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SUBIR08

Datos macroeconómicos de interés para la semana

El tono mejora algo más y respalda los nuevos máximos históricos de Wall St. (S&P 500 en 3.085 el jueves 7). Europa le sigue, aunque con menos méritos propios. Menos presión comercial, cero importancia para el Brexit, resultados empresariales decentes o casi buenos y algunos estímulos adicionales en China. Estos son los principales argumentos de mejora.

Ahora las referencias clave pasan a ser las ventas en la campaña de Navidad (Día del Soltero en China hoy y a partir del 28 (Acción de Gracias) en EE.UU.) y la mejora (o no) del tono macro, sobre todo en Europa y esta semana particularmente en Alemania, donde se publican ZEW (mañana) y PIB3T (jueves). Y el riesgo principal de medio plazo pasa a ser el impeachment de Trump. A corto plazo, cuanto más se tense este asunto mejores serán las noticias sobre las negociaciones comerciales con China para contrarrestarlo y/o ocultarlo. Eso es incluso bueno. Pero cuidado con el medio plazo: si se complica de verdad, la inestabilidad política en EE.UU. bloqueará las bolsas. Pero para eso queda tiempo, si sucede.

Ventas de Navidad y macro alemana.- Estos 2 factores determinan la semana. Las ventas de Navidad tienen buena pinta, pero no tanto la macro alemana. Hoy es el Día del Soltero en China y las primeras cifras (9 primeras horas) indican +25%. Eso sería una cifra más bien buena porque en 2018 fueron +27% para el día completo(Alibaba) y este año el día arranca con un agravamiento de la situación en HK, lo que influirá negativamente en las ventas. Cualquier cifra en el rango +20%/+25% se interpretará positivamente. La NFR (National Retail Federation) estima ventas +3,8%/+4,2% para toda la Holiday Season en EE.UU., que empieza el 28 Nov. (Acción de Gracias). En 2018 fue +2,1% así que ese rango supondría un avance notable y Wall St. “se estiraría” un poco más en Nov./Dic. Eso es lo más probable. Esta semana tenemos mucha macro. Pero Alemania destaca. El ZEW (sentimiento empresarial) podría mejorar mañana desde -22,8 hasta -13,0, que sería el mejor registro desde mayo. Sin ser un buen dato, lo importante sería la senda de mejora tras el deterioro sufrido desde aprox. mediados de 2018. Y el PIB 3T del jueves será aún más determinante para las bolsas europeas esta semana porque se teme que sitúe a la economía alemana técnicamente en recesión al ser el segundo trimestre consecutivo de contracción intertrimestral (-0,1% en 2T). Está descontado que así suceda, así que la sorpresa solo puede ser positiva. Si Alemania flojea la bolsas toman beneficios. En ese caso, en lugar de asustarnos, “compremos algo más, un poco más abajo.


Bonos: “Toma de beneficios transitoria”

El rumbo de las negociaciones comerciales genera optimismo y decae el interés por los activos refugio. Esto explica la corrección de los bonos (subida de TIR). La TIR del Treasury a 10 A vuelve a niveles de julio (~1,92%) y la curva americana gana pendiente. Este movimiento reafirma nuestra estrategia de invertir en el tramo medio de la curva americana (<5 A). En la UEM, la TIR del Bund alemán alcanza máximos de cuatro meses y el 10 A francés vuelve a terreno positivo. La macro no ha cambiado sustancialmente (perspectivas de Inflación, PMI¿s…) por eso pensamos que la toma de beneficios es pasajera. En la periferia aumenta la volatilidad, pero las primas de riesgo se mantienen en niveles razonables. Esta semana la atención se centra en la Inflación americana (miércoles) y en el PIB de la UEM (flojo) el jueves. Rango (semanal) estimado TIR del Bund: -0,23%/-0,33%. Link al informe de estrategia en bonoslink al video


Divisas: “El dólar volverá a ganar fuerza esta semana.”

Eurodólar (€/USD).- El dólar continuará ganando fuerza esta semana, actuando como activo refugio en un entorno de mayor tensión geopolítica procedente de Hong Kong y de la guerra comercial. Además la macro europea seguirá siendo débil. En los próximos días conoceremos datos de ZEW alemán, Producción Industrial y PIB 3T19 que seguirán reflejando que Europa se encuentra en una fase del ciclo menos avanzada. Rango estimado (semana): 1,096/1,109.

Euroyen (€/JPY).- Esperamos que el yen continúe desempeñando su papel de moneda refugio a la espera de ver cómo se desarrolla el tono de las negociaciones en el frente comercial. En el frente macro, el dato más relevante de la semana será el PIB del 3T que se conocerá el jueves. Rango estimado (semana): 119,9/120,7.

Eurolibra (€/GBP).- la semana pasada el BoE abrió la puerta a una bajada de tipos. Pero la libra se mantuvo lateral. Esta semana no habrá flujo de datos importantes desde Reino Unido, por eso estimamos que mantendrá la lateralidad en torno a 0,864/€. Rango estimado (semana): 0,859/0,868.

Eurosuizo (€/CHF): La reciente tendencia de estabilización alrededor de 1,10 se mantendrá a lo largo de los próximos días. La mejora del tono comercial está ya en precio y la macro no aportará demasiadas sorpresas. Rango estimado (semana): 1,097/1,108.

analisis de estacionalidad de europa

¿QUÉ ESPERAR DE LA ESTACIONALIDAD EN NOVIEMBRE?

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad_
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa_
Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

Danone, Societe General todas con un porcentaje superior al 65%.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

INFORME

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 43-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

01 001 21

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

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  1. Tabla Sectores
03 001 19
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  1. Tabla Materias Primas

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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

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  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

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INFORME

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 42-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen
01 001 19 1
01 001 19 1
  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas
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02 001 19
  1. Tabla Sectores
03 001 18
03 001 18
  1. Tabla Materias Primas
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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países
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  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas
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INFORME

Datos Macroeconómicos para la semana

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a repasar el panorama económico para esta semana.

Las bolsas continúan subiendo silenciosa y progresivamente. Como la semana pasada. Sobre todo el viernes, gracias a las mejores perspectivas sobre el comercio.

Esta semana se presenta parecida o incluso mejor porque:

El viernes EE.UU. y China cerraron un principio de acuerdo no escrito (por ahora). Trump se ocupa de que transmitir mensajes positivos para eclipsar las noticias sobre su hipotético “impeachment”. Este egoísmo le viene muy bien al mercado.

El Brexit se transforma en un “gana-gana” para el mercado. Si se pospone, supone un problema menos hasta fin de año. Si se cierra un acuerdo alternativo, el Brexit se ejecuta el 31 oct. con modificaciones prácticamente estéticas a la cláusula de salvaguarda con respecto a Irlanda y eso significa que no se adoptarán fronteras físicas en mercancías, que es lo único que realmente le preocupa al mercado. En ese caso el Brexit quedaría resuelto sin mayores daños. Por eso es un “ganagana”.

Los resultados empresariales americanos del 3T 2019 ganan intensidad a partir de esta semana. Sobre todo los bancos. Mañana publican JP Morgan, Citi, Goldman y Wells Fargo. El miércoles BNY Mellon, BoA, US Bancorp… Se estima que el BPA medio del S&P500 retroceda – 3,2% y también que será el último trimestre para el que se espere contracción de beneficios.

En adelante se expanden de nuevo: +3,3% en 4T 2019; +6,4% en 1T 2020; +7,2% en 2T 2020… Atraviesan su peor momento de corto plazo y eso es bueno porque mejorarán enseguida. Además, tengamos en cuenta 2 argumentos en positivo.

El primero, que las contracciones esperadas de los beneficios no se materializan porque las cifras reales baten sistemáticamente las expectativas.

La segunda, que la razón para una evolución tan modesta es que compara con unos trimestres de 2018 excepcionalmente buenos debido a las bajadas de impuestos.

Por eso no es tan malo como parece. Y empieza a mejorar enseguida. Hoy rebote, NY festivo y la macro semanal en segundo plano. Hoy es el Día de Colón, pero las bolsas abren. Macro europea débil lunes y martes. Decente de miércoles a viernes en EE.UU.

En Europa hoy Producción Industrial (esperado -2,6%) y mañana ZEW alemán (-29,2 vs -22,5). En EE.UU. el miércoles Ventas Minoristas decentes (+0,3%), el jueves Producción Industrial floja (-0,1%) y el viernes Indicador Adelantado aceptable (+0,1%). Será un saldo neto casi neutral, así que la macro pasa a segundo plano. Entre jueves y viernes sabremos qué sucede con el Brexit. No debemos preocuparnos porque se trata de una especie de “gana-gana”. Tiene buen aspecto gracias al principio de acuerdo comercial del viernes.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Sin título 7
Sin título 7

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Los eventos más relevantes para esta semana son:

Martes:

El martes destaca del PMI compuesto de China y la producción industrial alemana.

Miércoles

El miércoles se publicará las actas de la FED de Estados Unidos..

Jueves:

El jueves se espera la publicación del IPC en Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañÍAS:

Sin título 4
Sin título 4

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

dax

DAX30 | PUTWRITE de octubre, ¿Es momento de cerrar posiciones?

¿Es el momento de cerrar y esperar una nueva oportunidad?

Como bien recordaréis, nuestra operación de este mes se inicio el 20 de septiembre, tercer viernes del mes.

En la sesión de la sala de trading propusimos NO entrar debido a que el índice se encontraba cerca de máximos y se esperaba una corrección. Aún así, se indico que para los que desearan hacer la estrategia de forma regular podían entrar en 12.200 con el 50%, es decir, si normalmente entrabas con 1 contrato lo aconsejable era hacerlo con 0,5.

Dos semanas después, en la sesión del 4 de octubre, se propuso entrar en 11.700 aprovechando la caída de los mercados. En este caso se aconsejaba hacerlo con el 100% ya que todos los indicadores que usamos para la operativa estaban a favor.

  • El indicador de bollinguer% estaba por debajo de cero.
  • El precio se encontraba en una zona de soporte coincidiendo con la media de 300 en D1
  • El retroceso coincidía con el 50-61 de fibonacci

Captura de pantalla 2019 10 11 a las 9.29.21

 

Y el resultado a día de hoy de las 2 posiciones que se tomaron es el siguiente

Captura de pantalla 2019 10 11 a las 9.41.12

Llegados a este punto, podemos preguntarnos, ¿es el momento de cerrar o esperamos?

Si tienes la operación de 12.200, te toca esperar, si todo se mantiene hasta ahora y el próximo viernes cierra por encima de este strike, te llevarás la prima. Por cada punto que cierre por debajo perderás 50 céntimos.

En la opción de 11.700, en mi caso, el broker me arroja 71,90 de beneficio sobre los 84,9 posibles, lo que representa un 85% del valor en tan solo una semana.

