Autor: usrenbolsa

Datos de interés, semana 03-07 Febrero.

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Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para realizar operaciones de trading a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA

datos macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

emisiones d la semana

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

dividendos america

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

dividendos eu

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

resultados america

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultados europa

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

jiji

RANKING DE DIVISAS

858

jill

La operación estrella de la semana

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Siguiendo nuestra metodología de inversión a través de Now trading!! Ya sois casi 2000 personas y solo os podemos decirGRACIAS!! Por seguirnos cada día en nuestra aventura búrsatil.

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Durante el fin de semana cuando estábamos elaborando nuestro informe semanal nos encontramos con un activo que nos despertó la ansiedad por entrar, su situación lo tenía todo, mejor dicho estaba en una zona de control operativa magnifica

Antes de ver el activo de esta semana me gustaría mostraros el comportamiento del oro la semana pasada y ….

ORO

… es que a veces el mercado no es tan complicado si sabemos que ruta va a seguir, yo creo que el parecido entre la imagen previa donde proponíamos una posible secuencia y lo ocurrido en el mercado tienen un parecido razonable ¿no?.

Utilizando la técnica empleada en el Oro, que fué utilizar la unificación de criterios para seleccionar la zona de control operativa y a continuación establecer el plan estratégico veamos que ocurre en el petróleo.

PETROLEO

Actualmente esta materia prima se encuentra, en una tendencia bajista y dentro de esta en un proceso correctivo, ese proceso correctivo ha llevado el precio a una zona de control operativa por unificación de criterios.

Y es que cuando varios factores coinciden en un mismo punto el final de la corrección puede estar muy cerca, observen como la resistencia estática coincide con la media móvil 150, el macd está ya por encima de cero, pero además el precio se encuentra en una zona F2 optima (coincidencia de dos niveles de Fibonacci).

Cuando varios factores técnicos coinciden en un mismo punto y el precio llega a él, ha llegado la hora de trazar el plan estratégico.

En el gráfico de 1 hora observamos la siguiente secuencia:

Como todo proceso correctivo observamos un patrón ABC, donde la C, que siempre se divide en 5 movimientos, ha elegido la formación de una pauta terminal, quedándole aún el último movimiento para completar la figura. Fíjese como la divergencia en Macd ya aparece durante toda la formación de dicha figura, algo que en nuestra sala de bolsa lo llamamos cariñosamente el “membrillazo”.

En este tipo de estructuras de precios es normal ver proporcionalidades entre los movimientos y cuando nos encontramos una secuencia como esta es típico en ella que si cogemos el movimiento 0-1 y proyectamos desde 2 la corrección termine en el 61%.

Con todo esto solo nos falta que rompa la directriz alcista, esperar a la formación de un módulo de arranque que será la primera oportunidad y como segunda oportunidad el primer retroceso que forme un MACD-ENB  que veamos en gráficos de 1 hora. Estas técnicas formarán parte del temario de nuestro curso online Método de inversión ENB avanzado, mas información

PD: este es un posible recuento de la estructura correctiva, pero cierto es que existe otro posible recuento totalmente válido y que tendría la misma consecuencia, así que si se anima estaremos encantados de recibir su propuesta de recuento al mailanalisis@enbolsa.net

Análisis y comprensión de figuras chartistas

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En mi columna de hoy y siguiendo la estela de otros artículos anteriores sobre figuras chartistas, pasare a mostrar y contar las principales características y estadísticas sobre la fiabilidad de una de las figuras técnicas de continuación de tendencia más prácticas y eficaces que existe en el análisis técnico y además aplicado en tiempo real sobre un activo español.

En las sesiones personalizadas que impartimos desde Enbolsa, préstamos mucha atención a la pautas correctivas dentro de los movimientos tendenciales de los precios.

Como ya sabemos, los activos cotizados se mueven en impulsos y correcciones y el conjunto de esos proceso impulsivos-correctivos dan lugar a la tendencia de precios, como nosotros somos operadores de tendencia se nos plantean dos opciones posibles:
Operar los impulsos u operar las correcciones.

La operativa en impulsos conlleva la compra en superación de máximos anteriores  acompañados de volúmenes acumulativos en los días previos a la ruptura, y además sería interesante que esta vela de ruptura marque un determinado cuerpo alargado y con cierre en zona alta.

La otra opción que podemos barajar es la compra en los procesos correctivos tratando de detectar el tipo de corrección en la nos encontramos y actuando de una forma u otra atendiendo a la tipología encontrada.

Una de las formas que tienen los activos de corregir un impulso, es a través de las figuras chartistas llamadas TRIÁNGULOS DESCENDENTES.

Esta figura al ser descendente y de continuación de tendencia es muy normal que las encontremos dentro de las tendencias bajistas y formarán parte de las corrección o descansos que se producen a lo largo de la tendencia bajista primaria.
En cualquier manual de análisis técnico podrán ver ejemplo teórico sobre su formación y normal aparición.

¿Pero sería posible encontrar y trabajar correctamente este tipo de triángulos chartistas en una tendencia alcista como figura de continuación al alza?
Que clase de fiabilidad nos aportan este figura en su ruptura alcista?

Primero unos conceptos básicos:

Los triángulos constan de un mínimo de 4 impactos
Normalmente sus impulsos u ondas internas de contabilizan como ABCDE
Los triángulos deben fugarse en el final de segundo tercio de su formación o inicio del tercer tercio.
Las líneas de soporte y resistencia de un triángulos siempre serán distintas en cuanto a su pendiente ( o positiva y negativa, o neutra y positiva , o neutra y negativa)
La simetría y la homogeneidad de sus pautas o impulsos lo hacen más potente
El tiempo de formación suele ser entre 3 meses y 6 meses.

Veamos este triángulo descendente que les muestro a continuación.

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La curva de precios de EZENTIS se encuentra formando un precioso y simétrico TRIÁNGULO DESCENDENTE, con sus movimientos internos en 5 ondas ABCDE , su simetría entre las ondas A y C y las ondas B y D, su formación en algo más de tres meses y entrando en la zona del final de segundo tercio del triángulo total.

Lo realmente raro de esta patrón es que se encuentra en la parte alta de una tendencia alcista y este triángulo esta dando lugar a un proceso correctivo de larga duración temporal y poco profundidad de precios.

Observamos como la pendiente de su línea de resistencia es negativa o bajista , mientras que la pendiente de la zona de soporte en neutra u horizontal.

Estos triángulo se pueden operar en la continuación de tendencia alcistas?

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Vemos como BULKOWSKI en su libro más actualizado sobre figuras chartista nos habla que los triángulos descendentes de pueden dar en tendencia bajistas y tendencias alcistas y dentro de ambas pueden producirse rupturas al alza o a la baja.

El mayor número de formaciones en triángulo descendente aparecen en las tendencia alcista y con ruptura al alza de la misma. En este caso aparecen 312 figuras y de estas figuras 228 termina continuando con su tendencia alcista previa.
Las subidas media esperadas en este tipo triángulos que rompen al alza es de un 47% y cuando el movimiento del triángulo termina las caídas suelen ser de un -30%

Veamos más datos.

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Cuando la fuga al alza se produce, esta tardara unos 5 días en formarse y confirmarse, estas rupturas suelen formarse cerca los máximos de los últimos 12 meses y presentan una baja tasa de throwback , es decir, tan sólo 37 de cada 100 escapes al alza terminan girandose para darnos una segunda oportunidad y el tiempo en el que se forma este giro a la baja será de unos 10 días de media.

Así que ya saben, si EZENTIS escapa al alza compren el día del escape y no esperen a que se produzca el throwback porque es muy probable que si lo hacen se queden fuera del valor.

Pero además hay otro factor muy importante a tener en cuenta , y es que cuando un activo realiza throwback la subida que podemos esperar tras ese giro será de un 36% de media  y este porcentaje es mucho menor que la que podemos esperar cuando no hay throwback ya que la rentabilidad media asciende al 54%.

Los GAPS de escape al alza en la confirmación de la ruptura de esta figura también son un efectivos a la hora de valorar la posible rentabilidad de la operación.

Me gustaría llamar vuestra atención en el dato BREAKOUT DISTANCE TO APEX, que es el momento en el que el precio suele escapar de la figura triangular tomando como referencia el 100% de la distancia desde la punto de inicio del triángulo hasta el vértice (APEX).
Como veis en esta tabla estadística la zona de ruptura se produce en la zona del 64% del total de la formación que no es más que zona final del 2 tercio del triángulo ( 66% de la formación triangular total).

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Por ultimo y como podemos ver en esta tabla, el formato más normal para este tipo patrones chartistas es el de figuras altas y estrechas con una probabilidad de formación de un 57% y su duración media es de 59 días de bolsa que viene a ser unos tres meses aproximadamente.

Observen los datos que aparecen en este gráfico de EZENTIS.

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Si finalmente esta curva de precios escapara al alza durante la primera quincena de febrero, se cumplirían casi todos los parámetros relacionados con la perfección de esta figura técnica.
Así pues podríamos incorporarnos a EZENTIS en la ruptura al alza de la línea de resistencia dibujada en azul en la parte alta del triángulo.
Bajo estas circunstancias, el objetivo de subida para esta compañía sería el nivel de los 2,05-2,10 presentando una interesante oportunidad compradora.

La otra opción más arriesgada( por lo incierto del movimiento futuro), es la de entrar en niveles actuales fijando una muy cercana zona de stop LOSS por debajo de la línea de soporte horizontal del triángulo descendente y a su vez por debajo de la media de 150 ponderada en color azul.
Si llegara a confirmarse la ruptura al al alza de esta figura chartista, aumentaríamos posiciones compradoras modificando el stop del paquete inicial y consiguiendo un precio medio muy favorable para nuestros intereses.

