Divisas y Comodities

El cacao, operación bajista el MP agricolas

Hola a todos.

Hoy os paso a mostrar la ultima operación que hemos realizado en las Materias Primas, es este caso, hemos elegido para operar el grupo de materias primas mas débil de todos, las Materias primas agricolas, observar la posicion de fuerza negativa que se muestra en la tabla arriba adjunta.

Ademas de ser el GRUPO DE MP más débil, también cuenta con la ventaja de la cercania a la media weistein con una distancia de 0.3% por lo tanto el riesgo esta muy minimizado.

Después de seleccionar el grupo mas debil de todos, vamos a buscar un activo cotizado en este grupo que tenga fuerza negativa con respecto al indice Mundial de Materias Primas que es el CRB INDEX.

Paso a mostraros el ACTIVO más interesante por fuerza , por distancia a la media y por supuesto porque nos ha dado una señal de operativa bajista en MACD, que es la operativa que estamos siguiendo en distintos articulos “COMO OPERAR CORTOS CON EL MACD

TABLAS  MP AGRICOLAS 04 03 2012

Vemos en la tabla superior, como la fuerza de la mayoria de activos cotizados en MP AGRICOLAS presentam fuerza negativa, el CACAO tiene una fuerza negativa escasa de solo -0.18, pero su distancia a la media móvil STOP es de un 2,12% y la señal bajista de OPERATIVA MACD son suficientes motivos para iniciar una operación de cortos.

 

Las divergencias bajista en MACD y en el RSI justifican nuestra sensacion de falta de fortaleza y perdida de aceleración en las corrección al alza del CACAO.

La parte alta del proceso de canalizacion en azul y la linea de resistencia horizontal verde en formacion de doble techo pueden hacer de resistencia de corto plazo y por lo tanto fijaremos el STOP LOSS por encima de esa zona en los 2550.

El obejtivo de la operación de corto es llevarnos el precio del cacao hasta niveles de minimos anteriores en los 2000, buscando una rentabilidad de la operación de un 14%

 

CACAO CORTOS

 

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Un saludo.

 

ESTRATEGIA DE MORGAN STANLEY DE CORTOS EN EUR/DOLAR

Los analistas de Morgan Stanley informan ponerse cortos en el euro dólar hasta en los 1,33 dolares  y vender en los rebotes.

Para ello aducen que, aunque la finalización del plan de rescate griego y el acuerdo del PSI ha espoleado el optimismo, advertimos que los riesgos de implementación todavía son altos  y que  las duras medidas de austeridad pueden liderar una profunda recesión en los países periféricos, presionando al alza el ratio deuda/PIB”.

Tambien opinan que el euro  se enfrenta a riesgos ante la inyección de liquidez a tres años LTRO de la próxima semana.

Relaciones divisas VRS materias primas

Hola a todos.

Hoy os muestro una relacion muy interesante entre el dolar canadiensa y el dolar australiano versus el indice de materia primas global conocido como CRB INDEX que engloba los 4 mercados de materias primas , es decir , el agricola, metales preciosos, metales industriales y energias.

Excelente articulo publicado por Ricardo Gonzalez en su pagina web los www.mercados financieros.es

Las principales correlaciones a nivel internacional se dan entre el dólar, los bonos, las materias primas y las bolsas de valores. No obstante, hay una serie de correlaciones que podríamos llamar “secundarias” que también ofrecen pistas interesantes sobre diferentes productos.

Como muchos ya sabéis, Australia es uno de los mayores exportadores del mundo de materias primas (al igual que Canadá que veremos más adelante). Así que su suerte y por lo tanto su divisa, está fuertemente ligada a la tendencia de los productos básicos.

Históricamente, el dólar australiano ha tenido una estrecha correlación con los precios de las materias primas. En el gráfico inferior os comparo ambos mercados en los dos últimos años.

