Categoría: Expertos

ENTRADA LARGOS PROXIMA EN EEUU, por amplitud de Mercado.

Este sistema de entrada al mercado por Market timming esta explicado de manera excelente en el libro de mi amigo Javier Alfayate “Enséñame la pasta” y si tienen un software como Metastock con un servicio de datos como el de RSIDAT de Antonio Carcelen,podrán incorporar este sistema automático de señales de manera sencilla.

Para el estudio de este método de incorporación a los mercados tendenciales tendré que tener en cuenta una serie de indicadores.

Una media de 150 sesiones ponderada que es la media usada por STAN Weisntein en su libro ” Los secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas”

El usa la 30 sesiones ponderada en semanal que es la misma que la media 150 en diario.

Esperaremos que el precio del índice NYSE se ponga por debajo de la esta media en el proceso correctivo como muestro en el gráfico adjunto.

Normalmente cuando esto ocurre la correccion sera produce en formacion de ABC de una manera muy parecida a la tecnica que empleamos en el trading para detectar el final de correcciones por el metodo macd enb.

NYSE MEDIA CORTE A LA BAJA


Necesitare el indicador Mcclellan oscillator del NYSE y un cruce al alza por encima de 0 de este indicador, ademas necesitare la confirmación de señal de cruce al alza de 0 en otros índices como el SP500 , DOWJONES o NASDAQ 100

En el grafico de abajo os muestro marcadas las dos ultimas veces que el precio del NYSE se coloco por debajo de la media de 150 sesiones ponderada y se produjo el corte al alza de indicador Oscillator Mcclellan del NYSE y como esa señal de entrada fue corroborada por lo indicadores oscillators de los otros indices.

En el grafico aparecen los indicadores del DOWJONES, SP500, NASDAQ , NYSE y DAX

OSCILLATOR MCCELLAM


También utilizaremos la línea AD NORMALIZADA con valores saliendo del nivel de 20 de sobreventa y ascendiendo.


En el grafico de abajo podéis observar como este indicador en todas las fases correctivas profundas pasa de niveles de mas de 80 a niveles de menos de 20, pues a partir de ese momento solo tendremos que esperar a que marque lecturas por encima de 20 con los otros factores cumpliendose


A su vez, si el indicador summations oscillator esta girado al alza en las cercanías del entorno de 0 pues mucho mejor ya que esa señal es muy parecida a la señal del MACD ENB que nosotros utilizamos para incorporarnos en las fases correctivas de las tendencia vigentes.


AD NORMALIZADA Y SUMMATIONS


Las líneas verdes verticales que observáis en el grafico se activan solas cuando el sistema implementado en el grafico detecta todos y cada uno de los parámetros que le exigimos para que la señal se forme.


Por ultimo sería muy interesante que en los días en los que se produce ese movimiento con el cruce al alza  por encima de 0 del oscillator mcclellan, se produjera un día de subida potente , es decir, un día de subida con una vela alcista de proporciones mayores a la media de las velas anteriores y además que en ese día ocurrieran dos cosas:

-una que el número de acciones subiendo en el NYSE fuese mucho más alto que el número de acciones que bajasen

-y la otra que el volumen empleado para esa subida de acciones fuese muy superior al volumen empleado para la bajada.


Este hecho no se ha producido y por lo tanto este factor y el cruce al alza de la línea 0-B son los dos únicos matices que nos falta para la confirmación total de la finalización de este proceso correctivo.


Recuerda twittear el articulo si te gusto o darle a me gusta en facebook, es tu forma de decirnos gracias.


Un saludo y gracias por el seguimiento.





COMO MAXIMIZAR el rendimiento de un doble techo?

La figura de doble techo o doble suelo es una figura de cambio de tendencia por lo tanto será necesario que estas pautas se desarrollen en el posible final de una tendencia alcista o después de una prolongada tendencia bajista, este matiz es muy importante porque veo muchas personas que marcan los doble techos y dobles suelos en los rangos laterales de precios y es muy normal que en esa zona encontramos doble suelos o techos ya que lo que realmente se esta formando son rangos laterales de consolidación de tendencias y esto da lugar a la formación de canales laterales.

Realmente debemos buscar estas figuras de cambio de tendencia cuando la posible zona de formación de esta figura tecnica aparezca en una zona relevante de resistencia y por lo tanto esa cota sea receptiva a giro del mercado.
Como ejemplos diremos zonas de techos anteriores que ahora actúen como resistencias, zona de impacto del precio con una media de largo plazo como la media 200 simple o zona de Fibonacci relevante en un retroceso al alza o a la baja de una pauta impulsiva anterior.

Este es el caso que nos ocupa en el ejemplo de hoy.

DOBLE TECHO DJ 1

Observar como el movimiento al alza del DOWJONES en el pasado viernes provoco que el gráfico en una hora de este índice alcanzara el retroceso del 61,8 de todo el proceso impulsivo bajita previo.

Al llegar a esa zona del nivel 61,8 de fibonacci el precio marca dos máximos consecutivos iguales que aparecen recogidos en el gráfico con una línea horizontal azul celeste y además podemos observar como ese doblé máximo fue acompañado por una amplia divergencia bajista de tipo A en el indicador MACD que aparece marcada en este mismo gráfico en la parte baja con otra línea azul.

Bien, pues a partir de aquí y según la teoría clásica del CHARTISMO deberíamos esperar a la ruptura del NECKLINE o línea de cuello de esta figura de doble techo para abrir nuestra posición vendedora y colocar el STOPLOSS en la zona de máximos marcado por la consecución de esta figura de doble techo.
Desde el momento de ruptura marcamos como zona de objetivo el ancho de ese doble techo y ese sería nuestro objetivo.

¿COMO? ¿que mi objetivo esta a la misma distancia que mi stop loss? O sea que mi ratio es 1:1 y descontando comisiones o spreads se me queda en 0,95:1.

Esa operación no la hago yo ni loco.
Donde esta ese objetivo de todo buen Trader de maximizar el rendimiento de cada operación? Pues aquí se lo muestro yo.

En este gráfico y una vez localizado el proyecto de doble techo en gráfico horario lo primero que hacemos en EnBolsa.net es bajarnos a un timeframe menor que nos permita visualizar el movimiento de manera más concreta y nos aparece esta opción en gráfico de 15min

 

DOBLE TECHO DJ 2

 

Acabamos de dibujar una directriz alcista en color amarillo que marca la zona en la que deberíamos abrir una primera posición bajista, en el caso de que esa directriz fuese perforada a la baja.

Por lo tanto, la posición sería del 50% de la posición total, fijando nuestro stop LOSS en los máximos previos marcados con la línea horizontal celeste de doble techo.

La entrada la realizamos aquí.

 

DOBLE TECHO DJ 3

 

Observamos en este gráfico que tras la vela de rango largo bajista que ha perforado a la baja la directriz marcada al alza en color amarillo realizamos la primera entrada en posición corta o bajista colocando el stop en máximos y marcando la operación con un rectángulo de color amarillento que delimita el rango total de nuestra entrada -riesgo.

Si el precio se dirige al alza saltara mi stop y la figura de doble techo de cambio de tendencia no tendrá sentido…. Pero si el precio se dirige a la zona de NECKLINE o línea de cuello clásica marcada en color azul en la parte de abajo del gráfico ya llevare un número importante de pips de benéficos acumulados en la primera posición bajista.

 

DOBLE TECHO DJ 4

 


Desde qué se produjo la primera entrada bajista el precio se ha dirigido de manera vertical hacia la línea de NECKLINE que sería el punto en el que se activaría la señal de apertura de cortos por el método clásico, pero nosotros lo que haremos es abrir una segunda posición bajista por el otro 50% de la posición y bajamos el Stop loss de la primera entrada a prácticamente mi precio de venta o breakeven salvaguardando las pérdidas de mi primera entrada y arriesgando con la segunda entrada el tramo dibujado en el gráfico con un nuevo rectángulo amarillo difuminado.

Si se fijan en el gráfico adjunto , ahora ya hemos dibujado, en color azul,el objetivo de esta figura chartista de doble techo que no es más que medir la distancia desde el NECKLINE a la cota del doble techo y proyectar esa distancia a la baja desde la ruptura del NECKLINE.

 

DOBLE TECHO DJ 5

 

A partir de la ruptura y la confirmación de la figura de vuelta , el precio de este subyacente no ha hecho más que caer permitiendo la consecución del objetivo chartista fijado de antemano.

Ahora en este ultimo gráfico pueden observar como hemos mejorado el rendimiento de esta operación notablemente.

De una operación ratio benéfico-riego  siguiendo el modelo clásico de 1:1, hemos pasado a conseguir un  ratio de benéfico de 2,85:1 en la primera posición y un objetivo de 1,5:1 en la segunda posición , pero con una ventaja…. Y es que en ningún momento he arriesgado más que el 50% de la posición porque al realizar la entrada en la segunda posición bajista , el STOPLOSS de la primera posición ya había sido modificado casi al precio de entrada por lo tanto el benéfico riesgo de la operación total ha sido de un 4,25:1 mejorando ostensiblemente  la operación clásica del ratio 1:1.

Esto es una operativa optimizada y mejorada empleando los conceptos clásicos del chartismo.Esta operacion es del pasado viernes en el DOWJONES.

NO TE OLVIDES DE TWITTEARLO si te gusto

Un saludo desde Enbolsa.net

 

Los indicadores de amplitud nos ayudan a encontrar en swing

Antes de mostraros algunos de los indicadores me gustaría comentar que son los indicadores de amplitud.

