Categoría: España

Analisis profundo CAIXABANK

Loa analistas de alphavalue nos dejan diariamente una  gran cantidad de analisis e ideas de inversión en sus informes diarios que emiten en castellano para todos sus suscriptores. Estos informes son muy interesante desde el punto de vista de analisis fundamental de compañias y en el dia de hoy les acercamos el analisis y estudio de la compañía española del sector bancario CAIXABANK , que se encuentra incluida en la industria financiera europea y dentro del nuestro mercado presenta una situacion tecnica muy delicada según ,muestra nuestra tabla de zona premium que estudia y parametriza los aspectos mas importantes de las empresas que cotizan en el IBEX 35.

En este caso y marcada en color amarillo encontramos la información de CAIXABANK , y podemos observar como su fortaleza estática en negativa , lo que indica que los inversores institucionales no ven con buenos ojos tomar posiciones compradoras o largas en este activo. Su tendencia también en negativa con un timming o momento tendencial -1, lo que supone un pleno impulso bajista en si grafica diaria.

Ahora pasamos al analisis fundamental de CAIXABANK por Alphavalue.

La entidad financiera española es nuestra IDEA del DÍA. La estrategia “reflacionaria” del BCE no ha logrado generar escepticismo entre los inversores sobre los planes de negocios de los bancos españoles, en particular sobre Caixabank , articulado en torno a la mejora del net interest margin sobre la esperada subida futura de los tipos de interés (que, dicho sea de paso, seguimos no esperando subidas de tipos en mucho tiempo). Las expectativas de consenso ahora están en gran medida alineadas con nuestras proyecciones, que sólo tienen en cuenta las mejoras del marginal margin.

En nuestra opinión, el riesgo adicional de rebaja es limitado, lo que hace que el descuento sobre la valoración del NAV sea quizás excesivo. Desde principios de año, el banco catalán ha “competido” con DEUTSCHE BANK (reducir, objetivo 6,07 € ) Y con SOCIETE GENERALE (comprar, objetivo 34,1 € ) por ser el segundo peor performance del sector bancario por detrás de DANSKE (reducir, objetivo 105 DKK )

Con una corrección del -12%, el valor tiene un underperformance frente al sector del -18% YTD y del -27% con respecto al universo AlphaValue

La imagen sigue siendo la misma cuando se compara con el índice Stoxx Banks (SX7P). Como se muestra en el gráfico a continuación, el underperformance es en gran parte atribuible al momentum negativo de las perspectivas de beneficios de un año o dos años en adelante.

A principios de 2018, advertimos que la apuesta de “reflación” que se había desarrollado probablemente se habría perdido. Nuestra recomendación sobre la Caixabank se volvió positiva sólo a principios de marzo de este año. Tal como se desarrolló anteriormente, el PER ajustado 2019, por el mayor apalancamiento del grupo, (y las cargas de reestructuración) es de 8x, lo que apunta a un potencial alcista mínimo del +25%.

Nuestro precio objetivo, que corresponde a la media ponderada de seis enfoques de valoración diferentes, arroja un potencial ligeramente mayor (+35,1%). Así que habrá que estar atentos a la mejora del momentum, sin la cual, no podemos dar una recomendación “total” positiva (modelo Value & Momentum -ver glosario al final de DIARIO DE MERCADOS).

Idea de inversión en Acciona

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a establecer un plan estratégico para operar en la acción española Acciona.

Para comenzar debemos de conocer como se encuentra el aspecto técnico de su cotización en el largo plazo.

Si observamos la cotización de Acciona podemos ver como el activo se encuentra en una clara tendencia alcista, con fortaleza y con momento alcista, por lo que en el largo plazo el precio nos señala que es un valor óptimo para comprar y posicionarse al alza.

Considerando esto, realizaremos un análisis en el medio plazo para determinar la viabilidad de una operación financiera.

En el medio plazo se puede apreciar como el precio se encuentra en un periodo correctivodentro de la tendencia alcista descrita anteriormente.

Si observamos el precio se encuentra acercándose a una zona de control operativa donde se encuentran un nivel de soporte dinámico y el nivel de retroceso del 38.1% del impulso previo.

En el corto plazo, hemos marcado una linea directriz utilizando los máximos decrecientes en el proceso correctivo.

La señal de compra se confirmará cuando el RSI supere al alza la línea roja marcada en el gráfico, el MACD corte al alza a su señal y el precio supere la directriz marcada con un segmento rojo.

 

 

Análisis de Indra

Antes de comenzar con el analisis fundamental de INDRA debemos dar un repaso al ranking de industrias europeas en la actualidad. Indra es una compañía española cotizada en el IBEX35 y que se encuentra incluida, entre otros , en la industria Tecnológica y en supersectores del SOFTWARE AND COMPUTER SERVICE junto a otras 27 compañias muy conocidas como AMADEUS, DASSAULT SYSTEMS , CAP GEMINI o ILLIAD.

 

Pero realmente si analizamos INDRA e profundidad debemos decir que pertenece al sector de COMPUTER SERVICE dentro del Super sector que comentamos antes y en este sector mas concreto sus competidores con  menos.

 

En la grafica de abajo vemos como la industria de tecnología esta mejorando últimamente y ha ascendido hasta el puesto 3 del ranking de interés industrial de las 10 industrias europeas cotizadas. Este puesto de relativo honor trae consigo , como no podía ser de otra forma, una tendencia alcista en fase correctiva con un timming industrial de 2 y una lectura de fuerza estática positiva  y en color verde como podemos ver en su cuadrado correspondiente de información.

En la tabla de abajo les hemos mostrado una relación de las acciones europeas que componen el sector de COMPUTER SERVICE y su situación técnica de cada una de ellas.

En este caso los acciones de este sector aparecen ordenadas de mejor a peor en un ranking donde los flujos de capital o el dinero que reciben en su desarrollo técnico será la razón fundamental que utilizaremos para medir la calidad de cada una de ellas.

De esta forma las francesas ALTRAN y ALTEN son las mejores compañías para invertir en posiciones largas o compradas , mientras que compañías como ATOS en Francia o WINCOR en Alemania son algunas de las peores compañías atendiendo a los flujos de capital que reciben de los inversores en bolsa.

El caso de INDRA ,que es la compañía que nos ocupa en esta analisis, podemos ver como su tendencia y su fuerza son positivas aunque con un valor positivo muy bajo en comparación con las compañias europeas lideres del sector.

 

La compañía española de servicios deTecnologías de la Información y Consultoría es nuestro analisis de hoy junto a alphavalue.

El +29% de recuperación del pequeño sector de ITServices confirmó que los temores de una desaceleración económica con un impacto potencial en las inversiones de IT quedaron relegados a un segundo plano frente a los poderosos motores de crecimiento subyacentes, según se ha confirmado en las guías de 2019.

Los clientes corporativos están adoptando rápidamente las tecnologías y los nuevos servicios como la nube, soluciones digitales, big data, ciberseguridad e inteligencia artificial. El precio de la acción de Indra Sistemas subió un +26% YTD por detrás de sus comparables SOPRA STERIA (comprar, objetivo 152 € ) con un +36% YTD, ATOS (comprar, objetivo 136 € ) con un+32% YTD y CAPGEMINI (añadir, objetivo 127 € ) +28%YTD.

En cierto modo, Indra confirmó su condición de “perenne rezagado”. Creemos que Indra debe mostrar un mayor progreso operativo para que se materialice el +31% que estimamos de potencial alcista.

Los ingresos orgánicos aumentaron un +1% yoy en 2018. Indra Sistemas se vio afectada por los menores ingresos del programa Eurofighter y la contracción del negocio de Elecciones, que es volátil por naturaleza (actividad fuerte en AMEA en 2017).

Sin embargo, el 4T18 fue mejor, con un aumento del +4% yoy en los ingresos orgánicos gracias al desarrollo de soluciones de Transporte y Gestión de Tráfico Aéreo en AMEA que compensaron con creces los bajos ingresos en Defensa y Seguridad. Se espera un crecimiento de los ingresos orgánicos de un solo dígito en 2019 (+1 a +2% yoy), considerando que la fuerte llegada de pedidos en 2018 debería traducirse en ingresos con un retraso de dos a tres años después del desarrollo de las soluciones.

El Ebit del grupo aumentó moderadamente un +1,9% yoy en 2018, muy por debajo del crecimiento del Ebit del +10% yoy previsto para 2016-2020. Hubo algunos avances en transporte (división T&D) que se volvió positivo. A la inversa, menos negocio de Elecciones tuvo un impacto negativo en el rendimiento operativo de Minsait (división de IT)

Las soluciones digitales que se refieren a la experiencia digital del cliente, la robotización de procesos, el análisis y la ciberseguridad aumentaron significativamente en 2018. Los ingresos aumentaron un +28% (+17% orgánicamente) después de dos años con un débil crecimiento (+0,3% en 2017 y +2% en 2016).

En 2018 los ingresos de soluciones digitales alcanzaron los 402 M€, lo que representa el 21% del total de la división de IT. Se espera un crecimiento de dos dígitos en 2019 y debería frenar la continua disminución de los ingresos del programa Eurofighter dentro de la división T&D, así como la presión de los precios en los servicios de IT tradicionales.

La mejora significativa delfree cash-flowdesde 2015 es uno de los ítems más positivos. Es atribuible a un mayor Ebitda gracias a medidas de reestructuración y capex (150-200 M€ en 2018-2020).

La deuda neta se redujo a 483 M€ al cierre de 2018 (-18% yoy) en comparación con los 700 M€ en 2015. Según el modelo de riesgo de crédito, Indra Sistemas debería tener una calificación de grado de inversión (BBB) en 2019 vs una calificación de DDD en 2015, en línea con sus comparables.

Indra ha digerido bien la compra de Tecnocom, adquirida a fines de 2018. Como la ola de inversión en IT se elevará, el factor diferenciador de Indra en su exposición a Latam puede no importar mucho.

En última instancia, su debilidad puede ser estar atascado por negocios relacionados con la defensa, que son seguros pero lentos y que atan recursos que se utilizarían mejor si se redistribuyen.

Otorgamos un potencial por fundamentales actualmente de un +31%. Todas las métricas de valoración advierten que el valor está devaluado. La dura realidad es que éste ha sido el caso casi desde siempre. Las métricas de comparables se muestran en múltiplos altos de grandes capitales como SAP (reducir, objetivo 112 € ) , AMADEUS IT GROUP (vender, objetivo 64,4 €) y Capgemini. Indra tiene que ofrecer unos cuantos trimestres de crecimiento más sólido en su negocio de Soluciones Digitales para ser una historia convincente.

Análisis profundo de MAPFRE

Esta semana en nuestro análisis en profundidad de los lunes,  vamos a referirnos a una acción española que podemos considerar como la más importante o relevante dentro del sector de los seguros en nuestro selectivo.

El sector seguros está incluido dentro de la industria de La finanzas a nivel europeo y dentro de los seguros podemos encontrar dos grupos de aseguradoras , las empresas que están incluidas en el sector de seguro de vida o las incluidas en el sector de seguros de no vida.

En esta caso Mapfre forma parte del sector de seguros de No vida, que curiosamente es el sector que mejor se comporta dentro de los distintos sectores que componen la industria financiera.

Como podemos observar en el gráfico de abajo referente al ranking de industrias europeas en la actualidad , vemos como la industria financiera ocupa el último lugar en la tabla de calidad de las 10 industrias europeas cotizadas. Este puesto de dudoso honor trae consigo , como no podía ser de otra forma, una tendencia bajista en pleno impulso a la baja con un timming industrial de -1 y una lectura de fuerza estática negativa y en color rojo como podemos ver en su cuadrado correspondiente de información.

Como comentamos antes, un factor favorable que si trae consigo la accion Mapfre , es que está contenida en el sector de las acciones financieras aseguradoras de No vida y eso es una ventaja muy relevante , ya que este sector es el mejor de todos los sectores que componen la industria financiera.

Esta situación hace que las acciones de este sector no estén muy perjudicadas desde el punto de vista tendencial , impulsivo y de flujos de capital.

En la tabla de abajo les hemos mostrado una relación de las acciones europeas que componen este sector de No vida y su situación técnica de cada una de ellas.

En este caso los acciones de este sector aparecen ordenadas de mejor a peor en un ranking donde los flujos de capital o el dinero que reciben en su desarrollo técnico será la razón fundamental que utilizaremos para medir la calidad de cada una de ellas.

De esta forma la italiana UNIPOL o la danesa TRIG son las mejores compañías para invertir en posiciones largas o compradas , mientras que compañías RSA inglesa o Catalana Occidente en España son algunas de las peores compañías atendiendo a los flujos de capital que reciben de los inversores en bolsa.

Al analizar el caso concreto de Mapfre , podemos ver cómo se encuentra en las últimas posiciones del ranking de calidad , y su situación está tratando de reconvertirse ya que a pesar de presentar unos flujos de capital negativos , muestra una tendencia alcista y un timming +1 que nos dice que trata de salir de esta situación de mediocridad con una fase impulsiva alcista clara y determinante. 

Su situación de medio plazo también a mejorado , ya que la tendencia semanal a mejorado al cruzarse el MACD al alza y favorecer esta situación la continuación alcista de este activo en el medio plazo. Ahora pasaremos a analizar la compañía desde el punto de vista fundamental con nuestros amigos de Alphavalue.

La aseguradora española es nuestra IDEA del DÍA. Es bueno tener en cuenta el potencial alcista del +14% estimado por nuestros analistas, pero no parece lo suficiente para compensar la falta de interés de los inversores. En la estructura de capital, pocos inversores recuerdan de hecho que Mapfre significa Mutualidad de la Agrupación de Propietarios de Fincas Rústicas de España.

Es decir, Mapfre nació y sigue siendo fundamentalmente una mutua de seguros que ha elegido el formato de sociedad limitada para acceder a los mercados de capitales. Tales raíces son un freno de valoración más allá del fuerte dividendo requerido por la empresa matriz (Cartera Mapfre con 68%).

