Categoría: Petróleo

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Sector petróleo y gas en Europa. analisis profundidad

Esta semana nos vamos a fijar en una industria que es, en estos momentos, la peor opción para invertir en bolsa europea atendiendo a los flujos de dinero y a su posición en la tabla de industrias europeas que mostramos justo en la parte inferior de la imagen. En este caso vemos una industria del petróleo y el gas dominada por la fuerza estática negativa , la tendencia bajista y su timming impulso bajista lo que provoca que ocupa la  posición 10 del ranking industrial europeo, con esta tendencia bajista y una fase impulsiva semanal impulsiva y cruzada al alza, estamos ante una situacion de posible mejora tecnica y de momento positivo . Todos estos factores han provocado que el índice que recoge a todas las compañas europeos relacionadas con el mundo del petróleo se encuentre a una distancia de solo un 13% de los máximos anuales, siendo la industria mas alejada de marcar un new high.

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En el dia de hoy nos vamos a fijar de dos de los sectores que están incluidos en esta industria del oil anda gas europeo. Vamos a dejar fuera del analisis de flujos a las empresas relacionadas con las energías alternativa que presentan un comportamiento radicalmente opuesto a los sectores de producción de petróleo y de servicios y distribución petrolífera y gasística.  la a las empresa incluidas en estos sectores son algunas de las que  mas dinero mueve en la economía global.

De esta forma, vamos a centrarnos en los sectores de producción de petróleo y de servicios y distribución petrolífera y gasística

En la grafica de abajo vamos a mostrar las mejores compañias europeas que según los criterios de flujos de dinero y tendencia merecen la pena que vigilemos desde el punto de vista tecnico como opción de inversión de corto y medio plazo. Mas adelante, confirmaremos el aspecto tecnico y de flujos de capital con su estructura por fundamentales según el analisis de alphavalue. Solo vamos a mostrar las compañias que cotizan en paises de moneda euro.

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Entre esta compañías que hemos mostrado en la tabla de arriba , debemos destacar una compañía de cada sector en Europa zona euro.

La Francesa CGG dentro del sector de servicios y distribución petrolífera y gasística es la empresa mas fuerte y alcista de todas las analizadas y por otra parte debemos destacar a la Italiana ERG que lidera desde el punto de vista de los flujos de capital el mercado europeo de producción petróleo y gas. Estas dos acciones son la mejor alternativa para invertir en largos en la peor industria europea del momento actual.

Ahora pasamos a estudiar el análisis por fundamentales que nos dejan los compañeros de Alpha Value sobre la industria del petróleo y gas en Europa.

Con el ataque de unos drones a instalaciones petroleras clave de Arabia Saudí hace casi 3 meses, el precio del crudo apenas se movió. Fue uno de los indicios más claros de la confianza del mercado en el suministro de petróleo. Más tarde llegó la confirmación de que Estados Unidos se convirtió en un exportador neto de crudo, cambiando así el balance político del petróleo para siempre y el fracaso de la OPV de Aramco en valoración, así como en términos de recaudación, confirmando que Oriente Medio ya no está en el centro de atención de los mercados de la energía.

Toda una noticia negativa para los inversores alcistas (bulls) de esta industria. Las petroleras europeas han tenido un performance sin ningún avance, es más, retrocedieron un -2% en el último mes en un mercado que subió más del +2%.

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Como nuestros analistas (y la mayoría) han recalcado repetidamente, la cuestión clave con las acciones petroleras es la rapidez con que la comunidad inversora debe considerar a la industria como un activo “varado”. En los últimos trimestres, el sector ha sido arrinconado por preguntas sobre las emisiones de carbono, las cuales no han encontrado ninguna respuesta.

Centrarse en el gas fue considerado como una buena estrategia, ya no lo es.

Pronto se empezará a considerar que la empresa petrolera ideal será la que opere en parques eólicos offshore en lugar de continuar con su tradicional actividad de perforación.

Esta idea no creemos que sea pasajera. Pagar más (mayores pay out) puede ser una estrategia para hacer que los accionistas salgan corriendo, porque el sector está obligado a invertir en “verde” a precios máximos, ya que hay más free cash flows (digamos aproximadamente 45 bn€ anuales antes de unos dividendos de 36 bn€) para reinvertir en activos “verdes” disponibles.

La presión sobre la industria petrolera para “reverdecerse” parece estar creciendo día a día y su nicho estratégico parece cada vez más estrecho. Esto es un verdadero problema, en un período de tiempo tan corto, para una industria con un market cap de casi 700 bn€.

Durante un tiempo, se creyó que el gas sería el futuro de las petroleras. Hoy en día, se ha visto que, además de los problemas políticos aparejados que tiene que soportar (el proyecto ruso del gasoducto North Stream 2 que conecta Rusia con Alemania), el gas tampoco está libre de los problemas del carbono.

Descartado el gas como una solución de futuro, el camino de las grandes petroleras para alejarse del carbono es cada vez más estrecho. Y el tiempo no ayuda, ya que el riesgo del gas, que representa el 50% de la valoración por NAV, es que podría tener un menor “value”, siendo el comodín que las petroleras listadas tenían para alejarse de sus activos tan apegados al CO2.

Durante los últimos 2 años, nuestros analistas apuntaron que las grandes compañías del sector harían bien en intentar comprar utilities con activos verdes o que iniciasen ese camino. Hasta ahora, los movimientos han sido bastante insignificantes, por lo que el reequilibrio de las carteras es una tarea bastante ardua, con unos precios poco atractivos.