Los indicadores de amplitud son los que miden la salud real del mercado, funcionan como un “análisis clínico” del mercado. A veces observamos un índice subir, pero realmente ¿la subida está siendo sana?

Cuando todo es correcto y todo es normal el movimiento debe ser acompañado por el resto del mercado, os pongo un ejemplo.

Si el Ibex 35 va subiendo para que todo fuera normal la mayoría de acciones que lo componen lo deberían de hacer, si no es así la subida no será muy “sana”.

Esto es solo un ejemplo, en los indicadores de amplitud cada valor que compone un índice tiene un trato individual nadie pondera más que nadie esto hace que los ESTUDIOS DE AMPLITUD nos den una visión de la realidad de la situación del mercado.

Veamos cómo utilizar estos indicadores para detectar el final de un proceso correctivo.

A lo largo de las próximas semanas iremos desgranado los secretos de un proceso correctivo, hoy tengo el placer de rescatar uno de los indicadores de amplitud que más me gustan %de valores por encima de su media 50

50

Como se puede imaginar nos indica que porcentaje de valores de un índice se encuentra por encima de su media de 50.

¿Qué ocurre cuando tenemos lecturas extremas, es decir, que más del 85% de los valores están por encima de esa media o que menos del 25% cumplen con ese requisito?

Normalmente un mercado con estas lecturas es insostenible desde el punto de vista de la lógica, se imaginan un mercado subiendo durante seis meses con el 80% de la acciones con subidas intensas (por encima de su media de 50), sería como “rentabilidades positivas para todos” y como ya sabemos el mercado no está creado para eso.

techos

La primera conclusión es que % muy altos en este indicador, el mercado se va a tomar un descanso, dando paso a una pequeña corrección o a un proceso correctivo.

Ahora vamos a darle la vuelta para detectar el final de una corrección, si un impulso o fase impulsiva termina con lecturas de porcentajes por encima del 75% ¿qué piensas que pasará con este indicador en los procesos correctivos?

suelos

Efectivamente, una corrección terminará cuando tengamos a tan solo el 25% de las acciones por encima de la media de 50, es decir, cuando los mercados por dentro han apretado al máximo las caídas.

Por tanto para que el proceso correctivo actual termine, lo primero que tenemos que esperar es a que este indicador nos marque lecturas por debajo del 25% que todavía no lo ha hecho.

Y para que podáis tener un seguimiento de este indicador hemos creado una sección de indicadores de amplitud donde podréis ver en tiempo real y todos los días este indicador (ir a sección de indicadores de amplitud), donde ademas os podreis descargar el pdf formativo de cada indicador.


¿Como podemos saber cuando terminará esta corrección?

La necesidad de estar dentro del mercado constantemente, mejor dicho la necesidad de tomar posiciones constantemente es uno de los peores defectos que tenemos como inversores puesto que hace que nos precipitemos constantemente provocando pérdidas en nuestra operativa.

Tenemos que aprender a controlarla puesto que una de las claves de un buen inversor es incorporarnos en el momento justo , para ello debemos encontrar el swing del mercado.

Respondiendo a la pregunta que he planteado al inicio del artículo, yo comienzo a incorporar valores cuando finalice la corrección y por consecuencia el nuevo impulso habrá comenzado.

Por tanto solo tengo que esperar a que el proceso correctivo finalice y comenzar a tomar posiciones, pero claro ¿Cuándo finaliza la corrección?, existen distintas técnicas pero hoy os voy a detallar una de mis preferidas.

correccion dax 4 pasos

En el gráfico que os adjunto aparecen tres correcciones del mercado durante todo el desarrollo alcista y desde EnBolsa.net pudimos localizar perfectamente el final de los tres, simplemente siguiendo la siguiente secuencia.

Lo primero (1) que ocurre en una corrección es que el flujo de capitales sale del mercado de valores pasando a otros tipo de mercado por tanto aparecen lecturas negativas en el indicador de flujo de capitales.

Cuando se trata de procesos correctivos lo natural es ver a los indicadores tendenciales indicar tendencias bajista, siendo falso puesto que la estructura de precios sigue intacta, como consecuencia veremos como el indicador MACD se sitúa por debajo de 0 (2).

A continuación el dinero vuelve a entrar en los mercados de valores y como consecuencia el indicador de flujo de capitales volverá a crecer, rompiendo al alza la directriz bajista que arrastraba desde el comienzo de la corrección (3).

Llegados a este punto ya solo nos falta que el histograma del MACD tenga lecturas positivas (4) confirmando que el nuevo impulso ha comenzado y será a partir de entonces cuando comencemos a tomar posiciones.

Siguiendo estos cuatro pasos podemos evitar la ansiedad puesto que no tenemos que pensar, simplemente actuar en consecuencia y lo mejor de todo es que seremos capaces de incorporarnos al inicio del impulso.

A día de hoy no tenemos ni el punto 1, por tanto para mi es complicado creer que la corrección se ha terminado, así que paciencia que muy probablemente veamos como los mercados siguen sin tirar, solo debemos de esperar, observar y ejecutar el plan, si queréis os iré informando de cada uno de los puntos a seguir a ver si entre tod@s somos capaces de encontrar el swing del mercado.

Un saludo desde EnBolsa.net

Situación del mercado: FORTALEZAS y MOMENTO OPERATIVO

Para iniciar nuestro estudio semanal tenemos que ver en que situación se encuentran los países y sacar alguna que otra conclusión.

PAISES MOMENTO

Viendo el panorama nos espera una semana movidita, la fortaleza apenas aparece en y tan solo el 50% son capaces de aguantar en una tendencia alcista clara.

El momento operativo prácticamente es nulo, destacando las lecturas negativas y por tanto indicando altas probabilidades de caídas en el mercado.

A priori durante esta semana lo más adecuado es buscar posiciones cortas, excepto en USA que sigue manteniendo un momento operativo favorable para realizar compras selectivas, pero no creo que sin fuerza el recorrido sea demasiado.

MOMENTO INDUSTRIAS

Viendo la situación industrial ratificamos lo anteriormente comentado, en Europa nadie tiene lecturas positivas ni en momento operativo, ni en fortaleza, el panorama europeo es desolador.

En el caso de USA, ATENCION A LA SALUD, SERVICIOS DE CONSUMO y INDUSTRIALES son susceptibles de buscar largos.

Terminemos el estudio con el último de los pasos, miremos a los sectores:

MOMENTO DE LOS SECTORES

Ya tenemos claro cuáles son los sectores donde tenemos que invertir, para USA observaremos las acciones de los sectores para comprar, mientras que en Europa los sectores para vender.

 

PD: Hoy en FINANCEDAY comentaremos las acciones más destacadas y mañana publicaremos un artículo con las mejores acciones para invertir esta semana.

LA AMPLITUD de los valores bajistas, dice NO.

 

Este indicador fue creado y elaborado por uno de los mejores analistas de amplitud de mercado de España como es D.Antonio Carcelen y cuyos datos pueden encontrarse en la web Rsidat para ser estudiado y descargado en Metastock.

 

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

 

Que es el BOTTOM TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

 

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- de ALEMANIA , estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

 

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen este indice cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

 

Que es el TOP BOTTOM?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

 

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del índice alemán, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

 

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen este indice cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

 

Dicho, vamos a interpretar el gráfico que hoy les adjunto.

 

150613 bottom top y top bottom alemania

 

En este gráfico podéis ver en la parte alta y en color azul el indicador de porcentajes de subidas en el mercado alemán estudiado, en el centro tenéis el chart del índice DAX XETRA ALEMAN y por ultimo en la parte baja y en color rojo podéis observar los datos referentes al porcentaje de valores bajista en este mercado.

Me gustaría hacer hincapié en dos fechas concretas.

NOVIEMBRE del pasado 2012: 

la curva de precios del Dax alemán realiza una corrección bajista dentro de movimiento impulso alcista hasta la zona de media 150 ponderada que solemos utilizar como zona de soporte dinámico.

Una vez que llega a esa zona los indicadores de amplitud azul y rojo muestran las siguientes lecturas de % de valores alcistas y bajistas en Alemania.

Los valores alcistas apenas alcanzan el nivel del 5% y los valores bajistas llegan a lecturas extremas del 50%.

En esos niveles de valores alcistas y bajistas y teniendo en cuenta el impacto en la zona de soporte dinámico antes mencionada, se produce un movimiento al alza que provoca la restauración de la tendencia alcista predominante

ABRIL DEL 2013:

La cotizacion del Dax alemán realiza una corrección bajista dentro de movimiento impulso alcista hasta la zona de media 150 ponderada realizando una leve dilatación.

Una vez que llega a esa zona los indicadores de amplitud azul y rojo muestran las siguientes lecturas de % de valores alcistas y bajistas en Alemania.

Los valores alcistas  alcanzan el nivel del 4% y los valores bajistas llegan a lecturas extremas del 52%.

En esos niveles de valores alcistas y bajistas y teniendo en cuenta el impacto en la zona de soporte dinámico antes mencionada, se produce un movimiento al alza que provoca la restauración de la tendencia alcista predominante. 

ACTUALMENTE:

Nos encontramos muy cerca de la media de 150 ponderada aunque todavia no hemos llegado a impactar con ella

El porcentaje de valores alcista que aparece reflejado en el indicador BOTTOM TOP ha alcanzado la zona de interés para que se produzca un rebote al alza mostrando lecturas del 5-6%.

Pero, que ocurre con el porcentaje de valores bajistas?

