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Datos de interés, semana 10-14 de marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU? ¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

1datos macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

2emisiones de la semana

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

3repartodividendosamerica

4repartodividendosamerica

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

5repartodividendoeuropa

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultadosprincipaleseuropa

RANKING DE DIVISAS:

Esta semana observamos pocos cambios con respecto a la semana pasada. La libra esterlina sigue manteniendo su hegemonía en lo alto de la tabla de divisas y el DOLLAR EEUU, presenta cada vez más debilidad. Al igual que hemos podido observar semanas atrás,  las divisas que están por encima de la tabla estan aumentando cada vez más y la distancia entre el euro y el dollar y el franco y el dollar es cada vez mayor.

Por otro lado, las divisas más débiles como el YEN JAPONES o el YUAN CHINO han recortado distancia frente al dollar americano y dentro de poco podrían superarlos y convertirse en divisas fuertes.

6tabladedivisas

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

Con respecto a las materias primas, las agricolas han tomado los primeros puestos el ranking como ya veníamos comentando la semana pasada, liderando las subidas las materias primas agricolas y mas concretamente el grupo de los SOFT.

tabla de materias primas

Nueva entrega: Informe de sentimiento y amplitud del mercado 06/03

En esta entrega podrá encontrar información sobre los siguientes indicadores de sentimiento y amplitud.

Gracias a estos indicadores seremos capaces de saber en que situación se encuentran los mercados y sobre todo si las zonas donde nos encontramos son óptimas para un giro del mercado.

  • Índice Sentimiento CNN
  • Diferencial Bonos-RV
  • Distancia a la media
  • Relación entre BONOS
  • Índices VIX EEUU
  • Ratio PUTCALL Equity
  • PPO Ratio Put/Call
  • BottomTop – TopBottom
  • Índice AAII spread bull/bear

Tres son las opciones que tiene:

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“Una mirada a Wall-Street” 6/03/2014

Indicadores cuantitativos o retrasados:

La actividad económica se desaceleró en el 4T2013 hasta el 2,4% desde el 4,1% del trimestre anterior. En 2013, la economía experimentó un crecimiento del 1.9%, frente al 2,8% de 2012.

Los precios al consumidor subieron en enero un 0,1% desde el +0,2% de diciembre; el extremo clima impulsó la demanda de electricidad y combustible para calefacción. En los últimos 12 meses, avanzaron un 1,6%.

Los precios mayoristas aumentaron levemente en enero hasta 0,2% desde el +0,1% del mes anterior.

Las ventas de viviendas nuevas subieron en enero un 9.6%, mientras que las de segunda mano cayeron un 5,1% respecto a diciembre.

Los inicios de construcciones se anotaron en enero su mayor descenso en cerca de tres años al caer un 16%; el mayor declive desde febrero de 2011.

Los permisos de construcción bajaron un 5,4% en enero; la mayor caída desde junio.

Indicadores cualitativos o adelantados:

El índice de confianza de los consumidores, elaborado por The Conference Board, se situó en 78,1 puntos en febrero, frente a los 79,4 de enero.

El indicador ISM de la actividad manufacturera de Chicago, del Instituto de Gerencia y Abastecimiento, subió hasta los 59,8 puntos en febrero desde los 59,6 de enero.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue de 81.6 puntos en febrero, por encima de los 81,2 de enero.

Conclusiones

El crecimiento de la economía estadounidense se consolida en el entorno del 2%. Para el 2014, se espera que el impulso sea mayor gracias a la aportación de las industrias manufacturera, de automoción e inmobiliaria.

Creemos que la Reserva Federal continuará con el recorte de inyecciones de liquidez (tapering) de 10.000M$ en cada una de las reuniones que se celebren. Todo lo anterior repercutirá positivamente en el consumo, principal motor de la economía norteamericana al representar un 70% de la riqueza del país.

Eventos más destacados programados para los próximos quince días

Índice de precios del gasto de consumo personal (MoM, YoY) ene., gastos personales ene., ingresos personales ene., PMI Markit manufacturero y de servicios feb., gasto en construcción (MoM) ene., ISM manufacturero y de servicios feb., informe ADP de empleo feb., Libro Beige de la Fed, balanza comercial ene., nóminas no agrícolas feb., tasa de desempleo feb, inventarios mayoristas ene., ventas minoristas (MoM) feb., inventarios de negocios ene., Índice de Precios de Producción (YoY, MoM) feb. e índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar mar.

Miguel Ángel Moreno Núñez

Sígueme en twitter: @miguelamoreno10

Colaborador habitual en Enbolsa.net

NEW-HIGH NEW-LOW 52 semanas

Otro de los métodos que se utilizan para medir el sentimiento del mercado y su amplitud en zonas de techos y suelos, es el índice de los nuevos máximos y mínimos de las últimas 52 semanas.

Este es uno de los indicadores que se incluyen en el último informe de sentimiento que semanalmente publicamos desde enbolsa.net y que pueden descargar de manera directa en la zona Premium o descargar a través de las redes sociales desde aquí.

Cuando el indicador de arriba en color rojo, muestra discordancias con los máximos del índice de referencia podemos consideramos que existen divergencias bajistas y por lo tanto los nuevos máximos de los precios del índice no se corroboran con los nuevos máximos crecientes.

Esto es considerado como un indicio de debilidad manifiesta de la subida o síntoma de agotamiento.

Para aquellos que desconozcan este indicador aquí les dejo algún enlace donde aparece explicado su movimiento y sus señales anteriormente detectadas por nuestra web en máximos previos.

Aquí pueden estudiarlo combinado con el TRIN. PINCHA AQUI

Aquí tenéis otro artículo donde aparecen los dos indicadores combinados con resultados muy satisfactorios PINCHA AQUI

image002

En el gráfico de arriba podemos ver los índices americanos del SP100 el SP500 y el NYSE, junto al EUROSTOXX 600.

Cada gráfico tiene asignado su indicador de nuevos máximos y mínimos y podemos observar como a nivel general la curva de precios de los índices y la curva de histograma del indicador muestran concordancia, por lo tanto no observamos indicios negativos para la no continuación de la tendencia al alza.

image003

Si nos fijamos mas concretamente en el índice NYSE, podemos observar como los dos máximos marcados en la curva de precios del índice, son seguidos de manera exacta por el movimiento delindicador.

En este caso, hemos incorporado en la parte baja del gráfico la media de 10 sesiones simple de este indicador de amplitud para ver de manera más suave el movimiento de este indicador de amplitud de mercado.

Observando el movimiento de este indicador sacamos como conclusión que los techos de mercado suelen ir acompañados de divergencias bajistas entre el precio del índice americano y el movimiento de esta media.

Os dejo marcados las últimas señales de divergencia bajista mostradas para que podáis observar de manera mas precisa como se han formado los techos del NYSE en los últimos meses.

Los niveles a vigilar esta semana

Empieza la semana bursátil y es importante conocer las zonas donde los precios pueden ser controlados y parados.

Semanas atrás hemos utilizado los activos e índices más importantes para determinar dichas zonas. Y resulta que el mercado tiene memoria porque los precios marcados frenaron los movimientos de los precios.

NIVELES A VIGILAR INDICES

Cierres críticos en Stoxx50 , Dax 30 e Ibex35, en el caso de los dos primeros no cerraron por encima de su R1 y nuestro selectivo muy cerca de su resistencia dinámica y cerca de su primer soporte.

La superación del Sp500 de su Resistencia en los 1850 nos hace ser optimistas, pero como en la sesión de hoy no veamos a los índices Europeos superar sus resistencias, seguramente veremos cómo los precios se dirigen a sus S1.

Ibex y Dax tienen otro problema claro y es que estan por debajo de su media móvil 150 o lo recuperan rápido o la continuidad del impulso quedará en entredicho.

Para el Sp500 vemos como el proceso de canalización es perfecto, ¿atacará los 1875?, pensamos que sí, pero a día de hoy los 1850 se convierten en el soporte más inmediato.

Super sectores europeos.

Cuando estudiamos una oportunidad de entrada en el mercado solemos tener muy en cuenta el sector al que pertenece la acción en la que queremos invertir.
Como ya sabrán el mercado europeo esta dividido en 41 sectores y el americano esta dividió en 103 Subsectores.
Cada uno de estos sectores están incluidos en algunas de las 10 industrias que conforman el panorama económico mundial.
Pero lo que a lo mejor no saben es que dentro de esas 10 industrias hay un un grupo de súper sectores que hacen que la composición total de acciones sea algo más fácil de agrupar.

Estos súper sectores son 19 y dentro de ellos podemos encontrar los sectores principales de la economía europea y americana.

