En nuestro video de amplitud de hoy analizaremos el mercado americano y más concretamente los índices NYSE y NASDAQ COMPOSITE
Estos Indices son los más amplios en cuanto a numero de acciones se refiere, eso los hace muy propicios para medir la salud y fortaleza de este mercado americano.

Analizaremos su tendencia, la potencia de su movimiento ascendente y las formaciones de divergencias que pudieran aparecer en las zonas de máximos.

Espero que el video sea su agrado e interés.

Empezamos la semana de trading repasando la situación del mercado.

Antes de comenzar a buscar oportunidades es importante conocer que mensaje nos están lanzando los mercados, ¿ha recuperado Europa su estructura alcista?, ¿está el mercado global en condiciones de subir?, ¿Qué acciones son TOP para invertir?

Todas estas preguntas tienen respuesta y como buenos inversores las tenemos que conocer, por ese motivo cada semana desde EnBolsa.net ponemos a vuestra disposición nuestro informe bursátil semanal.

Antes de empezar a tomar decisiones es importante conocer la realidad del mercado, que implicaciones futuras tienen los movimientos generados la semana pasada.

De esta forma seremos capaces de estar en sintonía con el mercado y seguir el ritmo que este marca. Por ese motivo cada semana desde EnBolsa.net elaboramos un informe bursátil que recoge la información sobre los flujos de capitales, momentos operativos y fortalezas.

Esta información será vital para la toma de decisiones y sobre todo será esencial a la hora de establecer los planes estratégicos durante esta semana, tanto en el corto plazo como en la cartera de acciones e índices de medio plazo.

Descargue gratis nuestro informe semanal y conozca la realidad del mercado

Tras nuestro analisis mañanero abre el mercado y comenzamos a experimentar sensaciones. Unos sienten la excitación del mercado y están deseosos de abrir una posición, otros sienten miedo porque recuerdan la perdida de la operación anterior…Tenemos que aprender a controlar estas emociones puesto que juegan en nuestra contra. A continuación veréis como nuestros instintos más primitivos se apoderan a diario de nosotros, debemos aprender a controlarnos para que esto no influya negativamente en nuestra cuenta de trading.  A continuación os damos algunas pistas de como identificar y controlar esos momentos de peligro.

¿Cuántas veces abrimos una operación y comenzamos perdiendo? No se ustedes pero el 98% de mi operativa siempre se inicia igual. El mercado la mayoría de las veces nos quitara dinero antes de darlo. Esto hace que nos enfademos, nuestro cuerpo reacciona ante una situación de peligro y nuestros instintos más primitivos nos preparan para “pelear o huir”.  Entonces comienzan las meteduras de patas, unas veces cerramos la posición antes de tiempo para huir del peligro y otras pensamos que para solucionarlo podríamos promediar la entrada…¿perdona?. En estos momentos, tus instintos más primitivos están operando en tu cuenta de trading y el final ya lo conocemos “ERROR tras ERROR”.

Cuando tenemos una metodología de trabajo tu operativa debe estar totalmente cerrada antes de entrar, no podemos cambiarla según las sensaciones que vamos experimentando.

Físicamente cuando el cerebro nos alerta de un peligro sucede lo siguiente: Los peligros a los que estaban expuestos nuestros antepasados estaban ligados a la supervivencia y a funciones primarias de lucha y huida (luchar contra los animales, competir contra otros humanos, correr, pelear, esconderse…). Todas estas, son acciones que requieren una activación muscular alta. Nuestra operativa diaria es uno de los muchos casos cotidianos que no deben resolverse atacando o luchando pero, sin embargo, seguimos conservando el componente de alta sobre-activación motora cuando interpretamos que una situación es peligrosa.

El encargado de coordinar dicha activación motora y todos los cambios físicos que supone es el Sistema Nervioso Autónomo (SNA), también conocido como Sistema Nerviosos Vegetativo

Es un sistema involuntario que se encarga de regular funciones tan importantes como la digestión, la circulación sanguínea, la respiración y el metabolismo. Es por ello que sentimos como nos aumenta la velocidad del latido, como nuestros músculos se tensan, nuestra respiración se entrecorta y es más rápida. Además algunas personas pueden experimentar otros síntomas como ceño fruncido, dientes rechinando, puños apretados, cambios en la posición del cuerpo y de los brazos, rubor, piel de gallina, escalofríos, hormigueo, falta de aire, sudor, palpitaciones, boca seca, mareos, temblores, dolor de cabeza o de estomago…Seremos más sensibles al ruido (teléfono, TV, timbre…) las luces, los olores o incluso al tacto. En estos momentos es muy difícil pedirle a tu cuerpo y mente que se concentre en otro tema distinto como escribir o leer. Nuestro cuerpo está alerta!! No podemos seguir nuestro plan de trading porque no podemos soportar la presión.

¿Cómo controlar estas emociones?

