mueven siguiendo procesos de canalización y en esta ocasión el mercado europeo no va a ser una excepción, de hecho como se puede observar en el gráfico, ya está dentro de un canal que nos indica perfectamente niveles claves del precio. Actualmente tenemos a la cotización en la parte media del canal, pero lo normal es que veamos al movimiento 4 acercarse a la parte baja del mismo.
Si unimos el proceso de canalización a los niveles F2 óptimos de retroceso quizás veamos con más claridad cuáles son los niveles importantes del precio.
Para calcular los niveles f2 óptimos hemos utilizado los niveles de retroceso de Fibonacci desde los últimos cuatro mínimos relevantes, logrando así detectar 2 niveles de f2 óptimos, la verdad es que entre ellos hay muy poca diferencia y personalmente el que más me gusta es el que se encuentra a un nivel inferior, ya que coincidiría con un retroceso del 38% de todo el movimiento 3, cumpliendo así con una de la reglas de Elliot como es la regla de la alternancia, es decir, si 2 corrige un 61% entonces 4 corregirá un 38% en un alto grado de probabilidad, además tendríamos una unificación de criterios de este nivel con la parte baja del canal.
Importante, un detalle que se me pasaba, si observáis detenidamente el gráfico anterior al de los niveles f2 óptimos en la zona donde termina el movimiento 2 ¿Qué pasa entre el precio y el indicador macd?, … correcto, aparece una divergencia alcista, pues ya tenéis una pista de cómo tiene que terminar el movimiento 4, cerca de un nivel f2 óptimo y con una divergencia alcista y muy probablemente aparezca una zona DEP.
Pero mientras eso ocurre ¿Qué tenemos que hacer?, ¿cómo actuamos?
La misión principal de nuestro indicador ENB-FASE OPERATIVA EU (que podéis descargar en la zona Premium), consiste en decirnos que tenemos que hacer:
Dependiendo de la situación técnica del mercado europeo (stoxx 600) tenemos que actuar de forma distinta en el mercado para poder lograr tener una alta probabilidad de éxito, pero para estar en una FASE OPERATIVA DE VENTA EN CORTO DE ACCIONES OPTIMA, tiene que ocurrir 3 pasos. 1º que el mercado tenga una caída y el indicador marque una primera zona roja, a continuación el precio rebotará, intentando recuperar la tendencia principal, tras ese rebote volveremos a ver una nueva zona roja estando entonces en el 2º paso, el 3º paso definitivo se producirá con la rotura del mínimo de la primera caída y será entonces cuando entraremos en una fase optima de venta en corto de acciones, pues bien este hecho se ha producido en 2 ocasiones en los últimos 6 años, el primero en 2011 y el segundo en la actualidad.
Por este motivo nuestro sistema de medio plazo europeo comienza a abrir las puertas a posiciones cortas en acciones europeas, por lo que ya es hora de empezar a mirar el lado débil del mercado. Acciones como FCC, GFK y MARR ya deberíamos estar cortos y en WIRECARD la estamos vigilando de cerca.
Con todo esto encima de la mesa, esto sería lo que tenemos que hacer en función del mensaje que nos lanza el mercado:
El vídeo análisis que os mostramos hoy desde EnBolsa.net estudiaremos el comportamiento de la industria petrolífera norteamericana. Determinaremos el momento operativo de esta esta industria comparando su situación con el resto de industrias y nos daremos cuenta de que se trata de la peor industria de EEUU.
¡Espero que os guste!. Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube
Todas las ideas de inversión de EnBolsa.net y todas las zonas de control operativa para esta semana, las podrá encontrar aquí, en el momento que EnBolsa detecta una oportunidad, se elaborará el plan estratégico y se comunicará a todos los suscriptores de Now trading.
Si desea recibir estas ideas en vivo puede suscribirse gratuitamente a Now trading aquí.
Los planes estratégicos se elaboraran tanto en Acciones, Divisas, Commodities e Índices. Los timeframe a utilizar serán de 5 minutos, 1 hora y Diario, en cuanto a las técnicas de trading empleadas se utilizaran MACD-ENB, ACELERADA y ZONAS DEP, ¡a por ellos!
PLANES ESTRATEGICOS
Primera idea: CORTOS USDJPY (1 hora) 15/10/2014
Segunda idea: CORTOS GBPUSD (1hora) 16/10/2014
ZONAS DE CONTROL OPERATIVAS
Zonas de control 14/10/2014 (ver más activos en EnBolsa Premium)
La semana pasada hemos visto fuertes caídas en el SP500 que unidas a las moderadas correcciones de las semanas anteriores están dando lugar a un amplio y vertical tramo correctivo.
Este movimiento está generando situaciones de miedo e incluso pánico en algunos de indicadores más conocidos se sentimiento de mercado. Como muestra de lo que digo, les acompaño el gráfico del acelerador de sentimiento de la CNN y comprobarán como su dato actual es de miedo extremo o pánico. Una lectura de 1 hacia mucho tiempo que no se veía.
La semana pasada en mi artículo de los lunes explicaba que la sensación de miedo es positiva cuando buscamos aprovechar la opinión contraria y buscar movimientos de los precios en la dirección opuesta a la tendencia natural de los precios en el muy corto plazo.
En nuestra operativa de Trading en abierto que realizamos en la sección Nowtrading, pudimos aprovechar este movimiento al alza para entrar en una operación muy positiva compradora Intradiaria, pero no pudimos dar continuidad a nuestra posición de largos porque el jueves pasado deshizo todo el camino andado el miércoles anterior, pero eso no es lo importante, lo realmente relevante es si el mercado continuará con su tendencia alcista de fondo o no.
¿Estaremos iniciando un cambio de tendencia bajista de largo plazo?
En cuanto a chartismo clásico se refiere.
-La tendencia primaria del SP500 sigue siendo alcista y su serie de mínimos crecientes relevantes sigue estando intacta.
-La media esta comenzando a girar a la baja dando una primera señal de duda o cambio.
-La línea de tendencia alcista acelerada o de alta inclinación gradual, ha sido perforada a la baja.
