Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

Acciones para completar una cartera de medio plazo.

Cuando desde enbolsa tomamos la decisión de invertir en una zona geográfica con vistas al medio plazo y por lo tanto analizar y buscar oportunidades entre las acciones cotizadas que la componen, es porque hemos analizado y revisado una serie de factores técnicos que nos abren la puerta a la esperanza alcista en ese mercado de renta variable.

Antes de continuar es importante citar que este análisis se ha realizado mediante la utilización de los indicadores realizados por Enbolsa.net los cuales pueden encontrar en este enlace.

Nuestro objetivo es la rentabilidad positiva sostenido en nuestras carteras geográfica de acciones y para ello necesitamos que los índices principales de esa geográficas cumplan criterios tendenciales , impulsivos y de fortaleza. En ese momento podremos buscar oportunidades entre aquellas acciones pertenecientes a las mejores industrias y sectores cotizados que presenten una sincronía con su índice de referencia y que además presenten una fuerza dinámica relevantemente positiva frente al resto de industrias y sectores que componen el mercado . Esto nos indica que el dinero inteligente se está refugiando en dichas industrias y sectores y no en otros de ese mismo mercado.

La fuerza dinámica se mide a través de las rotaciones de las fuerzas estáticas y por lo tanto es una derivación de esta última. Atendiendo a esto, a sus fases impulsivas y correctivas y a su ciclo rotacional de movimiento podemos decir que las mejores industrias para invertir en EEUU en estos momentos son las empresas cotizadas en materiales básicos , energía y productos industriales que parecen recogidas en esta gráfica con un círculo verde.

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A su vez podemos ver como también son atractivas para invertir las compañías incluidas en las industrias de utilities, telecomunicaciones y servicios de consumo (aparecen representadas con un círculo rojo) aunque su momento de máximo esplendor ya a concluido y vemos como esto se refleja en el trasvase de su fase dinámica 1 o fase de liderazgo a una fase dinámica 2 o fase de debilitamiento  que aunque sigue siendo viable desde el punto de vista de la probabilidad de éxito y de la fuerza estática ya no lo es tanto desde el punto de vista la fuerza dinámica y del dinero inteligente.

Atendiendo a este análisis de rotación, lo más lógico sería buscar oportunidades de inversión en activos americanos que se encuentren incluidos en la industria de los productos industriales o los materiales básicos y entre los más de 200 activos analizados por nuestro robot de búsqueda hemos encontrado una serie de acciones que podríamos meter en vigilancia ya que la entrada en largos ya se ha producido pero el activo no ha terminado de despegar permitiéndonos incorporarnos a esa señal alcista que pasaremos a describir en las siguientes gráficas.

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Estas son las compañías que hemos detectado desde nuestro buscador y en esta tabla aparece toda la información necesaria para la inversión.

La tabla nos indica si la señal se ha producido o aún no se ha generado, las acciones marcadas con un 1 en la tabla “SEÑAL “son aquellas que la entrada ya se ha generado y las marcadas con un 0 son aquellas que están pendiente de producirse dicha señal de entrada en largos.

En Las acciones marcadas con un 1 debemos tener en cuenta el número de días que hace que esa señal se produjo y ese dato aparece en la segunda columna marcada como “DÍAS ATRÁS” , cuanto mayor sea el número más días hace que la señal se ejecutó y por lo tanto más difícil será entrar en ese activo a un precio similar.

A partir de esa columna aparece los datos de la entrada en cuestión y por lo tanto podremos el precio de entrada al que la señal de compra se produjo, también podremos ver el número de acciones que debemos comprar para asumir una pérdida de 500 dólares en caso que el stop loss que aparece en la siguiente columna nos salte.
También aparece el precio de dicho stop loss así como el objetivo que debemos marcarnos en esta operación para una ganancia de 1000 dólares y por lo tanto para conseguir una ratio 2:1 en esta operación de swing trading.

Visto esto pasamos a ver las acciones ejecutadas y que todavía nos permiten una entrada en largo si el mercado recupera levemente su senda alcista

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En las tres acciones mostradas aparecen todos los datos de la operación en la parte izquierda de la gráfica enseñándonos toda la información que debemos tener en cuanta a la hora de realizar cada una de las tres posibles inversiones.

Se indica si el activo está en un momento de sincronía con el mercado americano o no lo está y para ello se utiliza el indicador rojo de la parte alta de la gráfica, cuando esté indicador este activo podremos realizar inversiones en la zona geográfica especifica con una mayor probabilidad de éxito y cuando esté desactivado quiere decir que podríamos operar activos cotizados en esa zona geográfica pero el posible margen de error sería mayor.

También nos muestra si estamos en tendencia alcista o no y cuánto tiempo llevamos con dicha tendencia activa. Nos la referencia de la fortaleza y su dato numérico para que valoremos la calidad de la fuerza estática de cada compañía con respecto al resto de oportunidades del mercado.

Nos cuenta el timming exacto del activo analizado en el momento actual pudiendo estar en una situación de pleno impulso , proceso correctiva , preparando el swing alcista o iniciando un pleno impulso, lo que comúnmente conocemos en nuestros indicadores de precios como timming 1,2,3 o 4.

Y por último se nos informa de la operación de swing-trading al completo, dándonos toda la información sobre los parámetros operativos, precio de compra , número de acciones a tener en cartera para un riesgo determinado y que podremos modificar si tenemos estos indicadores en propiedad,  el nivel de stop loss que debemos fijar una vez que la operación de compra ya ha sido efectuada  y el nivel de objetivo de cada operación que nos llevará a un beneficio que será el doble del capital arriesgado.

Con toda esta información y sincronizando nuestra operativa con la fortaleza del sector o industria a la pertenezca la acción en cuestión podremos realizar una operativa de medio plazo en cartera de acciones americanas con una probabilidad de éxito cercana al 65% para un ratio de éxito 2:1 en nuestra operativa.
Como entenderán de forma sencilla, estamos hablando de una operativa muy beneficiosa para sus intereses económicos y psicológicos ya que es muy importante ganar pero también hacerlo de forma más o menos constate para que la confianza en el sistema de entrada no se deteriore a lo largo del tiempo y de la operativa.

No desaproveche esta magnífica oportunidad de operar con nuestros Brokers de confianza, en este caso por abrir una cuenta con nosotros en FXPRIMUS, te doblamos la cantidad con el Bono 100% y además te regalamos meses gratis de nuestra Zona Premium (infórmese de las condiciones). Si quiere más información pinche en el siguiente banner

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Analizando las Acciones del Ibex 35 de la A a la Z PARTE 6

Vídeo Análisis de las acciones españolas que componen el Ibex 35 utilizando un criterio alfabético, en este sexto y último vídeo veremos cuatro acciones que empiezan por las letras S a T , para ello utilizaremos las fortalezas que presentan mediante el indicador RSCMansfield, así como técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna de Elliott.

Espero que el vídeo sea de su interés

 

Recuerden que los vídeo que publique Enbolsa.net pueden verse en nuestro canal de YouTube y para recibir una notificación de los vídeos que se suben a este canal solo tiene que suscribirse al mismo pinchan aquí.

Recuerden que ya tienen disponible el servicio de SALA DE TRADING EN VIVO Y EN DIRECTO donde podrán ver cómo trabajamos en el Intradia y podrán replicar nuestras operaciones en divisas e índices bursátiles si así lo estiman oportuno.

 

Estacionalidad en Europa.

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

trading estacionalidad europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son

Deutche Bank, Air France y CRH.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subuida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa:

Deutsch Bank, ya que la probabilidad de ser bajista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Por otra parte, en el informe semanal aparece esto:

Agustín Burgos Baena portada
En la imagen anterior podemos ver la situación industrial tanto de Europa como de Estados Unidos. Fácilmente se puede llegar a la conclusión de que el mercado europeo tiene un comportamiento bastante bajista y que además la industria financiera es la más debil de las 10.

Observemos la operación a realizar en Deutsch Bank.

deutschbank trading

El valor se encuentra en clara tendencia bajista, en medio de un proceso correctivo en el cual se esta produciendo un fuernte incremento de la debilidad en la compañía alemana.

traingulo simetrico deutsch bank

Al observar el gráfico en el time frame diario podemos observar como el precio esta formando un triángulo simétrico, el cual como ya sabemos es una de las figuras chartistas más empleada por los inversores la cual tiene una elevada probabilidad de continuar con su tendencia actual, en este caso bajista.

 

En resumen, seleccionaremos a Deutsch Bank para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, es la que mayor probabilidad de caer posee y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

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Analizando las Acciones del Ibex 35 de la A a la Z PARTE 5

Vídeo Análisis de las acciones españolas que componen el Ibex 35 utilizando un criterio alfabético, en este quinto vídeo veremos seis acciones que empiezan por las letras M a R , para ello utilizaremos las fortalezas que presentan mediante el indicador RSCMansfield, así como técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna de Elliott.

Espero que el vídeo sea de su interés

 

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Ideas de inversión de largo plazo activadas.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a destacar las señales alcistas que se estan produciendo en el mercado de renta variable español.

Para considerar esta situación se estudiará que se produzcan entradas de capital en el largo plazo, asi como una señal alcista en el corto plazo.

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Acciona

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Acciona se encuentra ante la entrada de capital en el largo plazo y esta realizando un movimiento de cambio de tendencia de corto plazo una vez alcanzado la parte inferior del canal alcista.

En el caso de que el precio supere el nivel de los 72 euros se estructura una estructura alcista en la cotización de Acciona.

Por otra parte, este movimiento alcista debe de venir acompañado de una situación de fortaleza Acciona mostrando un mejor comportamiento que el resto del mercado, si esto no ocurriese se podría entender que no se confirma esta situación.

Para un estudio exhaustivo de esta compañía se recomienda leer el anterior análisis de la compañía.

Gamesa

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Gamesa ya ha sido analizado en otras ocasiones por Enbolsa. Esta muestra una situación alcista en cuanto a entrada de capital sin embargo, aun el precio no ha sido capaz de superar el nivel de resistencia planteado anteriormente.

Por lo tanto, plantearemos la misma opinión y esperaremos a que finalmente se supere el nivel de resistencia.

Indra

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Indra muestra una tendencia lateral, y dentro de la misma se esta produciendo un ataque al nivel de resistencia en los 11 euros.

Sin embargo, hay un aspecto importante a destacar, la entrada de capital del valor y un mejor comportamiento de Indra en el corto plazo, lo cual puede hacer pensar que se pueda superar este nivel.

Sin embargo, si el precio no supera este nivel esta opción se cancelará.

Mediaset

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Mediaset es la mejor compañía que existe en el mercado de renta variable español para operar, ya que según sus características es la que mayor probabilidad de ser alcista tiene.

Se puede observar como una vez alcanzo el soporte establecido en el 50% del tramo impulsivo anterior obtuvo un movimiento alcista generando así su nivel de fortaleza.

En conclusión estas señales de compra debe de producirse en el análisis técnico, sobretodo en el caso de Mediaset.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta bannersala-de-trading

Sobrecompra en Acciones españolas

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net. Bienvenidos a este interesante artículo, donde cada semana continuamos aportando información sobre activos que presentan alto grado de sobrecompra y/o sobreventa en su estructura de precios, tratando así de determinar posibles zonas de techo y suelo en los activos en seguimiento,  en este caso concreto del mercado español.

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A su vez también incluiremos tablas de divergencias bajistas y alcistas en posibles zonas de techo y suelo.
Estas divergencias podrán ser dobles o triples dependiendo del número de factores que la provoquen. Las señales dobles aparecen cuando dos indicadores de momento y tendencia aparezcan al mismo tiempo, mientras que las divergencias triples aparecerán cuando tres señales divergentes aparezcan a la vez en una zona determinada de precios.

Ni que decir tiene que cuando las divergencias alcistas o bajistas dobles o triples aparezcan de forma combinada con una señal de divergencia del mismo tipo, la señal alcanzará un peso más relevante.

Para más información, también puede consultar el resto de artículos semanales en nuestra página web www.enbolsa.netsobrecompraLa tabla anterior está formada por varias acciones cotizadas en el mercado español, las cuales están caracterizadas por presentar todas ellas sobrecompra. Profundizando más dentro de dichas acciones vemos como dos de ellas (AMADEUS y TECNICAS REUNIDAS), presentan una sobrecompra acompañada de volumen alto (VOL ALTO), indicador de  una mayor posibilidad de giro a la baja en techo que las compañías restantes (ACS y ENDESA) al carecer  éstas de volumen alto, lo que no quiere decir que no exista en éstas posibilidad de giro al alza en suelo. En cuanto a divergencias, vemos como ACS y TECNICAS REUNIDAS presentan divergencias, acciones que destacamos al presentar divergencias bajistas dobles, lo que nos indica una mayor posibilidad de Giro a la Baja. 1Para consultar a qué Zona, País, Industria, Sector, Capitalización y Estilo pertenece cualquier acción, Enbolsa.net les ofrece a posibilidad de consultar una base de datos mundial donde podrá encontrar dichos datos sobre cualquier acción. Puede consultarla aquí. y si desea saber qué industrias y sectores son más fuertes cada semana no se pierda nuestro informe semanal.

Por últimos podemos decir que la acción más destacada de las 4 que hemos nombrado es TÉCNICAS REUNIDAS, activo español perteneciente a la Industria de Petróleo y Gas y al Sector Equipament services. Dicho activo es el más destacado por presentar sobrecompra con Volumen Alto y además presentar divergencias dobles bajistas, siendo la que posee una mayor probabilidad de giro a la baja durante los próximos días, y que como comentamos anteriormente, no quiere decir que las demás acciones no se puedan girar también aunque con menor probabilidad.

Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.

Estas señales podrán usarse para:

1- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores

2- podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando esta se encuentra sometida a una profunda corrección.

3- también podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será más difícil de las tres operativas.

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Análisis de los componentes del IBEX35

Saludos desde Enbolsa.net.