Pues lo primero es identificar estos síntomas, para saber que en estas circunstancias nuestro cuerpo nos domina. ¿Por qué a unas personas nos cuesta más que a otras controlar estas emociones? Depende claramente del grado de desarrollo de nuestra inteligencia emocional, ver artículo que trata de este tema.

Una persona inteligente emocionalmente utilizara literalmente todo su cerebro para su toma de decisión, analizara situaciones parecidas, valorara las consecuencias que conllevan las distintas actuaciones…no actuara primitivamente, y se dará cuenta de cuál es la mejor posibilidad ante una circunstancia concreta.

¿Cómo desarrollar nuestra inteligencia emocional?

La parte positiva es que esta inteligencia se puede mejorar trabajando en ello, la clave está en utilizar las emociones de forma inteligente, para que trabajen en beneficio propio, mejorando conductas concretas.

1. Conócete

¿Sabes cuál es tu reacción ante ciertas situaciones operativas? ¿Sabes reconocer cuáles son tus horas más productivas de trabajo? ¿Con que operativa cometes más y menos errores? Que time frame, que activo, que herramientas te resultan más cómodo en tu trabajo del día a día? ¿En qué zona de trabajo te sientes mejor? ¿Sabes cómo motivarte, cómo tranquilizarte ó como hacer que no te desmotiven  las operaciones perdidas?

Para conocer estas respuestas debemos escribirlas en papel. Pon tus sentimientos, emociones, pensamientos y creencias. Poco a pocas iras observando un patrón que te ayudara a mejorar o neutralizar emociones concretas. Te hará ser más consciente de cómo eres y cómo actúas, lo que te dará la llave para gestionar y manejar todo cuanto no suponga un beneficio para ti.

2. Controla tus impulsos 

No debes reprimir tus emociones pero tampoco dejar que te gobiernen. Tú eres el que tiene el control para permitir o no que florezcan, y saber cómo gestionarlas es un rasgo de inteligencia emocional. Para mejorar te propongo que hagas ejercicio físico: muchas veces las conductas impulsivas son el resultado de un exceso de energía acumulada, que involuntariamente dejamos salir en situaciones que se prestan para ello, como por ejemplo nuestra operativa diaria. El practicar actividad física regularmente nos ayuda a liberarnos de esta energía, manteniéndonos más relajados y por ende, más calmados a la hora de enfrentarnos a nuestro trading.

3. Automotivate

Cuanto más grande sea el esfuerzo, mejor será la recompensa. Y debes estar motivado para que esa recompensa sea la máxima y no te quedes a mitad del camino por un mal día. Las personas emocionalmente inteligentes se caracterizan precisamente por eso: por sacar la voluntad y la fuerza incluso en los peores momentos; por sacar una sonrisa aunque no tengan ganas, por no dejar de intentarlo nunca. Porque precisamente esa es la recompensa: saber que has dado todo de ti y que te sientes satisfecho y orgulloso por ello.

4. Se feliz 

Generalmente, las personas que poseen alta inteligencia emocional son personas felices. Y es que las personas emocionalmente inteligentes saben reconocer sus emociones: cuando están tristes, contentos, emocionados…y por ello, saben gestionarlas y controlarlas si fuera necesario.

Hazte esta pregunta: ¿ Antes de operar te sientes agobiado, nervioso, asustado..? Es fundamental que seas sincero con esta respuesta, quizás te hayas equivocado de trabajo y es mejor que abandones a tiempo. La felicidad no es una estación de llegada, sino un modo de viajar. Podemos equivocarnos una y otra vez en nuestras operaciones, pero ello no debe quitarnos el sueño, ni cabrearnos con el resto del mundo, sino estarás invirtiendo mucho más que tu dinero, estarás arriesgando tu tiempo, tu familia, tu vida, en definitiva…tu felicidad.

Espero que este no sea vuestro caso… buen trading amigos!

Esta semana podemos observar como los indicadores de sentimiento y amplitud de mercado comienzan a mostrar altos síntomas de confianza y complacencia en los mercados financieros.

Hemos pasado a zona de confianza después de un par de semanas en zona de neutralidad y esta nueva confianza se refleja fundamentalmente en los datos de indicador RATIO PUT CALL y el diferencial RV vs RF que le muestro en el archivo adjunto.

Los datos de la CNN todavía no están en zona de máximos extremos pero se van acercando a la zona de 80 en la que tendríamos la primera señal de grado1.

La amplitud de mercado la hemos reflejado esta semana en los índices americanos del NASDAQ COMPOSITE y el NYSE que incluyen un total de 2700 y 3200 valores respectivamente.
En los gráficos del informe aparece que los datos son muy alcistas en casi todos los indicadores, pero el volumen de las subidas se ha debilitado en los últimos 6 días.

Tendremos que estar atentos, pero mucho me temo que podríamos estar preparando un rango lateral bajista de agotamiento de corto plazo y tratar de iniciar una fase correctiva.
Para ello tendremos que ver señales de grado 1 y grado 2 en indicadores rápidos como el McClellan, volumen up o % de acciones mayores de mm21.

Un saludo.

