Divisas y Comodities

Pauta terminal, operar los cambios de tendencia

Hola Amigos.

 

Hoy paso a mostraros una fantástica FIGURA DE CAMBIO DE TENDENCIA, cuando encontréis estos parámetros que vamos a comentar en un grafico de precios no dudéis en operar esta PAUTA TERMINAL en la dirección de ruptura, eso sí siempre con vuestro STOP LOSS por si falla la PAUTA.

 

Recordaros que este movimiento terminal de precios en tendencia alcista y bajista, se da en todos los activos cotizados, es decir, en Índices bursátiles, en Divisas, en Acciones, en Materias primas etc… y el espacio temporal en el que podéis buscar estos patrones es, el timeframe que queráis ,5 min, 10min, diario o semanal.

PAUTAS TERMINALES 1

 

Pues vamos a ver como es esta pauta terminal, lo primero que tenemos que hacer es:

1.- detectar la tendencia: para ello necesita una serie de Max y min crecientes en tendencias alcistas o decrecientes en tendencia bajista, para ayudarme a detectar la tendencia puedo usar una media móvil

 

2. buscare una serie de máximos crecientes en tendencia alcista, donde la distancia entre un máximo 1 y el máximo 2 sea pequeña y además el máximo 2 no supere por mucho al máximo 1

 

3. En esta serie de máximos puede haber 2,3, 4 máximos consecutivos crecientes, aunque los ejemplos que os muestro son con 2 máximos.

 

4. Buscaremos la figura de FALLO DE MACD, que ya hemos explicado en otros artículos de formación, en esta figura obtenemos divergencias y señal de entrada

 

5. Buscamos síntomas de debilidad manifiesta en la subida o la bajada, para ello observaremos si el ADX indicador de fortaleza esta descendiendo en la consecución de esos nuevos máximos o nuevos mínimos, ese descenso del ADX me indica que la fuerza en la subida o la bajada es inexistente

 

 

 

PAUTAS TERMINALES 2

 

6.el RSI o indicador de aceleración de la tendencia, debe marcar divergencias bajistas o alcistas entre los máximos o mínimos que formen la figura de pauta terminal , esta divergencia nos marcara la desaceleración del movimiento tendencial previo y por lo tanto el inicio de una nueva tendencia en dirección contraria a la previa.

 

7. La entrada la haremos en el momento en el que la línea de tendencia que une los mínimos en el caso de pautas terminales alcistas o los máximos en caso de pautas terminales alcistas, sea perforado. Esa será la primera posición entrada.

 

8. En el caso que se produzca un pull back o vuelta a la dirección original, no nos ASUSTAREMOS, al contrario lo utilizaremos como señal de que nuestra entrada es correcta en su dirección y aumentaremos posiciones una vez rota su mini tendencia.

 

Os paso varios gráficos con señales alcista y bajista, para que veáis lo útiles que son estas PAUTAS TERMINALES cuando se dan de manera perfecta, es decir será necesario que se cumplan todos y cada uno de los requisitos para que esta pauta sea fiable.

 

El STOP LOSS de la operación lo colocaremos por encima del último máximo de referencia , en nuestros ejemplo , encima del MAX 2

 

 

 

PAUTAS TERMINALES 3

 

 

Bueno  espero que os haya gustado el articulo y que podais hacer buenos trading con esta tecnica de cambio de tendencia.

 

Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.

 

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Un saludo amigos

El DOLLAR, una de las claves de la bolsa

Paso a mostraros un curioso estudio sobre las pautas de movimientos del dólar americano en zona de excesiva sobrecompra.

 

En el grafico adjunto veis la curva de precio del DÓLAR AMERICANO en los últimos 2 años y medio, adjunto al grafico y en su parte baja encontramos el indicador RSI que es un indicador de momento y por lo tanto de aceleración y desaceleración de los precios.

DOLAR INDEX 3 PICOS

Pues bien, fíjense como el dólar americano cuando tiene la intención de girarse de alcista a bajista nos marca un movimiento técnico que repite hasta la saciedad, movimiento en tres picos o techos ascendentes o laterales.

