Categoría: EUROSTOXX 50

europa sube

DAX30, CAC40 y ESTOXX50 superando máximos

A lo largo de las semanas anteriores ya habíamos hablado de lo bien que lo estaban haciendo ciertos índices europeos.
Como ya hemos visto el índice STOXX600 que representa a Europa, puede activar una señal de entrada, por lo que si esto se produce, ¿a que índices europeos podemos atacar?

Pues aquí os presentamos a tres de los principales candidatos para incorporase a carteras de medio/largo plazo:

CAC40, ESTOXX50 y DAX30

La idea es sencilla, esperar a que superen máximos e incorporarlos a los ejemplos de cartera que publicamos en la zona Premium.

Esta estrategia lo puedes hacer vía Futuros, CFDs, ETF, Opciones Barreras y Fondos de inversión

indices

Europa

¿Qué esperar de la estacionalidad en Europa en Julio?

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

trading europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

trading estacionalidad
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son

Air Liquide, Alcatel Lucent y Deutsche Telekom

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa:

Alcatel Lucent y Vinci, ya que la probabilidad de ser alcista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Observemos la operación a realizar en Air Liquide.

El valor se encuentra en clara tendencia alcista, superando al alza el nivel superior del canal alcista en la actualidad.

En resumen seleccionaremos a Air Liquide para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de subir posee y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net.

Además si desea recibir todos nuestros planes estratégico en tiempo real y saber cuándo está disponible la idea de trading, solo tiene que suscribirse gratis aquí y las podrá recibir tanto vía mail como vía whatsapp.

Europa

Estacionalidad en Europa para noviembre

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad_
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa_
Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

Danone, Societe General todas con un porcentaje superior al 65%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho menor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:

Societe Generale

 

Como observamos la cotización de Societe Generale, refleja una tendencia bajista, en pleno impulso y con debilidad, lo cual cumple los requisitos establecidos por enbolsa.net para operar a la baja este activo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Europa

EUROSTOXX LCI 90% de éxito y subida 6% a 60 días

El departamento de Análisis de Enbolsa dispone de una amplia variedad de herramientas de análisis y estudio de los mercados y entre esas herramientas encontramos un software estadounidense altamente premiado y galardonado por los estamentos americanos del trading como es METASTOCK. Con este programa de análisis hemos encontrado una interesante oportunidad de giro alcista a través de la estrategia de SwingTrading LCI en un índice europeo con una alta probabilidad de éxito en su movimiento de cambio de tendencia.

El LCI es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados,  y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada, los niveles de Fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control, junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en el índice europeo de renta variable más importante como es el EUROSTOXX50

 

La señal activa en EUROSTOXX50, tiene una probabilidad de giro ALCISTA del 90% sobre 100%, frente al 20% sobre 100% de que siga siendo BAJISTA (BULLISH), probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico. Pero debemos tener en cuenta que para que ese giro sea una realidad necesitamos que haya una confirmación de la señal de giro en los próximos días, sino la opción de giro al alza desparecerá.

Además, se ha generado una señal de venta a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobreventa, dicha señal es denominada MB que aparece en el gráfico adjunto en color morado encima del día de cotización. Esta señal es la MEDIUM BULLISH SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio del EUROSTOXX50 active la señal de COMPRA con la perforación del máximo del pasado viernes, dando lugar a una de STOP LIMIT ENTRY en los 3.305.63 puntos.

Como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es más sencillo de conseguir y no siempre corresponde al ratio de riesgo 1:1 en este caso estaría fijado en el nivel de los 3368.57

El segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 3442.79 y se considera como nivel PRIMARIO de objetivo.

Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 3544.07 que es un nivel de precios muy alejado del punto de entrada y cercano a los máximos de los pasado meses de mayo y julio de este 2018 cuando el índice marco los máximos de la zona de resistencia de los 3550

En el caso que la entrada alcista sea una realidad consumada en los próximos 3 días, deberemos fijar un STOPLOSS en los niveles de 3241.55 puntos como nos marca el texto de esta técnica contra tendencial LCI.

Además de todo lo comento anteriormente con respecto a la señal de largos por el método LCI, también podemos decir que este índice europeo de renta variable se encuentra en una zona de mínimos o soporte estática del pasado mes de marzo cuando alcanzó el nivel de 3250. Ese nivel de precios podría actuar de forma rígida como soporte.

 

Pero como no solo nos podemos fiar de los datos analizados por este modelo de entrada LCI, hemos querido completar nuestro análisis de esta bonita entrada alcista con el estudio de la PROBABILIDAD DE ÉXITO ESTADISTITO de esta entrada atendiendo a su NUBE DE PROYECCION ESTADISTICA.

La estadística también es una herramienta que se suele utilizar al realizar análisis técnico. De hecho Enbolsa.net la emplea para proyectar la evolución del precio de un activo por periodos de corto plazo de 90 a 180 días. Anteriormente se ha utilizado esta estrategia con óptimos resultados.

Pero, ¿por qué es tan útil la probabilidad estadística en el análisis técnico?