Espero que les gustase el artículo, si es así les ruego que lo difundan por las redes sociales para que otras personas pueden también disfrutar de su lectura.

Visita nuestro contenido de Análisis chartista.

¿Que comprar la primera quincena de febrero?

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Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

 

FEBRERO1A.

Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada de casi todos los índices por los rendimientos mostrados como por la alta probabilidad de acierto.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los indices más alcistas en esta fase serian el indice de Shangai, el índice inglés y el Latibex.

Para todos aquellos que estén interesados en entrar en el mercado con estos índices les propongo adquirir los siguientes ETF:


FEBRERO2A

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos de que a pesar de que el índice ingles se encuentra en la cima de la tabla los índices norteamericanos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de Europa, por su mayor porcentaje años bajistas en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena febrero, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de Subida.Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado estadounidense, proseguiremos a localizar cual de los distintos indices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijaremos en la siguiente imagen:


FEBRERO3A


Se distingue como todos los índices tienen rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista elevada en el mercado norteamericano. De entre estos índices elegiremos el Rusell por tener una tener una rentabilidad media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de EE.UU., investigando el mercado para hallar aquellas industrias que presenten mayor porcentaje de éxito.

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La industira con mayor probabilidad de ser alcista sería la química, la de vaijes y ocio y la industria de bienes personales con unas probabilidades de que sea alcista de 92.11%, 71.58% y 68.95%, respectivamente. De entre esta seleccion elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.


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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoria de las industrias son alcistas en la primera mitad de febrero.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria química, viajes y ocio y la de bienes personales.


Cabe citar que a pesar de que la industria de viajes y ocio y la de bienes personales no tienen un rendimiento medio obtenido tan elevado como otras. Sin embargo, las hemos escogido por tener una probabilidad de subida más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas estas cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patron de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí


FEBRERO6A

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de mediana capitalización y con estilo crecimiento ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva (ver indicador en verde por encima de 0).


En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías de Rusell, que formen parte de las industrias química, viajes y ocio y bienes personales, que sean de pequeña capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores:

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net


Las mejores acciones europeas en la primera quincena de febrero.

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Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la primera quincena de febrero y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:

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Se aprecia como esta fase sería un periodo alcista debido a que casi todos los índices europeos presentan unos rendimientos positivos, destacando el FTSE 100 por su probabilidad de éxito.
Los índices que más probabilidades de subir tienen serian el FTSE 100, el PSI 20 y el SMI SWISS.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que expone la re

ntabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

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–

Observando esta imagen, las compañías que mayores rentabilidades presentan en la primera mitad de febrero serian DAIMLER, BMW y UNIBAIL.
Las que menos rentables serian ING, GDF y SOCIETE GENERAL.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

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–

Según este gráfico las que más probabilidad de ser alcista tienen son
CRH, BEIERSDORF y DAIMLER, todas con una probabilidad de caer superior al 75%. 
Mientras que las más bajistas serian:
SOCIETE GENERAL, ALLIANZ Y GDF, todas con una probabilidad de caída de 60%.
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subir es mayor que de caer y la situación general alcista de los distintos índices, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subir y que presenten una rentabilidad positiva media aceptable, ésta es:
CRH.

Como dato adicional les expongo la estacionalidad de la industria de este valor:

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Como se aprecia en la tabla, la industria presenta rentabilidad positiva y una probabilidad de subir superior al 65%

En resumen, seleccionaremos a CRH para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de éxito tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net

Datos de apalancamiento del mercado americano

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Hasta ahora en lo que llevamos de enero hemos publicado varios artículos avisando de la posible corrección del mercado americano, ya evidente, y de las posibles consecuencias al resto de índices mundiales. El que avisa no es traidor, primera zona relevante del ibex.  Lo que el inversor de corto plazo no ve. Ya conocéis el dicho: “Cuando Estados Unidos estornuda el resto del mundo se resfría.”

Al otro lado del charco comienzan a leerse artículos sobre el “January indicator”.  El indicador de enero, nos dice que la dirección marcada por el mercado durante este mes  predecirá la dirección que siga en promedio el resto del año. Comprobaremos más detenidamente este dato en nuestros informes estacionales, pero si es cierto imagínense los posibles resultados.

Otro dato más significativo serían los ofrecidos por el Chicago Board Options Exchange (CBOE ) índice de volatilidad del mercado ( VIX) , más conocido como el “índice del miedo “. Ha llegado a mínimos de 6 años. El VIX nos dice que los inversores están llegando a niveles de confianzas parecidos a los del 2007, ¿recordáis que hizo el mercado en 2007?. La experiencia nos dice que cada vez que existe una sensación de seguridad en los mercados estos suelen premiar con caídas inesperadas.

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Seguimos sumando datos,  tened en cuenta que  2013 ha sido un año récord para la recompra de acciones, la cantidad de dinero que los inversores han prestado para comprar acciones, según lo medido por el margen NYSE, está históricamente en su nivel más alto. Los niveles de confianza y optimismo en el mercado están en los niveles más altos en muchos años, por el grado de apalancamiento que se están usando en los activos. Esto no es buena señal para la salud del mercado

Este es un indicador de sentimiento contrario, y para ver su relevancia me gustaría acercaros un artículo que leí en la web dshort.com llamado“NYSE Margin Debt hits at and all-time high“, justificaría la idea que intento trasmitir.

El articulo comienza aclarándonos que la Bolsa de Nueva York publica los datos de fin de mes del margen de la deuda en www.nyxdata.com, los datos comienzan en el 1959 y se publican al finalizar cada mes por tanto solo tenemos disponible hasta abril. Dshort, estudia la relación entre la deuda y el margen del mercado, con el S & P 500 como indicador.

El primer gráfico que elaboran, muestra las dos series en términos reales – ajustado por inflación al dólar de hoy mediante el índice de precios al consumidor como deflactor. Toman 1995 como fecha de partida, ya que engloba diferentes escenarios tendenciales. Lo primero que llama la atención es que en términos reales el SP500 no está en estos momentos en sus máximos históricos. Por otro lado, el grado de apalancamiento en el mercado, alcanza su primer máximo en marzo del 2000, el mismo mes que el S & P 500 tocó su verdadero récord histórico. Un incremento similar se inició en el 2006, con un máximo en julio del 2007, tres meses antes del máximo del SP500.

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El siguiente grafico muestra lo mismo pero en porcentaje de crecimiento de ambas  series.

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El Margen de la deuda crece a un ritmo comparable a las últimas dos cotas superiores justo antes de las grandes crisis. La cota de diciembre se publicara en un par de semanas, pero no es de extrañar que vuelva a crecer como en las últimas tres cuotas.

Lanza Roberts, CEO de StreetTalk Advisors, analiza el margen de la deuda en un contexto más amplio y nos ofrece el siguiente gráfico. Los datos de la balanza de crédito superpuestos con la curva del SP500.

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Cuando un inversor invierte apalancado pide un crédito a su broker a cambio de un interés, y un saldo en garantía. El dato del balance neto de crédito se calcula sumando el efectivo de las cuentas sin margen (nominales sin apalancamiento) con el total del crédito en las cuentas con margen (las apalancadas) restando el margen de deuda (diferencia entre el valor de los títulos comprados con el margen menos el saldo del préstamo más los intereses devengados). Evidentemente cuando el apalancamiento es máximo como ahora, el patrimonio neto de las cuentas (en rojo) es negativo porque el crédito supera al efectivo.

Si observáis con detenimiento las grandes correcciones del SP500, este indicador de apalancamiento suele adelantarse. La corrección más reciente del S & P 500 superior al 10% comenzó a finales de abril del 2011 y duro hasta octubre. El indicador de apalancamiento adelantado llegó a un extremo negativo en marzo de 2011.
En el siguiente grafico se invierte la curva del SP500 para poder identificar mejor las cotas inferiores.

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Conclusión: Hay pocas muestras en este histórico para tomar el apalancamiento financiero como una advertencia definitiva para la toma de decisiones.  Pero son datos que adelantan si la corrección que estamos viviendo es más o menos profunda. Si el grado de apalancamiento continúa creciendo estaremos ante una corrección más que sanearía las fuertes subidas del mercado americano, pero cuidado si comienzan a decrecer ya que podría desencadenarse el siguiente crack bursátil. Tómelo como un dato más que debemos  vigilar durante este 2014.

analisis

El final del proceso correctivo

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Ahora todos intentaremos predecir el final de este proceso correctivo, pero cierto es que es mucho más sencillo afinar cuando el final del mismo está a punto de producirse que cuando acaba de empezar.

Para ir preparando el terreno vamos a establecer unas pautas que ayudarán a estar preparados para cuando se inicie el nuevo impulso y por ende el final del proceso correctivo.

En estos momentos la paciencia es una virtud, no hay que tener prisas si queremos seguir el ritmo que marca el mercado.

Lo primero que haremos será ver donde esta estamos puesto que eso nos dará una visión general de la situación y podremos acercarnos a la realidad de una manera más sencilla.

SP500 ELLIOT

Realizando un estudio básico por ondas de Elliot rápidamente localizamos la secuencia del precio y si colocamos un proceso de canalización el resultado obtenido gana peso.

Si suponemos que el precio se encuentra en una pauta de Elliot podemos desgranar lo siguiente:

Actualmente hemos llegado al final de la onda 3, recodar que una secuencia completa se compone de 5 ondas 1234 estando todas relacionadas unas con otras. Tal y como os muestro en el gráfico la onda 1 y 2 de grado mayor y si realizamos la proyección de la onda 1 obtenemos la proporción del 161% de la misma justo en los máximos alcanzados hace pocos días, marcándonos por tanto el posible final de la onda 3.