Después de tocar fondo a mediados de 2010, ambos activos alcanzaron su punto máximo en mayo pasado, entrando desde entonces en un periodo de corrección.
El dólar australiano tocó fondo en octubre pasado y ha estado rebotando desde entonces. La capacidad del dólar australiano (línea verde) para alcanzar un incremento del precio que le hace marcar nuevos máximos de seis meses, aumenta considerablemente las probabilidades de una ruptura al alza en el índice CRB (línea marrón), este hecho que aquí os comento ya está adelantando unas perspectivas de mejora notables en el comportamiento de los productos básicos.

Como comentaba anteriormente, otra divisa íntimamente ligada a las commodities es el Dólar Canadiense, que en las últimas semanas al igual que el Dólar Australiano también está repuntando al alza, lo cual da mayor envergadura al hecho de que estas divisas terminen arrastrando el precio de las materias primas, dada su histórica correlación directa.
En la parte inferior del gráfico he añadido la correlación entre el Dólar Canadiense y las materias primas, con un resultado de +0,93, lo que es una cifra muy elevada si tenemos en cuenta que la máxima correlación sería 1.00.

Indice metales preciosos y tendencia del oro

Adjunto un grafico donde te comparo el INDICE DE METALES PRECIOSOS y el ORO, como puedes ver fácilmente la estructura de ambos es muy similar se puede observar dos factores determinantes para mí.

El primero de ellos es que desde los máximos de agosto del 2011 la estructura es correctiva con una serie de máximos y mínimos decrecientes y además con una reducción de su fortaleza comparativa con el índice de materias primas CRB absolutamente decreciente.

 

Con estos dos factores lo que me queda claro es que hablar a día de hoy de subidas en los METALES PRECIOSOS es cuando menos aventurado. Para mi humilde forma de entender los mercados, los activos bajistas o correctivos seguirán siendo bajistas o correctivos hasta que se produzca un hecho consumado que provoque el cambio de dirección del mismo y ese hecho pasa por la superación en cierre semanal de los máximos de noviembre pasado en niveles de 1800 ( línea horizontal azul) Mi previsión seria de retrocesos hasta los niveles de 38% o 61% que te marco en línea discontinua roja, desde hay debe producirse un ataque a zona de máximos anteriores nivel de 1760-70 te lo marco en línea azul continua, si se rompe ese máximos el camino quedaría libre hasta los 1800 , pero si este hecho no se produce la caída llevaría a la cotización a mínimos de diciembre en 1520 ,esta opción te la dibujo en línea continua en rojo.

La plata y el indice CRB de materias primas

Para hablar de la Plata primero me gustaría adjuntar el grafico de CRBINDEX índice de MATERIAS PRIMAS , en este grafico se puede ver como las materias primas únicamente han experimentado un rebote al alza dentro de su estructura bajista de medio plazo.

Este rebote parece que llega a su fin basándonos en varias cuestiones:

-doble techo con ruptura de directriz alcista de corto plazo

-divergencia bajista en RSI

-Señal de venta en indicador de tendencia MACD, os he marcado las anteriores señales bajista que dio el indicador con una línea vertical en azul.

Por todo esto me parece más probable un recorte de la plata, qué un ataque a zona de nuevos máximos de corto plazo en niveles de 40 dólares. Pero, esto es solo mi opinion .

La evolución de esta materia prima como comenta en su artículo Dan Norcini, está relacionada inversamente con la cotización del DOLAR, observar como cuando se producen divergencias en RSI en techo en la divisa dólar, las posteriores caídas de la divisa provocan fuertes subidas en la PLATA.

En el momento actual nos encontramos en una corrección en la divisa y esta se está apoyando en la media de 150w,la curva de precios es alcista con serie de máximos y mínimos crecientes, por lo tanto si se produce un rebote al alza de la divisa desde esa zona, la cotización de la plata se vería afectada en la dirección inversa, es decir ,retrocediendo a niveles del 38% o 50% de la subida en 32-30 dólares.

Así pues, la fuerte resistencia de la plata en niveles de 34-35 dólares unido a un posible recorte de los índices de renta variable ( muchos se encuentran en zona de resistencia) provocaría un repunte del dólar y por lo tanto daría lugar a un retroceso de la plata hasta los niveles anteriormente comentados.

Un saludo.

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