Categoría: Formación en Trading

Introducción a las opciones financieras 6

Como todos los viernes, hoy os traigo el siguiente capítulo de opciones financieras. En este caso vamos a  repasar las opciones básicas, mencionadas anteriormente. Si deseas consultar el artículo anterior, te dejo aquí el enlace.

Introducción a las opciones financieras 5

Estrategias básicas

  1. Call comprada

Se seguirá cuando se espere que el mercado sea alcista, cuanto mayores sean las expectativas alcistas del mercado se deberá comprar a un precio de ejercicio más alto, ya que la prima es inferior.

Si el precio del subyacente se sitúa por encima de la suma del precio de ejercicio más la prima, la estrategia obtendría beneficios, mientras que las pérdidas se limitan a la prima pagada.

El valor de la posición disminuye a medida que el tiempo pasa. Con respecto a la volatilidad, la pérdida de valor es menor si la volatilidad aumenta y mayor si disminuye. Esto trasladado a la practica se traduce a que si pagas 5 y la volatilidad aumenta, la opción pasará a valer más de 5, por lo que ya estarás en beneficio.

  1. Put comprada

Se usa cuando las expectativas sobre el mercado son bajistas, debiendo comprar a un precio cada vez menor contra mayor sean estas expectativas.

Al disminuir el precio del subyacente por debajo del precio de ejercicio menos la prima se obtendrán beneficios, limitándose las pérdidas a la prima pagada.

  1. Call vendida

Se usa cuando se cree que el mercado no va a subir.

Los beneficios se limitan a la prima recibida, y se producen de manera máxima si el precio del subyacente se sitúa por debajo del precio de ejercicio. A medida que el precio aumenta, disminuyen los beneficios hasta el punto en que el precio se sitúa en un valor equivalente al precio de ejercicio más la prima.

Se incurre en pérdidas si el precio se sitúa por encima de dicha suma, siendo ilimitada.

A medida que pasa el tiempo, la opción pierde valor, obteniendo un beneficio el vendedor de call, ya que puede comprar la opción a un precio inferior y anular su posición. Los aumentos de volatilidad perjudican al vendedor de call, puesto que el precio de la opción aumenta, y para anular la posición tiene que pagar un precio cada vez mayor.

  1. Put vendida

Se usa cuando se cree que el mercado no va a bajar.

Los beneficios máximos se dan cuando el precio del subyacente se sitúa por encima del precio de ejercicio, en este caso se obtiene el valor de la prima. Si el precio disminuye, los beneficios se ven mermados a medida que este baje, llegándose a cero en el punto en que el precio del subyacente iguala al precio de ejercicio menos la prima.

En el siguiente capitulo analizaremos la estrategia en precios.

Por último, recordad que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, permitiéndonos conocer la evolución de dichos flujos en las diferentes industrias.

Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

¡Hasta la semana que viene!

Jesús F.

¿SABES QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN LOS DATOS MACROECONÓMICOS? 14/03/2019

Los indicadores macroeconómicos nos muestran la evolución de una economía o país.

Independientemente de los criterios con los que operemos debemos conocer la evolución de estos, con el fin de poder entender el mercado.

Como comienzo, debemos tener en cuenta que los indicadores macroeconómicos pueden sernos de utilidad a nivel informativo tanto para inversiones a medio y largo plazo como para el trading.

En el caso de que los usemos para operar debemos darle importancia al horizonte temporal. Si decidimos usarlos para operar en el corto plazo debemos prestarles atención a las horas de publicación y a los datos tanto publicados como los que se esperan.

Como norma general si, por ejemplo, se espera publicación de datos sobre el IPC a una hora determinada y su previsión es al alza, en los minutos previos se suelen producir picos de volatilidad a los que hay que prestar atención, ya que será un movimiento brusco del mercado previo al movimiento natural, por el cual el precio sufrirá una variación positiva.

 

En la siguiente imagen podemos ver la variación del precio en el EURGBP tras la publicación por parte del Banco de Inglaterra de datos macroeconómicos sobre los tipos de interés. El tipo fijado anterior era del 0’50%, la previsión fue 0’75% confirmándose esta variación. Esto provocó una reducción en los precios haciendo que el interés de los inversores aumentase haciendo más atractiva la Libra esterlina.

 

Y bien, ¿cuáles podríamos decir que son los principales indicadores macroeconómicos?

Podemos hablar del PIB, IPC, anuncios sobre tipos de interés, índice de producción industrial, índice manufacturero, indicadores de empleo, ratio del VIX o balanza de pagos entre otros.

Analizaremos los que, bajo mi opinión pueden ser los más interesantes para tener en cuenta en nuestro análisis diario.

 

En primer lugar, uno de los indicadores con mayor interés es el Anuncio sobre tipos de interés.

Es el indicador que provoca mayores movimientos en los mercados. Como ya vimos en el artículo sobre cómo afectan los tipos de interés a la Bolsa, los tipos de interés son de gran relevancia para las economías y su evolución.

Generalmente, una subida de tipos supone un perjuicio para la bolsa, mientras que una bajada eleva al alza las cotizaciones.

 

Índice de Producción Industrial

Es otro de los indicadores que reflejan muy bien los movimientos de una economía, ya que la industria no depende tanto como la agricultura de las materias primas o servicios, más volátiles.

 

Producto Interior Bruto (PIB)

Es el indicador por excelencia de la economía de un país. Es representativo del valor de los bienes y servicios producidos por una economía o país en un periodo de tiempo concreto, generalmente un año. Una buena cifra en el PIB suele ir acompañada de una cotización al alza en el país.

 

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es el indicador que mejor mide la inflación de un país. Como sabéis, el IPC marca la evolución al alza o a la baja de los precios en un periodo de tiempo.

Es un indicador que podemos analizar de manera estrecha junto a los tipos de interés, ya que una subida de tipos de interés puede estar provocada por una evolución alcista en el IPC.

 

Para analizar la salud de una economía, podemos estudiar, por ejemplo, la evolución de los niveles de empleo.

Es importante analizar una economía desde el punto de vista del paro, de cómo evoluciona la creación o destrucción de empleo o cual es el porcentaje de mano de obra activa.

Como hemos comentado, existen muchos indicadores macroeconómicos sobre los que analizar y estudiar la evolución de la economía.

Por ello, hacemos hincapié en la importancia de dedicarles tiempo para realizar un análisis lo más completo posible, ya que cuanta más información obtengamos mejor podremos decidir sobre nuestras inversiones, tanto a medio y largo plazo como en nuestra operativa diaria de trading.