-De momento no ha hecho modulo de arranque bajista que nos indique el inicio de un tramo mayor bajista.
Así que tenemos 2 puntos a favor de la continuación alcista y dos puntos a favor del giro bajista.
El asunto es que para nosotros los 4 aspectos deben cumplirse para que el cambio sea definitivo, es decir, las cuatro condiciones anteriormente descritas son condiciones suficientes.
Ahora pasaremos a analizar otro factor como es la Estacionalidad
¿Que dice la serie histórica de precios de los principales índices mundiales en el presente mes de octubre?
¿Estamos en un mes históricamente alcista para las bolsa o por el contrario es un mes que favorece los movimientos a la baja?
Para ello vamos a usar “la base de datos de Estacionalidad” de EnBolsa y vamos a seleccionar que nos busque lo siguiente:
-como activos subyacentes los ÍNDICES BURSÁTILES.
-luego le vamos a pedir que nos haga un estudio mensual y seleccionamos el mes de octubre para su estudio.
-Por ultimo vamos a seleccionar y ordenar los resultados por rentabilidad y probabilidad de subida en estos activos para el mes objeto de estudio y nos fijáramos en la volatilidad de ese activo en el citado mes.
Esta imagen sacada de nuestra zona premium, muestra a las claras como Indices americanos como el NYSE , NASDAQ , DOWJONES o RUSSELL presentan altas probabilidades de subida en actual mes de octubre y además con rentabilidades estadísticas positivas por encima de 1% o incluso llegando al 2,8% en el caso del NASDAQ.
Los mejores Indices en cuanto a datos se refiere, son aquellos con alta probabilidad de terminar en positivo y con una baja volatilidad. Las dos flechas rojas señaladas en el gráfico adjunto muestran estos dos activos.
Pero, como se diría en el mundo del fútbol, “las estadísticas están para romperse”
El siguiente dato que vamos a estudiar es el diferencial que actualmente existe entre las inversiones en renta fija y las inversiones en renta variable.
Para ello hemos creado un ratio que mide el dinero que entra en un sitio y en otro y en función de la curva y su dirección podremos saber si el mercado está una situación de optimismo y favorece la entrada de dinero en Renta variable o por el contrario estamos en una situación de miedo y los flujos de capital se dirigen hacia la seguridad y baja rentabilidad de los bonos del tesoro.
Veamos los resultados que nos muestra esta curva. En la gráfica aparece un pequeño su subgráfico en la parte alta a la izquierda que mide los mismos datos pero en base a la rentabilidad diferencial entre un activo y otro.
La curva del ratio entre la RV y los BONOS se encuentra realizando una formación de techo de mercado ( para aquellos lo ven todo negro) o un posible rango lateral de consolidación ( para aquellos que les gusta ver la vida en tecnicolor)
Para EnBolsa , mientras que el ratio no perfore a la baja el rectángulo dibujado en color rosa no tendríamos sensación de peligro en cuanto a cambio de flujos de capital de RV a RF se refiere.
Evidentemente, que el ratio haya perforado los mínimos de corto plazo anteriores, como hemos marcado con un círculo azul, y que se encuentra cotizando por debajo de la media en color rojo y esta se este girando a la baja, tampoco es positivo. Pero no siendo positivo, no es del todo concluyente.
En cuanto al dinero que fluye hacia la renta fija, podemos decir que este capital busca la seguridad de los bonos del tesoro y bonos de alta calidad crediticia frente a la alta rentabilidad, la volatidad y el riesgo default que presentan los bonos de alto rendimiento o Highyield.
Veamos su gráfico y su ratio de valoración entre uno y otro activo.
En este gráfico queda patente que el ratio esta muy por debajo de 1 lo que indica que el dinero está mucho más enfocado en la seguridad que en el riesgo.
El pequeño gráfico de la parte alta a la izquierda nos muestra el diferencial en rentabilidad que ofrece ambos activos.
Cuanto menor es el diferencial de rentabilidad entre los bonos de riesgo y los de seguridad mas confianza y complacencia existe en el mercado.
A mediada que aumenta el miedo los inversores van dejando de lado las inversiones en HIGH-YIELD y busca la comodidad de la deuda del tesoro público.
Por lo tanto y como conclusión actualmente debemos estar expectantes a esta próxima semana, los rebotes al alza se van ha volver ha producir como ya anticipamos la semana pasada pero esos rebotes deben sostenerse en el tiempo para que la confianza vuelva a asentarse poco a poco en las bolsas americanas y pasemos de simples rebotes al alza con movimiento bajista de corto plazo a impulsos alcista sostenidos y recortes bajistas puntuales. Nosotros seguiremos buscando largos y operando los índices y las acciones EEUU al alza, aunque no indefinidamente.
Una semana más, os presentamos las principales noticias económicas más destacadas. La información más útil, que no debes perderte, para estar informado de las empresas que pagan esta semana dividendos, los días de subasta de deuda pública en Europa o las mejores divisas para posicionaros en largo y para operar a la baja. Descubre cómo se están comportando las materias primas, cuales están más fuertes y las más débiles del mercado.
¡Comenzamos!
Esta semana encontramos como datos macroeconómicos importantes la publicación del IPC de la Unión Europea, la producción industrial y las viviendas construidas.
Con respecto a la emisión de deuda sobresale la emisión de 4750 millones de emisión de bonos de Italia, Alemania emitirá 4000 millones y por España.
Esta semana podemos apreciar como entre las compañías que reaparte dividendos esta semana destacan Kraft foods grp. y Caterpillar con una rentabilidad del dividendo de 3%.
Esta semana no hay demasiadas empresas europeas que repartan diviendos, no obstante, entre estas destaca con clara diferencia GDF Suez con una rentabilidad por diviendo del 6.32%, seguido por Banco Santander.
Para acceder al informe con todos los ratios de las compañías españolas que integran el índice Ibex 35 y el mercado continuo, así como próximos dividendos, rentabilidades por acción o precios objetivos, suscríbanse a Enbolsa Premium y acceda al informe completo.