Nos queda una semana por delante, una semana de incertidumbre que puede arrojarnos 13€ más, un menor beneficio o incluso una pérdida.

Si por el contrarío, hiciste las dos posiciones, puedes cerrarlas o mantenerte, compete a una decisión personal. Lo único que tenemos que tener claro es que NO queremos perder dinero, y la de 12.200 iba mal, se ha recuperado, pero esta muy cerca de darnos una pérdida, por lo que yo la cerraría y me mantendría con la de 11.700.

Como conclusión, me gusta recordaros que esta estrategia es de medio plazo, la revisamos los viernes para daros un detalle de su evolución, y es extrapolable a otros índices como el EuroStoxx.

Por tanto, si buscas operar pero no tienes tiempo, buscas algo para hacer y no mirar hasta el mes siguiente, puedes empezar con esta metodología y aprender semana a semana, solo tienes que dedicarle los viernes de 14:30 a 16:00.

Puedes enviarme cualquier duda a jgonzalez@enbolsa.net

Te espero hoy a las 14:30

INFORME

Momentos claves para Europa

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio de la situación general del DAX30 y del Eurostox.

En cuanto al IBEX35 nos encontraremos con la siguiente situación:

Sin título 5

Nos encontramos con una clara situación bajista en el índice español, donde desde inicios de 2017 se inicio una tendencia bajista la cual a día de hoy permanece vigente.

Además de esta tendencia bajista, podemos percatarnos que también muestra claros signos de debilidad mostrando un comportamiento peor que la media del mercado.

Además de haberse apoyado en el nivel de resistencia tendencia actual y haber sido repelido de ese nivel, lo que nos hace pensar que la tendencia seguirá siendo descendente.

En cuanto a Alemania:

Sin título 6

Alemania esta mostrando un comportamiento mucho mejor que España, no obstante tampoco se encuentra en su mejor momento.

En este caso el mercado bursátil alemán se encuentra en una clara tendencia alcista, no obstante, la fortaleza del DAX aunque es negativa se encuentra mostrando un comportamiento más o menos similar a la media del mercado de renta variable.

Pero los tramos impulsivos son inferiores a los del mercado estadounidense por ejemplo.

Por otra parte, el mercado alemán esta cerca del nivel de resistencia de corto plazo, por lo que sería interesante vigilar este nivel para ver si se producen máximos ascendentes que apoyen un nuevo impulso en el mercado.

En conclusión, el mercado europeo se encuentra en situación de debilidad, por lo que para invertir sería interesante buscar mercados con mayores rentabilidades y hacer estudios exhaustivos por sector para localizar los mejores sectores para invertir.

informe bursatil

Datos de interés 07/10/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a repasar el panorama económico para esta semana.

Probablemente suframos algo más de desorientación y, enseguida, estabilización. Atravesamos una etapa de natural pérdida de tracción del ciclo económico global. Pero su profundidad resulta cada vez más incierta al publicarse la semana pasada en Estados Unidos tanto un ISM Manufacturero (miércoles) como de Servicios (jueves) muy flojos. Por eso las bolsas retrocedieron aprox. -3% entre martes y miércoles. Pero ya el mismo jueves, sin esperar más, NY rebotó porque esas malas cifras reforzaron la expectativa de que la Fed bajará tipos más rápido. Esto demuestra que el mercado desea interpretar en positivo todas las noticias, incluso las malas. Y refuerza nuestro planteamiento de que la combinación de pleno empleo, tipos cero o negativos, la ausencia de inflación y beneficios empresariales aceptablemente expansivos seguirá presionando hacia las bolsas a la inmensa liquidez generada tanto por los bancos centrales como por el propio ciclo expansivo. Son la única clase de activo que aún ofrece una rentabilidad decente sin asumir riesgos indecentes. Y eso será así mientras la probabilidad de entrar en recesión siga siendo baja. Esta semana será poco emocionante, así que tengamos paciencia porque probablemente las bolsas lateralizarán. Y eso no es malo. Ni mucho menos. Los avances acumulados hasta ahora en 2019 deberían ayudarnos a recuperar la perspectiva. Las referencias de los próximos días no moverán al mercado. Lo más relevante será la nueva ronda de negociaciones comerciales chino-americanas y la Actas de la Fed del miércoles, que deberían confirmar que una mayoría del Consejo está dispuesta a bajar tipos más rápido. Cuanto más dispuestos, mejor para bolsas. Esta es la clave. Es improbable que esta ronda de negociaciones comerciales aporte algo nuevo. En todo caso, Trump realizará comentarios constructivos para así distraer la atención sobre su posible “impeachment”. En paralelo comienza la publicación de resultados empresariales americanos (3T). Pero no tomará fuerza hasta la semana próxima. Se espera un BPA medio de – 3,2% para el S&P500 y es el último trimestre para el que se espera un retroceso, debido a la comparativa con unos trimestres de 2018 que se vieron favorecidos por la bajada de impuestos. Las compañías americanas volverán a batir expectativas y eso animará las bolsas enseguida. No hará que vuelen, pero sí que reboten después de haber lateralizado unos días. Hay que mantener posicionamiento y tener paciencia. La pérdida de tracción es tolerable. No hay ninguna recesión. Pero no olvidemos que las bolsas no pueden subir ininterrumpidamente y sin descansos. Eso no existe. Y menos cuando las dudas aumentan, como sucede ahora.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Sin título 3

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Los eventos más relevantes para esta semana son:

Martes:

El martes destaca del PMI compuesto de China y la producción industrial alemana.

Miércoles

El miércoles se publicará las actas de la FED de Estados Unidos..

Jueves:

El jueves se espera la publicación del IPC en Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañÍAS:

Sin título 4
Sin título 4

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

estaciona

¿Qué esperar según la estacionalidad para los próximos meses?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio de lo que estacionalmente se puede esperar en el mercado desde el día de hoy hasta diciembre. Anteriormente realizamos un analisis de la estacionalidad el cual abarcaba este marco temporal. En este caso, nos centraremos en mostrar aquellos sectores e índices con mayores probabilidades de éxito en función de la estacionalidad.

Lo más importante de estos patrones es localizar aquellos valores que muestren un buen comportamiento durante el mes de octubre, noviembre y diciembre y que al tratar de realizar el estudio de análisis técnico las señales que puedan aportar coincidan con las aportadas con el estudio estacional.

En primer lugar presentaremos el estudio del índices mundiales.

ESTACIONALIDAD DE LOS INDICES MUNDIALES

En cuanto a los índices mundiales se pueden estudiar dos aspectos fundamentales. En primer lugar trataremos de hacernos una idea de la situación del mercado.

Observemos la información contenida en la siguiente gráfica en la que se han plasmado la evolución de los distintos índices mundiales de Europa, América del Norte, Asia y Latinoamérica durante un periodo de los últimos 25 años.

estacionalidad-indices-mundiales

Claramente se observa un mejor comportamiento para los índices europeos como es el caso de Francia, Inglaterra y El Ibex Top Dividendo.

Teniendo en cuenta esto, procederemos a estudiar cuales serían los sectores que mejor comportamiento mostraran.

estacionalidad-industrias-europa

Durante este trimestre se destaca el sector de seguros, venta minorista y auto parts, con unas probabilidades de éxito de ser alcista del 81.29%, 77.19% y 76.61%.

Teniendo en cuenta que estos sectores son los más rentables y que ofrecen una rentabilidad promedio positiva.

Se puede llevar a cabo un filtro en la base de datos de acciones de Enbolsa.net.
baase-de-datos

En el mercado estadounidense destacan estacionalmente los siguientes sectores e industrias:

industria-estadounidense

En este caso la industria petrolera, atención a la salud y la tecnológica son las que mayores probabilidades tienen de ser alcista.

trading-estados-unidos

En este caso se encuentran los valores anteriores.

Esta información aportada debe de compararse con los valores en tendencia alcista, fortaleza e impulso.

INFORME

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 39-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

00 001 17
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Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen
01 001 17
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  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas
02 001 16
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  1. Tabla Sectores
03 001 15
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  1. Tabla Materias Primas
04 001 16
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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países
05 001 16
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  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas
06 001 16
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INFORME BURSATIL ENBOLSA

Datos Macroeconómicos de interés 30/09/2019

Esta semana, la atecncion del banco central se centrará en el RBA, y el mercado asignará una probabilidad del 74% para un recorte de tipos de interés. Por lo tanto, si los encargados de formular políticas deciden reducir los tipos de interés, la atención se centrará rápidamente en si seguirán dispuestos a realizar más recortes en los próximos meses. Desde la zona euro, obtenemos los IPC preliminares para septiembre, donde otro mal dato puede aumentar la necesidad de más apoyo monetario y fiscal. En los EE. UU. se publicarán los datos de empleo para el mes, donde un informe decente puede incitar a los inversores a retrasar un poco sus apuestas con respecto a otro recorte de la FED este año.

El lunes, durante la mañana europea, obtenemos el PIB final del Reino Unido para el segundo trimestre, que se espera que confirme que la economía británica se contrajo un 0,2% intertrimestral en lel segundo trimestre. Dicho esto, esperamos que el lanzamiento pase en gran medida inadvertido ya que ya tenemos datos que apuntan a cómo entró la economía en el tercer trimestre. La tasa mensual del PIB para julio aumentó a + 0.3% mamá de 0.0% mamá, aliviando los temores con respecto a una recesión técnica

Los traders de GBP pueden mantener la mayor parte de su atención en la escena política. El domingo comenzó la Conferencia del Partido Conservador, que durará hasta el miércoles. La semana pasada, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que respetará la ley que le exige que busque un nuevo retraso, pero que sacará al Reino Unido de la UE el 31 de octubre. La única forma en que esto podría suceder es que llegue a un consenso con los funcionarios de la UE antes del 19 de octubre, algo que consideramos una tarea difícil en este momento. Por lo tanto, analizaremos los titulares que rodean la Conferencia para obtener más claridad sobre cómo el Primer Ministro pretende avanzar.

Desde Alemania, recibimos los IPC preliminares para septiembre. Se pronostica que la tasa de IPC se redujo a + 1.3% de + 1.4%, mientras que se espera que la tasa de IPCA se mantenga sin cambios en + 1.0% interanual. Una posible caída en la tasa del IPC puede aumentar la especulación de que la tasa de inflación general de la Eurozona, que saldrá el martes, también puede bajar un poco. Las ventas minoristas alemanas para agosto y la tasa de desempleo de la nación para septiembre también están saliendo. Se espera que las ventas minoristas se hayan recuperado un 0,5% anual después de caer un 2,2% en julio, mientras que se pronostica que la tasa de desempleo se mantendrá sin cambios en un 5,0%. También obtendremos la tasa de desempleo para septiembre de la zona euro en su conjunto, y el consenso es que la tasa se haya mantenido estable en 7.5%.