 

Espero que os haya resultado de interés. ¡Saludos!

Abrimos plazo de Reserva: CURSO DE COMPOSICIÓN DE CARTERAS DE ALTO RENDIMIENTO

Les presentamos la última versión de nuestro curso Fortaleza y Flujo de Capitales

¿Cómo se mueve el dinero en el mercado?

Lo mejor es siempre invertir en el lado fuerte

El desarrollo de este curso nos permitirá responder a la pregunta de ¿qué comprar?, para ello nos adentraremos en uno de los estudios de mercado más eficaces y útiles para los inversores.

Una de las partes más importantes de un Inversor Inteligente es conocer a la perfección como se estructura los mercados financieros, así como el mercado de valores para poder aplicar de forma correcta los estudios de fortaleza para encontrar la zona del mercado que es la más favorecida por los flujos de capitales y aumentar de forma exponencial la probabilidad de éxito.

 

Objetivo del curso

Conseguir localizar en cada momento el lado fuerte del mercado, tanto en índices, acciones y divisas. De este modo será capaz de conocer donde invierten los grandes capitales y sus decisiones serán mucho más eficaces.

Destinado a:

Inversores de medio y largo plazo, que buscan aumentar sus probabilidades de éxito, invirtiendo vía acciones, Indices, etc o fondos de inversión.

Tener una visión y conocimiento suficiente para analizar y evaluar correctamente la evolución de los ciclos de flujo de capitales y aprovecharlos en sus decisiones

Temario

  • Etapas del mercado
  • Fases compradoras / vendedoras
  • ¿Qué es la fortaleza?
  • Fortaleza vs Debilidad
  • La combinación perfecta
  • Creación de espacio de trabajo
  • Flujo de capitales en los mercados financieros
  • Flujo de capitales entre acciones
  • Estructura real del mercado de valores
  • Siguiendo los pasos del dinero
  • Aplicación especial: suelos y techos
  • Creación de screener para el estudio de flujos
  • Selección de acciones TOP

Fecha y hora

  • Modalidad del curso: online en directo
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:30 h
  • Fecha: 26 y 28 de Marzo de 2019
  • Precio: 150 €
  • PLAZAS LIMITADAS
  • Grabaremos las sesiones, para que pueda realizarse el curso en diferido

Material

  • Presentación del módulo
  • 1 mes de acceso gratuito a EnBolsa Premium
  • Vídeos del módulo
  • 1 mes de acceso a Sala de Trading
  • Asignación de un trader’s coach para resolver dudas y afianza conceptos
  • Indicadores ENB Señales (MT4/PRT)
  • Screener MacdEnb (PRT)

Reserve ahora su plaza y recibirá automáticamente los vídeos y material del curso, para ir adquiriendo todos los conocimientos y aprovechar al máximo las sesiones en directo de este curso. Y desde la reserva definitiva podrá disfrutar de forma gratuita de la Sala de Trading ENB y Zona Premium.

Próximo miércoles 13 Marzo. Especial Webinar Prorealtime, como crear tus propios indicadores y buscadores inteligentes

Dentro de nuestro programa formativo de webinar la semana que viene os ofreceremos la oportunidad de aprender con nosotros como crear vuestros propios indicadores y buscadores inteligentes de trading.

Prorealtime es una de las mejores herramientas de análisis y además nos da la oportunidad de programar todo lo que queramos de una forma sencilla. Por ejemplos, ¿queremos indicadores especiales de tendencias?, ¿te gustaría un indicador de volatilidad especial?, ¿quieres tener un indicador que señale las velas de giro?, ……. Todo lo que necesites, lo puedes conseguir, pero lo primero es saber cómo programarlos de forma sencilla.

Este webinar es uno de los más demandados por nuestros lectores y seguidores, por lo que las plazas serán limitadas y totalmente gratuita. Para poder reservarla solo tienes que rellenar este formulario.

OBJETIVO DEL WEBINAR: Que conozcáis la diferencia entre en screener y un indicador y sobre todo como podemos crearlo y conseguir que todos los asistentes consiguen crear su propio indicador.

¿POR QUÉ ASISTIR? Si crees que pierdes mucho tiempo en localizar una oportunidad de trading, si quieres tener una herramienta que encuentre las oportunidades por ti, si quieres tener un indicador personalizado, este es tu webinar.

RESERVA TU PLAZA PARA EL WEBINAR DE PROREALTIME AHORA

Introducción a las opciones financieras 5

Una vez analizados los conceptos básicos sobre Opciones Financieras, en el presente artículo vamos a presentar las diferentes estrategias que podemos implementar en nuestra operativa.

En el artículo anterior se analizo las sensibilidades o griegas, si desea repasarlas puede hacerlo en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-4/

Además, en la sesión de hoy de 14:30 a 16:00 vamos a presentar un nuevo broker para operar opciones financieras de forma sencilla, no te la pierdas.

Estrategias

Pasos a seguir:

  • Determinar visión de mercado. Usted debe decidir si es alcista, bajista o indeciso en precio.
  • Determinar visión de volatilidad. Usted debe decidir si es alcista, bajista o indeciso.
  • Busque la/s estrategia/s correspondiente/s en la tabla. Hay otras que no están incluidas que requieren un análisis más profundo.
  • Determine los mejores precios de ejercicio. Para ello puede realizar ejercicios de selección en base a escenarios.
  • Tener en cuenta garantías y comisiones que conlleva cada estrategia. Para mayor simplicidad se recomienda hacer tablas numéricas.

En función de estas premisas, podemos distinguir entre:

  • Estrategias de precio. Este tipo de estrategias son tratadas en nuestro curso de opciones.

Spread alcista (bullspread)

Spread bajista (bearspread)

  • Estrategias de volatilidad.:

Backspread

Vertical spread o ratio vertical spread

Straddle (cono)

Strangle (cuna)

Butterfly (mariposa)

  • Estrategias de vencimiento

Spread de calendario o spread horizontales

Túneles

Este análisis no pretende ser exhaustivo, su objetivo es analizar las estrategias con opciones más utilizadas.

En el siguiente capitulo realizaremos un repaso de las estrategias básicas.

Hasta la semana que viene¡¡¡

Jesús F.

 

¿Cómo podemos optimizar nuestra Metatrader4?

En el siguiente manual os detallaré como generar un espacio optimo en Metatrader e insertar indicadores diferentes a los que ya vienen por defecto.