En base a resultados estadísticos se puede predecir un movimiento futuro utilizando el histórico de un patrón concreto.

El estudio estadístico que vamos a realizar se puede hacer en base a indicadores, en base a pautas estacionales, teniendo en cuenta zonas de sobrecompra y sobreventa o en base a patrones chartistas y en el ejemplo de hoy tendremos en cuenta la señal LCI ALCISTA que hemos analizado anteriormente.

Este primer gráfico nos muestra la nube de probabilidad generada por las ultima 12 señales alcista LCI SUPPORT PIVOT BOUNCE.

Cuantos mas resultados parecidos hayamos obtenido en cada señal del pasado, mayor será la probabilidad de que esta señal de un resultado concreto en el futuro, y por lo tanto nuestra nube de puntos nos marcara las zonas más probables de éxito y las zonas menos probables que ocurran.

Esa nube de puntos la proyectaremos a futuro y obtendremos así el posible movimiento de precios del activo subyacente elegido, atendiendo a un estudio histórico concreto y definido.

En el ejemplo actual vemos la mancha de color de la probabilidad estadística dejada por las ultimas 12 veces que apareció esta señal en el activo cotizado en concreto. Se observa fácilmente como su mancha es alcista y proyecta su zona de calor o zona roja al alza tras la aparición de una señal de este tipo.

El cuadrante de abajo a la derecha en color azul nos muestra los resultados estadísticos de subida del precio para el Eurostoxx 50 en distintos espacios temporales trabajando sus probabilidades de forma individual en cada espacio de tiempo, de esta forma podremos localizar que fecha será la más apropiada para trabajar en este activo al alza, buscando la combinación de probabilidad y rentabilidad alcista.

Los resultados estadísticos nos dicen que en el espacio comprendido entre los 60 y los 90 días. Este activo podría obtener una rentabilidad alcista de entre un 6.34% en un periodo de 60 días y un 6.57% en un periodo de 90 días. Si nos movemos en plazos de tiempo más cortos, rondando los 15 o 30 días, las posibilidades de rentabilidad alcista se disminuyen a más de la mitad pudiendo el precio moverse al alza tan solo en un 2.52% para los 15 días y los 3.58% en los 30 días siguientes a la señal de entrada. Por último, es curioso indicar que no por estar mucho tiempo en este activo nuestra posible rentabilidad será mayor, ya que las previsiones de ascenso de cotización en un periodo de 180 días son de tan solo un 2.83% quedándose muy retrasada frente a los datos de corto plazo mencionados anteriormente en los espacios temporales de 15 y 30 días.

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La estacionalidad de septiembre

Para comenzar llevaremos a cabo la elección del mercado en el que nos centraremos, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar esta imagen vemos que es bastante probable una existe una subida en ambos índices, con lo cual nos decantaremos por posicionarnos largos en este mes colocando nuestra atención en el mercado norteamericano ya que tiene una rentabilidad media positiva (1.12%) frente a la rentabilidad negativa de Europa, por lo que el mercado europeo queda descartado. A esto es importante mencionar que también el porcentaje de meses positivos es superior en el mercado estadounidense dando una probabilidad de subida del 66.67% frente al 61.11% de Europa.

Una vez establecido que nos centraremos en el mercado norteamericano, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices estadounidenses utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos centramos en la siguiente imagen:

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Se distingue fácilmente la clara diferencia que el índice Nasdaq presenta, destacando tanto por su porcentaje de subida como por su rentabilidad media obtenida siendo respectivamente del 1.56% y una probabilidad de meses alcistas de 77.78%.

Como dato importante a señalar es que en este periodo todos los índices norteamericanos tienen rentabilidades positivas al contrario que los europeos y el índice nipón.

Al considerar esto, focalizamos la búsqueda en las industrias de Norte América investigando el mercado estadounidense para hallar la que tenga mayor porcentaje de subida.

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La industria con mayor probabilidad de subida es la de venta minorista, seguida por servicios financieros y la de bienes y servicios industriales. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en septiembre.

De esta forma, teniendo en cuenta la rentabilidad obtenida y la probabilidad de subida escogeremos la industria de venta minoristas, servicios financieros y servicios industriales.

Cabe citar que a pesar que la industria de servicios financieros y bienes y servicios industriales tienen un rendimiento inferior a la industria petrolífera y salud y viajes y ocio, la hemos elegido por ser las industrias que tienen más probabilidades de tener rendimientos positivos.

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Nasdaq, que formen parte de la industria de ventas minoristas, servicios financieros y bienes y servicios industriales , que sean de pequeña capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Michael Shaheen The Storyteller

El Eurostoxx y la estacionalidad.

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

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La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

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Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

CRH, VINCI, BASF, todas con un porcentaje superior al 65%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:

CRH y BASF

En el caso de CRH encontramos lo siguiente:

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Efectivamente BASF muestra todos los requisitos para poder ser operable.