La industria financiera esta compuesta por los Supersectores
BANCA , SERVICIOS FINANCIEROS, REAL ESTATE ( inmobiliaria) y INSURANCE ( seguros)

La industria Servicios de Consumo esta compuesta por los Supersectores
MEDIOS de COMUNICACIÓN, VIAJES Y OCIO y VENTA MINORISTA ( retail)

La industria de los Bienes de Consumo esta compuesta por los Supersectores.
AUTOMÓVILES Y RECAMBIOS ( auto and parts), COMIDA y BEBIDAS y los BIENES del HOGAR y BIENES PERSONALES ( personal and household goods)

La industria de los Producción Industrial  esta compuesta por los Supersectores.
CONSTRUCCIÓN y MATERIALES, BIENES Y SERVICIOS INDUSTRIALES

La industria de los Materiales Básicos esta compuesta por los Supersectores.
RECURSOS BÁSICOS y  QUÍMICAS.

Ya sólo nos faltan las industrias compuestas por un sólo súper sector que coincide en el nombre con el nombre de la industria.
ATENCIÓN A LA SALUD, UTILITIES, TELECOMUNICACIONES, TECNOLOGÍA y OIL ANG GAS.

super sectores europeos 1

En esta tabla aparecen todos los súper sectores europeos de la zona euro, por lo tanto están excluidas las compañías que no cotizan en moneda euro, como las compañías danesas, noruegas, suecas o británicas.
Además están incluidos tres índices europeos de zona euro que engloban a las compañías de pequeña, mediana y gran capitalización.

Lo que podemos apreciar en esta tablas (ordenada por la entrada de dinero y por lo tanto por la fuerza relativa que presentan estos Supersectores) es que el dieron esta en las empresas de pequeña y mediana capitalización y que no esta en las empresas consideradas como LARGE o empresas Blue chips europeas.
Dentro de esta compañías el dinero fluye hacia estos grupos empresariales que les muestro en los gráficos de abajo.

super sectores europeos 2

En este gráfico adjunto,  hemos ordenado los Supersectores de mayor a menor fortaleza en los 6 primeros puestos de la tabla de ranking sectorial anteriormente mostrada.

Vemos como la BANCA, los AUTOMÓVILES y la CONSTRUCCIÓN y MATERIALES son los Supersectores que dominan el panorama europeo seguidos de la empresas especializadas en el  VIAJE Y OCIO, los SERVICIOS FINANCIEROS y los MEDIOS de Comunicación.

Si hay algo que tienen en común las 6 curvas de precios mostradas en el gráfico anterior es que todos estos Supersectores presentan tenencia alcista, una fortaleza positiva y creciente y fase impulsiva semanal.
Lo único que diferencia a una curvas de otras es la ruptura o no de los máximos anteriores y sólo dos de estos 6 Supersectores presenta máximos no crecientes y son la BANCA y los SERVICOS FINANCIEROS ambos pertenecientes a la Industria Financiera.

Con esto les quiero manifestar que las compañías europeas de moneda euro comprendidas en estos Supersectores, son las empresas más susceptibles de continuar con su fase impulsiva y por lo tanto nuestras operaciones de Trading tendrán que ir enfocadas en estas compañías.

Para saber que acciones europeas francesas, alemanas, italianas o españolas pertenecen a estos grupos de acciones y además son de mediana o pequeña capitalización les aestrategia utilizar nuestra base de datos con más 5000 activos europeos, americanos y latinoamericanos ordenados según industria, sector, países, estilo y capitalización. Les dejo aquí el enlace.

Datos de interés, semana 03-07 Marzo

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

principales indicadores macro 3 marzo

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

emisiones de la semana 3 marzo

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

reparto dividendos america 3 marzo 3.1

reparto dividendos america 3 marzo 3.2

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

reparto dividendos europa 4

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

resultados principales america 3 marzo 5

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultados principales europa  3 marzo 6

LOS ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

Estos son los indices que presentan fortaleza con respecto a la renta variable americana.

El indice de pequeñas compañias español es el mas fuerte de todos los indices mundiales.

tablas indices 2

LOS ÍNDICES MÁS DÉBILES DEL MUNDO:

Estos índices son ordenados de mayor debilidad a debilidad neutra.

El indice turco, el ruso y el de las compañias latinamericanas cotizadas en españa son tres indices mundiales mas debiles, seguidos de brasil y mexico.

También se observa como el grupo de indices asiaticos muestra una importante debilidad frente a la renta variable americana y mundial, vemos como los indices de china, shanghai,taiwan, honk kong y korea se encuentran muy retrasados con respecto a los activos europeos y americanos, por lo tanto queda calra que debemos huir de las inversiones en emergentes.

tablas syp 3

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

Las materias primas agricolas han tomado los primeros puestos el ranking como ya comentamos la semana pasada, liderando las subidas las materias primas agricolas y mas concretamente el grupo de los SOFT.

Destacar esta semana los fuertes ascensos del LITHIUM que han perforado al alza una fuerte zona de resistencia entrada en tendencia alcista y mejorando el posicionamiento de la materias primas industrial o Metals

tabla soyveans 4

RANKING DE DIVISAS:

Esta semana observamos pocos cambios con respecto a la semana pasada. La libra esterlina mantiene su hegemonía en lo alto de la tabla de divisas y el DOLLAR EEUU, presenta cada vez más debilidad. Además las divisas que están por encima de la tabla estan aumentando semana a semana y la distancia entre el euro y el dollar y el franco y el dollar es cada vez mayor.

Las divisas mas debiles como el YEN JAPONES o el YUAN CHINO han recortado distancia frente al dollar americano y dentro de poco podrian superarlos y comvertirse en divisas fuertes.

tabla dolar 1

Informe semanal de EnBolsa.net 02/03/2014

Comienza un nuevo mes de bolsa y una nueva semana, ¿habrá que prepararse?. Para hacerlo desde EnBolsa.net estudiamos el mercado desde el punto de vista de las fortalezas, flujo de capitales y momentos operativos.

Gracias a estos estudios somos capaces de determinar cual debe ser nuestra mentalidad inversora, ¿comprar, vender o no hacer nada?.

Todo eso unido a los niveles claves de la semana, los mejores sectores para invertir, los activos a vigilar y los planes estratégicos destacados, conforman nuestro informe bursatil,¿quieres descargalo y ver el mercado como nosotros?

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Si tiene algún problema con la descarga, dejenos un comentario debajo de este artículo y lo intentaremos solucionar lo antes posible.

Nueva entrega: Informe de sentimiento y amplitud del mercado 27/02

En esta entrega podrá encontrar información sobre los siguientes indicadores de sentimiento y amplitud.

Gracias a estos indicadores seremos capaces de saber en que situación se encuentran los mercados y sobre todo si las zonas donde nos encontramos son óptimas para un giro del mercado.

Acelerador de Sentimientos
Diferencia Bonos y RV
Summations volumen
Momento EEUU
New High-low NET EEUU
VIX del DAX. Niveles operativos
Summations/ Haurlan index
Índice AAII zona

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Datos de interés, semana 24-28 Febrero

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA:

indicadores macro semana 24

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

emisiones semana 24

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

DIVIDENDOS PRIMEROS

DIVIDENDOS SEGUNDOS

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

REPARTO DIVIDENDO EUROPA

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

RTADOS PRINCIPALES 24 1

RTADOS PRINCIPALES 24 2

RTADOS PRINCIPALES 24 3

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

FTADOS PRINCIPALES EEUU

-RANKING DE DIVISAS:

Esta semana se observa como la libra esterlina mantiene su hegemonia en lo alto de la tabla de divisas, y debemos destacar la debilidad cada vez mayor del DOLLAR EEUU, la fuerza relativa que presentan las divisas que se encunetran por encima en la tabla esta aumentando semana a semana y la distancia entre el euro y el dollar  y el franco y el dollar es cada vez mayor.

Las divisas mas debiles como el YEN JAPONES o el YUAN CHINO han recortado distancia frente al dollar americano y dentro de poco podrian superarlos y comvertirse en divisas fuertes.

divisas 24

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

Ojo a las materias primas agrícolas que ya encabezan la parte alta de la tabla de lista de MP.

La semana pasada ya avisamos del movimiento que se estaba produciendo dentro de las materias primas y como el grupo de las SOFT estaban liderando la reacción al alza.

Si observan la tabla adjunta, el índice que recoge al global de la MATERIAS PRIMAS AGRICOLAS, ha escalado por encima del grupo de las energéticas colocando en lo alto del ranking de los grupos que componen estos activos.

mp 24

LOS ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

Los paises como Grecia con el ATHEX 20, Italia FTSE Milan, Portugal PSI20 y el IBEX 5 siguen ocupando los primeros puestos.

El NASDAQ permanece como el índice más fuerte de EEUU, seguido del Rusbell y del Eurostock, que de nuevo es positivo con respecto al SYP500.

Esto quiere decir que en Europa la entrada de capitales sigue siendo mayor en UE que en EEUU.
paises 24

“Una mirada a Wall-Street” 21/02/2014

Indicadores cuantitativos o retrasados:

El Informe de Empleo Gubernamental de nóminas no agrícolas, que incluye tanto el empleo público como el privado, del mes de enero sorprendió negativamente al crearse sólo 113.000 puestos de trabajo -se esperaban 185.000- con respecto a los 74.000 de diciembre.