Al abrir por primera vez la plataforma nos sale un gráfico parecido a esto:

Fondo negro, cuadriculas, barras en verde que no se aprecian demasiado bien etc.…

Vamos a modificarlo paso a paso:

 

  • Hagamos clic derecho en el fondo negro del gráfico.
  • Clicamos en propiedades. Aunque el tema de la configuración del grafico es algo muy personal, a modo de ejemplo podéis modificar el fondo a color blanco, quitar las cuadriculas, pasarlo a velas y modificar la configuración que viene por defecto.

Por ejemplo:

Barra arriba verde

Barra abajo roja

Vela alcista verde

Vela bajista roja

 

A continuación, os muestro las ventanas que deben ir apareciendo en el grafico.

En esa misma ventanita tenemos un apartado denominado común.

En dicho apartado tenemos la posibilidad de poner el grafico en velas, además de activar la línea ask, línea más práctica de cara a la operativa debido a que nos descuenta la comisión del spread.

Por último, desactivo la cuadricula

Cuando tenemos un gráfico parecido a este, podemos ampliarlo en la lupa superior o

tecleando el botón más del teclado.

 

¿Cómo instalamos indicadores?

Para introducir indicadores nuevos, lo que tenemos que hacer es ir a la barra de herramientas (en la parte superior de la plataforma) y señalar en Editor metaquotes language. Hacemos clic ahí y nos saldrá otra ventana como la siguiente. Aviso, tarda un poco en cargarse, paciencia!

Hacemos clic en “indicators” con botón derecho abrir carpeta. Os recomiendo que hagáis una carpeta nueva aquí dentro con botón derecho nueva carpeta.

 

Los indicadores que queréis meter debéis descargarlos y copiarlos aquí. Hay que observar que tengan la extensión. ex4. en la carpeta donde los tengáis

Cuando los introduzcáis ahí, cerráis la ventana porque ya los tenéis descargados. ¡Así de fácil!

El paso siguiente es abrir el navegador, icono de la carpeta con la estrellita que aparece en la barra de herramientas. El navegador es donde aparecen todos los indicadores que vienen por defecto y nuevos incorporados por nosotros.

Lo ideal es que, sobre el navegador, actualicéis. Con botón derecho del ratón en cualquier parte, así encontrareis la nueva carpeta que hayáis creado con vuestros indicadores nuevos.

 

Esperamos que este resumido manual, os ayude a todos los que estáis iniciándose en este apasionante mundo del trading.

Si queréis mas información, os dejo el siguiente video de YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=MUP-QdMlb68&t=597s

Agradeceríamos vuestra suscripción y valoración en el canal de YouTube para que nuestro esfuerzo llegue a cuentas más personas mejor.

Introducción a las opciones financieras 4

En este artículo vamos a analizar las diferentes letras griegas o sensibilidades vinculadas a las opciones.

Si desea consultar el artículo anterior sobre las variables fundamentales de las opciones puede acceder en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-3/

LAS SENSIBILIDADES.

Para la toma de posiciones en opciones, es importante conocer cómo afectan al precio las diversas variables comentadas anteriormente como el precio del subyacente, la volatilidad, etc. Pero no solo es necesario saber si el efecto de dichas variables beneficia o perjudica a la cartera. También es fundamental poder cuantificarlo. Para ello utilizaremos las sensibilidades.

Podríamos hacernos las siguientes preguntas:

  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de un tick en el activo subyacente?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de la volatilidad?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos por el paso de un día?

A simple vista no podemos responder a estas preguntas.

A partir de los diferentes parámetros que afectan al precio de una opción, se definen las siguientes variables:

  • Delta: variación de la prima ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Gamma: variación de delta ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Vega: variación de la prima ante variaciones del 1% en la volatilidad implícita.
  • Theta: variación de la prima ante el paso de 1 día.
  • Rho: variación de la prima ante la variación del 1% en el tipo de interés. Tiene poca repercusión.

Delta

Puede variar entre 0 y 1 para las call y entre -1 y 0 para las put. Cuando la opción está OTM se acercará a 0, cuando está ATM a 0,5 (-0,5) y cuando este muy ITM a 1 (-1).

Si una opción tiene un precio de ejercicio cercano a la cotización del subyacente estará ATM, lo que significa que una variación de 1 punto de cotización del subyacente se traducirá en una variación de 0,5 en la prima.

El hecho de que una posición de compra en opciones put tenga un valor negativo es totalmente lógico. Si el precio del subyacente sube, baja el precio de las put al caer su valor intrínseco, por lo que su elasticidad es negativa con respecto a dicho precio.

También podemos definir la delta como la probabilidad de que la opción sea ejercida, ya que el valor absoluto de la delta nos proporciona la probabilidad de ejercicio de las opciones. Así una delta de 0,2 o -0,2 indica que hay una probabilidad del 20% de que la opción liquide ITM, y así sucesivamente.

Signo de la delta:

  • Positivo: compra call, venta put, compra futuro y compra contado
  • Negativo: compra put, venta call, venta futuro y Venta descubierto

Si compramos call estamos largos de delta, si vendemos call estamos cortos de delta. Las put tienen deltas negativas de forma que si compramos put estamos cortos de deltas y si vendemos put estamos largos de delta.

El valor total para la delta de cualquier strike deberá sumar siempre 100. Si la call 750 de diciembre tiene una delta de 27, la put tendrá una delta de -73.

Ejemplo

Vende 100 contratos call europeas sobre futuro, precio de ejercicio 282,25

Vende 100 contratos put, mismo precio de ejercicio,

Cotización futuro 285.

El operador quiere saber qué posición debe tomar en futuros para tener una cartera delta neutral.

La delta de call es del 41,9 y de las put 56,9

Delta=-41,9*100+56,9*100=+1500

Por tanto, vendiendo 15 contratos futuro obtiene una posición delta neutral. Esta operación inmuniza al operador ante variaciones inmediatas del precio del subyacente. Como la delta de las opciones varía con las fluctuaciones del subyacente, el operador deberá ajustar periódicamente su posición delta neutral vendiendo y comprando futuros según corresponda.

Gamma.

Ante un aumento del subyacente, delta no explica la totalidad del aumento en el precio de la opción. El signo de delta indica tendencia (alcista o bajista) y su importe informa cuanto aumenta o disminuye el valor de la posición ante variaciones del subyacente.

Las carteras de opciones con gamma positiva presentan un perfil global comprador de opciones y carteras con gamma negativa un perfil vendedor. Si gamma es positiva la delta aumenta ante los aumentos del subyacente, si gamma es negativa incrementará la delta si el subyacente decrece. Opciones compradas están largas en gamma, opciones vendidas están cortos en gamma.

