Categoría: Expertos

La amplitud sigue sana, pero…..¿y el sentimiento de mercado, recuento de elliot y análisis chartista?

Todos aquellos que nos hayan visitado sabrán que cuando analizamos los mercados lo hacemos o lo dividimos en tres partes:

1. La amplitud de mercado

Observando así la salud del mercado y conociendo si realmente este esta preparado para subir o no.

2. Sentimiento de mercado

Conociendo el grado de euforia o miedo que poseen los inversores particulares, así como el pensamiento general de los inversores institucionales

3. Análisis técnico

Nos marca el camino recorrido por la curva de precios y nos dará una visión suficientemente necesaria como para intuir lo que va a pasar.

Pues bien, el análisis por separado ya de por si nos servirá para tomar una posición en el mercado medianamente correcta, pero la combinación de las tres hará que la probabilidad de éxito aumente notablemente.

Partiendo desde la amplitud podemos decir que el mercado de EE.UU. esta sano, esto se demuestra en el numero de acciones que suben y bajan (línea de avance descenso), ya que esta curva alcanzo máximos hace unos días. Además el momento Weinstein sigue por encima de 0 lo que nos marca que seguimos en un mercado alcista, es decir, el promedio de acciones que suben y bajan sigue siendo positivo. Otro aspecto positivo seria los nuevos máximos y mínimos alcanzados por los valores puesto que aumentan los máximos y disminuyen los mínimos, no dando aún una señal de venta (aunque este indicador es lento)

linea avance descenso

momento

maxmin

Con toda esta serie de factores tenemos y somos optimistas de cara a los próximos meses, podemos decir entonces que la amplitud del mercado nos hace y dice que seamos alcistas.


En cuanto al sentimiento de mercado.

Este estudio tiene sentido en los extremos donde existe de verdad miedo o euforia, en estos momentos nos encontramos en zona de nadie, sin que los particulares hayan sentido el miedo ,en cuanto a los institucionales están posicionados largos pero esta posición sin ratificación de miedo en los minoristas no tiene tanta credibilidad

A su vez en su día publicamos que teniendo en cuanta un indicador adelantado de mercado que nos indica el flujo de liquidez por parte de las entidades bancarias, el mercado marcaria una zona de resistencia a finales de febrero y un suelo a principios de junio,(ver articulo original) esto ya ha ocurrido no como nos hubiese gustado, pero los mínimos que hemos alcanzado en estos meses atrás fueron en junio, así que atendiendo a este indicador deberíamos tener unos meses, al menos hasta Noviembre, donde no veríamos nuevos mínimos. Destacar que este indicador de sentimiento mide la posible dirección del mercado no su intensidad.

cot

Si atendemos al sentimiento tenemos que ser neutros, ya que todos los factores no nos ratifican nada.

Ya tenemos 2 estudios realizados uno optimista y otro neutro, veamos ahora el pequeño problema que hemos detectado.

La situación técnica del Sp500 es delicada que vamos a pasar a detallar:

En el primer gráfico os muestro la posibilidad de un cambio de tendencia en la curva de precios del sp500. Desde Enbolsa.net para que un cambio de tendencia de alcista a bajista quede confirmado hacen falta 4 factores:

1º Que la directriz alcista sea perforada a la baja

2º La serie de máximos comience a ser decreciente

3º La serie de mínimos comience a ser decreciente

4º la media móvil ponderada de 150 se torne a bajista, es decir pase de ser creciente a ser decreciente (en el gráfico azul-alcista, rojo-bajista)

Pues bien 3 de estos puntos ya están presentes en el sp500 solo nos falta que la media móvil comience a ser roja (bajista)

Lo único que necesitamos para que la media comience a descender es que los precios caigan en un breve espacio de tiempo, pero además si este hecho se produce, confirmaría mas aspectos negativos y sobre todo señales bajistas.

cambio de tendencia

Es decir, si a lo largo de estos días el sp500 pierde a cierre los mínimos alcanzados ayer 1333, la señal de corto en macd (dándole el uso como lo hacemos desde enbolsa.net, vea articulo explicativo) quedaría confirmada , como ya paso en Julio y Noviembre de 2011.

La curva de coppock 2.0 nos ratificaría las caídas marcando señales de venta como ocurrió en Agosto y septiembre de 2011 y además como se puede observar en el recuento de movimiento (no confundir con el recuento de ondas de Elliot) se podría activar un movimiento A, como preludio a una tendencia bajista de medio plazo.

vision del sp500

Además si hacemos un recuento por ondas de Elliot, que ya publicamos en su día (ver articulo original) el mercado desde Marzo de 2012 comenzó una pauta impulsiva bajista de 5 ondas para dar paso a una pauta correctiva abc, con esto estamos ante las puertas de una nueva pauta impulsiva bajista, siempre y cuando los factores ya descritos se cumplan y sobre todo esta pauta impulsiva sería confirmada con la perdida de los 1266.

spelliot

Lo mismo ocurre en el DOW jones pero me gustaría destacar además la divergencia bajista que aparece en el indicador de momento weisntein 10.

vision del dow jones

Conclusión y plan de EnBolsa. Llevamos varios días debatiendo sobre esta situación y es que la amplitud nos hace ser optimistas pero la situación técnica es delicada, así que para compensar sentimientos si el SP500 cae en cierre por debajo de 1333 dejaremos de tomar posiciones largas en acciones, pero tomaremos posiciones cortas en el SP500 por seguridad. Buscando un objetivo en 1275 y colocando un stop de perdida en 1379.

Mientras no pierda dicha cota la idea optimista sigue prevaleciendo y si el mercado nos hace tomar posiciones cortas en el sp500 y salta el Stop volveremos al optimismo.

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SUMA NMAX y SUMA NMIN señales positivas de amplitud de mercado


Estos indicadores son retrasados con respecto a las señales de entrada en el Mercado que nos muestran otros indicador de amplitud, pero nos sirven para diferenciar las posibles trampas alcistas y nos sirven para confirmar que las decisiones tomadas son acertadas o no.

 

Indicador y señales generadas por el Summations , Mcclellan oscillator o Momento Weisten ya están perfectamente descritos y explicados en la web de mi amigo Javier Alfayate www.accionesdebolsa.com, por lo tanto reincidir en el tema me parece reiterativo y fuera de lugar además comparto su opinión plenamente, si en algún momento discrepara de su planteamiento como ya ha ocurrido anteriormente, os ofreceré nuestra visión alternativa, pero de momento no es el caso, así que, desde Enbolsa tratamos de aportar indicadores complementarios, que ayuden a ratificar o no las teorías de Market Timming y darle mayor peso o empaque a las señales alcistas y bajistas generadas y explicadas.

 

 

El Domingo pasado explicamos como el Breasth trust certificaba en inicio del impulso 3 alcista y hoy vamos a explicar cómo las subidas que se han dado en el NYSE en las dos últimas semanas han generado un cambio de sesgo en la curva de indicador SUMATORIO NMAX y SUMATORIO NMIN.

 

Desde enbolsa.net durante las caídas del mercado del mes de MAYO decíamos que se cumplían muchas de las señales necesarias para el inicio de un nuevo tramo alcista ,pero que había un indicador que no nos gustaba nada lo que estaba haciendo y que no ratificaba las señales alcistas que otros indicadores nos estaban dando, ese indicador es el SUMATORIO DE NUEVOS MAXIMOS y NUEVOS MINIMOS.

 

Hagamos un poco de historia reciente, antes de explicar el presente.


nuevos maximos y minimos 300612




Llamo su atención a varios hechos ocurridos:

 

En NOVIEMBRE 2011 el mercado se está girando de alcista a bajista, pero en noviembre hay una corrección a la baja, esa corrección la desarrolla el mercado con una subida de los nuevos máximos y unos nuevos mínimos que no suben ( marcado con cuadrado azul y llamado retroceso 1)

Eso quiere decir que el índice cae pero las acciones suben o al menos no bajan notablemente


 

En DICIEMBRE 2011 la historia se repite, el mercado corrige las subidas previas, pero ahora, los nuevos MINIMOS no solo no se mantienen sino que comienza a caer, es decir, el índice cae pero sus valores suben marcando nuevos máximos y disminuyendo notable la creación de nuevos mínimos, eso es una señal alcista de caballo y así lo indicamos en su día


 

Posteriormente en ENERO , FEBRERO y parte de MARZO tenemos una subida perfectamente saneada, ya que los nuevos máximos crecen sin parar y los nuevos minimos decrecen lentamente pero de manera continua.


 

Por último y durante las caídas de ABRIL Y MAYO la curva de SUMA NMAX desciende de manera constante y la curva de SUMA NMIN asciende continuadamente , esa señal la detectamos e indicamos que NO NOS GUSTABA NADA.

 

En la actualidad y con el movimiento al alza de las dos últimas semanas, las señales alcista de CORTO Y MEDIO PLAZO de MARKET TIMMING se han generado en cascada y se han ido comunicando desde acciones de bolsa y la semana pasada y esta, desde enbolsa estamos mostrando indicadores que certifican y corroboran esas señales alcistas.

 

EL INDICADOR DE SUM NMAX está iniciando un cambio de tendencia de bajista a alcista, dando lugar a una nueva señal de optimismo para la continuidad de las subidas, mientras que el indicador de SUMA NMIN está frenando sus ascensos como primera señal positiva y ahora esta en zona lateral u horizontal, si dentro de poco comienza a descender, sera una señal definitiva de continuidad prolongada de la tendencia alcista, y una clara señal de fortaleza en indicadores de amplitud de mercado, siento este hecho muy similar al ocurrido en el retroceso2 marcado anteriormente con un cuadrado azul.


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SEÑAL DE AMPLITUD DE MERCADO BREADTH TRUST , inicio de IMPULSO 3


El primer impulso al alza cuanto más rápido y brusco sea, más fiable será su continuación al alza después de un mercado bajista.


Se calcula formulando a partir de los datos de la línea avance descenso de los índices sobre los que se quiera calcular.( si queréis la formula no dudéis en pedirla y os la pasamos)


Es  la media móvil exponencial de 10 días del número de valores que suben o avanzan, dividido por la suma del número de los que bajan o descienden más el de los que suben.