RANKING SEMANAL
En el Ranking de esta semana de materias primas destacamos a la cabeza de la lista materias primas como el Zinc, café y el ganado vivo.
La debilidad que ofrecen la soja y algodón, los posicionan en la parte baja de la tabla.
En divisas observamos en la imagen siguiente la debilidad del euro y la corona sueca, y que las divisas más fuertes son el Yuan chino, la Rupia india y el índice dollar.
La imagen muestra que el índice argentino, el índice tailandes y el Sensex como encabezan la lista de los más fuertes destacando.
Nos encontramos en la parte baja de la lista a Portugal, Rusia y Grecia.
Por ultimo, analizaremos la fortaleza existente en los sectores e industrias de la zona euro. En la siguiente imagen destacan como industrias mas fuertes la atención a la salud y la de utilities.
Mientras que las mas débiles son los materias básicas, la construcción y materiales de construcción y automóviles y recambios.
Como cada semana empezamos con la publicación de nuestro informe bursátil. Dónde podrá encontrar información sobre la situación del mercado desde el punto de vista de los flujos de capitales, momentos operativos y fortalezas del mercado.
La semana pasada vivimos una de las semanas más críticas de los últimos meses, ¿tendrán estas ciadas consecuencias en el futuro?, ¿Qué podemos esperar las próximas semanas?
Descargue gratis nuestro informe semanal
Hola a todos;
Hoy volveremos a realizar el análisis de la compañía española IAG. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que peor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a decrecido mas de un 9% en los últimos 5 días.
Como ya analizamos anteriormente (Análisis técnico: IAG), IAG se encontraba en un buen momento para buscar posicionarse corto en el valor, veamos lo que ha ocurrido finalmente.
A continuación les expongo el gráfico de IAG.
Nos encontramos con un nuevo impulso bajista del valor, el cual se inicio desde la zona de control operativa que planteamos en el mes de agosto. Asi mismo se perforo la directriz alcista de corto plazo en el precio, en el RSI y el MACD se corto a la baja, exactamente como planteamos.
¿hasta donde podría prolongarse este movimiento?
Teniendo en cuenta el presente escenario podríamos establecer como zonas de soporte a tener en cuenta utilizando las extensiones de Fibonacci y los niveles de soporte y resistencias anteriores.
En esta imagen hemos marcado las zonas importantes para esta cotización.
La primera coincidiría con la extensión de Fibonacci del 61.8%, en la zona de los 4 euros, hay que indicar, coincidiendo con un soporte de corto plazo. De perforar este nivel, IAG se enfrentaría a un soporte estático en los 3.84 euros.
Si también superara este soporte, finalmente el activo podría dirigirse en busca de los 3.5 euros, donde se encontraría con la extensión de Fibonacci del 100%, la parte inferior del canal bajista y con otro nivel de soporte de resistencia.
Como buenos y precavidos inversores, en el caso de que el activo modifique su estructura en las próximas sesiones y genere un nuevo máximo rompiendo así la directriz bajista, seria momento de cerrar las posiciones.
La proyección de Fibonacci y su comprensión pueden estudiarla en los artículos de análisis técnico que están publicados en Enbolsa.net. Proyecciones de Fibonacci.
En resumen, IAG se encuentra dentro de un impulso en la actual tendencia bajista que mantiene. Los niveles objetivo de este impulso los hemos planteado en la zona de los 4€, 3.85€ y 3.5€.
Espero que este análisis les haya sido de utilidad.
Un saludo desde Enbolsa.net.
Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.
Desde EnBolsa.net queremos ofrecerte la posibilidad de que este al día en cuanto al sentimiento de mercado se refería y por ello le permitimos descargarse de forma gratuita el BOLETÍN DE SENTIMIENTO DE MERCADO.
Indicadores como el RATIO PUT CALL, la distancia o amplitud a la media, el diferencial entre los bonos de alta calidad y los High yield ,los activos alcistas y bajistas de un mercado o el % de valores alcistas y bajistas de corto y medio plazo son algunos de los muchos indicadores de sentimiento de los que disponemos en EnBolsa para analizar el nivel de confianza y miedo que existe en los mercados en cada momento puntual.
Otros indicadores más públicos y comunes como el índice de sentimiento de los inversores americanos o los datos de sentimiento de la CNN también serán mostrados de forma resumida y con gráficas claras y concretas.
Dividiremos la situación de cada momento en concreto en 5 situación diferentes y cada una de ellas nos proporcionara una información relevante atendiendo a la teoría de la opción contraria.
Mercado en fase de pánico.
Mercado en fase de miedo
Mercado en fase neutral
Mercado en zona de confianza
Mercado en zona de máxima complacencia.
Ya saben un un mercado en fase pánico provocara según la teoría de la opción contraria una posible oportunidad de compra, mientras que un mercado en zona de máxima confianza nos avisara de que los techos de mercado están próximos.
Este informe se presenta de una forma simple y sencilla en formato PDF y con una sola página, para que de un sólo vistazo puedan tener una idea aproximada de las sensaciones que ofrece el mercado y de su posible movimiento futuro.
En este primer PDF mostraremos como el mercado de renta variable USA se están moviendo a zonas neutrales tras las señales de extrema confianza. La neutralidad se instala en los indicadores de sentimiento.
Desde hace ya varias semanas venimos comentando la potencia de un grupo de materias primas por encima de todos los demás.
En las tablas que les mostramos todas las semanas en los artículo de los DATOS de INTERÉS de los lunes les mostramos el ranking de importancia de las distintas materias primas operable en los mercados organizado.
Las materias primas de materiales industriales o metales industriales son los que llevan más de 2 meses cotizando en la zona alta de los mejores activos del mercado.
Veamos primero como los flujos de capital siguen favoreciendo la inversión en acciones por encima de la inversión en materias primas y bonos.
Desde hace ya varias semanas venimos comentando la potencia de un grupo de materias primas por encima de todos los demás.
En las tablas que les mostramos todas las semanas en los artículo de los DATOS de INTERÉS de los lunes les mostramos el ranking de importancia de las distintas materias primas operable en los mercados organizado.