Pero no conforme con realizar siempre la misma pauta de arranque para un cambio de tendencia de alcista a bajista la hace en un periodo de tiempo siempre igual, que son 3-4 semanas, cuenten los días y les saldrá el resultado.

 

Entonces ya sabemos cómo se preparan los cambios de tendencia y cuando tiempo consumen en preparar el giro, pero es que además SIEMPRE marcan esos techo una divergencia bajista con el RSI, unas veces en zona de sobrecompra con lo cual la fuerza del movimiento posterior en contra tendencia será muy fuerte ( están marcados con cuadrados azules) y otras veces en zona cercana a los niveles de 70 del rsi.

 

Así pues, os marca dos posibles escenarios para la moneda americana:

 

1.- el primero esta dibujado sobre el grafico y son tres máximos crecientes con divergencias bajista tipo A, al ser los máximos del precio del doler crecientes esta moneda nos está mostrando claros síntomas de fortaleza aunque la divergencia bajista posterior provoque caídas verticales estas no serán muy continuadas en el tiempo como en los casos 4, 5 , 6 que son techos verticales con correcciones de profundidad pero sin perder los mínimos previos relevantes.

 

2.-techos laterales en la divisa, eso máximos no crecientes seria un síntoma de debilidad de la moneda usd ,con lo cual, el movimiento posterior del dólar, será muy brusco a la baja , provocando subidas en la paridad eur/usd y una fuerte subida de las bolsas europeas y americanas , pero mejorando la fuerza relativa de las bolsas europeas con respecto a las americanas-

 

Sea como fuere, cualquiera de los 2 casos nos van a llevar hasta el mes de junio o a la primera semana o la segunda semana, que además coincidirá con la fecha de nuestra previsión de la bolsa para el 2012, ver articulo previo.

 

DEP EURUSD DEP

 

Abajo os muestro el grafico con la relación de los movimientos del DÓLAR INDEX y la divisa EURO DÓLAR

DOLAR INDEX 3 VS EURO DOLAR

 

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Un saludo amigos

 

Materias primas industriales: cobre

Dentro de la Materias Primas vamos a destacar, por un lado un Índice de Referencia de Materias Primas que es el CRB INDEX y 4 grupos que lo componen que son:

 

 

 

Las Materias primas energéticas

 

Los Metales preciosos

 

Los Metales Industriales

 

Las Materias Primas agrícolas.

 

 

 

La fortaleza de estos grupos con respecto a su Índice de Referencia CRB es negativa menos en el caso de las Materias Primas Energéticas.

 

Pero dentro del Grupo de Industriales me gustaría destacar uno por encima de los demás ya que está demostrando síntomas claros de fortaleza y podría estar preparando el inicio de una importante etapa alcista, este MP INDUSTRIAL es el COBRE.

 

 

COBRE

 

Observamos varios factores que nos gustan:

 

1.- La fuerza relativa con respecto al Índice de MP , su fuerza es positiva , eso lo podemos ver en la parte central del grafico , ya que el histograma rojo que se observa está por encima de cero y en la última caída de los mercados el Cobre se ha comportado mejor que el resto de MP globales.

 

2.-En l caso que se produzca un pequeño rebote al alza , el MACD podría generar una señal de cruce al alza de la línea continua con la discontinua y además después de intentarse girar a la baja , esto es un fallo bajista con implicaciones alcistas muy fuertes, pero primero debe girarse YA.

 

3.- el RSI nos está dando señales de fortaleza en la aceleración de los precios ya que en primer lugar a superado la recta directriz bajista en azul discontinua y además a supera a la serie de máximos anteriores mientras la cotización de precios actual se mantienen por debajo de los máximos ya superados por el RSI.

 

En caso de giro al alza de la cotización del Cobre se marcaria una serie de mínimos de corto plazo creciente, posteriormente y si se produce la superación de la parte alta del canal en verde tendríamos otra confirmación positiva que llevaría a la cotización del Cobre hasta la parte alta del canal de largo plazo en negro.

 

Para operar el Cobre , tenéis distintas posibilidades , podéis hacerlo a través de los ETF de vuestro bróker o banco, o podéis operar el cobre con CFD o con FUTUROS.