Como ya sabremos desde Enbolsa.net, el análisis bursátil se utiliza para estudiar como evolucionan  los valores que se encuentran en los mercados financieros con el objeto de obtener información que facilite la toma de decisiones de inversión en situaciones de incertidumbre. Esto permite mejorar el posicionamiento favorable de las posiciones de los inversores en el mercado.

El análisis bursátil se encuentra formado por dos tipos de análisis:

  • Análisis técnico
  • Análisis fundamental

Ambos tipos de análisis pretenden determinar que valores, activos y mercados son los mejores para realizar las operaciones para conseguir mayor rentabilidad pero desde puntos de vista diferentes.

El análisis técnico emplea los graficos en un determinado periodo de tiempo y el análisis fundamental, sin embargo, utiliza la información financiera de la empresa.

Atendiendo a esta información vamos a realizar el estudio de las empresas que componen el IBEX35.

Para llevar a cabo este estudio emplearemos ambos tipos de estudio para determinar cuales son las acciones con mejores perspectivas de crecimiento atendiendo a su valor intrinseco y la cotización de sus acciones en los mercados.

Atendiendo al rango de análisis tecnico, se utilizara el informe semanal que Enbolsa.net realiza para tratar de estimar la probabilidad de ser alcista atendiendo al cumplimiento de los requisitos que Enbolsa.net exige para operar un valor, en este caso se atenderá a la tendencia, el impulso y a la fortaleza.

ibex35 trading

En esta lista se representan en color verde la situación de fortaleza y tendencia, mientras que el momento operativo representa la situación de la compañía en función de su cercanía a zonas de control operativa, las cuales tienen altas probabilidades de ser las zonas de soporte en las que se impulsen al alza la cotización de los activos. De esta forma al atribuirle valores porcentuales a cada uno de los valores se corresponderan de la siguiente forma: los valores que cuenten con impulso (+50 momento operativo), tendencia alcista y fortaleza, le corresponderan una probabilidad del 100%. A medida que no se cumplan con estas premisas el porcentaje disminuira.

fuerza de capitales españa

Por otra parte, la situación de la industria muestra que las probabilidades se menguan un poco ya que en Europa se carece de fortaleza en su conjunto, aunque como se puede ver en la imagen estan apareciendo industrias en tendencia alcista como son la de bienes y productos industriales, petroleo y gas, bienes de consumo y materiales basicos.

En el caso del estudio de los sectores se observarán las gráficas de todos los sectores que se encuentren representados dentro del IBEX35, tratando de determinar si se encuentran en impulso alcista, fortaleza e impulso.

Cuantos más de estos requisitos se encuetren en un valor, tanto en la industria como en el sector, su porcentaje será mayor.

Ibex 35

analisis elliot ibex 35

En el análisis del IBEX35 se puede observar la formación completa de un patron de elliot completo en el que facilmente se distingue el movimeinto impulsivo y el correctivo.

En este estudio podemos ver como el valor, una vez ha alcanzado el nivel de retroceso del 61.8%, esta realizando un movimiento alcista

ondas correctivas ibex35

Por otra parte, al estudiar el patron de comportamiento del movimiento correctivo actualmente, se aprecia como en el corto plazo el precio ha realizado un tramo alcista

Probabilidad de ser alcista en función del análisis técnico y teniendo en cuenta la situación de la industria y del sector que forma parte.

Probabilidades de ser alcistas del ibex35

De esta manera atendiendo unicamente al análisis técnico los valores que deben de tener un mejor comportamiento son ACS, Acerinox y Acelormittal.

Por otra parte, atendiendo al analisis fundamental, se han tenido en cuenta estudios de liquidez, rendimiento, apalancamiento, crecimiento del balance, crecimiento del volumen de negociación, riesgos de la empresa, entre muchos otros estudios.

Un ejemplo anterior de este estudio se puede encontrar en el siguiente enlace donde se analizó el sector de construcción y materiales de construcción.

analisis fundamental valores ibex35

Atendiendo a esta otra disciplina de análisis de valores, los valores con mayores probabilidades de ser alcistas atendiendo a su valor íntrinseco se encuentran Inditex, Amadeus y Mediaset.

Con esta información podríamos plantear operaciones utilizando cualquiera de las tablas anteriores ya que según las distintas corrientes de análisis de valores cuentan con criterios aceptables para incorporar a nuestra cartera.

Sin embargo, nosotros hemos ido más alla y por ello hemos considerado ambas probabilidades para seleccionar aquellos valores que cumplan con ambos criterios.

Ello se resumen en la siguiente tabla.

probabilidad de crecimiento

Para seleccionar los valores con los cuales plantear la operativa, se tendra en cuenta unicamente aquellos que tengan una probabildiad final al 70%.

En este caso se destaca Amadeus.

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En la imagen se aprecia como esta realizando un ataque al nivel de resistencia actual y que además se encuentra en impulso y fortaleza.

Por ello, deberemos esperar la superación del nivel de resistencia para posicionarnos largos en la compañía.

En conclusión el estudio combinando el análisis técnico y el fundamental nos arroja como valor interesante a Amadeus.

 

Es importante mencionar que posteriormente consideraremos valores que no aparecen en esta lista como son todo el sector bancario, Mapfre y las últimas empresas en incorporarse al IBEX35, AENA y Merlin Propertis, sin embargo, posteriormente desarrollaremos un estudio especial de cada una de ellas.

Además si desea recibir todos nuestros planes estratégico en tiempo real y saber cuándo está disponible la idea de trading, solo tiene que suscribirse gratis aquí y las podrá recibir tanto vía mail como vía whatsapp.Sin-título-1_03

Un cordial saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena.

El sistema RMO y sus señales

Esta semana continuamos mostrando señales que nos brindan nuestros screeners a través de las técnicas e indicadores que utilizamos en Enbolsa.Net. En este caso os traemos una serie de señales bajistas muy interesantes en varias acciones de gran importancia debido a la alta capitalización bursátil de las mismas dentro del índice español de renta variable y el sistema que ha detectado nuestro screnner de acciones bajistas españolas ha sido el sistema RMO.

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El sistema del que os hablo es el llamado Sistema RMO de RAHUL MOHINDAR, creador  del indicador  al que da nombre “Rahul Mohindar Oscillator”, también conocido como RMO. De la vida de Rahul Mohindar poco os pudo contar ya que existe escasa información sobre este trader hindú. Tan sólo sabemos que dirige una compañía llamada Viratech Software, dedicada redifundir datos de la Bolsa India y además comercializa software para traders. También aparece en algunas ocasiones en canales televisivos indios como CNBC y CNN además de publicar artículos en Economic Times y Hindu Business Line, pero que seguro os sonará más por la aparición de su Indicador RMO en plataformas como Metastock y ProRealTime.

Más abajo os explicaré cómo funciona este método de trading pero antes veamos las señales bajistas que se ha generado bajo este sistema en nuestro activos cotizados.
Las señales bajistas activas se han generado en DIA, BANKIA y LIBERBANK, tres activos cotizados en el mercado español, con gran capitalización y pertenecientes a la Industria Servicios de consumo en el caso de Dia y a la Industria Financiera en el caso de los dos activos restantes.rmoEn todos los casos se repite la misma historia, solo tenemos que fijarnos en las imagenes anteriores donde se representan las estructuras de precios de las tres acciones presentes en el ibex que han activado la señales bajistas al cumplir una serie de premisas como son:

1- El activo debe ser bajista, eso lo indica el color rojo de la parte de abajo del todo en el gráfico, RMO BEARISH.

2- Su curva de precios presenta color rojo. Indica que  la preseñal se ha activado.

3- Y por último sería que apréciese una flecha rojo apuntando hacia abajo. Esa sería la señal final de entrada.

Por lo tanto debemos decir que en todos los casos la activación de esta señal bajista se ha confirmado en el último día de cotización de la semana pasada.

Ahora os comentamos algo más en profundidad cómo funciona este sistema se señales de trading y swing trading se este analista.

El sistema de Mohindar se basa en un oscilador llamado SwingTrd1,  que no es más que un Estocástico al que añade el factor Tendencia a través del uso de las medias arco iris.  A partir del SwingTrd1, Mohindar obtiene dos curvas más llamadas Swing trd2 y Swing trd3 que se van entrecruzando entre sí, dando señales válidas para trading y por otro lado tenemos un histograma conocido como Rahul Mohindar Oscillator (RMO), que consiste en una MMExp de 81 periodos aplicada al SwingTrd1.rmo1El sistema de Mohindar se basa en un oscilador llamado SwingTrd1,  que no es más que un Estocástico al que añade el factor Tendencia a través del uso de las medias arco iris.  A partir del SwingTrd1, Mohindar obtiene dos curvas más llamadas Swing trd2 y Swing trd3 que se van entrecruzando entre sí, dando señales válidas para trading y por otro lado tenemos un histograma conocido como Rahul Mohindar Oscillator (RMO), que consiste en una MMExp de 81 periodos aplicada al SwingTrd1.

El RMO aplicado a un gráfico queda así, donde el SwingTrd2 (indicador fucsia), el SwingTrd3 (indicador azul marino) y el RMO (histograma verde), y cuyas premisas sugeridas por Rahul para operar con este sistema son as siguientes:

  • El RMO sirve para detectar la tendencia principal del mercado. Si este indicador supera el nivel cero la tendencia será alcista mientras que si lo pierde la tendencia deberá ser considerada bajista. Si el RMO es positivo, solo operaremos largos (compras) y si es negativo solo operaremos cortos (ventas).
  • Los cruces que se producen entre SwingTrd2 y SwingTrd3 permiten detectar posibles cambios en la tendencia. Cuando el SwingTrd2 supera el nivel cero, tenemos un primer aviso de que la tendencia podría estar cambiando, pero sólo son válidos los cruces en consonancia con la tendencia marcada por el RMO.
  • Una vez se produce el cruce, debemos situar un stop de compra por encima del máximo de la barra (caso alcista) o un stop de venta por debajo del mínimo de la barra (caso bajista) que ha generado el cruce.
  • Los stops Loss lo colocaremos justo debajo del mínimo  (caso alcista) o por encima del máximo (caso bajista) de la barra que genera el cruce entre SwingTrd2 y SwingTrd3.

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Estudio de la situación del mercado

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.
El día de hoy vamos a prestar especial atención a la situación de los mercados financieros. Para ello realizaremos un estudio exhaustivo del mercado, de la industria y las compañías pertenecientes a la industria. Para determinar cuales serán las mejores opciones para operar en el mercado.

Agustín Burgos Baena portada
Analizando al mercado global ya empezamos a distinguir tanto la pauta impulsiva previa como una posible zona de control.
Si ahora viene un proceso correctivo, lo menos que puede hacer es dirigirse al 38% de retroceso de toda la subida, lo curioso es que en ese nivel (los 300 aproximadamente), coinciden una f2óptima, media móvil y soporte estático, ganando así un mayor peso la idea de que el final de ese proceso correctivo puede estar en ese entorno.
Agustín Burgos Baena portada
En la imagen anterior podemos ver la situación industrial tanto de Europa como de Estados Unidos. Utilizando esta información podemos estimar cual es el mercado que se encuentra mejor. Fácilmente se puede llegar a la conclusión de que el mercado europeo tiene un comportamiento muy inferior en comporación con el mercado estadounidense.
No obstante de esta imagen se puede extraer mucha más información, concretamente se puede apreciar cuales son las mejores industrias para invertir. Teniendo en cuenta que el mercado europeo esta mostrando un comportamiento inferior al del mercado estadounidense buscaremos opciones de compra en EE.UU.
Vemos como casi todas las industrias se encuentran alcistas en Estados Unidos.
Por ello, realizaremos un estudio de fortaleza de los sectores del mercado norteamericano.
Agustín Burgos Baena portada
Aqui se ven ordenados los sectores con mayor fortaleza de todo el mercado de renta variable norteamericano.
Entre los sectores destacados se encuentran el sector bebidas, materiales basicos, construcción y materiales de construcción.
Estos sectores se encuentra en situaciones óptimas para buscar acciones que se encuentren en situación de tendencia alcista, impulso y fortaleza.
Para ello observaremos en la tabla siguiente estos valores y estudiaremos su comportamiento.Agustín Burgos Baena portada
Buscando las compañías con mejor comportamiento de sectores alcistas y con buen comportamiento, que formen parte de sectores en esta misma situación se selecciona Moslon Corps Brewers. Agustín Burgos Baena portada
Mientras tanto, por su buen desempeño en el caso del sector building materials and fixture la compañía más destacable a día de hoy es Universal Forest Products INC.

En conclusión, vivimos un momento en el que el mercado esta recobrando la fortaleza y la tendencia alcista, por ello, se realizará una operación en el mercado de renta variable estadounidense, tratando de realizar una operación con mayores probabilidades de ser alcista, situándo nuestra atención en el área geográfica más alcista, en las industrias más alcistas, en los sectores más alcistas y finalmente, en las empresas más alcistas. Llegando a la elección de operar por Moslon Corps. Brewers y Universal Forest Products INC.

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Ranking de Acciones Españolas TOP

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net. Cuando interpretamos la calidad de alguna acción para incluirla en nuestra cartera de valores, es importante tener en cuenta varios aspectos que desde EnBolsa consideramos fundamentales para mejorar la probabilidad de éxito de nuestra operativa.

Distintos factores como la tendencia, la fuerza relativa estática geográfica y mundial, la fase de la tendencia, el riesgo stop loss o la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado, son factores importantes a la hora de estudiar y analizar las distintas posibilidades de trading.

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Las distintas posibilidades de la tendencia son que puede ser alcista bajista o neutral, nosotros elegimos activos que comiencen la tendencia alcista para nuestras ideas de swing trading compradoras, o dicho de otra forma, operamos a favor de la tendencia.