Las materias primas de materiales industriales o metales industriales son los que llevan más de 2 meses cotizando en la zona alta de los mejores activos del mercado.
Veamos primero como los flujos de capital siguen favoreciendo la inversión en acciones por encima de la inversión en materias primas y bonos.
Una vez visto la situación de este grupo de valores en cuanto a flujos de capital y fuerza relativa se refiere, nos vamos a centrar en alguna oportunidad de compra que presenten algunos de los mejor activos comentados anteriormente.
Para ello nos centraremos en nuestro buscador de señales de ENBOLSA para detectar alguna oportunidad de swing Trading que podamos utilizar en los próximos días o semanas.
Nuestro buscador de señales nos ha avisado esta semana de algo que está ocurriendo en el tercer activos mas fuerte de todas las materias primas cotizadas y estudiadas por EnBolsa.
Este activo es el ZINC y más concretamente el ETF que cotiza en el mercado americano y que representa la curva de precios de este subyacente.
En el gráfico que les adjunto, podemos observar como esta materia primas acaba de completar una corrección completa en formación de pauta plana ABC.
Recuerden que las pautas planas se diferencian de la pautas correctivas ZIG ZAG en la profundidad de la onda B.
En este caso y en el anteriormente marcado en el pasado mes enero-febrero y marzo las ondas B de estas pautas corrigieron mas del 61,8 de la onda A que le predecía, por lo tanto se consideran pautas planas en formación ABC y con una onda C que suele quedarse en los entornos de la onda A precedente.
En la actualidad, este activo ha corregido hasta la zona de la media 150 ponderada que nosotros empleamos como zona de control dinámico de los precios, y ha realizado una formación correctiva completa en ABC.
Este hecho ha provocado que se este generando una posible señal de compra por la TECNICA de MACD ENB , quedando la confirmación de esta señal únicamente pendiente de la ruptura al alza la línea dibujada en color verde y posteriormente debería ser confirmada con la perforación la línea 0-B que no es mas que la zona de resistencia estática que aparece en la formación de techo del nivel de los 7,6 dólares.
La tendencia alcista del activo, el proceso correctivo completado, la señal de swing Trading activándose y la fuerza positiva de este activo, son razones mas que suficientes para pensar en la continuación al alza de la estructura de precios del ZINC.
La semana pasada el miedo se apoderó de los mercados, y es que las caídas nunca sientan bien. Pero no debemos olvidar el escenario técnico que estábamos pisando semanas atrás, un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista y las caídas forman parte del mismo.
Estamos en una semana clave, puesto que hasta hoy hemos hablado de procesos correctivos pero si esa situación se sigue dilatando en el tiempo pasaríamos a ver una destrucción de la tendencia alcista global, tal y cómo ya está ocurriendo en algunos índices mundiales.
Lo importante en estos casos es ver desde varios puntos de vista que está ocurriendo y actuar en consecuencia.
Lo primero ¿hasta dónde puede llegar un proceso correctivo?
Toda corrección dentro de una tendencia alcista, debe ser lo suficientemente profunda como para sanear el impulso anterior, pero lo justo para no deteriorar la tendencia, pues bien la media que EnBolsa.net utiliza para medir la tendencia alcista es la media 150 ponderada, por tanto lo normal es que los procesos correctivos se acerquen a ella, provocando que nuestro indicador ENB-SEÑALES se active y el MACD se coloque por debajo de 0.
Estas circunstancias son normales y así lo podemos ver hasta en 7 ocasiones seguidas, ¿Por qué ahora va a ser distinto? Y si lo es ya llevamos 7 victorias, ¿Qué problema hay en fallar 1 de 8?
Como ya hemos comentado los procesos correctivos tienen que ser lo suficientemente profundos como para sanear el impulso anterior y además tienen que consumir tiempo suficiente como para desarrollar un patrón correctivo.
En el gráfico adjunto podemos ver como ayer, ya teníamos completado la estructura correctiva, en esta ocasión el mercado ha elegido un patrón ABCDE cumpliendo con sus características, B<A en tiempo y E= 161% de A, guardando así la armonía de los procesos correctivos.
Lo segundo ¿qué ocurre en el final de un proceso correctivo?
La primera cuestión nos ha llevado a concluir que el proceso correctivo es suficiente, pero ara tomar una decisión acertada es importante ver que está ocurriendo realmente en el mercado, para ello tenemos que observar que ocurre por dentro del mercado y eso solo lo podremos saber si miramos a los indicadores de amplitud y sentimiento.
Aquí tenemos a cuatro de los indicadores de amplitud y sentimiento del mercado y cuando el final del proceso correctivo está llegando ellos se encargan de avisarnos.
El VIX por su parte se coloca por encima de 16 el %mm50 se coloca por debajo de 25 y el AD10 junto al Oscillator se meten en sobreventa.
Estas cuatro situaciones ya las tenemos encima de la mesa, por lo que esta semana el mercado debe decidir el futuro movimiento para las próximas semanas, ahora o nunca.
Lo tercero ¿qué ocurre cuando se inicia un nuevo impulso?
Que los indicadores comienzan a dar señales de compra, tanto los indicadores técnicos (MACD, Estocástico,…), como los indicadores de sentimiento (VIX) y amplitud (OSCILLATOR, AD10,…), así como las técnicas de candlestick y figuras chartistas internas, ratificarán su señal de entrada.
Todo lo que conocemos marcará señal de compra, así que solo toca elegir una técnica de entrada y esperar a que las señales se activen y comprar, pero usted tendrá que decidir si entrar o no, esa es su decisión, nosotros, atacaremos el lado alcista.
El vídeo análisis que os mostramos hoy desde EnBolsa.et estudiaremos el comportamiento de la empresa Banco Popular. Analizaremos el momento operativo en el que se encuentra actualmente este banco.
Este valor ya se analizo anteriormente y en el mismo comentamos que Banco Popular ya no era un valor interesante para entrar en el mercado. (Pulse aquí para acceder al anterior análisis de Banco Popular).