Comenzamos una nueva semana de trading y que mejor forma de hacerlo que repasar la situación de los mercados desde el punto de vista de los Flujo de capitales, Fortalezas del mercado, momento operativo,…

Con los datos que nos proporcionan estos estudios seremos capaces de entender y conocer la situación real del mercado, pudiendo así poder tomar las decisiones más oportunas.

En nuestro informe semanal, que podéis descargar de forma gratuita encontrareis toda la información necesaria para estar en sincronía con el movimiento del mercado.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Aquí os presentamos el informe de sentimiento de mercado de la primera semana de noviembre.

Como cada semana pasamos a mostrar el informe de sentimiento de mercado de esta semana. Cabe destacar que la neutralidad se ha asentado en algunos indicadores de sentimiento de mercado , pero sin embargo otro muchos todavía están dejando pista importantes de que el miedo sigue en el fondo del mercado.

El indicador McClellan Oscillator del SP500 está en zona extrema y eso nos indica que las subidas se deben suavizar en los próximos días tratando de formar una divergencia bajista en zona de techo con respecto a su índice de referencia.

El ratio put call total también entra en zona de neutralidad en cuanto a niveles de PUT compradas se refiere. Estos serían los datos más optimistas.

El acelerador de la CNN  muestra que el sentimiento del mercado se encuentra en zona neutral, al igual que tambien señala la curva de miedo de la CNN.

Por último, los datos como el ratio bono/renta variable o el ratio Bono riesgo/bono no riesgo presentan movimientos al alza, pero este movimiento es un simples rebote dentro de una tendencia bajista y por lo tanto seguimos en una sensación de desconfianza muy alta en el Mercado EEUU.

Un saludo.

Como información bursátil, siempre es interesante ver qué pasa en los flujo de capitales, saber por dónde se mueve el dinero es lo primero que tenemos que saber para invertir.

Tras esta visión observaremos como está el mercado desde el punto de vista de fortalezas y momento operativos, será entonces cuando planteemos algunos planes estratégicos.

Estos 4 puntos son las directrices que manejamos en nuestro informe bursátil semanal y que desde hoy puede descargar el de esta semana, conozca la realidad del mercado y tome la decisión correcta en función de lo que pasa en el mercado.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Como cada semana pasamos a mostrar el informe de sentimiento de mercado de esta semana. Cabe destacar que la neutralidad se ha asentado en algunos indicadores de sentimiento de mercado , pero sin embargo otro muchos todavía están dejando pista importantes de que el miedo sigue en el fondo del mercado.

El acelerador de la CNN y su curva de niveles nos  muestran que el sentimiento pasa levemente a zona neutral, saliendo así de más de tres semanas en niveles de miedo.

El ratio put call total también entra en zona de neutralidad en cuanto a niveles de PUT compradas se refiere. Estos serían los datos más optimistas.

El indicador McClellan Oscillator del SP500 está en zona extrema y eso nos indica que las subidas se deben suavizar en los próximos días tratando de formar una divergencia bajista en zona de techo con respecto a su índice de referencia.

Por último, los datos como el ratio bono/renta variable o el ratio Bono riesgo/bono no riesgo presentan movimientos al alza, pero este movimiento es un simples rebote dentro de una tendencia bajista y por lo tanto seguimos en una sensación de desconfianza muy alta en el Mercado EEUU.

Un saludo.

Hemos vivido dos semanas trepidantes en los mercados bursátiles, pasando del pánico a la tranquilidad.

Por eso esta semana en nuestro informe semanal, miramos detenidamente los detalles que marcan la diferencia, ¿hemos vuelto a una estructura alcista?, ¿los flujos de capitales han entrado de nuevo en las acciones?, las respuestas a estas preguntas nos ratificarán si la tormenta ha pasado.

Descargue nuestro informe conozca las respuestas y las mejores acciones Españolas para invertir, ideas de trading para la semana, los sectores TOP y los sectores LOW…

Desde EnBolsa.net queremos ofrecerte la posibilidad de que este al día en cuanto al sentimiento de mercado se refería y por ello le permitimos descargarse de forma gratuita el BOLETÍN DE SENTIMIENTO DE MERCADO.

Indicadores como el RATIO PUT CALL, la distancia o amplitud a la media, el diferencial entre los bonos de alta calidad y los High yield ,los activos alcistas y bajistas de un mercado o el % de valores alcistas y bajistas de corto y medio plazo son algunos de los muchos indicadores de sentimiento de los que disponemos en EnBolsa para analizar el nivel de confianza y miedo que existe en los mercados en cada momento puntual.

Otros indicadores más públicos y comunes como el índice de sentimiento de los inversores americanos o los datos de sentimiento de la CNN también serán mostrados de forma resumida y con gráficas claras y concretas.

Dividiremos la situación de cada momento en concreto en 5 situación diferentes y cada una de ellas nos proporcionara una información relevante atendiendo a la teoría de la opción contraria.

Mercado en fase de pánico.