La tasa de desempleo volvió a bajar, esta vez hasta el 6.6%, desde el 6,7% de diciembre; la cifra más baja desde octubre de 2009.

La producción fabril disminuyó en enero un 0.8%, la mayor reducción mensual en casi cinco años. En diciembre, aumentó un 0,3%.

La balanza comercial mostró en diciembre un déficit de 38.700M$, un 11.8% más respecto al dato anterior.

Los pedidos a las fábricas disminuyeron un 1,5% en diciembre, frente al incremento de la misma cuantía del mes previo.

Los inventarios mayoristas se anotaron un crecimiento del 0,3% desde el +0,5% de noviembre. En el conjunto de 2013, se elevaron un 3,9%. En enero, las ventas minoristas continuaron con su tendencia a la baja, esta vez, hasta el 0,4% (caída del 0,1% en diciembre).

Indicadores cualitativos o adelantados:

La actividad industrial, medida por el indicador ISM, bajó de 56,5 puntos en diciembre hasta los 51,3 en enero, la mayor caída desde diciembre de 2008.

El ISM de servicios –más importante que el anterior ya que mide un sector que supone dos tercios de la economía- subió hasta 54,0 en enero desde 53,0 de diciembre.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se mantuvo sin cambios en su primera lectura de febrero, con respecto al dato de enero, en los 81,2 puntos.

A pesar de los flojos datos publicados esta semana al otro lado del charco, seguimos creyendo en la mejoría de la economía norteamericana que se apoya, fundamentalmente: Solidez del mercado laboral gracias al mayor ritmo de las contrataciones, reducción de la deuda y consiguiente enriquecimiento de las familias, señales de recuperación en el sector de la construcción e inmobiliario, facilidad de acceso al préstamo bancario, incremento de las ventas procedentes del comercio, aumento de la producción industrial y mayores niveles de endeudamiento.

Según la última estimación del FMI, la economía estadounidense crecerá un 2,6% en 2014.

Eventos más destacados programados para los próximos quince días

Índice Empire manufacturero feb., índice del mercado inmobiliario NAHB feb., Índice de Precios de Producción (YoY,MoM) ene., viviendas iniciadas (MoM) ene., permiso de construcciones (MoM) ene., Índice de Precios al Consumidor (YoY,MoM) ene., leading indicators (MoM) ene., índice manufacturero de la Fed de Philadelphia ene., Minutas de la FOMC, ventas de viviendas existentes (MoM) ene., Índice del Precio de la vivienda S&P/Case-Shiller dic., confianza del consumidor feb., venta de viviendas nuevas (MoM) ene. y peticiones de bienes duraderos ene.  

Miguel Ángel Moreno Núñez

Sígueme en twitter: @miguelamoreno10

Colaborador habitual en Enbolsa.net

Las correcciones de ELLIOT en el análisis moderno de TOM JOSEPH‏

Cuando hablamos de procesos correctivos en las curvas de precios de un activo, nos estamos refiriendo a descensos o movimientos en contratendencia que suelen preceder a un nuevo impulso alcista.
Como ustedes ya sabrán, los mercados se mueven por tendencias y estas tendencias a su vez se componen o dividen en impulsos y correcciones. Por lo tanto cuando nos encontramos con una corrección bajista dentro de la tendencia alcista, trataremos de buscar cuando puede finalizar esa corrección y así tendremos el momento concreto en el que se inicia una nueva pauta impulsiva.

Nosotros desde EnBolsa.net utilizamos técnicas como la unificación de criterios, técnicas como la F2 óptima de Fibonacci, el conteo de las pautas correctivas o las divergencias alcistas y bajistas para tratar de localizar los finales de los procesos correctivo.

También hablamos de técnicas de ELLIOT en distintos artículos como este, PINCHA AQUÍ.

En el día de hoy les voy a mostrar como como TOM JOSEPH (analista y Trader profesional especializado en el comportamiento de las ondas de ELLIOT) trata de localizar los finales de los procesos correctivos ABC en pautas planas o zigzags.

Para realizar este estudio correctivo tendrá en cuanta 4 herramientas.
1- el INDICADOR ELLIOT WAVE
2- corrección en formación ABC
3- canal de regresión lineal
4- la DMA o media desplaza.

Dibujo1

Como pueden observar en el gráfico adjunto, esta técnica de TOM JOSEPH la hemos aplicado a las tres últimas corrección bajistas que ha sufrido el SP500 en los últimos 7 meses.

En la parte alta en color rojo les adjunto el indicador ELLIOT WAVE y la media que aparece en el gráfico en color rojo es la DMA.

Lo primero que necesitamos es un proceso correctivo en la curva de precios del SP500, ese movimiento contra-tendencia debe realizarse en forma ABC o en forma ABCDE.
Al proceso correctivo total, le vamos a incluir un canal de regresión lineal en color azul y con líneas discontinuas.

Cuando el indicador ELLIOT WAVE corrige el 90% o más de todo el movimiento al alza de la onda impulsiva, es decir, cuando el histograma corrige todo el incremento realizado y se pone en nivel 0,  o por debajo en un nivel negativo, tendremos que empezar a prestar atención al proceso correctivo; esa será nuestra primera señal.
Lo segundo que debemos de hacer es contar como mínimo tres ondas a la baja ABC y lanzar el canal de regresión lineal bajista, para dibujar este canal cogeremos el punto 0 de la pauta ABC y llevamos el canal hasta el punto mínimo de la subondas 5 de la pauta C bajista.
Cuando ese canal sea perforado al alza tendremos la primera señal de inicio del nuevo impulso alcista. En el gráfico lo hemos representado con una línea azul horizontal.

El tercer y último paso será el de la confirmación o ratificación del final del proceso correctivo. Para esto sólo tendremos que usar la DMA en color rojo como señal de confirmación.
Sólo tendremos que esperar que el precio, después de salir del canal de regresión, perfore al alza la media en color rojo. Esta señal también la hemos marcado con una línea horizontal azul.

Además de estos indicadores Tom Joseph también utiliza otras dos herramientas adicionales como son el PTI ( profit taking índex) y los WAVES FOUR LEVELS, pero estos indicadores son de elaboración propia y nos servirían para delimitar la potencia del nuevo impulso y no para detectar el final de la corrección.

Espero que este artículo sea de su interés. Si quieren conocer más sobe esta técnica de Trading pinchen aquí.

Un saludo y recuerden twittear y darle a me gusta para difundir nuestro trabajo.

FCC, ABERTIS, CAF Y OHL: ¡abran juego señores!

Era allá por el año 1500, cuando comenzó a  emplearse la famosa frase ¡No va más!  En plena época del renacimiento europeo, se reunían grupos de personas en locales clandestinos para jugar a las cartas, y como ahora…había que pagar la luz. Cuando los jugadores se iban quedando sin dinero, la apagaban sin más mientras pronunciaban la famosa frase: ¡No va más!…

Uno de los juegos más populares de la época, era el póker, pero también existía el Treinta y Uno, predecesor del blackjack, estos juegos comenzaron en Europa, y fue en las cruzadas en plena colonización de las américas cuando los trasladamos allí. Será más tarde, en Italia, concretamente en 1638 en Venecia, donde se construirá el primer casino del mundo, el cual sigue abierto en nuestros días.

Y como si de un juego se tratara os propongo, os abstraigas de vuestras rutinas inversoras y costumbres y echéis un vistazo a las siguientes propuestas. ¿Qué tienen en común las siguientes empresas?

tabla nmbre sector

Muy sencillo, todas pertenecen a las industrias de Productos industriales. Todos aquellos que leáis nuestro informe semanal sabréis que estas empresas en nuestro ranking industrial estarían a mitad de la tabla, con fortaleza, tendencia positiva y momento operativo 30, echar un vistazo a nuestro informe semanal.

 

Dentro de este nicho de empresas existen algunas que predominan frente a las otras y que nos permiten crear estrategias de coberturas dentro del mismo país, sector o incluso negocio. Nos referimos a las ventajas que tienen unas empresas frente a otras para soportar o vencer las adversidades que le ofrece la coyuntura del mercado. En el cuadro superior lo identificamos como Fortalezas de mercado, y si nos centramos en el mercado español veremos que solo una, FCC, dispondría de esta ventaja frente al resto de españolas industriales. Muchos de ustedes, me diréis con razón que FCC está en pleno proceso correctivo y que quizás sería apresurado entrar comprados en este valor en plena decadencia. Pero para eso están las estrategias de pares, para suavizar los movimientos tendenciales y crear estrategias de coberturas en valores a los que le esperan mayor  recorrido a expensas de un mejor timing de mercado. Así que como dice el titulo ¡abran juego señores!… para ello, echemos un vistazo a las curvas de cotización que forman las empresas por pareja, solo seguiremos una regla: Compraremos fortaleza y cubriremos la estrategia vendiendo debilidad.” Y de todas las combinaciones de dos en dos que nos ofrece la lista de empresas industriales, nos quedaríamos con las siguientes combinaciones.