A medida que la opción evoluciona de OTM a ATM la gamma crece a una determinada tasa, encuentra el máximo en ATM, y decrece a medida que se hace más ITM.

Al igual que ocurre con delta, gamma también varía conforme se modifica la volatilidad y el tiempo a vencimiento.

Gamma es una sensibilidad básica para los operadores que tratan de gestionar su posición delta neutral ya que indica el beneficio o la perdida por cada ajuste de posición y la velocidad de compra-venta que se debe realizar.

Los ajustes de una cobertura delta neutral con gamma positivo (cartera globalmente compradora) generan beneficios, ya que ante un aumento del subyacente se deben vender productos cuyo precio haya subido (activo subyacente y call) o comprar activos cuyo precio haya disminuido (put). Por el contrario, la caída del subyacente lleva a comprar productos cuyo precio haya caído (subyacente y call) o vender aquellos que hayan aumentado.

Realizaremos esta técnica en mercados volátiles que aporten mayores beneficios que lo que se pierde en la posición por el paso del tiempo.

Normalmente se intenta adecuar la posición en gamma al movimiento esperado en el mercado para ajustar la posición en delta únicamente con el activo subyacente, sin necesidad de modificar la posición en gamma con nuevas opciones. Esta técnica es conocida como gamma scalping.

Por el contrario, cuando el punto de partida es una posición gamma negativa (cartera globalmente vendedora), los ajustes necesarios para la cobertura delta neutral generarán perdidas ya que se deben comprar activos cuyo precio haya aumentado (subyacente y call) y vender activos cuyo precio haya disminuido (put). Sin embargo, el paso del tiempo juega a favor de esta posición y, si el subyacente es poco volátil, no será necesario ajustar la posición con frecuencia, ingresando más dinero por el paso del tiempo del que se pierde por los ajustes. Esta compensación del valor tiempo será mayor cuanto más se aproxime la volatilidad histórica del subyacente a la volatilidad implícita negociada en el mercado de opciones. La existencia de desfases entre ambas volatilidades aconseja la adopción de estrategias de gamma próxima a cero (gamma neutral) o incluso gamma positiva, lo cual implica la necesidad de comprar opciones a efectos de cobertura global de la cartera.

Theta.

La pérdida de valor no es homogénea, sino que se va acelerando según se reduce el tiempo a vencimiento. Puesto que se trata del valor temporal, la opción que más va a perder es la que más tiene, es decir, la ATM.

Las thetas negativas aparecen en las posiciones compradoras y las thetas positivas en las posiciones vendedoras. Por cada día que pasa, la opción pierde una cantidad de valor temporal mayor. Esta evolución beneficia a los vendedores mientras que perjudica a los compradores.

Los efectos de gamma y theta son contrarios y se contrarrestan. Un vendedor de opciones tiene una gamma negativa, pero el trascurso del tiempo le favorece (theta positiva), ya que las opciones vendidas pierden valor temporal. Al contrario, cuando compramos opciones, la gamma positiva es compensada por los efectos negativos del paso del tiempo (theta negativa). Sin embargo, aunque sean de signo contrario y valor absoluto distinto, el porcentaje de variación de una y otra con respecto al paso del tiempo es muy parecido.

Vega.

Una mayor volatilidad genera una mayor incertidumbre y en consecuencia aumenta el precio de las opciones. Por lo tanto, incrementos en la volatilidad benefician a compradores (vega positivo) y perjudican a vendedores (vega negativo).

Vega es a la volatilidad lo mismo que delta al activo subyacente:

Una posición compradora en opciones (vega positiva) es alcista en volatilidad: si la volatilidad aumenta un 1%, el valor de la posición aumenta el importe de vega.

Una posición vendedora en opciones (vega negativa) es bajista en volatilidad. Si la volatilidad aumenta disminuye la vega.

Si una opción tiene una vega de 0,35, significa que un incremento del 1% de la volatilidad aumentará la prima en 0,35 y a la inversa.

 

Jesús F.

 

Las reglas de trading más relevantes de Douglas E. Zalesky

Hace unos días leí un documento de Douglas E. Zalesky que señalaba unas 25 reglas de trading que evitan muchos errores operativos, me permití hacer un resumen y señalar tan solo 10. Así en tan solo 3 minutitos podréis leerlo cada mañana antes de abrir posiciones, nos vendrá bien para mentalizarnos de cómo actuar a lo largo de la sesión.

  1. Nunca permitas que una operación ganadora se vuelva perdedora.
    Todos hemos violado esta regla. Sin embargo, debería ser nuestro objetivo no violarla más en el futuro. De lo que estamos hablando aquí en realidad es del factor avaricia. El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición, pero, sin embargo, no estamos satisfechos con una ganancia tan pequeña. Así que decidimos mantener la posición esperando una gran ganancia, para que acto seguido el mercado se gire bruscamente en nuestra contra. Inevitablemente ahora tendremos dudas y finalmente terminaremos cerrando la operación con una gran pérdida. No es necesario ser avaricioso. Sólo es una operación. Ya harás más operaciones a lo largo de la sesión y muchas más en las próximas sesiones. Siempre hay oportunidades en el mercado. Recuerda: ninguna operación debería ser la única responsable de tus beneficios o tus pérdidas.
  2. Se disciplinado cada día en cada operación y el mercado te recompensara.

Pero no digas que eres disciplinado si no lo eres el 100% del tiempo.
Ser disciplinado es de la máxima importancia, pero no es una cosa que sólo se haga a veces. Si dijéramos que hemos dejado de fumar, pero de vez en cuando nos fumamos un cigarrillo, en realidad no habremos dejado de fumar. Si operamos con disciplina en nueve de cada diez operaciones, entonces no podrás decir que eres un trader disciplinado. De hecho, la operación que realices sin disciplina será la que más daño te hará en tus resultados. La disciplina debe practicarse en cada operación.
Cuando digo que “el mercado te recompensará”, normalmente me refiero a que tendremos menos pérdidas en las operaciones perdedoras que si nos ponemos testarudos con una operación y mantenemos la posición perdedora demasiado tiempo. Así, si pierdo 200$ en una operación, pero hubiera podido llegar a perder 1000$ si hubiera mantenido la posición, puedo asegurar que me he salvado de esa pérdida gracias a la disciplina.