Mercado en fase de miedo

Mercado en fase neutral

Mercado en zona de confianza

Mercado en zona de máxima complacencia.

Ya saben un un mercado en fase pánico provocara según la teoría de la opción contraria una posible oportunidad de compra, mientras que un mercado en zona de máxima confianza nos avisara de que los techos de mercado están próximos.

Este informe se presenta de una forma simple y sencilla en formato PDF y con una sola página, para que de un sólo vistazo puedan tener una idea aproximada de las sensaciones que ofrece el mercado y de su posible movimiento futuro.

En este primer PDF mostraremos como el mercado de renta variable USA se están moviendo a zonas neutrales tras las señales de extrema confianza. La neutralidad se instala en los indicadores de sentimiento.

Como cada semana ya está disponible nuestro informe bursátil, gracias a él podrá conocer el estado real del mercado.

La visión de lo que ocurre en las bolsas desde el punto de vista de los flujos de capitales, fortalezas del mercado, momentos operativos, le darán suficiente información para saber cómo debe de actuar en el mercado y sobre todo le ayudará a entender que puede pasar esta semana en los mercados.

Descarguelo, y conozca la realidad.

Como cada semana empezamos con la publicación de nuestro informe bursátil. Dónde podrá encontrar información sobre la situación del mercado desde el punto de vista de los flujos de capitales, momentos operativos y fortalezas del mercado.

La semana pasada vivimos una de las semanas más críticas de los últimos meses, ¿tendrán estas ciadas consecuencias en el futuro?, ¿Qué podemos esperar las próximas semanas?

Descargue gratis nuestro informe semanal

Octubre es un mes en el que ha habido varios de los cracks más importantes de la Historia, y por eso muchos inversores lo consideran un mes peligroso. Estadísticamente, un gran porcentaje han sucedido en este mes pero en este siglo ha habido pocas catástrofes para tomarlo como un muestreo serio en el que se puedan sacar conclusiones razonables, así que como decía Mark Twain:

“Octubre, uno de los meses más peligrosos para especular en acciones. Los otros son julio, enero, septiembre, abril, noviembre, mayo, marzo, junio, diciembre, agosto y febrero.

Como señalamos en los informes de esta semana, el mercado está mostrando algunas señales a las que debemos prestar atención, junto con el deterioro de la amplitud de mercado. En el lado positivo de la balanza, los gráficos a largo plazo aún tienen buena pinta y deben ser mirados con mente serena y esperando que todo este proceso sea una simple corrección del mercado. De momento los índices principales no han roto los niveles claves de largo plazo aunque en algunos casos nos estemos tambaleando en ellos continuamente.

Ante estas señales de incertidumbres tenemos que prestar más atención a los gráficos por relativos puesto que en muchas ocasiones nos dará pistas que no esperábamos y no veríamos en los gráficos de activos individuales.

Os muestro los Ases que aún no han dado señal Macd-Enb pero están en proceso y por ello los tenemos en vigilancia:

SP500/Dow Jones: ¿Frenara su corrección en estos niveles asegurándonos de nuevo mejor comportamiento relativo en el Sp500?

Hasta ahora el comportamiento del SP500 ha sido mejor que el del Dow Jones asegurándonos una tendencia alcista y muy consolidada en el tiempo. La corrección que nos marca ahora se ha repetido en varias ocasiones y en esos momentos el comportamiento del Sp500 pasa a peor que el DJ. Esto significa que los 30 valores están subiendo más o cayendo menos que el resto del SP. A priori no es buen dato puesto que el conjunto sube menos que los que más ponderan, de ahí las alertas de los informes de amplitud. Esto normalmente ocurre en todas las correcciones, a priori parece otra más y no hay porque extremar las alertas pero vigilar la zona de la unificación de criterios de este As nos puede ayudar en el futuro a adelantar posibles cambios de tendencia que marcarían el fin de este periodo de tranquilidad alcista en los mercados.

Otro de los activos sintéticos que vigilo estos días es el formado por nuestro selectivo y el alemán, en zona de máximos de los últimos años. ¿Recordáis cuando el Ibex cotizaba a 12.000 puntos y el Dax a 6.000? pues en estos momentos el spread se encuentra abierto de unos 1400 puntos a favor del Ibex y el año que viene será mucho más puesto que el Ibex no ha subido ni al 50% de toda su caída mientras que el dax ya alcanzo sus máximos previos.

Y para los que prefiráis las acciones, os muestro un relativo creado con las acciones del sector bancario del Ibex 35:

Bankinter/Caixabank: ¿lo seguirá haciéndolo mejor Bankinter que Caixabank?

Este es un gráfico de muy largo plazo y en los últimos años así ha sido y así esperamos que siga siendo. Mientras la tendencia no cambie seguiremos posicionándonos a favor de Bankinter. 

¿Por qué esta pequeña corrección por relativos?

A pesar de estar ambos valores con fuerza y tendencia positiva, el momento operativo de Caixabank mayor de 40 y el de Bankinter de 0 hace que la dirección existente hasta ahora converja a la media, directriz y zona de soporte estático.