 

Un Breadth Thrust o empujón de amplitud tiene lugar cuando el indicador aumenta del nivel de 0.40 o 40% al nivel de 0.6 o 60%.


Este brusco movimiento al alza indica que el mercado ha pasado de una situación de sobreventa a una situación de fuerza, pero que todavía no ha entrado en sobre compra.

 

Una vez que sabemos la utilidad real del indicador de impuso de amplitud vamos a usarlo en combinación con la AD NORMALIZADA, como ya sabemos por la teoría de Market timming de Javier Alfayate, los mercados se mueven en 4 movimientos al alza y 3 fases correctivas.

 

Los IMPULSO DE AMPLITUD más potentes son los que se dan entre la fase correctiva 3 de la AD NORMALIZADA y la fase de impulso 1.

También ,los que se generan entre el impulso 1 y el impulso 2 de la AD NORMALIZADA.


BREADTH TRUSTH y AD NORMALIZADA 250612



Pues Bien, el impulso que se ha generado ahora, es la confirmación del inicio de la Fase de impulso 3.


Como podemos observar las arranques producidos por este indicador Breadth Thrust en los impulsos 1 y 2 han sido muy rápidos y potentes, sin embargo este ultimo arranque del impulso 3 se ha generado de una manera mas pausada o consumiendo mas tiempo, algo que nos parece normal ya que nos encontramos mas cerca de la finalización de todo el proceso alcista de largo plazo.


El problema de este consumo de tiempo es que la teoria de este indicador nos dice que el impulso se debe generara en menos de 10 dias y este impulso ha tardado 14 dias, si este hecho nos ocurriera en el impulso 1 o 2 seria suficiente para decir que no es valido, pero en el impulso 3 hay que darle el beneficio de la duda.


Hay un hecho muy interesante que me gustaría puntualizar, fijarse como en el rebote al alza de finales de abril el mercado comienza a avanzar tratando de retomar la cotización la senda alcista.


Observamos como el indicador AD NORMALIZADA baja de la zona de 80 a una cota por debajo de 50, por lo tanto el movimiento al alza de los precios y de la AD NORMALIZADA junto con las señales de MCCLELLAN OSCILLATOR en todos los índices, nos hacía pensar en el comienzo de la nueva fase impulsiva 3, pero finalmente la AD NORMALIZADA no llego a niveles de 80,( como se marca en el cuadrado azul) y sobre todo el INDICADOR BREADTH TRUST , no llega a niveles de 0.60 NO DANDO LA SEÑAL DE IMPUSO necesario para los inicios de tramos o tendencias alcistas prolongadas.


Asi que nuestro indicador nos aviso que el impulso 3 todavía tardaría en llegar y fíjense como no ha sido hasta ahora cuando ha dado la señal de inicio de un tramo alcista.


Por lo tanto y unificando criterios, podemos decir que las señales de inicio del impulso 3 por MARKET TIMING se han generado y además estas han sido, ESTA VEZ y no antes, corroboradas por el indicador de IMPULSO…. BREADTH TRUST.


Cualquier recorte en la cotización del NYSE podría ser utilizada para tomar posiciones largas o compradoras en el mercado.



Todas estas técnicas de compra y venta de valores pueden realizarlas con la plataforma de prueba que esta en la pagina de incio de la web , desarrolle las distintas operativas sin arriesgar su capital LEER MAS……. 


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INDICADOR COT los COMMERCIALS VS NO COMMERCIALS

COT NET SP500 COMMERCIAL 18 05 12

Empezamos con el SP500.

Recordaros que hablamos de dos zonas de posible acumulación de posiciones largas para los COMMERCIAL la primera línea azul discontinua era para correcciones simples ( esa fue nuestra primera opción) y la línea discontinua roja para correcciones mas complejas

 

Pues el problema que nos hemos encontrado es que los COMM o PROFESIONALES estaban en su zona de vuelta de las correcciones alcistas, pero LOS NO COMM o inversores privados , no habían llegado a zona de mínimos o miedo que normalmente llegan antes de producirse el giro al alza.

 

Así que es posible que para que el mercado se gire, sería necesario una subida del los COMM a zona de máximos en niveles de 1.20 y que los NO COMM bajaran a cotas del 0.5 o línea discontinua azul.


COT NET NASDAQ 100 COMMERCIAL 18 05 12

Veamos el NASDAQ 100 que nos cuenta.


El Nasdaq 100 y sus niveles de COT COMM, ( los no comm no los meti porque los datos que manejo no estan bien), viene a ratificar lo comentado en el SP500, es decir, los COMM o PROFESIONALES que operan el Nasdaq están en niveles de 0.8 .


Los niveles apropiados de acumulación para iniciar un giro al alza se encuentran en la zona de 1.20-1.50, por lo tanto parece que el giro al alza se producirá de manera consolidada y con consumo de tiempo , y no con vuelta en V.


Esta teoría que estamos manejando, está muy relacionada con el patrón de comportamiento de la moneda americana que estamos barajando

en el articulo EL DÓLAR , UNA DE LAS CLAVES DE LA BOLSA


COT NET T BOND COMMERCIAL 18 05 12

 

El TBOND A 30 AÑOS


Del T-BOND AMERICANO A 30 años poco que comentar tanto los COMM como los NO COMM están perfectamente preparados para iniciar el giro, los NO COMM están en zona de máximos de 1.10 aunque podrían subir algo mas a zona de 1.30 mientras que la renta variable prepara el giro alcista y los COMM del BONO en suelo de 0.95 y sin ninguna posición alcista en sus carteras.

 

COT COM Y NO COM EURUSD 18 05 12


Por último y para terminar el repaso a los COT COMM y NO COMM de los activos mas importantes, hablamos de la PARIDAD EURUSD.

Vemos como el comportamiento en tendencias alcistas es que los COMM desaparecen durante las subidas y permanecen sus niveles de acumulación en zona de 0.9, mientras que en tendencias bajistas son los NO-COMM los que mantienen sus niveles de posiciones LARGAS bajo mínimos, es decir en zonas de 0.9

Actualmente y con la tendencia bajista predominando los NO COMM están fuera y los COMM están tomando posiciones compradoras y preparando el camino para el giro al alza, pero para ello deberían los COMM aumentar sus posiciones hasta que el COT COMM NET EUR, llagara a zonas de doble techo en los niveles de 4.5-5, eso consumiría el tiempo necesaria para que el mercado generara señales alcistas suficientes para creer en que el giro al alza es posible.

Bueno espero que os guste.


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SEÑALES OPTIMISTAS en Indicadores de amplitud

ad sp500


Siguiendo con las divergencias alcistas y los indicadores de amplitud, en el grafico adjunto os muestro el índice NYSE, en este caso observamos como la divergencia alcista entre el índice y su línea de AD es mucho más pronunciada que en el caso del SP500, la línea AD esta en rojo superpuesta a la curva de precios del índice, que aparece en gráficos de barras en negro.

También os muestro una divergencia alcista de clase B con el INDICADOR HAURLAN , este indicador ya lo explicamos en la sección de formación, lo cual viene a corroborar lo que estamos diciendo por uno y otro lado.



ad NYSE y Haurlan

Vamos a comentar el siguiente grafico que creo nos va ha aportar informacion muy interesante sobre como se prepara un mercado para subir.

Os muestro dos indicadores uno encima del INDICE NYSE y otro debajo.

 

El indicador de arriba  % VALORES SOBRE MM21 nos enseña el numero de acciones americanas que son alcistas en graficos de corto plazo y por lo tanto estan el % de compañias que cuyos precios de cotizacion estan por encima de la Media simple de 21 sesiones.

 

Pues bien, este indicador lleva subiendo desde finales de abril pasado donde se marca un minimo de 9% de valores alcistas, pero ahora con un NYSE cayendo por debajo de minimos anteriores el nuemro de valores que se encuentran por encima de su MM21 sesiones es de 32,6%.

 

El indicador de abajo,  % VALORES SOBRE MM200 , nos enseña porcentualmente ,el numero de acciones americanas que son alcistas en graficos de largo plazo y por lo tanto,  el % de compañias  cuyos precios de cotizacion estan por encima de la Media simple de 200 sesiones.

 

Este indicador lleva subiendo desde finales de abril pasado, al igual que el indicador de corto plazo, donde se marca un minimo de 14% de valores alcistas, pero ahora con un NYSE cayendo por debajo de minimos anteriores el numero de valores que se encuentran por encima de su MM200sesiones es de 18.6%.

 

Es decir el número de compañías alcistas de corto plazo y largo plazo crecen mientras las cotizaciones del índice de referencia caen, esto es un síntoma de fortaleza del mercado y lo están preparando para subir.



 alcista bajista de cp lp


Por último y en la parte negativa del estudio, tengo que hablaros del comportamiento de los indicadores NMAX y NMIN

Fijaros como no existe divergencia entre el movimiento del INDICE NYSE y el movimiento del NMAX, es decir, la cotización del índice es descendente y la del indicador también.

Eso no ocurrió en las correcciones anteriores de noviembre y diciembre pasado ( están marcadas con un cuadrado azul), el mercado corregía y el indicador NMAX subía , esto era un claro síntoma de fortaleza alcista del mercado.

 

Sin embrago si existe divergencia entre el movimiento del INDICE NYSE y el movimiento del NMIN, es decir, la cotización del índice es descendente y la del indicador sube , luego en esta caída se están marcando nuevos mínimos.

 

Eso no ocurrió en las correcciones anteriores de noviembre y diciembre pasado ( están marcadas con un cuadrado azul), el mercado corregía y el indicador NMIN descendía , esto era un claro síntoma de fortaleza alcista del mercado.


NMAX NMIN


En resumen, esta semana que entra , si en los primeros días de la semana se da un DRL, eso dará lugar a  una confirmación de las divergencias alcistas mencionadas anteriormente así como todas y cada una de las señales que deben darse por MARKET TIMMING (“enséñame la pasta “de Javier Alfayate) para que active las SEÑALES DE ENTRADA en el mercado.