Largos en FCC a la vez que cortos en CAF o en OHL

grafico fcc ohlll

grafico fcc 2

Largos en PostNl a la vez que cortos en Abertis 

largos cortos albertis 3

Os recordamos que una estrategia de pares es ideal para cualquier entorno de mercado (mercados alcistas, bajistas, laterales…) no hay necesidad de estar intranquilo por la dirección que tomen los mercados. Sin embargo, la clave está en no forzar una estrategia, puesto que una vez localizado un par de activos correlacionados, habrá que analizar la curva de precios de ese ratio y localizar la entrada perfecta, para ello utilizaremos la técnica del Macd.ENB. De todas las opciones presentada las dos primeras se encuentran en vigilancia y la ultima, PostNl-Abertis podriamos aperturarla a lo largo del dia de hoy.

Dejaremos esta propuesta encima de la mesa esperando incorporarla en breve a nuestra cartera de pares…recordar que tenemos una estrategia abierta que nos está dando grandes alegrías, esta semana publicaremos los resultados. Espero que os guste el artículo y nuestro método de trabajo.

Buen trading a todos!

 

La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.

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Datos de interés, semana 17-21 Febrero

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA

p.dato macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

e.semana 2

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

div.euu 3

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

divi.europa 4

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

rp eeuu 5

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

rp ue 6

RANKING DE DIVISAS:

Las divisas más fuertes otra semana mas son la LIBRA ESTERLINA y el FRANCO SUIZO, aunque el EURO trata de acercarse a la fortaleza del FRANCO y gana terreno frente a la divisa DÓLAR.

Por abajo la debilidad sigue instalada en las divisas Canadiense y Australiana, y llama favorablemente la atención cómo el YEN continúa ganando fuerza frente al real brasileño y se va acercando cada vez más a la neutralidad del dollar USA.

divisas numero 1

LOS ÍNDICES MÁS FUERTES DEL MUNDO:

Los países de la zona euro periférica siguen siendo los más fuertes en este momento con GRECIA ATHEX 20, PORTUGAL PSI20 , ITALIA FTSE MILAN y ESPAÑA  liderando la entrada de dinero europea.

También destacar al NASDAQ100 como el índice mas fuerte de EEUU, seguido del RUSSELL 2000 y al EUROSTOXX 50 y 600 que se mantienen en positivo con respecto al SP500 que es el referente de la renta variable mundial y esto da lugar a una mayor entrada de capitales en Europa que en EEUU.

En el resto de Europa vemos como Francia, suiza, Holanda o Inglaterra presentan debilidad y solo ALEMANIA con el DAX XETRA se mantienen en terreno positivo.

indices 2

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

En la parte alta de la tabla nos llama la atención la aparición de 6 materias primas agricolas en los primeros 8 puestos, además podemos observar como el índice que recoge y agrupa a todas las MP AGRICOLAS (powershares DB Agriculture) se ha posicionado justo por debajo del indice de MP energéticas.

El otro detalle importante es que entre esas 6 materias agricolas encontramos activos de los tres grupos agricolas, tenemos a la SOYBEAN MEAL del grupo de los GRAINS, tenemos al CACAO, el zumo de naranja y el Café pertenecinetes al grupo de los SOFT y por ultimo al LIVE CATTLE que pertenece al grupo de los MEATS.

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Informe semanal de EnBolsa.net 14/02/2014

A menos de 3 horas para que comience el mercado a moverse, ya estamos preparando nuestra semana , y es que, pronto ya comienza las divisas a cotizar, por ese motivo es muy importante tener una visión global del mercado, conocer que ha ocurrido la semana pasada, que movimiento es más probable que ocurre la semana que entra.

Todo esto y nuestras ideas de inversión, disponibles en el Informe semanal bursátil de EnBolsa.

¿Cómo descárgalo?

Tres son las opciones que tiene:

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Si tiene algún problema con la descarga, dejenos un comentario debajo de este artículo y lo intentaremos solucionar lo antes posible.

Como ver las Sesiones de trading en diferido

Como ya sabéis desde Enero de 2014 hemos lanzado la versión Premium de EnBolsa, donde además de poder disfrutar de los informes más exclusivos, herramientas como la base de datos de acciones y calculadora de trading, durante la semana realizamos dos intervenciones en directo: SESIONES DE TRADING EN VIVO y los WEBINAR PREMIUM.

Todos los Lunes a las 11:00 horas los usuarios Premium pueden conectarse en directo y a las Sesiones de Trading, donde el tema principal será preparar las estrategias de trading para la semana, establecer los niveles más relevantes y marcar la ruta a seguir, y si en directo surge alguna oportunidad realizar el trade.

Pero además de poder disfrutar en directo, horas después dispondrá de la grabación de la sección y revisar detalladamente todo lo expuesto.

¿Cómo puedo ver el video de la sesión de trading?

Una vez dentro de EnBolsa Premium

VER SESION DE TRADING EN VIVO 1

Lo primero será (1) Logarnos a Enbolsa Premium, para ello escribiremos nuestro usuario (mail) y contraseña (password) para tener acceso a todo el contenido. A continuación nos vamos a la sección de Trading en vivo (2)

VER SESION DE TRADING EN VIVO 2

En la sección de Trading en vivo abajo del todo, encontraremos las distintas sesiones de trading que ya se han realizado, por lo que podrá disfrutar de ellas en cualquier momento.

Cuando seleccionemos la sesión a visionar nos aparecerá el video correspondiente que nos pedirá una contraseña, pues bien, esta contraseña aparece justo debajo de cada video.

VER SESION DE TRADING EN VIVO 3

VER LAS SESIONES DE TRADING AQUI

¿Cuantos requisitos son necesarios para comprar una acción?

Nosotros desde EnBolsa.net pensamos que existen datos y análisis proféticos que están más cerca de la intuición o la adivinación que del propio estudio de la curva de precios, y por lo tanto buscan más el “ya te lo dije yo” que analizar la realidad de datos técnicos que nos rodean.

Es por ello que resulta muy típico, que debido a los momentos correctivos de los mercados a nivel global que se están produciendo en la actualidad, veamos artículos y columnas catastróficas, que nos hablan de una nueva tendencia y destructiva tendencia bajista, gráficos que hacen comparaciones de la curva de precios actual de DOWJONES con la curva de precios del indice americano en el crack del 29 o leemos a determinados analistas que tratan de predecir de manera anticipada el final del movimiento ascendente de la bolsa a nivel mundial.

En la actualidad, lo que realmente ocurre es que el mercado primario es alcista en los EEUU y en EUROPA y que actualmente y hasta que los precios no nos demuestren lo contrario, nos encontraremos en una fase correctiva dentro de la última fase impulsiva que conforma el ultimo tramo de tendencia alcista secundaria. En esta situación nosotros vemos datos negativos como las divergencia bajistas en el  “MOMENTO WEINSTEIN de los ÍNDICES EEUU” y datos positivos como los máximos crecientes de sus “LÍNEAS AVANCES DESCENSO en USA” ambos análisis fueron recogidos en el ultimo informe semanal de sentimiento y amplitud de mercado publicado por EnBolsa y que pueden ver y descargar aquí.

Por lo tanto y como la tendencia principal sigue siendo alcista buscaremos aquellas oportunidades de compra interesantes que vaya surgiendo en el Mercado.

Les mostrare una de esas posibles oportunidades de swing Trading.

La acción es MAPFRE.
Industry:Financials
Supersector:Insurance
Sector:Nonlife Insurance
Subsector:Full Line Insurance

 

Esta compañía al igual que mercado, presenta una impecable tendencia alcistas de medio plazo que se ha visto acelerada en los meses de diciembre y enero pasados mostrando unas subidas muy verticales.

Captura

Actualmente se encuentra en plena fase correctiva lo que ha provocado un movimiento bajista de la cotización de esta compañía hasta la zona soporte dinámico marcada con la media de 150 sesiones ponderada en color rojo en el gráfico. Esta es la primera razón para pensar en positivo con respecto a esta empresa.

También podemos ver como la zona de resistencia estática que se fijó en la cota de los 3 euros en los ascensos del pasado noviembre, fueron finalmente superados al alza en el mes de diciembre, convirtiéndose ahora en zona de soporte estático, en estos días el precio ha realizado un swing en ese nivel de precios. Esta será nuestra segunda razón.

 

La unión de la zona dinámica con la zona estática dan lugar a nuestra ya famosa técnica de unificación de criterios ( pueden descargarla gratis desde nuestra web). Este sería el tercer factor positivo.

Esta corrección se ha realizado en la segunda quincena de enero y ha provocado que un indicador de momento o aceleración de precios como el estocastico haya retrocedido hasta la zona de la sobrecompra en niveles de 15-20 y formando un doble suelo con divergencia alcista con respecto a los mínimos de la cotización de Mapfre, este sería el cuarto factor positivo.

El Movimiento correctivo de estos últimos días ha llevado al indicador MACD a perforar a la baja la línea 0 , esto hace que estemos muy atentos a un posible corte alcista de este indicador lo que nos aportaría una señal de compra por la técnica MACD ENB y por lo tanto activaría la quinta señal positiva.