Pues que el indicador TOP BOTTOM en color rojo, esta muy lejos de las lecturas apropiadas para que se cumplan todos los requisitos propuestos en los dos finales de corrección explicados con anterioridad

El % de valores bajistas debe llegar a los niveles del 50% y sin embrago nos esta mostrando lecturas del 30-32% muy alejadas de los niveles de máximos anteriores.

Esto nos hace pensar que las correcciones en el índice alemán aún no han terminado y que veremos a un porcentaje de valores germanos caer en los próximos días o semana para completar así el porcentaje apropiado para preparar el retorno de las subidas.

Cuando veamos al DAX tocar o rebasar a la baja la media 150 y a estos  indicadores de amplitud marcar lecturas extremas por arriba y por abajo, estaremos atentos para empezar a ejecutar planes de incorporación alcista a la tendencia predominante.

Saludos desde EnBolsa.net

 

 

Enbolsa.net, Premiado como blog financiero más popular 2013, ¡GRACIAS!

Con esta demostración nos sentimos enormemente agradecidos y con este premio nos sentimos en la obligación de continuar con nuestra labor divulgativa y exponiendo como hacemos cada día de todo aquello que creemos vital para vencer al mercado.

 

Cada día comenzamos con NOW! TRADING!, donde publicamos las ideas de trading y swing para el día, participamos y organizamos eventos, webinar y seminarios, os mantenemos al tanto de las lecturas que nos ofrecen los estudios de Amplitud, Sentimiento y Flujo de capitales, además de intentar explicar en distintos pdf formativos todo aquello que creemos os puede interesar, os mostramos las técnicas de inversión que utilizamos MACDENB, ACELERADA, MODULO DE ARRANQUE y ESTRATEGIAS DE PARES, todo esto sin duda os lo merecéis, pero lo mejor de tod@ es que desde el viernes tenemos aún más ganas de seguir ofreciendo lo mejor de nosotros.

Solo os podemos decir GRACIAS, GRACIAS Y MIL GRACIAS!!

SP500:lo bueno, lo feo y lo malo

Haciendo un símil con este gran clásico “lo bueno” serian estos rallys que hacen que ciertos índices sigan alcanzando sus cotas máximos

“Lo feo”, que en la mayoría de prensa económica se piense que estas subidas son artificiales puesto que están sustentadas por los Bancos Centrales que siguen drenando liquidez y tal vez esta medicina se esté convirtiendo en una droga que cada vez cause menos efecto..

“Lo malo”, que hay muchos indicios de que los niveles de confianza y optimismo en el mercado están en los niveles más altos en muchos años, por el grado de apalancamiento que se están usando en los activos. Esto no es buena señal para la salud del mercado, de hecho me gustaría acercaros un artículo que leí en la web dshort.com llamado “NYSE Margin Debt and the S&P 500: A Sign of Vulnerability?” Esto justificaría la idea que intento trasmitir.

El articulo comienza aclarándonos que la Bolsa de Nueva York publica los datos de fin de mes del margen de la deuda en www.nyxdata.com, los datos comienzan en el 1959 y se publican al finalizar cada mes por tanto solo tenemos disponible hasta abril. Dshort, estudia la relación entre la deuda y el margen del mercado, con el S & P 500 como indicador.

El primer gráfico que elaboran, muestra las dos series en términos reales – ajustado por inflación al dólar de hoy mediante el índice de precios al consumidor como deflactor. Toman 1995 como fecha de partida, ya que engloba diferentes escenarios tendenciales. Lo primero que llama la atención es que en términos reales el SP500 no está en estos momentos en sus máximos históricos.

1

Por otro lado, el grado de apalancamiento en el mercado, alcanza su primer máximo en marzo del 2000, el mismo mes que el S & P 500 tocó su verdadero récord histórico. Un incremento similar se inició en el 2006, con un máximo en julio del 2007, tres meses antes del máximo del SP500.

 

El siguiente grafico muestra lo mismo pero en porcentaje de crecimiento de ambas series. El Margen de la deuda crece a un ritmo comparable a las últimas dos cotas superiores justo antes de las grandes crisis.

2

 

En el siguiente gráfico, analizamos los datos de la balanza de crédito con la curva del SP500. Son datos nominales, no descontamos la inflación.

3

 

Cuando un inversor invierte apalancado pide un crédito a su broker a cambio de un interés, y un saldo en garantía. El dato del balance neto de crédito se calcula sumando el efectivo de las cuentas sin margen (nominales sin apalancamiento) con el total del crédito en las cuentas con margen (las apalancadas) restando el margen de deuda (diferencia entre el valor de los títulos comprados con el margen menos el saldo del préstamo más los intereses devengados). Evidentemente cuando el apalancamiento es máximo como ahora, el patrimonio neto de las cuentas (en rojo) es negativo porque el crédito supera al efectivo.

 

Sí observamos los datos netos negativos de abril, ya han superado los máximos de 2007 y 2010. Nos encontramos muy cerca de los máximos históricos que alcanzo en abril del año 2000, habrá que esperar al dato de Mayo. Pero observar que tras alcanzar los máximos, comienza un leve desapalancamiento hasta Septiembre donde estalló la burbuja tecnológica tras la cual se consiguió un desapalancamiento más fuerte que arrastro al SP500 a un gran desplome bursátil.

 

Si observáis con detenimiento las grandes correcciones del SP500, este indicador de apalancamiento suele adelantarse. La corrección más reciente del S & P 500 superior al 10% comenzó a finales de abril del 2011 y duro hasta octubre. El indicador de apalancamiento adelantado llegó a un extremo negativo en marzo de 2011.

 

Falta una semana para que se publiquen los datos referentes al mes de Mayo, pero hasta ahora los niveles alcanzados están en cotas similares a los anteriores techos de mercado.

 

Conclusión, si los datos netos siguen creciendo tendríamos un verano tranquilo pero cuidado si comienzan a bajar. Hay pocas muestras en este histórico para tomar el apalancamiento financiero como una advertencia definitiva para la toma de decisiones. Pero son datos significativos y razonables para tener en cuenta en los próximos meses.

Todo esto da que pensar, cotas máximas con patrones de crecimiento apalancado, evidentemente incentivado por la deuda, si recordáis volvemos a los viejos errores que provocaron esta crisis. Querido inversor, lea, analice y decida.

Espero que os haya gustado la estrategia y que os genere buenos rendimientos, no olvidéis pinchar en los botones de Twitter, Facebook o Google+ que aparecen abajo, nosotros os damos las gracias por vuestro seguimiento y participación activa.




La fortaleza y momento operativo, indican incertidumbre

Miremos a los países:

PAISES

En la tabla podemos ver la situación de los países, observamos claramente como el color rojo predomina en las FUERZAS y esto no es nada positivo, tan solo tres países presentan fortalezas positivas, la tendencia en los mercados no hay duda seguimos estando en tendencia alcista, pero eso no quiere decir que podamos vivir un proceso correctivo algo nefasto para la mayoría de carteras y eso es realmente lo que nos marca el MOMENTO OPERTIVO tan solo un país indica compras, +50 es el dato más positivo que nos podemos encontrar y es INGLATERRA el único que lo indica.

Mientras que la mayoría de índices no se decanta por subidas claras ni entrada definitiva en proceso correctivo, nuestro selectivo ya nos marca datos negativos .

INDUSTRIAS FORTALEZAS

No es mejor la situación en cuanto a las industrias, ni en USA ni en Europa. Para nosotros desde EnBolsa.net el principal objetivo de estos estudios es encontrar una zona que beneficie las compras en los tres aspectos M.OPERATIVO, FUERZA y TENDENCIA, y tan solo la industria de PRODUCTOS INDUSTRIALES USA cumple esos tres requisitos.

La lecturas en Europa son mas preocupantes puesto que atendiendo a estos criterios deberíamos estar a la espero de otra situación mas favorables, en definitiva que no se debe de incorporar a ningún valor a la cartera.

SECTORES MOMENTOS

Y finalizamos ya con el último de los pasos que todo buen inversor debe de realizar, la situación sectorial.

En un mercado alcista “todo vale”, pero cuando nos encontramos en una situación de incertidumbre tenemos que ser muy selectivos y más si nuestra operativa es de swing trading, es decir, operaciones que duran entre 3 y 6 días, si realmente queremos aumentar nuestra probabilidad de éxito inviertan en aquellos sectores donde la fuerza y el momento operativo se unen y eviten hacerlo en los demás.

Los mejores sectores para esta semana estarán solo en USA y son: INDUSTRIAL SUPLLIERS, MARINE TRANSPORTI, DEFENSE, ELECTRONIC OFFICE, MACHINERY, AEROSPACE, WATE &,

Rotacion de los flujos de capitales, ¿donde están?

reloj industrial

El dinero una vez entra en el mercado de valores va a moverse alrededor de estas 10 industrias favoreciendo así a las empresas de la misma.

La pregunta que nos debemos de hacer es ¿Dónde están situado los flujos de capitales y cual va ser el siguiente paso?

En la actualidad y teniendo en cuanta el comportamiento bursátil actualmente nos encontramos con el siguiente ranking industrial.

ranking industriall

Teniendo en cuenta este ranking podemos ver exactamente donde estamos situados, a continuación os muestro el Reloj Industrial marcando las industrias más fuertes.

flujos de capitals

Con esta situación estamos en la parte de abajo-izquierda, y si el flujo de capital va en sentido de las agujas del reloj la siguiente industria en responder debe de ser TELECOMUNICACION.