El martes, durante la mañana asiática, el RBA dará a conocer su decisión de política monetaria. En su última reunión de políticas, los encargados de formular las políticas australianas decidieron mantener las tasas de interés sin cambios en el mínimo histórico de + 1.00%, y reiteraron que continuarán monitoreando la evolución, incluso en el mercado laboral, y flexibilizarán aún más la política monetaria “si es necesario”.

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La parte “si es necesario” sugirió que los funcionarios pueden preferir esperar un poco más antes de presionar nuevamente el botón de recorte y no apresurarse a actuar en la reunión de esta semana. Sin embargo, desde entonces, el informe de empleo de Australia para agosto mostró que la tasa de desempleo subió a 5.3% desde 5.2%, muy por encima de la marca de 4.5% que el Banco espera comenzar a generar presiones inflacionarias. Esto llevó a los inversores a reconsiderar las posibilidades de un recorte en octubre. De acuerdo con la curva de rendimiento implícita de futuros de tasa de efectivo interbancaria de 30 días de ASX, la probabilidad de una reducción de 25 pb en esta reunión actualmente es del 74%. Por lo tanto, si los formuladores de políticas deciden bajar las tasas de interés esta semana, el enfoque se centrará rápidamente en si seguirán dispuestos a reducir más en los próximos meses.

Los mercados chinos estarán cerrados y permanecerán cerrados durante el resto de la semana por la celebración del Día Nacional. Desde Japón, recibimos la encuesta de Tankan para el tercer trimestre, con el índice de Large Manufacturers index que se espera que haya disminuido a 2 de 7, y el de Large Non-manufacturers se prevé que haya bajado a 20 de 23. Los datos de empleo de la nación para agosto también se deben para ser lanzado. Se espera que la tasa de desempleo haya subido hasta un 2,3% desde un 2,2%, mientras que se prevé que la relación empleo-solicitudes se haya reducido a 1,58 desde 1,59.

Durante el día europeo, obtenemos datos preliminares de inflación de septiembre de la zona euro. Se pronostica que la tasa general se mantendrá sin cambios en + 1.0% interanual, mientras que se espera que la tasa principal haya aumentado a + 1.0% desde + 0.9%. Dicho esto, teniendo en cuenta que se pronostica que el IPC alemán se ha desacelerado un poco, vemos que el caso, al menos para la tasa de interés general del bloque, también se ha movido a la baja.

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En su última reunión de política, el BCE redujo su tasa de depósito en 10 pb y decidió reiniciar su programa de QE, y el presidente Draghi agregó que el Consejo de Gobierno “continúa preparado para ajustar todos sus instrumentos según corresponda para garantizar que la inflación se mueva hacia su apunte de manera sostenida ”. Sin embargo, aunque el Banco permaneció listo para facilitar aún más si fuera necesario, en la conferencia de prensa, Drahgi también enfatizó la necesidad de que los gobiernos con espacio fiscal actúen de manera efectiva y oportuna. “Ahora es hora de que la política fiscal se haga cargo”, dijo el presidente.

Por lo tanto, después de los decepcionantes PMI preliminares para el mes, la inflación persistentemente baja no solo puede impulsar a los participantes del mercado a presentar sus apuestas con respecto a otro recorte de tasas de 10 pb, sino que puede aumentar aún más la necesidad de que los gobiernos brinden apoyo fiscal. En lo que respecta a otro recorte por parte del BCE, según los mercados monetarios de la zona euro, los inversores están fijando el precio total de uno que se entregará en marzo. El PMI de fabricación final del bloque para septiembre también está saliendo, pero como siempre es el caso, se espera que confirme su estimación preliminar.

Desde el Reino Unido, obtenemos el PMI de fabricación para septiembre. El miércoles, se publicará el índice de construcción, mientras que el jueves tenemos los servicios impresos. Se pronostica que el índice de manufactura disminuyó aún más en el territorio contractivo, a 47.0 desde 47.4, mientras que el índice de construcción se ha reducido a 44.9 desde 45.0. Se espera que la impresión de servicios más importantes haya disminuido a 50.3 desde 50.6.

De los EE. UU., Obtenemos el PMI de fabricación ISM para septiembre, mientras que de Canadá, tenemos el PIB mensual de julio. Se espera que el índice ISM regrese dentro del territorio expansivo (50.1 de 49.1), mientras que se pronostica que el PIB de Canadá se desaceleró a + 0.1% madre de + 0.2%.

El miércoles, recibimos datos de inflación de Suiza, y se prevé que la tasa interanual del IPC se haya estancado en + 0.3%. En su reunión anterior, el SNB mantuvo intacta su política monetaria y no proporcionó señales con respecto a una flexibilización adicional, una decisión que puede haber decepcionado a aquellos que, tras la decisión del BCE de agregar más estímulo, esperaban que el SNB también redujera las tasas de interés. , o al menos indican la voluntad de hacerlo en los próximos meses. El Banco simplemente reiteró que sigue dispuesto a intervenir en el mercado de divisas según sea necesario, y que el franco sigue siendo altamente valorado. Dicho esto, otra impresión de muy baja inflación puede revivir algunas especulaciones de que los políticos suizos eventualmente tendrán que aflojar aún más su política.

De los Estados Unidos, recibimos el informe de empleo de ADP para septiembre. Se espera que el sector privado haya agregado 140 mil empleos, menos que el aumento de 195 mil en agosto. Esto aumentaría la especulación de que la impresión de NFP, que saldrá el viernes, también puede estar debajo de su impresión anterior. Sin embargo, repetimos una vez más que el ADP está lejos de ser un predictor confiable para el número de PFN. Incluso la última vez, cuando el ADP aumentó a 195k de 142k, el NFP se deslizó a 130k de 159k. Teniendo en cuenta los datos en el momento de la publicación (no se consideran revisiones) de enero de 2011, la correlación entre las dos series temporales es del 0,45%.

Sin título 8
Sin título 8

El jueves, además de los mercados chinos, los alemanes también estarán cerrados debido al Día de la Unificación. En cuanto a los datos, durante el comercio asiático, obtenemos la balanza comercial de Australia para el mes de agosto, que se espera que muestre que el superávit de la nación se ha reducido levemente. Más tarde, durante la sesión de la UE, saldrán los servicios finales de la Eurozona y los PMI compuestos para septiembre, así como el índice de servicios del Reino Unido, ya mencionado anteriormente. Recibimos más PMI de septiembre de los Estados Unidos. Se pronostica que los servicios finales de Markit y los índices compuestos confirmarán sus lecturas preliminares, mientras que se espera que la impresión ISM no manufacturera haya disminuido a 55.0 de 56.4.

Finalmente, el viernes, es probable que la atención se centre en el informe de empleo de Estados Unidos para septiembre. Se espera que las nóminas no agrícolas hayan aumentado 145k durante el mes, un poco más que las 130k de agosto, mientras que se espera que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 3.7%, una marca por encima de su mínimo de 49.5 años de 3.6%. Se espera que las ganancias promedio por hora se hayan desacelerado a + 0.3% mamá de + 0.4%, lo que salvo cualquier desviación importante a las impresiones mensuales anteriores, es probable que mantenga la tasa interanual sin cambios en + 3.2%.

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Sin título 10En general, las previsiones apuntan a otro informe decente consistente con un mayor ajuste en el mercado laboral, lo que puede agregar al caso que no se necesitan más recortes de la Fed este año. Recuerde que en su última reunión, el Comité decidió reducir las tasas de interés en 25 pb, pero el nuevo “diagrama de puntos” no señaló más recortes este año y el próximo, una subida en 2021 y otra en 2022. Dicho esto, a pesar de la el punto medio de 2019 sugiere que no hay más reducciones de tarifas en la mesa, el Comité se dividió en gran medida, con solo 5 miembros que respaldan esa opinión. Siete todavía creían que otra reducción de un cuarto de punto podría ser apropiada, mientras que los 5 restantes argumentaron que el último corte no era necesario.

Sin título 10

En cuanto a nuestra opinión, aunque un informe decente sobre la PFN puede alentar a los participantes del mercado a retrasar sus apuestas con respecto a otro recorte este año, mucho en ese frente dependerá de cómo se desarrolle la secuela comercial entre Estados Unidos y China. Si las tensiones entre las dos economías más grandes vuelven a aumentar, la Fed podría verse obligada a recortar nuevamente en los próximos meses.

En cuanto al resto de los datos del viernes, se publicarán los saldos comerciales de EE. UU. Y Canadá. Se espera que el déficit de EE. UU. Se haya ampliado un poco, mientras que el canadiense se haya reducido ligeramente. El PMI Ivey de Canadá para septiembre también se está publicando, pero actualmente no hay pronósticos disponibles.

El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación a adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. . El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.

SUBIR07

El sector industrial

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a continuar con el análisis iniciado el día de ayer donde se encontraba como el sector industrial esta realizando una perforación al nivel de resistencia actual del precio.

ANÁLISIS SECTOR INDUSTRIAL

En conclusión, en dicho análisis se determina que el precio además de realizar este rompimiento al alza se produce en un entorno de fortaleza financieroa e impulso siendo un sector importante o al menos interesante para invertir.

El día de hoy realizaremos una búsqueda en la base de datos que se encuentra disponible en Enbolsa Premium.

https://www.enbolsa.net/pagina/servicios.php?opc=S21

Para comenzar se realziará un estudio del sector Aerospace and Defense el cual se expone en el siguiente gráfico:

h 1

Si se observa el gráfico nos podemos percatar de varias cosas, la primera es que se encuentra en una clara tendencia prima alcista, la segunda es que en la actualidad se encuentra en una situación de fortaleza y la tercera es que esta mostrando divergencias bajistas que hace pensar que la tendencia en el corto plazo se esta debilitando por lo que es un sector no demasiado óptimo para invertir a pesar de la favorable situación industrial.

En cuanto al sector de Construcción y materiales de construcción nos encontramos los siguiente:

Sin título 4
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En este caso nos encontramos un sector que claramente no es candidato para buscar opciones de inversión, principalmente porque se observa como el precio se esta dirigiendo hacia el nivel de resistencia y a medida que se esta aproximando al nivel de resistencia se esta formando una divergencia bajista que muestra claros síntomas de agotamiento de la tendencia.

 

INFORME

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 38-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen
01 001 16
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  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas
02 001 15
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  1. Tabla Sectores
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  1. Tabla Materias Primas
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Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países
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  1. RRG Industrias por Zonas Geográfica
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INFORME BURSATIL

Datos de interés 16/09/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a repasar el panorama económico para esta semana.

Hoy veremos el impacto en los mercados del ataque con drones a las instalaciones de Aramco este fin de semana y que les ha hecho reducir su producción en un 50% (5% del volumen diario mundial).

De momento el petróleo ha abierto con una subida del 10% y la primera reacción de las bolsas será de recortes ante este nuevo foco incertidumbre (la apertura europea presenta caídas del 0,5%-0,8%).