El día DRL, si este se produce, miraremos los ascensos-descensos y el volumen empleado para certificar que la señal es la autentica.

Por cierto , si la semana que viene vemos cierres al final del día por debajo de los mínimos del miércoles pasado habría que replantear la estrategia y ver nuevas opciones.


Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o vea nuestros cursos de trading.


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Un saludo.






Se acuerdan de esto? preparados, listos…

 Como sabemos y comentamos en el artículo de la TORMENTA PERFECTA es muy conveniente que antes de iniciar el nuevo movimiento alcista, este venga precedido de una divergencia alcista en indicadores de momento o en el indicador Mcclellan Oscillator, os muestro algunos ejemplos de esta pauta correctiva en ABC con divergencia alcista en el OSCILLATOR MCCLELLAN, si además esta señal la podemos combinar con nuestra técnica de operativa de MACD tendríamos un TIMMING perfecto para ejecutar la entrada al mercado de una forma correcta sin adelantarnos ni cometer errores innecesarios.


PLANA ABC 3


Además como veremos en un posterior artículo , los indicadores de MIEDO, los RATIOS PUT CALL de los EQUITY y de los INDEX, así como los COT COMMERCIAL NET y los COT NO COMMERCIAL NET del SP500 no están todavía en zona de miedo, y esto no favorece de momento los movimientos alcistas.Todo esto se dijo el 24-04-2012


02-05-2012   Y SE ACUERDAN DE ESTO? (ver artículo original)


VOLATILIDAD 1 02 05 12


Mirando el primer grafico queda claro que no existe ni el más mínimo atisbo de miedo en el movimiento de la renta variable americana, de hecho el índice de miedo , que es el indicador de debajo de este grafico, está en zona neutral , es decir en niveles de 0.


Para un movimiento alcista continuado y preciso sería necesario que este indicador llegara a la zona de -0.10 o -0.15como ya ocurrió en las correcciones de noviembre y diciembre pasado, además si nos fijamos en el RATIO PUT CALL de arriba del grafico, en las caídas del mercado del mes de abril pasado se ha mantenido todo el tiempo en zona neutral, es decir , nadie se la creía y eso no es bueno, porque el bolsa deben perder muchos para que ganen unos pocos. Todo esto se dijo el 02-05-2012.



PUES BIEN, MIREN ESTO.


Ahora si hay MIEDOOOOOOO, el índice de miedo en zona baja y perforando con fuerza y el RATIO PUT/CALL de los minoristas en zona de MAXIMOS , ahora ya se están cargando de PUT, se acerca el momento de empezar a subir.


VOLATILIDAD 1 09 05 12


Se acuerdan del ARTICULO DE LA TORMENTA PERFECTA?19-04-2012 (ver artículo original)


Pues ya va quedando menos.

1.- Tenemos el NYSE por debajo

2.-tenemos PAUTA CORRECTIVA

3.Tenemos posibles ( si el mercado sube) DIVERGENCIAS ALCISTAS en SUMMATIONS y OSCILATOR MCCELLAN

Y si el mercado empieza a rebotar al alza las demás señales caerán en cascada.


NYSE 09 0512 MCCELLAN OSCI Y SUMM


Conclusión: el mercado se está preparao y listo para comenzar un nuevo tramo al alza, que llevara al SP500 y al NASDAQ100 a marcar nuevos máximos y llevara al DAX y al FOOTSE como mínimo a máximos anteriores y muy posiblemente a marcar nuevos máximos, SOLO FALTA EL PISTOLETAZO DE SALIDA, un DRL (dia de rango largo)


Como les dije en el final del articulo de 23-04-2012 LOS MERCADOS TIENEN QUE SEGUIR CAYENDO…………


Nosotros tenemos un PLAN ….. Y vosotros?…….desde ahora también.

 

Para cualquier duda sobre el articulo y sobre otros artículos anteriores no duden en preguntar a través de la web o por MAIL a análisis@enbolsa.net


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Un saludo.


METODO OPERATIVA CON MACD, ENTRADA EN DAX

DAX MACD 2 30 04 12

1. SERIE DE PRECIOS ALCISTA CON MIN Y MAX SUCESIVAMENTE CRECIENTES.

Buscamos que la curva de cotizacion se alcista con maximos y minimos creciente con el numero 1 os marco todos los maximos que son mayores que los anteriores figaros en los minimos y vereis que son todos crecientes hasta el momento de la fase correctiva

 

2. OPERAMOS A FAVOR DE LA TENDENCIA ALCISTA , OPERAMOS LARGOS.

por supuesto y como no podia ser menos solo buscamos las operaciones alcista para operar a favor de la tendencia

 

3 .BUSCAMOS CORTES DEL MACD AL ALZA, como sabemos el MACD nos dara señales de corte de la linea continua con la discontinua al alza y a la baja, pues bien, solo nos fijaremos en las señales de corte de la linea roja continua al alza con la discontinua , esto esta marcado con el numero 3

 

4. BUSCAMOS QUE LOS CORTES SEAN POR DEBAJO DE LA LINEA 0 esto es muy importante , SOLO ATENDEMOS a las señales que se generen a favor por debajo de la linea 0 , esto dara lugar a menos señales pero estas tendran un ratio de acierto mucho mas alto.

 

5. CUANTO MAS CERCA DE LA MEDIA DE L/P MEJOR, en este punto podemos permitir los cruces a la baja de la media de largo plazo , yo utilizo una media ponderada de 150, pero tambien se puede usar a de 200 sesiones, si la señal se produce justo en la zona de la media pues mucho mejor.Lo marco con el numero 5 solo en los puntos optimos.

 

6. CONFIRMACION CON RUPTURA AL ALZA DE LINEA DIRECTIZ por ultimo colocaremos una linea de tendencia en la fase correctiva de precios, cuando se de la señal del MACD y se produce el cruce de la linea directriz bajista, la señal esta consumada. Marcado con el numero 6


DAX MACD 3 30 04 12


Creo, que con estos ejemplos, y la explicación anterior, esta bastante clara la metodologia de entrada en el mercado aleman.


Aqui os dejo el articulo original con las señales encontradas, en este caso, en el CAC 40

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/110-operativa-con-el-macd-muy-buenas-se%C3%B1ales.html#itemCommentsAnchor


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Un saludo.



LOS MERCADOS TIENEN QUE SEGUIR CAYENDO.

Os voy a mostrar los tres últimos impulsos alcistas del NYSE y verán como el mercado necesita después de subidas prolongadas unos descansos en forma de corrección en dos impulsos a la baja, la pauta A y la pauta C son bajista y corrigen parte del camino recorrido al alza y normalmente ( la mayoría de los casos) la pauta C suele ser menor a la pauta A ( aunque si es igual o algo menor también vale como pauta plana).

 

La profundidad de esa corrección va a depender del momento del impulso alcista en el que nos encontremos, la primera corrección cuando el mercado comienza a ser alcista suele ser de bastante profundidad llegando al fibonnacci 61,8% o incluso el fibonn 74%, pero las correcciones posteriores como es el caso actual pueden corregir un 38% o como máximo hasta los techo de la pauta de impulso primera que en este caso coincide con el fibo 50% en la zona de los 7600. (esta sería la máxima zona de corrección).


PLANA ABC 2


Como sabemos y comentamos en el artículo de la TORMENTA PERFECTA es muy conveniente que antes de iniciar el nuevo movimiento alcista, este venga precedido de una divergencia alcista en indicadores de momento o en el indicador Mcclellan Oscillator, os muestro algunos ejemplos de esta pauta correctiva en ABC con divergencia alcista en el OSCILLATOR MCCLELLAN, si además esta señal la podemos combinar con nuestra técnica de operativa de MACD tendríamos un TIMMING perfecto para ejecutar la entrada al mercado de una forma correcta sin adelantarnos ni cometer errores innecesarios.


PLANA ABC 3


Además como veremos en un posterior artículo , los indicadores de MIEDO, los RATIOS PUT CALL de los EQUITY y de los INDEX, así como los COT COMMERCIAL NET y los COT NO COMMERCIAL NET del SP500 no están todavía en zona de miedo, y esto no favorece de momento los movimientos alcistas.

 

Nosotros tenemos un PLAN ….. Y vosotros?…….desde ahora también.


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Un saludo.




LA TORMENTA PERFECTA, MARKET TIMMING

1.- el Mercado, en esta caso el NYSE, aunque también vale para el SP500, debe cotizar en precio por debajo de su media 150 sesiones ponderada

2.- El indicador Mcclellan Oscillator debe marcar una divergencia alcista antes de comenzar a moverse hacia arriba y cortar la línea 0

3.- El indicador Mcclellan Oscillator debe cortar la línea 0 en el índice de referencia.

4.- la línea de tendencia bajista que acompaña la pauta correctiva ( en este caso en color verde continua) debe ser perforada al alza.

TORMENTA PERFECTA 1

5.- siguiendo el punto 4, el corte al alza de la línea 0 del indicador Mccellan oscillator debe ser acompañada por otros índices mundiales de importancia

En el grafico de abajo se observa como en el movimiento alcista del día 17 de abril de 2012 algunos índices como el DOWJONES, el SP500 o el DAX perforan la línea 0 al alza, pero otros como el NYSE o el NASDAQ 100 NO lo hacen, por lo tanto no prestamos atención al corte de la línea 0 al alza.



TORMENTA PERFECTA 2

 

6.- La AD NORMALIZADA debe colocarse en zona de sobreventa, es decir , por debajo de niveles de 20 o al menos tocarlo, cuando después de perforar a la baja el nivel de 20 , la AD NORMALIZADA gire al alza y perfore la zona de 20 hacia arriba entonces tendremos señal positiva de MARKET TIMMING

7. Los indicadores de fuerza direccional DI+ y el DI- de la línea AVANCE –DESCENSO del NYSE deben cortarse al alza , es decir , el DI+ ( verde) debe cortar al DI- ( rojo) al alza.

8.-Y por último, el SUMMATIONS MCCLELLAN debe girarse al alza después del los movimientos en la AD NORMALIZADA y el OSCILLATOR MCCELLAN, si además de ese giro observamos DIVERGENCIA ALCISTA en el SUMMATIONS la señal sería mucho más fuerte.