Veamos ahora su curva de precios y establezcamos un posible escenario.

teleco

Observamos como ya presenta síntomas positivos como, una media móvil ascendente, un MACD cruzado al alza, pero sobre todo el indicador de fortaleza caminando hacia la zona cero.

Para que esta industria definitivamente entre en una secuencia muy favorable debemos de verla por encima de los 258 rompiendo así la zona lateral en la que se ve envuelta, este hecho ratificará la evolución de los flujos de capitales, convirtiendo a la industria de TELECOMUNICACIÓN en uno de los motores alcistas del mercado.

Aprende a detectar los flujos de capitales en nuestros seminario de FORTALEZAS Y FLUJO DE CAPITALES Junio 2013 (mas informacion)

LA CODICIA. Sentimiento alcista en máximos

Estas opciones se negocian en el “Chicago Board Options Exchange” (C.B.O.E.) y su negociación se publica como datos por su interés en cuanto al sentimiento de la masa inversora.

Si este ratio es mayor que la unidad, nos informa que los inversores en el mercado de acciones o índices tienen expectativas bajistas sobre su evolución futura, porque el número de opciones de venta (put) adquiridas superaría al de opciones de compra (call) compradas.

Si por el contrario el valor de este ratio es menor a la unidad, nos quieren decir que número de opciones compradoras o CALLS es mayor que el número de opciones de venta y por lo tanto hay confianza entre los minoristas y operadores de acciones en que el mercado suba o siga subiendo.

Una vez que sabemos la intención de los inversores con respecto a las acciones del mercado Americano, tendremos que prestar atención a la TEORIA DE LA OPINIÓN CONTRARIA.

De esta forma podremos llegar a intuir o predecir movimientos del mercado contrarios a la masa inversora precisamente para beneficiarnos con las pérdidas de esta masa minorista y poco formada.

Vayamos por partes:

En el primer gráfico os muestro el número de opciones compradas con el pensamiento de que el mercado seguirá subiendo.

ratio put call 1

Como podéis ver, hay notificadas por parte de mercado de Opciones de Chicago un total de 1.226.500 opciones de compra sobre acciones cotizadas en EE.UU.

Si miramos este dato de manera individual no nos aporta demasiada información, además como podemos observar en la evolución de compras de opciones call de los últimos dos años hay momentos en los que se llegan a superar lecturas de más de 2.000.000 de opciones.

Por lo tanto, ni la cifra en sí misma, ni la comparación con otros momentos de mercado nos ofrece una información relevante.

Ahora os muestro el número de opción de venta compradas por inversores en el mercado Chicago y por lo tanto este dato representa a los operadores que piensan que el mercado va a caer y por lo tanto apuestan por las caídas para las próximas sesiones o semanas.

ratio put call 2

Como podéis ver, el dato de opciones de venta compradas es de 625.000, ese dato por sí mismo tampoco nos aporta valor ya que no es un dato muy bajo, ni es un dato que históricamente tenga relevancia.

Pero si comparamos ese datos de 625.000 compras de Put o apuestas a las caídas de la acciones, con los datos de 1.226.500 compras de Call o apuestas de subidas al alza del mercado nos damos cuenta de que hay el doble de personas que piensan que el mercado va a seguir subiendo, y ya recuerdan lo que les dije cuando muchos piensan que algo va a pasar en bolsa no?

Ahora voy a mostraros dos representaciones gráficas de este ratio PUT/CALL calculado sobre el número de opciones negociadas sobre las acciones americanas.

En uno mostrare directamente los valores históricos de los últimos 20 meses y en el otro su lectura suavizada e invertida para que sea más fácilmente comprensible.

ratio put call 3

Fijarse como la zona de la confianza ,complacencia o zona de relajación está por debajo de los niveles de los 0,55 de este ratio, sólo en 4 ocasiones en estos 21 meses el ratio ha mostrado valores tan bajos y por lo tanto tan favorables para los posibles movimientos correctivos.

El indicador en color rojo que aparece debajo del dato del ratio PUT/CALL EQUITY, es ese mismo indicador pero suavizado, así podemos asistir de manera más clara y ordenada a la información que nos quiere transmitir , en este caso nos indica que estamos en una zona cercana a techo y que posiblemente aparezcan próximas correcciones.

ratio put call 4

Observen como el indicador suavizado ( justo encima en color rojo) del ratio PUTCALL Equity está en zona de máximos por encima del valor de 0,15 y dirigiéndose a niveles de 0,20 que son los niveles máximos de los últimos 2 años.

Por ultimo vamos a mostrar la evolución de este ratio put/call con la serie de precios histórica del índice americano SP500.

Para ello vamos a usar un gráfico semanal del ratio y del índice de renta variable anexo.

En la parte alta pondremos el gráfico del SP500 y en la parte de abajo pondremos el indicador de opciones sobre acciones.

Hemos marcado con unas líneas verticales azules discontinúas los momento en los que la valoración del ratio put/call fue inferior o igual a 0,50.

ratio put call 5

Como veis, son sólo 4 veces anteriores las que hemos marcado con círculos rojos.

En esos cuatro casos la cotización del índice americano sufrió retrocesos o caídas en su curva de precios y el ratio de alcistas y bajistas se giró al alza buscando lecturas más equilibradas de 0,80- 0,75.

Atendiendo a estas lecturas y a los niveles actuales del SP500 podemos pensar en que el inicio de unas nuevas correcciones en el mercado americano podría estar cercana si préstamos atención a los niveles de confianza actuales y a la teoría de la opinión contraria.

Espero que el artículo de hoy sea de su interés.

Si quieren consultar este ratio PUT CALL de manera directa y en tiempo real sólo tienen que

PINCHAR AQUI

Para consultar indicadores de amplitud en tiempo real y descargar los pdfs formativos puede ir a la sección de INDICADORES DE AMPLITUD (click aquí)

Un saludo y gracias por su lectura y seguimiento



Estudio de sentimiento: Ferrovial y su Vix

La volatilidad tiende a ser decreciente en los movimiento al alza de la curva de precios de un subyacente porque estos movimientos suelen realizarse de manera lenta y ordenada , mientras que en la mayoría de activos cotizados en mercados organizados, las caídas de precios se producen de manera rápida y violenta y estos provoca evidentemente unos incrementos de volatilidad mi importantes.

Para comprobar esto que les acabo de contar, nada como visualizarlo en un gráfico.

Les adjunto el gráfico de FERROVIAL y su volatilidad.

ferrovil volatilidad

Partiendo de esa premisa tan clara y repetitiva en la mayoría de los activos estudiados, podemos tratar de entender lo que está ocurriendo en un valor como FERROVIAL.

Observen como cuando la volatilidad llega a niveles de 27-25 puntos la cotización ascendente de este subyacente corre peligro.

En la parte baja del gráfico se puede ver la curva de volatilidad de FERROVIAL.

Hemos marcado una línea horizontal discontinúa marcando la barrera o frontera en la que la volatilidad tiende a rebotar marcando subidas y por lo tanto provocando caídas en los precios de esta acción.

Observen los cuadrados marcados en color verde, en las últimas cuatro ocasiones en las que la volatilidad de FERROVIAL bajo a niveles de 26 se produjo un fuere movimiento al alza de la volatilidad y correcciones en los precios de la cotización que he marcado con una línea azul continúa bajista.

Esos rebotes de la volatilidad normalmente producen subidas de la Vola hasta niveles de 45-50 desde 25 por lo tanto suponen una subida del 100%.

Así que muy atentos a los posibles recortes en la cotización de este subyacente, ya que nos muestras niveles de volatilidad mínimos casi históricos y eso no suele ser muy provechoso para la continuación de las subidas.

SUBIR09

Descargue gratis el PDF de la Unificación de criterios

Gracias a la UNIFICACIÓN DE CRITERIOS , somos capaces de localizar la posible zona donde un proceso correctivo va a finalizar o lo que es más importante la zona donde un nuevo impulso podría empezar.

¿Para qué tipo de inversores sirve la unificación de criterios?

Para todos, puesto que esta técnica para detectar zonas operativas se puede aplicar a cualquier espacio temporal y por tanto todos los perfiles de inversores pueden utilizarla.

unificacion de criterios

Decirles que esta metodología para detectar zonas de control operativas, así como las distintas técnicas de inversión que se describen en ella forman parte del temario que desarrollamos en nuestras jornadas formativas, si desea más información sobre las próximas jornadas de formación pinche aquí

¿Cómo podemos descargar el pdf?

  1. Pinche en el siguiente botón
  2. Eliga una red social
  3. Comparta la publicación
  4. Descargue el pdf


 

“Vende en mayo y aléjate de la bolsa”

Se centra en estudiar el comportamiento de varios índices directorios sectoriales del SP500, para comprobar si existe esa pauta estacional y además si se puede mejorar ese rendimiento ponderando o no a los sectores. Para ello toman una muestra de los últimos 14 años, y utilizan ETF directores de cada sector para conseguir los resultados.

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Estos serán los sectores estudiados y a continuación os dejo una tabla de los resultados que obtuvieron de Noviembre a Abril y de Mayo a Octubre,

                        2

3

4

La última tabla muestra el comportamiento relativo de cada sector contra el SP500 para esos dos periodos de tiempo.

¿Qué dice la información?