Veremos que Banco Popular se encuentra inmerso en una pauta correctiva y estableceremos los niveles de precio que puede llegar la cotización.
¡Espero que os guste!. Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube
Todas las ideas de inversión de EnBolsa.net y todas las zonas de control operativa para esta semana, las podrá encontrar aquí, en el momento que EnBolsa detecta una oportunidad, se elaborará el plan estratégico y se comunicará a todos los suscriptores de Now trading.
Si desea recibir estas ideas en vivo puede suscribirse gratuitamente a Now trading aquí.
Los planes estratégicos se elaboraran tanto en Acciones, Divisas, Commodities e Índices. Los timeframe a utilizar serán de 5 minutos, 1 hora y Diario, en cuanto a las técnicas de trading empleadas se utilizaran MACD-ENB, ACELERADA y ZONAS DEP, ¡a por ellos!
PLANES ESTRATEGICOS
Primera idea: CORTOS EN ORO ( 1 hora) 07/10/2014
Segunda idea: CORTOS EN GBPUSD ( 1 hora) 07/10/2014
Tercera idea: LARGOS EN SP500 ( 1 hora) 08/10/2014
Cuarta idea: LARGOS IBEX (1hora) 10/10/2014
ZONAS DE CONTROL OPERATIVAS
Zonas de control operativas 06/10/2014 (ver más activos en EnBolsa Premium)
Una semana más, os presentamos las principales noticias económicas más destacadas. La información más útil, que no debes perderte, para estar informado de las empresas que pagan esta semana dividendos, los días de subasta de deuda pública en Europa o las mejores divisas para posicionaros en largo y para operar a la baja. Descubre cómo se están comportando las materias primas, cuales están más fuertes y las más débiles del mercado.
¡Comenzamos!
Esta semana encontramos datos macroeconómicos importantes destacando el informe mensual del BCE, el jueves, y el miércoles las Actas de la FED.
Con respecto a la emisión de deuda sobresale la emisión de 4000 millones de euros en bonos a 5 años de Alemania.
Esta semana podemos apreciar como entre las compañías que reaparte dividendos esta semana destacan General mills, Freeport-Mclennan y sobre todo AT&T con una rentabilidad del dividendo de 5.20%.
Esta semana no hay demasiadas empresas europeas que repartan diviendos, no obstante, entre estas destaca con clara diferencia GDF Suez con una rentabilidad por diviendo del 6.01%, seguido por Kingfisher PLC. y Aviva PLC. que reparten un diviendo superior al 3%.
Para acceder al informe con todos los ratios de las compañías españolas que integran el índice Ibex 35 y el mercado continuo, así como próximos dividendos, rentabilidades por acción o precios objetivos, suscríbanse a Enbolsa Premium y acceda al informe completo.
RANKING SEMANAL
En el Ranking de esta semana de materias primas destacamos a la cabeza de la lista materias primas como el Zinc, café y el ganado vivo.
La debilidad que ofrecen la soja y los granos, los posicionan en la parte baja de la tabla.
En divisas observamos en la imagen siguiente la debilidad del euro y la corona sueca, y que las divisas más fuertes son el Yuan chino, la Rupia india y el índice dollar.
La imagen muestra que el índice argentino, el índice tailandes y el Sensex como encabezan la lista de los más fuertes destacando.
Nos encontramos en la parte baja de la lista a Portugal, Rusia y Grecia.
Por ultimo, analizaremos la fortaleza existente en los sectores e industrias de la zona euro. En la siguiente imagen destacan como industrias mas fuertes la atención a la salud y la de utilities.
Mientras que las mas débiles son los materias básicas, la construcción y materiales de construcción y automóviles y recambios.
Hola a todos;
Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Abengoa. Este valor ha tenido una caída de su cotización de más del 9% en los últimos 5 días.
A continuación les expongo el gráfico de ABENGOA.
Observando el grafico vemos como Abengoa se encuentra en una corrección de corto plazo la cual comenzó a lo largo de este año, llegando en la actualidad a un punto crítico.
En el gráfico, podemos ver como Abengoa se encuentran apoyada en su directriz alcista primaria, de perforarla sería un aviso más para detectar que esta compañía puede ser que inicie una tendencia bajista, o al menos que tenga una corrección profunda.
¿Porque debemos de prestar atención?
Pues bien, existe una serie de pasos que se producen antes de iniciar una tendencia bajista.
Según estos puntos, ahora mismo Abengoa ha cumplido con dos, con la realización de un máximo descendente y la perforación de la media móvil y girada a la baja de la misma.
Por este motivo sería tan importante la vigilancia de la directriz en la que se encuentra apoyada en estos días debido a que se cumpliría otro paso de este proceso.
De llegar a producirse la perforación de la directriz, ¿que haremos?
Pues por ahora vigilaríamos las zonas de soporte esperando una reacción alcista del valor en las siguientes sesiones.
En resumen, no incorporaremos a ABENGOA en nuestra cartera de valores ya que se encuentra en un momento en el que parece estar realizando una pauta de cambio de tendencia.
Espero que este análisis les haya sido de utilidad. Un saludo desde Enbolsa.net.
El mercado terminó la semana dando un pequeño respiro después de meter el miedo en los inversores, pero ¿La caídas van a continuar?, ¿ha dejado el dinero de entrar en las acciones?, ¿en que nos tenemos que fijar esta semana?, ¿Dónde tengo que invertir?
Estas y otras cuestiones tienen su respuesta en nuestro informe semanal y que mejor forma de empezar la semana de trading que descargándolo gratis y conociendo que vamos hacer desde EnBolsa.net
En mi artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.
Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante el mes de octubre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:
Fácilmente podemos observar que casi todos los índices españoles muestran que el mes de octubre suele ser un periodo alcista salvo en el IBEX médium cap en el que se muestra que tiene rendimiento negativo.
Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian DIA, Amadeus y Jazztel.
Las que más caídas presentan son Banco Sabadell, Banco Popular y Gamesa.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son
DIA, Amadeus e Inditex, todas con un porcentaje superior al 85%.