El riesgo a corto plazo está en la evolución de la escalada de tensión entre EE.UU. e Irán. De momento Trump ya ha anunciado que EEUU está “cargado y listo” para responder a ataque en Arabia Saudí.

Además, esta situación se produce en un contexto en el que el S&P500 ha rebotado 12 de las últimas 15 sesiones y en las 3 restantes los retrocesos han sido milimétricos por lo que las tomas de beneficios podrían ser la tónica generalizada.

A pesar de todo, creemos que los factores directores del fondo del mercado siguen mejorando poco a poco su aspecto: las negociaciones comerciales han mejorado su tono, China sigue introduciendo estímulos, el Brexit pierde relevancia y probablemente vuelva a posponerse, Italia ha evitado las elecciones y mejorado sus relaciones con la CE, el BCE cumplió la semana pasada con casi todo lo que podía hacer, Trump presiona a la Fed para que baje tipos más profunda y rápidamente y Alemania se abre a aplicar estímulos fiscales. Todo lo que podía ayudar al mercado está haciéndolo.

Sin exageraciones y poco a poco, pero está haciéndolo.

Por tanto y pese a todo, seguimos defendiendo ser pacientes y mantener la perspectiva. Invirtiendo, no especulando. Hoy recortes, pero las bajadas de tipos ayudarán el resto de la semana.

Tras el impacto inicial en mercado del ataque y las renovadas tensiones entre Irán y EE.UU., el resto de la semana lo más importante será que el miércoles Brasil bajará -50 p.b. su tipo director, hasta 5,50%, y EE.UU. -25 p.b., hasta 1,75%/2,00%.

Eso debería permitir que el mercado recupere confianza al ver que los bancos centrales efectivamente hacen lo que se espera de ellos y algo más: tratan de forzar a los gobiernos a actuar con políticas fiscales de refuerzo. El jueves se reunirán el BoJ y el BoE.

El primero podría ir más allá con alguna medida ya aplicada (¿incrementar las compras de bolsa?), mientras que el segundo insistirá en los riesgos de un Brexit sin acuerdo. Nada realmente nuevo, pero tampoco nada malo. Así las cosas, la clave a corto plazo estará en monitorizar la escalada de tensión EE.UU.–Irán y sus posibles consecuencias tras el ataque de este fin de semana.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Sin título

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Los eventos más relevantes para esta semana son:

Lunes:

El Reino Unido decide sobre si habrán elecciones anticipadas.

Miércoles

El miércoles se publicará la estimación del PIB de la Unión Europea.

Jueves:

El jueves se espera la publicación de las ventas minoristas en Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Sin título 1
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Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

INFORME

ANÁLISIS | Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 36-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

00 001 14
00 001 14

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen
01 001 14
01 001 14
  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas
02 001 13
02 001 13
  1. Tabla Sectores
03 001 12
03 001 12
  1. Tabla Materias Primas
04 001 13
04 001 13

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países
05 001 13
05 001 13
  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas
06 001 13
06 001 13
curso

FORMACIÓN | Nuevo curso ONDAS DE ELLIOT

Aprende ahora a conocer hasta donde llegarán los movimientos

Con el curso ENB de Ondas de Elliot, conocerá las verdaderas pautas de movimientos y los patrones mas importantes del precio.

Si conocemos a la perfección, como se mueven los precios y como detectar cada impulso y corrección, serás capaz de conocer donde están os verdaderos objetivos técnicos de cada activos, gracias a conocimiento de Elliot, podrás no solo alcanzar el objetivo mas amplio, si no tambien, saber los puntos de acumulación y gestión del stop

Objetivo del curso

Lograr que seas capaz de detectar las pautas impulsivas de Elliot y los procesos correctivos, correctamente y gracias a  la proporcionalidad de Ondas, conseguirá determinar donde están el final de cada movimiento, pudiendo así aprovecharlo en sus inversión, tanto como puntos de entrada y de objetivos

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INFORME BURSATIL

Datos de interés 09/09/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a repasar el panorama económico para esta semana.

Las bolsas han rebotado con cierta alegría la 2 pasadas semanas, así que la actual debería, inercialmente, tomar algunos beneficios. Pero el sesgo podría mantenerse aún en positivo hoy porque el Parlamento Británico decide si convocar o no elecciones anticipadas, como quiere el Primer Ministro (PM), y probablemente cualquier desenlace sería interpretado algo positivamente por el mercado. Si acepta, se retrasará nuevo el Brexit (¿hasta 31 enero 2020?). Si lo rechaza, el PM no podrá ejecutar ese Brexit sin acuerdo que persigue, así que quedará sin capacidad para actuar en lo que a este asunto se refiere.

Parece que cualquier desenlace proporcionará algo de aire a las bolsas. Además, la noche asiáticva ha ofrecido buen aspecto gracias a los nuevos estímulos del Gob. Chino. Pero el tono de los acontecimientos posteriores podría ser más flojo. Mañana se conocerá el dictámen del abogado general del Tribunal de Justicia de la UE (TJUE) sobre el IRPH. La reacción de los bancos españoles sólo puede ser “binomial”: o muy buena o muy mala. No es vinculante, pero influye mucho sobre la futura sentencia (ver nota específica en el apartado “Compañías”).
El desenlace es imprevisible.

El miércoles se reúne el BCE y es probable que deje frío a un mercado que tal vez espera demasiado: bajada del tipo de depósito, programa de compra de bonos y, adicionalmente, algo más creativo.

Cuando Lagarde releve a Draghi en noviembre tendrá sentido ser más exigentes con expectativas, pero no todavía. En EE.UU. el jueves la inflación no sorprenderá (+1,7% vs +1,8%) y el viernes las Ventas Minoristas no serán especialmente buenas (+0,2% vs +0,7%).

La semana probablemente evolucionará de mejor a peor, pero sin altibajos relevantes. Los factores directores mejoran de tono. Las negociaciones comerciales chino-americanas parecen más constructivas, el asunto de Irán entra en una fase “durmiente” (aunque se reactivará), HK más tranquilo,
seguramente el Brexit se retrasará de nuevo (y perdiendo dramatismo), Italia forma gobierno y evita elecciones y China aplica nuevos estímulos (bajada del coeficiente de caja de los bancos y más inversiones en infraestructuras).

Incluso tenemos la impresión de que la macro europea está tocando fondo, de manera que su punto de inflexión podría estar muy cerca. Los PMIs de la semana pasada – algo mejores de lo esperado – respaldan esta perspectiva. Por eso, lo más importante es no guiarse por la última declaración de Trump y/o de algún banquero central y/o de algún político. Ya lo dijimos la semana pasada, pero conviene insistir en ello. Lo más probable es que estemos atravesando una fase de pérdida de tracción del actual ciclo expansivo, pero nada más grave. Invertir no es especular.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Sin título

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Los eventos más relevantes para esta semana son:

Lunes:

El Reino Unido decide sobre si habrán elecciones anticipadas.

Miércoles

El miércoles se publicará la estimación del PIB de la Unión Europea.

Jueves:

El jueves se espera la publicación de las ventas minoristas en Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Sin título 1
Sin título 1

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

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PUTWRITE en el DAX30: seguimiento

Buenos días,

Hoy os traigo el seguimiento de la posición de agosto en el DAX30.

Antes que nada, un breve resumen de la estrategia.

La PUTWRITE, en adelante PW, es una estrategia que se basa en la venta de put un 2% por debajo de la cotización del activo subyacente, con vencimiento mensual, adaptando el lotaje al capital de la cuenta.

Esta estrategia la hacemos desde hace varios años en nuestra zona premium, sobre el IBEX35. En este caso vamos a hablar de cuando iniciamos la estrategia en DAX y de la última posición.

  • 19 de julio: Posición 12.000. Prima teórica: 150
  • 16 de agosto: cierre 11.575. Perdida latente: 425-150=  275
    • Posición para septiembre: 11.200. Prima teórica: 150

Como podemos ver en las últimas semanas, con el índice cotizando en los entornos de 12.150, se hace casi improbable que este mes pueda arrojarnos una pérdida, por lo que conseguiremos amortiguar la caída del mes pasado para seguir sumando.

Cabe recordar que esta es una estrategia de largo plazo, en la que los resultados que se pueden obtener son mucho mejores que la inversión directa en el índice, ya que con las primas amortiguamos las posibles caídas y obtenemos un margen en cada posición.

En la siguiente imagen podemos ver el inicio de la estratega, marcando con rectángulos rojos las zonas de pérdidas (sin tener en cuenta las primas).

dax30

Podemos perfeccionar la técnica entrando solo cuando el indicador de las bandas de bollinger se sitúa por debajo de 0, con vencimiento a 1 mes aproximadamente.

Puede ser interesante tener en cuenta las zonas de soportes y resistencias para cuadrar los strike en función de ellos.

Hoy a las 14:30 emitiremos en directo para explicar más en profundidad esta estrategia. Cualquier duda puede plantearla a jgonzalez@enbolsa.net

Jesús Fragoso Sánchez.

informe bursatil

ANALISIS | Quedan muchos factores negativos, la aversión al riesgo permanece

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un repaso a la situación general del mercado.

Los movimientos del mercado continúan siendo influenciados por una serie de factores negativos.

La guerra comercial entre Estados Unidos y China, a pesar de las buenas intenciones, continúa generando ansiedad debido a la implementación de nuevos aranceles en ambos paises.

Las repercusiones en la economía son evidentes, como lo demuestra el continuo deterioro del sector manufacturero.

Luego está la cuestión del Brexit, que en este momento está llevando al Reino Unido al caos político total. El Parlamento británico reanuda sus actividades después de las vacaciones de verano y esto significa que la carrera para contrarrestar los planes de Boris Johnson será más intensa. Se están haciendo todos los esfuerzos para evitar un Brexit sin un acuerdo, pero Johnson ha amenazado con elecciones anticipadas si el Parlamento se interpusiera en el camino.

La reacción del mercado a todo esto se traduce en la debilidad del yuan , el euro y la libra. La desventaja implica la apreciación de los activos de refugio seguro, con una alta demanda de bonos del gobierno, oro y yen , además del rendimiento superior del dólar estadounidense.

Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia dejó las tasas sin cambios en + 1.00% (no se esperan cambios). Después de dos recortes consecutivos en junio y julio, el RBA “continuará monitoreando la evolución” en un intento por combatir el lento crecimiento económico y salarial. En general, el RBA puede no haber sido tan cauteloso como el mercado esperaba y esto está ayudando al dólar australiano a recuperarse.

El oro ya aumentó casi un 20% en el año. ¿Puede subir otro 25% antes de que termine el año?

Es una pregunta pertinente porque eso es lo que le tomaría al metal amarillo escribir un nuevo récord.

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Faltan solo cuatro meses para que finalice el año, hay pocas probabilidades de que el oro suba tanto. Sin embargo, los largos apuestan contra las apuestas de que este será un año fenomenal para el refugio seguro, lo que significa que cualquier cosa podría ser posible.