TORMENTA PERFECTA 3


Bien pues todos estos factores son los componentes de UNA SEÑAL PERFECTA, y por lo tanto debemos ser pacientes y esperar a que la TORMENTA SE FORME de manera pausada y organizada.

Y si esta tormenta se origina? , pues estar preparados para atacarla , estamos relativamente cerca de esta señal solo nos hace falta unos mínimos inferiores a los anteriores y a partir de ahí……. Divergencias, cortes, perforaciones etc….

Toda esta sucesion de hechos aparece perfectamente explicado en el libro “Enseñame la pasta” de Javier Alfayate y ademas lo podeis ver de manera resumida en un magnifico articulo escrito por Txema en la bolsa me mata.

Un saludo , espero que la tormenta perfecta llegue y esteis con los botes preparados y los chalecos salvavidas puestos.

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PREVISION de BOLSA hasta diciembre 2012, basada en los COT

En el grafico de abajo aparece el SP500, tirando líneas verticales discontinuas os muestro lo que hace el COT DEP y como su actuación afecta a la curva de cotizaciones del SP500, las líneas verticales rojas indican el final de una fase correctiva y el inicio de un nuevo movimiento al alza y las líneas verticales azules nos muestran finales de fases alcistas e inicios de procesos correctivos.

Pues bien este indicador nos decía que a principios de marzo de este año 2012 comenzaría una corrección del mercado de renta variable y la verdad es que esta corrección no se ha producido hasta un mes después, pero me gustaría matizar algo, desde finales de febrero pasado y durante todo el mes de marzo las divergencias bajistas en los indicadores de momento, las divergencia bajistas en los indicadores de amplitud y la clara desaceleración de precios nos han hecho escribir varios artículos sobre el inicio de la corrección, aunque esta, no ha llegado hasta el principio de abril.

Os dejo un articulo donde comentábamos lo inevitable

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/166-amplitud-de-mercado-actualizaci%C3%B3n.html

Pues bien dicho esto y aprovechando las ventajas de este indicador adelantado de liquidez, nos podemos aventurar a decir que este proceso correctivo tendrá una duración de al menos un mes más, según el indicador COT DEP no será hasta la primera semana de Junio cuando el mercado retome de nuevo la dirección alcista.

En el grafico os he marcado una línea roja vertical discontinua donde aparece la fecha de inicio de las nuevas subidas, esta inyección de liquidez al mercado por parte del COT DEP y su consiguiente subida de este indicador se dará en JUNIO.

Pues bien partiendo de esa premisa y teniendo en cuenta la subida del SP500 desde Noviembre hasta ahora, podemos pensar que las caídas del SP500 continuaran al menos un mes más, con posibles recortes hasta la zona del 1300 que es la zona del 38% de corrección de toda la subida anterior.

Desde ahí, y si se cumple lo expuesto en el grafico del COT DEP EURUSD, podríamos encontrar un rally alcista en los meses de JULIO-AGOSTO-SEP-OCT y NOV para cerrar el año en una zona comprendida entre los 1450 que es la proyección 61,8% de todo el tramo anterior o los 1550 que es la proyección 100% de todo el tramo anterior.

Os adjunto el ultimo articulo de proyecciones, donde decíamos que el NYSE había llegado a su zona de resistencia máxima, basándonos en la teoría de proyecciones alcistas de tramos anteriores hay va el link https://www.enbolsa.net/index.php/indices/item/189-proyecciones-de-precios-formacion-de-resistencias.html no dejéis de leerlo es muy interesante.

Por último comentar que tanto Javier Alfayate en varios artículos suyos (os paso el ultimo publicado al respecto) http://accionesdebolsa.com/chart-attack-video-analisis-de-tom-mcclellan-sobre-mercados.html como nosotros desde enbolsa estamos siguiendo muy de cerca este indicador para ver su solvencia y aplicación práctica en los mercado os paso el primer artículo publicado por ambos sobre le COT DEP  https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/50-indicador-adelantado-al-mercado.html

Vamos a terminar por compararlo con el COT COMMERCIAL y el COT NO COMMERCIAL DEL SP500.

COT NET COMMERCIAL y no commercial de SP500

Mirando este grafico tenemos que decir que para que la corrección actual la diéramos por terminada tendrían que ocurrir dos hechos, que son los dos hechos que se dan todas las otras veces que el mercado recorta a lo largo de una tendencia alcista.

Fijaros en todas las correcciones que aparecen recogidas en un circulo en el SP500, da igual que sea de color rojo o de color azul, esta CORRECCIONES TERMINAN cuando se da el caso que el COT PROFESIONAL O COMMERCIAL del SP500 en negro esta en la parte alta del GRAFICO y en zona de máximos ( línea discontinua azul 1.05 o roja 1.15-1.20) el COT NO COMMERCIAL que está en naranja en la parte de abajo, debería llegar al nivel de 0,5 o nivel de línea discontinua en azul.

Pues bien y resumiendo, el COT COMMERCIAL del SP500 debe subir hasta el nivel de 1.05 , mientras el COT NO COMMERCIAL del SP500 debe bajar hasta los 0,5, ahora mismo el COT NO COMMNERCIAL de los inversores minoristas está muy alto lo que nos indica que NO hay miedo en estas caídas por parte de los pequeños inversores y esperan que la continuación alcista sea muy rápida, pero según el informe anterior tenemos hasta JUNIO para que los COT del SP500 lleguen a sus sitios y se produzca el arranque definitivo de la segunda parte del año.

Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.

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Muchas gracias.

Un saludo amigos

MANOS FUERTES EN SP500, Posiciones largas VS cortas

Bien el grafico que adjunto con su estudio, son las posiciones COMMERCIALS NET del SP500 y lo llamo COT NET SP500 en este indicador os marco dos líneas discontinuas horizontales.

COT NET SP500 COMMERCIAL


Línea ROJA DISCONTINUA HORIZONTAL es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son COMPLEJAS , os marco con un círculo rojo ese tipo de corrección, las correcciones complejas profundizan mucho en precio y durar bastante más tiempo, suelen coincidir con el movimiento bajista en 3 zonas de la LINEA AD NORMALIZADA.


Línea AZUL DISCONTINUA HORIZONTAL ,es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son SIMPLES , os marco con un círculo azul ese tipo de corrección, si os fijáis las correcciones sencillas son de poca profundidad en forma de PAUTA PLANA A-B-C y solo consumen tiempo

Qué tipo de corrección nos vamos a encontrar en este momento en el mercado americano? Yo apostaría por una corrección simple de duración aproximada de entre 1 mes y 1,5 meses, con niveles de corrección en precios sencillos ( muestro un ejemplo con líneas azules continuas) simuladas en el grafico tanto en el SP500 como en el indicador COT

Los niveles de 1.05-1.10 en las posiciones NET LARGAS de las manos fuertes no daría una zona de máximos en corrección sencilla.

Una vez que esto ocurra, no entraremos tomando posiciones largas en el mercado hasta que la cotización del índice SP500 rompa al alza la directriz bajista de corto plazo ( dibujada en color VERDE línea continua).

Os he marcado varios ejemplos en el grafico con líneas verdes y perforaciones al alza de la cotización.

Con esto evitamos señales falsas o anticiparnos al mercado.

Este articulo se complementa perfectamente con el artículo de Javier Alfayate publicado sobre los movimientos estimados al alza de bonos americanos para los próximas semanas, ya que, como todos sabemos, la correlación entre el mercado de bonos y el mercado de renta variable es inversa, esto ya lo hemos comentado en varios artículos.

Hemos publicado una estrategia de SWING TRADING fundamentada en la posible subida de los T-NOTES AMERICANOS a 10 años y como operarlos a la baja en el caso que se produzca la señal de venta.

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Muchas gracias.


 

¿QUE ES EL BREADTH TRUSTH?Lo combinamos con AD NORMALIZADA

BREADTH TRUSTH y AD NORMALIZADA

Vamos a combinar el indicador BREADTH THRUST con el indicador AD NORMALIZADO que aparece en el libro “ Enséñame la pasta “ de Javier Alfayate, y veamos que sacamos en claro.

 

Una vez que sabemos la utilidad real del indicador de impuso de amplitud vamos a usarlo en combinación con la AD NORMALIZADA, decía el gran TOM MCCLELLAN en su boletín de 01 julio de 2011 que este indicador estaba dando algunas señales falsas en el arranque de los impulsos alcista, pero….

 

¿ sabéis donde da las señales falsas? La respuesta es sencilla si tenemos en cuenta el factor impulso del recuento de MARKET TIMMING.

 

Este recuento nos dice , según Javier Alfayate en su libro “enséñame la pasta”, que tiene 4 movimientos al alza y 3 fases correctivas.

Según este recuento, si nos encontramos con BREADTH THRUST en la fase correctiva 1 ¿pensaremos que estamos en el inicio de una pauta impulsiva de largo plazo?

 

Pues no, en ese caso como marco en el grafico adjunto arriba es la SEÑAL FALSA de la que hablaba TOM MCLELLAN en su artículo, además otras señales falsas se pueden encontrar si buscamos un BREADTH TRUSTH que preceda el impulso 4 el recorrido al alza , ya que esta fase alcista será mucho menor que si lo encontramos en la fase de impulso 2.

 

Los IMPULSO DE AMPLITUD más potentes son los que se dan entre la fase correctiva 3 de la AD NORMALIZADA y la fase de impulso 1.

Tambien ,los que se generan entre el impulso 1 y el impulso 2 de la AD NORMALIZADA.

 

Por último, un hecho muy interesante que se suelen dar con este indicador BREADTH TRUSTH, es que, NO SE DAN SEÑALES en las zonas entre el IMPULSO 2 y el IMPULSO 3 de la AD NORMALIZADA que precisamente es el momento en el nos encontramos, pero si se diera la señal moviéndose rápidamente entre la zona de 0.4 y la zona de 0.615………NO DUDEN EN COMPRAR será una señal de fortaleza.


Un saludo y espero que les guste.