Mientras tanto las que mayor probabilidad de bajada presentan son
Banco Sabadell, Gamesa y Acerinox, todas con un porcentaje de subida inferior al 31%, es decir, una probabilidad de que baje del 69%.
Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:
Viscofan, BBVA y Banco Santander.
A todo esto es muy importante señalar que el caso de DIA es excepcional y pese a que tiene una probabilidad de acierto elevada no lo hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los anteriores.
Junto a este análisis es destacable que en el informe semanal sobre las fortalezas de mercado nos encontramos que todos los valores seleccionados, tienen un momento operativo de + 50, además de tendencia alcista y fortaleza.
Si estáis interesados en seguir más de cerca el estudio de fortalezas semanal del mercado pinchad aquí.
En resumen, seleccionaremos a Viscofan, BBVA y Banco Santander para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.
Octubre es un mes en el que ha habido varios de los cracks más importantes de la Historia, y por eso muchos inversores lo consideran un mes peligroso. Estadísticamente, un gran porcentaje han sucedido en este mes pero en este siglo ha habido pocas catástrofes para tomarlo como un muestreo serio en el que se puedan sacar conclusiones razonables, así que como decía Mark Twain:
“Octubre, uno de los meses más peligrosos para especular en acciones. Los otros son julio, enero, septiembre, abril, noviembre, mayo, marzo, junio, diciembre, agosto y febrero.
Como señalamos en los informes de esta semana, el mercado está mostrando algunas señales a las que debemos prestar atención, junto con el deterioro de la amplitud de mercado. En el lado positivo de la balanza, los gráficos a largo plazo aún tienen buena pinta y deben ser mirados con mente serena y esperando que todo este proceso sea una simple corrección del mercado. De momento los índices principales no han roto los niveles claves de largo plazo aunque en algunos casos nos estemos tambaleando en ellos continuamente.
Ante estas señales de incertidumbres tenemos que prestar más atención a los gráficos por relativos puesto que en muchas ocasiones nos dará pistas que no esperábamos y no veríamos en los gráficos de activos individuales.
Os muestro los Ases que aún no han dado señal Macd-Enb pero están en proceso y por ello los tenemos en vigilancia:
SP500/Dow Jones: ¿Frenara su corrección en estos niveles asegurándonos de nuevo mejor comportamiento relativo en el Sp500?
Hasta ahora el comportamiento del SP500 ha sido mejor que el del Dow Jones asegurándonos una tendencia alcista y muy consolidada en el tiempo. La corrección que nos marca ahora se ha repetido en varias ocasiones y en esos momentos el comportamiento del Sp500 pasa a peor que el DJ. Esto significa que los 30 valores están subiendo más o cayendo menos que el resto del SP. A priori no es buen dato puesto que el conjunto sube menos que los que más ponderan, de ahí las alertas de los informes de amplitud. Esto normalmente ocurre en todas las correcciones, a priori parece otra más y no hay porque extremar las alertas pero vigilar la zona de la unificación de criterios de este As nos puede ayudar en el futuro a adelantar posibles cambios de tendencia que marcarían el fin de este periodo de tranquilidad alcista en los mercados.
Otro de los activos sintéticos que vigilo estos días es el formado por nuestro selectivo y el alemán, en zona de máximos de los últimos años. ¿Recordáis cuando el Ibex cotizaba a 12.000 puntos y el Dax a 6.000? pues en estos momentos el spread se encuentra abierto de unos 1400 puntos a favor del Ibex y el año que viene será mucho más puesto que el Ibex no ha subido ni al 50% de toda su caída mientras que el dax ya alcanzo sus máximos previos.
Y para los que prefiráis las acciones, os muestro un relativo creado con las acciones del sector bancario del Ibex 35:
Bankinter/Caixabank: ¿lo seguirá haciéndolo mejor Bankinter que Caixabank?
Este es un gráfico de muy largo plazo y en los últimos años así ha sido y así esperamos que siga siendo. Mientras la tendencia no cambie seguiremos posicionándonos a favor de Bankinter.
¿Por qué esta pequeña corrección por relativos?
A pesar de estar ambos valores con fuerza y tendencia positiva, el momento operativo de Caixabank mayor de 40 y el de Bankinter de 0 hace que la dirección existente hasta ahora converja a la media, directriz y zona de soporte estático.
Por tanto, no seamos catastrofistas y pensemos que estamos simplemente ante una nueva corrección. Si nuestra cartera comienza a mermar cúbrela creando relativos que inviertan la dirección de tu ganancia. Y paciencia amigo que todo pasa.
Hola a todos.
Encontrándonos al inicio de en octubre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera mensual.
Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.
Como comienzo les expongo una tabla, basada en una serie histórica de 18 años en la que comparamos la rentabilidad y la probabilidad de subida del mercado estadounidense en el mes actual.
En función de estos índices llegamos a la conclusión que el mes de octubre tiene muchas probabilidades de ser alcista por su alto porcentaje de éxito y por los rendimientos mostrados por todos los índices, especialmente el DOW JONES, con un 70% de probabilidad y unas rentabilidades muy similares. Por esto, optamos por posicionarnos largos en el mercado de Estados Unidos.
Para tomar posición, elegiremos como índice de referencia el DOW JONES por su mayor probabilidad de ser alcista y su rendimiento positivo mucho mayor a los demás índices.
Al considerar esto, colocamos nuestra atención en las industrias de EEUU buscando la que tenga mayor probabilidad de subir en la siguiente gráfica.
La industria con mayor probabilidad de subida sería la de servicios financieros, construcciones y materiales de construcción y materiales básicos, con unas probabilidades de acierto de 91.05%, 86.32% y 82.63% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.
Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casi todas las industrias son alcistas en el presente mes.
De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de servicios financieros, la de materiales básicos y la petrolera.
Cabe citar que a pesar de que la industria de materiales de construcción tiene unas altas probabilidades de ser alcista, no la hemos seleccionado por presentar rendimientos negativos.
Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.
Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.
Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo de crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva (ver indicador en verde por encima de 0).