La fuerza relativa estática nos indica la calidad de un activo la calidad de un activo frente a su referente de zona geográfica, en el caso que nos ocupa seria Europa, pero como europa presenta debilidad hemos ordenado los activos en la tabla dependiendo de la fuerza que presentan dichos activos con respecto al DJ Global y que indicamos como Fuerza Mundo.

Cuando comentamos sobre la fase de la tendencia lo que queremos decir es que estamos en una fase que se encuentra en un impulso, lo que por lo tanto dice que la acción está subiendo aumentando la distancia con la media ponderada 150 que usamos como medidor de tendencia, o el activo puede estar en una fase correctiva entonces está realizando una formación ABC o ABCDE que hace que la cotización retroceda parte del camino andado en la fase impulsiva previa.

El riesgo stop es la distancia entre el nivel de riesgo asumible con un activo. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva es sería muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.

Para terminar cuando hablamos de “La fase dinámica” nos referimos al estado en el que la acción se encuentra, y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación. Lo que significa que el nuevo movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios.

Esta tabla nos muestra todas estas características distribuidas en diferentes columnas, aplicada a las 35 compañías españolas que conforman el IBEX35.tabla ranking

La primera columna nos dice la fase dinámica de cada acción siendo lo más importante operar los activos en fase dinámica 1 (etapa de expansión). Ocasionalmente se podría operar en la fase dinámica 2 (etapa de techo o consolidación), cuando pensamos que el activo está consolidando niveles de subida o la etapa 4, cuando observamos en una etapa de desarrollo alcista de medio plazo. Por lo tanto nos fijaremos en las acciones que están dentro del recuadro azul.

En la segunda columna observamos la fuerza estática en comparación con Europa y todos los activos están ordenados de mayor a menor fortaleza, mostrando solo aquellos activos que presentan un dato positivo, y excluyendo los activos con una fuerza positiva menor de 0,20.

Es decir, nos seguimos quedando con las acciones que se encuentran dentro del recuadro azul, como son:

CapturaLa tercera columna indica la tendencia que nos muestra un número 1 cuando la  tendencia es alcista y un 0 cuando la tendencia del subyacente es negativa. Siguiendo a esto decimos que ninguna de las anteriores acciones quedan excluidas de nuestra búsqueda por presentar todas tendencia alcista

La cuarta columna muestra la fase de la tendencia en la que se encuentra el activo. Si aparece el numero 1 estaremos ante una acción en pleno impulso alcista y por lo tanto el riesgo stop estará muy alejado y no será una buena opción en el time frame diario, aunque si podría llegar a serlo en un time frame de una hora.
Si nos muestra el número 0 en la columna decimos que el activo está en fase correctiva y por lo tanto el riesgo stop que sumiremos será menor.
En este caso solo excluiremos de nuestra lista seleccionada GAMESA por no presentar la característica necesaria de ser alcista y fuerte (MACD semanal)

La quinta columna del STOP nos dice la distancia que hay en cada activo con respecto a su zona de control dinámica que nos podría marcar el final de cada proceso correctivo de la acción elegida. En este caso buscaremos distancia inferiores al 5% y en este caso nos quedaremos con RED ELECTRICA Y ENAGAS, ya que son las únicas acciones que presenta Fase Dinámica 1, Fuerza con respecto a su índice de referencia positiva tanto a corto como a largo plazo, tendencia alcista y aunque no esté en pleno impulso, posee un riesgo de stop inferior al 5%.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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Análisis de la industria utlities española.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a prestar especial atención a la industria utilities de España. Para ello realizaremos un estudio exhaustivo del mercado, de la industria y las compañías pertenecientes a la industria. Para ello, utilizaremos el análisis técnico y el fundamental para determinar la salud de estas compañías.

Los componentes de esta industria podemos encontrarlos en la base de datos que Enbolsa Premium tiene disponible. En ella se observan todos los valores españoles de la industria utilities.

industria utilities españa

 

Antes de comenzar con el análisis de las compañías, realizaremos un repaso a la situación técnica del mercado español, concretamente revisaremos la situación del IBEX35.trading ibex35

En la imagen anterior podemos ver el proceso que ha realizado el Ibex, se observa, como ya se comento hace algún tiempo que el precio descendería desde los máximos alcanzados en el 2015, hasta el retroceso del 61.8%, momento en el que parece volver a estar realizando un nuevo tramo impulsivo. Esto se puede apreciar en el descansando que ha realizado el precio en este nivel y el nuevo cruce al alza del MACD, sin embargo, esto aun no es suficiente para estimar subidas generalizadas en España. Por otra parte se puede apreciar que tal y como se suele comentar en el informe semanal de Enbolsa que la situación del mercado europeo es menos alcista que en estadounidense y como reflejo de ello queda la situación de debilidad del indice español.

¿Que haría falta para considerar que estamos en una nueva tendencia alcista?

La respuesta es un nuevo cambio de tendencia de corto plazo cumpliendo los principios exigidos por Enbolsa.net para ello:

  • Superación de la directriz alcista principal
  • Superación de la media móvil
  • Un máximo ascendente
  • Mínimo ascendente

correcion ibex35

En la imagen se observa a la perfección el movimiento correctivo actual. En el mismo se puede ver como el nivel de los 9000 puntos es un nivel realmente importante ya que superando esa zona el precio cumpliría con todos los requisitos establecidos y el precio habrá confirmado un nuevo cambio de tendencia en el corto plazo de bajista a alcista.

En conclusión el mercado español esta en un nivel importante para volver a comenzar con una estructura alcista.

Continuando con el análisis de la industria utilities, podemos encontrar una industria, que al igual que el IBEX35 se esta enfrentando a su directriz bajista.

industria utilities españa

Ciertamente muestra una situación bastante similar a la del IBEX35, con lo que podemos inferir que se encuentra en una situación clave, en el caso de que llegue a superar el nivel, consideraremos que la industria se encuentra alcista.

Para llevar a cabo el análisis de los valores, tomaremos en cuenta la situación fundamental de estos considerando tres parámetros.

En primer lugar la fortaleza financiera, donde se realizo un estudio sobre la liquidez y la solvencia de cada una de las compañías.

Con respecto a la calidad del negocio se analizará la rentabilidad y la situación operativa de las compañías.

Mientras que en el crecimiento de la empresa se considerará la estructuración del balance, volumen de negocio, numero de empleados y de los beneficios por acción entre otras magnitudes.

Dando como resultado la siguiente tabla.

analisis fundamental industria utilities

Al observar se ha realizado un calculo en el que se resumen las probabilidades de crecimiento donde destacan por orden de probabilidades, Red eléctrica, Enagas, Gas Natural, Iberdrola y Endesa.

probabilidades de ser alcista

Teniendo en cuenta que todas las compañías se encuentran entre el 30% y el 70% podemos estimar que las probabilidades de crecimiento de estas compañías se encuentran entre las moderadas.

Red eléctrica

trading red eletrica

Vemos como la compañía esta realizando un nuevo impulso alcista el cual esta llevando al precio al nivel de resistencia en los 80 euros. A la par que se esta produciendo este movimiento el precio esta mostrando un mejor comportamiento que el resto del mercado. Sin embargo, adquirir el título en las condiciones actuales es arriesgado, ya que hasta que no se supere la resistencia actual puede producirse un nuevo movimiento bajista que haga buscar el nivel de soporte de los 70 euros. Por ello vigilaremos la superación de la resistencia para comprar en el pullback que se produzca en el precio.

Enagás

enagas trading

Enagás, por su parte muestra un comportamiento similar que el de Red Electrica.

Pero tampoco sería un valor óptimo para incorporarlo a nuestra cartera ya que mientras que no se confirme la tendencia alcista no podemos incorporar este valor a nuestra cartera ya que no cumpliría los requisitos de impulso, tendencia y fortaleza que enbolsa.net siempre exige para operar.

Gas natural

trading gas natural

Gas natural por su parte, muestra una situación bajista bastante clara reflejada en un canal bajista. Con el movimiento actual impulsivo del mercado español el precio alcanzó la parte superior del canal bajista que ha sostenido el precio. Esta compañía no es apta para incorporarla a la cartera puesto que se encuentra en tendencia bajista.

Iberdrola

iberdrola

Iberdrola, esta mostrando una situación peculiar en el que se encuentra en una situacion de debilidad, tal y como se muestra en el oscilador rojo por debajo de cero, ademas se encuentra en un rango lateral de corto plazo.

Actualmente el precio se encuentra apoyado en el nivel de soporte por lo que en el caso de que se confirme un movimiento impulsivo alcista, se puede esperar que el precio trate de alcanzar el nivel de resistencia de los 6.5 euros.

Endesa

trading endesa

En el caso de Endesa, parece estar formando actualmente una estructura alcista de corto plazo, sin embargo, esta se encuentra dentro de un rango de situación de debilidad, lo cual hace poco recomendable la compra de este título.

En conclusión, solo los valores con mejor estrategia de compra en función al análisis fundamental están mostrando un mejor comportamiento, Red Electrica y Enagás, para lo cual se esperará que el precio supere sus respectivos niveles de resistencia para operar a la compañía.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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Oportunidad de largos en activos americanos

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net.

Esta semana seguiendo con nuestros estudios de mercados y posibles zonas de entrada a través de nuestras distintas Técnicas de Trading, traemos un interesante artículo con una serie de acciones que han activado señal a través de nuestra Técnica por excelencia como es el MACD-EnB en el mercado americano.

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Como ya hablamos en el artículo de ayer Sincronía, fase dinámica y señal de compra= 70% de éxito una de las formas más efectivas de atacar las acciones pertenecientes a distintas zonas geográficas y por lo tanto elegir el timming más apropiado para operarlas es realizando un estudio de sincronía de la acción y el índice de referencia geográfico y aprovechando los flujos estáticos y dinámicos que nos plante dicho índice bursátil.

Por lo tanto para tener una tasa de probabilidad de éxito lo más alta posible deben cumplirse una serie de parámetros en los índices bursátiles motores para que las señales de compras en sus acciones sean lo más efectivas posibles.

  • Necesitamos que el índice en cuestión, en este caso el NYSE, presente fuerza estática positiva frente a la renta variable global.
  • También necesitamos que la fuerza dinámica este positiva y activando una fase dinámica de flujos de capital 1 o 2 aunque los mejores resultados se dan en una fase dinámica 1
  • Y en cuanto a la sincronía se refiere, necesitamos que la fase operativa del índice este activada para que las compras sean más efectivas.

faSES

EN ESTE GRÁFICO APARECE LA SINCRONÍA CON EL ÍNDICE PARA PODER COMPRAR CON más efectividad, ese es el cuadrado rojo que aparece abajo del todo y se llama FASE OPERATIVA de EEUU, cuando está activo la probabilidad de éxito es mayor.

También está la FASE DINÁMICA del ÍNDICE AMERICANO, esa aparece en el gráfico con colores rojo y verde y se nombra como fase 1 ,2,3 o 4 … La mejor para invertir es la fase dinámica 1 que es cuando estamos ahora y por último está la fuerza estática o RSC Mansfield que está abajo en color negro y también está activo.

Como podemos observar en el gráfico anterior, los tres factores se están produciendo en este mismo instante en el índice americano NYSE, es decir, Fuerza Estática Positiva activada o RSC Mansfield (Indicador rojo ENB Fase Operativa en la parte inferior del Grafico y que puedes descargar cada semana en nuestro portal premium), Fuerza Dinámica positiva del ÍNDICE AMERICANO (aparece en el gráfico con colores rojo y verde) , fase dinámica 1 activa la cual es la mejor para invertir (Precios tintados en verde), y la fase de compra activada mostrando la posibilidad de compras en las acciones cotizadas en el mercado americano.

Una vez que tenemos todos estos factores operativos, vamos a estar atento a los activos americanos que estén generando una señal de compra siguiendo alguna de las técnicas más efectivas que Enbolsa opera en los mercados financieros, en este caso concreto, vamos a hablar de dos acciones americanas como son RAYTHEON y MEDTRONIC, las cuales han activado señal de compra por la Técnica MACD-EnB.

Captura

Las dos gráficas anteriores representan la estructura de precios de los activos americanos RAYTHEON y MEDTRONIC, pertenecientes a la Industria de Productos Industriales y Atención a la Salud respectivamente. También podemos observar como ambas acciones son alcistas  y que presenta fuerza estática positiva muy pronunciada y además constante desde hace más de 6 meses y constante , indicándonos el interés comprador en dichos activos.

Tanto RAYTHEON como MEDTRONIC, se encuentran en un proceso correctivo, donde sus precios se acercan a la media de 150, la cuál está actuando como sun soporte dinámico bastante fuerte por los numerosos toques en dicha media durante os últimos meses, que junto al corte del MACD al alza por debajo de 0 ha activado nuestra señal MACD-EnB de Compra
Pero como comentamos en un artículo publicado en el día de ayer, la calidad de estas señales reside en la sincronía que se está produciendo entre el movimiento de la acción en cuestión y él fase operativa y dinámica de su índice de referencia que hacen que las probabilidades de éxito en este tipo de señales superen las cotas de 70% de probabilidad de éxito.

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Sobrecompra en EEUU

Bienvenidos a este interesante artículo, donde cada semana continuamos aportando información sobre activos que presentan alto grado de sobrecompra y/o sobreventa en su estructura de precios, tratando así de determinar posibles zonas de techo y suelo en los activos en seguimiento,  en este caso concreto del mercado estadounidense.

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A su vez también incluiremos tablas de divergencias bajistas y alcistas en posibles zonas de techo y suelo.
Estas divergencias podrán ser dobles o triples dependiendo del número de factores que la provoquen. Las señales dobles aparecen cuando dos indicadores de momento y tendencia aparezcan al mismo tiempo, mientras que las divergencias triples aparecerán cuando tres señales divergentes aparezcan a la vez en una zona determinada de precios.

Ni que decir tiene que cuando las divergencias alcistas o bajistas dobles o triples aparezcan de forma combinada con una señal de divergencia del mismo tipo, la señal alcanzará un peso más relevante.