AMPLITUD DE MERCADO en SP500, Indicador adelantado de agotamiento.

A partir de la línea AD se puede analizar la fuerza o la salud existente en un índice sobre el que se aplique, mientras la LINEA AD y el índice de referencia tengan la misma dirección e inclinación se considera que la tendencia es saludable y por lo tanto no hay razones para pensar en un cambio en la dirección de la misma……pero, ¿qué ocurríria si de diera el caso anterior del IBEX? Es decir, el índice toma una dirección pero la mayoría de valores con menos peso de ponderación toma la dirección contraria, en este caso se genera una divergencia entre la LINEA AD y el INDICE sobre el que esta línea se aplica, este desajustes se suelen producir normalmente cuando disminuye la confianza y el mercado se centra en los valores de mayor capitalización o Blue Chips.¿Y cuando ocurre esto? En las zonas de techos o suelos , con altos niveles de sobrecompra o sobreventa, por consiguiente la línea AD y sus divergencias son indicadores adelantados de cambio de tendencia.

 

Vamos a meternos en quirófano y veamos la salud del índice SP500 en el último tramo de subida de los meses de Enero y Febrero pasados.


SP500 LINEA AD


Como podéis ver, toda la subida desde diciembre del 2011 hasta hace unos días se ha realizado sin la mas mínima sintomatología de debilidad , por lo tanto el miedo a los recortes anticipados eran infundados, obsérvese como los círculos en azul marcan máximos sucesivamente crecientes en el índice SP500 y estos máximos crecientes fueron perfectamente correspondidos por la LINEA AD.

 

Pero,… ¿ Qué ocurrió con los dos últimos máximos del SP500 marcados en rojo, con respecto a los dos últimos máximos de la línea AD marcados con una línea roja? Pues eso, que los máximos del SP500 seguían siendo crecientes pero el numero de valores que subían era menor al número de valores que bajaban y eso significa….. debilidad, cansancio y agotamiento.

 

Ahora vamos a dar un pasito mas ,pero será un pasito muy pequeño porque en los siguientes artículos iremos incrementando los conocimientos en AMPLITUD DE MERCADO.

 

Vamos allá, ¿conocen el indicador RSI o INDICE DE FUERZA RELATIVA? El RSI es un indicador de momento y como tal, trabaja sobre la aceleración de los precios, cuando los precios comienzan una tendencia o movimiento al alza, el RSI arranca con mucha aceleración ya que el impulso o fuerza que se le imprime a los precios es muy alta y eso provoca un rápido movimiento de este indicador al alza, pero a medida que los precios siguen y siguen subiendo, el impulso o la fuerza inicial aplicada para el desarrollo del movimiento va disminuyendo o debilitándose esa desaceleración se trasmite rápidamente al indicador y esto se traduce en DIVERGENCIAS con respecto a los precios.

 

Ahora viene lo bueno, cojo el RSI y en vez de aplicárselo al INDICE SP500 como es habitual , se lo voy a aplicar a la LINEA AD o línea de los movimientos verdaderos y por lo tanto mido la aceleración de los valores que van subiendo con respecto a la aceleración de los valores que van bajando

¿ y qué nos encontramos? La divergencia bajista que vimos entre la LINEA AD del SP500 y el INDICE  era solo la punta del iceberg de un gran proceso de desaceleración que se estaba fermentando.

SP500 LINEA AD 2


Fijaros como desde el ultimo circulo en azul, marcado en el índice y en línea ad, el RSI o índice de fuerza relativa , marco su ultimo máximo (línea discontinua vertical en azul ), desde ese momento la subida comenzó a desacelerarse y el sumatorio de los valores que subían dejo de ser mayor que el sumatorio de valores que bajaban…… el final ya lo saben.

 

En próximos artículos seguiremos adentrándonos en el fabuloso y desconocido mundo de la AMPLITUD y en su aplicación práctica en la detección de los finales de tendencias y la anticipación de los giros del mercado.

 

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net


Un saludo.




Amplitud de mercado, actualización

En el gráfico que se muestra al inicio os muestro índice SP500 y la línea AD junto a indicadores como Haurlan, Mc Clellan Summations, RSI summations, RSI línea AD.

¿Que nos dicen estos indicadores de amplitud? Por un lado destacar las divergencias bajistas de clase A que presentan los indicadores MCClellan summations y RSI summations en comparación con la cotización del SP500, se puede comprobar claramente como el SP500 a marcado nuevos máximos, mientras que estos dos indicadores no solo, no han sido capaz de superar los máximos anteriores, si no que están por debajo de estos, marcándonos claramente una debilidad en la última subida. Si observamos el indicador Haurlan, comentado anteriormente en artículos publicados en nuestra sección de “Los expertos opinan” (ver articulo Haurlan) que se nutre de las divergencias no ha sido capaz de superar máximo, marcándonos una divergencia bajista de clase B, otro síntoma de debilidad en la subida.

Analizando la línea AD SP500 vemos como se ha producido una correlación entre esta y el índice americano, pero, si observamos el RSI línea AD, veremos claramente la divergencia bajista de clase A que aparece en esta, tercer síntoma negativo.

Estas tres divergencias en los indicadores de amplitud nos muestran como el mercado en las ultimas semanas está perdiendo fuerza o al menos no sube tan sano como antes de aquí que pensemos que el mercado puede entrar en una corrección, situación que comparte nuestro amigo Javier Alfayate en uno de sus post ( ver original ), donde refleja la posibilidad de estar llegando al final del impulso alcista y dar paso a la corrección del mismo.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección   analisis@enbolsa.net

LOS BONOS AMERICANOS Y EUROPEOS CAEN. ¿Como beneficiarnos?

T-BOND

Si el rebote que desde enbolsa.net pronosticamos no llegara a zona de 140 , sería muy interesante abrir posición corta en cuanto la recta directriz alcista del rebote al alza en gráfico 60 min fuera perforada a la baja.

El hecho de no llegar en el rebote a los niveles de soportes anteriores y ahora convertidos en niveles de resistencia, seria un claro signo de debilidad.

 

Hacer una mención especial al indicador ADX, como ya sabéis, ( si no lo conocéis, podéis votar en la página de inicio en la encuesta de formación y hablaremos de el, la semana que viene en formación) este indicador es de fortaleza de la tendencia y nos muestra la fuerza con la tendencia de un subyacente se mueve en el mercado.

Como observamos en el indicador de la parte alta del gráfico, la curva de color rosa nos marca la fuerza de la caída que está teniendo la cotización actualmente y esta curva se ha girado al alza y comienza a ascender verticalmente , esto indica que las ácidas en el T-BOND continuaran en los próximos días y semanas.

 

El DI- se ha girado bruscamente a la baja indicándonos una pérdida de momento circunstancial en la caída de los precios , si el movimiento al alza continua dos o tres días los normal sería que el DI- y el DI+ se cruzaran levemente indicándonos el posible final de la fase correctiva al alza para después comenzar un largo tramo bajista que aprovecharíamos para abrir posiciones cortas.

 

¿Qué estrategia podemos dar desde enbolsa.net para los que no operen en trading o posiciones cortas?

 

La caída de los precios de los T-BOND y el BUND alemán significa una claro muestra de confianza por parte de los inversores institucionales en la recuperación económica y el inicio un nuevo ciclo de recuperación y crecimiento económico sobre todo en EE.UU .

El dinero sale de la renta fija conservadora y fluye hacia otros activos de menor calidad crediticia en el caso de la renta fija internacional, buscando bonos corporativos de empresa en crecimiento , renta fija de media- baja calidad crediticia aprovechando los flujos positivos de capital e incluso el dinero tendera a buscar alta rentabilidad en los High-yield o fondos de renta fija de alto riesgo.

Por ultimo comentar que el bono americano se encuentra inciando una ETAPA 4, observamos como las se han formado las 3 etapas precedentes y como aparecen claramente definidas en el grafico adjunto.

La Etapa 4 es correctiva y tendera a aproximarse a la parte alta de la zona o etapa 1.

 

Espero que el articulo sea de vuestro interés.

El gran timo de las preferentes

¿Qué son las participaciones preferentes?

Las participaciones preferentes son un producto financiero complejo que aúna características de la renta fija y de las acciones. Su principal característica, y la que ha generado la mayor controversia, es su carácter perpetuo. O, dicho de otro modo, que no tienen fecha de vencimiento. Por tanto, si quieres recuperar tu dinero tienes que ponerlo a la venta y esperar a que alguien lo compre. Eso sí, al precio que marque el mercado secundario, que puede ser muy inferior al capital inicial aportado.

Además, se trata de productos no garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), por lo que, si el banco quiebra, puedes despedirte de tu dinero.

Para cubrir este riesgo, suelen ofrecer rentabilidades más elevadas que las de los depósitos a plazo fijo. Sin embargo, esto no es así por norma: La Caixa, sin ir más lejos, ofrecía preferentes con una rentabilidad del 3%, muy por debajo de lo que rentan los mejores depósitos.

¿Por qué son tan polémicas?

El funcionamiento de las preferentes parecía sencillo, o al menos se vendía como tal. Compras las preferentes por un valor determinado, cobras la rentabilidad pactada año tras año y, si quieres recuperar tu dinero, sólo tienes que ponerlas a la venta y en menos de 48 horas lo tienes de vuelta. Toda ventaja.

Sin embargo, eso sólo fue así en época de bonanza. En tiempos de crisis, las preferentes se convertían en una trampa por varios motivos:

   – Si la entidad emisora no tiene beneficios ese año, no se cobra el cupón

   – Estos productos cotizan en un mercado secundario en el que, para recuperar la inversión, hay que ponerlos en venta. Si la cotización está baja se puede perder una parte del capital

– Si se dan muchas órdenes de venta y casi ninguna de compra, resulta prácticamente imposible recuperar el capital

Pues bien, esto último ha sucedido a finales de 2011, lo que ha hecho imposible que miles de ahorradores puedan recuperar su dinero, algo que ha sido tachado por algunas voces críticas como un auténtico corralito.