A su vez la onda 3 se divide en una pauta de Elliot que se subdivide en las ondas I II III IV V de grado menor y dentro de esta existen las proporciones típicas onda III es el 161% de la onda I y onda V es igual que la onda I.

Lo curioso es que ambos recuentos más el proceso de canalización coincidían en la zona de los 1840 puntos.

¿Qué vendría ahora?, pues estaremos ante una onda 4, las características de esta onda son claras y es que como se trata de un proceso correctivo, deberá de tener uno de estos tres aspectos:

CORRECCIONES

Un proceso correctivo va a tener uno de estos tres aspectos y por tanto hasta que no veamos de manera clara al menos una secuencia a-b-c la corrección no habrá terminado.

Dado el escenario del que partimos cuando se va a producir una onda 4, está tendera a tener una amplitud y movimiento diferente al de la onda 2 (regla de alternancia) y además a concluir en el entorno de la onda IV de grado menor.

ondas 4

Si la onda 2 tiene una secuencia de abc la onda 4 será abcde, al menos a priori y terminará por el entorno de la onda IV de grado inferior.

Otro aspecto que nos ayudará a determinar la zona final serán los niveles de f2 óptimos, para ello iremos colocando distintos retrocesos de Fibonacci desde el máximo pero variando el nivel mínimo.

SP500 F2 OPTIMOS

Y obtenemos estos cuatro niveles de F2 óptimos, pero ¿cuál de ellos será el verdadero? , bien para saber cuál será tenemos que generar los distintos procesos de canalización posibles y obtendremos por unificación de criterios (ver pdf) lo siguiente:

FECHAS PARA LA CORRECCION

Tres son los procesos de canalización que nos podemos encontrar, los he marcado en AZUL,ROJO Y VERDE, si los unimos con los niveles F2 óptimos.

Ya tenemos los niveles y las posibles fechas para el final de la corrección, pero lo realmente importante es como llegue el precio a esos niveles y para ello tendremos en cuanta los siguientes factores:

7 FACTORES PARA EL FINAL DE UN PROCESO CORRECTIVO

En cuanto 5 de estos factores estén activados y  el precio se encuentre una zona f2 óptima el final estará muy cerca.

Para ayudaros a detectarlo de manera fiable, esta semana publicaremos en EnBolsa Premium el indicador %MM50 y su acceso a tiempo real, de este modo podréis, seguir la secuencia.

Os recomiendo la lectura de los artículos anteriores

¿Hasta dónde puede llegar la caída?

¿Son buenos niveles para comprar?

¿Son buenos niveles para comprar? 2ª Parte

No olvide revisar el artículo: Retrocesos de Fibonacci.

Indicadores de amplitud y fuerza aplicados al ORO

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Semanas atrás, cuando el oro se encontraba en la zona 1230, estuvimos hablando de la posibilidad de que las manos fuertes estuvieran tomando posiciones compradoras frente a las posiciones bajistas tomadas por los inversores especulativos.

Este indicador es “Los COT o Commitment of traders” de diversos activos cotizados que muestren lecturas alarmantes en sus registros de posiciones largas o cortas de los distintos operadores analizados.

Es para ello, que utilizamos uno de los indicadores de mercado que ya hemos explicado y analizado en los informes semanales de la zona premium de  EnBolsa.net.

Y no olviden que si nos envían un mail, recibirán el informe de esta semana a modo de prueba, para así comprobar si les interesa nuestro servicio de zona premium

 

 

 

Os dejo el gráfico que analizábamos y el enlace al artículo completo.

https://www.enbolsa.net/index.php/divisa-y-comodities/item/1111-las-manos-fuertes-se-posicionan-comprando-oro.html

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Captura

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De momento nos encontramos que la curva de precios del oro nos esta dando la razón al texto final de ese artículo en el que decíamos.

“la acumulación de contratos de futuros del oro desde la zona de los 1200 dolares hasta los 1230 actuales nos hacen pensar en futuros movimientos al alza de este activo”

Pero no sólo los COT nos envían información relevante sobre el momento actual de este metal precioso, en mi gráfico de hoy os voy a mostrar la información adicional que tenemos actualmente de otro indicador técnico como es el ADX o MOVIMIENTO DIRECCIÓNAL.

Como ya sabrán este indicador es utilizado para medir el grado de fortaleza de una tendencia independientemente de la dirección de la misma, de esta forma si tenemos una tendencia de fondo alcista la fuerza debe aparecer en las fases impulsivas de la tendencia dominante y la debilidad en los procesos correctivos contratendenciales.

En una tendencia bajista como la que nos ocupa del ORO debería ser al contrario, es decir, el indicador ADX debería de crecer en o subir de valoración numérica en los movimiento impulsivos a la baja y debería disminuir o debilitarse en los procesos correctivos al alza.

La fuerza siempre esta en la tendencia y desaparece en las contratendencias.

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Veamos el gráfico que les adjunto y reflexionemos sobre este indicador y sus movimientos en favor de la tendencia.

En la parte alta del gráfico y en color verde aparece representado el ADX de bisemanal.

Se observa claramente como cada vez que el oro realizaba un impulso bajista este indicador subida de manera ostensible, esto aparece recogido en los cuadrados azules que hemos dibujados en el gráfico del precio y en el gráfico del indicador, desde febrero hasta finales de noviembre hasta en 6 ocasiones  los precios del oro realizaron caídas importantes y esta caídas fueron secundadas con ascensos en el indicador de fuerza tendencial.

Pero lo que me llama la atención es que en la última caída de precios,desde 1250 dólares hasta los 1190, el indicador del movimiento direccional no ha marcado ascensos sino descensos en todo su tramo bajista, dando lugar por lo tanto a una muestra palpable de debilidad en el proceso bajista de este activo subyacente y secundando así nuestra teoría de posible finalización de la tendencia bajista de medio plazo.

Junto al precio y en la parte baja del gráfico, podemos diferenciar otro indicador de tendencia, como es el MACD , y en este caso, lo que podemos observar es una clara divergencia alcista  con respecto al precio de oro. Mientras el oro marca mínimos decrecientes en su cotización el indicador MACD marca mínimos crecientes y la fuerza de la ascendente de precios comienza ascender en el ultimo tramo.

El problema que se encuentra esta reacción al alza de los precios del oro es la fuerte resistencia  dinámica de la media móvil de 150 sesiones y la recta directriz bajista que perdura desde agosto de este año y que ambas resistencia se unifican en los niveles de 1270-75.

El que avisa no es traidor, primera zona relevante de IBEX

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La semana pasada en estas mismas líneas publique un artículo con el siguiente título ” cansancio y desaceleración del mercado americano” , si quiere leerlo pinche aquí. En él se adjuntaba un gráfico con una movimiento bajista dibujado en el SP500 que decía textualmente.

” que el estudio del índice americano SP500 y el NYSE , debido a su importancia a nivel mundial, sus movimientos podrían modificar el comportamiento alcista o bajista del resto de los índices bursátiles debido a la correlación directa que existe entre sus curvas de precios”

No por mucho repetir algo esto tiende a ser más real o veraz, pero si puede ser que, al repetir mucho algo, los oyentes o destinatarios de la información pueden quedar perfectamente avisados de los hechos que podrían acontecer.

Con esto me refería a que si el mercado americano estaba en un techo y muy posiblemente tendría que corregir el resto de los índice, incluido nuestro IBEX 35, también deberían hacerlo.

También les hablaba de los informes de sentimiento de mercado que publicamos en EnBolsa.net y como en ellos analizamos muchos indicadores de sentimiento y amplitud que nos mostraban claros síntomas de debilidad y agotamiento del movimiento alcista de corto plazo.

Os adjunto una imagen de este informe con el indicador NEW HIGH-NEW LOW o el informe del RATIO PUT CALLEQUITY.

primera

Observen como el mercado nos mostraba destellos y fogonazos de lo que se estaba preparando en los compartimentos secretos de los operadores institucional y de las grandes gestoras de capital americana.

Los activos de renta variable se movían , se mueven y se moverán en base a impulsos y correcciones, por lo tanto, siempre y repito siempre, después de un impulso en tendencia alcista viene una corrección de movimiento  bajista.

La clave es tener la respuesta o tener los mecanismos necesarios para responder a las preguntas ¿cuando comenzara la corrección? y ¿cuando comenzara el nuevo impulso?

A veces es muy difícil detectar en inicio de esta corrección pero otras veces nos lo ponen más fácil y nos muestran señales de debilidad y síntomas de máxima confianza que nos ayudan a ver las luces entre tanta niebla.

Aquí les dejo otra luz (aparte de las dos mostradas anteriormente y el dato de amplitud de la semana pasada) que nos dejaron en la niebla y que publicamos en nuestros informes de sentimiento hace dos semanas y esta semana pasada en referencia a los COT del SP500.
Les muestro el corte del artículo donde hablamos de las posiciones alcistas o compradoras de los inversores minoristas.

segundo

Lo que quiero mostrar con esto, es que en el estudio y análisis de los mercados hay herramientas alternativas al CHARTISMO clásico y que estas herramientas son más o menos efectivas , esta efectividad aumenta notablemente cuando las señales que nos envían los distintos indicadores marcan la misma dirección.En ese momento en vez de vislumbrar un foco de luz en la neblina comenzamos a ver una pista de aterrizaje marcada con luces a la derecha y a la izquierda, pero recuerden que esto no nos garantiza aterrizar correctamente.( yo estrello aparatos constantemente)

Ahora bien, una vez que la corrección a comenzado y además lo ha hecho de manera globalizada, creo que podríamos analizar la curva de precios de nuestro índice nacional y tratar de volver predecir posibles niveles importante y relevantes de precios en los que esta corrección actual pudiera frenar sus bajadas.