Los futuros del oro en Estados Unidos alcanzaron máximos de seis años de $ 1,565 por onza el 26 de agosto, llegando a $ 350 de alcanzar un nuevo récord que rompería el pico de 2011 de $ 1,911.60.

En el comercio europeo del lunes, cuando los mercados estadounidenses cerraron por el feriado del Día del Trabajo, los futuros del oro se liquidaron en $ 1,538.10 en comercio electrónico.

Si bien no hay certeza de que el oro o el lingote alcancen máximos históricos antes de que termine el año, la guerra comercial y una serie de otras tensiones, principalmente el conflicto entre Estados Unidos e Irán, mantienen las esperanzas.

El oro básicamente ha prosperado con las malas noticias este año. Y hay un amplio margen para noticias decepcionantes en el futuro, desde la actual guerra comercial hasta el potencial de datos tristes de fabricación o ventas minoristas europeas.

Un ejemplo de ello fue el 15% de los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos que entraron en vigencia el domingo, que afectaban al 91.6% de las importaciones de prendas de vestir, el 68.4% de las mercancías textiles para el hogar y el 52.5% de las importaciones de calzado.

Mientras tanto, los mercados continúan cotizando con retrocesos a la expectativa de los inversores sobre la próxima decisión de política de la Reserva Federal de los Estados Unidos, programada para el 17 y 18 de septiembre. Las tasas de interés más bajas tienden a respaldar el oro al reducir el rendimiento de los bonos, que compiten por el capital de los inversores adversos al riesgo.

En conclusión, mientras que no se estabilice la situación económica internacional lo más probable que puede ocurrir es que el precio de esta materia prima continúe apreciandose.

Un saludo y buen trading

nuevo curso en directo los próximos 24 y 26 septiembre
¡¡apúntate ya!!

ONDAS DE ELLIOT

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ANALISIS | Trading empleando la estacionalidad de septiembre

Para comenzar llevaremos a cabo la elección del mercado en el que nos centraremos, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar esta imagen vemos que es bastante probable una existe una subida en ambos índices, con lo cual nos decantaremos por posicionarnos largos en este mes colocando nuestra atención en el mercado norteamericano ya que tiene una rentabilidad media positiva (1.12%) frente a la rentabilidad negativa de Europa, por lo que el mercado europeo queda descartado. A esto es importante mencionar que también el porcentaje de meses positivos es superior en el mercado estadounidense dando una probabilidad de subida del 66.67% frente al 61.11% de Europa.

Una vez establecido que nos centraremos en el mercado norteamericano, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices estadounidenses utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos centramos en la siguiente imagen:

septiembre2

Se distingue fácilmente la clara diferencia que el índice Nasdaq presenta, destacando tanto por su porcentaje de subida como por su rentabilidad media obtenida siendo respectivamente del 1.56% y una probabilidad de meses alcistas de 77.78%.

Como dato importante a señalar es que en este periodo todos los índices norteamericanos tienen rentabilidades positivas al contrario que los europeos y el índice nipón.

Al considerar esto, focalizamos la búsqueda en las industrias de Norte América investigando el mercado estadounidense para hallar la que tenga mayor porcentaje de subida.

Para tomar posición, elegiremos como índice de referencia el Nasdaq 100 por su mayor probabilidad de ser alcista y su rendimiento positivo mucho mayor a los demás índices.

Al considerar esto, colocamos nuestra atención en las industrias de EEUU buscando la que tenga mayor probabilidad de subir en la siguiente gráfica.

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La industria con mayor probabilidad de subida sería la de bienes personales, servicios financieros y la tecnológica con unas probabilidades de ser alcista superior al 70%. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en la primera mitad de septiembre.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de bienes personales, servicios financieros y la tecnológica.

Cabe citar que a pesar de que estas industrias no tienen un rendimiento medio tan elevado como otras las hemos seleccionado por tener una probabilidad de ser alcista más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Nasdaq 100, que formen parte de la industria de bienes de consumo, servicios financieros y la tecnológica.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

inversion en el ibex 35

Vuelve a ver la grabación sobre “Cómo operar los cambios de tendencia”

Muchos inversores buscan las oportunidades en los inicios de las tendencias, pero, ¿realmente sabes detectar un cambio de tendencia real?

En este webinar nos centramos en desarrollar una metodología para atacar al activo desde el comienzo de una nueva tendencia.

PUEDES VOLVER A VER LA GRABACIÓN DEL WEBINAR PINCHANDO AQUÍ

Además, si quieres seguir con tu formación y hacerlo de forma gratuita, PUEDES INSCRIBIRTE DESDE YA a la próxima Master Class que impartiremos el miércoles 04 de septiembre desde las 18:00 horas (España) sobre “Como operar y optimizar el rendimiento con el RSI. La sobreventa extrema y zonas de explosión del precio”

OBJETIVO DEL WEBINAR

Interpretación del RSI

Detectar la sobreventa

Detectar la sobreventa extrema

¿Cómo se crean los suelos?

reserva-plaza

trading oro1

Cómo invertir en el oro, el activo refugio por excelencia

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a plantear una estrategia de inversión en el oro.

Políticas monetarias expansivas, desaceleración económica, criptomonedas. El oro rompió el umbral psicológico de $ 1,500 la onza y, según los expertos, podría aumentar nuevamente. Desde ambos lados del océano, la Fed y el BCE anunciaron el regreso a las políticas monetarias expansivas para contrarrestar los primeros signos de una desaceleración económica.

Dando un salto al pasado, nos damos cuenta de que la reacción no es nueva: el último registro del metal precioso se remonta al anuncio de las políticas monetarias expansivas de la Fed y el BCE, en las que el oro marcó su récord histórico. a 1,921 la onza.

Sin título 10
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Algunos observadores señalan que la especulación sobre la nueva criptomoneda de Facebook también respalda los precios del oro. Libra estaría vinculado a una canasta de monedas y oro (el estándar de oro del nuevo milenio).

Hoy es posible comprar oro con un descuento de alrededor del 4% con protección total del capital gracias al certificado estudiado ad hoc por Bnp Paribas con Isin XS1988382252. Llegado al mercado a fines de julio, la denominación mínima es de $ 100, que duró tres años, ofreciendo protección total del capital con la posibilidad de participar en el aumento del precio del oro hasta una ganancia del 40%. No hay escenario negativo, el capital está totalmente protegido y, en caso de una caída de oro, el certificado se retirará a 100 dólares.

Hay un escenario de falta de ingresos fuertes, ¿cuál? Si el oro se apreciara más del 40%, el certificado se pagaría por adelantado a 101,5 euros. Para driblar este escenario, solo establezca una venta del certificado antes de ese nivel.

Comprar el certificado hoy ya ofrece ahorros de alrededor del 4% en el precio del oro. Una onza de metal amarillo, de hecho, cambió de manos a $ 1,500 por encima del 4% en comparación con el precio inicial del certificado registrado el 22 de julio a $ 1427.75 la onza.

Un aumento de oro del 40% eleva los precios a $ 1,998.85 por onza, por encima de su máximo histórico. La barrera de ganancia máxima es continua con detección al final del día. En la práctica, al vencimiento, tendremos tres escenarios. Si la barrera nunca se ha tocado, con un precio del oro por debajo del nivel inicial, el certificado se retirará a 100 dólares (capital totalmente protegido). Por encima del nivel inicial, por ejemplo, con un rendimiento del 30% al vencimiento, el certificado se retiraría a 130 euros con una ganancia del 30% para el inversor. En el caso de un aumento por encima del nivel de 1,998.85 durante la vida útil del producto, el certificado se pagaría por adelantado a $ 101.5, la barrera es de hecho continua y registrada al final del día.

El oro siempre ha ofrecido un refugio seguro en tiempos de tensiones económicas, este certificado agrega una mayor protección al garantizar completamente el capital invertido y en un mundo con alrededor de 15 billones de bonos a tasas cero o negativas, como los bonos alemanes, es un interesante alternativo.

 

El inversor está expuesto al tipo de cambio dólar / euro. En particular, un aumento en el dólar para un inversor italiano corresponde a una ganancia cuando se convierte a euros y viceversa.

Aún así, como todos los certificados, el inversor está expuesto al riesgo del emisor, en particular S&P ha asignado la calificación A + al garante del certificado y a Moody’s Aa3. En una escala de riesgo de 1 a 7, este certificado se evaluó a un nivel muy bajo: 2.

INFORME

Latinoamérica no puede despegar

Hoy realizaremos un estudio del mercado latinoamericano para determinar su situación y su posible evolución futura.

Para comenzar estudiaremos México

El IPC vemos como se está alcista en el largo plazo sin embargo actualmente los máximos y los mínimos se están ralentizando y solapando.

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Además gracias a este solapamiento de los máximos y los mínimos está provocando que se forme una cuña.

Asi, esta formación esta siendo acompañada por divergencias bajistas entre el precio y el MACD ademas de que el indicador de fortaleza muestra debilidad para el indice mexicano.

En segundo lugar estudiaremos el caso de brasil.

2

El Bovespa en Brasil está en una tendencia lateral bajista y al igual que el caso de México se encuentra en debilidad y actualmente se encuentra en el soporte del rango lateral.

Colombia

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Como muestra el grafico el índice colombiano se encuentra en una situación funesta aunque puede estar formando un doble suelo.

Los índices nos muestran una debilidad enorme por lo que aunque este formando un doble suelo puede seguir cayendo. Pero debemos estar atentos a las divergencias con el MACD por lo que se puede producir un cambio de tendencia.

MERVAL

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En cuanto a merval nos muestra que este valor está formando un doble techo por lo que puede haber un cambio de tendencia. Los indicadores nos muestran divergencias por lo que puede servir para indicar que el valor comenzara a caer.

Perú

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Perú es otro valor que lleva en una tendencia bajista salvo una leve corrección pero con una gran caída actualmente llegando a los 13,366. Los indicadores muestran que continuara cayendo por un tiempo.

Venezuela

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El índice ha tenido últimamente un gran impulso alcista. Lo que sugiere que se produzca una corrección lo cual se ve también en los indicadores ya que están mostrando el agotamiento de la tendencia.

 

Una vez examinados las distintas bolsas de latinoamérica comenzaremos con el análisis de los distintos sectores.

comenzaremos con materiales basicos.

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Este sector tiene una tendencia bajista y sin señales de agotamiento  de la actual tendencia aunque este en el soporte.

Los indicadores solo hacen corroborar lo dicho anteriormente por lo que continuara cayendo.

Bienes de consumo

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El sector de los bienes de consumo es otro sector que se encuentra en una clara tendencia bajista lo que ha hecho que esté llegando a la resistencia de los 2,85. Pero los indicadores nos dicen que puede seguir cayendo en las siguientes jornadas.