Esto no sería tan grave de no ser por las supuestas prácticas irregulares de los bancos y cajas al colocarlas. La plataforma ADICAE, que se ha erigido como baluarte de los afectados por las preferentes, denuncia que los directores de banco han abusado de la confianza de sus clientes, algunos ya ancianos, para colocar este producto asegurando que se podía vender en 48 horas sin ningún problema.

En definitiva, lo que se critica es la falta de información sobre los riesgos que entrañaban las participaciones preferentes, especialmente en relación a su liquidez.

¿Por qué los bancos cambian preferentes por acciones o bonos?

A finales de 2011, los bancos comenzaron a lanzar ofertas de canje a los tenedores de preferentes. El motivo no era ayudar a sus clientes a desprenderse de unos productos a perpetuidad y sin liquidez, sino adaptarse a la normativa Basilea III, según la cual las participaciones preferentes dejarán de contar en el Tier 1, es decir, dejarán de servir al banco para reforzar su capital. Esta normativa entra en vigor el 1 de enero de 2013, de ahí tanta prisa.

¿Qué ofertas de canje han presentado los bancos?

Cada entidad financiera ha presentado sus propias ofertas para canjear preferentes por productos que les ayuden a reforzar su capital. Estas son, hasta el momento, las que han trascendido:

(ver el cuadro superior)

Tengo preferentes y me ofrecen el canje, ¿qué opciones tengo?

Es difícil decir con seguridad si es mejor o peor aceptar el canje que proponen los bancos. Depende, lógicamente, de la naturaleza de la oferta y de nuestra urgencia por recuperar el capital. En todo caso, estas son las opciones y sus consecuencias:

  1. 1.Aceptar el canje. La principal ventaja es que nos libramos de un producto perpetuo. Aplicamos una fecha límite, más o menos cercana, a la inversión. El problema es que podemos perder una parte del capital en el proceso.
  2. 2.Conservar las preferentes. Podemos quedarnos con las preferentes y seguir cobrando su cupón anual, siempre que la entidad tenga beneficios. El problema es la falta de liquidez: si queremos recuperar nuestro dinero tendremos que venderlo en el mercado secundario, algo que se prevé muy difícil

La opción más segura es sin duda la #1. Aceptar el canje puede llevarnos a firmar un acuerdo con el que no estamos del todo de acuerdo, pero al menos nos libramos de un producto perpetuo y sin liquidez: una auténtica trampa.

Ahora bien, si no nos gusta nada la oferta del banco y preferimos arriesgar, una opción es esperar a nuevas ofertas de canje. La normativa Basilea III no entra en vigor hasta 2013, con lo cual no hay que descartar nuevas ofertas de canje para quienes no hayan cambiado aún las preferentes. El problema es que estas ofertas pueden ser mejores, peores o ni siquiera existir. En definitiva, el riesgo nos parece demasiado alto

Me siento estafado, ¿puedo denunciar?

ADICAE está estudiando la viabilidad de llevar a cabo una demanda colectiva que agrupe a todos aquellos tenedores de preferentes que consideren vulnerados sus derechos. Sin embargo, por el momento no hay nada cerrado. También se rumorea que otras entidades como Ausbanc se plantean seguir el mismo camino.

Por el momento, ADICAE lleva a cabo charlas informativas y movilizaciones con el fin de llamar la atención sobre este problema y concienciar de su magnitud, así como meter presión a las entidades emisoras para que reembolsen el 100% del capital, algo que, a día de hoy, parece muy poco probable.

INDICADOR % DE VALORES ALCISTAS DE CORTO Y LARGO PLAZO

MM21 Y MM200 EN SP500 14-02-2012

Me gustaría que os fijaseis en el indicador que adjunto al grafico del SP500 en la parte alta, es un indicador llamado % de valores por encima de la mm21 ,es decir, con este indicador vamos a contabilizar el número de acciones cotizadas en este índice que se encuentran por encima de la media simple de 21 sesiones, o sea los valores que son muy alcistas a corto plazo.

El 09-02-2012 después de unas subidas muy prolongadas de casi dos meses, el número de valores que se encontraban por encima de la “MM21 Simple era del 65%” , lo cual es un dato muy bueno e indicativo de la buena salud de la tendencia.

Posteriormente, al cabo de tan solo 2 semanas de cotización, el índice SP500 había pasado de 1350 a 1370 aproximadamente, pero…. El número de valores que cotizaban por encima de su “MM12 Simple era de un 30%”

 

La subida de SP500 de los últimos 20 puntos, un 1,5% de rentabilidad, se había producido con una caída de más del 50% de los valores que hace dos semanas eran alcista.

¿QUE LES INDICA ESTE HECHO?

Actualmente estamos marcando nuevos máximos en el SP500 y el número de valores muy alcista en el SP500 es del 35%, pues bien , ante este hecho vamos a dejar al mercado seguir marcando nuevos máximos y cuando se produzcan un par de nuevos máximos ( si es que llegan)  si estos se producen con descensos en el numero de valores alcistas de corto plazo, tendremos una nueva señal de agotamiento.

Si por el contrario el número de valores que cotizan en el índice y que se encuentran por encima de la MM21, sube de manera notable al menos hasta la zona del 50%-60% ,que es la zona normal cuando un mercado alcista está sano, confiaremos en la continuación de tendencia.

Como ejemplo muy interesante y que viene a corroborar lo comentado anteriormente, os presento los datos en las fechas de 16-02-2011 y la subidas posteriores, marcando nuevos máximos en el día 02-05-2011, las cifras y las divergencias bajistas con este indicador hablan por sí sola.

El número de valores alcista de corto plazo paso del 80% anterior el 16-02-2011 a un 50% el día 02-05-2011.

Para terminar me gustaría que se fijases en el indicador de abajo donde presento el mismo dato pero ahora aplicando una media de largo plazo muy utilizada por los analistas técnicos, la media 200 sesiones simple, esta media sirve para marcar a grandes rasgos,cuando un valor es alcista y cuando es bajista

El descenso que se produce en las fechas actuales con la MM200 simple es de un 23% de los valores frente al 50% de las caídas en los valores de corto plazo.

Llamo vuestra atención del numero de valores que son alcistas y por lo tanto están por encima de la media de 200 sesiones, en las partes finales de los procesos alcistas o fases 3-4 del indicador AD-NORMALIZADO que aparece perfectamente explicado en el libro de Javier alfayate “Enséñame la pasta”.

En esas fases de terminación de los grandes movimientos al alza, el % de valores por encima de MM200 comienza a descender de manera clara , mostrando unas fantásticas divergencias bajistas que anticipan las caídas posteriores.

Las líneas verticales en rojo del grafico, muestras la señal alcista espectacular que nos dieron estos indicadores y sobre todo el indicador de corto plazo subiendo de tan solo un 3% de valores alcistas a un 20% de valores alcistas mientras el SP500 marcaba nuevos mínimos, UNA PREPARACION DE LA SUBIDA en toda regla……. Pero a nosotros y a vosotros…. YA NO NOS LA DAN.

Un saludo.

CORRELACIONES ENTRE MERCADOS, las aprovechas?

En el primer grafico que adjunto, muestro las correlaciones directas e inversas del DÓLAR- EUR/DÓLAR y MATERIAS PRIMAS CRB INDEX.


RELACION MP DOLAR Y EURUSD

Lo primero que observamos de forma clara es la correlación inversa perfecta entre el DÓLAR INDEX y la paridad EUR/USD,

¿pero es totalmente perfecto desde el punta de vista del análisis técnico?

pues fíjense que no….

En el grafico del DÓLAR INDEX la cotización en el último día de cotización, el viernes pasado, perforo los máximos anteriores en la zona de los 80 marcado un nuevo máximos intradiario de las ultimas 6 sesiones, mientras que la paridad EUR/USD no perdió sus mínimos anteriores, eso me hace pensar que la perdida de los niveles de 1,31 en la paridad están muy cercanos.

 

Seguimos, ¿qué relación tienen el DÓLAR y las MATERIAS PRIMAS? Su correlación como veis en el grafico es inversa, así pues la subidas en la moneda norteamericana provoca caídas en el índice mundial de materias primas, por lo tanto si el dólar continua con sus alzas en su cotización esto nos llevara a una ruptura del nivel del 1,31 en el eur/usd y una caída de los precios de las materias primas.

 

Bien, si pensamos que las materias primas van a recortar en sus precios, tendremos que pensar que medidas podemos tomar para aprovecharnos de esa situación.

Por supuesto que tendremos que abrir posiciones CORTAS, pero DONDE?

Pues dentro de los 4 grupos de materias primas que existen tendremos que buscar aquel que sea más bajista y por lo tanto presente una menor fuerza relativa con respecto a su INDICE CRB de referencia.

 

Ya sabemos la estrategia a seguir en las MATERIAS PRIMAS y en el EUR/USD, ahora nos queda las ACCIONES cotizadas en los mercados de renta variable

RELACION MP DOLAR Y SP500

Por último y para tratar de predecir los movimiento en el mercado de acciones cotizadas, hemos cogido como referencia el índice SP500 ya que incluye una pluralidad de compañías lo sufrientemente grande como para que su pecio no sea facilmente manipulado.

 

En el grafico de arriba observamos la correlación directa que tiene los dos de estos mercados, LAS MATERIAS PRIMAS y el INDICE SP500 se mueven en la misma dirección subiendo y bajando de manera bastante parecida , pero….. no emplean la misma fuerza en el movimiento.

Fijaros como el INDICE JEFFERIES CRB GLOBAL COMMODITIY apenas ha superado en su último movimiento al alza que va desde diciembre hasta el 1 de marzo los máximos anteriores marcados en octubre de 2010, mientras el SP500 supero con claridad esos máximos de octubre pasado y se ha dirigido directamente hacia los máximos de finales de abril del 2010, tocándolos e incluso superándolos.

 

Que nos muestra esto? Que las materias primas son notablemente más débiles que las acciones en estos momentos , es decir que si tomáramos la decisión de operara en el sentido comprador o LARGOS, el mercado en el que tendríamos que intervenir seria el mercado de acciones y no en materias primas, y dentro de este mercado tendríamos que elegir el sector que presente una mayor fuerza relativa con respecto a su índice de referencia que es el SP500, por ultimo tendríamos que elegir una acción propicia dentro de este sector para invertir al alza.