Por tanto, no seamos catastrofistas y pensemos que estamos simplemente ante una nueva corrección. Si nuestra cartera comienza a mermar cúbrela creando relativos que inviertan la dirección de tu ganancia. Y paciencia amigo que todo pasa.

En el boletín hablábamos de algunas zonas de miedo alcanzadas en distintos indicadores,,pero también comentábamos que no se habían alcanzado zonas extremas en estos datos y por lo tanto podríamos ver alguna bajada mas que diera lugar a lecturas de datos mas determinantes.

La semana pasada publicamos nuestro boletín de sentimiento y lo titulamos “MIEDO”
Después de muchas semanas en rangos neutrales en cuanto a sentimiento de mercado se refiere por fin los índices americanos mantuvieron una dirección de forma constante y eso llevo a los operadores a salir de su letargo de neutralidad.

Pues bien, en el artículo de hoy les muestro dos indicadores sentimiento y amplitud que muestran lecturas extremas y determinantes que podrían desnivelar la balanza del lado de los compradores aplicando la teoría de la opinión contaría y ante los datos de miedo extremo que en ellos aparecen.

El porcentaje de valores alcistas y bajistas en el mercado americano.
Lo medimos con el BOTTOM TOP y el TOP BOTTOM indicador de Antonio Carcelen de Rsidata.

Como pueden ver en la imagen, el indicador de arriba en color verde mide el % de valores alcistas en SP500 y en la parte baja del gráfico en color rojo aparece el % de valores bajistas en este mismo Índice. La diferencia entre ambos datos sería el % de valores neutrales.

Para ver la importancia de los datos recogidos en este indicador, marcaremos las zonas de lecturas extremas en las cuales el mercado tiende a girarse por estar excesivamente miedoso y confiado.

La conjunción de datos en zona del 5% en valores alcistas y datos bajistas del 45% – 50% nos indican que el mercado está en una importante situación de miedo.
El gráfico adjunto nos muestra esas lecturas conjuntas en este momento.

El otro dato de amplitud de mercado que queremos mostrarles hoy desde EnBolsa , es el indicador MCClellan Oscillator del NYSE.

En este gráfico les he colocado dos indicadores de amplitud similares pero distintos.
El indicador de arriba es el MCClellan Oscillator  Volúmen y en la parte baja del gráfico aparece el indicado MCclellan oscillator del precio.

En ambos casos hemos dibujado las zonas extremas de miedo y confianza para delimitar los momentos extremos del mercado.
Recuerden que en una tendencia alcista los datos que tendremos que tener en cuenta son las lecturas de miedo que llevan a la cotización de los índices mundiales a realizar corrección a la baja dentro de la tendencia que podremos utilizar para crear cartera o para incorporar valores a la cartera ya creada con anterioridad.

Observen como en los dos indicadores las lecturas que presentan son muy bajistas o lecturas extremas de miedo y eso favorecen la posible recuperación de la tendencia dominante.

Solo me queda recordarles que normalmente suelen producirse divergencias bajistas en los techos de mercado con estos indicadores antes que se produzcan los inicios de las correcciones y aunque en menor cantidad y calidad también pueden aparecer divergencias alcistas en las fases correctivas en estos indicadores que nos ayuden a detectar los inicios de los nuevos impulsos al alza.

Cuando un indicador entra en nivel de miedo extremo desde EnBolsa etiquetamos esa señal como señal de grado 1 y cuando en esa zona extrema se producen divergencias la señal seria de grado 2. Por último la unificación de mas de tres señales extremas de miedo o confianza con divergencias daría lugar a una señal de grado 3

Espero que artículo fuese de su interés y no olviden mostrado a otros a través de las redes sociales.

Un saludo.

La semana pasada estuvo llena de dudas, ¿nos vamos a máximos o esto se hunde?, tras las últimas sesiones ¿Qué está pasando de verdad? ¿Ha cambiado algo?.

Las respuestas a estas preguntas y como tenemos que reaccionar las obtenemos estudiando los flujos de capitales, fortalezas del mercado y momentos operativos.

Por ese motivo cada semana elaboramos nuestro informe bursátil, para estar muy cerca de aquello que marca la diferencia en el mercado y que nos permitirá tomar la mejor decisión.

Descargue gratis nuestro informe y  conozca nuestra visión del mercado y sobre todo alguno de nuestros planes estratégicos.

Es sabido por muchos que los movimientos en los mercado generan sensaciones y a su vez crean un sentimiento que podemos utilizar para detectar los finales tanto de impulsos como de los procesos correctivos.

Euforia y pánico

Lo primero que tenemos que conocer son qué tipo de sentimientos puede llegar a tener el mercado y donde aparece, esto nos dará la base para actuar en cada momento correctamente.

El estado de euforia aparece cuando el mercado sube puesto que cuando el mercado sube la mayoría de inversores son felices, están contentos por lo que a medida que más sube el mercado más contento nos encontramos llegando a un punto donde el nivel de euforia es insostenible.