Servicios de consumo

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El sector de los servicios de consumo se ha encontrado en una tendencia lateral hasta que se produjo la ruptura del soporte de 5,604 lo que hace que se produzca un nuevo impulso bajista que ha hecho que el valor llegue a los 4,92. Los indicadores solo nos dicen que seguirá cayendo.

Financial10

Como el sector anterior este valor rompió el soporte de la tendencia lateral y comenzó un nuevo impulso bajista mostrando debilidad en los indicadores.

Atención a la salud

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Este sector también estaba en una tendencia lateral y rompió el soporte produciéndose un impulso bajista como en otros sectores y los indicadores solo muestran señales de que la tendencia bajista continuara cayendo.

Bienes y servicios industriales

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Este sector se encuentra en la soporte de 1,975 por lo que puede que se produzca un repunte alcista ya que el MACD está formando divergencias en la actualidad.

Petróleo

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El sector del petróleo lleva bastante tiempo en una tendencia bajista. En la actualidad se encuentra en el soporte de 4. Los indicadores no muestran señales muy favorables ya que se ven debilidad en ellos por lo que puede que siga cayendo este sector.

Technology

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El sector de la tecnología comenzó una tendencia alcista en la que después de una corrección alcista en la actualidad comienza otro impulso bajista encontrándose en la actualidad en el soporte de 1,835. Lo que según los indicadores nos dicen que puede seguir cayendo ya que posiblemente rompa el soporte.

Telecomunicación

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Este sector después de romper la resistencia de los 4 comenzó un nuevo impulso bajista que habrá que esperar hasta que llegue al soporte situado en 3 por lo que el valor continuara cayendo. Cuando este valor se encuentre cercano al soporte habría que estar atentos para adelantarnos en caso de repunte alcista.

Utilities

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Para terminar analizaremos el sector de utilities a este sector también se encuentra en una tendencia bajista y ha roto la resistencia de los 8,290 que junto a las señales de los indicadores solo hacen confirmarlo.

Como se ha mostrado latinoamérica no presenta unos datos muy favorables ya que por lo analizado nos hace pensar que seguira cayendo durante un tiempo.

Espero que les sirva de ayuda.

Un saludo.

La suerte del principiante

Reflexionando sobre las experiencias vividas últimamente que se quedan en mi memoria por distintas circunstancias. La ultima fue una conversación con un señor del norte que sin experiencia alguna operaba en futuros y contacto con nosotros porque tuvo unas perdidas de cuatro cifras en una operación. Al principio pensé que se había cargado la cuenta pero tras conversar con él me fui sintiendo más cómoda ya que esto esto solo significaba un 20% de su cartera. Su operativa, a pesar de ser demasiado simple para mi gusto, seguía cierta disciplina y buscaba siempre el mismo patrón operativo, tanto es así que en los primeros meses había disfrutado de una racha de operaciones ganadoras ¿pensáis que fue simplemente la suerte del principiante?.

Este fenómeno es real, la suerte del principiante existe. Está basado en el hecho de que un aprendiz no tiene miedo ya que no sabe que puede hacerle daño. Hay actividades como en los deportes, el hablar en público, juegos de cartas o el trading donde la ausencia de miedo nos vuelve más eficaces para lograr el objetivo.

Cuando te explican las reglas de una actividad por primera vez, nuestro consciente está limpio, puro. Nos dicen cada vez que la cotización cruce a la media móvil hacia arriba compras y cuando la corte hacia bajo vendes. Lo hacemos exactamente igual y tenemos éxito. Tu consciente memoriza las reglas y se las envía a tu subconsciente para que las ejecute, pero ¿por qué perdemos la suerte del principiante?

Se pierde cuando el consiente deja de estar limpio. Cuando se empieza a contaminar con los temores producidos por tus experiencias sumado con temores de otros compañeros trader que te cuentan sus experiencias.

Cuando ya el miedo entra en la ecuación, consciente y subconsciente no reman en la misma dirección. El consiente es una lanchita a motor que te dice voy a ser trader y voy a tener éxito y el subconsciente es un ancla atada a la lancha de motor que nada en sentido contrario diciéndote: nadie lo consigue, ya lo intentaste antes y no lo conseguiste, no vales para esto. Así es como perdemos esa denominada “suerte del principiante”.

Volviendo al personaje anterior, su sistema era tan básico que no dejaba lugar a interpretaciones, no caía en la llamada “trampa de predicción”. Muchos de nosotros seguimos obcecados en saber que pasara mañana cuando el mercado puede hacer cualquier cosa en cualquier momento, esa es la naturaleza de un sistema dinámico complejo. Es imposible saberlo y no necesitamos saberlo. Un contador de cartas en las vegas, para tener éxito no necesita saber que carta será la siguiente, solo necesita saber cuándo tiene una ventaja, o dicho de otra forma cuando tiene mayores probabilidades de ganar.

 

Me quede alucinada de ver como un método tan sencillo y simple podía llegar a obtener los resultados que había obtenido. El 20% de perdida llego en un mercado lateral por un problema de gestión de capital. Las diferencias entre la testosterona y la progesterona: los hombres tardan mas tiempo en pedir ayuda y en aceptar que tienen problemas. No es una crítica, ya que se piensa que si se esfuerzan pueden vencer los obstáculos. Este sesgo heroico se refuerza constantemente en las películas o en los anuncios tipo “Just Do It”.

En esta ocasión, este señor, después de conseguir las ganancias anteriories, arriesgo mucho en la apuesta y manejo muy mal su salida pero que levante la mano el que no haya cometido alguna vez este mismo pecado capital. Así que ánimo y bienvenido al apasionante mundo de los mercados financieros.

Buen trading amigos.

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El ranking europeo de acciones

Como ya saben por los numerosos artículos escritos por EnBolsa, la elección de las acciones a la hora de buscar opciones de inversión no es aleatoria. Factores como la fuerza estática o fuerza relativa de un activo sobre el mercado en el que cotiza, o factores como la tendencia, la fase de esta tendencia en la que se encuentre una acción o la fase de fuerza dinámica nos van a ayudar a la hora obtener una mayor probabilidad de éxito en nuestra operativa en bolsa.Todos estos factores son recogidos por nuestros analisis y colocados de forma ordenada y visual en unas tablas que nos ayudaran de un simple vistazo a discernir entre que compañías son más atractivas para nuestra cartera y que compañías son menos apropiadas para nuestra operativa en cuanto a probabilidad de éxito se refiere.Esta semana vamos a analizar el mercado europeo teniendo presente compañías francesas, alemanas, italianas y españolas. En total analizaremos un grupo de 180 compañías de alta y mediana capitalización europea en busca de aquellos activos que cumplan con el mayor número de factores favorables que ayudan a mejorar esos porcentajes de éxito que necesitamos para operar de una forma mas ventajosa.

Aquí les muestro la tabla con los valores europeos ordenados por la fase dinámica en la que se encuentran. Por lo tanto vamos a seleccionar todos los activos que están en fase dinámica 1 que es la mejor combinación de fuerzas relativas.
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Las columnas nos muestran una serie de valores que debemos entender para sacar rendimiento al análisis posterior.
En la primera columna hablamos de La fase dinámica” hace referencia al estado en el que se encuentra la acción, y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación. Esto quiere decir que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios. Nuestras acciones preferidas serán aquellas que muestren un valor de 1 o 2 aunque preferentemente 1.
La segunda columna es la de La fuerza relativa estática nos muestra la calidad de un activo frente a su referente de zona geográfica, en el caso que nos ocupa seria Europa y más concretamente el eurostoxx600.  Nuestros activos preferidos serán aquellos que muestren valores positivos por encima de 0,35.
La tercera columna nos dice si la tendencia del activo en cuestión es alcista o bajista, siendo el numero 1 el usado para marcar la tendencia alcista y el numero 0 el usado para definir la tendencia bajista. Por supuesto buscaremos activos que muestren un valor de 1.
En la cuarta columna hablamos de la fase de la tendencia y con ello nos referimos a si estamos en una fase impulsiva y por lo tanto la acción esta subiendo y separándose de la media ponderada 150 que usamos como medidor de tendencia, o el activo puede estar en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que esta llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa. Aquí nos interesan los valores que estén en fase 0 es decir corrección.
Por último la columna del riesgo stop es la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva seria muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.
Siguiendo estos criterios les he señalado en color azul los valores europeos que muestran más características favorables para analizar su curva de precios y que podrían ser objeto de interés siempre y cuando cumplieran con el análisis sectorial e industrial.
Aquí les dejo las curvas de precios de algunas de las compañías seleccionadas a priori
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En la lista de acciones seleccionadas y más concretamente en el gráfico de arriba adjunto aparece la compañía CNH INDUSTRIAL de la industria de Productos Industriales
Esta compañía presenta una clara tendencia alcista y una fuerza relativa estática positiva también.En cuanto a su nivel de stop podemos decir que se encuentra relativamente cercano y por lo tanto la compañía se encuentra en pleno proceso correctivo muy cerca de la media 150 que usamos para medir tendencia.
Si se fijan en el indicador de arriba del gráfico verán un indicador de señales de swingtrading que se activa en color azul cuando hay que estar vigilantes y pasa a color rojo cuando la señal de entrada en el activo en cuestión se ha producido. En este momento la compañía CNH INDUSTRIAL esta en modo vigilancia con el indicador azul activado.
La curva de precios de la derecha en color negro y con indicadores de color muy chillones , nos muestra la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado y como están las curvas de los dos indicadores de fuerza dinámica que marcan la diferencia entre las 4 fases de un activo.En este caso esta compañía está en Fase 1 y así lo muestra el gráfico adjunto.
La otra compañía que hemos marcado como vigilable es la empresa de materiales básicos LANXESS.
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Esta compañía presenta una clara tendencia alcista y una fuerza relativa estática positiva también al igual que la anterior compañía seleccionada
En cuanto a su nivel de stop podemos decir que se encuentra relativamente cercano y por lo tanto la compañía se encuentra en pleno proceso correctivo muy cerca de la media 150 que usamos para medir tendencia.
Si se fijan en el indicador de arriba del gráfico verán un indicador de señales de swingtrading que se activa en color azul cuando hay que estar vigilantes y pasa a color rojo cuando la señal de entrada en el activo en cuestión se ha producido. En este momento la compañía LANXESS esta en modo vigilancia con el indicador azul activado igual que la compañía anteriormente elegida y analizada.
La curva de precios de la derecha nos muestra la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado y como están las curvas de los dos indicadores de fuerza dinámica que marcan la diferencia entre las 4 fases de un activo.En este caso esta compañía está en Fase 1 y así lo muestra el gráfico adjunto.
Por ultimo, Veamos ahora cuales son las mejores industrias para invertir en Europa en estos momentos y por lo tanto aquellas que recogen mas dinero de los inversores inteligentes.

