Hace un par de semanas os hablaba en esta misma sección del experto opina, sobre como el mercado asiático parecía que tomaba las riendas de la renta variable a nivel mundial,  superando el interés de los inversores por zonas como la europea, muy infravalorada en estos momentos por el débil crecimiento económico que experimentan países tan importantes en la zona euro como Italia y Francia ,el problema deflacionario que podría presentarse a nivel zona euro o el conflicto geoestrategico que sufren Ucrania y Rusia.

Es indudable que países como la INDIA o TAIWÁN llevan mostrando una fuerza relativa positiva con respecto al mercado americano y europeo desde hace ya varios meses, pero el resto de motores asiáticos como CHINA, KOREA o JAPON parecían adormecidos y sumidos en rangos laterales interminablemente aburridos.

CHINA ,SHANGHAI, INDONESIA, THAILANDIA y FILIPINAS  han resurgido en las últimas semanas copando la parte alta de nuestro ranking de países. Estas tablas las mostramos semanalmente en los artículos de datos de interés donde se puede observar el dominio de cada zona geográfica, podéis leerlo aquí.

Por contra JAPÓN, KOREA y HONG KONG no terminar de arrancar definidamente y eso hace que el mercados asiático global sufra algo de retroceso frente a EEUU por el peso tan importante que tienen en el PIB global la aportación de JAPÓN y KORA principalmente.

En la tabla arriba adjunto se puede ver como la mayoría de los índices asiáticos mundiales están en la zona alta del ranking de fortaleza mundial, presentando 7 de estos países fuerza positiva con respecto al todo poderoso y alcista SP500.
China ha escalado una gran cantidad de posiciones con respecto al informe del pasado 23 de junio donde aparecía en las últimas posiciones.
En el gráfico de abajo les muestro la posición de los países asiáticos en esas fechas.

Lo que si parece ser un denominador común en los principales economías de Asia, es el interés por los mismas industrias y la falta de intereses en otras muy concretas.
Veamos las tablas de industrias en zonas de CHINA, INDIA, JAPÓN y el índice de ASIA TOTAL dividido en sus 10 industria. Es aquí donde podemos ver el comportamiento global del dinero que entra en este continente.

El denominador común en las tres zonas más importantes de Asia y en su índice global de referencia es el intereses mostrado por los grandes inversores e inversores institucionales en las acciones pertenecientes a la industria de la atención a la salud sobre todo en el campo farmacéutico con una gran cantidad de empresas recogidas en la India y con unas curvas de precios muy alcistas y con momento operativo +50

La atención a la salud es la industria número 1 en CHIMA  , la segunda más fuerte en la INDIA y la la cuarta más importante de JAPÓN. Esto hace que en el índice ASIA global de acciones de atención a la salud sea el tercero más importante de todo el continente.
Recordar además que la atención a la salud es la industria más importante en EUROPA y la segunda más operada en EEUU sólo superada por la industria tecnológica.

La tecnología y las telecomunicación son las otras dos inversiones preferidas para los operadores internacionales que fijan su atención en esta zona del mundo.
CHINA , JAPÓN y ASIA GLOBAL la tienen en lo mas alto de sus ranking de inversión y sólo la INDIA desentona algo en esta elección de activos.

En la parte negativa de la inversión asiática aparece la industria de los servicios de consumo.
Cabe destacar que este grupo de acciones aparecen las compañías que pertenecen a súper sectores como las venta minorista o Retails, están las empresas que se dedican al turismo y los viajes, así como aerolíneas , restaurantes y casinos, por ultimo también encontramos las compañías que se dedican a los medios de comunicación con sus correspondientes sectores.

Les dejo una tabla con la distribución de esta industria de los servicios de consumo, sus tres Supersectores y sus 16 sectores y Subsectores

Lo que esta claro en estas tablas asiáticas, es que los servicios de consumo no cuentan con el apoyo dé los inversores institucionales y su posición de fuerza relativa en los principales países asiáticos como JAPÓN, LA INDIA O CHINA así lo demuestran.