Para ello usaremos dos de las técnicas más empleadas por EnBolsa en sus swing Trading como son la UNIFICACIÓN DE CRITERIOS y la zona F2 ÓPTIMA DE FIBONACCI de D. Luis Ortiz de Zárate.

tercero–

En este gráfico se puede observa visualmente la violencia de la sesión del pasado viernes con una vela de rango largo altamente bajista que a generado una fuerte señal de cortos en los mercados americanos en cuanto a datos de amplitud se refiere.

Usando la técnica de la F2 óptima de Fibonacci hemos fijado dos niveles coincidentes de Fibonacci en la cota de los 9690-9730 puntos del IBEX.
En esta zona coinciden los niveles de 61.8 del ultimo tramo impulsiva alcista que va desde mediados de diciembre a mediados de enero, con el nivel del 38,2 de los dos últimos tramos impulsivos alcistas que comenzó a finales del pasado agosto

Esos niveles de precios vienen a coincidir con la recta directriz alcista dibujada en color azul y que ha usado los mínimos de las dos últimas correcciones para dibujar su trazo.

Esa mismo nivele de precios es por donde previsiblemente, pasara la media de 150 sesiones ponderada que usamos desde EnBolsa como soporte dinámico.
Observen lo bien que funciono como punto de soporte en el fin de las correcciones del pasado final de agosto y de mediados de diciembre.

Por ultimo, llamare vuestra atención de la recta directriz bajista del ultimo proceso correctivo dibujada con un trazo discontinuo y azul.
Verán como al extender esta directriz correctiva al infinito pasa exactamente por el mismo nivel de precios anteriormente mencionado dando lugar así a un nuevo factor que completa la ya presente señal de UNIFICACIÓN DE CRITERIOS.

Los movimientos contra-tendenciales del mercado deben producirse en formaciones correctivas del tipo ABC simples con pauta plana o ZIG ZAG , formaciones complejas ABCXABC o en formaciones de 5 ondas bajistas ABCDE en forma de cuñas chartistas o triángulos simétricos que profundizan en tiempo.

El tiempo y el desarrollo del movimiento correctivo nos mostrarán la mejor estrategia a seguir en base al tipo de formación correctiva que presenté el mercado.

De momento vigilen los 9690-9730 en el IBEX y por supuesto “NO COMPREN , ni coloquen posiciones limitadas de compra en ese nivel”  sin que la curva de este índice haya realizado un SWING previo en ese nivel de precios.

Un saludo y seguiremos de cerca la nueva fase correctiva.

Ibex35

Ibex 35: Lo que el inversor de corto plazo no vé

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Muchos inversores buscan rentabilidades en pocos días, convirtiéndose así en inversores de corto plazo.

Pero ser un inversor de corto plazo puede llegar un problema sobre todo si solo nos fijamos en los precios tick a tick. Invertir en gráficos intradiarios sin observar los gráficos diarios y semanales es un error.

Cuando invertimos a corto plazo siempre tenemos que saber en qué situación real se encuentra el activo.

recuento ibex

Una imagen vale más que mil palabras, el mercado en la mayoría de ocasiones nos muestra el camino. Y aplicando lo más básico del análisis técnico como es línea de tendencia y proceso de canalización obtenemos el máximo alcanzado la semana pasada.

Si hacemos un sencillo recuento de Elliot vemos dos pautas impulsivas y un proceso correctivo completo donde las ondas I y V del 2012 son iguales, la onda A y B son idénticas y las ondas I y V del 2013 y 2014 nos damos cuenta que también son de la misma amplitud.

Los más puristas de Elliot encontraran en la primera onda II un problema, pero la igualdad entre I y V me hace pensar en una pauta impulsiva, además de que el nivel de 6000 era tan importante como para no dilatar, de todos modos si esa onda no fuese una II estarías en otro escenario bien distinto.

Si a este análisis le añadimos  el sentimiento de confianza que existía en el mercado de valores que publicamos en nuestro Informe de sentimiento de mercado

sentimiento

Los estados de confianza son aprovechados por los mercados para girar los precios a la baja, y eso gana peso si nos encontramos en una zona de resistencia técnica en las curvas de precios.

Pero no solo el sentimiento, parte alta del canal y recuento de Elliot, hay más, hace unos meses publicamos el indicador COT DEP EURODOLLAR y lo bueno de este indicador es que nos da una visión a futuro del movimiento de las bolsas.

COT EURODOLLAR

En el gráfico vemos como en las fechas donde el COT EURODOLLAR  gira el mercado también lo hace, debo decir que este indicador solo nos señala la dirección no su intensidad y justo entre finales de Enero y principios de Febrero nos marcaba el inicio de una caída, será casualidad ¿verdad?. (ver artículo original)

CONCLUSIÓN: si queremos ver la realidad de un activo los gráficos semanales y diarios nos dirán la realidad y cuando varios estudios o análisis del mercado coinciden en un mismo sentido algo importante nos quiere decir el mercado , lo único que tenemos que hacer es aprender a escucharlo.

Datos de interés, semana 27-31 Enero

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Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA.

DATOS MACROECONOMIOS

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

EMISIONES DE LA SEMANA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

REPARTO DIV. EEUU

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

REPARTO DIV.UE

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

RT.PRINCIPALES EEUU

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

RDO. COMPAÑIAS EUROPEAS

RANKING DE DIVISAS:

divi

2

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

3

 

Los flujos de capitales se mueven, ¿A dónde va el dinero?

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Por todos es sabido que la “gasolina” del mercado financiero es el dinero y para los inversores es muy importante saber como se este se mueve entre los distintos mercados que componen todo el entramado financiero.

Para comenzar a detectar los flujos de capitales, tenemo que conocer como se distribuyen estos mercados y sobre todo que mercados son. Los grandes inversores o inversores institucionales distribuyen su dinero en cuatro mercados, ACCIONES, BONOS, MATERIAS PRIMAS y LIQUIDEZ.

Por tanto el primer paso es detectar en que mercado está entrando mas dinero. Para ello podemos realizar una tesis económica y llegar a una conclusión o por otro lado observar los gráficos de los distintos activos y comprobar su situación, yo me decanto por la segunda opción.

FUERZA DEL MERCADO DE VALORES

En este gráfico vemos como comparando al mercado con cualquier mercado alternativo a día de hoy es el mas beneficiado por los flujos de capitales, por lo que invertir en acciones sigue siendo la opción mas atractiva.

Ya tenemos el mercado donde el dinero entra, pero ¿Cómo se reparte el dinero en el mercado de acciones? O mejor dicho ¿Cómo se mueve el dinero en este mercado?

Las claves están en las industrias, capitalización y estilo de las acciones puesto que son estos los criterios que siguen los flujos de capitales.

Me gustaría aprovechar la ocasión para recordaros que la situación de los flujos de capitales la publicamos cada semana en nuestro informe semanal EnBolsa

CRECIMEITO VALOR

En la imagen de arriba aparecen los gráficos que representan a las acciones de alta capitalización, mediana capitalización, acciones de crecimiento y acciones de valor. Y justo debajo de los mismos hemos colocado el indicador que mide los flujos de capitales y curiosamente cuando el dinero entra en una de ellas es cuando desarrolla un mayor movimiento, la dirección es la misma pero no su intensidad, por tanto es muy importante clasificar las acciones y en estos momentos las acciones Europeas que mas se benefician de la entrada de dinero son las de Mediana capitalización y de valor.

Pero claro si yo quiero invertir todavía son muchas las opciones para hacerlo, ¿podemos afinar mas el grupo de acciones donde entra el dinero?, la respuesta es SI.

Deciros que todo lo visto hasta ahora y lo que ha continuación veremos forma parte del temario del proximo curso online de Fortalezas del mercado y flujo de capitales que tendrá lugar los proximos dias 28 y 30 de Enero. (mas información)

Al principio del artículo hemos mencionado a las industrias, y estas serán las que marquen el camino a seguir.

Europa se divide en 10 Industrias, FINANCIERA, SERVICIOS DE CONSUMO, BIENES DE CONSUMO, UTILITIES, PETROLEO Y GAS, MATERIALES BASICOS, TELECOMUNICACION, TECNOLOGICO, PRODUCTOS INDUSTRIALES y ATENCION A LA SALUD.

Cada momento de mercado favorece a solo un grupo.

Para entender el movimiento del dinero a través de las industrias tenemos que hacer tres grupos distintos y de este modo creamos el “reloj industrial”.

flujos hace unas semanas

Hace varias semanas tal y como publicamos en nuestro informe el dinero se encontraba en esta situación, si el dinero se mueve en sentido de las agujas del reloj las siguientes industrias en colocarse en la parte alta del ranking serán TECNOLOGICA y MATERIALES BASICOS, siendo el FINANCIERO el perjudicado.

A dia de hoy la situación es:

flujos a dia de hoy

El dinero sigue estando en el mismo sitio, pero la industria de MATERIALES BASICO parece que reacciona, poco a poco se irá produciendo el cambio de industrias.

CONCLUSIÓN: el dinero entra hoy de manera clara en las acciones de mediana capitalización y de valor, de las industrias de servicios de consumo, financiero y telecomunicación. Otro matiz importante es que intuimos un cambio en la entrada de dinero siendo los materiales basicos y tecnologicas los mas beneficiados.

Y ¿Qué acciones españolas cumplen esos criterios?, nuestra herramienta BASE DE DATOS (ir a la base de datos) nos responde

acciones españolas

Proximo curso online de Fortalezas del mercado y flujo de capitales que tendrá lugar los proximos dias 28 y 30 de Enero. (mas información)

mercados mundo

La cartera de pares de EnBolsa.net Semana 04/2014

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Una semana más actualizamos nuestra cartera de pares con el fin de mostraros que posiciones tenemos vivas en la cartera y cuales descartamos. Como mencionamos en el artículo publicado el miércoles en estrategias de inversión, os informo que de ahora en adelante, pasaremos nuestro screner de pares a un time frame superior, a grafico diario.