 

Pero si el lado de nuestra operativa fuera los CORTOS o posiciones vendedoras, el mejor mercado sería el de materias primas y dentro de este mercado, tendríamos que escoger el grupo de materias primas más débil de los 4, que es, el de las MATERIAS PRIMAS AGRICOLAS y por supuesto después de elegir el grupo más propicio para operar a la baja escoger cual es el producto agrícola más apropiado para abrir cortos.

 

Así pues y por resumir si pensamos que la paridad EUR/USD va a bajar como se indica desde distintos medios de comunicación, casa de análisis, bancos de inversión etc..

La reacción directa será una subida del dólar índex y por lo tanto caídas en la renta variable americana y caídas en las materias primas, pero como la debilidad de las materias primas es más acusada que la de las acciones , ganaremos más dinero especulando a la baja en materias primas que en acciones o índices.

 Espero que el articulo sea de vuestro interés.


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 Un saludo.




SEÑAL BAJISTA, por operativa de MACD, EN SECTOR DE ENERGIAS NUCLEARES

SECTOR NUCLEARES

OPERACION DE VENTA:
1. OPERAMOS A FAVOR DE LA TENDENCIA
2. VENDEMOS EN ZONA DE RESISTENCIA DINAMICA MM15O
3. DIVERGENCIA BAJISTA EN MACD, PERO NO RSI
4. SEÑAL DE VENTA EN MACD REALIZADA
5.POSTERIOR CONFIRMACION DE RUPTURA LINEA DISCONTINUA AZUL

Este hecho podria afectar a compañias cotizadas que tengan intereses importantes en Energia Nuclear como es el caso de la francesa AREVA o las Alemanas EON y RWE.

Un saludo.

¿COMO SE ORGANIZA UN CAMBIO DE TENDENCIA A NIVEL MUNDIAL? ASI…..

Tendremos que utilizar para detectar este momento unos indicadores de amplitud de mercado poco conocidos pero muy eficientes si los usamos correctamente.

 

SP500 NYSE ALEMANIA Y LONDON SUBE Y BAJA

 

Ratio de valores que suben en un día en un índice concreto- el numero de valores que bajan ese día concreto en el mismo índice.

 

Por ejemplo en el NYSE cotizan unos 3150 valores, pues ver los que suben menos los que bajan

En el SP500 cotizan 500, pues lo mismo.

Yo os lo muestro con 4 índices NYSE-SP500-ALEMANIA-LONDRES

 

Además necesitamos el volumen empleado ese día y ver qué cantidad de ese volumen se destina a los valores que suben y cuanto se destina a los valores que bajan.

Ese dato también os lo muestro en el Mercado NYSE-SP500-ALEMANIA y LONDRES

 

Pues bien, con estos datos en nuestro poder tendremos que buscar un día como el 28-de NOVIEMBRE del 2011, ese día de manera perfectamente organizada los inversores institucionales, bancas de inversión y grandes bancos se pusieron de acuerdo para cambiar el curso de los mercados de renta variable.

 

Que ocurrió?????? Pues que el numero de valores alcistas con respecto al número de valores bajistas fue de más del 75% de media en todos los mercados americanos y europeos , el volumen contratado fue altísimo y el dinero empleado en la subida de los valores fue entre 45 y 200 veces mayor que el dinero empleado en las caídas.

¿Es casualidad que en un día cualquiera suben el 75% de las acciones del mundo y volumen sea entre 40 y 200 mayor a su media?

Estos hechos os lo tengo marcado en los gráficos de los 4 índices mundiales con unas líneas verticales azules discontinuas.

 

Además se tiene que dar otro hecho que ratifica que este es el día, y es que la barra o la vela debe ser lo que se conoce como día de rango largo, es decir , que la distancia de mínimos a máximos sea extensa en comparación con la media y el cierre termine muy cerca de los máximos del día, este hecho se da perfectamente tanto el día 28-11-2012 como el día 20-12-2011.

 

Posteriormente vuelve a ocurrir aunque con menos potencia el día 20-12-2011 y en el caso de Europa esa segunda explosión se produce con un par de días de retraso pero el camino ya estaba marcado, solo había que seguir la miguitas dejadas con anterioridad…..los mercados comienzan a marcar mínimos consecutivamente ascendentes y después máximos ascendentes EL CAMBIO DE TENDENCIA SE HA PRODUCIDO.

 

El día 20 de diciembre Enbolsa publica el articulo LOS MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO, donde explica lo que acaba de ocurrir y lo que ocurrirá a continuación.

El que quiera tener ese artículo donde se explica el hecho de primera mano y con datos de valores que suben y bajan e indicadores de amplitud con divergencia alcistas que ayudaban a anticipar la nueva tendencia, que nos lo indique al email analisis@enbolsa.net y se lo enviaremos por correo electrónico encantados, así podremos escuchar opiniones que nos ayuden a todos a conocer un poco más los modos de actuación de los grandes creadores de mercados.

 

No lo adjunto para no alargar excesivamente el articulo.

 

Un saludo y espero que haya gustado.

SINTOMAS DE AGOTAMIENTO EN LAS SUBIDAS

En este informa os muestro el desarrollo actual de la curva de precios del índice SP500 y el INDICE DAX con sus dos líneas AVANCE-DESCENSO tanto la de SP500 como la del selectivo Alemana.

 

En el caso del Mercado Americano observamos como el INDICE SP continua su escalada de precios pero el INDICADOR HAULAR en rojo no sigue haciendo nuevos máximos, esta divergencia también la observamos con respecto a la LINEA AD del SP500.

Además, vemos como se dan divergencia bajistas muy claras en el indicador de momento RSI y en el indicador tendencial MACD, además en este ultimo observamos una señal de venta al cruzarse a la baja la línea continua con la discontinua, y en el caso del RSI las divergencias se dan por encima de la línea 70 de sobrecompra dando mayor relevancia a la señal divergente.

Estas señales divergentes son SINTOMAS DE AGOTAMIENTO, que no de CAMBIO DE TENDENCIA.

Esto es muy importante ya que al hablar de agotamiento lo que queremos decir desde enbolsa.net, es que el mercado se va a tomar un descanso en su movimiento alcista y que por lo tanto entrara en una fase de consolidación lateral con recortes a la baja, estos recortes y correcciones deben ser aprovechados por nuestros lectores para COMPRAR y aprovecharse del siguiente gran movimiento al alza que todavía falta por venir en el 2012, como ya hemos comentado en el artículo del COT DEP EUR USD.


ALEMANIA DIVERGENCIAS RSI MACD HAURLAN y LINEA AD

 

Siguiendo este mismo sistema de trabajo, presento las señales de AGOTAMIENTO del INDICE DAX.

La principal diferencia entre EL DAX y el SP500 son las divergencias en el HAURLAN.

El DAX no presenta divergencias bajista entre el HAURLAN y el INDICE por la tanto su sintomatología no es tan grave, sin embargo si vemos claramente las divergencias bajista en el RSI y en el MACD, además de su alto nivel de sobrecompra en RSI y el corte a la baja dando señal de venta en el MACD.

El problema es que si enbolsa.net tiene razón en sus comentarios sobre el SP500 el efecto arrastre provocara descensos en los índices europeos dando lugar a señales bajistas en el índice alemán.

 

Si tenéis cualquier duda sobre este articulo o sobre algun termino de su contenido, estaremos encantados de responder a vuestras cuestión y reflexiones.

Recordaros que si os gusto nuestro informe y queréis estar informados de todos los artículos que publiquemos desde enbolsa solo tenéis que haceros amigos nuestros en FACEBOOK o daros de alta en el RSS de la sección que os interese.

 

Un saludo.

OPERATIVA CON EL MACD, muy buenas SEÑALES

1. SERIE DE PRECIOS ALCISTA CON MIN Y MAX SUCESIVAMENTE CRECIENTES.

Buscamos que la curva de cotizacion se alcista con maximos y minimos creciente con el numero 1 os marco todos los maximos que son mayores que los anteriores figaros en los minimos y vereis que son todos crecientes hasta el momento de la fase correctiva

 

2. OPERAMOS A FAVOR DE LA TENDENCIA ALCISTA , OPERAMOS LARGOS.

por supuesto y como no podia ser menos solo buscamos las operaciones alcista para operar a favor de la tendencia

 

3 .BUSCAMOS CORTES DEL MACD AL ALZA, como sabemos el MACD nos dara señales de corte de la linea continua con la discontinua al alza y a la baja, pues bien, solo nos fijaremos en las señales de corte de la linea roja continua al alza con la discontinua , esto esta marcado con el numero 3

 

4. BUSCAMOS QUE LOS CORTES SEAN POR DEBAJO DE LA LINEA 0 esto es muy importante , SOLO ATENDEMOS a las señales que se generen a favor por debajo de la linea 0 , esto dara lugar a menos señales pero estas tendran un ratio de acierto mucho mas alto.

 

5. CUANTO MAS CERCA DE LA MEDIA DE L/P MEJOR, en este punto podemos permitir los cruces a la baja de la media de largo plazo , yo utilizo una media ponderada de 150, pero tambien se puede usar a de 200 sesiones, si la señal se produce justo en la zona de la media pues mucho mejor.Lo marco con el numero 5 solo en los puntos optimos.

 

6. CONFIRMACION CON RUPTURA AL ALZA DE LINEA DIRECTIZ por ultimo colocaremos una linea de tendencia en la fase correctiva de precios, cuando se de la señal del MACD y se produce el cruce de la linea directriz bajista, la señal esta consumada. Marcado con el numero 6


OPERATIVA MACD SEÑALES ALCISTAS 2


El secreto del éxito no radica en simplemente ejecutar de manera eficaz las señales que se generan, si no en detectar correctamente las ZONAS DE CONTROL, en estas zonas en donde el precio cambiará la dirección del swing y nos permitirá determinar la ENTRADA PERFECTA.