Por otro lado, entre las 11 aseguradoras generalistas que cubre AlphaValue, Mapfre es el único operador con una presencia significativa en la región de Latam. Estas economías se contrajeron en 2016, pero han comenzado a recuperarse ligeramente. Esta no es la única fuente de preocupación para la empresa, otros mercados emergentes continúan bajo presión. Es probable que estas características expliquen el underperformancede la acción frente a sus comparables durante los últimos cinco años. La presencia internacional de Mapfre hasta ahora no ha logrado convencer.

Después de años de rápido crecimiento económico, la región de América Latina ha chocado contra un muro que refleja la falta de instituciones adecuadas en las economías dominadas por el dinero rápido, las industrias extractivas y la corrupción asociada.

En Brasil (16,1% de las primas, pero sólo representando el 6,3% anivel de Bº neto del grupo), la recuperación sigue siendo decepcionante a pesar de los signos de mejoría. El marzo pasado, el Banco Central de Brasil redujo su pronóstico de crecimiento a solo un +2% para 2019. En parte, esta revisión a la baja estaba justificada por la cuestión de la reforma de las pensiones. Este es uno de los proyectos favoritos del presidente Bolsonaro.

Su gobierno está buscando cambiar las contribuciones de las pensiones de los trabajadores, aumentar la edad mínima de jubilación (a 65 años para los hombres y 62 para las mujeres). Esta es una excelente noticia para Mapfre como aseguradora de vida y, por lo tanto, como un proveedor que le permite salir de un sistema público menos perverso. En 2018, el resultado operativo del negocio de vida derivado de la mayor economía de América

Latina alcanzó los 364,4 M€, un 53,5% del total. Sin embargo, el cambio de sistema de pensiones se implementará gradualmente durante un período de hasta 14 años. No aprobar esta reforma significaría que la seguridad social colapsaría en tres años.

En Argentina, la aseguradora se está enfrentando a una hiperinflación acumulada del 100% entre 2015-18. En Turquía, Filipinas e Indonesia, Mapfre sufrió la evaporación de las monedas. En los EE.UU., se vio obligada a reorganizar su negocio (con una pérdida neta de -7,2 M€ en 2018). Mapfre redujo sus operaciones a 11 estados de 19 para reducir sus pérdidas. Incluso en Europa, algunos mercados son problemáticos, como Italia, no lejos de una recesión económica y una fuerte competencia de los actores locales.

Para ser justos, Mapfre es una de las pocas aseguradoras que publica los beneficios netos desglosados por cada mercado, lo cual es digno de elogio.

La contribución del negocio de Latam a los beneficios netos ha seguido un camino descendente desde 2015. Esto fue, en parte, causado por la depreciación de las monedas durante los últimos 5 años. En 2015, el negocio español representó el 57,9% del resultado neto (494,8 M€), mientras que Latam contribuyó en 244,8 M€ (28,6%).

En 2018, el beneficio neto del negocio español ascendió a 480,6 M€ (56,7%), mientras que Latam supuso el 18,5% 156,9 M. A pesar de esta erosión, la aseguradora española ha publicado sólidos dividendos.

En 2018 el dividendo derivado de las filiales ascendió a 647 M€, mientras que el distribuido alcanzó los 447 M€. El ejercicio 2018 estuvo marcado por un dividendo nulo en Brasil, ya que se ha utilizado para financiar la reorganización de este negocio. Un 55% (355 M€) provino del negocio español, el 14% de la rama de reaseguros (93M€) y el 7% de la unidad de riesgos globales (46 M€). Esto significa que las tres cuartas partes del dividendo no dependen directamente de la presencia internacional de Mapfre, sino de que esta presencia internacional cultivada durante mucho tiempo todavía no ha dado sus frutos. Sin embargo, la aseguradora tiene una sólida posición con un índice de Solvencia II ratio del 200%.

Nuestras estimaciones son positivas para 2019-21 ya que las decisiones de la dirección corporativa darán sus frutos, principalmente en los Estados Unidos. Las empresas norteamericanas registraron débiles beneficios debido a los costes excepcionales. Con una presencia simplificada y una política de suscripción disciplinada, la rentabilidad debería mejorar en los próximos años, unido a los cambios esperados en el sistema de pensiones brasileño.

Esta perspectiva positiva se refleja en nuestro precio objetivo. La valoración basada en dividendos ofrece un potencial alcista de +25%. Al mismo tiempo, aplicamos un descuento del 30% a su P / Book y PER en relación con sus comparables para reflejar los riesgos operativos que enfrenta en países inestables.

En resumen, el núcleo de valor de Mapfre sigue siendo su negocio en España, que es la principal garantía para los beneficios recurrentes y la generación de caja. Un crecimiento más estable de los beneficios requeriría un negocio más europeo.

Acciones españolas en el punto de mira

Dentro de nuestra Zona Premium, hemos incorporado una serie de herramientas que ayudarán a tomar sus decisiones, además de optimizar el tiempo de los Inversores.

Lo primero que debe hacer un inversor que quiere invertir en acciones, en este caso españolas, es conocer cómo se encuentra la zona geográfica donde quiere invertir. Para ello deberá conocer la tendencia del mercado, el timing actual del mismo y por supuesto cuales son las industrias y sectores con mayor entrada de flujo de capitales.

Para responder a estas cuestiones hemos creado la sección de “Ranking de mercado”, en ella encontraremos la siguiente información:

Tal y como aparece en el “Ranking de mercado Europeo”, encontramos la información necesaria para saber el estado del mercado, actualmente la tendencia es alcista y se encuentra en un Timing 1, lo que significa que estamos en un Pleno impulso alcista.

Tal como comentábamos en nuestro informe semanal de hace unas semanas, el índice europeo perforó la directriz bajista e inició un rally alcista que o coloca cerca de una resistencia importante, pero el sentimiento es de normalidad y presenta fortaleza, por lo que se encuentra en una fase óptima de compras.

Teniendo en cuenta estos datos, ¿Qué técnica de inversión, tendrá una mayor probabilidad de éxito, dada la situación actual?, este debería de ser la primera pregunta que todo inversor se haga.

Pues bien, si observamos los datos estadísticos de nuestras técnicas MACD-Enb y VCN nos encontramos con lo siguiente.

Como Podemos ver, tenemos 2 opciones para atacar al mercado español de acciones:

  • Con la Técnica Macd-Enb, la cuál podemos destacar que atendiendo a la situación actual del mercado europeo, presenta un 70,4% de probabilidad en el Ratio 1:1, reduciéndose en 8 puntos porcentuales en el 2:1 (2 de beneficio por 1 de stop).
  • Pero es la Técnica VCN, la que destacamos al poseer un 81% de probabilidad actual, siendo otra opción óptima para atacar al mercado de manera eficaz.

Si quieres aprender estás Técnicas de entrada y optimizar tu entrada al máximo te aconsejamos que cliques en nuestro Curso de Técnicas de Trading Avanzado Ya sabemos lo que tenemos que hacer, sigamos adelante para encontrar las acciones más destacadas en estos momentos.

Queremos por tanto invertir en España,  utilizando la técnica MacdEnb y VCN, pero ¿Cuáles son las industrias y sectores TOP del momento?.

En nuestra sección “Ranking del mercado”, dentro de nuestra zona Premium, encontramos la clasificación industrial y sectorial. Actualmente 8 industrias son fuertes,todas menos TELECOMUNICACIONES y FINANZAS. Pero además dentro de esas industrias sabemos cuales son los sectores fuertes, pues, blanco y en botella, si quieres invertir en España, hazlo en acciones que pertenecen a este grupo de sectores de las mejores industrias o sectores. De este modo nos aseguramos que estamos comprando una compañía TOP del mercado.

La elección de Compañías TOP la vemos en nuestro Curso de Fortalezas y Flujos de Capitales, y que tenemos a su disposición AQUÍ

Si se fija, el primer paso ha sido conocer la situación del mercado, a partir de ahí hemos valorado que técnica debemos de utilizar a día de hoy y como tercer paso, ya sabemos cuál es el grupo de acciones donde tengo que buscar las oportunidades.

Dentro de estos sectores, ¿Qué acciones han dado o van a dar señal por MACDENB y VCN?

Para responder a esta pregunta, voy a utilizar la NUEVA HERRAMIENTA dentro de la zona Premium RADAR DE OPORTUNIDADES.

Dentro de este radar, selecciono la técnica que deseo (VCN por ejemplo) y además selecciono que la industria y sector sean fuerte y “por arte de magia”, la herramienta me selecciona las acciones que estoy buscando.

Atendiendo a la situación del mercado, es decir, al encontrarse en un plenos impulso, hace que la técnica óptima sea el VCN, de ahí que veamos en la imagen de a continuación, sacada de nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES, solo 2 señales activas por VCN, desde el día 8 de ABril y que podréis comprobar en vuestras plataformas de acciones, la situación de ambas señales.

No encontramos preseñales pero justo en la siguiente foto sacada de nuestro SUPERSCREENER de la Zona Premium, vemos acciones españolas que cumplen todos los requisitos y que pueden convertirse en preseñales, por lo que deberíamos vigilar muy de cerca.

 

Tanto el RADAR DE OPORTUNIDADES como el RANKING DEL MERCADO, y el SUPERSCREENER, forman parte de las nuevas secciones que hemos incorporado a la zona Premium, si todavía no eres Premium y quieres saber como serlo, manda un mail a soporte@enbolsa.net y te explicaremos como.

Antonio Fernández – Soporte@enbolsa.net – (+34) 655 479 430

¿Comprar Acciones Españolas ahora?

La mayoría de usuarios que invierten en renta variable y se quieren crear una cartera de Acciones para el medio/largo plazo, en lo primero que se enfocan para crearla es, en que sean compañías muy conocidas, que sean baratas o caras, que me proporcionen dividendos elevados y durante varias veces al año, en que tengan una gran capitalización, pero lo que no piensan es, ¿qué acciones, independientemente de sus dividendos y de su conocimiento sobre ellas, son las que tienen una mayor probabilidad de crecimiento en este momento?. Es decir, quiero saber cuáles son las Acciones TOP del momento para cargar mi cartera. Una Acción TOP es aquella que cuando el mercado suba, sea de las que lideren dicha subida, y cuando el mercado caiga, sea de la que menos caiga.

Uno de los métodos más recomendados por la mayoría de Traders Profesionales, como en el caso de Enbolsa.net, nos enfocamos en el Estudio de Fortalezas y Flujos de capitales, además de utilizar indicadores sobre el sentimiento de los inversores de largo plazo, en la estacionalidad, y sobre todo, en escoger un método de entrada adecuado como filtro final para seleccionar aquellas Acciones de alta probabilidad alcista.

Nos ponemos en situación, soy un inversor de medio largo plazo, el cuál quiere invertir en el mercado español, por lo que quiero crearme una cartera de acciones donde toda su composición provenga de compañías que coticen en el mercado español. ¿Qué haría para crear dicha cartera para que me generara el mayor rendimiento posible?

Estudio de Flujos de Capitales: Este estudio se enfoca en la entrada o no de capitales en el mercado de Renta Variable, para lo cuál tendremos que tener en cuenta, tanto si entra entrando capital en el Mercado Global, que representaremos a partir del índice mundial Dow Jones Global, como si entra capital en el Mercado Europeo, ya que nuestra cartera de compañías españolas dependen directamente de si entran flujos de capitales o no en el mercado europeo.

En el caso del Mercado Global, podemos ver como el indicador de Sentimiento de Largo Plazo es Alcista (Indicador de la Parte baja), pero está sumergido en un proceso correctivo, por lo que estaremos muy pendientes de esa rotura de la directriz bajista para confirmar su continuación alcista en su tendencia principal. Como podemos comprobar, una vez se activa el indicador de sentimiento de largo plazo alcista, el mercado reacciona favorablemente, pero dicho indicador debe estar condicionado a un momento óptimo del activo.

En el caso del mercado europeo, cuyo peso recae en el Índice Euro Stoxx 600, nos muestra un sentimiento positivo de largo plazo, además, dicho índice se encuentra en un momento impulsivo que ha propiciado la vuelta a la tendencia alcista y cuyos máximos anteriores tiene a tiro para intentar cazarlos, por lo que nos da luz verde a que sigamos con nuestro estudio en busca de las acciones TOP del mercado Español.

Como dato más o menos positivo, os muestro un indicador americano sobre la confianza y el miedo de los inversores de renta variable, tal como podemos ver en la siguiente imagen, hace un año esta indicador marcaba el nivel 15 (Miedo Extremo), sin embargo, actualmente de un mes para acá, los inversores empiezan a recuperar la confianza en la renta variable tal y como lo muestra el indicador Fear & Greed Index, siendo el 100, la confianza extrema y el 0, el miedo máximo.

Una vez que sabemos que los flujos de capitales, empiezan a entrar en Europa, y que el sentimiento de los inversores de largo plazo es positivo, ahora nos vamos a enfocar en qué tipo de compañías está entrando el capital, para lo cuál nos basamos en su capitalización (si los flujos de capitales entran en compañías de alta o media baja capitalización), y en su estilo (si los flujos de capitales entran en compañías de crecimiento o valor)

Tal como nos muestran los gráficos anteriores, los indicadores de flujos de capitales nos confirman, que el tipo de compañías que deberemos escoger para nuestra cartera, deben ser de alta  capitalización y en cuanto a estilo no lo tenemos muy claro, pero vemos como las de crecimiento le van ganando la partida a las de valor, en la cuál van saliendo los flujos de capitales considerablemente, colocándose por debajo del nivel de 0, por lo que nos que nos quedaremos con empresas de alta capitalización y de crecimiento.