  1. Desarrolla una metodología y cíñete a ella. No cambies de método cada día.

Generalmente les pido a mis alumnos que escriban las condiciones que deben darse para abrir una posición. Me da igual que método utilicen, pero quiero que tengan claro que tienen que ceñirse a un conjunto de reglas. Debes tener una estrategia para participar en el juego. Si tienes una metodología que funciona, pero no lo hace en una sesión determinada, no te vayas a casa a inventar una nueva. Si tu metodología funciona en más de la mitad de las sesiones, entonces cíñete a ella.

  1. Siempre reduce el tamaño de tus posiciones cuando estés operando mal.

Todo buen trader sigue esta regla. ¿Por qué continuar perdiendo, negociando 5 contratos cuando podrías ahorrarte mucho dinero reduciendo tu posición a un sólo contrato en la próxima operación? Si realizo dos operaciones perdedoras seguidas, siempre reduzco el tamaño de mis posiciones a un sólo contrato. Si mis próximas dos operaciones son ganadoras, entonces vuelvo al número de contratos habitual. Es como un bateador que ha acumulado dos strikes: la próxima vez se concentrará en dar a la bola, reduciendo el giro e intentando tocarla.

  1. No tengas esperanzas ni reces. Si lo haces perderás.

Cuando era un trader novato e indisciplinado, no sabéis cuantas veces he rezado al “Dios de los Bonos”. Mis oraciones eran una súplica para poder cerrar una posición perdedora. Sin embargo, pronto me di cuenta de que rezar al Dios de los Bonos o al de los Futuros era perder el tiempo. Simplemente ¡cierra la posición!

  1. No te preocupes por las noticias. Son historia.

Nunca he entendido por qué tantos traders están pendientes de la CNBC, MSNBC, Bloomberg o FNN todo el día. Las cabezas parlantes que aparecen en esas cadenas saben muy poco acerca de la dinámica de los mercados. Casi ninguno de ellos ha operado alguna vez en su vida y sin embargo afirman ser expertos en los mercados. Antes de ser un experto, el tipo de la CNBC que realiza su comentario diario desde los pits de Chicago trabajaba atendiendo el teléfono. Obviamente esto le convierte en un experto… Considéralo como lo que es… puro entretenimiento. Tenga en cuenta que las informaciones que oiga en televisión o radio siempre están desfasadas y los profesionales del mercado ya las han analizado en profundidad y actuado en consecuencia.

  1. Gana un poco cada día. Cava tu fosa, pero no caigas dentro de ella.

Cuando empecé a operar mi objetivo era ganar 10 ticks en el Bono a 30 Años, lo que equivale a 325$ al día. Aunque no parezca mucho, si hiciera eso todo el año, ganaría 72.500$. Simplemente trate de acumular pequeñas ganancias y verá cómo su cuenta crece al final del año.

  1. La consistencia produce confianza y control.

Es muy agradable encender el ordenador todas las mañanas sabiendo que, si seguimos las reglas, somos disciplinados y nos ceñimos a nuestra estrategia, la probabilidad de tener éxito es muy alta.

  1. No sobre analices, no te retrases, no dudes. Si lo haces, perderás.
    He visto muchos traders deprimidos porque “sabían” que el mercado iba a ir en una dirección, pero no se posicionaron a tiempo. El motivo que alegaban siempre era el mismo: no querían ir persiguiendo al mercado. Se quedaban esperando a que el precio volviera para ejecutar su orden al mejor precio posible, o les faltaba la confirmación de un tercer indicador que nunca llegó. Recuerda que no obtienes beneficios si no entras en el mercado. No te pares a pensar demasiado. Simplemente introduce tu orden y gestiónala. Si te equivocas, cierra la operación. Pero nunca acertarás a no ser que metas la orden.
  2. El mercado se mueve dónde quiere.

No le importamos ni tú ni yo. No discrimina ni tiene preferencias. No hace daño a nadie de forma intencionada. El mercado siempre tiene razón. Debes aprender a respetar el mercado. El mercado te castigará sin piedad si no sigues estas Reglas. Acostúmbrate a usarlas y serás recompensado.

 

Espero que os haya gustado y lo tengáis muy en cuenta en vuestra operativa diaria.

¡Buen trading amigos!

Curso de técnicas ENB para intradía y scalping. ¡¡AMPLIAMOS 5 PLAZAS -25%!!

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Lo más importante es conocer el verdadero timing del mercado y los patrones de movimiento de los activos.

A partir de estas premisas, podremos utilizar la técnicas de intradia o scalping más adecuada. En este curso os enseñaremso no solo a distinguir cada situación del precio, os mostraremos como, cuando y porqué se puede entrar en el mercado con una alta probabilidad de éxito.

Las técnicas que utilizaremos para el intradia son VCN y Rmo cómo técnicas a favor de la tendencia y Zona extrema y giro critico como técnicas contratendenciales.

Así mismo, un buen operador intradiario, debe saber colocar correctamente los niveles de stop y gestionarlos de forma dinámica, para minimizar el riesgo lo más rápido posible y maximizar el beneficio.

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Objetivo del curso

Lograr que seas capaz de trabajar en el intradía de forma consistente, basándonos en la lectura correcta del timing y aplicación precisa de las técnicas de entrada. Poniendo a su disposición las herramientas necesarias para crear su método intradiario de éxito.

Fecha y hora

  • Modalidad del curso: online en directo
  • Duración: 3 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 29, 30 y 31 Mayo 2018
  • Precio: 200 €  150€
  • 5 PLAZAS DISPONIBLES

Temario

  • Técnica VCN
  • Técnica RMO
  • Técnica Giro Crítico
  • Técnica Zona extrema
  • Timing del mercado
  • Patrones de movimiento
  • Principio de sincronía (timing + patrón de movimiento)
  • Aumentar probabilidad de éxito (técnica + sincronía)
  • Gestión dinámica del Stop para el Scalping

Material

  • Presentación del módulo
  • 1 mes de acceso gratuito a EnBolsa Premium
  • Vídeos del módulo
  • Indicador de traiding de prueba
  • Screener de prueba
  • 2 meses de acceso a Sala de trading
  • Asignación de un trader’s coach para resolver dudas y afianza conceptos

Reserve ahora mismo su plaza y recibirá automáticamente los vídeos y material del curso, para ir adquiriendo todos los conocimientos y aprovechar al máximo las sesiones en directo de este curso. Y desde la reserva definitiva podrá disfrutar de forma gratuita de la Sala de trading ENB y Zona Premium.

PELIGRO BAJISTA. Informe Bursátil

Ya en el informe de la pasada semana, veíamos que todavía el mercado de acciones generaba muchas dudas y las últimas sesiones, no han sido muy alentadoras.