Otras de las razones para hacer de este método uno de los más usados por EnBolsa.net es la capacidad de poder ser combinado en distintos Time-Frame haciendo que las señales tengan un mayor peso y sobre todo mayor eficacia.

Si realmente está interesado en conocer de manera correcta los pasos a seguir y como seleccionar las señales más óptimas y utilizar este método tal y como lo usamos desde EnBolsa.net hemos creado a raíz de muchas solicitudes un curso online donde en vivo os mostraremos la mejor forma de operar en el mercado usando el MACD-ENB y además en vivo veremos la combinación de señales para la maximización del rendimiento.


Conoce también estos dos métodos:

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Cualquier duda sobre la metologia nos la podéis consultar por Twitter @enbolsa_ , por Facebook ,  así como por la web o escribiendo vuestras dudas como un comentario.


MERCADOS ALCISTAS Y MERCADOS BAJISTAS

Además, desde enbolsa nos gustaría incluir en grafico la línea de avance-descenso del BOTTON TOP OSCILLATOR para valores alcistas y del TOP BOTTOM OSCILLATOR para valores bajistas, indicadores descubiertos y expuestos por Antonio Carcelén en RSIDATOS, el resultado de esta línea avance-descenso es una línea mucho mas suavizada y tranquila pero a diferencia de otros procesos de suavización no se añade ningún retraso en los movimientos de giro importantes del mercado.

Además incluimos en los gráficos una media de 200 sesiones exponencial, que es un indicador tendencial de largo plazo que nos sirve para no caer en las señales falsas que se producen en el INDICE ORIGINAL en este caso el SP500 y  la LINEA AD ya que estos cruces no son ratificados por la LINEA AD DE BOTTON TOP OSCILLATOR, con esto evitamos muchas señales falsas.

Mientras, un mercado bajista consecuente se caracteriza por muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja. (adjunto grafico de ambos como ejemplo de finales de 2007 principio de 2008).

Analizando el mercado por impulsos y queda claro que los movimientos se pueden contar, 1-2-3-4.. nada más. Se compran los impulsos 1 y 2 mayormente, en el 3 se puede comprar algo, mientras que en el impulso 4 se vende o se distribuye esperando una corrección del 5-10% para volver a entrar siempre que la AD no marque divergencia. Adjunto grafico de movimientos actuales.

ad normalizada y 4 fases

Comentar además que la corrección del 4-7% sería en marzo y que por mayo se reanudarían las alzas. Si contamos la pauta total de 9 a 13 meses (explicada en su última publicación Enséñame la pasta: en busca del Market Timing), nos daría un final de zona alcista entre los meses de mediados de julio y mediados de noviembre de 2012. Es cuestión de ir viendo cómo se desarrollan las pautas y los impulsos.


Enbolsa suscribe todo lo comentado por el Sº Alfayate en su articulo de amplitud de mercado e incluye el garfico de la linea AD de BOTTON TOP OSCILLATOR para limpiar de ruido las posible desviaciones del mercado.

 Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net


RELACION VIX SP500, Síntoma de debilidad?

Esos niveles coinciden con los techos del SP500 de MAYO Y JULIO en la cota de 1360, por lo tanto vamos a considerar esa zona, como nivel relevante de resistencia.

Atendiendo a estos dos factores podemos considerar que, una disminución del VIX a la zona de los 15 desde los 19 actuales y un intento futuro fallido de superación de zona de 1360-70 en el SP500, nos llevaría a una posible corrección de los precios del índice americano y por lo tanto un retroceso del resto de las bolsa a nivel mundial.

PERO,…… no olvidemos que no hay actualmente ningún síntoma de debilidad claro en la tendencia alcista del mercado americano, no hay divergencia bajistas en indicadores de momento como el RSI, aunque si niveles de sobrecompra, no hay divergencia bajista en indicadores de seguimiento de tendencia como el MACD, no hay divergencias en el HAURLAN INDEX, como ya hemos comentado en otros artículos, y no hay pauta ninguna de agotamiento en los indicadores de amplitud de mercado, como comentamos en nuestro articulo de LOS MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO 5ª PARTE.

Así pues, solo nos queda seguir al mercado y ver las posibles señales de cambio de tendencia que muestre que seguro que algún momento llegara a mostrar, y mientras no las muestre seguir a favor de la tendencia alcista.

vix

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, pongase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

14-02-2012 ¿Que haran los mercados en el dia de hoy?

En el SP500

El S&P 500 se movió lateralmente, no perforó la recta directriz alcista. Por lo tanto, debemos considerar que la tendencia dominante sigue siendo alcista. El primer nivel que vamos a tomar como referencia es el 1.335. Mientras el S&P 500 se mantenga por encima, la tendencia dominante seguirá siendo la alcista.

Las líneas de “avance/descenso” subieron ayer con fuerza.

ANALISISBOLSA LUIS ORTIZ ZARATE 14-02-2012 NO HAY CAMBIOS

Este movimiento a la baja, según mi criterio, es de mayor relevancia a los acaecidos desde el 6 de enero, y como mínimo podríamos esperar un movimiento a la baja similar al de primeros de enero. Esta perspectiva bajista estaría inicialmente condicionada a que no se retomara el movimiento al alza

Bajo la perspectiva de la continuidad bajista,que es la que considero más probable, el movimiento debería ser claro hasta el Soporte Relevante sr1 8670.La idea es que si el sr1 es roto a la baja, se abriría una alternativa de continuidad bajista hasta casi los 8.400 puntos, zona en donde está el SR0, esta zona es la que debería servir para retomar el movimiento al alza para dirigir al IBEX a los 9.350 puntos.

 Un saludo y gracias.

13-02-2012 ¿Que haran los mercados en el dia de hoy?

En el SP500

El viernes se produjo una oleada vendedora pero no ocasionó graves daños.

Tal y como podemos ver en el gráfico superior, el S&P 500 no perforó el viernes la primera recta directriz alcista. No obstante, el volumen negociado a la baja  durante la sesión fue elevado.

En nuestro comentario del viernes dijimos: “La base del canal pasará hoy por las cercanías de 1.330. Mientras se mantenga por encima consideraremos que la tendencia dominante en el corto plazo es la alcista.

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ANALISISBOLSA LUIS ORTIZ ZARATE 13-02-2012

Este movimiento a la baja, según mi criterio, es de mayor relevancia a los acaecidos desde el 6 de enero, y como mínimo podríamos esperar un movimiento a la baja similar al de primeros de enero. Esta perspectiva bajista estaría inicialmente condicionada a que no se retomara el movimiento al alza

Bajo la perspectiva de la continuidad bajista,que es la que considero más probable, el movimiento debería ser claro hasta el Soporte Relevante sr1 8670.La idea es que si el sr1 es roto a la baja, se abriría una alternativa de continuidad bajista hasta casi los 8.400 puntos, zona en donde está el SR0, esta zona es la que debería servir para retomar el movimiento al alza para dirigir al IBEX a los 9.350 puntos.

 Un saludo y gracias.

LOS MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO 5ª PARTE

Por otro lado observar como el indicador AD NORMAILZADO en VERDE continua por encima del nivel de 80 , mientras se mantenga por encima de este nivel,  el índice seguirá su dirección natural.

Por último los indicadores MCELLAN OSCILLATOR y SUMMATION se mantiene positivos , sin divergencias bajistas , ni indicaciones de debilidad.

Todo sigue correcto y sin sobresaltos , para los ALCISTAS y COMPRADORES CLARO.

EN QUE SITUACION ESTAN LOS MERCADOS

Os muestro en cada grafico un combo de 3 imágenes:

–          MOMENTO DE MERCADO DE STAN WEISTEIN, si está por debajo de 0 mercado bajista y por encima de 0 mercado alcista.

–          LINEA AVANCE-DESCENSO de los INDICES citados anteriormente, línea que muestra los valores que suben menos los valores que bajan, esta línea tiene mucho menos ruido que el grafico original y además muestra divergencia muy importantes cuando surgen( líneas continuas rosas con divergencias en todos los mercados a la vez, finales de 2008 principios de 2009, nos muestran un giro de mercado de bajista a alcista)

–          BOTTON TOP OSCILLATOR , este indicador de amplitud de mercado suaviza todavía más las LINEAS DE AVANCE-DESCENSO

A todos ellos le he colocado una MEDIA EXPONENCIAL DE 200 sesiones, como indica Antonio Carcelén de RSI DATOS en sus artículos sobre este INDICADOR.

Para que se produzca un CAMBIO DE TENDENCIA DE LARGO PLAZO se tiene que dar 3 hechos:

1.- Que EL MOMENTO DE MERCADO WEISTEIN este debajo de cero.( primer recuadro de la cada grafico en rojo y con línea azul discontinua marcando 0)

2.- Que la AMDC línea de AVANCE-DESCENSO este por debajo de la media en rojo dibujada en distintos gráficos.( segundo recuadro de cada grafico en negro y con más ruido en su desarrollo)

3.- Que la AMDC BTO que es el BOTTON TOP OSCILLATOR este debajo de su media.(tercer recuadro de cada grafico en negro y con líneas muy suaves en sus movimientos)

Por cierto marco con una línea vertical azul, los cambios de tendencias producidos, y como lo detecta este método de manera global en todos los mercados a la vez.

Un saludo.

LOS MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO 3ª PARTE

Las señales de manteniendo de mercado alcista americano se mantienen intactas:

 El MACD da señal de entrada , se pone encima de línea 0 señal alcista y la línea azul alejada de la roja discontinua. positivo

El MCCELLAN OSCILLATOR se mantiene por encima de 0 aunque frenándose levemente.

El MCCELLAN SUMMATION se giro al alza y se mantiene creciendo. Positivo

El RSI se sube lentamente sin entrar todavía en niveles de 70 o sobrecompra. Positivo

EL DI+ cruza al alza al DI- señal de compra e inicio de nuevo movimiento alcista y se mantiene por encima y alejado del DI-. Positivo

LA LINEA AD del NYSE crece con más fuerza que el índice eso es positivo

LA LINEA AD NORMALIZADA entra en zona de 80, mientras se mantenga encima será alcista

Y como las palabras se demuestran con hechos, aquí os dejo el grafico.