-GRUPO CATALANA / MAPFRE, la hemos incorporado a última hora de ayer, tras llevar varios días en vigilancia. Avisábamos que de superar los niveles de 8,65 entraríamos en la estrategia y así lo hicimos.

Captura

A continuación os mostramos el grafico diario, nuestro stop estará debajo del último mínimo.

1

Recordad que cada posición de pares tendrá una parte larga (compradora) y otra corta (vendedora), la rentabilidad de esta estrategia será el neto entre ambas posiciones, lo señalaremos en la columna del medio como %REAL.

Por la naturaleza de estas estrategias el stop no se puede definir de antemano, por ello os avisamos que arriesgaremos en cada operación un 3,5%, refiriéndonos a la posición conjunta y con comisiones incluidas.

A continuación repasaremos los movimientos producidos en la cartera.

En estos momentos tenemos la cartera totalmente cerrada a la espera de incorporar otra posible estrategia que nos saque de estos niveles de rentabilidad negativa. La rentabilidad real acumulada hasta hoy es del -7,03%.

Recuerden que todas y cada una de las operaciones realizadas serán publicadas por adelantado en EnBolsa.net.

La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones 

 

ACS en máxima complacencia: estrategia a seguir.

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Aprovechando los datos que tenemos esta semana destacamos el dato de sentimiento de ACS que aprovecharemos para realizar una estrategia vía opciones, ¡a por él!

En nuestro informe además de los indicadores de acelerador de sentimiento CNN, amplitud media 150 y new high, ratio put/call equity,… aparecen las lecturas extremas de sentimiento en las acciones españolas y resulta que ACS en la zona de máxima confianza o lo que es lo mismo Euforia.

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acs vola

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Tal y como aparece en el gráfico cada vez que tenemos lecturas mínimas en la volatilidad el precio se agota, comenzando un movimiento a la baja. No hay nada peor para un activo que el sentimiento sea de euforia, por tanto vamos a aprovecharlo.

Ya sabemos entonces que el precio debido a su dato de volatilidad debería de iniciar un movimiento a la baja, como está en una tendencia alcista, el movimiento será una corrección.

Pero no solo nos vamos a basar en el dato de volatilidad, necesitamos  algo más que nos ratifique que ese movimiento tiene posibilidades de producirse. Y uno de los análisis bursátiles que nos ayudan a detectar el final de un impulso son las proyecciones de impulsos anteriores (como elliot) o proyecciones de correcciones.

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ACS

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Si trabajamos las proyecciones de las correcciones y sabiendo que el nuevo impulso estará relacionado con el retroceso anterior en al menos el 161% obtenemos el posible final del nuevo impulso.

En el gráfico anterior cada nuevo impulso llega a la zona del 161% y en un movimiento incluso al 200%. Y en estos momentos el precio ya ha llegado al 161% de la corrección anterior.

Otro modo de medir los impulsos es a través del impulso anterior (que lo trataremos en otro artículo) y es que el movimiento del mercado es armónico

En cuanto coincidan en precio y tiempo una lectura extrema de volatilidad mínima y un posible final del impulso a través de proyecciones, ha llegado la hora de plantear una estrategia de inversión y en esta ocasión al intentar ir contratendencia utilizaremos una operativa de opciones.

Para esta estrategia compraremos PUT, en estos momentos ACS cotiza a 27,54 por lo que vamos a vender la PUT 28,00 de vencimiento abril.

Operación:

Precio de la opción: 1,50€

1 opción = 100 acciones por tanto 1 contrato de opciones me cuesta 150€

Riesgo que queremos asumir: 300€

Por tanto compraremos 2 opciones PUT, al comprar una Put nuestra máxima perdida será el precio que paguemos pase lo que pase.

El objetivo técnico lo encontramos en 25,00€ lo que nos daría un beneficio de 300€, lo mejor de todo es que si todo va bien y el precio cae esto afectará a la volatilidad que aumentará y aumentará el precio de las opciones y muy probablemente alcancemos el objetivo de beneficios antes de llegar a los 25€.

 

buscar tesoro

“Nosotros, buscadores de tesoros.”

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Estamos rodeados de constantes oportunidades deseando ser descifradas, pasamos horas y horas mirando gráficos como si de un mapa del tesoro se tratara, pero lo más importante es disfrutar del camino, no obcecarse simplemente en el logro del objetivo puesto que muchos de los que comenzáis, ante la desmotivación os daréis por vencido antes de tiempo. Una de las razones son los anuncios engañosos, los mail que nos llegan asegurándonos que mientras que una persona trabaja de media ocho horas, los trader nos hacemos de oro. Anuncios que aseguran que esta nave la puede pilotar cualquiera y con el mínimo esfuerzo.  Señores, los  tesoros no son de quienes dicen saber dónde están, sino más bien de los que luchan día a día por conseguirlos.

Tras los indecisos, están los que se embarcan toda una vida en buscar la técnica perfecta que le otorgue la máxima probabilidad de acierto, es decir el gran tesoro “el santo grial”. Estos, ante las malas rachas, cambian constantemente su estrategia y nunca consiguen el dominio perfecto. Ante las malas rachas, debemos agarrar el timón y enderezar el rumbo, visualizar nuestro objetivo más claramente que nunca, planificar cada paso como si de un viaje por mar se tratara, previendo las tormentas y contemplando rutas alternativas sin perder nunca nuestro objetivo…un horizonte más amplio.

En estos momentos en que nuestra cartera de pares comienza a hacer aguas hemos decidido hacer eso mismo, ampliar horizontes, no concentrarnos en una sola operación y lanzar nuestro screener en un time frame superior para localizar una estrategia con mayor perspectiva, que nos ayude a limpiar el ruido de time frame inferiores. Utilizaremos los time frame diarios y de aquí pasaremos a un time frame semanal para observar la fortaleza y la tendencia dominante. Así  tomaremos la decisión estratégica de comprar o no el par. Luego podemos bajar incluso a un time frame inferior, para determinar mejor el punto de entrada y salida, esta será la decisión táctica. Básicamente, es lo que se llama un estudio multi time frame.

Pues sin más preámbulos echemos un vistazo a los pares elegidos:

El primer mapa del tesoro lo compone un binomio español perteneciente a la industria financiera,  más concretamente al sector asegurador. Hace semanas que Grupo Catalana presenta mayor fortaleza que Mapfre y la curva alcista del ratio así nos lo muestra. Observar como en plena corrección pero en posible zona de control, el Macd comienza a girarse. Muy atentos a esta zona que puede que la entrada este cerca.

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gcomapa

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La última corrección está siendo canalizada, se ve perfectamente en el grafico horario. Una vez que rompamos al alza el techo del canal la proyección seria enorme, de nuevo volveríamos a nuestro grafico diario y posiblemente coincidiría ese momento con nuestra entrada por la técnica MACD-ENB. En el primer mapa del tesoro, obteníamos el punto stop (niveles por debajo de 8,15) y en este último afinamos la entrada, que estará por encima de 8,65.

gcomapa2

Nuestro siguiente mapa nos muestra dos utilities, una italiana contra una española, pertenecientes al sector de agua, gas y otras. Aún no ha terminado la corrección pero de nuevo se acerca a posible zona de control. Estaremos vigilándola.

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irenenagas

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La tercera y última propuesta, es un mapa perteneciente a la industria de bienes de consumo, más concretamente al sector de bienes personales. El ratio lo componen una empresa italiana contra otra alemana, valor contra crecimiento pero ambas de pequeña capitalización. Es otra estrategia que entra en vigilancia puesto que aún se encuentra en plena corrección.

 

–safilogerry

Recuerden que si alguna de las estrategias aquí señaladas nos diera la entrada por nuestro método Macd-Enb, entraríamos sin dudarlo.

Gracias por leer estas líneas y suerte a todos en vuestro propio viaje.

estrategia

Un plan estratégico de inversión para las próximas semanas

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Para localizar y realizar un plan estratégico de inversión lo primero que tenemos que hacer es buscar un activo en una zona de control operativa.

Esta zona de control operativa se localiza aplicando una de las técnicas que EnBolsa emplea de manera habitual, la “unificación de criterios”, que además la podéis descargar en pdf desde este enlace.

Esta técnica consiste en utilizar las herramientas básicas del análisis técnica de forma que varios aspectos coincidan en un  mismo punto, como ejemplo veamos un caso en tiempo real.

USDCHF DIARIO

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Como se puede observar en el gráfico de la divisa USDCHF hemos utilizado nivel de soporte-resistencia estático que aproximadamente cubre la zona de los 0,9134-0,922 puesto que en más de 10 ocasiones ha sido utilizada por el precio como punto de giro. Por otro lado hemos colocado una media de 150 que funcionará como soporte-resistencia dinámica, actualmente esta media pasa por la zona de los 0,91.

Para finalizar y sabiendo que los precios tienden a canalizar dibujamos el canal en el que se encuentra este activo y nos damos cuenta que a día de hoy se sitúa en la parte alta del mismo. Si unificamos estos tres factores nos damos cuenta que la zona en la que se encuentra el precio se convierte en una zona de control operativa.

Si damos un paso más en nuestro análisis previo al plan estratégico, nos damos cuenta que la tendencia del activo es bajista, no hay más que ver la dirección de los máximos y mínimos y sobre todo la dirección de su media móvil que no es otra que descendente. Sabiendo ya que su tendencia es bajista y el último movimiento es ascendente, podemos llegar a la conclusión que estamos en un proceso correctivo.