La reciente adquisición de la empresa holandesa de energía renovable Eneco por parte de Mitsubishi marca el tono para grupos como ROYAL DUTCHSHELL (añadir, objetivo 2.612 p )y TOTAL (añadir, objetivo 55,9 € ).

La competencia será feroz .En la siguiente tabla es fácil ver que el sector petrolero ya no puede comprar utilities con su propio “paper currency” (compras de compañías a través de intercambio de acciones), ya que cotiza a 13x frente a 15x para las utilities.

Sin embargo, si tuviera que reducir su propio capex, existe un gran potencial de generación de FCF para pagar una adquisición en efectivo. El apalancamiento de las petroleras debería ser cuidadoso, ya que las utilities ya están bastante ajustadas, dado que invierten en operaciones “ecológicas” que puede pagar, aunque de momento no se puede ver.

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trading petróleo

Expectativas sobre la cotización del petróleo

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en la cotización del petróleo.

Se puede observar como en el largo plazo se encuentra una situación claramente bajista en el muy largo plazo, tanto por la tendencia previa como por la fortaleza, esto se basa en la caída sufrida desde 2015, la cual parece haberse invertido en el gráfico diario el cual se muestra en la siguiente imagen.

Si nos centramos en el gráfico diario observamos que la tendencia principal es alcista de acuerdo con el gráfico, sin embargo, el impulso es una tendencia a la baja. Un comercio a través de $ 66.74 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de $ 59.39 cambiará la tendencia principal a la baja con $ 58.47 el próximo objetivo.

Además hoy los futuros del crudo de referencia internacional se negocian a la baja el viernes, ya que las preocupaciones por la demanda continúan superando las preocupaciones sobre la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán. Sin embargo, los precios se mantienen sobre la base de la idea de que la actividad militar entre los Estados Unidos y la nación deshonesta podría llevar a una interrupción del suministro. Los catalizadores que impulsan las preocupaciones sobre la demanda son las crecientes expectativas de una desaceleración económica mundial o incluso una recesión.

La tendencia a muy corto plazo es bajista:

 

Si se observa la cotización, se puede ver claramente la tendencia bajista en el gráfico horario que se ha formado mediante la unión de los máximos descendentes con una línea roja.

Los futuros de crudo Brent de septiembre se negocian actualmente entre un par de zonas de retroceso. Esto tiende a indicar la indecisión del inversor. Como escribimos anteriormente, el mercado está siendo apuntalado por preocupaciones de oferta y limitado por preocupaciones de demanda. Esto impide que los operadores se comprometan demasiado con cualquiera de las partes.

Escenario alcista

Si los problemas de suministro se convierten en el problema clave, busque un incremento que se extienda a $ 64.41, seguido de $ 65.04.

Escenario bajista

Si las preocupaciones de la demanda se mueven a la vanguardia, es probable que los precios se retiren a $ 62.61, $ 62.07 y $ 61.63.

El informe de nóminas no agrícolas de los EE. UU. Podría mover el mercado hoy. Si apunta hacia un debilitamiento del mercado laboral, esto aumentará las posibilidades de una desaceleración económica mundial. Esto debería presionar los precios debido al aumento de la demanda.

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Fundamentales del precio del petróleo

Los dos problemas principales que afectan al mercado del petróleo parecen ser el estado actual de las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China y las reservas de petróleo . Sin embargo, los comerciantes no deben perder de vista los planes de producción y exportación de petróleo de Arabia Saudita para mayo y junio, ya que tendrán un impacto mucho mayor en el equilibrio entre la oferta y la demanda en Arabia Saudita. Las semanas y los meses por venir.

Si observamos el gráfico de cotización del petróleo, se podrá apreciar como el mercado llevar varios años consecutivos sin repuntar, esto se debe a diversos factores pero sobre todo por la simple oferta y demanda de esta materia.
Este tipo de movimiento de mercado en realidad resulta del hecho de que los operadores actúan de acuerdo con su percepción de la reacción de otros operadores y algoritmos informáticos. Esta no es una reacción real a una desaceleración económica potencial, porque esta desaceleración no está en el horizonte, incluso si termina materializándose. Después de un breve repunte el lunes, los precios volvieron a caer el martes, ya que temores similares dominaron el mercado. Apenas dos días después, el miércoles por la mañana, los precios del petróleo aumentaron a medida que las perspectivas de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China parecían más positivas.

Sin embargo, cuando se analiza la oferta global, estos factores deberían verse opacados por las noticias de Arabia Saudita y Aramco. La pregunta principal es si Arabia Saudita aumentará su producción y exportaciones para reemplazar el petróleo iraní que se retirará del mercado debido a la restricción de las sanciones de EE. UU. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el Departamento de Estado dijeron que Arabia Saudita pondría más petróleo en el mercado, pero el país del Medio Oriente ha dicho repetidamente que solo actuará para aumentar la producción de petróleo. respuesta a la demanda del cliente.

Ahora que llegan los pedidos de envío de petróleo para junio, tenemos una mejor idea de cómo van las cosas. Según Energy Intelligence, Arabia Saudita planea producir entre 10 y 10,3 millones de bpd en mayo. Sin embargo, este aumento se debe principalmente al aumento de la demanda interna de petróleo y gas en el reino a medida que aumentan las temperaturas y aumenta la demanda de electricidad, especialmente durante este mes de Ramadán.