Lo ultimo que nos queda para decidir cuales son los mejores activos asiáticos en los que invertir sería elegir que tipo de empresas son las más favorecidas por la entrada de dinero y por lo tanto si el mercado favorece la inversión en empresas de LARGE CAPITAL , en empresas MID CAPITAL o de mediana capitalización o en las SMALL CAP que son compañías de baja capitalización bursátil que se caracterizan por su falta de liquidez y alta volatilidad.

Por otro lado también tendremos en cuenta si el dinero apoya a las empresas VALUE o empresas consolidadas es sus balances de cuentas o por el contrario los flujos de capital asiáticos ayudan a las compañías de crecimiento o GROWTH.

Las empresas de alta de capitalización bursátil suelen verse favorecidas en las etapas bajistas del mercado o en etapas de miedo y también suele invertirse en este tipo de compañías cuando estamos cerca de los finales de ciclo económico favorable ya que al haber menos dinero en el mercado este tiende a buscar la seguridad de las grandes compañías.

El ciclo actualmente en EEUU favorece la inversión en las empresas de crecimiento y de mediana capitalización, esto es un síntoma claro de que la liquidez sigue estando en el mercado y que los famosos miedos de final de tendencia alcista de largo plazo quedan lejos todavía.

Según esta tabla que os muestro en el gráfico de abajo, Asia sigue los pasos de los EEUU

Como pueden ver el dinero está en las empresas de mediana y pequeña capitalización bursátil como es el caso de EEUU, sin embargo en el estilo de las acciones hay diferencias entre Asia y USA y es que el flujo de capital favorece a las empresas de valor frente a las compañías de Crecimiento.

La semana que viene seguiremos con este artículo sobre el mercado asiático mostrándole un listado de empresas del mejor sector, de la mejor industria y del mejor país asiático para invertir, LA INDIA.

Un saludo.

Una semana más, os presentamos las principales noticias económicas más destacadas. La información más útil, que no debes perderte, para estar informado de las empresas que pagan esta semana dividendos, los días de subasta de deuda publica en Europa o las mejores divisas para posicionaros en largo y para operar a la baja. Descubre cómo se están comportando las materias primas, cuales están más fuertes y las más débiles del mercado.

¡Comenzamos!

Esta semana encontramos que los datos macroeconómicos más importantes que pueden aparecer serán los del jueves con el Referendum de Independencia de Escocia y el anuncio del importe del TLTRO por parte del BCE mientras que en EEUU, se publicaran el número de viviendas iniciadas y el paro semanal.

Resulta destacable para esta semana España emite deuda con vencimiento en 2017. Además es destacable la emisión de deuda por 40000 millones de euros por parte de Alemania.

Esta semana no es una semana relevante en cuanto a compañías que repartirán dividendos tanto por la cantidad de sociedades como por la rentabilidad de estos dividendos. Los mas destacables son XCEL Energy, Cincinnaty financial y Prologis todas con una rentabilidad por dividendo por encima del 3%

Esta semana únicamente hay dos compañías que repartan dividendos, a pesar de esto, es muy importante destacar el dividendo ofrecido por Antofagasta PLC, la cual aporta una rentabilidad por dividendo superior al 7%.

Para acceder al informe con todos los ratios de las compañías españolas que integran el índice Ibex 35 y el mercado continuo, así como próximos dividendos, rentabilidades por acción o precios objetivos, suscríbanse a Enbolsa Premium y acceda al informe completo.

RANKING SEMANAL

En el Ranking de esta semana de materias primas destacamos a la cabeza de la lista materias primas como el Nickel, café y el ganado vivo.

La debilidad que ofrecen la soja, el algodón y el maíz y trigo, los posicionan en la parte baja de la tabla.