Por control el estado de pánico se gesta durante las caídas de los precios, en esta situación los inversores están preocupados, cada vez el miedo aumenta hasta llegar a un punto que el pánico se apodera de los inversores, y será el momento de reajustar el sentimiento global.

VIX y sentimiento

Una de las formas más efectivas para detectar el sentimiento del mercado es observar el movimiento del índice VIX, el índice VIX es un indicador de volatilidad y la volatilidad es el nexo de unión entre el movimiento del mercado y el sentimiento que este tiene.

Lo primero que vamos a hacer determinar dónde están las zonas de pánico y de euforia.

VIX Y SENTIMIENO la zona de pánico se sitúa en la parte alta de este indicador de volatilidad, mientras que la euforia aparece en la parte baja

Tal y como se ve en el gráfico hemos marcado la parte alta y la parte baja de las lecturas del índice VIX, la parte alta pertenece a un estado de pánico y la parte baja a un sentimiento de Euforia.

Sabiendo esto ya podemos conocer el verdadero sentimiento del mercado, pero ¿es suficiente como para poder tomar una decisión en el mercado?, la respuesta es NO.

RELACION INVERSA. Cuando el mercado sube el VIX cae y cuando el mercado cae el VIX sube

Aquí podemos ver como se relaciona el VIX con el movimiento del mercado y es que cuando las alzas se apoderan del precio el VIX comienza a caer, por el contrario las caídas en los precios provocan subidas en el VIX, si esta relación inversa entre los movimientos de ambos lo aplicamos a los sentimientos, podemos afirmar que una caída del mercado acerca el movimiento hacia el pánico y una subida a la euforia, pero lo mejor de todo es que ahora podemos detectarlo.

El final de un proceso correctivo

Si nos encontramos en una tendencia alcista, los procesos correctivos lo forman caídas en el mercado y cuando el mercado cae el sentimiento se acerca a un estado de pánico y eso lo podemos detectar con las subidas que se producen en el VIX.

Por tanto a la primera conclusión que llegamos es que el final de un proceso correctivo estará siempre y cuando tengamos pánico.

Pánico = estamos cerca del final del proceso correctivo Siempre que estemos en el final del proceso correctivo el VIX estará en la zona de pánico.

Aquí podemos observar como la conclusión a la que hemos llegado se refleja perfectamente en el comportamiento del vix y sp500, en esta ocasión una imagen vale más que mil palabras. Destacar una pequeña diferencia entre correcciones y procesos correctivos, las correcciones son movimientos a la baja dentro de una tendencia alcista de menor profundidad a los de un proceso correctivo y otra diferencia clara es que los procesos correctivos se acercaran mucho a la media ponderada 150.

Ya sabemos detectar la zona donde un proceso correctivo va a terminar, ahora solo nos falta responder a la pregunta de ¿Cuándo entrar?

SEÑAL DE ENTRADA La señal de entrada se producirá cuando el índice VIX salga de la zona de pánico

Un error típico que se comete cuando se utiliza el VIX como indicador para ejecutar un trade es la anticipación, por tanto la clave está en ser pacientes, y dejar que el propio mercado dé el pistoletazo de salida a un nuevo impulso.

Mientras el VIX se encuentre en la zona de pánico no tenemos que hacer nada porque sabremos cuanto tiempo va a estar en ese estado. Pero si sabemos una cosa y es que cuando el mercado sube el índice VIX tenderá a dirigirse a la zona de Euforia, por tanto la señal de entrada se producirá cuando el índice VIX salga de la zona de Pánico, tal y como se muestra en el gráfico adjunto.

Para resumir como detectar el final de un proceso correctivo, necesitamos que ocurran tres cosas:

1. 1.       Precio cerca de la media 150
2. 2.       VIX en zona de pánico
3. 3.       VIX sale de la zona de pánico

Esta es una de las técnicas que utilizamos en EnBolsa.net para detectar los inicios de los impulsos junto a otros indicares especiales que nos ayudan a aumentar nuestra probabilidad de éxito, a partir de hoy ya dispone de una visión del mercado que le ayudará a entrar en el momento justo, espero que la disfrute y sobre todo que le resulte útil en su operativa

Empieza la semana de trading y que mejor forma que hacerlo descargando nuestro informe bursátil semanal.

Ya sé que hoy es domingo, pero si queremos estar preparados para una semana de trading y que no nos coja despistado los movimientos del mercado  tenemos que saber cómo se encuentran los mercados después de una semana  bastante interesante.

Gracias a nuestro informe sabremos la situación exacta del mercado  y es que para conocer cuál es el ritmo de este tenemos que saber cómo influyen los flujos de capitales, donde están las fortalezas del mercado y cuáles son los momentos operativos, a partir de ahí sabremos que tenemos que hacer y donde buscar las oportunidades de inversión.

¿Quiere estar preparado para una nueva semana de trading?, pues no lo piense y descargue nuestro Informe semanal.