Estudio Industrial y Sectorial Europea: Con este estudio vamos a localizar qué industrias y sectores son los que mejor se comportan en este momento, es decir, son fuertes, tendenciales y se encuentran en un momento operativo correcto. Para ello nos vamos a ir a nuestra Zona Premium, de la cuál sacamos la siguiente clasificación:

Clic en la imagen para ver completa

Esta clasificación nos muestra que las Industrias y Sectores europeos que se encuentran en un momento óptimo son:

  • Industrias: Utilities, Atención a la salud y Bienes de Consumo, por ser tendenciales, poseer fortaleza (>0,20) y encontrarse en un momento operativo óptimo.
  • Sectores: desde Leisure Goods hasta Alternative Energy son óptimas.

Pero, ¿es necesario que la acción pertenezca a un sector e industria óptima?, según los estudios realizados, nos vale que se encuentre en un sector o industria óptima, no tiene por que ser exclusivamente que cumplan ambas, por lo que ya tenemos claro donde tenemos que buscar las acciones.

Antes de continuar con el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales, vamos a hacer un resumen con respecto al estudio completo de la Zona Geográfica europea, a través de la siguiente imagen extraída de nuestra Zona Premium

Clic en la imagen para ampliar

A modo resumen, ya hemos confirmado que están entrando poco a poco los flujos de capitales en la renta variable, y también comprobado que entre los distintos continentes, Europa es una zona geográfica óptima, ya que entra los flujos de capitales, presenta tendencia alcista y el sentimiento de largo plazo es positivo. Una vez comprobado que Europa es una zona geográfica óptima, profundizamos más, para ver qué industrias y sectores son las que lideran esa subida del índice europeo, para ello hemos sacado cuales son las industrias y Sectores TOP, entre las cuales buscaremos las acciones que ocuparán hueco en nuestra cartera español.

Como tercer paso, y como bien hemos expuesto al inicio de este artículo, nos centraremos en las compañías españolas, por lo que primero tendremos que tener en cuenta si el mercado español es una buena opción en este momento, para ello analizaremos el índice español, tanto técnicamente como estacionalmente.

Clic en la imagen para ampliar

Según el informe estacional de Marzo del IBEX35, no arroja resultados muy positivos, ya que como nos muestran las 3 curvas de los últimos 10 años, últimos 20 años y 10 años anteriores (1998/2008), arrojan resultados positivos, pero solo e 50% de los días termina en positivo, esto no es un dato muy relevante en el medio/largo plazo, ya que nuestra cartera no va a depender sobre lo que haga el ÍBEX35 en Marzo, sino escoger aquellas compañías que lideren la subida en momentos óptimos.

En cuanto al Análisis Técnica del índice español, podemos decir que está entrando la fortaleza, el sentimiento es positivo, ha recuperado la senda alcista tras la rotura de la directriz bajista, la cuál proviene de un proceso correctivo que comenzó en Mayo de 2017 y que podemos estar a las puertas de dar por finalizado.

Una vez completado el estudio para saber donde localizar las compañías españolas TOP, solo nos queda dar nombre a dichas compañías TOP, por cierto, le llamamos Acciones TOP, por que son las que subirán más cuando el mercado suba, y las que caigan menos cuando el mercado sufra caídas.

Nuestra Cartera de Acciones tendrá 5 acciones, con un riesgo máximo del 2% de nuestro capital por acción.

Ya solo nos queda descubrir esas acciones que incorporaremos en nuestra cartera de alto rendimiento, pero eso os lo vamos a mostrar esta tarde en directo en nuestra Sala de Trading de 16:30-17:30 en la que volveré a mostraros como realizar todo el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales. Por lo que os espero esta tarde a las 16:30

Este seminario no de Grabará, y hay aforo limitado por lo que recomiendo se suscriba en el siguiente enlace para reservar su plaza y no perdérsela

ACCEDER AQUÍ  

Si no puede acceder y quiere aprender y tener las herramientas para realizar este estudio, le dejo el enlace a nuestro curso sobre Fortalezas y Flujos de Capitales que realizaremos este me, más información en el siguiente banner

Antonio Fdez / 655479430 /soporte@enbolsa.net

CIE AUTOMOTIVE, ¿Oportunidad de entrada?

En el análisis semanal del mercado de acciones español nos centraremos en una de las compañías que están ante una posible señal de entrada por la técnica MACDENB y podremos tener en nuestro punto de mira.

CIE Automotive es un grupo empresarial español con sede en Bilbao, siendo una de las 35 empresas que forman parte del IBEX35.

Es una empresa especialista en la creación de procesos tecnológicos para la fabricación de componentes y repuestos de automoción a nivel mundial.

En cuanto al análisis que nos ocupa, observamos cómo desde hace unos meses, el escenario de largo plazo era bajista. Sin embargo, hay que tener en cuenta que desde los últimos mínimos comienza a apreciarse una zona relevante de soporte que, junto con el cambio de tendencia producido, nos hace presagiar la posibilidad de un giro al alza.

Si atendemos al timming, podemos observar cómo el precio se encuentra en una zona de swing dentro de la nueva tendencia formada, confirmado en ese apoyo que se ha producido en la media móvil ponderada de 150 periodos.

Por otra parte, centrándonos en los histogramas del MACD, aún debemos esperar un cruce al alza de ambas medias por debajo de la línea de 0 que nos haga confirmar esa posible entrada por la técnica MACD.

 

Por tanto, debemos prestar atención tanto a la evolución del timming (3 a 4) como el posible giro al alza por debajo de la línea 0 en los histogramas del MACD, buscando esa posible señal con la que incorporar esta compañía a nuestra cartera.

Por último, Recordad que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, permitiéndonos conocer la evolución de dichos flujos en las diferentes industrias.

Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES

Vamos analizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para ver las señales que se están produciendo en el mercado.

En las últimas semanas como oportunidad de compra por la técnica MACD-enb habíamos propuesto A2A compañía Italiana, vamos analizar esta compañía para ver como va esta señal ya activada.

Observamos que va camino de alcanzar su objetivo, está técnica tiene un ratio 2:1 por tanto hay que ser pacientes y esperar a que la técnica cumpla con su objetivo.

Como señales nuevas que se han incorporado en los últimos días tenemos:

Vamos analizar algunas de estas compañías:

Puma vemos que se ha producido un VCN en esta señal ya deberíamos de estar dentro. Esta operación se cerrará a lo largo del día de hoy. El ratio que persigue la técnica del VCN es 1:3

Para no perdernos las oportunidades de mercados deberíamos de entrar varias veces en semana en nuestra zona Premium, para que no lleguemos tarde a las operaciones.

A continuación vamos a dejar alguna señal que se esté produciendo ahora para analizar en las próximas semanas su recorrido.

Con los filtros que hay en el RADAR DE OPORTUNIDADES podemos seleccionar tanto la técnica que más nos guste, País, filtrar por sectores…

Para el siguiente caso los requisitos que hemos puesto al mercado son:

Que sea pre-señal por la técnica del MACD-ENB y que se esté produciendo en España. Con esas condiciones de mercado nos da un solo resultado:

En los próximos días tenemos que tener vigiada esta compañía, ya que se está produciendo una pre-señal de la técnica MACD-ENB, observamos que presenta un timing 3, que su MACD está próximo a cruzarse y que el activo está en tendencia alcista.

Esta compañía aún no está óptima para ser operada, así que tenemos que añadir esta compañía a nuestra lista de pendientes para observar el momento idóneo que se producirá con el cruce del MACD-ENB y en la curva del precio se produzca el SWING de mercado.

Luis Javier Paniagua

TELEFÓNICA en el punto de mira de muchos Inversores

Una de las acciones españolas más conocidas y con una capitalización bursátil alta, lleva destacando varias semanas por su buen comportamiento.

A la Acción que nos referimos es Telefónica, compañía española perteneciente a a Industria Telecomunicaciones. Esta compañía reporta un dividendo interesante, 0.4 € semestralmente por acción, aunque superaba los 0,7€ hasta el 2017, por lo tanto, es una acción muy interesante para los inversores, sobre todo, de los que invierten buscando dividendos elevados.

Centrándonos ya en lo importante, resulta que Telefónica,a primeros de año, fue capaz de superar la media móvil 150, tras esta superación la fuerza y el indicador de rentabilidad a 12 meses se ha colocado en positivo (Como marcamos en el gráfico anterior en amarillo), y sabemos que esto atrae a los grandes inversores. Si unimos estos dos datos, por encima de la media 150 y fuerzas positivas, estamos ante el posible cambio de tendencia de este activo. Si supera los 7.86 el cambio de tendencia será una realidad técnicamente.

Pero antes de tomar una decisión, en el caso de que se den las circunstancias, debemos vigilar muy de cerca los Flujos y Fortalezas de Capitales, tal como hacemos cada semana en nuestro Informe Semanal, en el que hablamos sobre esta compañía y de otras muchas opciones factibles a lo largo de este mes.

Si lo desea, puede descargarse nuestro último Informe Semanal, y en el caso de que lo quiera obtener cada semana, no dude en convertirse en Usuario Premium

IBERDROLA y su analisis de situacion

A nivel europeo y también a nivel global, la industria que domina el panorama mundial de los flujos de dinero de los grandes inversionistas es las UTILITIES. Esta industria engloba a distintos sectores entre los que se encuentran el sector de la electricidad y el sector del gas, agua y multiutilities.

En la imagen que les muestro mas abajo podemos ver como la fuerza relativa positiva pertenece en estos momentos a la industria de los servicios públicos y a la industria de la atención a la salud y esto es un sistema muy claro de giro a la defensiva de las carteras de activos de los inversores mayoristas o institucionales , ya que estas dos industrias están marcadas por aparecer cuando la fase de ciclo económico comienza a ser de crecimiento dudoso.

 

En la parte de los sectores que aparecen algo mas abajo, podemos ver como sectores muy defensivos como los productores de alimentos , las farmacéuticas o las eléctricas son algunos de los sectores europeos que dominan las 6 primeras plazas en el ranking de favoritos de los inversores inteligentes. Esto supone una ratificación mas del respeto que existe en la situacion actual ante el posible momento que vive la economía global.

 

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

PINCHA AQUÍ Y PRUEBA NUESTRAS ZONA PREMIUM.

Aprovechando esta situacion de bonanza de las empresas eléctricas a nivel global, esta semana ha publicado nuestros amigos de ALPHAVALUE un interesante analisis fundamental de una de las eléctricas mas importantes en España como es IBERDROLA. Aquí les dejamos con este profundo analisis para que lo disfruten.

 

La utility española es nuestra IDEA del DÍA. Nuestros analistas destacan los sólidos resultados de los últimos trimestres, el buen equilibrio de los diversos negocios y la menor intensidad en el consumo de derechos de CO2.

Los inversores han comprobado que la acción ha superado los máximos de 10 años con una satisfactoria evolución desde los mínimos de octubre del +24%. Vemos varias razones para mantenernos positivos y continuar viendo la acción como una buena apuesta a largo plazo para navegar la ola de la transición energética.

La primera razón para apreciar el valor se encuentra en su combinación de regeneración que se redujo a tres pilares: 42% de energías renovables globales, 16% de energía nuclear española y 35% de gas, especialmente en México, donde Iberdrola generará alrededor del 20% de las necesidades de electricidad del país para el año 2022. Esta combinación es totalmente coherente con las políticas energéticas globales que están cambiando hacia fuentes renovables. La intensidad total de carbono del grupo es de 2,7x inferior a las promesas de la COP21, que están cerca de 190 Tn CO2 / MWh.

La semana pasada, el Gobierno español publicó su tan esperado Plan Nacional de Energía, con un ambicioso objetivo para 2030 del 74% de la generación de electricidad a partir de fuentes renovables y del 100% para 2050. En consecuencia, el Gobierno planea instalar al menos 3 GW de energía eólica y solar, duplicando así la capacidad de la energía eólica y cuadruplicando la solar, proporcionando así una estrategia clara a largo plazo que está a favor de Iberdrola.

El otro catalizador obvio es la sutil combinación de crecimiento y actitud defensiva del grupo. La actitud defensiva, dado que la mayoría de las actividades del grupo están reguladas. Las renovables pueden considerarse como semi reguladas, ya que los precios de venta a menudo se fijan durante largos períodos, generalmente de 12 a 20 años. El grupo ha incrementado sus inversiones y espera un +10% de EBITDA CAGR durante el período 2018-22.

 

Un objetivo hecho posible por la capacidad de generar caja del grupo y gracias al programa de capex de 34 bn€. Como era de esperar, la mayor parte de la inversión se asignará a energías renovables, redes y generación contratada. Por supuesto, los objetivos de 2022 estarán sujetos a factores externos, incluidos los tipos de interés y las fluctuaciones de los precios de energía, además de los movimientos de divisas.

 

Esta alta visibilidad nos hace pensar que el precio de la acción tiene que ir un poco más lejos. Es importante destacar que los objetivos para 2022 son todos orgánicos. Es cierto que el motor de crecimiento de M&Acomenzó a agotarse con la adquisición de Neoenergia en 2017 (3,6x deuda neta / EBITDA a 31/12/2018). Sin embargo, ofertas más pequeñas no se pueden descartar. Otorgamos un potencial a 6 meses por fundamentales del +12,4%.

DIA al alza a la espera de la OPA

Antes de comenzar este interesante artículo acerca de una compañía española que se encuentra en un momento de incertidumbre ante una Oferta Pública de Adquisición, vamos a explicar que es una OPA.

¿Qué es una OPA u Oferta Pública de Adquisición?

Tal como define la Comisión Nacional del Mercado de Valores, es una operación por la que una o varias personas físicas o sociedades ofrecen a todos los accionistas de una compañía cotizada la compra de sus acciones, o de otros valores que permitan adquirirlas. a cambio de un precio. Aunque suele ser en efectivo, este precio también puede ser en acciones o mixto (dinero y acciones).

El causante de dicha OPA es el inversor Mikhail Friedman, el cuál posee y controla casi el 30% del capital de la compañía DIA, y el cuál ante la expulsión de dicha compañía del IBEX35 presenta un plan para sacarla de la crisis y una posible quiebra.