Arabia Saudita no planea aumentar sus exportaciones más allá de sus 7 millones de bpd en abril. Un funcionario dijo que el país había recibido solicitudes de petróleo de clientes que previamente importaron petróleo iraní para el mes de junio y que todas estas demandas se cumplirían mientras se mantenía la cuota de producción del reino de 10,3 millones de bpd. . De hecho, Arabia Saudita tiene la intención de mantener sus exportaciones en poco menos de 7 millones de barriles por día en junio, un número relativamente pequeño. Aramco también aumentó los precios de su petróleo vendido a clientes asiáticos en junio. Todo indica que deberíamos esperar una restricción en los suministros de petróleo en mayo y junio.

Arabia Saudita ha dejado claro que quiere proporcionar más petróleo a los antiguos clientes de Irán solo si están dispuestos a pagar más. Estos clientes compran petróleo iraní a precios más bajos y también se han beneficiado de descuentos en envíos y seguros. A menos que los clientes quieran desafiar las sanciones estadounidenses contra el petróleo iraní, los precios del petróleo saudí subirán. Los comerciantes deben esperar que esto se refleje en el mercado.

Esto no afecta otros factores que afectan el suministro de petróleo, como la reducción de la producción en Venezuela, la producción inestable en Libia y la reciente crisis de contaminación por petróleo en Rusia. En conclusión, si bien las noticias del mercado del petróleo están dominadas por breves actualizaciones sobre las relaciones comerciales entre los Estados Unidos y China, y los aumentos y disminuciones en los inventarios semanales de los Estados Unidos, los comerciantes deben: tener cuidado con las dificultades de suministro, especialmente en Asia.

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El petróleo se encuentra en zona de soporte.

Saludos desde Enbolsa.net.

Hoy vamos a realizar el análisis técnico del petróleo, el cual esta mostrando un comportamiento que aparentemente hace pensar que se vaya a mover contratendencia.

Varias circunstancias observables apoyan simultáneamente tal idea.

Los movimientos contratendencia no deben considerarse como la principal fuente de ingresos de operaciones ganadoras del trader ya que estadísticamente tiene muchas menos probabilidades de obtener rentabilidades en el mercado, pero, pueden existir margen de beneficio en estas operaciones, además de que al estudiarlas podemos conocer donde puede finalizar el proceso correctivo y utilizar el movimiento para posicionarnos en el mercado.


Partiendo de lo cotidiano vemos la fuerza con que se produjo el descenso, coincidiendo con el inicio de la turbulencia de octubre que hizo que los precios del petróleo bajaran drásticamente. El precio del petróleo realizó un cambio de tendencia en el que perforó las medias móviles y todos los soportes de corto plazo que se encontraban en su camino, hasta que finalmente ha llegado al nivel actual.

La tendencia es claramente bajista, una caída de más del 20% desde los máximos, con máximos y mínimos descendentes, es decir, una clarísima tendencia bajista de manual.

Disminuyendo el TimeFrame nos encontramos:

los precios se han detenido, al menos por ahora, en el nivel de $ 50 que también representa el nivel de retroceso de Fibonacci 61.8. Además, tenemos el MACD lento que señala, con el cierre de la última semana, una intersección alcista en el área de sobreventa. Al mismo tiempo, el RSI deja la zona sobrevendida, mientras que en las señales diarias una clara divergencia alcista, que ha marcado mínimos crecientes que contrastan con los que disminuyen en los precios.

El precio esta realizando un ataque al nivel de resistencia dinámica del promedio móvil.

Por otra parte, a la medida en la que se acercaba al nivel de soporte se formaban divergencias alcistas entre el precio y los indicadores.

Un rebote convincente en el nivel de 61.8 generalmente lleva a los precios a probar el nivel de 38.2 con muy buenas probabilidades y con esto construimos una idea operativa.

Para aquellos que estaban considerando la idea de ingresar al mercado, una idea podría ser esperar un retroceso de los precios en el nivel de 50% FIBO y la consiguiente debilidad para comprar una señal de recuperación de la contra tendencia (retroceso). Esto permitiría tener una relación riesgo / recompensa más ventajosa teniendo en cuenta los objetivos.

Podría ser útil colocar el límite de pérdidas justo por debajo del nivel de 50 FIBO (55 $, mejor $ 54.90 para evitar cifras redondas) por debajo de ema50 en el marco de tiempo H4 y la toma de ganancia colocada, respectivamente, en ema50 (60 $ ma Prefiero $ 59.90 para avanzar en la cifra redonda) y / o hasta el nivel FIBO 38.2 ($ 64 pero $ 63.90 preferible)

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Las existencias de crudo suben más de lo esperado

Saludos desde Enbolsa.net.

Hoy vamos a centrar nuestra atención en el mercado del petróleo.

En el lapso de semanas, los precios del crudo pasaron de un máximo de cuatro años a un mercado bajista en toda regla. El desplome del petróleo (el crudo ha bajado casi un 30% desde su máximo reciente) se debió a una serie de factores que se combinaron para asustar a los comerciantes que alguna vez vieron petróleo a 100 dólares en el horizonte.

Los precios del petróleo en Estados Unidos subieron un 2%, el miércoles, después de caer a mínimos de 13 meses el día anterior.

El presidente Donald Trump celebró la caída del petrolero.

Arabia Saudita merece algo del “crédito”, pero ciertamente no todo.

A principios de este año, el gobierno de Trump prometió poner a cero las exportaciones de petróleo iraní. Esa dura postura sobre las sanciones de Irán elevó los precios dramáticamente.

Bajo la presión de Trump, Arabia Saudita aumentó la producción a un máximo histórico. Eso es crítico porque Arabia Saudita es como el banco central del petróleo. Es el mayor exportador del mundo y el único país con la capacidad de incrementar significativamente la producción. Rusia y Estados Unidos también aceleraron la producción.