En divisas observamos en la imagen siguiente la debilidad del euro y la korona sueca y el franco suizo, y que las divisas más fuertes son el Real brasileño, la Rupia india y el índice dollar.

La imagen muestra que el índice argentino, el Sensex y el índice chino como encabezan la lista de los más fuertes destacando.

Nos encontramos en la parte baja de la lista a Portugal, Rusia y Suecia.

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Abengoa. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 11.31% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el grafico de Abengoa.

Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente mantiene la tendencia alcista desde agosto de 2013. En las últimas semanas podemos observar como la compañía inicio un movimiento impulsivo que se inició desde la zona de soporte alcanzada en la última corrección.

Si nos fijamos más detenidamente en el gráfico, podemos ver como el valor llegó en el mes de agosto a la zona de soporte tendencial,  estático, dinámico y retroceso de Fibonacci 50% desde donde se ha impulsado desde los 3.51 a los 4.95 euros.

Abengoa en las últimas sesiones ha recuperado su fuerza alcista al romper la línea directriz bajista de corto plazo en rojo que aparece en el grafico uniendo los últimos máximos decrecientes, y además la ruptura ha sido confirmada tanto por el MACD como por la ruptura de la resistencia (línea roja) del RSI, lo cual ha formado un máximo del RSI superior a los demás que podemos ver que son claramente descendentes provocando la aceleración de la subida.

Teniendo en cuenta lo anterior y que no se observa que el valor se encuentre formando figuras técnicas de vuelta ni divergencias en los indicadores (el precio muestre máximos crecientes y los indicadores decrecientes) podemos pensar que el valor continuara dicho impulso. La primera zona objetivo ya la ha superado, en la zona de los 4.5 euros donde coincide con el 61.8% de la proyección de Fibonacci y los máximos anuales.  Una vez que ha superado esta zona el activo buscara el 100% de la proyección de Fibonacci en la zona de los 5.15 euros en la parte superior del canal alcista.

La proyección de Fibonacci y su comprensión pueden estudiarla en los artículos de análisis técnico que están publicados en Enbolsa.net. Proyecciones de Fibonacci.

Como dato adicional les expongo el video análisis realizado por Enbolsa en el que se analizo la situación del valor, de la industria, del sector y su momento operativo (video análisis: Abengoa)

En resumen, el activo se encuentra en un impulso dentro de su tendencia alcista y esperamos que continúe con el movimiento impulsivo para lo cual vigilaremos la zona de los 5.15 euros en las próximas sesiones.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad. Un saludo desde enbolsa.net.

Una semana más, os presentamos las principales noticias económicas más destacadas. La información más útil, que no debes perderte, para estar informado de las empresas que pagan esta semana dividendos, los días de subasta de deuda publica en Europa o las mejores divisas para posicionaros en largo y para operar a la baja. Descubre cómo se están comportando las materias primas, cuales están más fuertes y las más débiles del mercado.

¡Comenzamos!

Esta semana encontramos datos relevantes a nivel macroeconómico como la publicación de ventas minoristas en EEUU, el informe de sentimiento del mercado en Alemania y el PIB chino. Sin embargo, el dato más importante será el IPC de la zona euro que se publicara el jueves a las 11.

Semana movida para las emisiones europeas, que serán las protagonistas durante todo el periodo.

Esta semana podemos ver destacan el reparto de dividendos que realizara Procter & Gamble, Conochophillips y Colgate.

Mientras tanto en las compañías europeas podemos destacar el reparto de dividendos que realizaran las sociedades españolas técnicas reunidas y DIA.

Para acceder al informe con todos los ratios de las compañías españolas que integran el índice Ibex 35 y el mercado continuo, así como próximos dividendos, rentabilidades por acción o precios objetivos, suscríbase a Enbolsa Premium y acceda al informe completo.

RANKING SEMANAL

En el Ranking de esta semana de materias primas destacamos a la cabeza de la lista materias primas como el Nickel, café y Paladio.