Este inversor ruso lanza la OPA para conseguir el 70% restante que aún no controla, ofreciéndole 0,67€ por acción a cada accionista. Una vez completada dicha OPA propone una ampliación de capital y un plan de reajuste de Precios, promociones, marketing y estrategia de su conglomerado de tiendas. La duración de dicha implementación tendría una duración de unos 5 años aproximadamente, y todo ello liderado por el Fondo LetterOne del que es propietario Mijáil Fridman.

En cuanto al Tipo de OPA, sería Voluntaria, ya que la compañía LetterOne argumenta que nunca ha rebasado el 30% de los títulos de DIA y además no está sometida a la obligación de dar el precio equitativo del valor de la acción, ya que como he comentado anteriormente, el magnate ruso ofrecerá 0,67€ por acción.

Entendemos las altas expectativas sobre DIA tras el cierre en positivo de ayer en el mercado continuo, una subida de más de un 60% que provoca la euforia de los inversores que siguen a esta Acción, ¿pero realmente nos arroja datos positivos para los próximos días? De momento, y al igual que muchos analistas, hay que mantenerse a la espera de ser autorizada por la CNMV. Además como ya saben, en ENbolsa.net la consideraríamos como una compañía óptima, cuando Europa nos abra las puertas y que posea fortaleza, condiciones que no se cumplen actualmente, a pesar de esa subida del día de ayer.

Como conclusión, estamos a las puertas de una OPA lanzada por Friedman a la compañía DIA, que puede ser efectiva en breve y que está produciendo movimientos al alza en el precio de la compañía, es un dato positivo pero con cierta incertidumbre en los próximos días, por lo que nos mantendremos a la espero de la ejecución de la OPA y tomaremos las decisiones más precisas.

Para más información sobre la actualidad de compañías y acciones con mayor probabilidad de subida para introducir en nuestra cartera, no dude en acceder a nuestros seminarios de los Lunes (11:30) y los Jueves (17:30), donde os daremos la información más detallada de la situación actual del mercado bursátil.

 

El Banco Santander “Cumple sus Objetivos”

Durante el día de hoy Miércoles 30 de Febrero, el Banco Santander presenta sus resultados de 2.018. Según apuntan, la previsión de beneficio de la compañía supone casi un 19% más que en 2.017, con unas cifras de beneficio aproximado a los 7.850 millones de euros.

Como puntos clave para ese Beneficio podemos nombrar a su Filial en Estados Unidos, al ERE del Popular, el aumento del Beneficio en el mercado español sobre un 20% y sobre todo, la mejora del 22% del beneficio en el mercado Brasileño, hacen que santander cumpla con su plan estratégico marcado en 2.016.

Como punto débil de la compañía durante 2018, podemos mencionar su exposición en Reino Unido, donde Banco Santander reduce sus Beneficios en un 8, debido a dos factores como son, la alta competencia en este sector y la clara incertidumbre por el Brexit, provocando el cierre de oficinas en dicha Zona Geográfica con el fin de orientar el negocio a la Banca digital en el Reino Unido.

¿PUEDE LLEVAR ESTO A UNA SUBIDA EN LA COTIZACIÓN DE LA ACCIÓN A CORTO PLAZO?

Para responder a esta cuestión, no solo nos vamos a centrar en los datos Fundamentales de la compañía, sino que vamos a ir mas allá, vamos a analizar la estructura de precios de Banco Santander para ver como se presenta y así ver posibles puntos claves para tomar posiciones en el caso de que sea factible.

Como podemos ver en la estructura de precios de Santander, presenta una pauta bajista desde finales de Enero del pasado año, pero podemos remarcar varios factores claves que pueden darnos la llave de los posibles movimientos posteriores.

Podemos ver una clara DIvergencia al Alza, acompañada de una recuperación de la Fortaleza, tal como marca nuestro indicador Rsc Mansfield Europa (Histograma Rosa y Azul), lo que nos puede ayudar a comprender esa potente subida desde principios de año, pero ¿podemos considerar que la tendencia va a ser alciste en los próximos meses? La respuesta que damos desde Enbolsa.net es muy clara, para que pensemos en un mercado alcista, debemos de ver una activación de un módulo de arranque, y una posterior perforación de la resistencia marcada, la cuál coincide con el nivel 38 de Fibonacci. En el caso contrario, entenderemos que estamos dentro de una onda 4 y que el mercado sigue su fase bajista.

Si desea saber más sobre las compañías del IBEX35 y sus análisis, no se pierda nuestros webinarios Premium en DIRECTO los Lunes a las 11:30 y Jueves a las 17:30, donde veremos cuáles son las Compañías TOP españolas y mundiales de la Semana. Si aún no eres premium y quieres probarlo, solamente debes acceder clicando en el siguiente banner

 

¿Por qué sube hoy la Banca en el Ibex 35?

Como estaréis viendo durante la sesión matinal del mercado español, las compañías del Sector Bancario (con un porcentaje superior del 40% de la capitalización del IBEX35), son las responsables de que el índice español se mantenga en en la Zona de los 9.000 puntos.

Las compañías BBVA, Banco Sabadel, Bankinter, Caixabank y Bankia, se están manteniendo durante toda la mañana en el TOP10 de compañías con mayor porcentaje de subida en el IBEX35, destacando a BANKIA, la cuál ha superado el rango del 2,8% de subida y la cuál ha liderado ese TOP10 durante la yor parte de la mañana.

¿Es casualidad la subida de la Banca en el Día de Hoy?

Para muchos la respuesta será que sube porque todas las compañías están subiendo hoy en el IBEX35, para otros hay un estudio más detallado sobre dicha subida.

Uno de los motivos principales es a causa de las previsiones del BCE, que ha comentado que se esperan que los tipos de interés se mantengan en los niveles actuales hasta mediado de año aproximadamente, debido a la desaceleración económica de la Zona Euro, a excepción del comportamiento de la Banca Española, que destaca esta semana por su buen comportamiento en los mercados, de ahí las subidas de las 6 compañías pertenecientes a la Banca y ayudadas en parte por el supuesto mantenimiento de los tipos de interés por parte del BCE.

¿Se va a mantener al Alza el Sector Bancario Español durante las próximas semanas?

Como os muestro en la siguiente imagen, la Industria Financiera aún no posee Fortaleza y se encuentra dentro de una tendencia Bajista. En este momento hay que mantenerse expectantes hasta que nos confirme que el sector Fº quiere seguir subiendo, ¿cuando me lo va a confirmar? Consideraremos que habrá confirmado cuando rompa esa directriz bajista al alza, junto con una recuperación de Fortaleza y que hará que esa tendencia bajista se torne a alcista, dándonos una señal de sentimiento Alcista y poder observar las compañías bancarias del Ibex35 como una oportunidad para nuestra cartera.

Si desea saber más sobre las compañías del IBEX35, no se pierda nuestros webinarios Premium en DIRECTO los Lunes a las 11:30 y Jueves a las 17:30, donde veremos cuáles son las Compañías TOP españolas y mundiales de la Semana. Si aún no eres premium y quieres probarlo, solamente debes acceder clicando en el siguiente banner

 

acciones españolas rompiendo máximos

En el día de hoy os presentamos un análisis especial sobre las acciones del mercado español.

Como veremos a continuación, hemos destacado acciones españolas que están a punto de romper los máximos de los últimos 12 meses. Si esto se confirma, este tipo de acciones tendrán un gran recorrido al alza.

Lo primero que vamos a mirar es la situación del ciclo bursátil industrial en Europa.

En esta tabla que hemos podido sacar de la Zona Premium observamos que las industrias Utilities, Atención a la Salud, Servicios de Consumo y Petróleo y Gas son los que concentran la mayor fortaleza en estos momentos, y por ello los que concentran la mayor cantidad de dinero.

Sabiendo que en estas cuatro industrias es donde tenemos que buscar oportunidades, hemos rastreado el mercado español en busca de las acciones cerca de sus máximos y resulta que las que han aparecido, todas son de la industria Utilities.

Como se puede ver en el gráfico, empezamos a ver lecturas positivas en el indicador de fortalezas. Eso significa que tras en el apoyo en la directriz alcista podríamos estar ante el inicio de una nueva fase alcista.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva.

RED ELÉCTRICA la destacaría ya que es la que ha comenzado a romper los máximos y por tanto en una acción para comenzar a plantearnos añadirla a la cartera.

En cuanto a las tres restantes, todavía no han superado máximos, pero un cierre semanal por encima de ellos, se podría considerar una señal de compra.

Gracias a la Zona Premium, podemos ver la situación actual del mercado y en sencillos pasos, permitiéndonos localizar las mejores acciones en cada momento gracias a los buscadores inteligentes.

En el caso que estés utilizando este servicio y no sepas sacarle el máximo provecho puedes ponerte en contacto en conmigo en el correo luisjp@enbolsa.net y te pasaré material audiovisual para que aproveches al máximo este servicio.

Luis Javier Paniagua

¿Qué ocurre con OHL?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en un valor que anteriormente realizó un gran comportamiento ascendente y fue uno de los valores más representativos de la bolsa española y que ahora no se encuentra en tan buena situación.

De hecho, la agencia calificadora Fitch ha decidido mantener la calificación de ‘B+’ para OHL, por debajo del grado de inversión y todo ello a partir de la escisión del negocio de concesiones liquidando su deuda y simplificando la estructura de su financiación.
Por otra parte, entre las decisiones dificiles tomadas por la entidad se encuentran la nueva cúpula directiva.
Esta calificadora al analizar el negocio de OHL encontró que tiene potencial para generar flujos de caja para el siguiente año ahora que ha completado su saneamiento financiero dos años después de ponerlo en marcha.
De hecho, esta situación ha provocado que en las carteras de los fondos de inversión se hayan interesado por él.

Esta situación se basa fundamentalmente en el estudio del valor íntrinseco real de la compañía, el cual estiman que se encuentra subvalorado con los flujos de caja esperados por la empresa en el futuro.

¿Pero si es una buena idea de inversión actualmente?

Ha pesar del interes suscitado se observa que en el largo plazo aun no esta consiguiendo demostrar una rentabilidad superior a la de la renta fija por lo que como idea de inversión no es muy recomendable o al menos no lo es posicionándose largo, sino más bien lo que habria que hacer es buscar opciones para operar cortos.

En el medio plazo se encuentra la siguiente gráfica:

Se observa, como desde 2016 y 2017 el precio se encontró oscilando entre los 5 y los 2 euros, no obstante ha pesar de todas las previsiones acerca de su negocio eran positivas, finalmente perforó el nivel de soporte para iniciar un nuevo impulso a la baja.

Cabe mencionar que ante esta formación bajista por el momento no esta formando figuras chartistas de cambio de tendencia ni divergencias entre los osciladores por lo que se puede prever que el movimiento se prolongue y la tendencia bajista continúe.

Al observar, la fortaleza del activo se encuentra mostrando debilidad, es decir, esta debilidad muestra que si el mercado se posiciona al alza tenderá a subir menos que el resto de activos y si es a la baja las caídas serán más pronunciadas, situación que coíncide perfectamente con la situación técnica del activo.

Ante esta situación, no se debe de operar posicionándose largo, en corto sí se podría.

¿Qué esperaríamos para comprar este activo?

Tendríamos que esperar a que se produzca un cambio de tendencia mediante la formación de máximos y mínimos ascendentes, la superación de la línea directriz bajista de la tendencia actual, divergencias en los indicadores y fortaleza.

Un saludo y buen trading.

 

Diferencias entre la Correlación y Cointegración

Correlación y cointegración son dos conceptos de regresión normalmente mal utilizados por la comunidad financiera. Ambos miden relaciones entre dos o más productos activos financieros durante un período de tiempo concreto. Pero saber diferenciarlos es crucial para comprender lo que hacemos e identificar lo que necesitamos localizar.

En esta ocasión vamos a trabajar en la zona Europa con la industria de Materiales básicos. Como podemos comprobar en nuestra zona premium ya conocemos la debilidad del sector, pero como vimos en otros artículos para enfrentar activos esto no nos influirá demasiado.

De todas las combinaciones de dos en dos que podemos obtener, elegiremos dos empresas de la misma moneda (euro), misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial y por si fuera poco añadiremos parecida fortaleza global y timing idéntico. Con ello buscamos máxima correlación a continuación, os explicaremos en que consiste.

Recordar que en las operaciones por pares de activos, cuando dos empresas están realizando el mismo negocio, siempre existirá aunque sea por periodos una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar las empresas individualmente por el método tradicional ( es decir, tomo una posición compradora y me olvido) sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido tendencial del mercado.

Correlación

Se considera que dos activos están correlacionados cuando los precios de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los precios de la otra: si tenemos dos activos como Arcelor Mittal y Salzgitter existe correlación entre ellas si al disminuir los precios de Arcelor Mittal también Salzgitter lo hace y viceversa.

Esta variable responde a la siguiente pregunta ¿Si Arcelor Mittal sube en un periodo concreto, ¿cuál es la probabilidad de que el Salzgitter también suba? Un valor de +1 significa que si uno sube el otro también lo hará con una probabilidad del 100% y si uno cae el otro también lo hará. -1 significa que si uno sube con una probabilidad del 100% el otro caerá y viceversa. Un valor de 0 significa que el movimiento de uno no ejerce ningún efecto en el movimiento del otro.

Un valor de +1 (correlación positiva) o -1 (correlación negativa) se asigna en función del grado de eficiencia en que reaccionan los precios entre sí. Debemos ser conscientes de que la correlación solo da una idea de la probabilidad de dirección, no dice absolutamente nada acerca de la fuerza de un movimiento particular.