El tipo de gráfico utilizado en le gráfico de arriba es un candlevolumen, y este nos muestra en los últimos días de las correcciónes bajistas dentro de procesos alcista las velas tienden a ser muy bajas ( poco distancia de entré los máximos y los mínimos) y muy estrechas ( con poco volumen negociado). Estos hechos suelen coincidir con el final de los procesos correctivos y el inicio de los nuevos impulsos, esto lo podemos observar en los círculos marcados en rojo. Esta es la sexta razón de peso.

number 2

Como les indiqué en el inicio de este análisis, Mapfre pertenece al súper sector asegurador, dentro de la industria financiera y en el gráfico de arriba pueden ver la evolución de la curva precios de este súper sector y como se apoya en su media de 30 sesiones semanal cada vez que va a iniciar un nuevo tramo impulsivo ,así lo hizo en las últimas 4 ocasiones y estamos en el quinto apoyo.

Ademas les muestro su comparativa de fortaleza con los índices americanos y europeos y como en ambos casos presenta fuerza relativa positiva desde el mes de agosto del 2012 , es decir , este sector de la economía europea se comporta mejor que los índices de renta variable europeos y americanos desde hace un año y seis meses ininterrumpidamente.

Séptima señal positiva para invertir en Mapfre, compañía que pertenece a este sector.

yes

En el gráfico que les adjunto arriba les voy ha mostrar la octava razón para plantearnos la entrada en esta empresa.

La curva de precios de Mapfre se ha apoyado en la media de 30 sesiones en color rojo, hasta siete veces desde que el precio entro en tendencia alcista en agosto del 2012, sólo tienen que  contar los acercamientos producidos a esta media y como desde esa zona de soporte dinámica el precio reboto al alza.

Antes vimos como se comportaba el sector asegurador con respecto a los índices globales de renta variable, pero ahora vamos a comparar la empresa aseguradora española con su sector, su índice de referencia europeo y el índice de referencia americano.

Para conocer los flujos de capitales en cada momento léelo aquí

El indicadores en verde compara la progresión de precios de esta compañía con la evolución del eurostoxx50 , siendo favorable y positiva la evolución de Mapfre desde el mes de noviembre del año 2012, manteniéndose esta evolución positiva hasta el día de hoy.

La misma situación podemos ver en el indicador sectorial y mundial aunque con una diferencia, Mapfre ha comenzado a comportarse mejor que su competidores en los últimos 2 meses, este hecho puede favorecer su evolución positiva futura.

Comentamos para terminar los puntos noveno y décimo que favorecen mi decisión de entrada.

number 5

En este ultimo gráfico les he marcado dos hechos que consideró vitales.

1- la formación correctiva realizada

2- la zona de F3 óptima que presenta esta acción en los niveles de 2,98-3,03. Esta técnica ya fue usada con éxito en los mínimos del Ibex, compruébalo aquí

La formación correctiva que presenta esta curva de precios es del mismo tipo que las correcciones mostradas en los meses de agosto del 2013 y en noviembre-diciembre del pasado año. Estas corrección se realizan en pautas de 5 ondas dando lugar a un conteo ABCDE, tras el cual la curva de precios retoma su siguiente pauta impulsiva al alza y difícilmente veremos mínimos por debajo de los 2,90 en el corto plazo ( aunque el IBEX marque un mínimo menor a los 9……. En formación de onda C) lo mas que podríamos ver sería una formación de doble suelo en los niveles de los 3 euros con alguna posible dilatación intradiaria  a los 2,95.

Este sería nuestra novena razón.

La zona de triple coincidencia de niveles de Fibonacci en la cota de los 3 euros es otra fuerte razón de peso para pensar que el proceso correctivo ha terminado o podría terminar en breve, para iniciar un nuevo tramo al alza.

Recuerden que encontrar una triple coincidencia de niveles distintos de Fibonacci 38,2% 50% y 61,8% nos hace pensar en el triple de posibilidades de giro en ese nivel de unificación de criterios. Este sería nuestra 10 razón y última.

“% de valores alcistas de C/P y Mcclellan marcan la dirección “

Como ya sabréis por los numerosos artículos publicados en esta página web , EnBolsa es muy partidario de los estudios alternativos como complemento de los análisis clásicos del mercado.
La amplitud de mercado, la volatilidad o los índices de sentimiento son algunos de los estudios que incorporamos en los distintos momentos del mercado y que nos ayudan a tener una perspectiva distinta o más amplia de lo que esta ocurriendo en cada situación a la que nos enfrentamos. Estos estudios semanales alternativos pueden verlos en esta sección de enbolsa.

Actualmente estamos inmersos en un proceso correctivo y es en estas situaciones de mercado en las que debemos estar más atentos para incorporarnos a la pauta impulsiva alcista cuando esta se inicie.

Hoy les mostrare un par de señales que nos indican que el procesos correctivo ha sido lo suficientemente profundo como poder haber finalizado y el movimiento al alza de los últimos días podría haber generado una señal de final anticipada del proceso correctivo.

image001

El Porcentaje de valores del SP500 que están por debajo sus medias de corto plazo de 21 y 50 sesiones, nos mostrara si la profundidad del retroceso ha sido lo suficientemente importante como para dar por finalizado esta corrección.

En el gráfico de arriba pueden observar como cuando las curva del porcentaje de valores por encima de las medias de 50 en color rojo y la curva de porcentaje de valores por encima de la media 21 en color rosa alcanzan al unísono lecturas mínimas extremas es cuando podemos dar por finalizado el proceso correctivo.

Las líneas horizontales marcadas en la parte baja de ambos indicadores nos demuestran las zona de 25-28% en la media de 50 sesiones y de 15-18% para la media de 21 sesiones como zonas extremas bajistas.
Hemos marcado con círculos azules las señales que se producen al unísono en esa zona y son sólo 4 señales las producidas en los últimos 14 meses, incluida la actual.

Esto es señal de que la corrección ha sido lo suficientemente profunda en cuanto a porcentaje de retroceso, además podemos ver en las zona marcadas con estos círculos azules como tras producirse el inicio del nuevo movimiento impulsivo alcista, la recta directriz bajista del proceso de corrección fue superada al alza generando así la señal de entrada en largos.

Este hecho lo pueden ver mejor en este gráfico, donde se incluyen los indicadores Mcclellan oscillator de los principales índices americanos. Si quieres saber mas sobre este indicador pincha aquí

Dibujo

En este gráfico marcamos el final del proceso correctivo en tres fases.

1- fase en la que el precio debe caer hasta la zona de la media 150 ponderada en color rojo, aproximandose a esta zona de soporte dinámico la máximo posible.

2-el precio debe corregir como mínimo en formación de tres pautas bajistas ABC,aunque también podría acercarse a la media en formaciones más complejas como ABCDE , en cuñas correctivas o canales bajistas.

3- Los indicadores Mcclellan oscillator de todos los índices americanos deben cruzar al alza su línea 0 al unísono, como en los 4 casos anteriores marcados en el segundo gráfico adjunto con un círculo azul.
Actualmente esta realizando ese corte al alza la línea 0 en los cuatro índices DOWJONES, NYSE, NASDAQ y SP500.

4- El proceso correctivo lo podemos dar por finalizado cuando la recta directriz bajista que une los puntos 0-B ha sido perforado al alza como es el caso actual.

Ante estos datos podríamos dar por finalizado el proceso correctivo en los índices americanos ya que se cumplen las señales de profundidad en los datos de valores porcentuales de corto plazo y además se cumplen las 4 pautas de realización y finalización de un proceso correctivo.

Un saludo.

Datos de interés, semana 10-14 Febrero

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA

datos macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

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EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

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EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

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RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

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RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

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RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

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RANKING DE DIVISAS

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RENTA FIJA AMERICANA

renta fia america

Informe semanal de EnBolsa.net 09/02/2014

La semana más clave del mercado en los últimos meses, los inversores compradores ya quieren entrar pero ¿esto es un rebote o el inicio de un impulso?

Para aclarar las dudas ya tenéis disponible un nuevo informe semanal, cargado de información necesaria para saber que puede hacer el mercado, pero sobre todo que haremos nosotros.

Las fortalezas y momentos operativos del mercado, países, industrias, sectores y acciones nos ayudarán a tomar la decisión más acertada.

Descárguelo y podrá tomar la decisión más correcta.

¿Cómo puedo descargar el informe?

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Hoy a las 21 horas participamos en directo en Closing Bell 7/02/2014

Esta noche a partir de las 21:00 y en riguroso directo EnBolsa participará en el programa Closing Bell.

Closing Bell es un programa dirigido por Ricardo González (los mercados financieros.es), donde también participará Albert Salvany, especialista en los mercados de divisas (Forex de Forexperiences.com)

Durante la retransmisión los participantes expondremos nuestra visión del mercado así como los análisis más destacados de la semana y los activos que vigilamos.