Los procesos correctivos pueden tener dos formas: pautas ABC o pautas ABCDE

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USDCHF DIARIO FOTO

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Viendo la cotización un poco ampliada la estructura correctiva tiene una pauta ABCDE o más comúnmente conocida en el mundo chartista CUÑA ALCISTA DE IMPLICACIONES BAJISTAS.

La pregunta ahora es ¿está completa la figura?, ¿Cuándo se activará dicha figura?, vamos a comprobarlo.

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USDCHF HORARIO

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Lo que acabamos de hacer es bajarnos a un time frame inferior para realizar el recuento de la pauta correctiva ABCDE. Cuando nos encontramos con esta figura tenemos que tener en cuenta varios factores. EL más importante es que existe una relación entre las ondas A C y E, tal y como ocurre en una pauta impulsiva 12345, y en este aspecto nuestro amigo ELLIOT nos puede ayudar bastante. (Disponible pdf en zona premium)

Según la teoría de Elliot (la voy a traducir para una pauta correctiva ABCDE) si la onda C es igual o mayor al 161% de la onda A, entonces la onda E será igual que la onda A. Y resulta que en caso que nos atiende la onda C es mayor que el 161% de la onda A, por tanto la onda E será igual que la onda A y fíjense como el máximo que vemos en el gráfico es exactamente la proporción del 100% de la onda A, que casualidad, ¿verdad? Yrecuerde que justo esa zona es nuestra zona de control operativa por unificación de criterios.

No contento con eso el mercado nos muestra otra señal más y esto ya es para un nivel avanzado y es que si se fijan bien en el movimiento de la onda E, es decir, el último movimiento de la pauta correctiva, ¿no aparece otra figura chartista?

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hchpautaterminal

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Nos da hasta dos opciones, habrá gente que vea una pauta terminal y otros un Hombro-Cabeza-Hombro, en cualquiera de los casos ambas figuras indican el final de un movimiento alcista, por tanto son la antesala del final de un proceso correctivo, por tanto ha llegado la hora de realizar un plan estratégico de inversión.

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PLAN ESTRATEGICO

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Nuestro plan es el siguiente, cuando comience el impulso bajista podemos llegar a tener dos oportunidades de inversión, la primera de ellas la localizaremos en la formación de un módulo de arranque, cuando el precio pierda la directriz de la corrección (marcada en negro) se colocará por debajo de la media, intentará recuperar la media y en cuanto pierda el mínimo alcanzado la señal se habrá activado.

Si por lo que sea no hemos entrado en ese punto porque no estamos seguros o incluso el precio no ha dibujado el módulo de arranque, la segunda oportunidad la localizaremos en el primer acercamiento a la media móvil (marcada en rojo) y será en la rotura de la directriz de esa pequeña corrección cuando ejecutemos la orden de venta.

¿Cuál será el objetivo?, os doy varias opciones, ratio 2:1, parte baja del canal en diario o aguanten posiciones siempre y cuando el precio esté por debajo de la media móvil, si quieren saber dónde cerraremos nosotros, no se pierda el webinar Premium de hoy a las 17:30

Extensiones y proyección para fijar los máximos el SP500

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Una de los métodos chartistas más utilizados para tratar de buscar las zona de techos de los mercados o “zonas de resistencias” es el estudio de las resistencias estáticas o cotas horizontales de máximos.
Buscamos un máximo previo en el que el precio haya realizado varias impactos en un mismo nivel y extendemos esa línea al infinito de nuestro chart para detectar futuros impactos que provoquen un frenazo en las escaladas de las cotización del activo que estemos estudiando.

Recuerden que la calidad de una zona de máximos dependerá de varias factores como la simetría de los impactos, el tiempo de duración, el número de repeticiones o las dilataciones de esa zona.
El mercado tiene memoria y en base a esa memoria definirá la calidad o deficiencia de una zona marcada, esa calidad estará muy relacionada con la simetría de su formación.

Otra técnicas de las que disponemos para detectar zonas de control relevantes en una curva de precios, es la realización de procesos de canalización alcistas o bajistas para tratar de medir las zona de precios en las que nuestro activo en cuestión impactará, ya sea en la parte alta del canal en tendencias alcistas o ya sea con la parte baja de canal que actuara como soporte en tendencias bajistas.

Pero si el valor no tiene referencias estáticas por encima de sus precios actuales? Como podemos medir zonas de control en esa subida libre?

La metodología que nosotros utilizamos para tratar de detectar resistencias o fijar posibles niveles de precios de control al alza , es la técnica de zonas relevantes de Fibonacci en proyección de precios.
Para ello unificaremos nos técnicas de estudio, LAS EXTENSIONES DE FISCHER y las  PROYECCIONES DE ONDAS DE FIBONACCI.

Hace unos meses publicamos un PDF con teoría sobre esta proyección de fibonacci y la relación de ondas en los procesos impulsivos de 5 ondas ala alza.

Hemos empleado esta técnica de unificación proyectiva en el SP500 y les voy a mostrar el resultado obtenido en cuanto a zona de resistencia importantes se refiere.

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Para el cálculo de la proyección elegimos dos tramos.

Un primer tramo muy extenso de unos 344 puntos del SP500 que va desde los mínimos de 1343 hasta los máximos de mayo pasado en 1687.
Una vez realizado ese tramo impulsivo se produce su corrección correspondiente que lleva la cotización de este índice hasta los 1560 puntos.
Usando los parámetros del tramo 1, hemos aplicado la proyección de Fibonacci y la extensión de fischer.
En la zona de los 1898-1904 hemos dibujado un rectángulo en color azul para fijar las dos zonas de proyección que hemos obtenido.

En color azul y marcada con letras azules observamos la proyección de Fibonacci del 100% del primer tramo comentado anteriormente y proyectado al alza desde el final de su corrección en 1560.
Cogiendo ese mismo tramo y realizando la extensión de fischer al alza vemos como en color rojo y señalado con letras en color rojo tenemos una coincidencia con el 61,8 de extensión de fischer proyectada desde los máximos del tramo1.
Por lo tanto en esa misma zona encontramos la unión de dos niveles proyectivos importantes.

Pero aquí no termina todo.
Si cogemos el tramo dos que se extiende desde 1627 hasta 1729 con su correspondiente corrección y lo enfocamos al alza con las proyecciónes de Fibonacci nos sale que en esa misma cota de precios de SP500 tenemos la proyección del 161,8% al alza de ese tramo 2

En resumen: tres niveles de Fibonacci distintos en una misma zona de precios ,siguiendo dos técnicas de proyección distintas, son una información relevante y a tener en cuenta cuando el precio del índice americano se enfrenté a esa cota de precios.

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En este segundo gráfico les expongo un posible conteo de ondas al alza que va desde junio del año pasado hasta hoy mismo.

En el mismo, podemos observar ondas alcistas en color rojo de mayor grado y una posible subdivisión de ondas en color azul de menor grado que conforman la onda 3 extensiva.
Si nuestro conteo es correcto, estaríamos próximos al comienzo de un proceso correctivo en formación de onda 4.
Esta posible onda 4 correctiva debería corregir en torno a un 38% de la onda 3 anterior y su retroceso debe frenarse en la zona de finalización de la onda 4 de grado menor del proceso impulsivo anterior marcada en color azul en el gráfico y dibujada con una línea discontinua en color azul.

Según la “regla de la alternancia” de módulo de ELLIOT, esta onda 4 debe ser alternante en formación, precio y profundidad con la onda 2 precedente del mismo grado.
Como la onda 2 del mismo grado corrigió en 5 pautas a la baja, su retroceso fue del 50% y el tiempo empleado fue escaso, podemos pensar que esta onda 4 retrocederá un 38%, lo hará en formación ABC y consumirá bastante más tiempo que la onda 2, produciendo una pauta correctiva lateral bajista de varios meses de formación.

Finalmente una vez terminado ese proceso correctivo en onda 4 tendríamos un nuevo impulso alcista que podría llevar la cotización del índice americano a la formación de nuevos máximos creciente y a la consecución de la zona de resistencia de los 1905 puntos marcada anteriormente.
El rectángulo verde marcado en la imagen es la igualdad de tramos entre la onda 1 y onda 5 que suelen producirse cuando la onda 3 es la extendida.

Un saludo a todos y espero que les gustara el análisis.

Distancia entre precio y media.

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Cuando realizamos un estudio del mercado de valores resulta interesante el análisis e interpretación de la curva de precios de los índices mundiales y más concretamente el estudio del índice americano SP500 y el NYSE ya que debido a su importancia a nivel mundial, sus movimientos podrían modificar el comportamiento alcista o bajista del resto de los índices bursátiles debido a la correlación directa que existe entre sus curvas de precios.

Nosotros desde Enbolsa realizamos estudios alternativos a los clásicos estudios chartistas, estos análisis están dirigidos fundamentalmente a los índices americanos y europeos y nuestro interés se centra en sus indicadores de amplitud y sentimiento de mercado.

Semanalmente publicamos un informe de sentimiento del mercado donde analizamos la volatilidad de las acciones, los índices VIX de los mercados americanos y europeos, los índices de sentimiento ISEE, NAAIM, AAII, CNN y otros indicadores de miedo y codicia.

Dentro de ese gran elenco de indicadores de sentimiento y amplitud de mercado hay uno que midiendo la amplitud o distancia que separa los precios de un activo de su media, nos indicará si los niveles de confianza y codicia son altos en cada momentos dentro de un mercado alcista.

Como ya sabemos por los estudios clásicos del análisis técnico, uno de los pilares que conforma esta tipo de análisis es que “El Mercado tiende a repetir su comportamiento en base a patrones establecidos” de manera que observando el comportamiento y movimiento pasado podemos tratar predecir el comportamiento futuro de los precios de un activo.