Una correlación significativa puede estar por encima del 70% pero hay un dato interesante, este indicador nos arrojara una información muy parecida a la que nos puede otorgar una media móvil. No es lo mismo usar una media móvil de 20 periodos que de 200, ¿verdad? En el primer caso, la media será mas sensible a los movimientos del precio exactamente igual que ocurre con la correlación. Por otro lado, la media y la correlación también cambiaran cuando variemos sus time frames por ejemplo de una hora a diario. Con esto quiero decir que dos activos que no tengan nada que ver pueden tener una correlación por encima del 70% si el periodo de tiempo o time frames es muy corto. Si queremos encontrar coincidencias, seguro que podremos encontrarlas incluso enfrentando series de datos que nada tienen que ver, por ejemplo, enfrentar los cambios de temperatura en Singapur con los precios de cotización del EURUSD. Por tanto, queda en nuestra mano aplicar el sentido común y lógico en el enfrentamiento de los pares de activos seleccionados, ya hemos explicado porque comparamos Arcelor contra Salzgitter, pero os dejo otro ejemplo más.

EURUSD y USDCHF deben estar altamente correlacionadas por dos razones. Ambos contienen la misma moneda en la pareja, dólar estadounidense. Además, el euro y el franco suizo tienen fuertes relaciones comerciales con EE.UU.  lo que explicaría que entendemos que compartan la necesidad de compra y vender dólares. Lo necesitan para la compra de petróleo, la importación y exportación. Cualquier persona con un conocimiento superficial de la macroeconomía podría explicar que esta relación tiene un sentido lógico.

Veamos un ejemplo de correlación entre Arcelor Mittal y Salzgitter.

La curva de precios de más arriba pertenece a la curva de precio en horario de Salzgitter y la de abajo a Arcelor Mittal.  El indicador que incluimos es la correlación entre ambos valores en un periodo de 10 velas. Como se observa fácilmente la correlación entre ambos de media se encuentra por encima de 0,7 (70%) menos en un tramo concreto que tiende a -1(-100%). La razón de esa desviación es que hay un tramo en la curva de precios de Salzgitter donde no cotizo, no abrió su mercado por ser festividad en Alemania, 3 de octubre, día de la Unión. Por tanto, esa pequeña variación no tenemos que tenerla en cuenta.

Cointegración

Esta variable, sin embargo, analiza los movimientos de los precios e identifica el grado en el que dos valores son sensibles a mismo precio medio durante un periodo concreto. No dice nada con relación a la dirección que tomaran sólo mide si la distancia entre ellos sigue siendo estable en el tiempo. Este indicador si nos servirá para marcar entradas operativas en un activo y otro. Observe el siguiente gráfico:

En el siguiente grafico hemos incorporado un indicador que mide la dispersión en precios de Arcelor Mittal y Salzgitter. Si observamos el momento donde marca máximos la curva roja del indicador, existe un periodo donde los precios de una curva y otra se han separado más de lo común y deberíamos operarlos apostando de nuevo a su convergencia.  ¿Cómo? En este caso, comprando Arcelor y vendiendo Salzgitter hasta que la dispersión cese.

En próximos artículos seguiremos ampliando toda esta información. Espero que les haya gustado y lo difundan y compartan.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

Peticiones del lector: Santander, Siemens Gamesa y ArcelorMittal

Saludos desde Enbolsa.net, tras los últimos artículos sobre análisis de compañías del IBEX35 que han roto máximos en el último mes, o pueden romperlos, ofreciéndonos oportunidades de entrada, os traemos un análisis sobre acciones españolas cuya situación no es la mejor.

 

En primer lugar, haciendo un breve repaso de la situación actual del IBEX35 a través del Ranking de Mercado que podéis encontrar en la Zona Premium de Enbolsa.net, observamos la situación de sus componentes en cuanto a la fortaleza que presentan

Nos centraremos en analizar la situación de Santander, Siemens Gamesa y Arcelor Mittal como peticiones del lector. Si quieres que la semana que viene analicemos algún valor concreto, déjanos tu comentario.

SANTANDER

En cuanto a la situación de Santander dentro del sector bancario español, observamos cómo se sitúa en la segunda peor posición, con una fortaleza negativa de -1.45

En cuanto a su situación actual, podemos destacar una clara tendencia negativa durante el último año, destacando el canal entre los 5.4 y los 5.9 como el óptimo para haber salido.

Podríamos decir que, tras los últimos movimientos, si alcanza el nivel de los 4.80€, las previsiones son negativas en cuanto a su evolución. Para aquel inversionista que abrió posiciones en torno a este nivel, sería un punto adecuado de salida a fin de minimizar en la medida de lo posible una pérdida.

 

SIEMENES GAMESA

En el caso de la multinacional tecnológica dedicada a la energía eólica, su porcentaje de revalorización se sitúa sobre -2.15%

En una tendencia bajista, el nivel de RSI nos marca una zona de sobreventa.

En cuanto a la previsión, podemos estimar que si se produce un rebote en torno a los 11€, zona de resistencia marcada por el último mínimo, sería un momento adecuado para salir.

 

ARCELOR MITTAL

A diferencia de las dos compañías anteriores, en el caso de Arcelor Mittal, presenta fortaleza positiva en su sector, aunque en unos niveles bajos.

A pesar de encontrarse en mejor situación, podemos ver como el precio camina hacia un cambio de tendencia, por lo que de confirmarse y perder el nivel de los 24€, mantener posiciones no sería lo más adecuado.

 

Así, analizando las diferentes situaciones, trataremos de ser exhaustivos en nuestro análisis para posicionar nuestras entradas en carteras de largo plazo.

Atender a un buen análisis de fortalezas implica hacerlo tanto en industria como sector. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

El Sector Bancario Español

Para EnBolsa.net es muy importante a la hora de establecer una inversión conocer todo lo que rodea a una acción. Existen distintos puntos de vista o distintos estudios bursátiles, podemos observar una curva de precios bajo el prisma del Análisis técnico, desde la visión del sentimiento de mercado e incluso aplicando los estudios de fortalezas y debilidades del mercado.

Aunque no lo creamos a la hora de invertir es importantísimo la selección de los activos, yo puedo saber que el mercado subirá los próximos meses, pero como elija una mala acción el rendimiento puede ser muy pequeño e incluso negativo.

Por este motivo es fundamental estudiar al valor con diferentes estudios.Como ya sabemos, el IBEX35 por 35 compañías cotizadas, entre las que podemos encontrar a Banco Sabadell, Bankia, Bankinter, BBVA, Caixabank y Santander, todas ellas pertenecientes al Sector Bancario Español, y las cuales según un estudio de este año, suponen un 35% del Ibex35, por lo que podemos considerar que el Sector Bancario es una pieza clave del IBEX35, por ello vamos a ver como está influyendo este sector actualmente en el Índice Español.

 

Desde la mirada técnica rápidamente vemos que desde Enero de este año, el patrón del Sector Bancario y el IBEX35 son muy similares, creando en ambos desde dicha fecha una tendencia bajista muy pronunciada, y que además podemos ver similitud con los gráficos de las compañías del sector Bancario. ¿Es casualidad dichos movimientos similares? No, ya que como comentamos en el inicio de este artículo el Sector Bancario es un componente clave del índice español, y por tanto el comportamiento de este sector, repercutirá en el comportamiento del Índice.

Si  nos damos cuenta su aspecto técnico es impecable puesto que tiene una secuencia Bajista bien estructurada, pero ¿Qué podemos esperar?,  en principio la idea tiene que ser que dicho sector tarde o temprano tendrá que recuperarse, pero vamos a establecer un Nivel crítico, un nivel que no debe romper, como es la directriz bajista de todo el tramo bajista, puesto que si lo rompe, puede que la estructura bajista haya finalizado y aumentaría las probabilidades de subidas.

¿Es suficiente con esto para tomar una decisión?, la respuesta es NO, tenemos que mirar que nos dice los estudios de fortaleza y sentimiento del mercado y poder tomar la decisión más correcta.

Cuando miramos a la fortaleza tenemos que comprobar la fuerza del Sector en este caso o incluso la fortaleza de la Industria, en este caso, la industria Fº y fijarnos que actualmente el Sector Bancario y la Industria Financiera Europea están empezando a recuperar poco a poco esa fortaleza (fortaleza decreciente), parece que este sector puede estar terminando dicha tendencia bajista y posiblemente lo veamos subir, pero antes tendremos que ver una fortaleza positiva y una rotura de dicha directriz bajista marcada, eso quiere decir que si tuviésemos que elegir un valor para comprar, actualmente no sería de este sector, puesto que será mejor buscar acciones que pertenezcan a un buen sector.

En los mercados bursátiles los detalles son los que marcan la diferencia, y los detalles son los que hacen que consigas el éxito o el fracaso, seamos entonces detallistas a la hora de invertir.

Atentamente Antonio Fernández

¿Cuál comprarías y cuál venderías?. ¿Santander o BBVA?

El mercado de valores es un dispositivo que transfiere el dinero de los inversores impacientes a los inversores más pacientes.Warren Buffett.

Estamos secuestrados en un presente que nos demanda atención plena insinuándonos que lo que esta ocurriendo ahora o en los próximos días, fuera lo único y más importante a la hora de invertir. Con la estrategia que os proponemos a continuación queremos abstraernos de ese ruido, de esas noticias diarias, de las redes sociales y todo aquello que nos cause incomodidad, puesto que nuestro cerebro no esta creado para estar continuamente eligiendo y tomando decisiones, cometemos los mismos errores una y otra vez debido al cableado básico de nuestros cerebros.

Si compro acciones de Santander hoy, comienzo a estar pendiente de todo lo que le incumbe, mareándome en el momento presente y haciéndome dudar en cada movimiento en contra de mi operación. Sin embargo, ¿quién se acuerda hoy de la “noticia trascendental” de hace dos años tal día como hoy? ¿O de aquel dato que hace un año parecía determinante de cara a la evolución futura de los mercados? Lo cierto es que lo que está ocurriendo ahora en los mercados y en el mundo, lo que ocurrirá mañana y el mes que viene, y cómo lo interpretemos hoy, poco o nada debería influirme en la consecuencia del resultado puesto que mi metodología ya contempla mi riesgo y salida.

Con la siguiente propuesta estratégica podremos olvidarnos del ruido mediático mucho más puesto que nada de lo que oigamos sabremos a ciencia cierta como influye en nuestras inversiones. Hablamos de un enfrentamiento relativo entre dos empresas correlacionadas. Con el termino correlacionadas me refiero a dos empresas del mismo país, misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial. Ambas empresas tenderán a moverse en el mismo sentido ante los vaivenes del mercado, lo único que variará entre ellas será la intensidad de sus movimientos puesto que siempre habrá una con comportamiento relativo mayor a la otra.

La empresa de mayor fortaleza relativa, si los mercados caen también caerá, pero probablemente caiga menos que la débil. En caso contrario, si los mercados suben, subirá, pero con mayor fuerza que la débil. En este acontecimiento se produce una oportunidad de la que podemos sacar ventaja. Comprando la empresa de mayor fortaleza relativa y vendiendo la débil. Lo que os presentamos a continuación es una estrategia operativa por pares de activos cotizados.

Entre dos empresas realizando el mismo negocio, siempre existirá una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar la empresa por el método tradicional, es decir tomo una posición compradora individualmente sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido del mercado.

¿Cómo seleccionamos pares de acciones correlacionados?

Personalmente hay muchas herramientas, pero a mí me encanta nuestro screener de la zona premium. Podemos pedirle que nos busque empresas del mismo país, misma industria, mismo sector y asegurarnos la correlación entre activos. Os pongo algunos ejemplos sacados de esta herramienta de trabajo donde además me informa de la tendencia actual del activo, de la fortaleza frente a su índice de referencia y su momento operativo (si actualmente esta en impulso o en corrección).

Ejemplo de empresas correlacionadas del mercado español de la industria financiera, sector bancario.

Simplemente con esta lista de 7 acciones del mercado español correlacionados, podríamos montar 21 spread distintos. Hablamos de:

1.      LBK – CABK 12.  BKT – BKIA
2.      LBK – BKT 13. BKT – SAB
3.      LBK – BKIA 14. BKT – SAN
4.      LBK – SAB 15. BKT – BBVA
5.      LBK – SAN 16. BKIA – SAB
          6.  LBK – BBVA 17. BKIA – SAN
                 7.  CABK – BKT 18. BKIA – BBVA
                 8.  CABK – BKIA 19. SAB – SAN
                 9.  CABK – SAB 20. SAB – BBVA
               10. CABK – SAN 21. SAN – BBVA
               11. CABK – BBVA  

 

¿Qué más variables importan para seleccionar entre estos activos?

Variables que nos aportan información directa sobre las compañías como la capitalización bursátil, el día que dan dividendos, cuando presentan resultados, o ratios como el PER y su valoración en libros…

Ratio precio / valor en libros (P/B)

En el numerador está el valor de la cotización de la acción, es decir, su valor a precios de mercado y en el denominador el valor contable de la misma acción. Cuando el valor de esta ratio es elevado significa que, o bien la acción está cara en bolsa, o bien que el valor contable en libros está infravalorado.

Aquí os muestro los P/B mas bajos de la industria financiera europea.

Podemos observar como volviendo al mercado español, Santander tiene menor P/B que BBVA y eso quiere decir que Santander o esta menos valorada en bolsa que BBVA o bien su valor contable está sobrevalorado.

 

El Per o ratio precio beneficio

Es quizás la ratio más utilizado en todos los tipos de análisis. El PER mide la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción (BPA). Indica el número de veces que el beneficio está contenido en el precio de la acción. Es decir, que si el PER es 20 eso querrá decir que el precio es veinte veces el beneficio que obtiene la empresa. O lo que es lo mismo, habrá que estar veinte años acumulando beneficios hasta llegar a compensar la inversión inicial.

Una de las mayores utilidades del PER es el empleo en la comparación, sobre todo en empresas del mismo sector. Por ejemplo, si el PER de Santander es 9.92 veces y el de BBVA de 10.39 veces, entonces las acciones de BBVA estarán más caras en términos de esta ratio. En general, cuanto más alto es el PER, más caras estarán las acciones o más años habrá que esperar para recuperar la inversión dado el ritmo de generación de beneficios de la empresa.