En primer lugar, hay algo de verdad en la idea de “Sell in May”. No hay forma de obviar el hecho de que los rendimientos de Noviembre a abril derrotan a los de Mayo a Octubre. Usando el ETF SPY para el SP500, el rendimiento promedio fue de 3.4% mejor para el intervalo de Noviembre a Abril, diferencia significativa.
Además, el peor noviembre-Abril de esos últimos 14 años fue una caída del -5,4%, mientras que el rendimiento de Mayo-octubre fue de -35,1%. Diferencia más destacable.

¿Qué pasa cuando las cosas van bien? El mejor Noviembre-abril fue del 15,0% y el mejor mayo-octubre fue de 20,1%. Conclusión, la volatilidad de Mayo a Octubre incrementa notablemente. Por tanto, el tramo Noviembre-Abril es mejor momento para tener una mayor exposición al mercado que de mayo a octubre.

¿Pero tiene sentido estar dentro de las acciones de mayo a octubre? Analicemos los datos.
De los 14 años analizados, ocho de ellos (57%) generaron rendimientos positivos y el resto (43%) rendimientos negativos. La rentabilidad media global en el período fue positiva en 0,5%. La rentabilidad no es especialmente abrumadora. Para SPY, los tres peores momentos de los últimos 14 años fueron de -35,1%, -11,6% y -8,8% (promedio 18,5% menos). Para la comparación, los tres mejores períodos fueron 20,1%, 11,2% y 10,6% (promedio de 14,0% hacia arriba). En resumen, los beneficios al alza en los años buenos son buenos, pero son eclipsados por los años malos.

¿Puede mejorar el beneficio la rotación en sectores?

La lista de sectores que presentaremos mediante ETF habla por sí sola, solo voy a explicar el ETF del sector americano discretionary (XLY) y el ETF del sector americano staples (XLP).

El sector de consumo, puede dividirse en consumo de bienes necesarios o de bienes discrecionales: los primeros son artículos como alimentos o productos para higiene, mientras que los bienes discrecionales son aquellos más ligados al placer que a la necesidad, o bienes cuyo consumo podemos posponer en el tiempo. El ETF Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) se enfoca en acciones de compañías ligadas a consumo necesario, como Wall Mart (WMT), Procter & Gamble (PG) y Kraft Foods (KFT), mientras que el Consumer Discret Select Sector SPDR (XLY) tiene una cartera compuesta por compañías en el sector de consumo discrecional, como por ejemplo Disney (DIS), Amazon (AMZN) o Starbucks (SBUX).

Dicho esto, continuamos con el estudio…

Partiendo de la premisa que los resultados malos destruyen el capital y son los que intentamos evitar, vamos a buscar los sectores más seguros en el peor de los años analizados, el 2008.

Tal como era de esperar, el de mejor comportamiento fue con un -18,8% el sector de los staples, seguido de la Salud -21,6% y Utilities -26,9%. Este mismo año el SP500 perdió un -35,1%.

Exploraremos más, echemos un vistazo a los tres peores períodos de estos tres sectores en relación con el S & P 500:

5

Conclusión, observando la tabla anterior, ningún sector se comporta siempre mejor que el directivo, en este caso el SP500.

Ahora vamos a plantear una estrategia de rotación de sectores de mayo a octubre. Tenemos que pensar en términos de sobreponderación, o infraponderacion de sectores específicos. Y para ello debemos conocer la ponderación actual de los sectores en el SP500, puesto que asi sabremos si aumentar o disminuir esta. Tenga en cuenta que la tecnología incluye las telecomunicaciones. En la siguiente tabla tenemos las ponderaciones actualizadas a día 3 de mayo de 2013.

 

6

7

 

Sobreponderaremos

 

Staples
Durante la peor caída del S & P 500(2008), Staples sólo disminuyó -14.6%. También sube 10 de 14 (71%) de los años analizados de mayo-noviembre, frente a sólo ocho de cada 14 para el S & P 500 (57%). Por último, el aumento promedio en el período es del 2,9% frente a 0,5% para el S & P 500. Más ganancia y menos riesgo. ¿Qué más se puede pedir?

Utilities
Este sector es un cajón de sastre. Su mayor caida es significativamente menor que la caída del SP500, pero la segunda y tercera mayores caídas son significativamente más grandes. No es exactamente lo que buscamos para mitigar el riesgo. Sin embargo, si puedes soportar este periodo, subirá 10 de los 14 períodos y su promedio es del 2,1% o 1,6% mejor que el S & P 500.
Technology
Este sector, promedió el mejor rendimiento en el período de mayo a noviembre, empatando con Staples en el 2,9%. Y su mejor período (41,3% en 1999) es mucho mejor que cualquier otro sector en cualquier periodo. Tener en cuenta, que en esta muestra de 14 años, pasamos por la burbuja de Internet. Como anécdota, echar un vistazo a lo fácil que es aquí interpretar burbujas ya que la ventaja en rentabilidad frente a los demás sectores es enorme. De todas formas se comporta mejor en 9 de los 14 años analizados (64%), la tercera mejor puntuación sectorial.

Dejaremos igual

Discretionary

Igual que el SP 500, 8 de los 14 períodos en positivo. Y el aumento promedio de 0,4% frente a 0,5% para el S & P. El peor período es también similar al -36,1% vs -35,1%. Es evidente que este sector tiene la misma importancia.
Energía
Coincide con el S & P 500, 8 de los 14 años. Y tiene un incremento medio del 0,9% frente a 0,5% para el S & P. Sin embargo, el peor periodo (2008) cayó un -41,2% frente al -35,1% del SP500. Esta es la tercera peor caída del sector, sólo superado por el sector Financiero y el de Materiales. Por otro lado, el mejor período (en el 2004) es del 27,1%, la segunda mayor ganancia del sector desde Mayo a Octubre, por detrás del sector tecnología. Así que estamos ante un sector de igual riesgo que recompensa por tanto merece la misma ponderación.
Industrial
Este sector también realiza algo similar al S & P 500, en 9 de los 14 períodos tuvo la misma ganancia media (0,5%). El peor período ligeramente más débil fue de -39,9% frente a -35,1%, pero la mejor época un poco mejor en el 23,8% frente al 20,1% para el S & P. Otro sector de la misma importancia.
Materiales
Ha ofrecido una rentabilidad media del 1,5% y el exceso de rentabilidad respecto al S & P 500 de 1,0%. Al igual que el S & P 500, acertó 8 de los 14 periodos. Sin embargo, la peor caída fue malísima -47,4% en el 2008. Es difícil recomendar sobreponderar un sector que tiene una volatilidad de este tipo. Por tanto dejar igual y no olvidar el stop.

Infraponderar
Financiero
Tienen un bajo rendimiento en el período de mayo a noviembre. Aunque hay un 50% de oportunidad de ganar, las pérdidas son muy altas -47,9% (las peores entre todos los sectores). El promedio de ganancia es negativo en -1.9%, de nuevo peor que todos los sectores. Alto riesgo para menos beneficio no es exactamente una fórmula ganadora. Por tanto reduciremos la exposición a este sector en los meses de mayo a octubre.
Salud
La rentabilidad media en el periodo es de -0,7% y sólo hay 7 de los 14 periodos en beneficio. Así que resulta no ser un sector objetivo para el periodo de Mayo a Octubre.


La última cosa que vamos a ver, es si hay algún patrón histórico similar al comportamiento de este último año de noviembre-abril para buscar una previsión para los siguientes seis meses.

La siguiente tabla muestra los datos de rendimiento de impulso para el SP 500

8

 Para empezar el SP 500 sólo bajó tres veces en los últimos 14 años, entre noviembre y abril. Curiosamente, en estos tres períodos también cae de mayo a octubre. Por lo tanto una clara advertencia, si de noviembre a abril no hay una rentabilidad buena, el impulso negativo es muy probable que continúe para los siguientes 6 meses.
En los 10 períodos restantes, el SP 500 subió de Noviembre-abril, y de mayo a octubre subió 7 de las 10 veces. Sin embargo, el hecho de que los últimos 6 meses han sido positivos es también una señal positiva para los próximos seis meses. Sin embargo, en el lado pesimista de la balanza, hay un hecho que no puede ser ignorado y es que históricamente, en los dos periodos de Noviembre a abril que se consiguen mayores ganancias, para el siguiente semestre aparecen rentabilidades negativas. Y si nos fijamos el periodo en el que estamos ahora, esta entre esos dos resultados, es decir que podríamos esperar rentabilidades negativas para el proximo semestre.

 

Sin mas, esperamos que os haya gustado y que no olvidéis pinchar en los botones de Twitter, Facebook o Google+ que aparecen abajo, os damos las gracias por vuestro seguimiento y participación activa.

 

El mercado americano manipulado, o ¿no?

Pero la realidad es que los índices americanos siguen marcando máximos crecientes y rompiendo todas las resistencias que se encuentran a su paso como si fueran mantequilla, a esto es a lo que me refiero con la teoría de la opinión contraria.

El otro día en el programa de radio que dirigió y emitimos desde EnBolsa.net participábamos un elenco de 4 analistas de distinta índole, dos independientes y dos que pertenecían a entidades de inversión y en el debate sobre el SP500 todos coincidíamos en que el mercado americano debía corregir y si, lo hizo, pero como las veces anteriores 4 días a la baja, que eso prácticamente no se puede catalogar ni como corrección.

En esta situación de desconcierto alcista en el mercado americano llegamos a un punto el viernes en que el SP500 marco un cierre en 1614.
Voy a mostraros tres niveles de coincidencia en ese nivel que nos servirán para repasar algunas técnicas operativas de resistencia y que el manipulado mercado americano se encargara de desmentir a posteriori, pero por lo menos repasaremos teoría para aplicarla a otros momentos más propicios para el análisis.