Pero el gobierno de Trump sorprendió al mercado petrolero, a principios de este mes, al adoptar un enfoque más suave con respecto a Irán. Se otorgaron exenciones temporales, lo que permite que India, China y otros países sigan comprando crudo de Irán.

El terremoto de Irán dejó al mercado petrolero de repente enfrentando un potencial exceso de oferta. La OPEP está ahora bajo presión para reducir significativamente la producción en la reunión del próximo mes, en Viena, para ayudar a poner un suelo debajo del mercado.

De esta forma, la publicación sobre las resservas de petróleo registraron un aumento de 3453 millones de barriles de crudo para la última semana de noviembre.

 

Los inventarios de gasolina cayeron en 800,000 barriles la semana pasada, mientras que las existencias de destilados (fuel oil pesado, que impulsa a los barcos más contaminantes) aumentaron en 2.6 millones de barriles, En su defecto, la anticipación de una caída de 315.000 barriles.
Esto provoca que que el precio del petróleo se encuentre en la siguiente situación:
El precio del petróleo inicio un importante movimiento bajista que hizo que alcanzase el nivel de corrección del 61.8% de Fibonacci.
Este va a ser un nivel clave para vigilar ya que el precio puede iniciar dos opciones, o bien un movimiento alcista donde el precio rebote o bien continuar con el movimiento bajista y el precio se dirija a los mínimos de 2016.
Ante esta situación, al incrementar las reservas de materias primas se incrementa la oferta del mercado de petróleo y empleando la ley de la oferta y demanda esto hará que el precio disminuya.
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Análisis de la industria de producción de petróleo.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en el análisis de la industria de producción de petróleo.

En este casó estamos observando la industria de petroleo y gas estadounidense.

Se puede apreciar que actualmente se encuentra en una situación de debilidad técnica, no obstante se encuentra en tendencia alcista.

Por otra parte, podemos percatarnos como se esta enfrentando al nivel de resistencia de los 600 dólares, nivel que deberemos de vigilar para observar si finalmente la industria estadounidense de producción de petróleo se posiciona al alza.

Mientras tanto esta industria se encuentra formada por los siguientes sectores:

Pipelines:

El sector Pipelines muestra una situación muy parecida al de la industria, por lo que se puede añadir que se debe de esperar a la entrada de capital que produzca un incremento que superé la resistencia de los 700 dolares, para iniciar una nueva tendencia al alza.

Oil equip and services

Este sector al contrario que el anterior, se encuentra en una clara situación bajista, ya que entre otras cosas, muestra una gran debilidad técnica.

De hecho, actualmente se está enfrentando al soporte de los 400 dólares, nivel el cual debemos de vigilar para verificar si el precio inicia un movimiento al alza o bien si el precio finalmente perfora a la baja al soporte.

Integrated oil gas

En este caso destacamos el caso de un sector que despues de realizar una figura chartista de cambio de tendencia de bajista a alcista en 2016, formó un rango lateral el cual se mantiene en la actualidad entre los 620 y 540 dólares.

Exploración y producción

Este es el sector más importante de la industria, ya que de el se derivan todos los demás sectores ya que son estos los que demandan los servicios de los sectores.

En este casó se encuentra un sector en tendencia alcista, impulso y fortaleza, es decir, es un sector idoneo para para operar en el mercado.

En conclusión, el mercado del petróleo actual se encuentra en una situación interesante para operar, por un lado existe una multitud de sectores apoyados en niveles importantes para que se produzcan alzas en el precio y por otro, el sector más importante esta generando máximos ascendentes.

Un saludo y buen trading.

 

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Fundamentales del petróleo en la actualidad.

EL precio del petróleo acaba de alcanzar los 70 dólares por barril por primera vez desde finales de 2014. Los precios siguen subiendo, impulsados ​​por la fuerte demanda y la caída de los inventarios. Pero es la narrativa geopolítica lo que realmente se ha consolidado últimamente, con el peligro de que se produzcan interrupciones en el suministro en las próximas semanas.

Esta es la fatídica semana en la que la administración Trump tiene que decidir qué hacer con el acuerdo nuclear de Irán. Todas las señales apuntan a que intenta rescindir el acuerdo. El regreso de las sanciones podría derrumbar hasta 400,000 a 500,000 bpd​ del suministro iraní, un volumen enorme que pondría al mercado petrolero en peligro de escasez.

Todavía hay una posibilidad de que la administración de Trump adopte un enfoque más matizado: no matar el acuerdo en su totalidad, sino tomar una línea más dura con Irán. No está claro cómo se vería eso en la práctica, pero dado que el mercado petrolero ya está valorando la reimplementación de las sanciones, cualquier cosa que no llegue a eso podría resolverse con una venta masiva. “En nuestra opinión, la decisión del presidente Trump sobre la exención parece ser el mayor riesgo alcista y negativo para los precios del petróleo en los próximos 11 días”, escribió Standard Chartered en una nota la semana pasada. Sin embargo, una línea más suave parece poco probable en este punto.

El mercado petrolero ya está en un momento de déficit de oferta / demanda. Según la AIE, los inventarios de petróleo cayeron en 26 millones de barriles en febrero, una disminución mayor a la esperada. Eso puso las existencias totales a solo 30 millones de barriles por encima del promedio de cinco años, lo que significa que estamos cerca de alcanzar el objetivo largamente buscado de la OPEP de lograr el “equilibrio” en el mercado.