Estos criterios de selección no son usados simplemente para la operativa con pares de activos, para crear una cartera de medio largo plazo estas variables también son criterios que deberíamos tener en cuanta puesto que nos aportaran valor.

Espero que les haya gustado el artículo, lo difundan y compartan, la semana que viene seguiremos desarrollándolo.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

COMPAÑÍAS ESPAÑOLAS QUE PUEDEN ROMPER MÁXIMOS

Saludos desde Enbolsa.net, una semana más, os traemos un análisis de acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En este caso, analizaremos las compañías ACS y ACERINOX.

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Ranking de Mercado que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 destacando Acerinox y ACS con tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

ACS

Ha seguido una evolución alcista, y unido a la fuerza positiva que presenta motivada por la entrada de flujos de capital, durante el mes de septiembre, podemos observar como en este último mes, se encuentra muy cerca de una posible nueva ruptura de máximos

Por tanto, habrá que estar atentos a los movimientos que se produzcan ya que, si se cumple la ruptura, puede suponer una oportunidad de entrada en el largo plazo.

ACERINOX

En el caso del grupo empresarial ACERINOX, dedicado a la fabricación de aceros inoxidables, encontramos una situación similar a la de ACS.

En este caso, la línea de precios tras la última ruptura de máximos anteriores que podemos ver como ejemplos, recuperó fuerza positiva a comienzos de 2018.

En el último mes, motivado por la entrada de flujos, se ha colocado en situación de poder romper el último máximo marcado durante julio, por lo que habrá que prestar especial atención ante esta nueva posible ruptura de máximos en la línea del precio, que puede ofrecernos una oportunidad de entrada a largo plazo.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

Borja López

ACCIONES DEL IBEX35 QUE EN ESTE AÑO HAN SUPERADO MÁXIMOS Y HAN VOLADO

Estimados lectores de Enbolsa.net, en este artículo os hablaremos sobre las principales acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Screener que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 y presentan tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

Tras esto, pasaremos a analizar la situación de empresas como ACS, Viscofan, Naturgy o Amadeus.

 

ACS

Es una de las acciones en las que podemos ver cómo, en el mes de mayo, se produjo una superación de máximos en la línea del precio, siguiendo una tendencia alcista y motivado por la entrada de flujos de capital.

 

AMADEUS

En el caso del grupo tecnológico AMADEUS, al igual que en ACS, presenta una rotura de máximos con fuerza positiva, y nuevamente motivado por la entrada de flujos en el capital, lo que nos deja opciones para posicionarnos en favor de esta evolución.

 

NATURGY

La antigua Gas Natural Fenosa, empresa que opera en los sectores eléctrico y de gas, es otra de las empresas cuyas acciones han roto niveles de máximos durante los últimos meses

 

Tras la entrada de capital, vemos como siguiendo la tendencia alcista, el precio llega a niveles de máximos anteriores superando estos últimos.

Además, entre los meses de mayo y junio se produjo un throwback, ofreciéndonos incluso una doble oportunidad de entrada.

 

VISCOFAN

En el caso de VISCOFAN, empresa dedicada a la comercialización de envolturas para productos cárnicos, presenta en el precio de sus acciones una subida entorno al 14-15% tras la rotura de máximos.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

 

Borja López

Cómo invertir en el medio plazo y ser rentable

¿Quieres saber cómo invertir a medio plazo y ser rentable? Te dejo aquí algunos consejos.

Hablando con otros traders, muchos de ellos me comentan que están cansados de operar intradia, que el mercado los zarandee una y otra vez cuando al fin estaban viendo la luz al final del túnel. Muchos de ellos me comentan que empiezan a ser rentables poco a poco, no sin antes haber tenido sus rachas negativas de principiante.

Operar intradía es duro, es mentalizarse a que las operaciones son rápidas, que el stop loss es importante y hay que ponerlo y que, muchas veces, no analizamos lo suficiente un activo antes de operarlo. Es importante tener claro, si vamos a hacer un largo o un corto, donde está el stop loss y cómo voy a gestionar la operación.

Para ayudaros en este sentido, hemos diseñado una máquina, válida para MT4, que hace muchas cosas por vosotros:

  • Os marca una señal de entrada.
  • Os fija take profit y stop loss.
  • Os dice con cuanto lotaje tenéis que operar.
  • Hace vuestra gestión dinámica automáticamente, subiendo el stop loss a precio de entrada, marcando diferentes take profit para cierres parciales, etc.
  • Os limita el nº de operaciones abiertas a la vez, para no superar el riesgo máximo.
  • Y muchas más utilidades en favor de una operativa adecuada a tus riesgos y tus necesidades.

Pero, si el intradía no es lo tuyo, trabajas y te es imposible operar, o no le cogiste el gusto al scalping puro y duro, no te preocupes, TAMBIÉN PUEDES OPERAR A MEDIO PLAZO.

¿Qué es operar a medio plazo?

Significa diseñar una operación cuya duración no sea de entrar y salir en el mismo día, si no plantear una estrategia, y esperar que se desarrolle y madure en unos días, semanas o incluso meses. El mercado puede tirar hacia arriba o hacia abajo, pero en el medio plazo suele seguir una tendencia definida. Es un trabajo más tranquilo y sosegado, pero también se cometen errores, muchos de ellos especiales del medio plazo.

¿Qué productos podría utilizar para operar a medio plazo?

A grandes rasgos, podemos señalar los siguientes:

  • Acciones al contado.
  • Acciones con CFDs.
  • Opciones financieras.
  • Futuros
  • Fondos de inversión.
  • ETFs

Cada producto tiene sus características propias, sus ventajas e inconvenientes y conocerlos nos puede ayudar a saber cual se adapta más a nuestras necesidades.

Por ejemplo, si Manuel creé en las inversiones de medio plazo que pueden llegar a durar meses, le gusta tener el dinero en su banco de toda la vida y operar de vez en cuando con cantidades que pueden superar los 5.000€; lo recomendable para él sería trabajar con acciones al contado, fondos de inversión y ETFs.

También tiene la opción de operar con un breker de confianza que le proporcione una mayor cantidad de activos con bajas comisiones, ya que el principal problema de los bancos es que están muy limitados en cuanto al trading. No tienen operativa en corto, derivados, etc.

Desde Enbolsa recomendamos a GPM, un broker serio, con el que puedes operar infinidad de activos.

Sin embargo, si nos encontramos con Antonio, que sigue el mercado más de cerca, le gusta hacer operaciones que duren desde unos días a alguna semana y su capital es más reducido; podemos recomendarle la operativa con CFDs sobre acciones, una operativa rápida, pero alejada del intradía. En este caso, lo recomendable para Antonio sería buscar un broker con un abanico de CFDs amplio, tanto europeos como americanos y que cuente con la versatilidad de poder operar intradia (por si algún día queremos hacer alguna operación). Si deseas más información sobre brokers de este tipo no dudes en comentarlo.

Siguiendo el hilo del artículo, para saber como se mueve el dinero en los mercados financieros, es importante estudiarlos, conocer que industrias y sectores son TOP en este momento. Es como si tenemos previsto encargar un trabajo y estamos viendo 4 posibles empresas, ¿con cual me quedaré? ¿Con la que lleva un año magnifico con unos trabajos estupendos, o con la que últimamente no hace bien el trabajo, los entrega tardes y con defectos?

Tenemos que ser muy meticulosos en nuestras inversiones.

¿Dónde esta el dinero?

Si al realizar el estudio previo, llego a la conclusión de que es un buen momento para invertir en acciones, la primera pregunta que podríamos hacernos podría ser:

  • ¿Qué industrias y sectores son TOP ahora?

Podemos contestar fácilmente a esta pregunta viendo el comportamiento histórico del mercado y de las diferentes industrias y sectores. Nosotros utilizamos la aplicación PROREALTIME con indicadores como el Mansfield. Puedes aprender su uso en el curso Fortaleza y Flujo de Capitales

Una vez que podemos descartar aquellas industrias y sectores que no están dando buenos resultados, podemos plantearnos

  • ¿Dónde puedo invertir?

El siguiente paso sería filtrar dentro de los sectores TOP para descubrir que empresas lo están haciendo bien y cual puede ser su posible evolución. Nos fiaremos más de una acción que lleva haciéndolo bien 1 año que aquella que sube y baja constantemente y tiene tendencia bajista en el último año.

Una vez tenemos identificadas las acciones TOP, debemos crearnos una lista y hacerles seguimiento. Lo más importante es no operar a lo loco, hay que esperar el momento preciso para entrar y tener claro donde nos vamos a salir, tanto para lo bueno (take profit-objetivo) como para lo malo (stop loss – pérdidas).

En este caso, al igual que para el intradía, desde Enbolsa siempre trabajamos para darte el mejor servicio y facilitarte la operativa. Por ello, construimos hace años la Zona Premium, un portal interactivo donde publicamos webinars todas las semanas, donde tienes informes de mercado y de estacionalidad que te ayudan a ver el panorama bursátil, nuestro ranking de mercado que te permite ver que sectores son TOP, y muchas más cosas que te facilitan la operativa.

¿Cuántas veces te has planteado, quiero invertir, pero no se en que ni como?

La Zona Premium te da la respuesta en la gran mayoría de los casos. puedes probar este espacio y ver como trabajamos.

Si no nos conoces y quieres aprender, este es el momento, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y te atenderé lo antes posible.

 

 

¿Dónde se posicionan las manos fuertes tras la caída del mercado español?

Estimados lectores de Enbolsa, en este artículo les mostraremos dónde localizan las manos fuertes sus inversiones dentro del mercado de acciones español.

Antes que nada, debemos saber que este tipo de inversores, una vez ejecutan una orden de apertura en el mercado, tienden a mantenerse dentro del mismo durante un amplio periodo de tiempo, buscando las grandes fases impulsivas del mercado. Además, las posiciones de las manos fuertes suelen ser en bloque, es decir, que entran en un grupo de acciones similares, por eso es tan importante conocer la distribución industrial y el ciclo bursátil.

La fortaleza de un activo, representa el hecho de que estos inversores están posicionados en largo en dicho activo, así, sabemos que la opción más profesional será estudiar las acciones que presenten esta fortaleza, pero ¿cómo localizarlas?

Lo primero es realizar un exhaustivo estudio de fortaleza y flujo de capitales, para extraer los datos necesarios, que nos permitirán distinguir entre los activos que presenten las condiciones necesarias y los que no. A continuación, les muestro la tabla obtenida de nuestra Zona Premium para el IBEX35:

En ella podemos ver cómo los activos más fuertes del mercado español son Amadeus, Viscofán y Colonial, mientras que los más débiles son Día, Mediaset y BBVA. Sin embargo, tras el segundo análisis, en el cual introducimos también el estudio desde el punto de vista del análisis técnico, son las empresas Repsol, cuya señal de entrada estudiamos en el artículo del jueves pasado, Endesa e IAG, debido a que, además de presentar una fortaleza muy positiva, su curva de precio nos permite localizar preseñales de entrada, tal como veremos a continuación en sus respectivas gráficas.

Comencemos con Endesa:

Debido a que nuestro estudio de flujo y fortaleza de capitales está realizado, lo único que falta es realizar la búsqueda de un punto de entrada, producido en este caso por una señal del indicador MACD-ENB en gráfico diario, a lo cual sumaremos la ruptura de la directriz bajista trazada entre los máximos decrecientes del precio, a modo de confirmación del comienzo del siguiente impulso. Tal como se muestra en la tabla anterior, la señal es de una calidad excelente, llegando a una zona de control provocada por la unificación de los puntos de soporte estático y dinámico (wma150) del precio.

A continuación, pasaremos a estudiar el gráfico de IAG (International Airlines Group):

Al igual que Endesa, IAG presenta fortaleza notable ante el estudio de fortaleza y reúne todas las condiciones para dar una señal de entrada, esta vez producida por la ruptura de la directriz bajista en gráfico semanal. Destacamos la zona de control estática, entorno difícil de romper para el activo, tanto al alza como a la baja, lo cual tiene una alta probabilidad de constituir un nuevo soporte, impulsando el precio al alza. Sin embargo, es la posibilidad de atacar máximos históricos lo que hace prever un movimiento mayor al alza, sin puntos de resistencia estático que atravesar.

A modo de conclusión, establecemos que debemos esperar a la confirmación de los nuevos impulsos para abrir posiciones en estos activos, pero la proyección alcista tras los análisis correspondientes, nos hace colocar en vigilancia ambas empresas.

Aprenda estas técnicas usted mismo en nuestro curso Fortaleza y Flujo de Capitales, que tendrá lugar a finales de este mes.

Felipe Rivero.

 

 

REPSOL, VALOR DESTACADO DE SEPTIEMBRE

Saludos desde Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la evolución en los últimos días de REPSOL.

Como pudisteis leer en el Informe Semanal publicado en el día de ayer (descárgalo aquí), y que tenéis a vuestra disposición cada lunes en la Zona Premium de Enbolsa, haciendo un breve análisis sobre la distribución de los flujos de capitales a nivel industrial podemos destacar cómo el flujo de dinero nos presenta las industrias Petróleo y Gas, Tecnología, Atención a la salud y Servicios de consumo como las de mayor fortaleza.

Podemos traducir esto a que son las industrias en las que se están moviendo los flujos de inversiones.

La siguiente tabla, extraída de la Zona Premium, es un amplio ranking de mercado donde consultar tanto la situación industrial como de sectores en Europa y América.

En cuanto a la industria Petróleo y Gas, la podemos destacar como la de mayor fortaleza, siendo una de las que mayor crecimiento potencial puede experimentar hasta final de año.