 

Un saludo.

Haciendo trading, eur/usd

Operación de trading, siguiendo la “Técnica ENB”, en esta ocasión hemos tomado posiciones largas, saltando el stop de protección.

Si deseas recibir las señales en tiempo real puede facilitarnos una dirección de mail donde las podrá recibir, analisis@enbolsa.net y además si lo prefiere puede seguir la evolución de la misma vía WhatsApp, facilitándonos un teléfono para incorporarlo al grupo “Now! Trading” creado en este medio.

OPERACIÓN en 5 MIN en EURUSD, OPERACIÓN DE LARGO

 

 

ENTRADA rotura línea 0-b
STOP LOSS por debajo del punto c (1,3128)
OBJETIVO 1 DE RATIO 1/1 1,3154
OBJETIVO MAXIMO PROYECCION 161% Ratio 2/2 (1,3168)

RESULTADO DE LA OPERACIÓN

Una vez rompe al alza la línea 0-b, tomamos posiciones largas y cerramos por salto de  Stop.

stop

.

¿Vuelta al alza? Atendemos a los bonos

Que os parece este grafico del BONO AMERICANO T BOND en grafico diario?

Suponiendo que el precio del Bono Americano no superase la zona de los 142,5 a cierre, seria una muy buena noticia para la continuidad de los movimientos alcistas en el mercado americano.

En este articulo ya anticipamos una caida de la renta variable basandonos en la subida del bono, mirarlo un momento

http://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/163-los-bonos-americanos-y-europeos-caen-%C2%BFcomo-beneficiarnos?.html

T-BOND CONTINUO antes de rebote al alza

La opcion que planteamos desde enbolsa.net es la siguiente, atendiendo al grafico del inicio del articulo.

1.-La zona de resistencia horizontal 1,hace su funcion de resistencia

2.-la zona de  resistencia dinamica de la MM150W hace su funcion de aguante

3.-formacion en pauta plana correctiva al alza, y pull-back a zona de antiguo soporte

4.-la tendencia bajista de corto plazo con su serie de maximos decreciente sigue funcionando

5.-se produce la ruptura de linea 0-B , marcada con un circulo verde

 

Y el final de cuento ya os lo sabeis…… mercados correlacionados inversamente, confirmacion de mercados bajistas en precios del BONO= a subidas en el NYSE y el SP500

 

Estaremos atentos a esta opcion y su combinación con señales divergentes en el movimiento bajista del SP500 para buscar la correlacion total de ambos movimientos.

 

Veis factible esta opcion?

 

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Muchas gracias.

 

Un saludo amigos

Nivel de miedo y confianza en profesionales y minoristas

Veamos el ratio PUT/CALL de las acciones americanas y el ratio PUT /CALL de los operadores en índices americanos, a estos le unimos el índice VIX de volatilidad.

 

Ya hablamos de esto en el artículo http://www.enbolsa.net/index.php/divisa-y-comodities/item/165-volatilidad-miedo-y-avaricia.html , en el hablamos de los niveles de confianza y complacencia que observábamos en los operadores profesionales y en las economías domesticas y lo peligroso que esto era.

 

 

 

Observar en el grafico actual como dibujamos los círculos verdes que marcan los niveles de máxima confianza en ambos indicadores, pues ese fue el MAXIMO DEL NYSE.

RATIO PUT CALL EQUITY E INDICES

Pues ahora y como veis en el grafico adjunto en color rojo sobre el índice NYSE, el índice VIX está rebotando desde mínimos en zona de 15, actualmente se encuentra en 16.7 y subiendo debido a las caídas de estos días, desde enbolsa.net pensamos que el VIX podría llegar a niveles de 21-22 fácilmente, esto supondría una continuidad de las caídas.