En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del DOW JONES, que formen parte de la industria de servicios financieros, la de materiales básicos y la petrolera, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.
Entre los activos candidatos disponibles en la base de datos que se encuentra en Enbolsa Premium hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales yque os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Desde EnBolsa.net queremos ofrecerte la posibilidad de que este al día en cuanto al sentimiento de mercado se refería y por ello le permitimos descargarse de forma gratuita el BOLETÍN DE SENTIMIENTO DE MERCADO.
Indicadores como el RATIO PUT CALL, la distancia o amplitud a la media, el diferencial entre los bonos de alta calidad y los High yield ,los activos alcistas y bajistas de un mercado o el % de valores alcistas y bajistas de corto y medio plazo son algunos de los muchos indicadores de sentimiento de los que disponemos en EnBolsa para analizar el nivel de confianza y miedo que existe en los mercados en cada momento puntual.
Otros indicadores más públicos y comunes como el índice de sentimiento de los inversores americanos o los datos de sentimiento de la CNN también serán mostrados de forma resumida y con gráficas claras y concretas.
Dividiremos la situación de cada momento en concreto en 5 situación diferentes y cada una de ellas nos proporcionara una información relevante atendiendo a la teoría de la opción contraria.
Mercado en fase de pánico.
Mercado en fase de miedo
Mercado en fase neutral
Mercado en zona de confianza
Mercado en zona de máxima complacencia.
Ya saben un un mercado en fase pánico provocara según la teoría de la opción contraria una posible oportunidad de compra, mientras que un mercado en zona de máxima confianza nos avisara de que los techos de mercado están próximos.
Este informe se presenta de una forma simple y sencilla en formato PDF y con una sola página, para que de un sólo vistazo puedan tener una idea aproximada de las sensaciones que ofrece el mercado y de su posible movimiento futuro.
En este primer PDF mostraremos como el mercado de renta variable USA se están moviendo a zonas neutrales tras las señales de extrema confianza. La neutralidad se instala en los indicadores de sentimiento.
Hola a todos.
Encontrándonos al inicio de octubre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo desde Enbolsa.net.
Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.
Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.
Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada de casi todos los índices por los rendimientos positivos mostrados y por la alta probabilidad de acierto.
Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serian el FTSE 100, CAC40, IBEX top dividendo y SMI suizo.
Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos que los índices europeos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de EEUU, por su mayor porcentaje años alcistas en esta fase estudiada.
De esta manera, nos posicionaremos largos durante este mes, dirigiendo nuestra atención en el mercado europeo por su mayor probabilidad de subida.
Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado europeo, proseguiremos a localizar cuál de los principales índices del viejo continente utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:
Se distingue como todos los índices tienen rendimientos positivos importantes y una probabilidad de ser alcista elevada en el mercado europeo. De entre estos índices elegiremos el CAC 40, el FTSE 100 y el SMI swis, por tener una tener una rentabilidad positiva media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.
A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Europa, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subidas.
La industria con mayor probabilidad de subida sería la de seguros, seguido por la de ventas minoristas y la de automóviles y recambios con unas probabilidades de acierto superiores al 70%. De entre esta selección elegiremos aquellas con el menor rendimiento medio obtenido.
Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en octubre.
De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de bajada escogeremos la industria de seguros, venta minoristas y automóviles y recambios.
Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.
Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.
Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).
En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado europeo, dentro de las compañías del CAC 40, el FTSE 100 y el SMI swis , que formen parte de la industria de seguros, venta minoristas y automóviles y recambios, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.
Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net
Dentro de las opciones de renta variable que se nos presentan en el mercado español, este semana me gustaría comentar una compañía que se encuentra actualmente en una encrucijada que debe definir su futuro de medio plazo.
En EnBolsa valoramos mucho la capacidad de las empresas para presentar fuerza relativa positiva con respecto al mercado en el cotizan y también que muestren un mejor comportamiento que los índices globales de renta variable a nivel mundial, es decir, que presente una curva de precios mas atractiva que su índice de referencia y a su vez una evolución más positiva que el mercado global.
La acción que hoy les presento no cumple con estos criterios pero se encuentra en una tesitura Técnica muy atractiva para su análisis, lo cual demuestra que siendo la fuerza relativa una opción interesante en el estudio de los valores, no es una condición indispensable para el análisis de los dichos activos.
Las acciones en los mercados de renta variable presentan movimientos impulsivos y correctivos, los movimientos impulsivos suelen mostrar pautas alcistas o bajistas compuestas por 5 movimientos al alza y los movimientos correctivos suelen aparecer de manera general en dos tipos de movimientos en dirección opuesta a la pauta impulsiva, una corrección en tres pautas ABC o una corrección en 5 pautas ABCDE.
Atentos al gráfico de nuestra acción analizada en el día de hoy: REPSOL.
Los dos últimos movimientos impulsivos que se han producido en esta acción han sido seguidos por dos correcciones en pautas ABCDE.
El primer gran movimiento alcista lo tenemos iniciado en el mes de junio del pasado 2013 ( marcado con flecha azul en la parte baja) y concluyó a finales de octubre del pasado 2013 ( marcado con una flecha azul en la parte alta)
El movimiento impulsivo del 2013 y su fase correctiva dieron lugar a la formación de un proceso de canalización dibujado en el gráfico con líneas de color verde.
Este canal nos ha servido para marcar el inicio del segundo movimiento impulsivo iniciado en febrero del 2014 y también nos ayudo a definir el final del este movimiento impulsivo en mayo del 2014. Como pueden ver en el gráfico, después de ese impulso sobrevino una nueva corrección en 5 tramos solapados ABCDE y con esto, el ultimo apoyo en la parte baja del canal
Desde los Mínimos del mes de agosto pasado, REPSOL arranca un nuevo movimiento al alza que esta dando lugar a una situación muy interesante.
El ultimo pequeño impulso al alza y su corrección actual en formación ABC están llevando a la acción a un nivel actual de 18,81.
A partir de ahora se presentan dos posible opciones operativas, una que el precio se mueva al alza y perfore los máximos del último impulso alcista en los 19,50 y otra opción es que el precio perfore a la baja el nivel de precios de los 18,20 dando lugar un movimiento bajista más prolongado.