Aprovecho para recordaros a todos aquellos que os gusta operar acciones, que en las próximas semanas (25 y 27 de septiembre 2018) podéis realizar el curso Fortalezas, Flujos de Capitales y Creación de Carteras a largo plazo, en el que podréis hacer frente a preguntas tales como ¿qué comprar?, ya que una parte fundamental de un inversor es conocer y controlar la estructura de los mercados, con el objetivo de localizar las zonas más favorables de los mismos y aumentar nuestras opciones de éxito.

Tras localizar las industrias de mayor fuerza, destacando la industria de Petróleo y Gas, nos hacemos la siguiente pregunta:

¿Qué acciones del mercado español son las pertenecientes a esta industria?

Si accedemos al Screener de la Zona Premium de Enbolsa, podemos realizar un flitrado por país e industria y vemos cómo las compañías españolas que forman parte de la industria Petróleo y Gas son: Solaria, Repsol, Técnicas Reunidas y Abengoa.

 

En la imagen superior podemos ver cómo las tres compañías que presentan mayor fortaleza son Solaria, Técnicas Reunidas y Repsol. Esto nos indica que son las compañías, dentro de la industria que estamos analizando, en las que está entrando el dinero.

 

REPSOL

Presenta una tendencia claramente alcista durante el último año, pudiendo ver además como su precio se ha ido manteniendo dentro de un proceso de canalización.

Se produce una variación de precio, apoyándose en la media móvil 150 ponderada, en los niveles de 38% de retroceso de Fibonacci.

Esto unido al rebote que se produce desde las zonas de control, nos da una señal de compra por la técnica MACD-ENB, pudiendo buscar niveles de objetivo en nivel de precio 18,31€, pudiendo colocar el nivel de stop por debajo de unos 15,88€

 

TÉCNICAS REUNIDAS

En el caso de Técnicas Reunidas destacamos el intento por cambiar su tendencia, lo cual, junto a la fuerza positiva que presenta, si supera los 29,90€, podría llevarlo a alcanzar la zona de los 35€.

A modo de conclusión, tras la destacada señal de compra que se ha producido en REPSOL, unida a los pronósticos que se presentan en Técnicas Reunidas, destacamos la fortaleza de las industrias anteriormente comentadas, las cuales podéis analizar desde la Zona Premium de Enbolsa.

Quiero recordaros que próximamente realizaremos en directo los días 25 y 27 de septiembre 2018 el curso Flujos y Fortalezas de Capitales.

SI desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Borja López

ACS y sus máximos históricos.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a destacar la constructora española ACS.

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española ACS. Este valor durante este año ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, sin embargo, desde este verano, la acción esta pasando por una situación técnica cuando menos delicada ya que desde que supero los máximos históricos de esta compañía inicio una estructura de máximos y mínimos descendentes los cuales aun perduran.

Para analizar este valor, lo primero que vamos a hacer es ver la situación tanto de su industria como de su sector. Para ello buscamos esta compañía en la base de datos de acciones en la sección premium de Enbolsa.net.

Como se muestra en la base de datos esta compañía pertenece a la industria de construccion y materiales y al sector servicios de consumo y dentro de esta industria al sector de medios de construccion y materiales.

En primer lugar estudiaremos el aspecto tecnico de la industria de bienes y servicios industriales.

En esta imagen localizamos a la industria de bienes y servicios industriales, facilmente se aprecian varias cosas:

  • Estructura técnica alcista de largo plazo en la actualidad, formando máximos y mínimos ascendentes
  • Debilidad en la industria, el capital esta saliendo de esta industria a otra u otro mercado.
  • Divergencias bajistas entre el indicador y el precio.
  • Desaceleración de la tendencia.
  • Canal ascendente.

Esta situación de la industria no es muy favorecedora para decidir operar con ACS. Puesto que la indusstria parece estar perdiendo interes por parte de los inversores y con ello puede favorecer las caídas en la compañía.

Una vez vista la situación de la industria vamos a analizar la situación del sector, que es el sector de construccion y materiales de construccion.

La estructura mostrada por este sector es similar a la de la industria anteriormente analizada.

En resumen, podemos decir que en función de la situación de la industria y del sector por el momento no es adecuado para posicionarse en ACS, no obstante apreciando la situación del sector es probable que durante los próximos días se lleve a cabo un rebote al alza en el sector.

No obstante, debido a la debilidad del sector cabe decir que existen otros sectores más atractivos para invertir.

Si queréis seguir más de cerca la fortaleza de los mercados y del flujo de capitales podéis consultar el informe semanal de Enbolsa.net aquí.

Las acciones de ACS se encuentran al alza generando máximos ascendentes hasta el punto de superar los máximos históricos.

Esta situación es muy diferente a la mostrada por las compañías pertenecientes a la industria y a su sector mostrando un comportamiento particularmente alcista.

De hecho, al fijarnos en el indicador verder por encima de cero marcado con un circulo rojo se puede apreciar la fortaleza de la compañía.

 

En conclusión; ACS, por el momento, es un valor que nos abstendríamos de incorporarlo a nuestra cartera pese a su buen comportamiento por la debilidad existente en el valor, sector e industria, lo cual indica que se esta produciendo una fuga de capital y como consecuencia no será de los activos más alcistas del mercado.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Peligra el movimiento alcista de Alantra?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a resolver una consulta realizada de uno de nuestros seguidores.

En el caso de Alantra podemos encontrar que se encuentra en una situación bastante interesante, situación por la que ha atraido la atención de los inversores.

A contunación veremos la cotización de la compañía.

En el caso de Alantra, se observa como se encuentra en una clara tendencia alcista, la cual ha formado un canal ascendente.

En la gráfica se observa como el activo se encuentra apoyado en la línea directriz de la tendencia alcista, además se encuentra apoyada en el retroceso de fibonacci de 31.8% y en una zona de soporte tendencial, es decir, se encuentra en una zona en la que coinciden muchos soportes, situación que provoca que el soporte actual sea un soporte verdaderamente importante.

Con toda esta información es lógico pensar que la tendencia va a continuar al alza, puesto que es lo más lógico y probable y mientras que no se confirme lo contrario es lo que se debe de esperar.

No obstante, si se observan los indicadores vemos como muestran una clara situación de salida de capital de la empresa.

Esto provoca que la empresa se encuentre en una situación técnica de debilidad, lo que puede provocar que finalmente perfore el nivel de soporte y que se produzca un cambio de tendencia.

 

¿Cómo detectar y aprovechar un cambio de tendencia?

Siempre pensamos que para vencer al mercado tenemos que ser los primeros en entrar y los últimos en salir, pero la realidad es bien distinta. La esencia para hacer buenas operaciones es conocer perfectamente cómo se mueve el mercado y que características debe de tener la curva de precios, a partir de ahí tener a paciencia suficiente para entrar en el momento de mayor probabilidad de éxito. Un cambio de tendencia no se predice, se detecta.

La paciencia, clave para no anticiparnos

Uno de los principales defectos de los inversores es la ansiedad por estar dentro, parece que si no estamos dentro del mercado no estamos haciendo bien las cosas, y la verdad con el tiempo te das cuenta que la paciencia es fundamental para plantear las mejores operaciones.

Muchos de vosotros ya habréis pasado la etapa de estudiar el mercado desde el punto de vista chartista, conocéis las distintas figuras que aparecen en el mercado. Pero ¿sabes cuál es el problema de las figuras chartistas?, que hasta que no se forman, no se ven. En numerosas ocasiones intentamos adivinar la formación de una figura, y eso en el fondo a nivel operativo no tiene sentido, porque el porcentaje de acierto si no esperamos la confirmación es muy pequeño.

Esto quiere decir que si utilizamos las figuras chartistas como los dobles y triples techos o suelos, hombros-cabeza-hombro, etc… para detectar los cambios de tendencia necesitamos que la figura madure, por ese motivo desde EnBolsa.net hemos desarrollado un patrón de movimiento del precio para detectar con mayor probabilidad de éxito un cambio de tendencia.

Cómo es una tendencia

Las tendencias tienen características que nos hacen diferenciarlas y nos permite además detectarlas correctamente. En la mayoría de los libros se comenta que una tendencia alcista se define porque el precio tiene máximos y mínimos crecientes, y esto es totalmente cierto, pero ¿es suficiente para definir una tendencia alcista?

¿TENDENCIA O CORRECCIÓN? Dos ejemplos de máximos y mínimos crecientes. El problema radica que existen situaciones del mercado donde los máximos y mínimos crecientes no forman parte de una tendencia alcista.

Tal y como se ve en el gráfico no es suficiente con esa definición porque, en el caso 1 ¿estamos ante una tendencia alcista?, yo diría que no, que nos encontramos en una corrección de una tendencia bajista, por tanto, tenemos que aportar un concepto nuevo a la primera definición que es: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.

tendencias del mercado junto a la mediaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA Una tendencia alcista se define por una secuencia de máximos y mínimos crecientes, más una media móvil 150 ponderada ascendente y por debajo del precio (zona verde). Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia alcista.

Ahora si tenemos perfectamente definida una tendencia alcista, y lo más importante ahora ya sabemos cómo detectarla correctamente, sin que tengamos dudas al respecto.

Para el caso bajista es al contrario: Una tendencia bajista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos decrecientes y además su media móvil 150 es descendente y está por encima del precio.

tendencia bajsitaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA BAJISTA Una tendencia bajista se define por una secuencia de máximos y mínimos decrecientes, más una media móvil 150 ponderada descendente y por encima del precio. Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia bajista.

El cambio de tendencia: módulo de arranque

Ya sabemos cómo se define una tendencia, y sobre todo sabemos que requisitos exige una tendencia, por lo que detectar un cambio nos será mucho más sencillo.

A veces pensamos que para detectar un cambio de tendencia solo necesitamos trazar la directriz del movimiento y esperar a su ruptura. Pero demostrado está que el precio durante una tendencia alcista o bajista utilizan distintas directrices.

directriz bajistaLINEAS DE TENDENICA NO APTAS Durante una tendencia el precio utiliza distintas líneas directrices, por lo que basar únicamente los cambios de tendencia en las líneas directrices, no tiene sentido.

Aquí podemos observar como las roturas de las directrices tendenciales no tienen por qué suponer un cambio de tendencia, en este ejemplo vemos hasta tres perforaciones y en ninguna de ellas ocurre lo que esperábamos.

Y es que la clave está no solo en la rotura al alza de dicha directriz, si no en que la curva de precios si está en una tendencia bajista, empiece a tener características de tendencia alcista. Y para que esto ocurra solo necesitamos tres movimientos.

cambio de tendenciaCONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura al alza de media móvil 150.  2. Pequeño recorte sin perder media móvil.  3. Superación del máximo del movimiento 1. SI estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.

Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación al alza de media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del máximo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”

cambio de tendencia mas moduloMODULO DE ARRANQUE La técnica empleada por EnBolsa.net para atacar los cambios de tendencia se conoce como módulo de arranque, donde la entrada es en el punto 3, y el stop se coloca en el punto 2.

En conclusión, Alantra se encuentra ante un nivel importante, el cual debemos de vigilar durante las siguientes sesiones para confirmar el movimiento alcista.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

El valor más bajista dle IBEX35. Opciones para cortos.

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net. Hoy vamos a realizar la búsqueda sobre que valores pueden ser interesantes para operar en España.

Entre las señales que buscaremos nos fijaremos en la tendencia de un activo, para determinar la dirección de la operación (posicionandonos largos o cortos) y la entrada o salida de capital en el sector de las compañías.

 

El motivo de que nos llame la atención es que esta compañía es la más débil del IBEX35.

Comencemos con el Largo plazo:

 

El primer gráfico se corresponde con DIA en el largo plazo y como podemos ver actualmente esta realizando una pauta bajista, en la que ya ha conseguido superar el soporte de los 4 euros, encontrarse encima de la media movil y de presentar debilidad en su indicador.

Todo ello muestra, que el capital esta abandonando a esta empresa y que el mismo se esta dirigiendo hacia otros mercados, todo ello fruto de la disminución de la rentabilidad esperada en el futuro de la compañía con respecto a los demás activos financieros.

Al observar el medio plazo, rapidamente se puede llevar a cabo la conclusión de que DIA esta completamente bajista y aparentemente el movimiento se va a prolongar.

Al observar la comparación del comportamiento de DIA con la media de la renta variable, nuevamente nos vuelve a mostrar que el activo está en una completa situación de debilidad.

¿Pero que quiere decir que el activo está débil? o mejor dicho ¿Qué consecuencias puede acarrear esta situación?

Básicamente, lo que establece que cuando el mercado se posiciona alcista las acciones con debilidad subiran menos que el promedio del mercado. Por el contrario, en los mercados bajistas tienden a caer mucho más que el resto del mercado.

Ante esta situación está claro que DIA es potencialmente bajista.

Al estudiar la cotización en el corto plazo encontramos la siguiente gráfica.

Como se observa en el corto plazo, se ha formado un canal bajista el cual se inicio en agosto de 2017, actualmente vemos como se encuentra en la parte inferior del canal bajista, por lo que podemos esperar a que el precio trate de realizar un movimiento al alza y trate de buscar en la parte superior del canal bajista.

De echo, podemos ver como se están formando divergencias bajistas de tipo A, es decir, el precio muestra mínimos descendentes mientras que los indicadores MACD y RSI muestran mínimos ascendentes.

Observando la base de datos de la sala premium encontramos la siguiente información.

servicios de consumoSi nos centramos en el sector de DÍA en Europa, nos percataremos que pertenece al de los Foods & drug retailers, es decir, se dedica a la venta de alimentos y pertenecería a la industria de servicios de consumo.

Proximamente analizaremos este sector.

 

 

En conclusión hemos de esperar a que el precio de DIA inicie un movimiento correctivo y que cuando finalice la misma nos posicionemos en corto.

Un saludo y buen trading.

Análisis de la industria Utilities española

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a prestar especial atención a la industria utilities de España. Para ello realizaremos un estudio exhaustivo del mercado, de la industria y las compañías pertenecientes a la industria. Para ello, utilizaremos el análisis técnico y el fundamental para determinar la salud de estas compañías.