Pasemos a los indicadores de encima y debajo del grafico:

Arriba tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Lo bueno de este indicador es que mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en INDICES AMERICANOS , es decir , de operadores profesionales e institucionales como observamos se encuentra en zona intermedia en niveles de 1.3 y por lo tanto le queda recorrido al alza hasta la zona de 1.9 nivel en el que las cotas de miedo serian lo bastante altas como para pensar en un rebote al alza y un nuevo movimiento alcista

 

ABAJO tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano,mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Este indicador, a diferencia del otro, mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica. Este indicador nos muestra niveles altos de confianza a pesar de las caídas de estos días, apenas ha rebotado desde la zona de confianza (en la parte baja del indicador), eso me hace pensar que las caídas van a continuar y esto provocara subidas en este indicador hasta zonas de 0.8-0.9 , ahora mismo, está en nivel de 0.6.

 

En este contexto, las caídas en los mercados deberían continuar, hasta que se equilibren los niveles de confianza y miedo, eso será cuando los indicadores de RATIO PUT/CALL americanos estén en los niveles que hemos comentado con anterioridad, seguiremos de cerca los indicadores de volatidad por si anticipan una continuidad de las subidas.

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Muchas gracias.

Operativa de trading en CAD/USD

Os mostramos una de las operaciones de trading, que se realizaron ayer siguiendo la “Estrategia Enbolsa”, en la jornada del jueves dia 29-03-2012.

Si deseas recibir las señales en tiempo real puede facilitarnos una dirección de mail donde las podrá recibir, analisis@enbolsa.net y además si lo prefiere puede seguir la evolución de la misma vía WhatsApp, facilitándonos un teléfono para incorporarlo al grupo “Now! Trading” creado en este medio.

 

OPERACIÓN en 15 MIN en CAD/USD, OPERACIÓN DE CORTO

 

ENTRADA rotura línea 0-b
STOP LOSS por encima del punto c (1,0028)
OBJETIVO 1 DE RATIO 1/1 0,9993
OBJETIVO MAXIMO PROYECCION 161% (0,9979)

RESULTADO DE LA OPERACIÓN

Una vez alcanzado el Objetivo 1, cerramos el 50% de la posición y colocamos el stop en el precio de entrada.

A continuación alcanzamos el Objetivo 2, cerrando el resto de la posición.

CADUSD 15 MIN 290312

Reciba las señales en tiempo real tanto por mail como por WhatsApp, solicitándolo en nuestra dirección de correo analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net.

Volatilidad, miedo y avaricia

Hablemos de la volatilidad , miedo y avaricia:

 

Veamos el ratio PUT/CALL de las acciones americanas y el ratio PUT /CALL de los operadores en índices americanos, a estos le unimos el índice VIX de volatilidad.

 

 

 

El VIX todos lo conocemos, y sino un pequeño resumen:

 

la volatilidad suele ser muy grande en las caídas o mercados bajistas y en las correcciones bajistas dentro de los mercados alcistas y, sin embargo, en las subidas prolongadas del mercado – cuando éste se encuentra en tendencia alcista- esa volatilidad tiende a disminuir, y por lo tanto, en mercados al alza el valor de la volatilidad disminuye o desciende.

Una vez que este concepto ha quedado claro, podríamos decir perfectamente que cuando la volatilidad aumenta o crece su valoración, es que el mercado está cayendo o va a caer, por lo tanto a la volatilidad del mercado se la conoce como el índice del miedo y se mide con el indicador VIX.

 

Si las lecturas del indicador son muy altas es que hay mucha volatilidad y por lo tanto mucho miedo
Si las lecturas del indicador son muy bajas es que hay poca volatilidad y por lo tanto no hay miedo o hay confianza y la confianza en el mercado bursátil se paga con caídas

RATIO PUT CALL VIX Y NYSE

 

Pues ahora y como veis en el grafico adjunto en color rojo sobre el índice NYSE, el índice VIX está en mínimos en zona de 15, muy bajo y por lo tanto y siguiendo la teoría explicada antes………APUNTO DE ……

 

Pasemos a los indicadores de encima y debajo del grafico:

 

Arriba tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Lo bueno de este indicador es que mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en INDICES AMERICANOS , es decir , de operadores profesionales e institucionales.

 

ABAJO tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Este indicador, a diferencia del otro, mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica.