Los flujos de capitales, tienen que decidir en qué mercado colocarse, entre las acciones, bonos, materias primas y “liquidez”. La liquidez de los grandes inversores, se puede observar según evoluciona el Dollar Index y como veremos a continuación, este índice ha dado una señal de compra, ¿estarán los grandes inversores poniéndose en liquidez?

Tras un rebote de la magnitud que hemos visto sobre todo en USA, ha llegado el momento de tomar una decisión y es que la mayoría de índices, es muy probable que den señales bajistas por la técnica MACDENB, los lectores que nos seguís cada día, conocéis que desde Enbolsa.net ya hemos tomado algunas posiciones bajistas en los índices gracias a la Técnica de Fibo-box.

Ahora toca decidirnos, nos quedamos quietos o tomamos posiciones bajistas, lo que si tenemos claro es que los inversores de medio y largo plazo que estén pensando en comprar, aún no estamos en el momento oportuno.

Introducción a las opciones financieras 3

En este artículo vamos a desarrollar la tercera parte del manual introductorio sobre opciones. Si desea leer el anterior articulo lo puede hacer en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-2/

Este articulo tratará la evolución de la prima a medida que se modifican sus variables fundamentales.

Parámetros que influyen en la valoración de opciones

1. Precio del activo subyacente.

En el momento de hacer el ejemplo el EURUSD cotiza a 1`1326. Si elegimos una opción call con vencimiento marzo (40 días), y strike 1`13, los datos que nos arroja el broker son los siguientes:

  • Volatilidad: 6,19%
  • Prima: 0,01297

Si en vez de elegir vencimiento marzo, elijo vencimiento junio, los datos que me proporciona son:

  • Volatilidad: 6,83%
  • Prima: 0,02634

Como el tiempo hasta el vencimiento es mayor en el segundo caso y, por tanto, la probabilidad de un movimiento favorable para el comprador de la opción, el coste de la prima es mayor. Si el precio sigue subiendo y en 15 días cotiza a 1`14, ambas primas van a aumentar de precio (recordar conceptos de valor intrinseco y valor temporal) pero,

¿creéis que el aumento de precio de la prima será igual en ambas opciones? la respuesta la encontrarás en el apartado tiempo a vencimiento.

En definitiva, podemos afirmar que un aumento en el precio del subyacente afecta a la prima, aumentándola, mientras que un descenso del subyacente genera un descenso de la prima. El caso inverso sucede con opciones put. Ambos casos por el aumento de su valor intrínseco.

2. Precio de ejercicio.

El precio de ejercicio de una opción permanece constante a lo largo de toda la vida de la misma. Sin embargo, la elección del precio del subyacente condiciona el importe de la prima, ya que, junto con el nivel actual del activo subyacente, determina el valor intrínseco de la opción.

En una opción call, tener derecho a comprar (opción call) a un precio de ejercicio inferior es más caro, mientras que si elegimos un strike superior es más barato debido a que es más difícil su ejercitación.

En las opciones put ocurre exactamente lo inverso, tener derecho a vender a un precio más alto es más caro que hacerlo a un precio inferior.

En resumen, el precio del activo subyacente y del strike determinan el valor intrínseco de la opción. A continuación, analizaremos cómo afectan al valor de la opción los distintos componentes del valor extrínseco o temporal: volatilidad, tiempo a vencimiento, tipo de interés y dividendos.

3. Tiempo a vencimiento y volatilidad.

Ambos se necesitan para poder afectar al precio de la opción, ya que el valor temporal mide probabilidad e incertidumbre.

Cuanto más tiempo quede al vencimiento, más alejados pueden estar los valores del subyacente, existiendo una mayor incertidumbre lo que se refleja en una prima mayor.

De igual forma, cuando mayor es la volatilidad del subyacente mayor es la probabilidad de que alcance valores más alejados, siendo mayor la incertidumbre y, por tanto, la prima de la opción.

A medida que pasa el tiempo y nos acercamos al vencimiento, el valor temporal disminuye por el efecto del tiempo, pero ¿lo hace de manera lineal? No. La pérdida de valor es acelerada, acusándose cuando se acerca el vencimiento.

En definitiva, la volatilidad y el tiempo repercute de la siguiente forma:

  • Compradores de opciones: se benefician de un aumento de la volatilidad ya que se incrementa el valor de la opción que previamente han comprado. Por otra parte, una caída de la volatilidad y el paso del tiempo les perjudica ya que reduce el valor de la opción.
  • Vendedores de opciones: el paso del tiempo y el descenso de la volatilidad les beneficia debido a que disminuye el valor de la opción que previamente han vendido, pudiendo comprarla más baratas y, así, deshacer la posición. Sin embargo, un aumento de la volatilidad les perjudica ya que aumenta el valor de la opción.

Tienen un efecto limitado en el precio de la prima, al igual que el tipo de interés.

El aumento o la disminución de los dividendos esperados tiene el mismo efecto que las variaciones en el activo subyacente. Así, un aumento de los dividendos esperados hará que el subyacente caiga más de lo previsto el día del pago, por lo que tendrá el mismo efecto que una caída del subyacente. Una disminución, por el contrario, hará que el activo subyacente caiga menos de lo previsto y, por lo tanto, tendrá el mismo efecto que un aumento del subyacente.

4. Tipos de interés.

Un aumento o disminución de los tipos de interés tiene un efecto completamente distinto según sean opciones sobre acciones, donde el precio del subyacente y el precio strike están valorados en diferentes momentos, o sobre futuros, donde el precio del futuro y su strike están valorados en el mismo momento. La razón es que los tipos de interés tienen efecto de financiación sobre las primas y sobre el activo subyacente.

En el caso de las opciones sobre acciones es necesario financiar tanto el activo subyacente como la prima hasta vencimiento. Sin embargo, cuando el subyacente es un futuro solo es necesario financiar la prima.

Así, una subida de los tipos de interés provoca:

  • Opciones sobre futuro: encarecimiento tanto de la call como de la put.
  • Opciones sobre acciones: aumentan los precios de la call y disminuyen los de put.

Una disminución de los tipos de interés:

  • Opciones sobre futuros: abaratan tanto las call como las put.
  • Opciones sobre acciones: disminuye el valor de las call y aumenta el valor de las put.

En el siguiente capitulo hablaremos sobre las sensibilidades.

Imagen proporcionada por SaxoTraderPro, si deseas descargar una demo o información sobre nuestro curso de opciones, ponte en contacto con Jesús Fragoso en jgonzalez@enbolsa.net

Jesús F.