Los componentes de esta industria podemos encontrarlos en la base de datos que Enbolsa Premium tiene disponible. En ella se observan todos los valores españoles de la industria utilities.

industria utilities españa

Antes de comenzar con el análisis de las compañías, realizaremos un repaso a la situación técnica del mercado español, concretamente revisaremos la situación del IBEX35.

En la imagen anterior podemos ver el proceso que ha realizado el Ibex, se observa, como ya se comentó hace algún tiempo que el precio esta descendiendo, hasta el punto de que la rentabilidad de la renta fija esta siendo superior al de la renta variable, lo cual producirá una salida de capital del mercado de renta variable español hacia los activos alternativos de inversión, ello hace pensar que la cotización del IBEX 35 no se encuentra muy alcista.

No obstante, observemos el comportamiento en el medio y corto plazo.

Al observar la situación a medio plazo se puede apreciar como el comportamiento que esta mostrando el IBEX35 se encuentra mostrando un comportamiento peor que el de la media del mercado, lo que hace que este índice bursátil tienda a mostrar comportamientos bajistas.

El movimiento bajista se ha proyectado hasta el 50% del retroceso del impulso anterior, donde aparentemente está formando mínimos ascendentes, lo que hace probable que comience un movimiento alcista.

¿Que haría falta para considerar que estamos en una nueva tendencia alcista?

La respuesta es un nuevo cambio de tendencia de corto plazo cumpliendo los principios exigidos por Enbolsa.net para ello:

  • Superación de la directriz alcista principal
  • Superación de la media móvil
  • Un máximo ascendente
  • Mínimo ascendente

En la imagen se observa a la perfección el movimiento correctivo actual. En el mismo se puede ver como el nivel de los 10280 puntos es un nivel realmente importante ya que superando esa zona el precio cumpliría con todos los requisitos establecidos y el precio habrá confirmado un nuevo cambio de tendencia en el corto plazo de bajista a alcista.

En conclusión el mercado español esta en un nivel importante para volver a comenzar con una estructura alcista.

Continuando con el análisis de la industria utilities europea, podemos encontrar una industria, que esta mostrando una situación bastante diferente al IBEX35.

Ciertamente muestra una situación diferente a la del IBEX35, con lo que podemos inferir que se encuentra en una situación clave, en el caso de que llegue a superar el nivel, consideraremos que la industria se encuentra alcista.

De hecho podemos observar como se apoyó en la base inferior del canal alcista, desde donde el precio ha mostrado un comportamiento alcista en el corto plazo confirmando una estructura alcista que tiene como objetivo la parte superior del canal.

Para llevar a cabo el análisis de los valores, tomaremos en cuenta la situación fundamental de estos considerando tres parámetros.

En primer lugar la fortaleza financiera, donde se realizo un estudio sobre la liquidez y la solvencia de cada una de las compañías.

Con respecto a la calidad del negocio se analizará la rentabilidad y la situación operativa de las compañías.

Mientras que en el crecimiento de la empresa se considerará la estructuración del balance, volumen de negocio, numero de empleados y de los beneficios por acción entre otras magnitudes.

 

Al observar se ha realizado un calculo en el que se resumen las probabilidades de crecimiento donde destacan por orden de probabilidades, Red eléctrica, Enagas, Gas Natural, Iberdrola y Endesa.

Teniendo en cuenta que todas las compañías se encuentran entre el 30% y el 70% podemos estimar que las probabilidades de crecimiento de estas compañías se encuentran entre las moderadas.

Red eléctrica

Vemos como la compañía esta realizando un nuevo impulso alcista el cual esta llevando al precio al nivel de resistencia en los 18 euros. A la par que se esta produciendo este movimiento el precio esta mostrando un mejor comportamiento que el resto del mercado. Sin embargo, adquirir el título en las condiciones actuales es arriesgado, ya que hasta que no se supere la resistencia actual puede producirse un nuevo movimiento bajista que haga buscar el nivel de soporte de los 14 euros. Por ello vigilaremos la superación de la resistencia para comprar en el pullback que se produzca en el precio.

Enagás

Enagás, por su parte muestra un comportamiento similar que el de Red Electrica.

Pero tampoco sería un valor óptimo para incorporarlo a nuestra cartera ya que mientras que no se confirme la tendencia alcista no podemos incorporar este valor a nuestra cartera ya que no cumpliría los requisitos de impulso, tendencia y fortaleza que enbolsa.net siempre exige para operar.

Gas natural

Gas natural por su parte, muestra unaalcista bastante clara reflejada en una clara tendencia alcista confirmada. No obstante, esta situación esta viniendo acompañada por un incremento de la fortaleza lo que hace que este sea un activo destacado que muestra un buen comportamiento comparado con la situación del mercado.

Iberdrola

Iberdrola, esta mostrando una situación peculiar en el que se encuentra en una situacion de fortaleza, tal y como se muestra en el oscilador verde por debajo de cero, ademas se encuentra en una tendencia alcista de corto plazo.

Endesa

En el caso de Endesa, parece estar formando actualmente una estructura alcista de corto plazo, sin embargo, esta se encuentra dentro de un rango de situación de debilidad, lo cual hace poco recomendable la compra de este título.

En conclusión, solo los valores con mejor estrategia de compra en función al análisis fundamental están mostrando un mejor comportamiento, Red Electrica y Enagás, para lo cual se esperará que el precio supere sus respectivos niveles de resistencia para operar a la compañía.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Los estragos de las medidas de Trump. El caso de Arcelormittal

Saludos desde Enbolsa.net.

En Enbolsa.net diariamente observamos el mercado con la intención de localizar distintas oportunidades, realizando un estudio completo sobre la situación de un valor. Desde la situación general del mercado hasta la del propio activo.

Los rumores del inicio de una guerra comercial se han ido extendiendo con mucha fuerza por todo el mundo después de que EE.UU. hiciera pública la intención de establecerlos para productos como el acero y el aluminio, metales muy importantes para multitud de sectores y actividades económicas.

Este aviso tenia como fecha de aplicación el 1 de enero de Junio del presente año.

México, Canadá y la Unión Europea, los afectados por este castigo comercial, no tardaron mucho tiempo en responder con la misma moneda al gobierno de Donald Trump.

La noticia provocó una inmediata depreciación del peso mexicano, asi como una reacción entre las demás monedas y compañías.

En cuanto a las respuestas, estas no tardaron mucho en hacerse llegar a Estados Unidos, siendo el primer pais en realizar una contramedida el caso de México, el cual estableció que impondrá igualmente aranceles a los productos estadounidenses como pueden ser los aceros planos, lamparas y productos carnicos derivados del cerdo y otros productos alimenticios.

Situación que elevó la incertidumbre a nivel mundial provocando incrementos importantes en la volatilidad de las divisas y de todos los mercados financieros.

 

La noticia de los aranceles disparó la incertidumbre en el mercado cambiario y de múltiples sectores de hecho llevó al peso mexicano a tocar su peor nivel desde febrero de 2017 frente al dólar estadounidense.

Por otra parte, el otro país vecino de Estados Unidos, Canada, como era de esperar también estableció una serie de medidas para proteger la economía canadiense.su parte, el gobierno de Canadá anunció la tarde de este jueves que responderá a los aranceles con tarifas dólar por dólar y castigos a otros productos para proteger otras industrias canadienses.

No obstante, esta situación aun se encuentra lejos de alcanzar su final ya que desde organizaciones mundiales como la organziación mundial del comercio (OMC) establecen que estos aranceles no cumplen con lo pactado en el Tratado de libre comercio de América del Norte y se esta extendiendo la amenaza por el establecimiento de mayores aranceles de otras economías.

Pero en el panorama empresarial podemos destacar una empresa muy conocida como Arcelormittal.

La principal característica de ArcelorMittal es que, como se ve en la imagen anterior, la compañía se encuentra en tendencia alcista. Esta afirmación es muy clara, ya que en la imagen se observa como desde el primer trimestre del año 2016 la cotización de esta empresa hizo mínimos y desde entonces se ha impulsado al alza fuertemente.

Pero estas alzas se han producido por un motivo importante, la entrada de capital proveniente de los mercados alternativos, es decir, los inversores que tenían depositado capital en renta fija, materias primas y divisas han estimado que el potencial de rentabilidad de ArcelorMittal es muy elevado y han cerrado sus posiciones en estos activos y lo estan dirigiendo hacia esta empresa por ello la compañía muestra el comportamiento alcista anteriormente mencionado.

No obstante, a raiz de que Estados Unidos, llevase a cabo las medidas de los aranceles llevo a cabó un movimiento chartista de cambio de tendencia.

Con esto deducimos que a largo plazo la tendencia alcista puede llegar a su final.

Ahora la pregunta es: ¿Es el momento de comprar acciones de ArcelorMittal?

Arcelormittal esta al nivel de resistencia de los 30 euros, siendo este un soporte importante por el tiempo que lleva sin vigente, sin embargo, hace poco se ha producido la primera la primera prueba del nivel resultando un rebote a la baja hasta alcanzar el nivel de soporte los 24 euros.

Este movimiento lo esta haciendo mostrando un peor comportamiento que el resto del mercado de renta variable, tal y como se muestra en el indicador rojo por debajo de cero.

Esto es un aspecto muy interesante puesto que la empresa ante un movimiento al alza del mercado tendera a mostrar un movimiento alcista más amplio que la media del mercado y si se posiciona bajista las caídas serán menos pronunciadas lo que fomenta que la tendencia alcista continúe vigente.

Ante esta situación se corre el riesgo de que se produzca un movimiento bajista importante.

En cuanto al doble techo, está formado por dos máximos significativos en entornos próximos, formando normalmente una “M”. En este caso, podremos analizar un posible cambio de tendencia de alcista a bajista, apoyándonos de igual manera en una neck-line.

Si analizamos ambos movimientos, el doble suelo y doble techo, en ambos nos encontramos que el volumen disminuye en la segunda parte de la figura (formación del segundo suelo o segundo techo). Por contra, cuando el precio rompe la neck-line solemos ver un aumento significativo del volumen que confirma dicha ruptura y el cambio de tendencia.

Si, una vez rota la neck-line, el precio vuelve, podemos ver un pull-back. En este caso, deberíamos esperar que el precio rebote y confirme el cambio de tendencia.

En cuanto al objetivo, podemos proyectar el impulso trasladando la distancia entre la neck-line y los mínimos/máximos. El tiempo que tardará en desarrollar la proyección suele ser proporcional a la formación de la figura.

En idénticas condiciones podemos encontrar un triple suelo o triple techo. La disminución de volumen la veremos en la formación del tercer mínimo/máximo, observando el aumento de volumen cuando rompa la neck-line como confirmación del cambio de tendencia. Esta figura es similar al HCH, con la diferencia que no vemos una cabeza clara debido a factores como el hecho de que este en una zona de soporte/resistencia importante, tanto en el time-frame local como referencia.

En conclusión Arcelormittal esta teniendo durante las ultimas sesiones un importante movimiento a vigilar el cual pueda llevar a la empresa a mostrar un movimiento bajista.

Debes saber qué es lo que mejor hace, desarrollar los puntos fuertes y no dejar de trabajar en sí mismo. De vez en cuando ponga todo patas arribas y persiga retos completamente nuevos. Y si el trading es su camino aprenda de las personas que tiene cerca y también recorren este caminono olvide de visitar nuestro centro formativo de trading . Camine a nuestro lado.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Caro o barato?

Estimados lectores de enbolsa.net.

Hoy les traigo un interesante artículo sobre quizás uno de los temas que más confronta a inversores de todo tipo, y planteo la siguiente pregunta antes de empezar: ¿Son los precios bajos una oportunidad de compra, o por el contrario, una muestra de debilidad del activo?

Bien, como todos sabéis actualmente el Ibex35, índice de las 35 empresas con mayor capitalización de España, lleva sufriendo una serie de jornadas bajistas, impulsada en gran parte por el sector bancario. Tal y como podéis observar en la gráfica a continuación:

De aquí podemos destacar lo “rápido” que el selectivo español ha perdido cerca de 700 puntos, situándose en un máximo de 10.291 y llegando a bajar hasta los 9.589, sólo en este mes de mayo de 2018.

Ahora surgen muchas preguntas y se escuchan muchos comentarios pronunciando aquella frase de: “Es momento de comprar acciones, están baratas, tienen que subir”

Pero lo cierto, para los que llevamos tiempo invirtiendo en mercados financieros, es que este término (barato) no existe, ya que las acciones, como el resto de activos que cotizan día a día, en muchas ocasiones tienden a entrar en largas etapas bajistas y se quedan bastante tiempo en interminables zonas laterales. Este aspecto para el inversor a medio plazo es muy negativo, ya que te obliga a mantener el capital inmovilizado sin obtener ninguna rentabilidad o asumir una gran pérdida. En definitiva genera miedo, inseguridad y decepción en el inversor.

Pero, y aquí lo más importante, ¿Cómo sabemos cuando un activo va a entrar en una de estas peligrosas situaciones o simplemente es una corrección que podemos aprovechar?

Bien, si hubiera una respuesta clara, segura y 100% efectiva no existiría ni la pregunta ya que todo el mundo aprovecharía estas supuestas claras correcciones para comprar. Pero realmente es muy difícil predecirlo, aunque existen técnicas, estudios y metodologías que nos ayudan a aumentar nuestro porcentaje de acierto, haciendo que nuestras probabilidades de acertar aumenten y podamos ser capaces de identificar estas situaciones y aprovechar para incrementar nuestra cartera.

Toda esta información, nosotros la estudiamos día a día, y reflejamos nuestros resultados en la Zona Premium, con lo cual aprovecho para invitaros a todos a que le echéis un vistazo y la probéis de manera gratuita haciendo clic en la siguiente imagen:

Adrián Serna | @adriansernaenb | adrianserna@enbolsa.net