Para más información, también puede consultar el resto de artículos semanales en nuestra página web www.enbolsa.net

SOBREVENTA Y DIVERGENCIAS EN EUROPA ZONA EUROtabla

La tabla anterior está formada por seis acciones cotizadas en el mercado estadounidense, las cuales están caracterizadas por presentar todas ellas sobrecompra. Profundizando más dentro de dichas acciones vemos como tres de ellas (KEURIG GREEN, NVIDIA y VISA), presentan una sobrecompra acompañada de volumen alto (VOL ALTO), indicador de  una mayor posibilidad de giro a la baja en techo que las compañías restantes (FEDEX, UNITED TECHNOLOGIES y ABBOTT) al carecer  éstas de volumen alto, lo que no quiere decir que no exista en éstas posibilidad de giro al alza en suelo. En cuanto a divergencias, vemos como KEURIG GREEN, NVIDIA y FEDEX presentan divergencias, acciones que destacamos al presentar divergencias bajistas dobles y triples al mismo tiempo, lo que nos indica una mayor posibilidad de Giro a la Baja.

A continuación nos centraremos en las acciones  NVIDIA, VISA, UNITED TECHNOLOGIES y ABBOTT:

tabla aPara consultar a qué Zona, País, Industria, Sector, Capitalización y Estilo pertenece cualquier acción, Enbolsa.net les ofrece a posibilidad de consultar una base de datos mundial donde podrá encontrar dichos datos sobre cualquier acción. Puede consultarla aquí. y si desea saber qué industrias y sectores son más fuertes cada semana no se pierda nuestro informe semanal.

graficosLas gráficas anteriores representan a 4 compañías cotizadas en el mercado estadounidense, como son NVIDIA, VISA, UNITED TECHNOLOGIES y ABBOTT, y que como podemos ver en sus estructuras de precios, dichas acciones presentan sobrecompra, ya que tanto CMO (superan nivel de +50) como RSI (superan nivel de 70), indicadores que se encuentran en la parte superior e inferior del gráfico respectivamente, los cuales entran en sobrecompra al mismo tiempo, coincidente con el periodo que las velas se van tornando a rojo. Además como vimos anteriormente NVIDIA y VISA poseen volumen alto, lo que nos da una alta posibilidad de que estos activos se giren en techo a la baja a corto plazo. Como acción destacada vemos a NVIDIA que además presenta divergencias en el precio con respecto al indicador RSI y CMO, lo que nos da una mayor posibilidad de que este activo se gire y podamos incorporarnos cortos durante los siguientes días.

Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.

Estas señales podrán usarse para:

1- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores

2- podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando esta se encuentra sometida a una profunda corrección.

3- también podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será más difícil de las tres operativas.

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Señales de largo plazo en divisas e índices.

En nuestra forma de trabajar en los mercados financieros empleamos distintas técnicas ,timming y sincronías dependiendo del time-frame que empleamos en nuestro análisis y dependiendo del activo subyacente con en el que estemos trabajando. De esta manera podemos decir que Enbolsa trabaja con 4 espacios temporales distintos en los que emplea métodos distintos de inversión.
De estos 4 espacios de trabajos , dos son de corto plazo, uno de medio plazo y otro de largo plazo.
Empezaremos por los análisis y estudios empleados en la operativa en gráficos de 5 minutos que se centra en divisas e índices utilizando técnicas de trading muy agresivas y técnicas de zonas de saturación o distribución masiva, esta metodología de trading la pueden ver a diario en nuestra SALA DE TRADING en vivo que mantenemos abierta de lunes a viernes de 9:00 de la mañana a 18:00 de la tarde.

En segundo lugar y también en el corto plazo operamos el swingtrading empleando sobre todo técnicas correctivas simples o complejas y las Estartegias DEP que combinan dos timeframe distintos. En estos casos nos centramos en los gráficos de 1 hora o incluso 4 horas y estas estrategias las pueden ver todas las semanas en la sección del NOWTRADING a la que pueden acceder de forma gratuita desde la web de Enbolsa

La tercera forma de trabajar es a través de las carteras de medio plazo centrando nuestro estrategia en los índices y las acciones europeas y americanas y utilizando el espacio temporal diario, y técnicas de flujos y sincronía con sus índices de referencia.
Estas estrategias y nuestra cartera de acciones pueden consultarlas y seguirlas a través de la zona Premium de Enbolsa.

Por último, la cuarta y última forma de trabajo la centramos en operativa con fondos de inversión y ETF para gráficos semanales y mensual y esta dirigida a sistemas de rotación de activos atendiendo a las teorías de flujos de capital. Esta forma de trabajo la realizamos a través de nuestras estrategias mensuales y los usuarios pueden saber nuestras opiniones de largo plazo y recibir los informes y vídeos mensuales sobre nuestra posición en activos cotizados formando parte del servicio extra de fondos y ETF.

En base a este último servicio de largo plazo me gustaría comentarles una señal muy interesante que está surgiendo en estos momentos en la revisión que hemos realizado al finalizar la primera quincena de esta mes de abril.comprar accionesFíjense como en esta revisión quincenal del mes de abril y atendiendo al estudio geográfico de los índices más importantes del mundo, hemos llegado a la conclusión que nuestro sistema de entrada de largo plazo comienza a interesarse de manera clara por las inversiones en renta variable.

De esta forma, debemos comentar que los primeros índices mundiales que han reaccionado al alza han sido zonas latinoamericanas como Argentina o Chile y por otro lado Nueva Zelanda han dado señales de compra en los meses pasados.
Pero es que este mismo mes y en la revisión del día 15 de abril podemos encontrar hasta 5 índices mundiales nuevos que están generando señal de compra ( marcados en azul en la tabla de arriba).

De los 5 índices mundiales que están dando señal de compra de largo plazo, entre los que se encuentran 2 norte americanos, uno asiático ( no me gusta su señal), uno australiano y por último uno latinoamericano como es el índices brasileño que es el que me llama notablemente la atención por la relación tan importante y profunda que tiene su índice de renta variable y su divisa país como es el real brasileño.

La semana pasada ya les mostraba un artículo en el que les hablaba como las divisas mejoraban notablemente el rendimiento de otros activos cotizados y como su relación con esos otros activos favorecía la inversión directa o inversa en estos subyacentes.

comprar tradingEn esta gráfica pueden observar la relación directa que existe entre un índice de referencia de la renta variable brasileña ( a la izquierda de la imagen ) y la cotización de su divisa nacional el real brasileño ( a la derecha de la imagen).

Al hablar de relación directa queremos decir que cuando un activo sube y mejora su redimiendo el otro acto también suele hacer con mayor o menor entusiasmo y rendimiento.
El hecho concreto que nos llama la atención es la señal doble que se está activando en la revisión de abril, que hace que coincida la señal de compra de la divisa brasileña que ya está activada y por lo tanto se activó a finales del pasado mes de marzo con la señal de compra que se está activando en estos momentos en la revisión quincenal del índices bursatil brasileño.
Esta circunstancia coincidente no es muy común que se produzca y normalmente cuando una señal alcista en el índice bursátil no va acompañada con una señal alcista de la divisa se referencia el movimiento ascendente de dicho índice no suele ser muy positivo en el tiempo.

Esta misma circunstancia está ocurriendo en otra zona geográfica como es Australia y con su divisa el dólar australiano y por lo tanto también debemos tenerla en cuanta.

compra de acciones

Observen como la señal de compra en la divisa del dólar australiano (que aparece a la izquierda de la imagen) se activó el mes pasado y por lo tanto deberíamos estar comprados de esta divisa desde el pasado 1 de abril para una estrategia de largo plazo y en la parte derecha de la imagen pueden ver al índice australiano de renta variable que está generando este mismo mes de abril una señal de compra que viene a combinarse y a corroborar el buen momento de dicha zona geográfica.Es importante hacer la apreciación de que las señales activas a mediados de mes como es el caso de los índices de renta variable australiano y brasileño en nuestro repaso del día 15 de abril, no se verán realmente activadas hasta que no se produzca la finalización del mes y la señal de compra permanezca activa.

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El sistema MACD-EnB nos da oportunidad de cortos en activos españoles

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net.

Esta semana y siguiendo con nuestros estudios de mercados y posibles zonas de entrada a través de nuestras distintas Técnicas de Trading, traemos un interesante artículo con una serie de acciones que han activado señal a través de nuestra Técnica por excelencia como es el MACD-EnB, además vamos a mostrar la evolución de activos como BBVA, SANTANDER, NHH y REPSOL  de los cuales os hablamos en un artículo la semana pasada, donde expusimos sus señales de entrada por el sistema RMO

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En primer lugar vamos a analizar las señales de entrada que nos han dado nuestros Indicadores Enb 2.0, a través de a Técnica MACD-Enb BAJISTA. Los activos en los que se han activado dichas señales son GAS NATURAL, FERROVIAL y MELIA, tres activos que cotizan en el mercado español y que mostramos a continuación

articProfundizando en dichos activos, vemos como en el gráfico de precios de cada uno de ellos, existe la particularidad común de que se encuentran en un proceso correctivo dentro de una tendencia bajista y todos han caminado hacia una resistencia dinámica como es la media 150, además todos los activos presentan un MACD cruzado a la baja por encima de 0. Todas estas coincidencias son premisas necesarias para que se active nuestra señal de Cortos por nuestro indicador MACD-EnB señales, que se activará con el cruce del MACD a la baja.Además dicha activación hace que salte un palote rojo o verde como vemos en la parte superior del gráfico y que depende de si es alcista (verde) o como en este caso es de color rojo al ser bajista.

A continuación vamos a ver la evolución de activos que dieron señal de entrada y que os mostramos en artículos anteriores como son “BBVA , SANTANDER y REPSOL activan señales bajista RMO1Estos son los gráficos que mostramos hace una semana con su señal de entrada bajista y donde vemos que dichos activos cotizaban en ese momento a 3.99 (BANCO SANTANDER), 6.008 (BBVA), 3.96 (NH HOTELES) Y 9,94 (REPSOL). Mirando hoy su evolución de precios tras las caídas producidas los activos cotizan actualmente en a 3.76 (BANCO SANTANDER), 5.50 (BBVA), 4.07 (NH HOTELES) Y 9.92 (REPSOL). En conclusión vemos como Santander, Repsol y BBVA, los tres activos del Sector Bancario han caminado en el sentido indicado, sacando un total de + 0.82, mientras que NH Hoteles tras continuar cayendo durante varios días tras activarse su señal de entrada, inició una corrección que nos ha supuesto -0,5 en dicho activo. Como conclusión, de las 4 señales que expusimos la semana pasada, las 4 caminaron inicialmente en sentido correcto, de las cuales 3 siguen aún dando beneficios.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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Analizando las Acciones del Ibex 35 de la A a la Z PARTE 2

Vídeo Análisis de las acciones españolas que componen el Ibex 35 utilizando un criterio alfabético, en este segundo vídeo veremos ocho acciones que empiezan por la letra B , para ello utilizaremos las  fortalezas que presentan  mediante el indicador RSCMansfield, así como  técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna  de Elliott.

Espero que el vídeo  sea de su interés

 

Recuerden que los vídeo que publique Enbolsa.net pueden verse en nuestro canal de YouTube y para recibir una notificación de los vídeos que se suben a este canal solo tiene que suscribirse al mismo pinchan aquí.

Recuerden que ya tienen disponible el servicio de SALA DE TRADING EN VIVO Y EN DIRECTO donde podrán ver cómo trabajamos en el Intradia y podrán replicar nuestras operaciones en divisas e índices bursátiles si así lo estiman oportuno.

 

Muy atentos ante el posible Giro al Alza de IBERDROLA

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net.

Esta semana y siguiendo con nuestros estudios de de mercados y posibles zonas de entrada a través de nuestras distintas Técnicas de Trading, hemos detectado una señal de entrada en en un activo español.

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Las Técnicas de las que vamos a hablar en este artículo son la Técnica cada vez más utilizada en nuestros artículos como es el SIstema LCI  acompañado de una Nube de Probabilidad estadística y posteriormente hablaremos un poco más sobre la Técnica LCI.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en la compañía española IBERDROLA.image1

La señal activa en IBERDROLA tiene una probabilidad de giro alcista del 75% sobre 100% frente al 25% sobre 100% de que siga siendo bajista (BEARISH), probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico y que se muestra en la parte superior del cuadro

Además se ha generado una señal de compra a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobreventa, además se ha generado una señal de compra denominada MB que aparece en el gráfico adjunto en color verde debajo del día de cotización. Esta señal es la MAJOR SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio de IBERDROLA active la señal de compra con la superación de LIMIT ENTRY en los 5.82 Euros.

Por último y como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es el más sencillo de conseguir y se sitúa en los  euros, en ese nivel podríamos modificar el nivel de STOP LOSS que aparece fijado en un principio en el nivel de los 6.07 euros. El segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 6.31 euros. Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 6.64 euros.

Una vez explicada esta señal tendríamos que medir la probabilidad de movimiento alcista de esta señal en las últimas ocasiones que se ha generado y para ello vamos a usar la herramienta de la nube de probabilidad estadística que Metastock nos ofrece para calcular el posible movimiento en base a lo ocurrido en las últimas ocasiones que esta señal en concreto se produjo.

image2

En esta imagen podemos ver la señal en el punto justo en la que se ha producido y la hemos identificado y marcado con un triángulo amarillo, a su vez en esta parte del gráfico se puede observar algunas de las ultimas señales generadas en esta acción española en los meses de Agosto y Septiembre marcada con triángulos amarillos.

En total podemos decir que en los últimos años de cotización de esta compañía la señal de MB del sistema LCI ha aparecido en 9 ocasiones como se ve en la parte superior del gráfico, y en base a lo ocurrido en esas 9 ocasiones hemos dibujado una nube de probabilidad estadística donde cada color indica los movimiento más probables y repetidos en esas 9 ocasiones ultimas. Según la nube de probabilidad de esta señal de giro al alza en zona de suelo, lo normal seria ver un movimiento ascendente del precio de IBERDROLA en las próximas semanas, así que debemos estar atentos a dicho activo.