Curso de Trading ENB con opciones financieras

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Cuando inviertes en el intradía, hay muchas cosas que pueden salir mal, o mejor dicho, podemos cometer muchos errores. Gracias a las herramientas que os mostraremos para Metatrader, corregiremos los errores y seremos mejores traders, ¿quieres ser un trader mejor?, si la respuesta es SI no te pierdas este webinar

 

¿Sabes sacarle el máximo partido a la zona Premium?

La zona Premium es uno de los servicios enfocados para aquellos clientes que no disponen de tiempo de adaptación a nuestra sala de trading. Por tanto pueden utilizar este servicio como optimización de tiempo de su operativa.

¿Qué secciones hay en la zona Premium?

El cliente va encontrar Informes semanales, en los que analizamos la estacionalidad de los mercados, las industrias y la actualización del RSC Mansfield.

Amplitud: una serie de indicadores que nos permiten ver la situación real del mercado, la cual no podemos visualizar a través de los indicadores tradicionales, donde destacamos la línea Avance – Descenso y el indicador de Momento, además de informes de estacionalidad anual y top.

Volatilidad: indicadores de pánico, para anticiparse a los techos y suelos del mercado, entre los que destaca el ratio del VIX.

Radar de Oportunidades y Súper Screener: esta fantástica herramienta es uno de los pilares básicos de nuestra Zona Premium, puesto que nos permite realizar un filtro de las acciones, índices, divisas y Commodities, atendiendo a su fortaleza, Timing (momento operativo del activo) y cruce del indicador MACD semanal, tanto para su industria como su sector. Esta búsqueda, nos permitirá encontrar los activos que presenten mayor probabilidad alcista, aumentando considerablemente la rentabilidad de nuestra cartera, independientemente de qué técnicas empleemos como métodos de entrada. Además, en el Radar de Oportunidades, podemos incluir un filtro que incluye las técnicas de Enbolsa.net, VCN, MACD-ENB y Acelerada.

Cartera de Acciones: podrás ver qué acciones recomendamos dependiendo la zona geográfica, o industrias que decidas.

Webinar Premium: realizamos dos webinar a la semana uno los lunes a las 11:30 y otro el jueves a las 17:30. La clave de estos webinar es que quedan grabados por tanto todo cliente de este servicio podrá ver cuantas veces quiera. Aprovechamos estos webinar para realizar análisis de los mercados.

Puedes ver un vídeo explicativo de la ZONA PREMIUM

Vamos analizar el RADAR de OPORTUNIDADES para ver que activos son los que están ahora mismo dando señal por alguna de las técnicas de enbolsa.net.
Podemos elegir entre acciones Europeas o acciones Americanas o analizar índices, divisas y materias primas.

Si entramos hoy en las acciones Europeas vemos como está activada y cumnplida una señal por la técnica del VCN en la compañía ELIA SYSTEM OPERATOR.

La técnica VCN es una metodología tendencial que aprovecha las fases impulsivas de las tendencias alcistas o bajistas primarias, fundamentándose en las explosiones de volatilidad para trabajar a favor de la dirección del mercado.

Hace dos semanas analizábamos una señal de MACD-ENB  que se estaba produciendo en la compañía de AIR FRANCE, pues bien veamos si se cumplió dicha señal.

Según la técnica estaba lanzando una señal alcista por MACD-ENB (técnica que aprendes en el curso de avanzado) nosotros siguiendo con nuestro análisis observamos que se estaba produciendo un swing, por tanto una vez que superase la recta tendencial de los máximos decreciente consideramos suficiente para entrar en este activo.

Los usuarios que no tengan acceso a este servicio pueden ponerse en contacto con su asesor de enbolsa.net y les informará de las diferentes formas que se puede acceder a este servicio o podéis escribirme a mi mail luisjp@enbolsa.net y os informaré

Gracias
Luis Javier Paniagua

Introducción a las Opciones Financieras 2

Esta semana hemos desarrollado el curso de opciones y hemos propuesto varias estrategias de cara al 2019. Pero, antes de iniciarnos debemos conocer los conceptos básicos. En este artículo vamos a hablar de la variable fundamental, tanto para compradores como para vendedores, la PRIMA.

Para consultar el artículo anterior puede hacerlo en el siguiente enlace https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-financieras-i/

Valor intrínseco y valor temporal.

Para empezar, la primera pregunta que vamos a tratar de responder es la siguiente: ¿cuánto estaría dispuesto a pagar por tener el derecho a comprar (opción call) dentro de 6 meses acciones de Santander a 4,10€ cuando ahora está cotizando a 4,35€? ¿0,50€? ¿2€? ¿1,20€?

Para poder contestar a esta pregunta hay que tener en cuenta los siguientes factores:

  • Precio del activo subyacente: precio del activo objeto de intercambio que puede estar constantemente variando.
  • Precio de ejercicio.
  • Tiempo a vencimiento.
  • Volatilidad futura: fluctuación estimada del activo subyacente hasta la fecha de vencimiento.
  • Tipo de interés libre de riesgo hasta el vencimiento.
  • Dividendos: rendimientos que genera el activo subyacente entre el momento de compra o venta y la fecha de vencimiento.

Teniendo en cuenta los parámetros anteriores, a la hora de fijar la prima de una opción de compra sobre Santander con precio de ejercicio 4,10€ y vencimiento 6 meses, podemos intuir los siguientes aspectos:

  • El precio del activo subyacente va a ser un factor clave: si Santander cotiza a 4€ deberá subir por encima de 4,10€ para que la call proporcione algún beneficio, mientras que si cotiza a 4,35€ el tenedor de la opción podría estar interesado en ejercerla en el mismo momento.
  • Otro aspecto muy importante es el tiempo hasta el vencimiento. Cuanto más tiempo quede, más cara será la opción, puesto que la incertidumbre es mayor.

Lo comentado anteriormente se puede resumir en una composición de la prima como suma de dos factores:

Prima = Valor intrínseco + Valor temporal

El valor intrínseco es el beneficio que proporciona una opción si se ejerce en el mismo momento en que se está valorando. Por tanto, este componente va a ser siempre mayor o igual a cero. Será cero cuando la opción no aporte beneficios al comprador.