Dicho esto realizamos lo siguiente.
Hemos dibujado una distancia base que se repite muy a menudo en tendencia alcista entre la cotización del índice SP500 y su media ponderada de 150 sesiones antes de que este índice comience una corrección a la baja.

Esa distancia aparece reflejada en el gráfico abajo adjunto y dibujada en color negro en el centro de la imagen.

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Este segmento dibujado en el gráfico, lo hemos colocado en distintos puntos de la curva de precios del SP500 a lo largo del ultimo año y podemos ver como cuando la distancia entre el índice y su media es igual o mayor a este segmento un giro, una corrección a la baja o un rango lateral están cerca de aparecer.

Además de este dato, hemos incorporado al gráfico otros dos indicadores.

En la parte alta he puesto un indicador de tendencia MACD que nos va ayudar a detectar señales de debilidad de los tramos impulsivos como en los casos marcados con un cuadrado azul.
Y en la parte baja del gráfico hemos incorporamos un indicador de amplitud de mercado muy potente como es MCclellan Oscillator , este nos ayuda a detectar las posibles divergencias bajista en techo que se van produciendo en los movimiento al alza y corroboran o anticipan las señales de debilidad registradas por el MACD.

Con estos indicadores incorporados a la curva de precios y el medidor de distancia ,que lo emplearemos como indicador de sentimiento de mercado, hemos podido detectar distintas señales de agotamiento en los movimiento impulsivos del mercado como en los ejemplos marcados en:

MARZO del 2013- distancia completada, inicio de rango lateral de precios.

ABRIL del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500.

La señal de MAYO no es efectiva.

AGOSTO del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500.

OCTUBRE del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado al alza y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500

NOVIEMBRE del 2013 distancia completada, máximo superior al anterior, MACD cortado a la baja y divergencia bajista en el MCclellan oscillator, consecuencia: corrección bajista del índice SP500

Actualmente nos encontramos con una distancia de codicia completada en la primera semana de enero, con un MACD cortado a la baja desde hace varios días y un MCclellan oscillator mostrando una divergencia bajista con el movimiento lateral del SP500.
Si el precio volviera a marcar un leve máximo creciente y después se girará a la baja, estaríamos ante una señal de confirmación muy clara del inicio de un movimiento correctivo más profundo en tiempo y precio.
La realidad actual es que el mercado sigue siendo altamente alcista pero nos esta mandando señales de cansancio o agotamiento que podrían derivar en correcciones bajista de corto plazo.

De momento nos mantendremos al margen en la realización de operaciones largas de corto plazo en el mercado usa.

Acción USA para cartera de medio plazo

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Ésta compañía, a través de sus subsidiarias, participa en el diseño, fabricación y venta de soldadura con numerosos productos por todo el mundo. Incluye en su fabricación fuentes de arco de potencia de soldadura, paquetes de soldadura robótica, equipos de extracción de humo, etc.

La compañía presta servicios a varios mercados, como la fabricación general de metales, generación de  energía, construcción de estructuras de acero, fabricación de equipo pesado, construcción naval, molinos, tuberías, exploración y explotación de petróleo y gas. La compañía vende sus productos directamente a los usuarios de productos de soldadura, así como a través de distribuidores industriales, minoristas y agentes.

Como se puede apreciar en el gráfico, LECO se encuentra en un proceso correctivo alcista el cual nos servirá para tomar posiciones largas.

 

Comenzamos el análisis:

 

  1. Comprobamos que pertenece a la industria accesorios y herramientas pequeñas que está a punto de presentar fortaleza positiva como podéis ver en el gráfico abajo adjunto. Recuerden que todas las semanas tenemos a su disposición el informe semanal de Fortalezas y Debilidades del mercado donde se explican cuáles son las mejores industrias y sectores europeos y americanos para invertir.

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grafico 1

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2. Observamos también que su sector, en este caso bienes industriales, también presenta fortaleza positiva. Los sectores americanos también aparecen recogidos en nuestro informe y ordenados por el momento operativo que presentan y su fortaleza.

 

 

Pasemos ahora a la operativa:

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1. Entraremos en la acción por el método Macd-Enb, recuerden que este método lo pueden conocer viendo los videos de formación que Enbolsa tienen en la zona de Premium de Estrategias de Inversión.

 

2. Pondremos nuestro stop de venta inicial a 68,65 por debajo del último mínimo de referencia.

 

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3. Nuestra pauta de salida será por módulo de arranque bajista por debajo de la media ponderada de 150, es decir, que el precio deje de cotizar por encima de la media marcada en el gráfico en color azul ascendente.

 

4. Utilizaremos un riesgo del 2% para ésta operación con respecto al total del capital destinado a la operativa en cartera de medio largo plazo.

 

Si tenemos un capital para este tipo de cartera de 30.000 euros, el riesgo que asumiremos en esta operación será de 600 euros desde el punto de entrada hasta nuestro nivel de stop loss fijado en el punto 2 de la operativa.

 

Para realizar el cálculo del número de acciones que tendremos que comprar para hacer frente a este nivel de riesgo de esta operación informamos el uso de la calculadora de Gestión de Capital que está a su disposición de la web de Enbolsa Premium.

 

 

Juanjo Serrano – Redactor y Colaborador de Enbolsa.

 

Datos de interés, semana 20-24 Enero.

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Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?

¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?

¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?

¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?

¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

Empezamos por los DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA

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Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

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EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

5

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

0

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

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RANKING DE DIVISAS:

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RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

7

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

¿Qué comprar en la segunda quincena de enero?

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Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de bajada elevada de casi todos los índices por los rendimientos negativos mostrados como por la baja probabilidad de acierto.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más bajistas en esta fase serian el Nasdaq 100, el SP 500 y el SENSEX.

Para todos aquellos que estén interesados en entrar en el mercado con estos índices les propongo adquirir los siguientes ETF inversos:

 ENERO2B

 

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos que los índices norteamericanos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de Europa, por su mayor porcentaje años bajistas en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos cortos en esta quincena enero, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de caída.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado estadounidense, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

 ENERO3B

Se distingue como todos los índices tienen rendimientos negativos y una probabilidad de ser bajista elevada en el mercado norteamericano. De entre estos índices elegiremos el Nasdaq 100, por tener una tener una rentabilidad negativa media aceptable y una probabilidad de que se produzca una caída de la cotización superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de EE.UU., investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de caída.

 

 ENERO4B

 

La industria con mayor probabilidad de caída sería la tecnológica, seguros y la industria de telecomunicaciones con unas probabilidades de que caiga de 69.47%, 66.32% y 65.79%, respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el menor rendimiento medio obtenido.

 

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias son bajistas en la segunda mitad de enero.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de bajada escogeremos la industria de tecnológica, seguros y telecomunicaciones.

Cabe citar que a pesar de que la industria de telecomunicaciones no tiene un rendimiento medio obtenido tan bajo como otras, la hemos escogido por tener una probabilidad de caída más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo valor, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza negativa, es decir, debilidad (ver indicador en verde por encima de 0).

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Nasdaq 100, que formen parte de la industria , que formen parte de la industria de tecnológica, seguros y telecomunicaciones, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de valor.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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También por si hay alguien que le interese invertir en las industrias norteamericanas citadas anteriormente les expongo los siguientes ETFs inversos:

 

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net

Como obtener una rentabilidad extra por comprar Santander

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El pasado mes de Noviembre planteamos una estrategia en Banco Santander y para realizar dicha estrategia utilizamos un producto financiero llamado opciones.

La idea inicial, mejor dicho partíamos de la base que no nos importaba comprar Santander en 6,00€, teniendo en cuenta que cuando realizamos este plan de inversión Santander cotizaba a 6,40€. Os lo muestro en la siguiente imagen sacada del artículo anterior.

santander noviembre

La operación consistía en obtener una rentabilidad solo por esperar a que Santander llegase a 6,00€, puesto que ese precio es era una zona de control operativa por la técnica de unificación de criterios (descargar pdf formativo) y para ello lo único que hicimos es vender opciones Put con strike 6,00 con vencimiento Diciembre y por hacerlo nos ingresaron en cuenta un 1,44% (17,18% TAE).

Ya os imaginareis que  la operación ha sido un éxito puesto que la opción Put llegó a su vencimiento y nuestro capital se quedó en liquidez. Y dada esta situación repitamos la operativa.

santander actual

¿Te gustaría comprar Santander en 6,50 y recibir a cambio una rentabilidad extra?, si tu respuesta es SI, esta es la estrategia a seguir.

Lo primero es calcular el número de títulos que compraríamos a 6,50€, ejemplo:  10000€ / 6,50€ = 1538 títulos.

A continuación venderemos 15 opciones PUT de Santander con strike 6,50 vencimientos Febrero. (Cada opción equivale a 100 títulos), el precio de la put en el mercado de derivados es de 0,15, por lo que nos pagaran 0,15€ por acción. Ejemplo: 1500 títulos * 0,15 = 225€

Siguiendo estos pasos me comprometo a comprar Santander a 6,50€ si el 15 de Febrero está por debajo de dicho precio, si Santander está por encima de 6,50€ no tengo que comprarla, pero en ambos casos me quedaré en cuenta con los 225€ ya ingresados o lo que es lo mismo con un 2,25% (27% TAE).

Un saludo desde EnBolsa.net

¿Es importante para un Trader de éxito tener un alto cociente intelectual?

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La organización Super Scholar bajo el título “just how Smart is Smart?” recoge una lista de las 10 personas vivas de  mayor cociente intelectual del mundo. Además establece bajo ciertos rangos,  la probabilidad de que nos encontremos en un intervalo u otro. Según comentan el 50% de la población se encuentra bajo un cociente intelectual entre 90 y 110. Aproximadamente el 2,5% se encuentra en niveles aproximados a los 130 de IQ y solo el 0,5% de la población, estarían rozando la genialidad con cocientes intelectuales  superiores a los 140. 