Para aquellos que aún no conozcan el sistema LCI-EnB, es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados, y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada , los niveles de fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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Análisis fundamental de BME

En esta ocasión vamos a realizar un estudio sobre el caso de BME. BME, es una compañía española con sede en Madrid la cual pertenece al sector de General Financials y a la industria financiera europea.

Es necesario matizar, que este análisis tiene en cuenta un análisis realizado anteriormente en el que se analizan la situación del sector general financials español.

Como parte más importante y que más interesa a los inversores, trataremos de cuantificar la rentabilidad de la empresa en primer lugar.

Se puede decir observando la gráfica que la rentabilidad obtenida por el capital de la empresa ha proporcionado una media de 0.68%. Rentabilidad bastante elevada y llamativa para los accionistas potenciales. Sin embargo, hemos de considerar que esto es lo que hizo en el pasado, no lo que puede realizar en el futuro. Podemos decir que a pesar de la reducción de su actividad desde el año 2010 aún sigue siendo bastante buena la rentabilidad media de su capital, pero no debemos olvidar que aun está bastante lejos de conseguir el 100% de rendimiento como ya lo hizo en el pasado.

Fruto de la buena rentabilidad actual de la compañía es por la buena gestión del equipo directivo de los accionistas y de la elevada rentabilidad del activo de la compañía

El ratio Cash ROCE (Rentabilidad en efectivo sobre el Capital Empleado) nos muestra que Bolsas y Mercados Españoles (BME) está invirtiendo eficientemente el capital del que dispone para la adquisición de inmovilizado y el desarrollo de proyectos, ya que ha sido capaz de generar una media de 67.97€ de FCF por cada 100€ de capital empleado.

La elevada cifra de rentabilidad media sobre el Patrimonio Neto (ROE) nos indica que el equipo gestor hace buen uso del dinero aportado por los accionistas. Sin embargo, hay que tener cuidado con niveles de ROE excesivamente elevados, ya que si estos no vienen originados por una rentabilidad excelente, sino por un nivel de Patrimonio Neto excesivamente bajo será una mala señal. Una buena práctica es siempre contrastar este ratio con el apalancamiento financiero en la sección de fortaleza financiera. Una empresa con un buen equipo gestor genera altos ROE con bajos niveles de apalancamiento.

La rentabilidad media sobre el total de activos de Bolsas y Mercados Españoles (BME) es de 0,47%. Este nivel tan bajo puede deberse a que opera en una industria muy competitiva y muy intensiva en capital o a que el equipo gestor no es capaz de hacer un uso eficiente de los activos de la empresa. Ambas situaciones requieren más investigación y comparación con otras empresas similares.

rentabilidad bme

A este análisis para contrastar la información proporcionada por la rentabilidad de la empresa podemos decir que la compañía utilizaremos la solvencia financiera de BME. En este caso encontramos a un valor con un fuerte crecimiento de su activo el cual fue financiando a través de financiación externa, lo cual ha elevado su nivel de apalancamiento al 72.2%, sin embargo, aún no se encuentra en niveles que puedan dificultar la actividad de la empresa en caso de caída de la demanda de sus servicios.

Por ello, podemos estimar que ante la actual marcha del mercado se encuentra en una situación relativamente estable la compañía, pero hay que matizar que ante el actual nivel de apalancamiento se podrían producir un riesgo de insolvencia para el accionista, por lo que hay que vigilar estos niveles de endeudamiento para que no puedan dificultar la rentabilidad de la empresa y la insolvencia de esta para el inversor.

apalancamiento financiero bme

Toda esta nueva captación de capital por parte de la empresa, ha servido para que BME haya podido incrementar su volumen de negocio en un 2.80% de media siendo capaz de generar un beneficio contable con un crecimiento de un 5.48% de media durante los últimos 5 años. Con una generación de efectivo de 154 millones de euros.

beneficio bme

Por otra parte, al observar el balance de BME podemos apreciar dos aspectos importantes, en primer lugar que a pesar de que la empresa ha elevado su apalancamiento financiero, esta está tratando de reducir su financiación ajena o al menos de paliarla mediante un crecimiento del patrimonio neto y reducción paulatina de su deuda externa, con el fin de reducir el riesgo financiero de la empresa. Segundo, la empresa ha llevado a cabo una serie de desinversiones los cuales pueden tener diferentes fines como la reestructuración del negocio de la compañía y ello se observa en una caída del 2.58% del volumen de activo total de BME.

evolucion balance bme

No debemos olvidar dos aspectos de los que depende este valor, en primer lugar sobre la situación técnica del mercado bursátil español representada por el IBEX 35.

En el gráfico establecido en el diario de trading del IBEX35 se aprecia como dentro del movimiento correctivo de mayor plazo se está formando una estructura alcista, la cual deberemos de vigilar para estimar el posible movimiento que se pueda producir en BME en caso de que se produjera un movimiento alcista que llegue a perforar la directriz bajista actual para formar un nuevo tramo impulsivo alcista.

ibex35

Y en segundo lugar el timing del mercado el cual podremos utilizar el estudio del momento Weinstein y de la amplitud del mercado, para hacernos una idea de su situación actual.

 

En conclusión, podemos decir que BME es una empresa rentable y que en caso de estimar una buena marcha de la economía española, su mercado principal, BME puede ser una compañía muy rentable y que esta situación se vería reflejada en la cotización de sus títulos los cuales se están enfrentando a niveles importantes de soporte. Sin embargo, para poder plantear una operación en dicho valor, es importante que se supere el nivel de directriz bajista que se formó en el gráfico para así poder reflejar una mejor perspectiva sobre ella.

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Análisis técnico Banco Santander

Hola a todos.

Hoy vamos a realizar el análisis de Banco Santander. Este valor pertenece al Ibex35 a la industria financiera.

Comenzaremos con el análisis del valor

1

En la cotización de Banco Santander a muy largo plazo, se aprecia que actualmente no es momento de operar a este banco cotizado en el mercado español, ya que según las áreas de operatividad marcadas se encontraría en una posición en la que se favorecerían los cortos o estar al margen con respecto a Banco Santander.

El motivo por el que se favorecen las entradas posicionándose corto es debido a que tanto el momento como el indicador de fortaleza está mostrando una situación de debilidad en la que el capital está abandonando a este valor pasando a otros tipos de activos. Además el momentun también nos corrobora esta misma información por lo que podemos concluir que a largo plazo aun no es momento de operar a este valor.

Sin embargo, podemos tratar de buscar operaciones en timeframes inferiores para poder localizar posibles operaciones en la compañía e incorporarnos a la tendencia actual bajista.

2

En el gráfico semanal, se destaca el comportamiento bajista del banco pasando de los 7,24 a los actuales 3,97 euros, suponiendo esto una fuerte caída del valor. Al prestar más atención al gráfico formado se puede apreciar que actualmente este movimiento bajista ha llegado a superar todos los niveles de Fibonacci del movimiento impulso anterior, lo cual hace que esta compañía sea altamente recomendable no añadirla a nuestra cartera de activos.

Podemos apreciar como actualmente el precio está realizando un movimiento alcista desde el mínimo alcanzado de los 3,31 euros, sin embargo, si este movimiento alcista no llega a superar niveles importantes de resistencias y por supuesto la directriz primaria bajista, esperaríamos que el precio alcanzase niveles inferiores. Actualmente también se aprecia que se encuentra bastante lejos de conseguir alcanzar el nivel de directriz que se ha formado con los máximos descendentes.

De esta forma, deberemos esperar que la directriz bajista de largo plazo fijada en el precio se supere al alza, mientras esto no ocurra no se dará la situación para incorporar a este valor a nuestra cartera posicionándonos largos.

Por otra parte, se encuentra en un estado de debilidad lo cual nos da señales de que puede realizar un comportamiento peor al del mercado, cosa lo cual apoya a la perfección la situación descrita en el timeframe superior y en el semanal, es decir, Banco Santander tiene elevadas posibilidades de realizar caídas.

3

En esta imagen, podemos observar como el precio en el actual movimiento impulsivo llego a una zona de control operativo donde coincidían directriz bajista y soporte estatico en los 4,46 euros.

Considerando esto llego el momento perfecto para tratar de buscar señales bajistas, las cuales hemos marcado con círculos amarillos. El primero de ellos, hemos marcado una señal que suele ser como una señal adelantada la cual debe de ir confirmadas por el precio, la ruptura del nivel de directriz alcista del oscilador RSI.

En el caso del MACD, este se encuentra cortado a la baja, siendo otra señal de importancia para avisar que el valor está realizando un nuevo movimiento bajista.

Por último, el precio ha roto niveles de soporte de corto plazo, con los que podemos decir, que la señal bajista ha sido confirmada.

En la imagen hemos marcado con tres cuadrados la estrategia a seguir, en primer lugar situaremos el stop loss en el nivel de resistencia de los 4,46 euros y el take proffit en el nivel de soporte actual de los 3,36 euros, zona donde el precio de los títulos pueden alcanzar a cumplir el ratio 1:2 es decir, estar dispuesto a ganar el doble de los que se puede perder.

En conclusión, para los inversores que quieran operar a Banco Santander posicionándose largos, esto sería un error porque se encuentra en una clara situación bajista y hasta que no supere la directriz bajista marcada no tendría muchas posibilidades de éxito en el momento actual. Pero en el caso de pretender posicionarse corto acaba de confirmarse la señal bajista en el banco, con lo que es una estupenda situación de posicionarse corto.

Espero que os sirva de ayuda.

Un saludo.

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BBVA , SANTANDER y REPSOL activan señales bajista RMO.

Esta semana se han generado una serie de señales bajistas muy interesantes en varias acciones de gran importancia debido a la alta capitalización bursátil de las mismas dentro del índice español de renta variable y el sistema que ha detectado nuestro screnner de acciones bajistas españolas ha sido el sistema RMO.

La semana pasada también comentamos un par de señales bajitas que se habían generado por una sistema de swing trading muy concreto y que sigue un gran número de personas a nivel mundial. Entre estas señales encontramos las siguientes correspondientes a Materias primas.

El sistema del que os hablo es el llamado Sistema RMO de RAHUL MOHINDAR, creador  del indicador  al que da nombre “Rahul Mohindar Oscillator”, también conocido como RMO. De la vida de Rahul Mohindar poco os pudo contar ya que existe escasa información sobre este trader hindú. Tan sólo sabemos que dirige una compañía llamada Viratech Software, dedicada redifundir datos de la Bolsa India y además comercializa software para traders. También aparece en algunas ocasiones en canales televisivos indios como CNBC y CNN además de publicar artículos en Economic Times y Hindu Business Line, pero que seguro os sonará más por la aparición de su Indicador RMO en plataformas como Metastock y ProRealTime.

Más abajo os explicaré cómo funciona este método de trading pero antes veamos las señales bajistas que se ha generado bajo este sistema en nuestro activos cotizados.

Las señales bajistas activas se han generado en BBVA , SANTANDER, NHH Y REPSOL. Y para completar el elenco de grandes activos con señal bajista RMO tenemos al índice director de la renta variable europea , el EUROSTOXX50.

trading bbva, repsol, nhl

trading

En todos los casos se repite la misma historia, solo tenemos que fijarnos en las imagenes anteriores donde se representan las estructuras de precios de las accione del ibex y del eurostoxx y vemos que se han activado la señales bajistas al cumplir una serie de premisas como son:

1- El activo debe ser bajista, eso lo indica el color rojo de la parte de abajo del todo en el gráfico, RMO BEARISH.

2- Su curva de precios presenta color rojo. Indica que  la preseñal se ha activado.

3- Y por último sería que apréciese una flecha rojo apuntando hacia abajo. Esa sería la señal final de entrada.

Por lo tanto debemos decir que en todos los casos la activación de esta señal bajista se ha confirmado en el último día de cotización de la semana pasada.

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Ahora os comentamos algo más en profundidad cómo funciona este sistema se señales de trading y swing trading se este analista.

El sistema de Mohindar se basa en un oscilador llamado SwingTrd1,  que no es más que un Estocástico al que añade el factor Tendencia a través del uso de las medias arco iris.  A partir del SwingTrd1, Mohindar obtiene dos curvas más llamadas Swing trd2 y Swing trd3 que se van entrecruzando entre sí, dando señales válidas para trading y por otro lado tenemos un histograma conocido como Rahul Mohindar Oscillator (RMO), que consiste en una MMExp de 81 periodos aplicada al SwingTrd1.

El sistema de Mohindar se basa en un oscilador llamado SwingTrd1,  que no es más que un Estocástico al que añade el factor Tendencia a través del uso de las medias arco iris.  A partir del SwingTrd1, Mohindar obtiene dos curvas más llamadas Swing trd2 y Swing trd3 que se van entrecruzando entre sí, dando señales válidas para trading y por otro lado tenemos un histograma conocido como Rahul Mohindar Oscillator (RMO), que consiste en una MMExp de 81 periodos aplicada al SwingTrd1.

inversion

El RMO aplicado a un gráfico queda así, donde el SwingTrd2 (indicador fucsia), el SwingTrd3 (indicador azul marino) y el RMO (histograma verde), y cuyas premisas sugeridas por Rahul para operar con este sistema son as siguientes:

  • El RMO sirve para detectar la tendencia principal del mercado. Si este indicador supera el nivel cero la tendencia será alcista mientras que si lo pierde la tendencia deberá ser considerada bajista. Si el RMO es positivo, solo operaremos largos (compras) y si es negativo solo operaremos cortos (ventas).
  • Los cruces que se producen entre SwingTrd2 y SwingTrd3 permiten detectar posibles cambios en la tendencia. Cuando el SwingTrd2 supera el nivel cero, tenemos un primer aviso de que la tendencia podría estar cambiando, pero sólo son válidos los cruces en consonancia con la tendencia marcada por el RMO.
  • Una vez se produce el cruce, debemos situar un stop de compra por encima del máximo de la barra (caso alcista) o un stop de venta por debajo del mínimo de la barra (caso bajista) que ha generado el cruce.
  • Los stops Loss lo colocaremos justo debajo del mínimo  (caso alcista) o por encima del máximo (caso bajista) de la barra que genera el cruce entre SwingTrd2 y SwingTrd3.