• Mercado en fase de pánico.
• Mercado en fase de miedo
• Mercado en fase neutral
• Mercado en zona de confianza
• Mercado en zona de máxima complacencia.

Están semana están surgiendo dudas sobre la posible continuación alcista del mercado americano y más concretamente las dudas se ciernen sobre si índices de primer nivel como el DOWJONES o el NYSE serán capaces de marcar nuevos techos o se producirán posibles formación de doble techo por la poca iniciativa que muestra el mercado a la hora de superar esas zonas de resistencia estática.

El pasado jueves por la mañana, como todos los jueves desde hace ya varios meses salió publicado un nuevo boletín de sentimiento y amplitud de mercado en el cual analizamos la actualidad de los mercados desde el punto de vista de los indicadores de sentimiento, los indicadores de volatilidad y también realizamos estudios de acuerdo a los datos de amplitud de mercado. Os dejo aquí un enlace para que lo descarguéis. 

En ese informe comentaba varios factores que nos advertía de la salud de la subidas experimentada por el SP500 y el NASDAQ y como la no superación de los máximos anteriores en el caso del DOW JONES o del NYSE no debe preocuparnos ya que estos indices muestras salud y fortaleza y esto siempre favorece la continuación alcistas.

En base a esto os voy a comentar un detalle importante que puede darnos una perspectiva de la fuerza actual del mercado EEUU y por lo tanto deberían ser suficiente para apostar por la continuación alcista en la renta variable americana.

Las LÍNEAS AVANCE DESCENSO de los índices americanos.

La Línea AD, se genera a partir de los valores que suben y los valores que bajan independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado porque cada acción que compone un índice se valorara de la misma forma.

La suma acumulativa del resultado neto de cada día nos dará una curva de precios y esa será      nuestra LINEA AD

Una vez tenemos esos datos, calculamos el valor neto de la línea AD y lo representamos en una gráfica. Si quieren saber más sobre este indicador pinchen aquí. 

En el gráfico arriba adjunto les muestro las líneas avancé descenso de los cuatro índices americanos más importantes junto a sus índices de referencia del cual se extraen los datos para la construcción de este indicador de amplitud de mercado.

En la parte alta de cada índice aparece representada la curva de la línea AD en color negro y con gráfico lineal junto a su media de 150 ponderada en color rojo. En la parte de abajo de cada gráfico parecen los índices en gráficos de barras.

Las líneas de avance-descenso de los índices NYSE, SP500, NASDAQ100 y DOW JONES , han marcado máximos crecientes en los últimos días mientras que de los índices de referencia americanos dos han conseguido la superación y confirmación de la ruptura de techo y otros dos no han conseguido traspasar los máximos anteriores como es el caso del NYSE y del DOWJONES.

Ninguno de los 4 índices muestra un síntoma de debilidad manifiesta, ya que la curva de la línea AD va por delante de los precios de los índices y esto significa que hay más acciones que suben que acciones que bajan en cada uno de los índices, así que la subida es sana y consistente …….aunque no los será eternamente.

No es la primera vez que nos preguntamos si antes de la salida de datos macros relevantes debemos cerrar o mantener las posiciones tomadas. Investigando sobre ello he encontrado pocas lecturas al respecto, pero el siguiente articulo si acaparo mi atención por ello he decidido compartirlo con vosotros. A continuación copio tal cual un artículo escrito por Andres García de TradingSys para clarificar este asunto. Su web ha sido todo un descubrimiento para mí sus artículos y estudios son bastante buenos así que os invito a la lectura de: “Operativa en el Bund y políticas monetarias”, espero que disfrutéis y saquéis vuestras propias conclusiones.

En este artículo investigamos la respuesta del futuro del Bund a los comunicados del BCE y su impacto sobre la operativa intradiaria. Trataremos de determinar si los fuertes incrementos de volatilidad inmediatamente anteriores y posteriores a la difusión de estas noticias favorecen  o distorsionan el funcionamiento de los sistemas de trading.

De todos es sabido que las variaciones inesperadas en los tipos de interés anunciadas por el BCE y el FOMC generan grandes explosiones de volatilidad en los futuros sobre renta fija que pueden durar desde unos minutos hasta varias horas. Pero también hay otras muchas noticias relativas al funcionamiento del sistema financiero o de apoyo a países en apuros de la zona euro que tienen un impacto similar o mayor. Por tanto, lo que analizaremos a continuación es la volatilidad media en las sesiones que coinciden con reuniones del Estrategia Gobierno y Estrategia General del BCE. En particular, aquellas que van precedidas de rueda de prensa.  En la web del BCE tenemos la agenda de reuniones de los últimos 15 años.

El Estrategia de Gobierno realiza dos reuniones mensuales, por regla general los jueves. En la primera de las reuniones se analizan los temas que más afectan a los mercados: Orientación de la política monetaria y modificaciones de tipos de interés. Estas reuniones siempre   están precedidas de una conferencia de prensa. El contenido de la segunda reunión mensual se centra en cuestiones internas que afectan a las demás competencias del BCE y al Eurosistema, y, por lo general, suele tener menor impacto.  El Estrategia General mantiene reuniones  trimestrales en las que se analiza de manera global la política monetaria y la integración de la zona euro. Su labor es de tipo consultivo, por lo que su influencia en los mercados es más bien escasa.