Para ver el programa solo tiene que entrar en este artículo, espero que os guste.

Si lo deseas puedes suscribirte a nuestro canal de You Tube para poder disfrutar del contenido que EnBolsa comparte en este medio.

LA RETRANSMISION EN DIRECTO COMENZARÁ A LAS 21:00 HORAS

 

 

“Una mirada a Wall-Street” 5/02/2014

Indicadores cuantitativos o retrasados:

El crecimiento de la economía en el 4T2013 fue del 3.2%, nueve décimas menos que en el trimestre anterior. En el conjunto del año, el PIB aumentó un 1.9%, frente al 2,8% de 2012.

El gasto personal de los consumidores se incrementó en el 4T2013 un 3.3%, tras el +2% del tercer trimestre.

El Leading Indicator, o indicador de indicadores, subió un tímido 0,1% en diciembre desde el ascenso del 1% de noviembre.

Inesperada caída de los pedidos de bienes duraderos un 4,3% en diciembre, tras el incremento del 2,6% en noviembre.

Las solicitudes de hipotecas se elevaron un 4,7% en enero; fuerte descenso con respecto al +11,4% del mes anterior.

Las ventas de nuevas viviendas alcanzaron en 2013 un incremento del 16,4% respecto al año precedente; su mayor nivel desde 2008.

 

Indicadores cualitativos o adelantados:

La lectura preliminar del índice de gerentes de compra del sector manufacturero (PMI) de la firma Markit, nos muestra una corrección, por primera vez en tres meses, al pasar de 55,0 en diciembre a los 53,7 puntos actuales.

El índice de confianza del consumidor del Conference Board avanzó hasta 80,7 desde 77,5 en diciembre; su cifra más alta desde agosto.

En enero, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan corrigió hasta 81,2 desde los 82,5 de diciembre.

Pese a que algunos datos no han sido todo lo buenos que esperábamos, se percibe una cierta aceleración en el crecimiento económico en los últimos meses con signos de mejora en la inversión empresarial, consumo familiar y las perspectivas del mercado laboral.

 

Eventos más destacados programados para los próximos quince días

PMI Markit manufacturero y de servicios ene., gasto en construcción (MoM) dic., ISM manufacturero y de servicios ene., pedidos a fábrica dic., informe de empleo ADP ene., Balanza comercial dic., nóminas no agrícolas ene., promedio de horas trabajadas a la semana ene., promedio de ingresos por horas (YoY, MoM) ene., tasa de desempleo ene., estado mensual del presupuesto ene., índice NFIB de confianza empresarial ene., inventarios mayoristas dic., ventas minoristas (MoM) ene., inventarios de negocios dic., capacidad de utilización ene., producción industrial (MoM) ene. e índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar feb.

Miguel Ángel Moreno Núñez

Sígueme en twitter: @miguelamoreno10

Colaborador habitual en Enbolsa.net

Los índices bursátiles se alinean para empezar los impulsos

Uno de las aspectos que siempre escuchamos a los inversores, es la frase de “he acertado en la dirección, pero he fallado en el timing”, el significado de esta frase es que la inversión realizada ha salido mal no porque la acción no fuese a subir simplemente no ha salido bien porque no era el momento de entrar.

Si buscamos un ejemplo en la vida real de esta situación podríamos decir que es como comprar un billete de tren, llegar a la estación y darnos cuenta que el billete es para dentro de una semana. La compra era correcta, el tren también pero la fecha está equivocada.

Por tanto el famoso Timing de mercado, es la hora y el día a la que sale el tren, sobre todo en los inicios de los impulsos.

Ya sabemos que estamos en corrección y muchos ya veis una oportunidad de inversión, pero , ¿es el momento de comprar?

Para responder a esta pregunta tenemos que entender que el mercado está sincronizado y la todos los mercados (índices) siguen un mismo ritmo, por tanto si la mayoría de índices están en procesos correctivos, como se demuestra en la siguiente tabla de nuestro informe bursátil, todos comenzarán a la vez el nuevo impulso.

PAISES

Nosotros utilizamos el “momento operativo” (creación de EnBolsa) para saber en qué situación se encuentra el mercado y poder establecer qué tipo de operativa favorece el mercado. Pero lo realmente bueno del momento operativo es que nos permite seguir el Timing del mercado de una sencilla.

Si os fijáis el 90% de los índices están en corrección, pocos son los que tienen Momento operativo por encima de 0, pues bien todos esos índices tienen que empezar en nuevo impulso a la vez.

stoxx 600 señales flujo de capitales

En este gráfico del Stoxx 600 índice que representa al mercado Europeo aparecen los últimos 7 momentos donde teníamos que crear cartera o dicho de otro modo las 7 ocasiones donde el tren salió y para los inversores de medio y largo plazo, esas son las 7 fechas donde tuvieron que comprar.

Si ahora colocamos el gráfico del sp500 ¿Qué creéis que veremos?

SP500 SEÑALES FLUJO DE CAPITALES

Siguiendo el mismo patrón y utilizando nuestro indicador ENB-zona de control o el indicador de flujo de capitales, nos aparecen 5 fechas claves para comprar en la bolsa americana, ¿son distintas esas fechas de las del mercado europeo?

Yo diría que no. Por cierto veis que cuando ambos indicadores dan la misma señal el impulso es de mayor intensidad.

Pero claro, el Ibex que tiene que ver con el sp500, si los movimientos del Ibex son muy distintos a este mercado, ¿verdad?

IBEX ENTRADA POR FLUJO DE CAPITALES

Pues mira por donde la fechas siguen siendo las mismas, no será que el mercado está sincronizado, muchas veces no miramos el mercado con perspectiva pero los índices tienen los mismos movimientos en cuanto a la direccionalidad, otra cosa bien distinta será la intensidad de los mismos.

Llegados a este punto podemos decir que el momento de “salida” de un impulso es el mismo para todos y como vemos en los gráficos nuestro indicador ENB-zona de control está activado, el flujo de capital es negativo y rompe su directriz bajista el indicador de flujo el momento ha llegado, mientras tanto no compren.

Ah! Se me olvidaba el Dax alemán también sigue el mismo ritmo, véanlo aquí debajo.

dax entradas por flujos de capitales

Como conclusión final sobre la situación actual, existe un detalle importante, los cuatro índices tienen el indicador de flujo de capital ya en negativo, tres de ellos el indicador ENB-zona de control activado, por tanto tenemos ahora que tener la paciencia suficiente para esperar a que los indicadores nos den la señal de entrada.

Datos de interés, semana 03-07 Febrero.

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para realizar operaciones de trading a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA

datos macro

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

emisiones d la semana

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

dividendos america

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

dividendos eu

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

resultados america

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

resultados europa

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

jiji

RANKING DE DIVISAS

858

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Análisis y comprensión de figuras chartistas

En mi columna de hoy y siguiendo la estela de otros artículos anteriores sobre figuras chartistas, pasare a mostrar y contar las principales características y estadísticas sobre la fiabilidad de una de las figuras técnicas de continuación de tendencia más prácticas y eficaces que existe en el análisis técnico y además aplicado en tiempo real sobre un activo español.

En las sesiones personalizadas que impartimos desde Enbolsa, préstamos mucha atención a la pautas correctivas dentro de los movimientos tendenciales de los precios.

Como ya sabemos, los activos cotizados se mueven en impulsos y correcciones y el conjunto de esos proceso impulsivos-correctivos dan lugar a la tendencia de precios, como nosotros somos operadores de tendencia se nos plantean dos opciones posibles:
Operar los impulsos u operar las correcciones.

La operativa en impulsos conlleva la compra en superación de máximos anteriores  acompañados de volúmenes acumulativos en los días previos a la ruptura, y además sería interesante que esta vela de ruptura marque un determinado cuerpo alargado y con cierre en zona alta.

La otra opción que podemos barajar es la compra en los procesos correctivos tratando de detectar el tipo de corrección en la nos encontramos y actuando de una forma u otra atendiendo a la tipología encontrada.

Una de las formas que tienen los activos de corregir un impulso, es a través de las figuras chartistas llamadas TRIÁNGULOS DESCENDENTES.

Esta figura al ser descendente y de continuación de tendencia es muy normal que las encontremos dentro de las tendencias bajistas y formarán parte de las corrección o descansos que se producen a lo largo de la tendencia bajista primaria.
En cualquier manual de análisis técnico podrán ver ejemplo teórico sobre su formación y normal aparición.

¿Pero sería posible encontrar y trabajar correctamente este tipo de triángulos chartistas en una tendencia alcista como figura de continuación al alza?
Que clase de fiabilidad nos aportan este figura en su ruptura alcista?

Primero unos conceptos básicos:

Los triángulos constan de un mínimo de 4 impactos
Normalmente sus impulsos u ondas internas de contabilizan como ABCDE
Los triángulos deben fugarse en el final de segundo tercio de su formación o inicio del tercer tercio.
Las líneas de soporte y resistencia de un triángulos siempre serán distintas en cuanto a su pendiente ( o positiva y negativa, o neutra y positiva , o neutra y negativa)
La simetría y la homogeneidad de sus pautas o impulsos lo hacen más potente
El tiempo de formación suele ser entre 3 meses y 6 meses.