“Nuestros balances muestran que si la producción de la OPEP permaneciera constante este año, y si nuestras perspectivas para la producción no OPEP y la demanda de petróleo se mantuvieran sin cambios, en el 2T18-4Q18 las existencias mundiales podrían llegar a 0,6 mb / d”, escribió la AIE en abril. Informe del mercado petrolero. “Con mercados que se espera que se ajusten, es posible que cuando publiquemos los datos de las acciones de la OCDE en el próximo mes o dos habrán alcanzado o incluso han caído por debajo del objetivo promedio de cinco años”.

En el contexto de las interrupciones potenciales de Irán, vale la pena destacar que la conclusión de abril de la AIE. La agencia espera que los inventarios disminuyan a una tasa de 0.6 millones de barriles por día, lo que significa que el mercado ya tiene un déficit de oferta, que continuará drenando las existencias. Y ese cálculo viene antes de cualquier interrupción potencial de Irán. La pérdida de unos pocos cientos de miles de barriles por día de Irán haría que ese déficit fuera más grande, lo que llevaría a una tasa de disminución aún más rápida a partir de los inventarios mundiales.

Además de esas preocupaciones están las interrupciones en el suministro en Venezuela. Es probable que el mercado petrolero ya haya puesto precio a las grandes pérdidas de suministro del miembro sudamericano de la OPEP, y la mayoría de los analistas prevén descensos del orden de varios cientos de miles de barriles por día para finales de este año. La producción ya ha bajado a alrededor de 1.4-1.5 millones de barriles por día, o alrededor de 600,000-700,000 bpd por debajo de los niveles de 2016.

La producción podría descender cerca de 1 mb / d para fin de año, aunque el riesgo para esa estimación es bajista.

Hay una serie de desastres potenciales que enfrenta Venezuela que podrían acelerar las disminuciones. Un incumplimiento de la deuda en toda regla, las sanciones de los Estados Unidos y las incautaciones de activos de los acreedores son tres escenarios calamitosos, que en este momento, en realidad parecen bastante probables.

El vicepresidente estadounidense Mike Pence reveló​ nuevas sanciones contra Venezuela el lunes, antes de las elecciones presidenciales del 20 de mayo. La mayoría de los analistas esperan que la administración Trump suspenda las medidas más draconianas hasta después de la votación simulada en dos semanas.

El lunes, Reuters informó​ que ConocoPhillips se está moviendo para confiscar algunos activos de PDVSA ubicada en el Caribe. Conoco ganó un fallo de arbitraje internacional hace dos semanas y ahora reclama las instalaciones de PDVSA en las islas de Curazao, Bonaire y San Eustaquio, instalaciones que representaron aproximadamente la cuarta parte de las exportaciones petroleras de Venezuela el año pasado.

Al momento de escribir estas líneas, se desconocen las implicaciones de las posibles incautaciones de activos, pero las instalaciones son vitales para Venezuela ya que juegan un papel clave en el procesamiento, almacenamiento y mezcla del petróleo pesado de PDVSA. “Esto es terrible (para PDVSA)”, dijo a Reuters una fuente familiarizada con la orden judicial de embargo. PDVSA “no puede cumplir con todo el volumen comprometido para las exportaciones”, dijo la fuente, y señaló que una parte significativa de las exportaciones podría estar en peligro.

Cuanto más se acumulen los pagos de la deuda, mayor será la probabilidad de que los acreedores comiencen a luchar por apoderarse de los activos​ . La producción y las exportaciones de petróleo de Venezuela ya están cayendo a un ritmo acelerado, pero las pérdidas podrían acelerarse debido a las acciones de los acreedores.

Esta semana se perfila como una actividad clave para el mercado petrolero, con la posibilidad de renovar las sanciones contra Irán. Mientras tanto, la producción de petróleo de Venezuela ya estaba disminuyendo y era frágil, pero una realidad más oscura está empezando a desarrollarse. Estos eventos, que se producen en un contexto de un mercado petrolero más ajustado, apuntan a precios más altos en las próximas semanas.

En conclusión, la tendencia actual del petróleo es alcista y deberemos de esperar que ocurre con el mercado en el corto plazo, no obstante, en el largo plazo se prevé que siga al alza y que continúe su tendencia alcista actual.

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¿Que ocurrirá con la industria petrolera despues de la OPEP?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar el estudio sobre la situación de la industria petrolera.

Invertir en grandes reservas de petróleo nunca ha sido simple. Es casi imposible predecir la dirección de los mercados de materias primas energéticas. Muchos pronosticadores han tratado de hacer esto bien, pero han fallado miserablemente.

Elegir las acciones correctas dentro de esta industria se ha vuelto más complicado desde el colapso de los precios del mercado de energía en 2015-2016. También ha aumentado la incertidumbre sobre el futuro del petróleo y el gas debido al aumento de las energías renovables, los automóviles eléctricos y un impulso global para frenar el cambio climático. Además, los recortes y aumentos de producción impulsados ​​por la OPEP se suman a la volatilidad de estas materias primas.

Sin embargo, las acciones petroleras tradicionalmente han proporcionado a los inversores ingresos estables por dividendos y moderadas ganancias de capital.

Considerando esto

¿Qué acción ofrece mejores perspectivas a largo plazo en este momento?

Observando el informe bursátil de Enbolsa.net. se parecia como la industria petrolera se encuentra en segundo lugar mientras que el sector de productores de petróleo en el cuarto.

¿Pero que ocurrirá con los grandes exponentes de esta industria?.

En el caso de Exxon Mobile nos encontramos la siguiente gráfica:

En los últimos 5 años, entre los inversores con experiencia, las acciones de ExxonMobil han perdido su encanto. Las acciones de la compañía divergieron de otras grandes reservas de petróleo, cayendo alrededor del 10% durante los últimos dos años cuando Chevron, por ejemplo, aumentó un 24%.