 

Pues bien cuando ambos coinciden en la parte baja de sus grafico, como es el caso de los círculos verdes marcados en el grafico, quiere decir que tanto unos como otros piensan que el mercado seguirá subiendo, hay confianza y tranquilidad y eso…… se paga con dirección contraria.

 

Si al dato de máximas compras de CALL en ambos casos, le unimos un INDICE VIX del Miedo en mínimos del 2010 y 2011 en zona de gran soporte de 15 encontrarnos que, el caldo de cultivo esta mas que preparado para empezar con el proceso contario a la complacencia que es …..el miedo.

 

Y esto, le unimos los distintos estudios de amplitud de mercado que poseemos, como es el caso de la pérdida del nivel de 80 por segunda vez

en el indicador AD NORMALIZADA que aparece publicado y explicado en el artículo de accionesdebolsa (http://accionesdebolsa.com/%C2%A1segundo-aviso-de-pedro-sobre-el-lobo.html) tenemos que muy posiblemente estemos asistiendo ahora a la corrección esperada.

 

Un saludo.

Curioso e interesante, precio del petróleo

Os mostramos un interesante articulo y bastante curioso, que hemos rescatado de un experto analista del Market timing, Tom Mcclelland, publicado hace varios dias en su web.petroleo

 

“Os muestro algo divertido para observar. Google ofrece un servicio gratuito llamado Google Trend. En él se puede introducir cualquier termino de búsqueda o conjunto de palabras y obtener las estadísticas de como este termino ha sido utilizado a través del tiempo, en los patrones de búsquedas, es decir, nos muestra las como ha lo largo del tiempo las palabras elegidas han sido buscadas por los internautas, así como las noticias publicadas. Así que ya que los precios del petróleo son el zoom y las noticias de televisión están hablando de precios de gasolina muy altos, decidí echar un vistazo a lo que Google podía decirme.”

 

“Resulta que la gente en general, incluidos los medios de comunicación, no son están tan interesado  en este momentos por los “Precios del petróleo” (oil prices) como un termino de búsqueda o termino utilizado en las noticias publicadas como si lo fue en otras ocasiones.”

 

“La línea  superior azul en el grafico de Google refleja la frecuencia de búsqueda que la gente hace en el plazo señalado. La línea inferior refleja la frecuencia con la que el término se utiliza en las noticias. Las banderas alfabéticas que aparecen son enlaces a las noticias que Google considera pertinente. Google Trend también le ofrece la posibilidad de exportar los resultados como valores separados por comas (CSV), de modo que usted puede toma os datos en bruto en vez de la imagen que utilizan.”

 

“En cuanto al gráfico, no es sorprendente ver que a una gran cantidad de personas estaban interesados en buscar o hablar de “los precios del petróleo” en 2088, Crisis financiera de ese año que llevó a los precios del petróleo hasta los máximo de $145/barril. La gente estaba también interesada en el seguimiento de los precios del petróleo en el 2011, cuan la “primavera árabe” estaban teniendo un efecto sobre la producción del  petróleo en el medio oriente.”

 

“Lo sorprendente de ahora, es ver que el interés no ha estado repuntando en las últimas semanas. Tal vez solo hay un desfase entre los cambios de los precios y la conciencia de la gente. Sin embargo, dado que en los últimos máximos alcanzados por los precios del petróleo se produjo con un repunte en la búsqueda y noticias de interés, el mensaje aquí es que los precios del petróleo aun no han alcanzado sus máximos del movimiento actual.”

 

Teniendo en cuenta la situación descrita, os mostramos el analisis que Enbolsa propone para el precio del petroleo en el siguiente artículo, donde describimos la situación actual y la posible evolución del precio del crudo, ver articulo “Correcciones en el precio del petroleo”

 

petroleo2

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net

Correcciones en el precio del petroleo

En los últimos días el precio del petróleo parece que el ultimo tramo se esta agotando.petroleo2

Como se puede observar en el gráfico la cotización ha llegado a una fuerte resistencia que acompañada de las divergencias bajistas que presentan tanto el macd como rsi nos hace pensar que la proyección del tramo alcista anterior será suficiente por ahora en la evolución del precio. Desde Enbolsa creemos que la corrección en el precio está a punto de producirse llevando a la cotización a niveles de 115-120, respetando de este modo la estructura alcista que comenzó a mediados de Octubre.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net

El cacao, operación bajista el MP agricolas

Hola a todos.