Analicemos ambas opciones.
OPCIÓN 1- Si el precio decide atacar la zona de máximos relevantes anteriores en los 19,50 y los perfora a precio de cierre diario y mas adelante a precio de cierre semanal , nos estaría confirmando que un nuevo movimiento impulsivo mas largo y prolongado se estaría formando en este activo.
Una pauta impulsiva de 5 tramos estaría preparándose en este activo y nos encontraríamos ( en caso de perforación de ese nivel de 19,50) en el tramo 3 de un movimiento global que podría llevar al precio a superar los máximos relevantes anteriores en la cota de los 20,50.
Esta es la opción más optimista y la que nosotros desde EnBolsa entendemos que podría ocurrir por la situación la situación de la renta variable global y por la situación macro en la que nos encontramos.
OPCIÓN 2- La otra opción es que el precio se mueva en un rango lateral-bajista y la curva de REPSOL termine perdiendo el nivel de los 18,20- 18,05 marcado en el gráfico con una línea horizontal roja y este hecho podría desencadenar caídas en el precio hasta los niveles mínimos de 16,80.
Porque hasta ese nivel? Lo explico.
Si NO se confirma la opción 1 que hemos comentado anteriormente, no estaríamos ante una nueva pauta impulsiva y como la pauta correctiva anterior ya había concluido con el movimiento ABCDE marcado y etiquetado en el gráfico adjunto, estaríamos ante un movimiento bajista impulsivo y por lo tanto ante un cambio de tendencia bajista de mas largo recorrido.
Una perforación de los 18,20 a precio de cierre semanal daría lugar a varios aspectos negativos.
1- la vuelta a la baja de la media 150 ponderada que mide la tendencia dinámica de los activos estudiados.
2- una perforación bajista del proceso de canalización ascendente que trae el precio desde hace casi 2 años y que tiene un ancho de unos 3 euros aproximadamente.
3- la consecución de un posible tramo bajista buscando la proporcionalidad con el primer tramo a la baja. Esto lo hemos marcado con los dos rectángulos rojos que son proporcionales en profundidad y no necesariamente en tiempo.
Como conclusión les diría que REPSOL sigue siendo alcista de momento, que en los próximos días-semanas debe definir su dirección para los próximos meses y que esta quedará condicionada a dos niveles de precios muy representativos.
Y recuerden “la bolsa y sus activos se mueven al alza y a la baja, lo importante NO es saber que hará la bolsa y sus activos, lo importante es saber que haremos nosotros ante esos movimientos” José Luis García, Enbolsa.
En el boletín hablábamos de algunas zonas de miedo alcanzadas en distintos indicadores,,pero también comentábamos que no se habían alcanzado zonas extremas en estos datos y por lo tanto podríamos ver alguna bajada mas que diera lugar a lecturas de datos mas determinantes.
La semana pasada publicamos nuestro boletín de sentimiento y lo titulamos “MIEDO”
Después de muchas semanas en rangos neutrales en cuanto a sentimiento de mercado se refiere por fin los índices americanos mantuvieron una dirección de forma constante y eso llevo a los operadores a salir de su letargo de neutralidad.
Pues bien, en el artículo de hoy les muestro dos indicadores sentimiento y amplitud que muestran lecturas extremas y determinantes que podrían desnivelar la balanza del lado de los compradores aplicando la teoría de la opinión contaría y ante los datos de miedo extremo que en ellos aparecen.
El porcentaje de valores alcistas y bajistas en el mercado americano.
Lo medimos con el BOTTOM TOP y el TOP BOTTOM indicador de Antonio Carcelen de Rsidata.
Como pueden ver en la imagen, el indicador de arriba en color verde mide el % de valores alcistas en SP500 y en la parte baja del gráfico en color rojo aparece el % de valores bajistas en este mismo Índice. La diferencia entre ambos datos sería el % de valores neutrales.
Para ver la importancia de los datos recogidos en este indicador, marcaremos las zonas de lecturas extremas en las cuales el mercado tiende a girarse por estar excesivamente miedoso y confiado.
La conjunción de datos en zona del 5% en valores alcistas y datos bajistas del 45% – 50% nos indican que el mercado está en una importante situación de miedo.
El gráfico adjunto nos muestra esas lecturas conjuntas en este momento.
El otro dato de amplitud de mercado que queremos mostrarles hoy desde EnBolsa , es el indicador MCClellan Oscillator del NYSE.
En este gráfico les he colocado dos indicadores de amplitud similares pero distintos.
El indicador de arriba es el MCClellan Oscillator Volúmen y en la parte baja del gráfico aparece el indicado MCclellan oscillator del precio.
En ambos casos hemos dibujado las zonas extremas de miedo y confianza para delimitar los momentos extremos del mercado.
Recuerden que en una tendencia alcista los datos que tendremos que tener en cuenta son las lecturas de miedo que llevan a la cotización de los índices mundiales a realizar corrección a la baja dentro de la tendencia que podremos utilizar para crear cartera o para incorporar valores a la cartera ya creada con anterioridad.
Observen como en los dos indicadores las lecturas que presentan son muy bajistas o lecturas extremas de miedo y eso favorecen la posible recuperación de la tendencia dominante.
Solo me queda recordarles que normalmente suelen producirse divergencias bajistas en los techos de mercado con estos indicadores antes que se produzcan los inicios de las correcciones y aunque en menor cantidad y calidad también pueden aparecer divergencias alcistas en las fases correctivas en estos indicadores que nos ayuden a detectar los inicios de los nuevos impulsos al alza.
Cuando un indicador entra en nivel de miedo extremo desde EnBolsa etiquetamos esa señal como señal de grado 1 y cuando en esa zona extrema se producen divergencias la señal seria de grado 2. Por último la unificación de mas de tres señales extremas de miedo o confianza con divergencias daría lugar a una señal de grado 3
Espero que artículo fuese de su interés y no olviden mostrado a otros a través de las redes sociales.
Un saludo.