Si analizamos la volatilidad entre 2001 y 2014 en términos de Rango Efectivo (ER), podemos decir que los días que coinciden con la primera reunión mensual del Estrategia de Gobierno tienen, en promedio, una volatilidad mayor. Siendo su ER medio de 754€, un 26% superior al ER medio del conjunto del período (599€). Pero si consideramos también el ER del día siguiente a las reuniones  la diferencia es aún mayor: 31% y 782€.

En el siguiente gráfico mostramos el ER de los días con reunión del Estrategia acompañada de rueda de prensa. La línea roja es el ER medio mensual:

De las 113 sesiones analizadas, 79 (70%) tienen una volatilidad superior a la media. Las sesiones con el mayor ER coinciden casi todas ellas con reuniones en las que se abordó una modificación de tipos. 

Las sesiones con volatilidades inusualmente altas no son en sí mismas buenas ni malas para la operativa intradiaria. Los sistemas tipo VBO (volatility break-out) y ORB (opening Range) necesitan cierto umbral de volatilidad para la activación de órdenes. Sin embargo, si esta volatilidad no va acompañada de un movimiento tendencial de amplitud aprovechable, estos sistemas perderán dinero al saltar los stops a cada momento. En el otro extremo, tenemos los sistemas antitendenciales que sí podrían aprovechar los picos de volatilidad y las reversiones. Pero, como ya hemos comentado en otras ocasiones, no es fácil construir sistemas de este tipo para el FGBL dado su carácter tendencial considerando períodos muy largos. Veamos algunos ejemplos:

— La sesión del 09/01/2014 fue una auténtico dolor para los sistemas VBO y ORB:

En la conferencia de prensa (14:30 h.) posterior a la reunión del Estrategia de Gobierno, Draghi anuncia que los tipos se mantendrán sin variación en el 0,25%, provocando en los minutos posteriores un fuerte incremento de la volatilidad hasta que los precios volvieron poco después a los niveles anteriores al comunicado. Esta es la típica situación en la que los stops se disparan y los sistemas microtendenciales  pierden dinero.

— La sesión del 07/11/2013 fue una fiesta para los sistemas de intradía. El anuncio de reducir en 25 puntos básicos los tipos aplicables a las principales operaciones de financiación y a la facilidad marginal del crédito, superó el consenso del mercado y produjo, incluso en los minutos anteriores al comunicado de prensa, un fuerte movimiento direccional del que pudieron sacar partido casi todos los sistemas VBO y ORB:

— Por último, veamos este curioso movimiento de ida y vuelta en dos sesiones. En la reunión del BCE celebrada en París el  02/10/2013, el presidente Draghi comunica a los medios que los tipos de referencia se mantendrán en el 0,5% al no percibirse presiones inflacionarias y ser ligeramente positivo el crecimiento real del PIB de los países de la eurozona después de 6 meses en negativo. Como podemos ver, una noticia mala (“los tipos no se van a tocar”) seguida de otra buena (“se aleja de momento el fantasma de una recesión”).  Los mercados reaccionan con fuerte volatilidad y desorientación a la primera noticia y los precios vuelven a estabilizarse al día siguiente en un movimiento que dejó las cotizaciones prácticamente en el mismo punto.

Seguidamente mostramos los resultados de un portfolio de 15 sistemas intradiarios aplicados al FGBL entre 2001 y 2014. Nuestro objetivo será comprobar si estas sesiones de alta volatilidad favorecen o no en el largo plazo el funcionamiento de los sistemas y contrastar la idea, bastante extendida en nuestra comunidad, de que los días en los que hay reunión del BCE seguida de comunicado de prensa es mejor estar fuera para evitar los latigazos de volatilidad no direccional.

Cada uno de estos sistemas opera en time frames que van de 4 a 27 minutos y cierran posiciones a fin de día. Tienen estilos de posicionamiento distintos, si bien sus lógicas responden a tres arquitecturas básicas: microtendenciales, VBO y ORB.

En la siguiente tabla se muestran los resultados hipotéticos del portfolio en los siguientes tres escenarios:

A.      El portfolio opera ininterrumpidamente entre 2001 y 2014.

B.      No opera los días con reunión del Estrategia de Gobierno del BCE

C.      No opera los días con reunión seguida comunicado de prensa.

D.      No opera los días con reunión del Estrategia General del BCE

Y este es el gráfico del beneficio acumulado de los portfolios A  y C:

Queda claro, por tanto, que la mejor estrategia es no parar la operativa los días que hay reuniones y comunicados de prensa del BCE. El incremento de volatilidad no es siempre aleatorio y existen sesiones con fuerte direccionalidad en las que los sistemas obtienen beneficios superiores a la media.

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