Veamos este triángulo descendente que les muestro a continuación.

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La curva de precios de EZENTIS se encuentra formando un precioso y simétrico TRIÁNGULO DESCENDENTE, con sus movimientos internos en 5 ondas ABCDE , su simetría entre las ondas A y C y las ondas B y D, su formación en algo más de tres meses y entrando en la zona del final de segundo tercio del triángulo total.

Lo realmente raro de esta patrón es que se encuentra en la parte alta de una tendencia alcista y este triángulo esta dando lugar a un proceso correctivo de larga duración temporal y poco profundidad de precios.

Observamos como la pendiente de su línea de resistencia es negativa o bajista , mientras que la pendiente de la zona de soporte en neutra u horizontal.

Estos triángulo se pueden operar en la continuación de tendencia alcistas?

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Vemos como BULKOWSKI en su libro más actualizado sobre figuras chartista nos habla que los triángulos descendentes de pueden dar en tendencia bajistas y tendencias alcistas y dentro de ambas pueden producirse rupturas al alza o a la baja.

El mayor número de formaciones en triángulo descendente aparecen en las tendencia alcista y con ruptura al alza de la misma. En este caso aparecen 312 figuras y de estas figuras 228 termina continuando con su tendencia alcista previa.
Las subidas media esperadas en este tipo triángulos que rompen al alza es de un 47% y cuando el movimiento del triángulo termina las caídas suelen ser de un -30%

Veamos más datos.

2651

Cuando la fuga al alza se produce, esta tardara unos 5 días en formarse y confirmarse, estas rupturas suelen formarse cerca los máximos de los últimos 12 meses y presentan una baja tasa de throwback , es decir, tan sólo 37 de cada 100 escapes al alza terminan girandose para darnos una segunda oportunidad y el tiempo en el que se forma este giro a la baja será de unos 10 días de media.

Así que ya saben, si EZENTIS escapa al alza compren el día del escape y no esperen a que se produzca el throwback porque es muy probable que si lo hacen se queden fuera del valor.

Pero además hay otro factor muy importante a tener en cuenta , y es que cuando un activo realiza throwback la subida que podemos esperar tras ese giro será de un 36% de media  y este porcentaje es mucho menor que la que podemos esperar cuando no hay throwback ya que la rentabilidad media asciende al 54%.

Los GAPS de escape al alza en la confirmación de la ruptura de esta figura también son un efectivos a la hora de valorar la posible rentabilidad de la operación.

Me gustaría llamar vuestra atención en el dato BREAKOUT DISTANCE TO APEX, que es el momento en el que el precio suele escapar de la figura triangular tomando como referencia el 100% de la distancia desde la punto de inicio del triángulo hasta el vértice (APEX).
Como veis en esta tabla estadística la zona de ruptura se produce en la zona del 64% del total de la formación que no es más que zona final del 2 tercio del triángulo ( 66% de la formación triangular total).

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Por ultimo y como podemos ver en esta tabla, el formato más normal para este tipo patrones chartistas es el de figuras altas y estrechas con una probabilidad de formación de un 57% y su duración media es de 59 días de bolsa que viene a ser unos tres meses aproximadamente.

Observen los datos que aparecen en este gráfico de EZENTIS.

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Si finalmente esta curva de precios escapara al alza durante la primera quincena de febrero, se cumplirían casi todos los parámetros relacionados con la perfección de esta figura técnica.
Así pues podríamos incorporarnos a EZENTIS en la ruptura al alza de la línea de resistencia dibujada en azul en la parte alta del triángulo.
Bajo estas circunstancias, el objetivo de subida para esta compañía sería el nivel de los 2,05-2,10 presentando una interesante oportunidad compradora.

La otra opción más arriesgada( por lo incierto del movimiento futuro), es la de entrar en niveles actuales fijando una muy cercana zona de stop LOSS por debajo de la línea de soporte horizontal del triángulo descendente y a su vez por debajo de la media de 150 ponderada en color azul.
Si llegara a confirmarse la ruptura al al alza de esta figura chartista, aumentaríamos posiciones compradoras modificando el stop del paquete inicial y consiguiendo un precio medio muy favorable para nuestros intereses.

Espero que les gustase el artículo, si es así les ruego que lo difundan por las redes sociales para que otras personas pueden también disfrutar de su lectura.

 

Informe semanal de EnBolsa.net 02/02/2014

Ya está disponible una nueva entrega de nuestro informe semanal.

Para esta semana destacamos dos planes estratégicos muy interesantes, además mostraremos como evitar que una corrección nos pille por sorpresa y sobre todo como detectar el final de la misma.

Destacaremos también la situación de los países, señalaremos la dirección que apuntan los flujos de capitales en el mercado de valores y veremos cómo el mercado europeo y americano no son aptos para invertir en el corto plazo.

Para concluir repasaremos nuestra cartera de este 2014 y repasaremos las acciones de nuestro Ibex35.

Descargue nuestro informe y la semanal bursátil no tendrá secretos para usted.

¿Cómo puedo descargar el informe?

Tres son las opciones que tiene:

DESCARGA DIRECTA: para usuarios premium A TRAVES DE ENBOLSA PREMIUM

DESCARGA A TRAVES DE TWITTER: después de realizar un tweet

DESCARGA A TRAVES DE FACEBOOK: después de cliquear en “me gusta”

Si tiene algún problema con la descarga, dejenos un comentario debajo de este artículo y lo intentaremos solucionar lo antes posible.

Premium: Informe de sentimiento y amplitud del mercado

Acabamos de publicar un nuevo informe de sentimiento y volatilidad de mercado, en el podrá encontrar los datos más interesantes y sobre todo como interpretarlos.

¿Está el mercado preparado para comenzar un impulso?

¿Ha finalizado la corrección?

¿Cómo puedo conocer el estado anímico del mercado?

 

Las respuestas a estas y otras preguntas ya están a su alcance.

En el informe de esta semana encontraremos los datos de:

 

RANKING DE VOLATILIDADES y ESTRATEGIA ACS

INDICE VIX EEUU: RUPTURA SP500

VIBEX Y SU MOVIMIENTO AL ALZA

MCLELLAN OSCILATOR Y FLUJOS DE FUERZA DAX

INDICE ISEE Y SU PASO A MIEDO

PPO DE LOS RATIO PUTCALL

sentimeinto

Este informe al igual que el informe de estacionalidad informe semanal de EnBolsa, se publican de forma exclusiva en EnBolsa Premium, si desea descargarlos solo tiene que suscribirse y acceder a la zona de pdf y videos formativos

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Datos de apalancamiento del mercado americano

Hasta ahora en lo que llevamos de enero hemos publicado varios artículos avisando de la posible corrección del mercado americano, ya evidente, y de las posibles consecuencias al resto de índices mundiales. El que avisa no es traidor, primera zona relevante del ibex Lo que el inversor de corto plazo no ve. Ya conocéis el dicho: “Cuando Estados Unidos estornuda el resto del mundo se resfría.”

Al otro lado del charco comienzan a leerse artículos sobre el “January indicator”.  El indicador de enero, nos dice que la dirección marcada por el mercado durante este mes  predecirá la dirección que siga en promedio el resto del año. Comprobaremos más detenidamente este dato en nuestros informes estacionales, pero si es cierto imagínense los posibles resultados.

Otro dato más significativo serían los ofrecidos por el Chicago Board Options Exchange (CBOE ) índice de volatilidad del mercado ( VIX) , más conocido como el “índice del miedo “. Ha llegado a mínimos de 6 años. El VIX nos dice que los inversores están llegando a niveles de confianzas parecidos a los del 2007, ¿recordáis que hizo el mercado en 2007?. La experiencia nos dice que cada vez que existe una sensación de seguridad en los mercados estos suelen premiar con caídas inesperadas.

oiii

Seguimos sumando datos,  tened en cuenta que  2013 ha sido un año récord para la recompra de acciones, la cantidad de dinero que los inversores han prestado para comprar acciones, según lo medido por el margen NYSE, está históricamente en su nivel más alto. Los niveles de confianza y optimismo en el mercado están en los niveles más altos en muchos años, por el grado de apalancamiento que se están usando en los activos. Esto no es buena señal para la salud del mercado

Este es un indicador de sentimiento contrario, y para ver su relevancia me gustaría acercaros un artículo que leí en la web dshort.com llamado“NYSE Margin Debt hits at and all-time high“, justificaría la idea que intento trasmitir.

El articulo comienza aclarándonos que la Bolsa de Nueva York publica los datos de fin de mes del margen de la deuda en www.nyxdata.com, los datos comienzan en el 1959 y se publican al finalizar cada mes por tanto solo tenemos disponible hasta abril. Dshort, estudia la relación entre la deuda y el margen del mercado, con el S & P 500 como indicador.