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Análisis técnico del sector general financials español.

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre el sector general financials español. Para realizar este estudio tendremos en cuenta su aspecto técnico y financiero.

Comencemos con el análisis.

FINANZAS GENERALES

Podemos ver como el sector se encuentra en un momento correctivo que ha hecho llegar a los niveles de soporte, todo ello con una creciente de la debilidad en el sector, el cual pone en peligro la evolución futura de la tendencia alcista, ya que como sabemos un valor que se encuentra en debilidad ante subidas del mercado tiende a subir menos pero cuando cae cae con mayor fuerza.

Hay que tener en cuenta que si el mercado cae por debajo del nivel de los 400 euros el sector caería con fuerza ya que habria realizado toda la estructura completa para determinar un cambio de tendencia, pero mientras tanto permaneceremos atentos a este nivel.

Ahora utilizaremos la base de datos de Enbolsa para localizar las empresas españolas de este sector.

base de datos general financials

Ahora realziaremos un repaso a cada uno de los valores para estudiar su posible comportamiento futuro.

analisis tecnico bme

En el caso de BME nos encontramos con un valor que esta teniendo un mal comportamiento de hecho desde mediados del segun semestre de 2015 inicio un periodo de caídas consecutivas el cual hizo que el precio pasase de los 40 euros a los 25. Despues de perder la directriz secundaria que sostenia, profundizandose la corrección.

Actualmente, hay que considerar dos aspectos a vigilar para tratar de observar una posible recuperación alcista del precio, el primero es la formación de una divergencia de tipo 2 en el RSI y el precio, aunque ya sabemos que no es la más fiable de todas, no por ello no dejaremos de considerarla y por otra parte, nos encontramos como el MACD se ha situado alcista además de que el RSI está próximo a realizar un máximo ascendente superando la actual resistencia existente en el oscilador.

analisis tecnico corporacion alba

El caso de Corporación Alba se puede apreciar que es mucho peor que el BME, ya que ha formalizado completamente una estructura bajista de largo plazo y su debilidad mostrada es más pronunciada que en el caso de BME.

En el caso de C. Alba al no producirse debilidades de cambio de tendencia es probable que se prolongue la caída en el precio.

En conclusión, encontramos dos valores sumidos en la debilidad y ello hace que no sea recomendable incorporarlos a nuestra cartera. En el caso de BME podemos destacar una posible mejora de su cotización pero que no por ello deberíamos adquirirlo ya que en el mercado se encontraran mejores oportunidades de inversión.

Posteriormente prepararemos un estudio exhaustivo sobre las cuentas anuales de ambas compañías.

Un cordial saludo.

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Analizando el Sector Construcción-materiales y su posible influencia en las acciones del ibex 35

Vídeo Análisis del sector constructor-materiales y su influencia en las acciones del Ibex 35 que pertenecen al mismo atendiendo a los  estudios de fortaleza  mediante el indicador RSCMansfield  así como por técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna  de Elliott.

Espero que el vídeo  sea de su interés.

 

Recuerden que los vídeo que publique Enbolsa.net pueden verse en nuestro canal de YouTube y para recibir una notificación de los vídeos que se suben a este canal solo tiene que suscribirse al mismo pinchan aquí.

Recuerden que ya tienen disponible el servicio de SALA DE TRADING EN VIVO Y EN DIRECTO donde podrán ver cómo trabajamos en el Intradia y podrán replicar nuestras operaciones en divisas e índices bursátiles si así lo estiman oportuno.

 

Atentos ante la oportunidad bajista en Gas Natural

Hola a todos.
Hoy vamos a realizar el análisis de Gas Natural.
Este valor del Ibex 35 pertenece a la industria de utilities.
Comenzaremos con el análisis del valor.

Análisis técnico de Gas Natural
En esta imagen hemos tratado de plasmar la situación de gas natural actualmente, observando la cotización se puede apreciar cómo no se encuentra en un buen momento para incorporar esta compañía a nuestra cartera si pretendemos operar posicionándonos largos.
Se puede observar como todos los indicadores señalan la perspectiva bajista de este valor.
El más importante de ellos es la salida de capital que se está produciendo en la misma, tal y como podemos ver en el oscilador en tendencia bajista y en negativo.
Por otra parte, esta situación bajista, ya venía siendo avisada por el Parabólico SAR el cual adelanto un par de meses esta situación bajista dando señal de venta.
Análisis técnico de Gas Natural
Actualmente Gas natural está formando un canal descendente desde inicios de 2015, donde marco su último máximo ascendente. Desde entonces continúa su descenso de forma que ha llegado a superar los niveles de soporte marcados por los retrocesos de Fibonacci, hasta encontrarse actualmente ante el de 50% de todo el tramo impulsivo anterior. En este nivel, el cual coincidía con el nivel de soporte del canal bajista el precio a realizado un rebote alcista, el cual no ha supuesto subidas importantes en el valor, sino un rebote. Además teniendo en cuenta que la tendencia se encuentra bajista, podría ser una estupenda oportunidad este rebote alcista para posicionarnos cortos nuevamente en el valor. Además de esto, este valor esta teniendo un comportamiento peor que el del mercado con lo que eleva las posibilidades de que se produzcan caídas.
Análisis técnico de Gas Natural
Para realizar esta operación en corto esperaremos a que tanto el precio como el RSI y el MACD se sitúen bajistas mediante la perforación de las directrices alcistas de corto plazo marcadas en el RSI y en el precio, al mismo tiempo que el MACD se corte a la baja confirmando la señal.

En conclusión, Gas Natural actualmente es una compañía en tendencia bajista, por lo que es más probable de obtener rendimientos posicionándonos cortos en la empresa, por ello hemos planteado una posible operación incorporándonos a esta tendencia bajista.

Un saludo desde Enbolsa.net.

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Repaso a la industria tecnológica europea.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre la industria tecnológica europea, donde trataremos de conocer la situación de esta y como operar teniendo en cuenta la situación actual del mercado.

Comencemos con la cotización de largo plazo.

industria_tecnologica

En esta imagen observamos la situación de la industria europea tecnológica.

La imagen muestra un deterioro de su comportamiento. En la imagen hemos marcado áreas con dos colores, la verde simboliza momentos de entrada de capital en la compañía mientras que los rosa de salida.

Para plantear un movimiento alcista hay que tratar de buscar momentos de entrada de capital y que además el timing de mercado se encuentre alcistas tal y como se puede observar en el parabólico SAR.

Obviamente, teniendo esto en cuenta, actualmente se encuentra en una situación de salida de capital, lo cual aumenta las probabilidades de que se produzcan movimientos bajistas en la industria.

trading tecnologia

La salida de capital planteada en la imagen anterior se esta materializando en los timeframes inferiores en la formación de un rango lateral que esta teniendo como niveles de soporte y resistencia los 300 euros y los 378, respectivamente.

Sin embargo, es importante mencionar que esta situación no es tan favorable como parece, si tenemos en cuenta la elevación de probabilidades de que se produzcan caídas en el mercado de renta variables son elevadas, al considerar que esta industria esta mostrando un comportamiento peor que el del mercado, tal y como se aprecia en el indicador rojo por debajo de cero marcado con un circulo amarillo, las probabilidades de que se produzcan caídas en la industria se elevan considerablemente.

De esta forma si el mercado realiza un movimiento alcista, esta industria tendrá un movimiento ascendente inferior, sin embargo, si el mercado realiza un movimiento bajsita, esta compañía debe de mostrar caídas profundas.

Sin embargo, mientras que no se llegue a perforar el nivel de soporte de los 300 euros, no debemos alarmarnos, pero si tenerlo en cuenta, ya que mientras esto no ocurra, la tendencia será lateral.

trading

Teniendo en cuenta la información mostrada en el informe semanal de enbolsa.net, nos encontramos ante un punto de inflexión en el mercado global, ya que las subidas producidas en las ultimas sesiones se han encontrado con una zona de control operativo, tal y como aparece en la imagen.

En esta situación que es lo que puede ocurrir?

El mercado puede romper dicha directriz y realizar un movimiento impulsivo y provocar un alza generalizada de los valores.

Sin embargo, siguiendo con la teoría de Dow, hay que seguir la tendencia hasta que se confirme lo contrario y esta a dia de hoy, es bajista.

Por lo que hay que estar muy atentos a la evolución de los mercados durante las próximas semanas, buscando posibles patrones de confirmación de tendencia.

Ahora bien para proseguir debemos de buscar el sector de tecnológico que peor comportamiento este mostrando en el mercado europeo.

Esta industria se encuentra formada por cuatro sectores:

  • Computer services
  • Internet
  • Software
  • Technology hardware

base de datos bolsa

Dentro de las empresas que operan esta industria se encuentran las mostradas en la base de datos de Enbolsa.net en la sección Premium.

Sector computer services

sector computer services

Technology equipment

tecnology equipment

Al contrario que el caso anterior, el sector de Technology equipment su comportamiento es peor que el del mercado y esto puede hacer que ante caídas del mercado se profundicen en el sector.

Por otra parte, es necesario que para operar esta compañía no se confirmen las divergencias de tipo 2 que hemos marcado en el gráfico.

Software

trading en sectores

El sector software esta mostrando un comportamiento mejor que el del mercado, de hecho se encuentra dentro de un canal ascendente y por ello no es un sector óptimo para posicionarse corto en el mercado.

En conclusión seleccionaremos el sector Technology equipment para buscar operaciones para posicionarnos cortos.

Así teniendo en cuenta que buscaremos compañías bajistas, con impulso bajista y debilidad, seleccionaremos a STmicroelectronics.

operacion corta

El caso de la compañía se aprecia como ha realizado un cambio de tendencia y se encuentra en un tramo correctivo, con debilidad.

Con esto concluimos nuestro repaso a la situación del mercado seleccionando a STmicroelectronics como la compañía dentro de la industria tecnológica europea a operar, ya que ante la actual situación del mercado y de la industria, este valor es que esta mostrando un peor comportamiento.

Un saludo desde Enbolsa.net.

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La estacionalidad positiva del IBEX35 y Gamesa en marzo

En el artículo de hoy vamos a hablar de pautas estacionales y para llevar a cabo este estudio hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 22 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad. Esta serie de estudios muestra que existen épocas del año más interesantes para invertir que en otras.

Para comenzar el estudio tendremos en cuenta varios aspectos en este análisis y nos vamos a centrar en las empresas del IBEX 35.ESTACIONALIDAD DEL IBEX 35

En este articulo nos encargaremos de estudiar la estacionalidad de los valores del IBEX 35 en el mes de marzo y entres todos ellos nos centraremos en buscar aquellos valores que presenten rentabilidades positivas y probabilidades de éxito elevadas o valores que presenten rentabilidades negativas y altos porcentajes de ser bajista. Para comenzar se estudia la probabilidad alcista de todos los valores que componen en el índices español.

En la siguiente imagen se exponen la probabilidad porcentual en base 100 alcista de cada uno de los valores del Ibex:

Aquí se aprecia que los valores con mayores probabilidades de ser alcistas son:
.

Inditex, Grifols y Técnicas Reunidas, todas con una probabilidad de ser alcista superior al 75%.  Mientras que los valores más bajistas son: Acelormittal, BME y CaixaBank, con una probabilidad de ser alcista superior al 71%.

En este caso en España existen mayores probabilidades de ser alcista, de esta forma buscaremos los valores que tengan una rentabilidad promedio más elevada. En la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

Al observar esta imagen se aprecia que la mayoría de las compañías presentan rendimientos positivos, por este motivo junto con el mayor porcentaje de meses alcistas se decidirá posicionarse largo en los valores del mercado español.

Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian Jazztel, IAG y Gamesa.

De esta manera optaríamos por intentar en este mes de marzo una posición de largos en el mercado con Gamesa.

El motivo de porque hemos seleccionado Gamesa es muy fácil de comprender, en primer lugar trataremos de observar su comportamiento en el largo plazo y según se aprecia en la imagen, el valor es un valor en tendencia alcista de largo plazo y no solo eso, sino que a pesar de la delicada situación en la que se ha encontrado el mercado de renta variable, este valor a continuado recibiendo la entrada de capital provocando así un mejor comportamiento que el resto de valores y que incluso la cotización de la renta fija.

Por otra parte en el gráfico semanal podemos encontrar como esta compañía se está enfrentando ante una resistencia en los 17 euros, los cuales está tratando de superar con las actuales subidas del mercado, sin embargo, para tomar posiciones en Gamesa se hace esencial que se confirme el movimiento alcista en el precio. Siendo esto bastante probable siempre que el mercado realice un movimiento ascendente.

En caso de que se llegase a superar este nivel quedaría confirmado un nuevo tramo impulsivo alcista.


En esta imagen hemos marcado los niveles a vigilar, para no anular esta señal, o al menos no tomar posiciones si ocurren.
En primer lugar vigilaremos el nivel de soporte marcado en el RSI, considerando que si el precio cae puede ser un aviso adelantado de que se produzcan correcciones en el precio y que este pase a buscar niveles de soporte para posteriormente impulsarse al alza. Si esto ocurriese y el precio confirmase dicho movimiento, deberíamos atrasar nuestra toma de posiciones en Gamesa en los niveles de soporte donde vaya a formar un suelo de corto plazo para impulsarse nuevamente.

Si este movimiento correctivo no sucediera, una vez que el MACD se situase alcista podríamos posicionarnos largos situando un Stop loss por debajo del nivel de soporte actual.