Hoy os paso a mostrar la ultima operación que hemos realizado en las Materias Primas, es este caso, hemos elegido para operar el grupo de materias primas mas débil de todos, las Materias primas agricolas, observar la posicion de fuerza negativa que se muestra en la tabla arriba adjunta.

Ademas de ser el GRUPO DE MP más débil, también cuenta con la ventaja de la cercania a la media weistein con una distancia de 0.3% por lo tanto el riesgo esta muy minimizado.

Después de seleccionar el grupo mas debil de todos, vamos a buscar un activo cotizado en este grupo que tenga fuerza negativa con respecto al indice Mundial de Materias Primas que es el CRB INDEX.

Paso a mostraros el ACTIVO más interesante por fuerza , por distancia a la media y por supuesto porque nos ha dado una señal de operativa bajista en MACD, que es la operativa que estamos siguiendo en distintos articulos “COMO OPERAR CORTOS CON EL MACD

TABLAS  MP AGRICOLAS 04 03 2012

Vemos en la tabla superior, como la fuerza de la mayoria de activos cotizados en MP AGRICOLAS presentam fuerza negativa, el CACAO tiene una fuerza negativa escasa de solo -0.18, pero su distancia a la media móvil STOP es de un 2,12% y la señal bajista de OPERATIVA MACD son suficientes motivos para iniciar una operación de cortos.

 

Las divergencias bajista en MACD y en el RSI justifican nuestra sensacion de falta de fortaleza y perdida de aceleración en las corrección al alza del CACAO.

La parte alta del proceso de canalizacion en azul y la linea de resistencia horizontal verde en formacion de doble techo pueden hacer de resistencia de corto plazo y por lo tanto fijaremos el STOP LOSS por encima de esa zona en los 2550.

El obejtivo de la operación de corto es llevarnos el precio del cacao hasta niveles de minimos anteriores en los 2000, buscando una rentabilidad de la operación de un 14%

 

CACAO CORTOS

 

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Un saludo.

 

ESTRATEGIA DE MORGAN STANLEY DE CORTOS EN EUR/DOLAR

Los analistas de Morgan Stanley informan ponerse cortos en el euro dólar hasta en los 1,33 dolares  y vender en los rebotes.

Para ello aducen que, aunque la finalización del plan de rescate griego y el acuerdo del PSI ha espoleado el optimismo, advertimos que los riesgos de implementación todavía son altos  y que  las duras medidas de austeridad pueden liderar una profunda recesión en los países periféricos, presionando al alza el ratio deuda/PIB”.

Tambien opinan que el euro  se enfrenta a riesgos ante la inyección de liquidez a tres años LTRO de la próxima semana.

Relaciones divisas VRS materias primas

Hola a todos.

Hoy os muestro una relacion muy interesante entre el dolar canadiensa y el dolar australiano versus el indice de materia primas global conocido como CRB INDEX que engloba los 4 mercados de materias primas , es decir , el agricola, metales preciosos, metales industriales y energias.

Excelente articulo publicado por Ricardo Gonzalez en su pagina web los www.mercados financieros.es

Las principales correlaciones a nivel internacional se dan entre el dólar, los bonos, las materias primas y las bolsas de valores. No obstante, hay una serie de correlaciones que podríamos llamar “secundarias” que también ofrecen pistas interesantes sobre diferentes productos.

Como muchos ya sabéis, Australia es uno de los mayores exportadores del mundo de materias primas (al igual que Canadá que veremos más adelante). Así que su suerte y por lo tanto su divisa, está fuertemente ligada a la tendencia de los productos básicos.

Históricamente, el dólar australiano ha tenido una estrecha correlación con los precios de las materias primas. En el gráfico inferior os comparo ambos mercados en los dos últimos años.