De hecho se puede apreciar esta situación en la debilidad mostrada en la cotización de las acciones.

Mientras tanto Chevron muestra una situación bastente diferente:

En esta otra empresa se aprecia una tendencia alcista muy clara con fortaleza.

El único aspecto que debemos de vigilar es que durante el último impulso el precio no ha formado un nuevo máximo ascendente, por lo que se debe de estudiar con atención en las sigueintes sesiones si el precio perfora último soporte.

¿Cuál es una mejor apuesta?

No es difícil ver que los inversores no están entusiasmados con la estrategia de crecimiento a largo plazo de Exxon.

Dicho esto, creo que tanto Exxon como Chevron son excelentes acciones de dividendos con un gran atractivo de ingresos para los inversores a largo plazo. El rendimiento en dividendos de Exxon luego de un reciente retroceso en el precio de sus acciones es más del 4%, el nivel más alto desde mediados de la década de 1990; El rendimiento de Chevron es solo marginalmente menor, actualmente de 3.61%.

Si usted es un inversor a largo plazo y desea tener cierta exposición a las reservas de petróleo, la verdad es que nos gustan tanto Exxon como Chevron, a pesar de sus diferentes caminos para lograr el crecimiento. Cada uno tiene un balance sólido y un bajo nivel de deuda a largo plazo.

A pesar de la reciente lentitud, las acciones de Exxon han recompensado generosamente a los inversores a largo plazo. Han brindado un rendimiento total de 1,654% en los últimos 30 años, más de 400 puntos porcentuales más que el índice SP500.

No obstante, hay que considerar multitud de estudios académicos que muestran que la remuneración mediante dividendos no afecta a la cotización del activo a largo plazo pero en el caso de la reinversión de los beneficios (autofinanciación de enriquecimiento) si, por lo que el hecho de reducir el porcentaje de reparto a largo plazo puede hacer que chevrom sea más atractiva que Exxon.

Mientras tanto que ocurrirá en España.

Repsol, esta mostrando un esplendido comportamiento siendo de las tres empresas analizadas la más interesante.

Se encuentra en tendencia alcista, fortaleza y no esta realizando movimientos que puedan prever o insinuar movimientos bajistas.

En conclusión, la industria petrolera actualmente es de las más rentables, pero en el caso de tener que elegir una acción para invertir la más conveniente de las tres analizadas seria Repsol.

Un saludo y buen trading.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

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Señales Alcistas en Petróleo y Cacao

Bienvenidos a un nuevo artículo de Enbolsa,net. Durante este artículo vamos a mostraros varias señales activadas por dos de nuestras Técnicas más utilizadas a la hora de atacar el mercado, estas Técnicas son el MACD-EnB y VCN, si desea saber más sobre ellas no dude en visitar nuestro canal de youtube

Las señales activadas, las hemos sacado de nuestra novedosa herramienta “Radar de Oportunidades” donde nos aparecen todas las preseñales y señales en Acciones de todo el mundo, índices, Forex y Materias Primas, siendo las señales activadas pertenecientes a Materias Primas, el Cacao y el Petróleo y que vamos a profundizar a lo largo del artículo.

Para aquellos que no conozcáis nuestra forma de trabajar, Enbolsa.net le exige una serie de requisitos a los activos para que sean TOP, como son: Fortaleza, tendencia y sincronía, por lo que los activos que os vamos a mostrar tienen que cumplirlos, si no, no serían señales de alta probabilidad o activos TOP, como nos gusta llamarles.

A continuación os muestro una tabla sacada de nuestro Radar de Oportunidades en Materias Primas:

Como os muestra la siguiente imagen, vemos como nos marca las señales activadas en el CACAO, Petróleo y Aceite de Calefacción, centrándonos exclusivamente en este artículo en los dos primeros, el CACAO, perteneciente a las Materias Primas Agrícolas, y al Petróleo, perteneciente a la Industria Energética.

Profundizando más en las señales, vamos a  ver los gráfico de ambos activos:

En primer lugar vemos el Gráfico del Petróleo, señal activa por MACD- EnB alcista en time frame Diario. Si lo observamos detalladamente, vemos como en la tabla anterior nos mostraba que el Petróleo es un activo fuerte, tendencial y con un Timming correcto para aplicar la Técnica Macd-Enb, Timmig 4 o Inicio de Impulso. A parte de dichas premisas para considerarla señal Top, el Petróleo se activa tras una corrección a la media 150 Ponderada, que actúa como soporte dinámico muy fuerte, junto con un cruce del MACD-Enb al alza por debajo de 0, lo que hace que se active el indicador Enb Señales (palote negro), y tomemos la posición de largos en este activo con los parámetro de Objetivo y stop marcados en el Radar de Oportunidades (imagen anterior), y como podemos ver en el gráfico, ya tocó su objetivo marcado.

El siguiente activo que os muestro es el Cacao, materia prima agrícola que ha activado señal por técnica VCN, señal acelerada dentro de un pleno impulso alcista o Timming 1. Dicha señal se activa en activos tendenciales, fuertes, con sincronía y en plenos impulsos, en este caso alcista (Timming 1). Al cumplirse dichas premisas y se produce una pequeña corrección a la Media Exponencial de 8, activa señal de entrada como vemos en el indicador de la parte inferior del gráfico (palote negro), y gracias a nuestros Indicadores EnB-VCN, nos marca directamente los parámetros de Stop y Objetivo en dicho gráfico. Dicha señal tiene un potencial de subida del 7%.