 

cerebro

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Entre estos genios nos nombra a Kim Ung-Yong, con un IQ: 210,  niño prodigio que aparece en el ‘Libro Guinness de los Récord’ porque a los dos años hablaba cuatro idiomas. El ruso Gary Kasparov, con 190 IQ, que fue ganador del título mundial de ajedrez a los 22 años; Paul Allen, cofundador de Microsoft, con un IQ de 170; y el matemático británico Andrew Wiles, que presentó el último Teorema de Fermat, considerado “el más difícil del mundo”.

 

Al leer este curiosísimo artículo, investigue acerca del cociente intelectual de los trader y descubrí un nuevo concepto que quiero compartir con ustedes. La inteligencia emocional.

Fue Daniel Goleman el encargado de introducirlo en el libro que toma por título: la inteligencia emocional. Para el, el éxito en la vida de una persona no viene dado por el grado de intelecto que tenga, sino más bien por la capacidad de gestionar las distintas situaciones de la vida.  Se centra en que las emociones de una persona juegan un papel esencial en su pensamiento, en la toma de decisiones y por tanto en su futuro. Muchas investigaciones de la época coinciden en que el coeficiente intelectual (CI) contribuye con apenas un 20% al éxito que tengamos en la vida mientras que el 80% restante es resultado de la inteligencia emocional. No puedo estar más de acuerdo, cuántas veces escucho… ¿Cómo una persona tan inteligente pudo hacer algo tan estúpido?

A diario nos rodeamos por personas muy brillantes académicamente que luego no han sabido o no han querido desempeñar grandes profesiones, muchas a pesar de ese don pueden ser pilotos increíblemente malos de su vida cotidiana, según Goleman escasean en cuanto a inteligencia emocional.

Este concepto es relativamente nuevo, pero entre las habilidades que otorga se encuentran la capacidad de motivarse y persistir frente a las decepciones; controlar el impulso y demorar la gratificación, regular el humor y evitar que los trastornos disminuyan la capacidad de pensar; mostrar empatía y abrigar esperanzas. Señores traders…¿os suenan estos conceptos más afines a las habilidades que debemos desarrollar en nuestro día a día??

Como decía Aristóteles en su ética a Nicómaco: “Cualquiera es capaz de enfadarse, eso es fácil. Pero enfadarse con la persona adecuada, en el grado adecuado, en el momento adecuado, con el propósito adecuado y de la forma adecuada, eso no es tan fácil”.

En resumen, en primer lugar si tuviéramos un coeficiente intelectual tan alto como el de los señores de la lista de Super Scholar seguramente no nos dedicaríamos al tradig, seguro que encontraría campos mucho menos competitivos y sencillos de explotar. En segundo lugar, nuestro cociente intelectual se vería mermado con la forma en que gestionamos nuestras emociones diarias.

Normalmente, el trading atrae a gente impulsiva, a jugadores y a personas que piensan que las horas trabajadas se indemnizaran con los rendimientos que recibiremos y nada más lejos de la realidad. Este es un campo muy duro, de sacrificio y constancia diaria, donde ser ingenuo o pensar que lo tienes todo bajo control te juega malas pasadas. Es más importante ser un robot sin sentimientos, mecanizado en una buena  rutina diaria que tener un alto cociente intelectual. Para ayudaros a implementar o mejorar vuestra rutina os aestrategia que echéis un vistazo a los cursos formativos de Enbolsa.

Así que siento defraudaros, seguramente la mayoría de trader intelectualmente somos del montoncillo, lo que si tengo claro es que en el día a día somos los mejores espartanos! au, au, au…….

¿Estacionalidad en el EUROSTOX?

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Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de enero y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:

STOXX1

Se aprecia como esta fase sería un periodo de caídas debido a que todos los índices europeos presentan unos rendimientos negativos, a pesar de esto podemos apreciar que en el caso del DAX y del STOXX 600 tienen una probabilidad de acierto elevada, lo que nos lleva a pensar que en el índice alemán y en el europeo tiene más periodos alcistas pero con poca fuerza.

Los índices que más probabilidades de bajar tienen serian el SMI SWISS, el FTSE MIB y el FTSE 100.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que expone la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

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Observando esta imagen, las compañías que más caídas presentan o las más bajistas en la segunda mitad de enero serian SANOFI, AIR FRANCE y ALCATEL LUCENT.

Las más rentables serian ASML HOLDING, CARREFOUR y SAP.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

STOXX3 

Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

GDF, SANOFI Y AIR LIQUIDE, todas con una probabilidad de caer superior al 70%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de bajadas es mayor que de subir y la situación general bajista de los distintos índices, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad negativa media aceptable, estas son:

AIR LIQUIDE y SANOFI.

En el caso de GDF no la hemos seleccionado para operar con ella debido a que en la actualidad se encuentra en tendencia alcista y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Como dato adicional les expongo la estacionalidad de las industrias de estos valores:

STOXX4

 

Como se aprecia en la tabla, las dos industrias presentan rentabilidades negativas y probabilidades de bajar son superiores o iguales 50%.

En resumen, seleccionaremos a AIR LIQUIDE y SANOFI para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso bajista y debilidad, son las que mayor probabilidad de caída tienen y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net.

Selección correcta de Valores para Invertir

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Las primera imágenes que os presento pertenecen a los sectores EEUU que me han salido en mi robot de búsqueda programado en Metastock que me detecta las señales de las distintas técnicas que empleamos en Enbolsa.

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Como pueden ver en el gráficos de arriba adjuntos, estos dos activos representan la cotización de dos súper sectores americanos, el de Seguros y el de general industriales.

Si observan los dos gráficos verán que ambas gráficas presentan fuerza positiva con respecto al índice de referencia de la renta variable americana el SP500, los precios están cotizando por encima de la media de 50 sesiones ponderada en color azul y esta media es ascendente.

 

Ambos súper sectores están en una leve fase correctiva que ha llevado a su indicador de momento a zona de sobreventa preparando así una posible señal de entrada en caso de giro al alza.

 

Una vez que sabemos donde tenemos que fijar nuestra atención, lo siguiente sería ver la composición de estos Súper Sectores para saber en qué sectores debemos buscar nuestras acciones top.

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La industria financiera esta divida en estos súper sectores y dentro de seguros ( insurance) vemos dos categorías, los seguros de vida y los de no vida, dentro de los de no vida tenemos 4 sectores marcados dentro del cuadrado en color rojo.

Pues lo que vamos a hacer es seleccionar en nuestro buscador de acciones de la zona premium de EnBolsa, todas las acciones americanas que coticen en la industria financiera y dentro de esta industria aquellas empresas que formen parte de los sectores marcados en el Supersector de seguros.

Les recuerdo que este buscador es el único que les permite seleccionar países , industrias, índices , sectores , capitalización de las compañías y estilo de la empresas seleccionadas.

En los informes semanales que publicamos de manera gratuita en nuestra página web, pueden ver que empresas europeas y americanas son los más favorecidas por los flujo de capital.

Lo que tratamos de medir con esto es saber donde esta el dinero, si esta en la empresas de alta capitalización o en las de media y baja capitalización o se encuentra en empresas de valor o empresas de Crecimiento.

 

En el momento actual y según nuestro estudio de flujos de capitales que pueden descargar pinchando aquí, el dinero en EEUU está en las empresas de crecimiento y en las empresas de mediana y baja capitalización.

 

Atendiendo a esto realizáremos la selección de acciones con nuestro potente buscador con mas 5000 empresas incluidas.

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Nuestro buscador nos devuelve dos compañías con las características elegidas.

Busco compañías de la industria financiera y del Supersector de seguros, dentro de este busco empresas de mediana o baja capitalización bursátil y que sean empresas de crecimiento.

 

De las dos empresas posibles cogeremos aquella compañía que presenté mejor aspecto técnico, fortaleza, tendencia, fase correctiva y demas factores que nos agraden para operar.

 

Les muestro el gráfico de acción elegida para operarla al alza en el caso que su Supersector se gire al alza confirmando la señal acelerada anteriormente comentada.

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Observen como esta compañía con el código de bolsa SIGI SELECTIVE INSURANCE GROUP presenta una interesante opción de compra.

 

Su curva de precios es alcista, se encuentra realizando una fase correctiva en forma ABC, la línea 0-B ( en azul discontínua) será muy importante para el devenir de la operación.

 

La zona marcada con un rectángulo alargado de color amarillo nos sirve como zona de soporte estático y además como zona de Neckline de un posible HCH en formación de techo, así que si decimos entrar en posición larga esa zona será la que nos marque nuestra línea de stoploss.

 

La corrección de este valor a llevado a su curva de precios hasta la zona de la media de 150 ponderada que va a actuar como zona de soporte dinámico y por ultimo podemos dibujamos una recta directriz alcista en color rojo y esta linea de tendencia alcista va a realizar la función de soporte tendencial.

 

Por lo tanto, en la zona marcada con ese círculo rojo es donde se encuentra lo que nosotros llamamos zona de unificación de criterios, donde se une el soportes dinámico, con el tendencial y con el estático.

Sólo nos queda esperar el giro al alza para entrar largos, nos apoyaremos de la señal acelerada del Supersector y del corte al alza del MACD en el gráfico de la compañía SIGI. Finalmente, la superación de la línea 0-B nos confirmaría lo acertado de la operación.

Este proceso de Selección de compañías y las técnicas de Trading que empleamos, las pueden seguir todos los lunes en directo en las sesión de TRADING EN VIVO que realizamos en nuestra zona premium para todos nuestros subscriptores.

 

Un saludo y gracias por sus seguimientos.