Después de tocar fondo a mediados de 2010, ambos activos alcanzaron su punto máximo en mayo pasado, entrando desde entonces en un periodo de corrección.
El dólar australiano tocó fondo en octubre pasado y ha estado rebotando desde entonces. La capacidad del dólar australiano (línea verde) para alcanzar un incremento del precio que le hace marcar nuevos máximos de seis meses, aumenta considerablemente las probabilidades de una ruptura al alza en el índice CRB (línea marrón), este hecho que aquí os comento ya está adelantando unas perspectivas de mejora notables en el comportamiento de los productos básicos.

Como comentaba anteriormente, otra divisa íntimamente ligada a las commodities es el Dólar Canadiense, que en las últimas semanas al igual que el Dólar Australiano también está repuntando al alza, lo cual da mayor envergadura al hecho de que estas divisas terminen arrastrando el precio de las materias primas, dada su histórica correlación directa.
En la parte inferior del gráfico he añadido la correlación entre el Dólar Canadiense y las materias primas, con un resultado de +0,93, lo que es una cifra muy elevada si tenemos en cuenta que la máxima correlación sería 1.00.

Indice metales preciosos y tendencia del oro

Adjunto un grafico donde te comparo el INDICE DE METALES PRECIOSOS y el ORO, como puedes ver fácilmente la estructura de ambos es muy similar se puede observar dos factores determinantes para mí.

El primero de ellos es que desde los máximos de agosto del 2011 la estructura es correctiva con una serie de máximos y mínimos decrecientes y además con una reducción de su fortaleza comparativa con el índice de materias primas CRB absolutamente decreciente.

 

Con estos dos factores lo que me queda claro es que hablar a día de hoy de subidas en los METALES PRECIOSOS es cuando menos aventurado. Para mi humilde forma de entender los mercados, los activos bajistas o correctivos seguirán siendo bajistas o correctivos hasta que se produzca un hecho consumado que provoque el cambio de dirección del mismo y ese hecho pasa por la superación en cierre semanal de los máximos de noviembre pasado en niveles de 1800 ( línea horizontal azul) Mi previsión seria de retrocesos hasta los niveles de 38% o 61% que te marco en línea discontinua roja, desde hay debe producirse un ataque a zona de máximos anteriores nivel de 1760-70 te lo marco en línea azul continua, si se rompe ese máximos el camino quedaría libre hasta los 1800 , pero si este hecho no se produce la caída llevaría a la cotización a mínimos de diciembre en 1520 ,esta opción te la dibujo en línea continua en rojo.

La plata y el indice CRB de materias primas

Para hablar de la Plata primero me gustaría adjuntar el grafico de CRBINDEX índice de MATERIAS PRIMAS , en este grafico se puede ver como las materias primas únicamente han experimentado un rebote al alza dentro de su estructura bajista de medio plazo.

Este rebote parece que llega a su fin basándonos en varias cuestiones:

-doble techo con ruptura de directriz alcista de corto plazo

-divergencia bajista en RSI

-Señal de venta en indicador de tendencia MACD, os he marcado las anteriores señales bajista que dio el indicador con una línea vertical en azul.

Por todo esto me parece más probable un recorte de la plata, qué un ataque a zona de nuevos máximos de corto plazo en niveles de 40 dólares. Pero, esto es solo mi opinion .

La evolución de esta materia prima como comenta en su artículo Dan Norcini, está relacionada inversamente con la cotización del DOLAR, observar como cuando se producen divergencias en RSI en techo en la divisa dólar, las posteriores caídas de la divisa provocan fuertes subidas en la PLATA.

En el momento actual nos encontramos en una corrección en la divisa y esta se está apoyando en la media de 150w,la curva de precios es alcista con serie de máximos y mínimos crecientes, por lo tanto si se produce un rebote al alza de la divisa desde esa zona, la cotización de la plata se vería afectada en la dirección inversa, es decir ,retrocediendo a niveles del 38% o 50% de la subida en 32-30 dólares.

Así pues, la fuerte resistencia de la plata en niveles de 34-35 dólares unido a un posible recorte de los índices de renta variable ( muchos se encuentran en zona de resistencia) provocaría un repunte del dólar y por lo tanto daría lugar a un retroceso de la plata hasta los niveles anteriormente comentados.

Un saludo.

cualquier duda o consulta pongase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net