La debilidad que ofrecen el maíz, el trigo y el algodón, los posicionan en la parte baja de la tabla.

En divisas observamos en la imagen siguiente la debilidad de la Korona sueca y del Yuan chino.

La imagen muestra como los índices europeos encabezan la lista de los más fuertes destacando Argentina, India y Taiwan.

Nos encontramos en la parte baja de la lista a Portugal y Shangai.

En las últimas semanas hemos asistido a un proceso correctivo en EUROPA que ha dado lugar a una formación ABC en índices como el DAX o el IBEX.

El mercado se mueve por los impulsos y las reacciones provocada por la psicología de masas, por lo tanto, saber interpretar el sentimiento de la masa inversora nos ayudara a comprender lo que piensan los inversores noveles y las reacciones que esto provoca en los inversores institucionales o manos fuertes del mercado.

Las herramientas de las que disponemos para ver el posicionamiento de las manos fuertes y las manos débiles son varias.

Indicadores como los COT , los RATIOS PUT/CALL , el ÍNDICE ISEE, el INDICE AAII o los índices VIX son algunos de los indicadores de sentimiento de los disponemos y en los que podremos ver descritos los distintos movimientos que están realizando los grandes inversores o manos fuertes frente a los sentimientos perdedores y normalmente equivocados de los inversores de economía doméstica.

La semana pasada ya hable de los indicadores de sentimiento RATIO PUTCALL e ÍNDICE ISEE.

Todos estos INDICES DE SENTIMIENTO de Mercado pueden consultarlos semanalmente en los INFORMES de MIEDO y CONFIANZA que Enbolsa pública en su página web para inversores especializados.

En el día de hoy les hablaré de AAII – American Association of Individual Investors

La causa más común de las bajadas prolongadas en el mercado es el pesimismo y la causa de las subidas prolongadas en el tiempo ,es el sentimiento de confianza y complacencia.

El sentimiento general antes de que el mercado comience a moverse es otro indicador que debemos tomar en cuenta.
Ese sentimiento se mide a través de encuestas e índices de confianza de los cuales existen varios, pero hoy me gustaría destacar uno por encima de todos.

“La encuesta semanal de la American Association of Individual Investors (AAII)”

Este Indicador de sentimiento de Mercado toma la opinión de sus 150 000 miembros acerca de si el mercado tendrá un comportamiento alcista, bajista o neutro. Esta encuesta de sentimiento de mercado se realiza semanalmente entre sus socios y mide el porcentaje de inversores particulares cuya actitud hacia la bolsa es alcista, bajista o neutral para los próximos seis meses.

Os muestro los datos de la pasada semana.

Como se puede ver en el gráfico adjunto , el porcentaje de alcistas para esta semana está en el 34.4% , mientras que el porcentaje de bajistas está en el 29,5%

Los cambios con respecto a la semana pasada nos indican que los alcistas en renta variable norteamericana disminuye con respecto a los de la semana pasada en -4.8 puntos , mientras que los bajistas de esta semana han crecido en +2.0 de la semana pasada a esta.

Los resultados de esta encuesta se pueden utilizar para desarrollar un indicador basado en la “técnica de opinión contraria” y podríamos operar en posiciones largas o cortas cuando el sentimiento de mercado alcance niveles extremos

El énfasis en prestar atención a las lecturas extremas en el sentimiento sigue siendo válida.

Por ejemplo, cuando el sentimiento bajista alcanzó un máximo histórico de 70,3%, el 5 de marzo del 2009, el mercado bajista estaba llegando a un final.

Os dejo una tabla con las lecturas extremas de este índice

Las lecturas extremas alcistas,marcadas con círculos en rojo,son del 75% y los datos alcistas históricos más bajos fueron del 12%, así que ya saben que si ven lecturas cercanas a esos niveles deberán estar atentos a las fuertes caídas en el mercado.