En el casod e CRH.

trading-crh

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

MACROECONOMIA Y ANALISIS TECNICO

Europa y su contagio americano

La semana pasada hemos observado un movimiento alcista de los precios de los índices a nivel mundial guiados fundamentalmente por dos factores, la alta sobreventa producida durante las caídas de las semanas anteriores de diciembre y finales de noviembre y la pauta estacional de final de diciembre que es una de las más productivas del año.
La unión de estos dos factores y la llegada de los principales inidces a zonas de soportes estáticos relevantes provocaron unas interesantes subidas de los precios que se han visto algo perjudicadas por las cotizaciones de los dos últimos días de la semana pasada, ya que el jueves y viernes han sido días muy bajistas en EEUU justo después de la tan añorada subida de tipos.La realidad es que en Europa estamos y seguimos inmersos en una clara tendencia bajista de medio plazo y los movemos al alza serán entendidos como un proceso correctivo dentro de la fase impulsiva bajista previa. Esto seguirá siendo así hasta que la serie de máximos y mínimos relevantes de los índices europeos dejen de ser descendentes y pasen a ser ascendentes perforando los precios al alza la media se largo plazo. Eso de momento no ha ocurrido y en el corto plazo no esperamos que ocurra por una serie de razones.
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La serie de precios del eurostoxx50 que arriba les muestro deja muy a las claras lo antes estábamos comentó acerca de la serie de máximos y mínimos relevantes.
La recta directriz bajista dibujada en color verde en la gráfica nos muestra los máximos relevantes unidos por esta directriz y mientras la serie de precios se mantenga por debajo de esta línea de tendencia bajista no podemos ser optimista en la continuación de un movimiento alcista prolongado en el tiempo.

Por el contrario , nuestro análisis va más dirigido hacia la dirección contraria y pensamos que los índices europeos y ,as concretamente el eurostoxx se puede dirigir al soporte de los 335-340 puntos como primera zona de control estático y en el caso de ser perforados a la baja podríamos hablar de una segunda zona de soporte en la cota de los 320-325 puntos de eurostoxx.

A parte de la cuestión técnica hay otras razones que nos hacen ser poco optimistas con respecto al movimiento al alza de los precios. Entre están razones podemos señalar:

Las predicciones del indicador adelantado de los COT de los depósitos de EURUSD en el extranjero. Este indicador adelantado de los flujos de capital nos están avisando desde hace bastante tiempo que el mes de diciembre y enero serán meses difíciles para la renta variable americana y por lo tanto para la renta variable global.

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En este gráfico podemos ver la evolución de este indicador en los meses de diciembre y enero de este año que nos sirve como predicción de lo debe ocurrir en los meses de diciembre del 2015 y enero del 2016.
La evolución la pueden ver recogida entre dos líneas discontinuas azules en la parte izquierda de la gráfica y nos muestra un movimiento de los precios muy bajista para estos dos meses.

Otro de los motivos que vamos a esgrimir para defender nuestra teoría de mercados bajista en corto medio plazo es la evolución de la renta variable americana justo después del anuncio de una subida de tipos.

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En esta gráfica se puede ver los que ocurrió con las bolsas americanas después de la subida de tipos en febrero del 1994 y que ocurrió tras la subida de tipos de finales de junio del 2004.
En ambos casos las bolsa cayeron de manera fuerte y continuada durante los 2 meses siguientes prolongándose algo más las caídas en el año 94 que en el año 2004.

Si ha este motivo le añadimos que este año un comienza en año electoral en Estados Unidos y que además es el octavo año de mandato de Obama tenemos como resultado un año bajista para las bolsas ya que el último año de legislatura de un presente saliente genera incertidumbre entre los electores ya que por un lado la oposición ve una oportunidad de entrada en el gobierno y por otro lado el partido que gobierna no saben si el nuevo candidato seguirá teniendo el respaldo de sus electores.

Para finalizar, les mostraremos otro motivo negativo que nos hace pensar en bajista para los próximos fechas y es el mercado de bonos corporativos y la falta de liquidez en el mismo.

Los precios de algunos bonos corporativos de EEUU se han desplomado recientemente, y varios grandes fondos de bonos han tenido que cerrar. Eso le recuerda a la gente de manera ominosa lo que sucedió en 2007, cuando el desplome del mercado de titulizaciones respaldadas por hipotecas (MBS) llevó luego de manera indirecta al gran derrumbe económico y bursátil de 2008.

Como puede verse a continuación, mientras que últimamente los bonos “grado inversión” se han mantenido bastante estables, el mercado de bonos “alta rentabilidad” viene desplomándose desde el pasado mes de mayo. La caída se ha acelerado recientemente.

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El hecho de que dos fondos de bonos “alta rentabilidad” se hayan visto obligados a congelar los reembolsos y que otro fondo más haya iniciado una liquidación voluntaria les recuerda a los inversores a los dos fondos de MBS “subprime” que congelaron sus reembolsos en 2007. Los inversores no se preocuparon mucho en aquel momento, pero más adelante la podredumbre se extendió a los mercados financieros en general y ya conocemos cómo acabó aquella historia.

El dinero por lo tanto está saliendo despavorido de este tipo de productos y eso puede provocar un efecto contagio en otro tipo de activos de riesgo medio que hagan que la liquidez se seque en este mercado de bonos.