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Seis Activos europeos a punto de activar señal bajista

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net. Hoy venimos con un artículo en el que vamos a tratar a una serie de activos cotizados e el mercado europeo en los que nuestros indicador MACD-ENB nos está avisando de que si el mercado sigue cayendo durante al menos el día de hoy, dichos activos darán señal de cortos a través de nuestra Técnica de entrada MACD-ENB .

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.

Como ya sabrán, antes de lanzar los screeners en busca de acciones que den señal por dicha técnica de trading, en Enbolsa.net siempre comentamos que  el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

Los activos europeos que vamos a tratar son los siguientes que mostramos en a tabla:3

Para consultar a qué Zona, País, Industria, Sector, Capitalización y Estilo pertenece cualquier acción,Enbolsa.net les ofrece a posibilidad de consultar una base de datos mundial donde podrá encontrar dichos datos sobre cualquier acción. Puede consultarla aquí.

1Profundizando más en dichos activos vemos como en el gráfico de precios de cada uno de ellos, existe la particularidad común de que se encuentran en un proceso correctivo dentro de una tendencia bajista y todos se han caminado hacia una resistencia dinámica como es la media 150, además todos los activos presentan un MACD por encima de 0 y a punto de cruzarse. Todas estas coincidencias son premisas necesarias para que se active nuestras señal de Cortos por nuestro indicador MACD-EnB señales, que se activará con el cruce del MACD a la baja.

Como activos destacados tenemos a ZARDOYA y a LVMH MOET, pertenecientes a la Industria de Productos Industriales y Bienes de Consumo respectivamente, y que además de un posible corto en dichos activos por la Técnica Macd-EnB, podemos ver como ambas acciones presentan divergencias. En el caso de ZARDOYA es con respecto al RSI (parte superior del gráfico) y que se muestra con unas directrices en el precio y en RSI.1z

En el caso de LVMH MOET, además de presentar divergencia con respecto al RSI, la presenta también con el MACD (parte inferior del gráfico), es decir, LVMH MOET presenta una divergencia doble bajista, lo que nos indica que dicho activo tiene una mayor posibilidad de que se gire a la baja, active señal de cortos y comience un posible nuevo impulso bajista.

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Analizando las acciones del ibex35 del sectorial utilities

Vídeo Análisis de las acciones del Ibex 35 que pertenecen al sector Utilities  atendiendo a los  estudios de fortaleza  mediante el indicador RSCMansfield  así como por técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna  de Elliott.

Espero que el vídeo  sea de su interés.

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Análisis a fondo de Viscofán. ¿Será una buena opción para nuestra cartera?

Durante las últimas sesiones de en el mercado de renta variable se puede observar un momento en el que el IBEX 35 está marcando un rebote alcista, después de todas las fuertes caídas vividas en los mercados (Esta información se puede observar más a fondo en el diario de trading en el IBEX35)

Sin embargo, se puede considerar que el movimiento bajista tarde o temprano se vaya a producir formando una onda C.

Posteriormente se espera que prosiga la subida del índice español, siempre y cuando se realice una estructura alcista del mismo, mientras tanto podemos considerar que es más probable que baje que de que se produzcan fuertes subidas.

Pero en el mercado español vamos a tratar de buscar cual es una de las compañías del IBEX 35 que mejor está llevando la actual situación de los mercados. Para ello utilizaremos el informe bursátil preparado por Enbolsa.net para tratar de localizar a esta compañía en función de su comportamiento bursátil.

En este caso en el mercado europeo destaca la industria de bienes de consumo, el cual se encuentra en tendencia bajista, al igual que el resto de industrias, pero está mostrando un mejor comportamiento que el mercado, lo cual puede llamar la atención ante posibles subidas futuras.

Teniendo en cuenta que la mejor industria en el mercado europeo es la de bienes de consumoutilizaremos el screener de fortaleza para obtener cuales de los sectores que forman esta industria están destacando sobre los demás y poder realizar el filtro de búsqueda para escoger finalmente la empresa en la que enfocaremos nuestro análisis.

Dentro de los 42 sectores que forman el mercado de renta variable europeo se encuentran entre los primeros puestos el sector productores de alimentos.

En la imagen se aprecia como este sector a pesar de las caídas generalizadas en toda la renta variable mundial, está soportando su tendencia alcista, y las correcciones actuales solo han provocado que el precio pase a buscar la base del canal alcista, para preparar un posible movimiento impulsivo.

De hecho se puede observar en la imagen, como el precio está enfrentándose a la directriz bajista formada con los máximos descendentes producidos en el corto plazo. Además el MACD está formando un histograma decreciente lo cual puede ser una señal adelantada de que un nuevo impulso alcista pueda producirse.

Ahora ya que hemos elegido que industria y sector estudiar, llega el momento de decantarnos por una empresa y para ello utilizaremos la base de datos que Enbolsa Premium tiene disponible para sus suscriptores.

En este caso utilizaremos Viscofan.

Viscofan es un grupo empresarial español, con cotización en el índice IBEZ35 de la Bolsa española. Empresa multinacional fundada en 1975, se dedica a la fabricación de tripas y envolturas artificiales para la industria cárnica, también es propietaria del grupo alimenticio IAN, a través del que produce conservas vegetales, con la marca “La carretilla”.

La empresa Viscofan vende sus productos en más de 120 países del mundo, contando con fábricas en España, Alemania, República Checa, Serbia, EE UU, México, Brasil, China y Uruguay desde el 2013.

Mercado

El Grupo Viscofan es el líder mundial, con una cuota aproximada del 26% del mercado mundial, en la fabricación de envolturas para la industria cárnica, tripas artificiales que han sustituido progresivamente a la tripa natural realizada principalmente con intestinos y vejigas. Este sector se creó a principios delsiglo xx, ante las dificultades para obtener tripa natural.

Más del 90% de la producción de Viscofan se exporta a otros países, de los cuales la empresa obtiene un alto beneficio. Algunos datos ofrecen resultados que dicen que el 97% de los ingresos de Viscofan vienen del mercado externo.

Entre los años 2014 y 2015, la mejora de las divisas usadas en otros mercados frente al euro han provocado el incremento de los ingresos brutos por exportaciones de la compañía.

 

El gráfico de Viscofan presenta una situación similar al de su sector, salvo que en este caso, la corrección se está transformando en una lateralización entre el nivel de los 60 euros y los 50, el cual coincide con el retroceso del 38.1% de Fibonacci.

Actualmente el precio se está enfrentando al soporte de los 50 euros, el cual es vital que sostenga para que no se prolonguen las caídas en el valor.

En la imagen, hemos marcado los distintos niveles a vigilar en Viscofan, por un lado y el más importante en este momento, es el nivel de soporte, el cual parece que el precio toca para posteriormente impulsarse al alza. Si este movimiento se prolonga en el tiempo, tendremos que prestar atención especial al nivel de resistencia de los 56 euros, ya que en caso de superarlos es probable que se produzca un impulso alcista del precio.

Como señales adelantadas podemos utilizar el indicador RSI ya que en el caso de que el oscilador sobrepase alguno de los niveles marcados con líneas continuas rojas, indicara una elevada probabilidad de que el precio prosiga con la misma, sin embargo, esta situación debe de ser confirmada por el precio superando uno de los niveles antes mencionados.

Análisis fundamental de Viscofan

Ahora una vez tenido en cuenta la situación bursátil del valor, trataremos de introducirnos en el interior de los datos de la compañía para tratar de desvelar el motivo actual del comportamiento mostrado por la misma.

Situación financiera de Viscofan:

En primer lugar para comenzar el estudio de la situación financiera de Viscofan se consideraran varios factores, entre los que destacan la liquidez y la solvencia de la compañía.

a)      Liquidez de Viscofan:

Viscofan no debe tener problemas a corto plazo dadas sus importantes reservas de liquidez. Además, los fondos generados han sido positivos y estables. Todo ello se puede apreciar en el coeficiente corriente promedio de estos últimos años los cuales ofrecen un crecimiento promedio de 2.35 situándose en el 2015 a 2.7. Aunque es necesario que la empresa comience a generar o tratar de obtener ingresos para poder hacer frente a sus pagos inmediatos, ya que como refleja el coeficiente de caja actualmente no dispone de capital suficiente para hacer frente a sus compromisos inmediatos, tal y como se aprecia en el ratio.

Con lo que podemos concluir que en el corto plazo Viscofan no presentará problemas de liquidez a corto plazo si consigue incrementar su nivel de tesorería para sus próximos compromisos

b) Solvencia financiera:

El análisis de la solvencia en base a fondos indica valores suficientes de patrimonio neto, ratio capital ajeno / patrimonio neto y activo /capital ajeno, generando un balance solido todo ello debido a su reducida deuda externa, lo cual le confiere de fortaleza a la hora de afrontar la actual situación financiera global.

Al considerar el nivel de Ebitda y el Ebit de la compañía se puede observar una excelente situación de Viscofan de hecho, al comparar el beneficio antes de impuestos, amortizaciones, depreciaciones e intereses financieros y su nivel de deuda la empresa solo necesitaría menos de 6 meses para poder cubrir el importe total de su deuda, ya que principalmente se encontraría financiada mediante las aportaciones de los socios y la reinversión de sus ganancias. Por otra parte, el beneficio de explotación genera suficiente capital como para poder cubrir los intereses de la deuda, consecuencia de la reducida deuda.

En conclusión la situación financiera de Viscofan es estupenda e invita el optimismo en este valor.

A pesar de los buenos datos mostrados por la situación financiera de Viscofan no hay que conformarse ya que ellos no son definitivos para definir una situación económica y financiera.

El siguiente aspecto a analizar y el cual es el que debe de interesar más a los inversores es el caso de su rendimiento.

Los datos que disponemos se refieren a un periodo de recuperación económica y de crisis en el que podemos observar el magnífico comportamiento de esta empresa y de la rentabilidad obtenida, sin embargo, durante los últimos tres años se estás viendo una paulatina reducción de la misma. A pesar de esto la empresa es capaz de ofrecer una alta rentabilidad al capital empleado pudiendo generar un 15% de beneficios netos por el capital empleado (Observar en la gráfica el ROCE) Este tipo de información nos muestra que a la hora de realizar sus proyectos de inversión ha sido capaz de incrementar el rendimiento de las mismas generando una media de un 11.18% la cual se ha visto incrementada en los últimos años alcanzando el nivel de 2009.

Por otra parte, considerando los niveles de deuda empleados por Viscofan, los cuales mencionamos anteriormente bajos eran bajos y la alta rentabilidad obtenida sobre el patrimonio neto (observar en la gráfica el ROE) indica que la rentabilidad viene determinada por una excelente gestión del equipo directivo.

Teniendo en cuenta la rentabilidad de Viscofan, se aprecia una compañía rentable para los inversores, que genera cuantiosos beneficios, a pesar de las dificultades económicas a las que se ha visto sometida.

Análisis de la actividad de la compañía.

El periodo medio de maduración de Viscofan agrupa el periodo medio de almacenamiento, cobro y pago y sobre el cual podemos decir que a lo largo de los años se está viendo empeorado en un 5.6% de media anual. Según podemos ver en el gráfico este empeoramiento viene producido por un incremento del periodo medio de almacén lo cual hace referencia a un incremento de dificultad de vender la mercancía producida y en menor medida por un ligero incremento en el periodo medio de cobro a clientes.

Viscofan al ser una empresa productora de alimentos se puede clasificar dentro de un sector cíclico y en el momento actual no se encuentra en el mejor momento de este ciclo y ha ocasionado que a pesar de haber soportado la crisis de 2009 incrementando sus ventas y rendimiento la compañía a partir de 2010 ha ido disminuyendo su volumen de negocio en un 0.12%, principalmente motivado por la fuerte caída del volumen de ventas durante 2014, sin embargo, en 2015 parece que se ha recuperado ligeramente con un incremento del 2.6%

Con respecto a la cantidad de dinero efectivo que genera Viscofan ha situado el Free Cash Flow en 78.1 millones de Euros, incrementándose durante el último periodo en un 9.20% hasta alcanzar los 98 millones, cifra que acompaña al beneficio neto contable

Evolución del negocio

Por último nos encontramos uno de los indicadores más importantes para determinar la evolución real de los resultados de una empresa: el Free Cash Flow (FCF). Este ratio nos indica la cantidad de dinero en efectivo que genera un negocio después de pagar todos los gastos e inversiones de capital necesarias para mantener el negocio. La virtud más importante de este indicador es que es mucho menos propenso a la ingeniería contable, siendo más difícil de manipular por los directivos de la empresa en comparación con el Beneficio Neto contable. Una empresa con un beneficio de calidad es aquella donde el Free Cash Flow es similar en tendencia y magnitud al Beneficio Neto contable. Durante los últimos 5 años, el Free Cash Flow (FCF) medio de Viscofan se ha situado en 78,1M€, indicándonos que la empresa sí es capaz de generar dinero con su negocio. Por otra parte, si observamos la evolución reciente de este indicador, podemos apreciar un crecimiento medio anual del FCF del 17.55% durante los últimos 5 años.

En conclusión, en cuanto a la eficacia y eficiencia en la gestión de los recursos de Viscofan la compañía ha mostrado un comportamiento destacable, los cuales pueden justificar la situación alcista de su cotización. No obstante, en el corto plazo, la compañía depende bastante de la situación económica para que pueda incrementar su volumen de ventas y rendimiento y con ello impulsar su cotización al alza.

Por otra parte, si el riesgo de mercado permanece aunque la compañía pueda ver perjudicado sus resultados, Viscofan posee una sólida situación financiera y económica lo cual disminuye fuertemente su riesgo de quiebra y por tanto, es una acción a vigilar y esperar señales alcistas provenientes del análisis técnico de su cotización para incorporar esta compañía a nuestra cartera.