 

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En esta lista podemos ver como en relación a su fuerza relativa estática debemos buscar compañías de las industria de la atención a la salud, empresas de telecomunicaciones , compañías de bienes de consumo y de servicios de consumo ya que están industrias se encuentran en una fase dinámica 1 o 2 , con fuerza positiva relativamente alta y en tendencia alcista como así reflejan las flechas verdes y ascendentes de ambas columnas.

No se lo pierda: El mejor sector para invertir.

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Los COT EURUSD DEPÓSITOS

Antes de mostraros el gráfico de los COT de los DEP EURUSD que nos ayudará a predecir el futuro de la renta variable americana y por lo tanto casi podríamos decir la renta variable a nivel global, os voy a mostrar algo de teoría sobre los COT para que estés informados y formados al mismo tiempo.

El Commodity Futures Trading Commission (CFTC), es el organismo regulador de los mercados de futuros en EEUU, recoge datos sobre las posiciones de los traders todos los martes de cada semana, y los publica el viernes (es decir, con 3 días de retraso). La CFTC es la que determina el tamaño límite por encima del cual todos los brokers de futuros están obligados a notificar las posiciones de sus clientes.

Si un cliente tiene una posición como consecuencia de la cobertura de su actividad de negocio ordinaria, entonces deberá rellenar un formulario de “commercial hedger”, es decir, “cobertura comercial”, estos son los grandes fondos que no especulan a mercado abierto sino que simplemente se cubren de otros riesgos generados por su actividad de negocio habitual. Si no entran en esa categoría, entonces se les considera “Large speculators”, Grandes Especuladores.

Siempre es interesante saber lo que están haciendo los grandes traders institucionales, esta información es históricamente fiable y además es muy útil en comparación con lo que están haciendo los “small speculators”, pequeños especuladores. (se considera que los primeros tienen buen timing de mercado, mientras que los segundos tienden a equivocarse en los grandes giros de mercado).

La CFTC publica semanalmente esas posiciones abiertas para multitud de futuros de múltiples mercados financieros y también de materias primas y divisas entre otros.

Existen tres tipos de inversores sobre los que fijar nuestras atención

– Commercial Traders (smart money aparecen en color rojo)): grandes traders cuyas operaciones son de Cobertura. Se consideran como el “dinero inteligente” (smart money), y suele ser muy rentable hacer lo mismo que ellos cuando sus posiciones alcanzan un nivel extremo.
– Large speculators ( aparecen en verde) grandes especuladores. Este grupo se compone mayoritariamente de grandes Hedge Funds, y adoptan a menudo posiciones contrarias a las de los Commercial Traders. Son básicamente seguidores de tendencias, por lo que irán acumulando posiciones según avanza la tendencia. Cuando sus posiciones alcanzan un extremo, hay que vigilar señales de cambio de tendencia y movimiento en contra de la tendencia en curso.
– Small speculators ( aparecen en color azul): pequeños especuladores. Principalmente hedge funds y traders individuales, igualmente seguidores de tendencia, si alcanza posiciones extremas son señales de pico y giro.

En el grafico de abajo, os pongo el gráfico del valor neto de las posiciones compradoras y vendedoras de los COT de los Depósitos en Euro y dólares a 3 meses de los COMMERCIAL TRADERS.

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Antes de explicar lo que previsiblemente podría ocurrir en el futuro en la renta variable americana me gustaría destacar un par de cosas, el primero es dejaros un enlace del artículo que publicamos en el 2012 donde este indicador predecía a la perfección el movimiento de las bolsas (ver artículo del 2012).

En segundo lugar decir que la interpretación que debemos de hacer de este indicador es orientativa, es decir, nos va marcar la dirección del mercado pero no su intensidad, por tanto como ya he comentado anteriormente debemos complementar este estudio con otros

Esta indicador graficado adelanta en un año la prevision del movimiento de la renta variable americana. Eso quiere decir que a partir del próximo final de septiembre- principios de octubre ,un nuevo movimiento bajista de 7 meses nos esperaría en la renta variable americana.

Eso quiere decir que el mercado estaría bajando desde octubre del 2015 hasta abril del 2016 pero recuerden que eso movimiento no tendría porque ser muy brusco a la baja ya que como dijimos antes estos gráficos nos muestran la dirección pero no la intensidad.

En Las posiciones del futuro de 3 meses del eurodolar, los grandes grandes especuladores o los Smartmoney son quienes necesitan realizar las coberturas y estos son los bancos y grandes entidades financieras, quien en teoria tiene mas informacion o poder de compra. Mientras esto ocurre los no-comerciales serian los especuladores y desde luego que estos no tienen el “poder de influencia” que tienen  los grandes inversores sobre el eurodollar.

De ahí que en el caso de los depósitos de moneda euro y dólar ocurra lo contrario que con las materias primas que son contratos físicos. Esta seria la explicación de por que en este caso los COMMERCIALS los que son los que llevan razon frente a los especuladores, cuando en una comodity fisica, seria al contrario.

Si esta explicación sobre este curioso indicador la unimos a los datos que tenemos de amplitud de mercado a través de los estudios comparativos de la línea Avance -Descenso de los índices americanos y sus propios activos subyacentes, vean este artículo donde se explica, podríamos sacar conclusiones negativas para el último trimestre de este año 2015. Pero eso solo el tiempo lo dirá.

 

 

 

 

 

 

 

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Línea AD y su divergencia cada vez más pronunciada.

En mi artículo de hoy vamos a realizar un estudio de la información aportada por la línea AD nortemericana y la verdad es que los gráficos y las explicaciones que les aportaremos no serán muy optimistas ya que la señal de debilidad que nos están mostrando estos índices americanos con respecto a sus líneas de amplitud Avance Descenso en muy alarmante.
Desde Enbolsa realizamos exhaustivos estudios de fortaleza en el que tratamos de localizar cuales son los mercados más fuertes y debiles del mercado, para ello empleamos una serie de herramientas o análisis:
  • El primero es mediante un estudio de fuerzas relativas estáticas y dinámicas entre los distintos indices cotizados de cada mercado
  • La segunda es mediante los indicadores de amplitud

En esta ocasión hemos empleado el estudio de los indicadores de amplitud el cual relevala la debilidad o fortaleza real de un índice bursátil.

A la hora de analizar la informacion aportada por el estudio de fuerzas relativas, podemos decir que este modelo de estudio predictivo deja entrever que los principales indices nortemaricanos, Dow Jones y SP500, han perdido fuerza con respecto a otros  indices mundiales y más concretamente con respecto a los índices europeos de la zona euro que muestran una fuerza relativa comparativa estática mucho más positiva.

Esto no es más de una consecuencia de una salida de capital de la renta variable americana hacia la renta variable europea debido a que los índices bursátiles europeos muestran la posibilidad de un mayor potencial de rentabilidad en el medio plazo con respecto a los índices americanos.
Para comenzar expliquemos el indicador utilizado para estudiar la amplitud del mercado norteamericano:

Las LÍNEAS AVANCE DESCENSO de los índices americanos.La Línea AD se utiliza en el estudio de los índices bursátiles porque necesita para su cálculo los datos del movimiento de los activos que componente dichos índices. A diferencia del propio índice esta línea AD no pondera el peso de un activo en su índice en base a su capitalización, sino que valora a todos los componentes de un índice de manera unitaria.

La línea AD por lo tanto, se genera a partir de los valores que suben y los valores que bajan independientemente de su ponderación en el índice de referencia es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado porque cada acción que compone un índice se valorara de la misma forma.

La suma acumulativa del resultado neto de cada día nos dará una curva de precios y esa será nuestra LINEA AD

Una vez entendido lo que esta realizando el capital procedamos a realizar el estudio de amplitud de los indices bursatiles de EE.UU.
aEste gráfico muestra las curvas de precios de los índices más importantes de EEUU y sus líneas Avance-Descenso. Pero antes de explicar lo que consideramos una señal de debilidad, recordemos las anteriores explicaciones sobre que son las líneas AD.
Dicho esto y atendiendo al gráfico mostrado, cada gráfico anteriormente expuesto lleva representada la curva de precios del índice de referencia en gráfico de barras y la línea AD en formato lineal y color negro encima de su curva de precios.
Ven algo que les llame la atención? Hay concordancia o convergencia entre el movimiento de la curva de precios índice y su linea de amplitud o línea ad? Pues la verdad es que no. No hay concordancia por que los índices americanos mostrados se mantienen en un rango lateral mientras las curvas que representan sus líneas Avance-Descenso nos muestran un movimiento lateral bajista.
Ojo al SP500 y su comparativa.
bComo son los máximos del SP500? Laterales o crecientes desde el pasado mes de febrero.
Como sin los mínimos del SP500? Crecientes de manera constante y continuada.
Como son los máximos de la línea AD del SP500? Decrecientes desde los máximos de febrero hasta el día de hoy en el que podemos apreciar tres máximos iguales dede el pasado mes de mayo en la cota de los 2130.
Como son las mínimos de la línea AD del SP500? Decrecientes desde los mínimos del mes de mayo hasta ahora.
Por lo tanto si analizamos las curvas de la línea avance descenso de los índices y sus curva de precios cotizados presentan un aspecto divergente y esto quiere decir que los movimientos al alza se estos índices viene realizados por los activos mas capitalizados mientras que los menos capitalizados no se están moviendo en la misma dirección que su índice de referencia, dicho de otra forma, un menor número de acciones capitalizadas que suben mueven al alza a un índice bursátil en el que una gran parte de acciones menos capitalizadas bajan.
El ejemplo más claro de divergencia lo podemos apreciar en el movimiento de ruptura al alza del índice NASDAQ 100 y el movimiento que ha realizado la curva representativa de su línea AD, dando lugar a una espectacular divergencia bajista.
La semana pasada ya les comentamos como la ruptura al alza de este índice americano no debíamos tenerla en cuenta ya que no cumplía el principio de confirmación de la teoría de DOW, si quieren leer más sobre este artículo y dicha teórica de análisis técnico pinchar a aquí
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Un mercado de renta variable esta sano cuando el dinero entra a la mayoría de las acciones cotizadas en el, eso es confianza y seguridad en los activos de dicho mercado. Cuando los inversores institucionales fijan su interés y objetivo en las acciones mas capitalizadas lo están buscando es la seguridad y tranquilidad de la acción de calidad desconfiando por lo tanto en las acciones menos privilegiadas o con cartel global.
Si esto ocurre en un mercado o zona geográfica diga usted que el futuro de medio plazo de esa zona no es muy prometedor, aunque para que los techos de mercados de largo plazo se formen se necesitan mas cosas y que estas sean de mayor calado o potencia.
Pero que conste que decimos preocupante por la combinación de señales negativas que surge desde el lado de la fuerza relativa comparativa y del lado del estudio de fortaleza personalizada llevado a cabo por la amplitud.
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Señales por Técnica ACELERADA en España

A la hora de invertir existen multitud de técnicas de inversión, algunas de ellas muy usadas en Enbolsa.net, como son la técnica ACELERADA, la técnica del MACD ENB y el MÓDULO DE ARRANQUE, y otras menos usadas pero no de menor importancia como son las técnicas de POP AND DROP, LA BONITA y la técnica BREAD AND BUTTER.