En el primer gráfico que les muestro vamos a ver la proporcionalidad de tramos al alza.

SP5001

Como podéis ver en este gráfico, os he marcado dos cuadrados en color rojo que pertenecen a dos tramos alcistas que están compuestos por dos movimientos muy similares.

El primer cuadrado rojo va desde los mínimos marcados septiembre del 2011 en los 1074 puntos hasta los máximos conseguidos a finales de marzo del 2012 en los niveles de 1422 puntos, en total la distancia recorrida en todo ese tramo alcista fue de 348 puntos.

Además si nos fijamos en como hizo todo ese movimiento alcista, veremos que la subida la hace en dos tramos, un primer tramo de recorrido moderado con una profunda corrección y un segundo tramo mucho más largo y sin apenas correcciones de profundidad.

Ese mismo movimiento es el que está realizando actualmente con dos tramos al alza uno primero más corto con una corrección severa y un segundo tramo con una proyección mayor y sin apenas correcciones destacables en cuanto a su profundidad y duración.

Por lo tanto y atendiendo la proporcionalidad de tramos estaríamos muy cerca de la formación de un posible máximo relevante.

En mi segundo gráfico os voy a mostrar una proyección al alza según la teoría de proyecciones de fibonacci que nos sirven como técnica para detectar posibles zonas de resistencia.

SP500 PROYECCION

Observen como he marcado la distancia en azul de todo el último proceso correctivo importante que se ha dado en el marcado americano, esta corrección se produjo en los meses de septiembre y noviembre del pasado 2012.

La teoría sobre las proyecciones de fibonacci nos dice que para medir la expansión de un tramo correctivo al alza lo podemos hacer de dos formas.

Una como muestro en este gráfico, es decir, cogemos la corrección marcada en un proceso alcista y llevamos ese retroceso al máximo para proyectarlo al alza.
Eso es lo que hemos hecho y observamos como la distancia de la corrección marcada desde el último máximo nos da una línea marcada como el 200% que curiosamente coincide con la cota de los 348 puntos que observamos en el gráfico anterior como zona de proporcionalidad de tramos.
COINCIDENCIA?

La otra forma de medir una proyección de fibonacci es la que muestro y explico en mi último gráfico sobre el SP500.

SP500 PROYCCI2

Como ven en este último preciograma sigo manteniendo los niveles estudiados en los dos gráficos anteriores tanto la proporcionalidad en color rojo, como el último gran retroceso proyectado al alza en azul y ahora añado un tercer análisis de predicción, atendiendo a las proyecciones de fibonacci y en color verde.

Me quedaba pendiente explicar la segunda técnica expansiva.

Para esto os he colocado en color verde un tramo alcista completo, es decir, un impulso al alza marcado con las letras X e Y y su corrección correspondiente marcada con la letra Z.
Hoy en día en la mayoría de software de análisis técnico aparece una herramienta de proyección de fibonacci que nos ayuda a determinar los posibles niveles de resistencia que encontraremos en el siguiente impulso alcista.
Para usar la herramienta de este software sólo tendremos que marcar el tramo al alza o impulso y luego marcar el tramo correctivo o retroceso y automáticamente nos proyectara los niveles de resistencia por fibonacci de ese tramo total.

Pues eso es lo que he hecho, os he marcado el tramo en verde con las letras XYZ y lo he proyectado al alza, y saben que resultado me da?
Que el nivel de 100 % de proyección y por lo tanto zona de resistencia de fibonacci es la cota de los 1617.
Les suena de algo esa zona de precios.

Por supuesto es el tercer nivel de coincidencia que tenemos en la curva de precios del SP500 aplicando tres técnicas distintas de predicción de zonas de resistencia.
Tenemos proporcionalidad de tramos alcistas en color rojo, proyección de fibo usando la técnica del retroceso aplicado a los máximos previos en color azul y por último la proyección de fibo utilizando la técnica de impulso- corrección y expansión de precios, en color verde.

Como ven las tres técnicas nos marcan la zona actual como posible zona relevante precios, pero……. ya saben cómo es esto y más en el manipulado americano, perdón en el mercado americano.


El fin de las correcciones en la bolsa no ha llegado todavía

Os dejo el enlace en el que hablábamos de este indicador con anterioridad y en el que se explica detenidamente en que consiste y como se trabaja con el.

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/709-indicador-botton-top-top-botton-desgaste-americano.html

En el gráfico que os adjunto en el día de hoy y habiendo comenzado el proceso correctivo voy a trabajar con el mismo indicador pero ahora para detectar si todavía le queda recorrido a la baja a este proceso correctivo.

sp500 botton top

Esto es lo que os marco en nos indicadores.

El indicador de arriba y en color verde es para los alcistas y como suele ocurrir en anteriores ocasiones hasta que el nivel de alcista no este en los entornos del 5% es muy difícil que veamos un rebote de nuevo al alza con algo de consistencia.

Actualmente se encuentra en niveles de 24% el número de alcista, por lo tanto todavía hay margen de corrección hasta los niveles de la media de 150 ponderada que aparece en el gráfico en color rojo junto a la curva de precios del SP500.

Además del estudio de los alcista también debemos realizar el estudio de los bajistas y este grupo de activos del SP500 que presentan curvas de precios bajista es actualmente del 27%.

Si observamos el histórico de las correcciones pasadas el final de las mismas se producía como mínimo con lecturas de valores bajistas por encima del 50% en los casos de correcciones simples y llegando hasta niveles del 75% en correcciones más profundas que terminaban perforando a la baja la media de 150 sesiones comentada anteriormente.

Por lo tanto os marco en el gráfico lo que debería ocurrir en este indicador y por lo tanto en la curva de precios del SP500 para que el proceso correctivo estuviera cerca de su final y pudiéramos ver intentos de moviéndose alcista con algo de consistencia.

De momento seguirán las correcciones en EEUU.

El cot-dep nos hace activar la alerta naranja: viendo el futuro de las bolsas

Antes de continuar con las lecturas de este maravilloso indicador deciros que los COT del Eurodollar no enseña la dirección delas bolsas no la intensidad que este pueda tener y que debemos de atender a él como un complemento más a nuestros estudios del mercado no como algo absoluto, aunque su porcentaje de acierto se acerque al 90% el mercado siempre es el que manda.

coteurdollar 2013

Las lecturas del cot dep eurodollar nos indican que tenemos que vivir un movimiento al alza al menos hasta inicios de Mayo o finales de este mes, para después vivir unos meses de caídas continuas, situación que nos hace ser cautos para las próximas semanas y de ahí que “activemos la alerta naranja” en los mercados.

sp500 y los cot

Atendiendo al índice bursátil más importante del mercado de valores comparemos situaciones anteriores para intentar sacar alguna que otra interpretación a lo que está ocurriendo.

En Julio de 2007 los cot nos marcaban el final de una tendencia alcista al igual que ocurre en la actualidad esta situación daba dio como resultado a una divergencia bajista atendiendo a la curva de los cot dep.

Esta divergencia no fue suficiente para detonar el final de una tendencia alcista si no que a posteriori apareció una nueva divergencia, esta vez en los flujos de capitales, siendo este el síntoma de debilidad que hace que comience una etapa de caídas que durara más de un año.

Podemos observar como las divergencias en los flujos de capitales son importantes puesto que cada vez que aparece el mercado sufre movimientos a la baja, a día de hoy esta divergencia no está presente por lo que ¿nos tendrá el mercado preparada alguna sorpresa?, ¿tendrá que aparecer esa divergencia para que la tendencia bajista comience en el mercado?, ¿queda todavía un movimiento más al alza?

Estas pregunta son difíciles de contestar, puesto que cada una de las respuestas deberían ser contestadas por una bola de cristal, pero si atendemos a la historia y en los mercados “la historia de repite”, mientras no aparezca la divergencia en los flujos de capitales o al menos estos sean negativos el mercado no entrara en una etapa de depreciación.

Si le interesa conocer más como encontrar o como interpretar los flujos de capitales, ya puede inscribirse a las Jornadas de Fortaleza que EnBolsa ofrecerá en Junio de este mes, no espere más he inscríbase, más información y suscripciones aquí

Indicador BOTTOM TOP, TOP BOTTOM. Desgaste Americano.


Y como ya todos ustedes saben….cuando algo esta muy claro y hay mucho consenso, eso no debe ocurrir, porque sino ganaríamos muchos y eso no es negocio, el negocio es que ganan pocos y mucho.

Hoy les adjunto otra muestra clara y evidente de debilidad en el indice SP500.

Les he adjuntado un indicador del que ya hemos hablado en otras ocasiones a lo largo de los distintos artículos publicados en esta web, pero que en este momento muestra una señal muy clara divergente.

Este indicador que os muestro en el artículo de hoy es uno de mis preferidos ya que fue creado y elaborado por uno de los mejores analistas de amplitud de mercado de España como es D.Antonio Carcelen y cuyos datos pueden encontrarse en la web Rsidat para ser estudiado y descargado en Metastock.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON.


BTO TBO


Si observan lo ocurrido en las zonas de máximos anteriores del índice SP500 , las divergencias bajistas en el % de valores alcistas representados en el BOTTOM TOP y las divergencias alcista que aparecen en el TOP BOTTOM OSCILLATOR son los indicios más claros debilidad que podemos tener, es decir,subidas de los precios de los indices de referencia con el % de los valores alcistas bajando y con el % de los valores bajistas subiendo.