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Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner

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Analizando acciones españolas con el indicador de fortaleza/debilidad

Vídeo análisis de acciones españolas  atendiendo a estudios de fortaleza-debilidad  mediante el indicador RSCMansfield  así como por técnicas chartistas y análisis de ondas por teoría moderna  de Elliott.

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Análisis exhaustivo de Acciona, Peticiones del lector.

Acciona es una compañía la cual hemos analizado actualmente y además señalabamos una posible señal de compra, pulse aquí para leer el artículo.

Liquidez en Balance

La posición de liquidez de Acciona se encuentra relativamente ajustada al volumen de pasivo circulante. Habría que prestar atención a la evolución reciente del coeficiente corriente y a los acontecimientos que puedan afectarle. El hecho de que la media a 5 años de este ratio se encuentre en un nivel de 1,11 nos sugiere que la empresa puede tener dificultades para cubrir los vencimientos del pasivo circulante en épocas de crisis o si surgen imprevistos.
Los niveles de efectivo en balance no son tan elevados como sería deseable pero se encuentran en niveles aceptables.

Solvencia financiera

Acciona tiene unos niveles excesivos de deuda en comparación con su patrimonio neto. Su balance acumula 1,50 € de deuda por cada € de patrimonio. Este nivel tan elevado pone en riesgo la solvencia de la empresa y puede motivar una ampliación de capital o una reestructuración de deuda. Por su parte, habría que vigilar el nivel de apalancamiento financiero y explorar si no es excesivo en comparación con otras empresas de la industria.
La cobertura de los pagos por intereses se encuentra en unos niveles excesivamente bajos, con su EBIT solo alcanza para cubrir 1,12 veces (en términos medios) el pago de intereses anuales. Este nivel podría ser insuficiente asumiendo los niveles actuales de EBIT o ante una ligera caída de los resultados. Por otro lado, según nos indica el ratio de deuda sobre EBITDA, la compañia podría amortizar completamente su deuda en 5,69 años (de media) con el EBITDA generado si así lo decidiese.

Riesgo de quiebra

Para medir el riesgo de quiebra que presenta Acciona utilizaremos uno de los indicadores más utilizados por los analistas de crédito, el ratio Altman Z-Score. Esta métrica desarrollada hace más de 40 años en la Universidad de Nueva York trata de predecir con antelación a su suceso la suspensión de pagos en base a una serie de ratios que relacionan el balance, la cuenta de resultados y el precio de mercado de la empresa.
De este modo, un nivel por encima de 2,9 (zona verde) nos indicaría que no existe riesgo inminente de quiebra. Mientras que un nivel por debajo de 1,2 (zona roja) indica alta probabilidad de problemas financieros.
El nivel del ratio Z-Score de Altman se encuentra en 0,49, por debajo del nivel de 1,22 que sugiere que la compañia se encuentra en riesgo de quiebra. Deberíamos evitar toda compañía con un ratio inferior a este nivel.

Calidad del negocio

 

Rentabilidad de la Empresa

La reducida rentabilidad media sobre el Capital Empleado (ROCE) de Acciona no invita al optimismo y nos sugiere que la calidad del negocio no es muy buena. Por cada euro de capital empleado la empresa genera -0,02 € de beneficio neto ajustado.
El ratio Cash ROCE (Rentabilidad en efectivo sobre el Capital Empleado) nos muestra que Acciona no está invirtiendo eficientemente el capital del que dispone para la adquisición de inmovilizado y el desarrollo de proyectos. De media, solo ha sido capaz de generar 2.64€ de FCF por cada 100€ de capital empleado. Dada la poca eficiencia con la que el equipo gestor gestiona el capital de la empresa, sería más conveniente que fuese devuelto al accionista y éste lo invirtiese en algún otro negocio mejor.
La rentabilidad media ofrecida al accionista, medida mediante el ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto), es de un -7,7%. Esta cifra a priori es una señal de mala gestión del equipo directivo, ya que no parece que éstos sean capaces de ofrecer un rendimiento apropiado al dinero aportado por los accionistas.
La rentabilidad media sobre el total de activos de Acciona es de -1,42%. Este nivel tan bajo puede deberse a que opera en una industria muy competitiva y muy intensiva en capital o a que el equipo gestor no es capaz de hacer un uso eficiente de los activos de la empresa. Ambas situaciones requieren más investigación y comparación con otras empresas similares.

Ventaja Competitiva

Acciona presenta un margen bruto medio bastante generoso del 76,3%. Parece que la empresa tiene una buena capacidad para fijar los precios de sus productos o servicios.
Por otro lado, el margen neto medio de Acciona durante los últimos 5 años se situa en un escaso -3,46%. Es decir, la empresa solo gana -3,46 € por cada 100€ de ingresos que obtiene
Atendiendo a los flujos de efectivo que realmente genera la empresa, podemos apreciar un escaso margen FCF del 4,34%. Es decir, por cada 100€ de ventas que realiza la empresa, 4,34 € son efectivo que entra/sale de la empresa.

Calidad del resultado

El beneficio neto contable de una empresa está sujeto a cierta discreción por parte del equipo directivo a la hora de reconocer ingresos y gastos. El equipo gestor puede alterar en cierta medida los resultados a conveniencia, sin necesidad de cometer fraude, simplemente aplicando los criterios que más convienen en cada situación.
Por otra parte, los flujos de efectivo que entran y salen de la empresa son mucho más difíciles de manipular, y por tanto, se consideran un reflejo más realista del beneficio real de la empresa. El coeficiente de devengo compara el resultado contable con el resultado según los flujos de efectivo (FCF) para ofrecernos una medición del nivel de discreción implícito en los resultados publicados.
La media a 5 años del coeficiente de devengo se encuentra en 4,38%. Debido a que esta cifra se encuentra próxima a 0, parece que el resultado contable de Acciona es de alta calidad y que no se aprecia manipulación del mismo.

Intensidad del capital

Acciona gasta de media 54,59 € por cada 100 € de Flujos de Efectivo Operativos (FCF antes de Capex) generados por su negocio. A primera vista esta cifra es más alta de lo deseable, pero puede venir motivada porque la empresa se encuentre en plena fase de crecimiento o porque la industria en la que opera la empresa es intensiva en capital por naturaleza. Sería interesante estudiar la situación de sus competidores a este respecto para averiguar cuál es la empresa con menores necesidades de capital.

Ratios de Actividad

El periodo medio de almacén nos indica que en el último ejercicio Acciona está tardando de media 173,5 días en vender sus productos desde que éstos entran en su almacén. Observando la evolución de este ratio durante los últimos 5 años, podemos ver como la empresa es capaz de vender sus productos más rapidamente que hace 5 años. Concretamente, ha sido capaz de reducir un -14,2% anual el tiempo que tarda en vender sus productos.
De acuerdo con el periodo medio de cobro, la empresa está tardando en cobrar a sus clientes 114,8 días de media. La evolución a 5 años nos muestra que la compañía ha consegido reducir en un -6,7% anual el tiempo que tarda en cobrar a sus clientes las ventas realizadas a crédito.
El periodo medio de pago nos indica que la empresa tarda 479,9 días de media en completar el pago a sus proveedores. Durante los últimos 5 años podemos observar un descenso de -6,8% anual en el periodo medio de pago a proveedores. Este hecho podría ser una indicación de que los proveedores están restringiendo las condiciones crediticias sobre Acciona.
Por último, el periodo medio (o periodo medio de maduración) agrupa los 3 periodos medios anteriores en una sola cifra para indicarnos cuánto tiempo pasa desde que se paga a los proveedores hasta que se recibe el efectivo del cliente por la venta del producto o servicio. Aunque, como ya sabemos, esta cifra debe compararse con el resto de la industria, en general, cuanto más bajo sea el periodo medio mejor. Un periodo medio negativo, como el que podemos observar en Acciona es típico en empresas de distribución. Su significado es que la empresa tiene el privilegio (gracias a la naturaleza de la industria) de poder cobrar antes por la venta de un producto de lo que tarda en pagar a sus proveedores por el mismo producto. Es decir, son los proveedores los que financian realmente el activo circulante de la empresa. Si observamos la evolución reciente del periodo medio observamos como ha ido mejorando un -6,8% anual en los últimos 5 años.

Crecimiento

Evolución del Negocio

A nivel agregado, Acciona ha conseguido incrementar su volumen de negocio en un 0,14% medio anual durante los últimos 5 años. Este nivel de crecimiento se encuentra en un nivel moderado, sugiriendo que la empresa se encuentra en una industria madura.
En los últimos 5 años Acciona ha generado de media unas pérdidas de -235,0M€ anuales. Por norma general, los negocios que pierden dinero no son buenas inversiones, a menos que se trate de una empresa cíclica con ventaja competitiva que se encuentre cerca de un cambio de ciclo. En cualquir caso, es recomendable echar un vistazo a los últimos informes anuales para encontrar más información. Por otro lado, si echamos un vistazo a la evolución reciente del Beneficio Neto contable, podemos observar una favorable tasa de crecimiento anual medio del 8,19% durante los últimos 5 años.
Por último nos encontramos uno de los indicadores más importantes para determinar la evolución real de los resultados de una empresa: el Free Cash Flow (FCF). Este ratio nos indica la cantidad de dinero en efectivo que genera un negocio después de pagar todos los gastos e inversiones de capital necesarias para mantener el negocio. La virtud más importante de este indicador es que es mucho menos propenso a la ingeniería contable, siendo más dificil de manipular por los directivos de la empresa en comparación con el Beneficio Neto contable. Una empresa con un beneficio de calidad es aquella donde el Free Cash Flow es similar en tendencia y magnitud al Beneficio Neto contable. Durante los últimos 5 años, el Free Cash Flow (FCF) medio de Acciona se ha situado en 298,4M€, indicándonos que la empresa sí es capaz de generar dinero con su negocio. Por otra parte, si observamos la evolución reciente de este indicador, podemos apreciar un crecimiento medio anual del FCF del 57.70% durante los últimos 5 años.

Evolución del Balance
Fijándonos en el balance, podemos apreciar cómo ha evolucionado la base de activos de Acciona a lo largo de los últimos años. Concretamente, se puede apreciar una caída media anual del -5,54% en los últimos 5 años, la cual puede venir motivada por una serie de desinversiones o por una restructuración de los negocios de la empresa.
El nivel de Patrimonio Neto de la empresa ha disminuido durante los últimos 5 años a un ritmo medio anual del -10,65%. Este hecho puede deberse a la acumulación de pérdidas, a la desinversión de ciertos activos, o a un reparto de capital por parte de la empresa (mediante un dividendo extraordinario por ejemplo).
Por último, se puede apreciar una disminución de los niveles de deuda, a razón de un -8,24% anual. Lo cual suele ser un hecho positivo, ya que aumenta la solvencia de la empresa y disminuye su riesgo financiero.

Evolución de Magnitudes por Acción

Las cifras que se presentan a continuación corresponden a la evolución de las principales magnitudes por acción de la empresa. Todas las magnitudes han sido ajustadas para facilitar su interpretación y para corregir las distorsiones ocasionadas por Splits y Contra-splits, ya que estos eventos no suponen dilución para el accionista.
El Valor Contable por acción nos indica que Acciona está destruyendo valor para sus accionistas, ya que el patrimonio de éstos está descendiendo a un ritmo medio del -9,58% anual durante los últimos 5 años. Sería conveniente averiguar si esto se debe a una disminución del Patrimonio Neto de la empresa o a la dilución de la participación del accionista mediante ampliaciones de capital.
La cifra de ingresos por acción ha venido creciendo a un tímido ritmo del 0,87% medio anual, lo cual nos sugiere que la empresa se encuentra en una etapa de lento crecimiento.
El Beneficio Por Acción (BPA) ha crecido a un un ritmo positivo del 6,08% medio anual durante los últimos 5 años. Mientras, el Free Cash Flow (FCF) Por Acción ha crecido a un ritmo del 61.10% medio anual. Es importante que estas dos cantidades vayan a la par para confirmarnos la buena calidad de los resultados. De no ser así, si observamos unos Beneficios permanentemente más altos que el Free Cash Flow y con tendencias dispares, podríamos encontrarnos ante una empresa que manipula los resultados.
Por último, podemos observar una tendencia negativa en el crecimiento del dividendo por acción, habiendo caido éste un -100.00% medio anual durante los últimos 5 años.

Evolución del Número de Empleados


En el siguiente gráfico podemos observar cómo durante los últimos 5 años el número de empleados de Acciona ha ido aumentando a un ritmo medio anual del 1,15%, lo cual nos indica que la empresa y sus necesidades de recursos humanos están creciendo a un ritrmo moderado.
Una buena métrica para diferenciar en cuál de las tres situaciones mencionadas en el párrafo anterior se encuentra la empresa es estudiando la evolución del ratio de ingresos y de beneficios por empleado. En lo referente a ingresos, podemos observar una moderada tasa media de crecimiento anual de los ingresos por empleado del 0,37%. Es decir, Acciona ha pasado de generar 203.806 € de ingresos por empleado a 207.623 € por empleado en los últimos 5 años.
Respecto al beneficio neto por empleado, éste ha logrado crecer a un ritmo medio anual del 4,38%. Es decir, Acciona ha pasado de tener un beneficio neto ajustado de 5.277 € por empleado a 6.540 € por empleado en los últimos 5 años.

Evolución de los Ingresos por Área Geográfica

En este gráfico podemos observar qué porcentaje del volumen de negocio de Acciona se genera dentro y fuera del territorio nacional, además de su evolución en el tiempo. Actualmente, un 49,40% de los ingresos que realiza la empresa se generan en el mercado doméstico. Mientras que el 50,60% restante provienen de la exportación (a países de la UE, OCDE y otros).
Observando la evolución del volumen de ingresos generados en el mercado doméstico, podemos apreciar una caída anual del -6,52% durante los últimos 5 años. Es decir, la empresa está consiguiendo exportar ahora un mayor volumen de ingresos que hace 5 años, lo cual en la mayoría de los casos es un aspecto positivo en la evolución de un negocio internacional.