Para ver los artículos publicados por Enbolsa.net y que les avisemos de lo nuevo que hayamos publicado registrense aqui.

Hoy venimos con una nueva Técnica de Trading que se conoce con el nombre de ACEERADA, de la que trataremos durante este interesante artículo.

Como ya sabrán, antes de lanzar los screeners en busca de acciones que den señal por dicha técnica de trading, en Enbolsa.net siempre comentamos que  el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

Una vez completadas nuestras premisas expuestas anteriormente, lanzamos nuestros indicadores en busca de oportunidades en el mercado español, dentro del cual hemos detectados dos señales por dicha Técnica.

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En la imagen anterior nos encontramos con cuatro acciones que nos han dado señal por la Técnica de Trading “ACELERADA”, dichas acciones son TUBACEX. FCC, GAS NATURAL y SACYR, cuatro acciones que cotizan en el mercado español, pertenecientes a la Industria de Productos Industriales (TUBACEX, FCC y SACYR) y Utilities (GAS NATURAL).

 

Para consultar a qué Zona, País, Industria, Sector, Capitalización y Estilo pertenece cualquier acción, Enbolsa.net les ofrece a posibilidad de consultar una base de datos mundial donde podrá encontrar dichos datos sobre cualquier acción. Puede consultarla aquí.

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En los gráficos anteriores, aparece la señal de entrada a través de la TÉCNICA ACELERADA BAJISTA. Como podemos ver en los anteriores gráficos, todos presentan tendencia bajista (barra roja que aparece justo debajo del gráfico) además se encuentran en Máxima Potencia Bajista (MPB) condición necesaria para que se active dicha señal. Vemos como en las cuatro acciones el precio se apoya en la media móvil 50, coincidiendo con un cruce del estocástico a la baja en una zona de sobrecompra (por encima del nivel de los 70) que aparece en la parte superior del gráfico. Justamente en ese momento se activa la señal por Técnica ACELERADA, iniciándose un nuevo impulso bajista.

 

Si quiere consultar nuestros estudios de fortalezas, flujos de capitales, momento operativo y planes estratégicos, consulta nuestro Informe Bursátil Semanal aquí.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

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Nuevo impulso alcista ¿Y ahora que? Datos de interés 13/07/2015

Hola a todos los lectores de Enbolsa.net.

Hoy os traemos un nuevo análisis de los principales factores macroeconómicos que afectaran al mercado.

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.

Las reuniones de este fin de semana se han saldado con un acuerdo unánime firmado antes de la apertura del mercado para comenzar negociaciones formales para la concesión de un 3º programa de rescate a Grecia por un importe cercano a 86.000 M.€. Dicho programa de asistencia sólo podrá comenzar a negociarse si el Parlamento de Grecia aprueba en las próximas 48 horas unas estrictas condiciones exigidas por el Eurogrupo en materia de estabilidad presupuestaria, recorte de pensiones, subida del IVA y reformas estructurales ¿Qué puede suceder en las próximas jornadas? Nos encontramos ante 3 posibles escenarios: :: Escenario central. Otorgamos una probabilidad del 50% a la firma de un acuerdo entre Grecia y la UEM para la concesión del rescate en las próximas semanas. Este acuerdo podría implicar la concesión de un préstamo puente para que Grecia pueda hacer frente a los vencimientos de deuda más inmediatos, lo que permitirá que las bolsas comiencen la semana con un signo alcista. No obstante, el acuerdo preliminar de este fin de semana no implica la concesión inmediata del rescate a Grecia y el proceso podría prolongarse, por lo que entraríamos en un segundo escenario. :: Escenario “Grecia en el limbo”.- Otorgamos a este escenario caracterizado por un prolongado compás de espera y una larga y tensa negociación entre Grecia y el resto de miembros de la UEM una probabilidad del 40%. Consideramos que la firma de un rápido acuerdo es compleja por las siguientes razones: (i) La UE ha exigido al Parlamento de Grecia la puesta en marcha inmediata de unas condiciones más estrictas que las que fueron rechazadas en el referéndum. (ii) El cumplimiento de las condiciones fijadas por el Eurogrupo no garantiza la concesión automática de un 3º rescate, sino comenzar las negociaciones para la firma de un Memorandum of Understanding complejo. (iii) La concesión a Grecia de 86.000 M.€ adicionales debería ser refrendada por otros parlamentos nacionales de la UEM. Si este escenario se prolonga, el país continuará a la deriva: existiría riesgo de impago del vencimiento del BCE del próximo día 20 de julio, la economía acentuará su recesión y se mantendrán los controles de capitales. El mercado se mantendría bloqueado en este escenario, pero los retrocesos deberían ser asumibles. :: Escenario adverso o Grexit.- Aunque Alemania planteó la posibilidad de una salida transitoria de Grecia de la divisa única durante un período de 5 años, creemos que la probabilidad de este escenario es reducida (10%), debido a que el gobierno griego no busca este desenlace y los tratados de la UE no contemplan el abandono de un país miembro. ¿En qué punto nos encontramos y cómo actuar? En nuestra opinión, la situación está evolucionando de una forma similar a lo que habíamos previsto: la probabilidad de un Grexit continúa siendo reducida y se alcanzará un acuerdo para la concesión de un tercer rescate, pero el proceso puede prolongarse durante varias semanas. Además, cualquier reestructuración de la deuda griega se realizará mediante extensión de los plazos de vencimiento, pero no se producirán quitas en el nominal de la deuda. Conviene no perder de vista que el mercado comienza a no otorgar tanta relevancia ni probabilidad a un Grexit y que, a medida que ese escenario destructivo pierde fuerza, tiene más sentido permanecer en el mercado. Prueba de ello es el saldo positivo con el que los principales índices europeos cerraron la semana posterior al referendum. Conocer el timing exacto de la solución de la crisis griega es casi imposible, pero las bolsas atesoran un valor y, una vez que se alcance el acuerdo y el rebote se consolide, el error será haber estado fuera del mercado.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

datos de interes

Nuevamente la atención vuelve a centrarse en Europa aunque en EE.UU. se van a publicar resultados muy importantes. En primer lugar hablaremos del ZEW alemán sobre el sentimiento económico el martes, así como la publicación de la balanza comercial europea y además la Reunión del BCE. Por su parte desde EE.UU. se producirá la reunión bianual de Yellen ante las cámaras y se publicara el libro beige. También podemos hacer esta semana una matización el miércoles sera un día importante para Asia por la publicación del PIB chino y la reunión del BOJ en Japón.

 

A continuación se exponen las principales emisiones de deuda de la semana:

renta fija_

Podemso destacar la emision de titulos de largo plazo por Italia como las emisiones más importantes, asi mismo España tambien emite bonos al igual que alemania a largo plazo. Mientras que el resto de emisiones son letras del tesoro.

Con respecto al pago de dividendos esta semana encontramos las siguientes compañías:

reparto de-dividendos eeuu

Esta semana el rendimiento de las compañías norteamericanas que reparten dividendo es relativamente inferior al de semanas anteriores siendo esta semana los valores más rentables Caterpillar, ABBVIE y Clorox Company, con rendimientos del 3.75%, 2.95% y 2.86%.

En el caso de Europa nos encontramos las siguientes compañías.

reparto de dividendos europa

En Europa destacamos que esta semana todos los valores que reparten dividendos son españolas entre las que encontramos BBVA con una rentabilidad por dividendo de 4.10%.

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bulls and bears

Lucha de alcistas contra bajistas, ¿Dónde te encuentras?

Señores inversores, trader, especuladores, lectores, alumnos….hoy me llego el mail que estaba esperando. Breve, seguro y directo.

–          Estoy en liquidez, ¿Qué compramos?

En medio de tanto pesimismo y tanta volatilidad bursátil, de vez en cuando aparecen pequeños destellos que nos hacen pensar que esto no es el fin, solo una más de tantas que vendrán. Ya lo decía Warrent Buffet, ”sea temeroso cuando otros son codiciosos y sea codicioso cuando otros son temerosos.”

Pero por desgracia la amplia mayoría vive un escenario más adverso:

–          Me  han enganchado  y con más de lo que esperaba.

El conjunto de días o semanas que componen nuestra vida operativa forma un camino hacia tu  objetivo. Avanzas tranquilamente y de repente tienes un mal día, una mala semana, un mal mes…caes en el pozo. Miras delante, detrás, a la derecha, a la izquierda y no ves nada, lo ves todo negro, negrísimo. Un día sales del pozo y sigues por tu sendero.

Pasados unos años o incluso al llegar a tu objetivo, echas un vistazo a tu recorrido y observas que si pintaras en un cuadro toda tu ruta de operaciones, el lienzo seria completamente blanco menos un punto negro que apenas se aprecia, ese punto negro fue ese momento que tanto nos atormento y que ahora carece de sentido alguno. Esto es lo que se llama la tiranía del corto plazo. Debemos ver cada operación en perspectiva como una entre un millón. Para ello lo mejor es anticiparnos.

¿Cómo lo hacemos?

Los que llevamos años de experiencia sabemos que al mercado unas veces se le combate y otras simplemente se le atraviesa. Para explicar este ejemplo me gusta la metáfora del agricultor que sabe que hay dos estaciones, la de la tormenta y la del buen tiempo. Cuando sale el sol es tiempo de cosecha y cuando viene la lluvia es tiempo de proteger el grano y guardar energía para cuando el clima mejore. El agricultor inteligente no le echa la culpa a Grecia ni a China, sino que espera paciente, sabe que las lluvias vienen y van lo ha visto año tras año. Lo importante es que su felicidad es constante no permite ligarla a los altibajos climáticos.

Cuando tu cuenta de trading se merma porque cometes un error personal, no es que este lloviendo, es que te has equivocado y hay que arreglarlo. Pero cuando no solo se merma tu cuenta sino la del compañero de al lado, es que está lloviendo y en un periodo de tormenta la solución no depende de ti. Solo puedes sacar el paraguas mojarte lo mínimo posible y esperar paciente en casa hasta que de nuevo salga el sol.

Estrategia para los que os encontráis en este escenario: paciencia, la perfección no existe no te obceques en buscar el punto mínimo para entrar largos. Arriesgar tanto probabilísticamente para conseguir tan poco, no tiene sentido, o acaso ¿crees que esa será la operación de tu vida? Es una más entre un millón. El problema de acudir a una sala de bolsa todos los días, es que crees que tienes que hacer algo, a veces acabas  sobre-estimulado cuando lo mejor en estos casos es sentarse en una habitación solo y reflexionar sin dejarse influir por nadie.

A veces no hacer nada es la mejor de las opciones.

Buen trading amigo

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