BTO SP500 040413


En la parte alta del gráfico tenemos el indicador de los alcistas en color verde BOTTOM TOP y aparecen marcadas la divergencias de las que hablamos y en la parte de abajo del gráfico y en color rojo podemos ver el indicador de % bajistas que comentamos anteriormente.


TBO SP500 040413


Fíjense como las divergencias alcistas en los valores bajando TOP BOTTOM son muy suaves, mientras que las divergencias bajistas en los valores que van subiendo son mucho más agresivas


Una vez explicado los indicadores , su uso en divergencias y mostrado todo esto en graficos del SP500, que piensan ustedes que debería hacer el mercado americano?


Corregir verdad?…. Pues si este dato de debilidad que se observan en el gráfico adjunto lo mezclan con las señales de debilidad encontradas en los gráficos expuestos por nosotros en el artículo del pasado día 24 de marzo, tendrán todavía más pruebas de que esta farsa americana esta llegando a su fin.


https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/696-repaso-a-la-amplitud-de-mercado-señales-bajista-a-la-vista.html


Aquí les dejo todas las señales detectadas e informadas por EnBolsa.net a sus lectores y seguidores.


Un saludo y muchas gracias por seguirnos.






El mercado Europeo nos brinda una señal acelerada

Para sacar una conclusión relevante debemos de observar la situación operativa del mismo, es decir, que chaqueta debo de colocarme la alcista o la bajista?

stxe600 fase operativa

Según vemos en el gráfico semanal actualmente observamos cómo se encuentra en una fase operativa de compras, por muy poco pero aún sigue vigente.

Este hecho se ve reflejado en primer lugar en su tendencia: ALCISTA, también vemos como su fortaleza sigue siendo POSTIVA y lo que más importante se encuentra en pleno proceso impulsivo, vamos que está dentro de un impulso. Mientras esta situación siga vigente mi mente solo puede pensar en largos al menos para las operaciones de grafico diario.

Ahora veamos un poco mas de cerca que está ocurriendo.

stxe señal acelerada

Si miramos su gráfico diario durante la semana pasada el movimiento correctivo se hizo presente en él, esta situación ya la vivimos en el pasado (hace varios meses), donde el precio generó una señal de compras acelerada dando lugar a la continuación del proceso impulsivo semanal.

Fíjense como la cotización se apoya en la media de 50 con un estocástico por debajo de 30 , estas son los 2 premisas para generar una señal acelerada.

¿Qué faltaría para activar esta señal?

Muy sencillo que veamos un cierre por encima del máximo anterior de este modo la señal se activaría y continuaremos dentro del impulso semanal.

Ahora solo toca esperar y tener claro que acciones vamos a atacar, un estrategia busquen acciones alcistas y fuertes dentro de los sectores en máxima potencia alcista.

Si estas interesado en aprender a como detectar este tipo de señales, asi como conocer al detalle nuestro “metodo de inversión”  y programar los buscadores inteligentes para encontrar las oportunidades, ahora puedes asistir a nuestras jornadas online, donde paso a paso explicaremos toda la mecanica y secretos del metodo, no lo dudes e inscribase aqui

REPASO A LA AMPLITUD DE MERCADO, señales bajista a la vista

En el primer gráfico, os muestro el indicador Mcclellan oscillator de los principales índices americanos y además e incluido el dato del dax alemán.

Este indicador se construye a través de los datos de la línea avancé descenso que muchos de vosotros ya conocéis, para aquellos que no la conozcan pueden descarse que PDF formativo de este enlace donde parece perfectamente explicada. 

https://www.enbolsa.net/index.php/formacion/item/515-indicadores-de-amplitud-en-tiempo-real.html

Como os estaba comentando, de este dato se calculan los medias exponenciales de 19 y 39 periodos de esta línea AD y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.
La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.
Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Actualmente todos los Mcclellan oscillator de los índices americanos están por debajo de 0 y el del dax alemán también lo esta, les dejo algunas señales anteriores marcadas en el gráfico con,líneas verticales azules discontinúas para que vean lo ocurrido anteriormente.


Dibujo 1

Este dato siendo interesante, no es relevante para la determinación de futuras caídas en los precios de los índices americanos por sí sólo.

Ahora voy a ponerlos otro gráfico en el cual podéis ver la curva del indicador Mcclellan summations que no es más que el sumatorio de los datos ofrecidos por el indicador Mcclellan oscillator, por lo tanto muestra una curva más suavizada y lenta y prestaremos especial atención a la información que se produce cuando este indicador da señales de debilidad o divergencias bajista en sus lecturas.

En la parte baja del gráfico que os adjunto, podéis ver en color rojo la curva de este indicador y os he marcado las últimas tres divergencias que mostró el indicador con respecto a la curva de precios del índice NYSE.

Observar como las dos veces anteriores la divergencia dio lugar a correcciones profundas tanto en  febrero y marzo del 2012 , como en septiembre y octubre del pasado año.


haurlan summations y rsi


Por sí este dato no fuera del todo concluyente, en la parte más baja del gráfico y en color verde hemos puesto el indicador RSI , índice de fuerza relativa, de el indicador Mcclellan summations y como podéis ver fácilmente,siempre que se produce la divergencia bajista en el indicador Mcclellan summations esta divergencia va acompañada por una fuerte divergencia bajita en el indicador de aceleración RSI , mostrándonos una vez más la debilidad manifiesta de la línea AD de la que se nutre tanto el oscillator como el summations.

La semana pasada ya os comente los síntomas de debilidad que observaba en los indicadores de amplitud TRIN y NEW HIGS LOW, ambos presentaban divergencias y señales de zona de control en máximos , os dejo el enlace de este artículo 

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/689-new-higs-low-con-el-trin-combinado-amplitud.html

para que veáis que las acciones que ocurren conjuntamente deben tener más pesó que cuando las señales se dan de manera individual.

Por ultimo os voy a mostrar la línea AD del NYSE y una serie de indicadores clásicos aplicados a esta línea que nos muestran síntomas de debilidad manifiesta.


rsi macd y di en AD


Como podéis observar en el gráfico de arriba, el dato central con el fondo en blanco es la línea AD que no muestra síntomas de debilidad a simple vista, es decir es creciente y marca máximos crecientes sin presentar señales divergentes.

Pero si le colocamos indicadores de fuerza, tendencia y momento podemos ver como la fortaleza visual que muestra el desarrollo de la linea AD, no lo es tanto si le aplicamos estos indicadores.

Empezando desde arriba, el indicador RSI de la línea AD muestra divergencias bajista con dos entradas consecutivas en nivel superior a 70, por lo tanto podemos interpretar que esta ocurriendo una desaceleración del movimiento alcista de esta curva.

En segundo lugar os muestro los indicadores DI+ y el DI- ambos son indicadores de la línea ADX o movimiento direcciónal que nos ayuda a medir la fuerza de tendencia predominante.

Si nos fijamos en el DI+ que mide la fuerza alcista, podemos ver como muestra divergencia bajista y debilidad en las últimas subidas y por otro lado cuando observamos el movimiento de la línea DI- observamos justo el efecto contrario, es decir, cada vez gana más fuerza la presión vendedora mostrando divergencia alcista y por lo tanto ganan fuerza los bajistas frente a los alcistas.

Por ultimo, tenemos el MACD, que todos saben que es un indicador tendencial que nos ayuda a medir y seguir la tendencia de un movimiento.

Pues bien, este indicador esta cortado a la baja y mostrando divergencia bajista, ambos síntomas claros de debilidad manifiesta en este ultimo tramo de subida.

Por lo tanto son muchos los factores que nos muestran el posible movimiento futuro de la renta variable americana, pero de momento la realidad es que sigue movimiendose el mercado al alza………la pregunta es ¿HASTA CUANDO?

Y la respuesta debe ser…. Parece que por poco.


Un saludo desde enbolsa.net y recuerden twittear el articulo si les gusto.




Como detectar el inicio de un proceso correctivo

Para contestar a esta pregunta vamos a observar 3 aspectos.

1.- Flujo de capitales, representado por la fortaleza

2.- Indicadores tendenciales

3.- Aspecto técnico

Un proceso correctivo se iniciará si el flujo de capitales disminuye, es decir, si la fortaleza disminuye a medida que el mercado sigue subiendo, en definitiva el primer punto que debemos de encontrar son divergencias bajistas.

SP5001

En el gráfico anterior podemos observar como las divergencias bajistas aparecen de forma clara y en cada momento justo.

Pero no solo con tener una divergencia podemos afirmar que el mercado se va a girar, puesto que una divergencia puede durar en el tiempo ¿Cuánto?, lo que el mercado crea oportuno.

Veamos ahora que ocurre con la tendencia o mejor dicho la intensidad del movimiento.

sp5002

El histograma del MACD nos ayudar a conocer la intensidad del movimiento, si está en positivo la intensidad es fuerte y las lecturas negativas nos indican debilidad en el movimiento.

Si nos fijamos en el gráfico vemos como cuando aparece una divergencia, en esa zona el histograma comienza a dar lecturas negativas, pero en ocasiones no es suficiente para que el proceso correctivo comience, tenemos que introducir algo más para asegurarnos que el proceso correctivo ha empezado definitivamente.

Ha llegado la hora de aplicar 2 aspectos.

sp5003

Hemos añadido a nuestro gráfico una media móvil ponderada 50, que la usaremos detonar definitivamente el final de un impulso, es una media que mide perfectamente los movimientos impulsivos y además hemos incluido la directriz del propio movimiento.