Hasta aquí nuestro artículo de hoy, si desean poseer esta herramienta tan novedosa y única en el mundo, la tenéis a vuestra disposición en Enbolsa Premium. SI aún no la ha probado, no desaproveche la oportunidad que le brindamos de 21 días de acceso, solo pinchando AQUÍ 

Antonio Fernández

@Antonio_Enb

INFORME

Analisis sector petrolero grandes compañias

Una semana más Enbolsa les ofrece un amplio y completo análisis sectorial europeo y esta vez nos fijaremos en las compañías petroleras integrarlas en el sector de oil and gas producers o lo que es lo mismo en las compañías productoras de petróleo y no las compañías de servicios y soporte a este importante y relevante sector de la economía europea y mundial.

Lo primero que vamos a hacer es situar la industria del petróleo y gas dentro del panorama global de industrias europeas y valorar la calidad de industrial del mismo en base a criterios como los flujos de capital que recibe , su tendencia , su fase tendencial en el corto y largo plazo o su distancia a máximos relevantes anuales.

Toda esa información la pueden analizar en nuestra tablas de situación industrial europea que hemos cortado de nuestra página web y que está a disposición de todos nuestros lectores en la sección de análisis de flujos de capital.

En esta tabla vemos como la industria del petróleo y el gas esta en quinta posición en lo que ha flujos de dinero de entrada se refiere en un ranking de 10 industrias que componen el total de la economía Europea cotizada.

La información que podemos observar de un solo vistazo, es que esta industria presenta fuerza negativa y tendencia positiva ( la flecha verde al alza representa la tendencia alcista ).

La fase de la tendencia alcista en la que se encuentra el petróleo y el gas europeo es correctiva, pero dentro de esa corrección podemos entender por su timming que está en una posible fase final de su corrección ya que su timming en diario es 3.

En la columna de semanal se nos informa que su fase alcista de largo-medio plazo es positiva o alcista y esto es importante ante una posible continuación de tendencia alcista.

Por último tenemos la columna del New High que nos muestra la distancia porcentual que debe recorrer esta industria para alcanzar el máximos relevante de las últimas 52 semanas y en este caso nos encontramos a algo más de 6% de distancia de máximos y por lo tanto de un rango relevante de subida libre.

En esta segunda tabla aparece la misma información que en la tabla industrial anteriormente comentada,  pero en este caso os mostramos un lista de los sectores más relevantes en los que se subdividen las 10 industrias pilares del mercado de acciones europeo.

La industria del petróleo está compuesta por tres su sectores como son las compañías de energías alternativas, las empresas de servicios y soporte de petróleo y gas y el sector hoy comentado que es el de las compañías productoras de petróleo y gas.

Comprueben en esta misma tabla todas y cada una de las características de este sector de petrolero y verán que las características son exactamente iguales que las de la industria mostrando así un coeficiente de correlación muy alto con las curvas de cotización de su industria matriz.

En esta segunda fase del análisis pasaremos a comprobar la idea y estudio que nuestros compañeros de Alphavalue realizan sobre este mismo sectorial.

Os recuerdo que aquellos lectores de enbolsa que queráis recibir los informes Premium de esta empresa de analisis top de Europa, tan solo debéis solicitarlo a soporte técnico de enbolsa escribiendo un mail a analisis@enbolsa.net y es seguido os lo haremos llegar.

En los Mercados se mantiene la idea de que los precios del petróleo están y estarán condicionados y determinados por la tecnología de los EE. UU., cuestión que resulta mucho más trascendente que los vaivenes geopolíticos. La demanda es obviamente el factor desconocido. Nos ha sorprendido su fortaleza, ya que no se suponía que el aumento en el crecimiento del PIB mundial fuera tan intensivo en energía.

La segunda sorpresa es que los precios del crudo han subido un +160% desde su mínimo de enero de 2016 cuando cotizaba en 28 $/b. Si echamos un vistazo al mercado de acciones, observamos que mientras que las compañías de servicios petroleros se mantienen planas, las grandes petroleras han ganado un +65% (ver gráfico a 5 años). Ambos sectores no han sido demasiado elásticos a la fuerte subida del precio del petróleo.

La confianza de los inversores en el apalancamiento proporcionado por los activos relacionados con el petróleo en comparación con los activos reales se está recuperando muy lentamente. Mencionamos el pasado 16/01 que los Servicios Petroleros comenzaban a animarse otra vez y que anteriormente habíamos notado que las grandes petroleras se estaban quedando atrás.

Vale la pena repetir esta idea. Incluso si nuestra convicción fundamental es que los precios del crudo no deberían aumentar mucho más (después de todo, el futuro del Brent con vencimiento en el 2020 se cotiza a 56 $/b). El siguiente gráfico a 2 años muestra que las grandes petroleras han tenido un rendimiento menor que el petróleo desde el verano pasado. Es decir, los mercados no compran el mejor contexto operativo, al menos en el corto plazo.

Esto resulta extraño teniendo en cuenta que el sector está en camino de registrar ganancias muy sólidas. ROYAL DUTCH SHELL (reducir, objetivo 2.304 p ) acaba de publicar beneficios del 4T17 un +5% por encima del consenso, confirmando así que su generación FCF ha vuelto a niveles vistos por última vez cuando el Brent cotizaba por encima de 100 $/b. Como se puede ver en el gráfico, esto significa que el dividendo también estará ampliamente cubierto en el sector, después de muchas dudas al respecto.