El primer gráfico que elaboran, muestra las dos series en términos reales – ajustado por inflación al dólar de hoy mediante el índice de precios al consumidor como deflactor. Toman 1995 como fecha de partida, ya que engloba diferentes escenarios tendenciales. Lo primero que llama la atención es que en términos reales el SP500 no está en estos momentos en sus máximos históricos. Por otro lado, el grado de apalancamiento en el mercado, alcanza su primer máximo en marzo del 2000, el mismo mes que el S & P 500 tocó su verdadero récord histórico. Un incremento similar se inició en el 2006, con un máximo en julio del 2007, tres meses antes del máximo del SP500.

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El siguiente grafico muestra lo mismo pero en porcentaje de crecimiento de ambas  series.

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El Margen de la deuda crece a un ritmo comparable a las últimas dos cotas superiores justo antes de las grandes crisis. La cota de diciembre se publicara en un par de semanas, pero no es de extrañar que vuelva a crecer como en las últimas tres cuotas.

Lanza Roberts, CEO de StreetTalk Advisors, analiza el margen de la deuda en un contexto más amplio y nos ofrece el siguiente gráfico. Los datos de la balanza de crédito superpuestos con la curva del SP500.

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Cuando un inversor invierte apalancado pide un crédito a su broker a cambio de un interés, y un saldo en garantía. El dato del balance neto de crédito se calcula sumando el efectivo de las cuentas sin margen (nominales sin apalancamiento) con el total del crédito en las cuentas con margen (las apalancadas) restando el margen de deuda (diferencia entre el valor de los títulos comprados con el margen menos el saldo del préstamo más los intereses devengados). Evidentemente cuando el apalancamiento es máximo como ahora, el patrimonio neto de las cuentas (en rojo) es negativo porque el crédito supera al efectivo.

Si observáis con detenimiento las grandes correcciones del SP500, este indicador de apalancamiento suele adelantarse. La corrección más reciente del S & P 500 superior al 10% comenzó a finales de abril del 2011 y duro hasta octubre. El indicador de apalancamiento adelantado llegó a un extremo negativo en marzo de 2011.
En el siguiente grafico se invierte la curva del SP500 para poder identificar mejor las cotas inferiores.

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Conclusión: Hay pocas muestras en este histórico para tomar el apalancamiento financiero como una advertencia definitiva para la toma de decisiones.  Pero son datos que adelantan si la corrección que estamos viviendo es más o menos profunda. Si el grado de apalancamiento continúa creciendo estaremos ante una corrección más que sanearía las fuertes subidas del mercado americano, pero cuidado si comienzan a decrecer ya que podría desencadenarse el siguiente crack bursátil. Tómelo como un dato más que debemos  vigilar durante este 2014.

El que avisa no es traidor, primera zona relevante de IBEX

La semana pasada en estas mismas líneas publique un artículo con el siguiente título ” cansancio y desaceleración del mercado americano” , si quiere leerlo pinche aquí. En él se adjuntaba un gráfico con una movimiento bajista dibujado en el SP500 que decía textualmente.

” que el estudio del índice americano SP500 y el NYSE , debido a su importancia a nivel mundial, sus movimientos podrían modificar el comportamiento alcista o bajista del resto de los índices bursátiles debido a la correlación directa que existe entre sus curvas de precios”

No por mucho repetir algo esto tiende a ser más real o veraz, pero si puede ser que, al repetir mucho algo, los oyentes o destinatarios de la información pueden quedar perfectamente avisados de los hechos que podrían acontecer.

Con esto me refería a que si el mercado americano estaba en un techo y muy posiblemente tendría que corregir el resto de los índice, incluido nuestro IBEX 35, también deberían hacerlo.

También les hablaba de los informes de sentimiento de mercado que publicamos en EnBolsa.net y como en ellos analizamos muchos indicadores de sentimiento y amplitud que nos mostraban claros síntomas de debilidad y agotamiento del movimiento alcista de corto plazo.

Os adjunto una imagen de este informe con el indicador NEW HIGH-NEW LOW o el informe del RATIO PUT CALLEQUITY.

primera

Observen como el mercado nos mostraba destellos y fogonazos de lo que se estaba preparando en los compartimentos secretos de los operadores institucional y de las grandes gestoras de capital americana.

Los activos de renta variable se movían , se mueven y se moverán en base a impulsos y correcciones, por lo tanto, siempre y repito siempre, después de un impulso en tendencia alcista viene una corrección de movimiento  bajista.

La clave es tener la respuesta o tener los mecanismos necesarios para responder a las preguntas ¿cuando comenzara la corrección? y ¿cuando comenzara el nuevo impulso?

A veces es muy difícil detectar en inicio de esta corrección pero otras veces nos lo ponen más fácil y nos muestran señales de debilidad y síntomas de máxima confianza que nos ayudan a ver las luces entre tanta niebla.

Aquí les dejo otra luz (aparte de las dos mostradas anteriormente y el dato de amplitud de la semana pasada) que nos dejaron en la niebla y que publicamos en nuestros informes de sentimiento hace dos semanas y esta semana pasada en referencia a los COT del SP500.
Les muestro el corte del artículo donde hablamos de las posiciones alcistas o compradoras de los inversores minoristas.

segundo

Lo que quiero mostrar con esto, es que en el estudio y análisis de los mercados hay herramientas alternativas al CHARTISMO clásico y que estas herramientas son más o menos efectivas , esta efectividad aumenta notablemente cuando las señales que nos envían los distintos indicadores marcan la misma dirección.En ese momento en vez de vislumbrar un foco de luz en la neblina comenzamos a ver una pista de aterrizaje marcada con luces a la derecha y a la izquierda, pero recuerden que esto no nos garantiza aterrizar correctamente.( yo estrello aparatos constantemente)

Ahora bien, una vez que la corrección a comenzado y además lo ha hecho de manera globalizada, creo que podríamos analizar la curva de precios de nuestro índice nacional y tratar de volver predecir posibles niveles importante y relevantes de precios en los que esta corrección actual pudiera frenar sus bajadas.

Para ello usaremos dos de las técnicas más empleadas por EnBolsa en sus swing Trading como son la UNIFICACIÓN DE CRITERIOS y la zona F2 ÓPTIMA DE FIBONACCI de D. Luis Ortiz de Zárate.

tercero

En este gráfico se puede observa visualmente la violencia de la sesión del pasado viernes con una vela de rango largo altamente bajista que a generado una fuerte señal de cortos en los mercados americanos en cuanto a datos de amplitud se refiere.

Usando la técnica de la F2 óptima de Fibonacci hemos fijado dos niveles coincidentes de Fibonacci en la cota de los 9690-9730 puntos del IBEX.
En esta zona coinciden los niveles de 61.8 del ultimo tramo impulsiva alcista que va desde mediados de diciembre a mediados de enero, con el nivel del 38,2 de los dos últimos tramos impulsivos alcistas que comenzó a finales del pasado agosto

Esos niveles de precios vienen a coincidir con la recta directriz alcista dibujada en color azul y que ha usado los mínimos de las dos últimas correcciones para dibujar su trazo.

Esa mismo nivele de precios es por donde previsiblemente, pasara la media de 150 sesiones ponderada que usamos desde EnBolsa como soporte dinámico.
Observen lo bien que funciono como punto de soporte en el fin de las correcciones del pasado final de agosto y de mediados de diciembre.

Por ultimo, llamare vuestra atención de la recta directriz bajista del ultimo proceso correctivo dibujada con un trazo discontinuo y azul.
Verán como al extender esta directriz correctiva al infinito pasa exactamente por el mismo nivel de precios anteriormente mencionado dando lugar así a un nuevo factor que completa la ya presente señal de UNIFICACIÓN DE CRITERIOS.

Los movimientos contra-tendenciales del mercado deben producirse en formaciones correctivas del tipo ABC simples con pauta plana o ZIG ZAG , formaciones complejas ABCXABC o en formaciones de 5 ondas bajistas ABCDE en forma de cuñas chartistas o triángulos simétricos que profundizan en tiempo.

El tiempo y el desarrollo del movimiento correctivo nos mostrarán la mejor estrategia a seguir en base al tipo de formación correctiva que presenté el mercado.

De momento vigilen los 9690-9730 en el IBEX y por supuesto “NO COMPREN , ni coloquen posiciones limitadas de compra en ese nivel”  sin que la curva de este índice haya realizado un SWING previo en ese nivel de precios.

Un saludo y seguiremos de cerca la nueva fase correctiva.

Datos de interés, semana 27-31 Enero

Esta semana, no te puedes perder esta información:¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados.Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar nos centramos en DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA.

DATOS MACROECONOMIOS

Seguimos con el CALENDARIO DE SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA:

EMISIONES DE LA SEMANA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA:

REPARTO DIV. EEUU

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA:

REPARTO DIV.UE

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS:

RT.PRINCIPALES EEUU

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS EUROPEAS:

RDO. COMPAÑIAS EUROPEAS

RANKING DE DIVISAS:

divi

2

RANKING DE MATERIAS PRIMAS:

3