Por tanto con estos 4 aspectos podemos saber cómo comienza un proceso correctivo, en primer lugar la aparición de DIVERGENCIAS BAJISTAS EN EL FLUJO DE CAPITALES, en segundo lugar PERDIDA DE INTENSIDAD (HMACD negativo), lo tercero que ocurre es la ROTURA DE LA DIRECTRIZ DEL MOVIMIENTO y en cuarto lugar PERDIDA DE LA WMM50.

Una vez tengamos estos cuatro puntos el proceso correctivo habrá comenzado.

En este momento solo tenemos el punto 1, la primera alerta se ha activado pero no es suficiente para creer que el proceso correctivo ha comenzado, existen síntomas para creer que el proceso correctivo está cerca, la respuesta es SI pero no debemos de anticiparnos al mercado, dejemos que él conteste a la pregunta de ¿Cuándo y dónde?, nosotros ya sabemos cómo simplemente debemos de actuar en consecuencia.

Espero que este artículo le sea de gran utilidad y estaré encantado de responder a cualquier cuestión que se plantee.

Un saludo desde EnBolsa.net y que el mercado os acompañe.

NEW HIGS LOW con el TRIN combinado amplitud

Este indicador funciona bien de manera individual pero como ya os comente en el anterior articulo funciona mejor si lo combinamos con otros indicadores de amplitud de mercado que nos ayuden a detectar los techos y los suelos a base de señales de divergencias o debilidades.
Este indicador del que os hablo hoy es el NEW HIGHS NEW LOW

Este indicador mide por un lado, los nuevos máximos que se producen en las últimas 52 semanas y por otro lado,los nuevos mínimos que se producen en las últimas 52 semanas.

Lo normal es que si un mercado sube fuerte y sano, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían subir al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos máximos a medida que el índice marca nuevos máximos.

Por otro lado si un mercado baja de manera fuerte y sana,las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían bajar al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mínimos a medida que el índice marca nuevos mínimos.

Ahora bien, que pasaría si un índice como el SP500 va marcando máximos consecutivamente crecientes y su sería de nuevos máximos es decreciente?
Sería esto un síntoma de debilidad en la subida del mercado?

Pues la respuesta es claramente SI.

Normalmente se suele trabajar con un indicador que es el diferencial entre los nuevos máximos y los nuevos mínimos, es decir , el valor neto diario de los valores que marcan nuevos máximos menos el número de valores que marcan nuevos mínimos, este resultado neto es acumulativo.

Aquí debajo os muestro un gráfico del SP500 con el valor neto de los nuevos máximos menos los nuevos mínimos, esta representado en forma de histograma y en color rojo.

sp500 newmax


Os he puesto algunos ejemplos de como los precios del índice americano marcan máximos iguales,como en los meses marzo-abril del año pasado o en los meses de septiembre octubre del 2012, y pueden ver en el histograma de arriba como esos máximos iguales van acompañados de un descenso claro en el número neto de máximos y mínimos.

Consecuencia de esto la mercado entran en proceso correctivo.


En la actualidad vemos como los máximos del SP500 van acompañados por unos valores muy altas del neto de máximos y mínimos , pero si embargó observamos algunas divergencias en la sería numérica del indicador con respecto al índice lo que nos da a entender un agotamiento de la subida según este estudio de amplitud.


También os muestro los valores netos de este indicador en los índices NYSE y EUROSTOXX600 para que veáis lo situación actual en los mercado de renta variable europeo y americano.

nyse new max

stoxx nwemax



Pues bien, cuando el indicador TRIN, dibujado en la parte alta del gráfico en color rojo y representado de manera suavizada, llega a la zona alta de sobrecompra en su línea horizontal azul, debemos estar atentos a unas posible divergencias bajista entre el indicador Net NEW HIGS LOW, ya que este hecho combinado nos estaría marcando un posible techo cercano.

trin


Veamos los ejemplos de marzo del año pasado marcado en el gráfico con una línea vertical azul discontinua.

Primero se produce la llegada a máximos del TRIN y a su vez observamos un debilitamiento en la diferencia de nuevos máximos y nuevos mínimos,conclusión ,fase correctiva esta cercana.


También podemos ver ese caso en agosto del 2012 y a finales de septiembre del 2012 y en ambas situaciones las divergencias producidas dan lugar a correcciones en los precios del NYSE.


A día de hoy tenemos la series de precios creciendo en el preciograma  del NYSE, tenemos algunos síntomas de debilidad de la subida reflejadas en el indicador de máximos y mínimos, y ademas el indicador TRIN suavizado esta por encima de la línea horizontal de sobreventa, por lo tanto tenemos todos los ingredientes servidos para el inicio de la corrección.


Como estrategia os diría que una forma muy útil de visual y colocar este indicador de amplitud es suavizandolo con una media.

nyse media nwe


En el caso del gráfico de arriba he suavizado el NEW HIGS LOW con una media simple de 10 sesiones y el resultado es mucho más visual en cuanto a la formación de divergencias que el resultado que se consigue utilizando solamente el histograma.

Como veis,os puse los dos indicadores visualizados de manera distinta , arriba el histograma y abajo la media de 10 sesiones.

También podéis vigilar los cruces por debajo de 0 de la media de 10 sesiones, estos cruces nos darían la señal de un nuevo tramo correctivo.


Como resumen decir, que el uso combinado de indicadores aumenta el potencial de los mismos, siempre que se haga de manera correcta, aquí podéis ver como la combinación de estos dos indicados de amplitud nos están poniendo alerta de un posible movimiento correctivo cercano, pero…… como ya saben, los mercados son soberanos y no entienden de divergencias, amplitudes, sobrecompras etc.


Ellos mandan señales y nosotros las interpretamos.


Les recuerdo que los indicadores de amplitud los pueden seguir en tiempo real desde nuestra página web EnBolsa.net y además podrán descargar se PDF formativos sobre estos indicadores de manera gratuita.

Este indicador se puede consultar en tiempo real y programarlo a gusta de cada uno.


Un saludo.


Detectando la divergencia correcta.

Si comparamos esta estrategia con la operativa direccional o tendencial nos daremos cuenta que los errores que cometemos al operar a favor del mercado son más permisibles con nosotros ya que la tendencia nos ayuda a mantenernos dentro de la operación a pesar de equivocarnos en el timming de entrada.

Por eso voy a mostrarnos algunas variaciones sobre la normalidad operativa de la divergencias y además voy a combinar indicadores de momento y tendencia y sus divergencias para tener señales más efectivas.

divergencia1

Como ya os comente en otros artículos voy a estar pendiente de dos indicadores el RSI y el MACD.

Utilizare sus lecturas de sobrecompra y sobreventa, me fijarse en sus señales de compra y venta, trabajare con sus directrices alcista y bajista y además fijare estrategias en base a sus divergencias.

Pues bien vamos por partes, lo primero que voy a hacer es fijarme en la tendencia alcista prolongada de índice americano SP500, una vez colocados los indicadores de momento arriba RSI y el indicador de tendencia abajo MACD, vamos a estar atentos a la primera premisa que tiene que cumplir.

1.- el indicador de momento o acelerado de precios debe marcar zona de sobrecompra , es decir el RSI sobrepasa el nivel de los 70 puntos marcándonos posibles correcciones cercanas por el elevado interés que se está mostrando en este activo ( nosotros no operamos ese criterio)

divergencia2

2.- después de que el indicador acelerado entre en sobrecompra se iniciará una fase de descenso de aceleración en la cotización del subyacente y esto provocará un acercamiento de las líneas SIGNAL y MACD dando lugar al primer corte a la baja de este indicador de tendencia y generando una señal de VENTA.( esta señal no la operamos en contratendencia, aunque si sí es a favor de la tendencia principal)

divergecnia3

3.-a partir de aquí se inicia un primer proceso correctivo, que es utilizado incorrectamente por los operadores para abrir posiciones cortas , y digo incorrectamente porque para que se produzca una divergencia bajista necesito de dos máximos consecutivos creciendo en precio y decreciendo en indicador, y para que esto se produzca los precios del subyacente deben hacer un nuevo máximo.

En este tercer punto se produce la ruptura a la baja de la directriz alcista del RSI dibujada en color azul discontinua.

4.- el precio vuelve a subir marcando un nuevo máximo o llegando a marcar dobles techos.

Lo que es evidente es que el precio vuelve a retomar su senda alcista en un nuevo intento de continuación de la tendencia alcista que le precedía, y es ahí cuándo tendremos que buscar los síntomas de debilidad con divergencia en el RSI, MACD, línea AD, HAURLAN, NEW HIGS LOW etc…

5.- el MACD vuelve a dar una segunda señal de venta, diciéndonos que nos pongamos cortos.

Esta será la señal que utilizáremos para abrir posiciones vendedoras y no largo era señal que os enseño en el punto 2

6.- Por último y en sexto lugar se produce la definitiva divergencia bajista en la zona de máximos de precios e indicadores, además si os fijáis el indicador de momento RSI ya no vuelve a hacer nuevos máximos ni a introducirse en zona de sobrecompra nuevamente, si por casualidad entrara de nuevo en esa zona lo hará de manera muy suave o leve.

Siguiendo estos pasos uno por uno nos damos cuenta como los índices americanos cumplen actualmente los 4 primeros pasos para la confirmación del proceso correctiva que muchos están esperando, sólo tendremos que buscar una excusa apropiada para darle un meneo a la baja a los mercados y así se produzcan los dos últimos pasos definitivos.