Antes de que las mejoras de los resultados se generalicen gracias a la sólida actuación de Shell, las valoraciones de AlphaValue de las grandes compañías petroleras no ofrecen potencial apreciable,  con la notable excepción de ENI (añadir, objetivo 17,2 € ). Consideramos que el riesgo de utilizar al gigante italiano como representante de la recuperación del negocio upstream es bajo.

Os dejamos nuestra cobertura del sector petrolero europeo:

Este análisis elaborado con las herramientas de la zona Premium de EnBolsa y la magnífica plataforma de análisis de Alphavalue es lo suficientemente completo como para hacerse una idea de la,situación del sector desde distintos niveles de análisis.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

No se lo pierda. El mejor sector para invertir.

analisis tecnico repsol ypf

Squeeze de Volatilidad en el Petróleo y Repsol

Esta semana y siguiendo con nuestros estudios de mercados y posibles zonas de entrada a través de nuestras distintas Técnicas de Trading, hemos detectado varias señales de entrada en el Petróleo y la acción española Repsol.

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.

La Técnica de la que vamos a hablar en este artículo es novedad en nuestras Técnicas de Trading, la Técnica en la que nos vamos a centrar es Las BANDAS DE BOLLINGER, indicador utilizado en el análisis técnico e introducido por John Bollinger en los años 1980.

La representación gráfica de las bandas de Bollinger son dos curvas que envuelven el gráfico de precios. Se calcula a partir de una media móvil (simple o exponencial) sobre el precio de cierre a la que envuelven dos bandas que se obtienen de añadir y sustraer al valor de la media K desviaciones estándar (habitualmente, K = 2). La distancia entre las curvas superior e inferior, igual a cuatro desviaciones estándar, es por lo tanto una medida de la volatilidad del precio del activo.

Dicha Técnica de entrada la utilizamos en Enbolsa.net acompañada de tres indicadores como son: el BandWidth, %B y Volumen, y de los que hablaremos al analizar los siguientes gráficos pertenecientes a las compañías que han activado señal por Bandas de Bollinger.BOL AMADEUS

Para analizar a continuación los activos nombrados y ver que operativa que proponemos, vemos como en el gráfico de precios aparecerán una serie de indicadores, que para los que no sepan aún de qué tratan le recomiendo la lectura del artículo Estrategia operativa con Bandas de Bollinger donde se explica detalladamente cada uno. Para estudiar esta estrategia seguimos una serie de pasos o de premisas para que se active nuestro indicador de compra o venta por el sistema de entrada de Bandas de Bollinger EnB.

Ni que decir tiene, que antes de analizar dicho activo, hemos tenido en cuenta la sincronía con su índice principal (EUROSTOXX600), su fortaleza, su tendencia, sentimiento y además que el riego stop sea menor a 4%-5%. Dichos parámetros en e caso de REPSOL, lo confirma la tabla que muestro a continuación, perteneciente a nuestro Ranking de Acciones Españolas TOP, que podeis encontrar en la Zona Premium y la cual se actualiza todas las semanas.RANKING ACCIONES TOP

Continuando con las premisas que debe cumplir los activos para que active una señal squeeze son las siguientes:

1-  En primer lugar el activo, en este caso en la estructura de precios de REPSOL  se encuentre en un proceso de canalización o lateralidad como bien se muestra en el gráfico de dicha compañía, la cuál cumple la primera premisasqueeze 2

2-  En segundo nos fijamos en el indicador de Ancho de Banda o BandWidth (parte superior del gráfico) se encuentra alcanzando de nuevo el mínimo de ancho de banda o SQUEEZE, y eso significa que debe aumentar la volatilidad muy pronto y ensancharse las bandas provocando una ruptura al alza o a la baja de ese rango lateral, preferiblemente que se produzca dicha rotura al alza, ya que estamos dentro de una tendencia alcista dominante.

3-  Como tercer paso, vemos como el indicador %B se mantiene neutral entre la banda inferior y superior lo que nos confirma el rango en el que nos encontramos, por lo que nos mantendremos atentos a algún pico de volumen que confirme si estamos ante un final de tendencia o un inico de nuevo impulso alcista.

4-  Como cuarto  paso, nos centraremos en el indicador de Volumen, que aparece en la parte inferior del gráfico, y que es muy importante, porque será el que nos indique si la ruptura al alza o a la baja es buena o mala, dependiendo si se produce un pico de volumen superior de la media en el momento de la ruptura del canal marcado o no. En este caso no hay un pico extremo de volumen, pero existe un volumen creciente.squeeze

En el caso de PETRÓLEO, cuya gráfica se encuentra representada en el anterior gráfico, se encuentra canalizado, al igual que REPSOL, metida en un rango lateral, el indicador bandwith está marcando un nuevo mínimo de ancho de banda o SQUEEZE de Volatilidad mínima que nos indica un estrechamiento de las bandas, mientras el indicador %B se mantiene neutral, por lo que tendremos que estar atentos a cualquier rotura del lateral marcado, preferiblemente al alza por encontrarse dentro de una tendencia dominante alcista. En cuanto al volumen, presenta un valor decreciente, por lo que nos mantendremos esperando a que se produzca un pico de volumen para confirmar el posible nuevo impulso alcista en el PETRÓLEO, o un final de tendencia en el caso de romper a la baja..

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

Desde estas líneas les invito a que conozcan nuestra zona Premium y la prueben para evaluar el contenido y la utilidad que pudiera ofrecerles. Solo tienen que poner un mail a analisis@enbolsa.net y les daremos un periodo de prueba gratuito para que valoren su contenido.

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Antonio Fdez @Antonio_Enb