Por otro lado, las lecturas bajistas más altas, marcadas con círculo rojo,fueron del 67% y la los datos bajistas más pequeños se registraron en el 6%. Ante lecturas cercanas al 60% de bajistas ,debemos estar atentos a movimiento al alzas en la curva de precios de la renta variable ya que nos acercaríamos mucho a los datos extremos bajistas del ÍNDICE AAII.

Como sabremos cuando unas lecturas de DATOS ALCISTAS O BAJISTAS comienzan a ser preocupante?

Explicación teoría del cálculo.

Para medir la importancia o relevancia de un dato,necesitaremos los datos del movimiento medio alcista y el movimiento medio bajista así como la desviación estándar de la serie de datos que hemos utilizado para medir su media.

La media alcista de la muestra estudiada en el cuadro de arriba y marcadas con un círculo verde, es del 38.08% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 11,3%

La media bajista de la muestra estudia en el cuadro de arriba y marcada con un círculo verde ,es del 27,9% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 9,2%

Los datos extremos se obtienen de multiplicar la desviación estándar por 2 y sumarlo al dato medio alcista o bajista. Los resultados que se obtienen operando en la dirección contraria cuando esos extremos se obtiene en los datos bajistas y alcistas son los que aparecen en la tabla de arriba.

Los datos más actualizados serían los que les muestro a continuación.

Os dejo un gráfico de los últimos 4 años de las lecturas alcistas y bajista del AAII junto al SP500 en color rojo.

Gráfico de la web Bespokeinvest

Está claro que el mercado Europeo está en plena corrección, de hecho ya comentamos su aspecto y situación en semanas anteriores, esto nos dio pie a poder realizar con éxito una operación corta tanto en Sp500 como en Ibex.
Pero estamos ya acercándonos al final de dicha corrección, por lo que es momento de ir viendo que índices mundiales están preparándose para un nuevo impulso, de este modo conseguiremos entrar en el momento justo.

Viendo que ocurre con el índice europeo Stoxx 600 nos damos cuenta como la corrección en la que se ve inmersa podría adoptar la forma de una ABCDE, por lo que estaríamos a solo un movimiento de comenzar el impulso. Fijaros como también nuestro indicador ENB-SEÑALES, todavía no ha activado la zona de control (azul), ratificando así la idea correctiva anteriormente comentada.
Partiendo de esta base que mejor momento para localizar los países que están en una zona de control. Para buscar estas zonas de control operativas vamos a utilizar nuestro screener MACD-ENB así conseguiremos de un vistazo saber qué país está preparándose.

Estos cuatro países europeos están preparados para activar un nuevo impulso, pero todavía no lo han hecho, por lo que todavía no debemos de entrar, para hacerlo tenemos que esperar a que el indicador ENB-SEÑALES active la señal, tal y como se muestra en el índice italiano.
El seguimiento de estos países e índices mundiales, así como otras ideas de trading, las puedes seguir de forma gratuita a través de Now trading (suscribase aquí).
Con estos planes estratégicos conseguimos estar sincronizado con el mercado Europeo y estamos entrando en los inicios del impulso.
Para operar estos índices, podéis utilizar, cfd, ETF o futuros, si tenéis alguna duda al respecto, deja un comentario al respecto y estaremos encantados de responder a vuestras consultas.

Ya está disponible nuestro informe mensual de estacionalidad. Como cada mes repasamos la situación del mercado desde el punto de vista de la estacionalidad.

Esto nos ayudará a tomar la mejor decisión para este mes y sobre todo nos permitirá actuar en función a la realidad de lo que está ocurriendo en las curvas de precios.

Para un inversor es importante conocer como se comportan los mercados en función de los últimos 18 años y así tener un punto de vista de lo que podría ocurrir en el mercado.

Listo para leer nuestro informe de estacionalidad, pues descárguelo gratis .