Prima – Valor intrínseco = Valor temporal

El valor temporal trata la cantidad adicional que el comprador de la opción está dispuesto a pagar por beneficiarse de una evolución favorable del precio limitando su riesgo a la prima que paga. Por lo tanto, teniendo en cuenta el tiempo a vencimiento y la volatilidad esperada, estimaremos entre qué niveles se va a mover el activo (máximo y mínimo) y en función de ello determinaremos qué prima estamos dispuestos a pagar. Cuanto mayor sea la incertidumbre, mayor será el valor temporal, siendo máximo cuando el subyacente cotice al precio strike.

Clasificación de las opciones.

La elección del precio de ejercicio condiciona la prima que se debe pagar por ella. Así, por ejemplo, tener derecho a comprar Santander a 4,10€ cuando cotiza a 4,35€ será bastante más caro que si adquirimos el derecho con un precio strike de 4,70€. En el primer caso, la opción incorpora tanto valor intrínseco como temporal, mientras que el segundo, solo se compone de valor temporal. De esta forma podemos clasificar las opciones en:

  • In the money (ITM) – Dentro de dinero
    • En una call cuando el precio del subyacente sea superior al precio de ejercicio.
    • En una put cuando el precio del subyacente sea inferior al precio de ejercicio.
  • At the money (ATM) – En el dinero
    • En ambos casos cuando el subyacente cotiza al mismo precio que el precio de ejercicio.
  • Out the money (OTM) – Fuera de dinero
    • En una call cuando el precio del subyacente sea inferior al precio de ejercicio.
    • En una put cuando el precio del subyacente sea superior al precio de ejercicio.

En el siguiente artículo se analizará cómo afecta la variación de las variables fundamentales en el valor de la prima.

Ventajas que marcan la diferencia en el trading

– “Los elementos del buen Trading son: (1) Cortar las pérdidas, (2) Cortar las pérdidas y (3) Cortar las pérdidas. Si puede seguir estas tres reglas, entonces tendrá una oportunidad”. Ed Seykota

A continuación, voy a utilizar una de nuestras hojas de calculo para simular posibles curvas de capital entre dos trader con operativa similar, pero con pequeñas variaciones.

  1. El Trader A tiene una pequeña desventaja frente al trader B: Gana el 65% de las operaciones y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a las perdedoras es de 0,90.

  1. El Trader B tiene una pequeña ventaja frente al trader A: Gana el 70% de las veces y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a sus perdedoras es de 1,10.

Como se puede observar en el ejemplo, estamos haciendo una simulación sobre 20 operaciones. En nuestro ejemplo, ganar un 70% de las veces frente al 65% de las veces supone acertar una operación más cada 20 operaciones. Observar las tablas:


Si ampliamos la matriz de operaciones de ambos trader hasta realizar unas 140, el trader A conseguiríamos unos 560 pips siguiendo su misma secuencia mientras que el Trader B conseguiría 1160 pips. La diferencia entre el tamaño medio de las operaciones es un 10% menor (Trader A = 0,90) frente a 10% mayor (Trader B = 1,10) que la perdida media, a simple vista no parecía demasiado.
Lo que podemos observar es que, con el tiempo, las pequeñas variaciones ya sean positivas o negativas, terminan acumulándose.

Con tan solo un cambio relativamente pequeño, como conseguir un pip mas por operación o dejar de perderlo, puede marcar grandes diferencias. El como nos concentramos en nuestra operativa y seguimos las reglas marcadas también puede ser nuestra gran diferencia. Porque no necesita formulas mágicas, necesita tener una pequeña ventaja constanteNinguno de nuestros Trader pierde dinero, no hay ningún escenario en sus acumulados donde se pierda dinero. Al igual que la pequeña ventaja que puede llevarse su Broker, un casino o cualquier casa de apuestas, pequeñas ventajas consistentes en el tiempo crean un flujo fiable de beneficios. Nuestro mayor reto será asegurarnos de la constancia al explotar esa ventaja, cada día en cada operación.

Ahora daremos un paso más allá y investigaremos sobre el riesgo al explotar estas oportunidades. En este ejemplo, tanto el trader A como el B no tienen una secuencia continuada de operaciones perdedoras ni asumen un riesgo muy alto, como pueden observar mas o menos operan a una ratio 1:1, esto les proporciona una volatilidad diaria media muy baja. Sin embargo, el resultado del trader B es mas que el doble en pip (560 frente a 1160) tan solo en 140 operaciones.  ¿en cuántos días realizaría usted 140 operaciones de trading?

Si realizara 2 al día de media por cada 20 días operativos del mes. Realizaría 40 operaciones al mes. Lo que significa que en un año serian 480 operaciones realizadas. Por lo que el trader A alcanzaría 1915 pip anuales mientras que el trader B alcanzaría casi los 4000 pip.

Entonces, ¿Cómo podría nuestro Trader A aumentar su rendimiento?

Una forma muy sencilla seria operando con el triple del lotaje que aplica ahora, dando por hecho que no varia la forma en cómo opera el trader.

La variabilidad diaria de sus resultados se triplicaría tanto en las buenas como en las malas operaciones. En 140 operaciones alcanzaría 1680 pips. Si asume mas riesgo cundo tiene una ventaja constante eso ciertamente tiene sentido. Simplemente necesitaría tener los fondos suficientes para capear las malas rachas de operaciones que, aunque tenga un método buenísimo, llegan. ¿Y que ocurre cuando no triplicas, sino que operas con 10 veces mas de lo que deberías…?

Al incrementar los lotajes sus emociones comenzaran a mermar sus resultados. La variabilidad de sus rendimientos tendera a estar correlacionada con la variabilidad de sus emociones.

Estas fluctuaciones afectaran directamente a la psique del trader, y una vez que el trader se pone nervioso esa pequeña ventaja positiva puede incluso convertirse en un pequeño error, que, amplificado por el apalancamiento, el trader podría fácilmente venirse abajo y perderlo todo, a pesar de que el método sigue siendo infalible.

Por tanto, el tamaño de su ventaja y la variabilidad de sus rendimientos diarios determinaran a futuro la trayectoria de su curva de capital.

Pocos trader entienden realmente las implicaciones del tamaño de sus posiciones, dado el nivel de su ventaja. Si sabes lo que es probable que ganes y pierdas en tu negocio de trading, podrás lidiar mejor en las épocas mas desfavorables y no confiarse demasiado cuando vengan las rachas buenas. Y mas importante aún, ajuste el nivel de riesgo a su tolerancia personal para dar un gran paso en los rendimientos de su operativa.

¡Buen trading amigos!

Técnica para forex e índices RSI EXTREMO

El RSI es un indicador de momento o aceleración que se usa para medir las zonas de sobrecompra y sobreventa. A continuación, haremos una introducción muy interesante sobre dicho tema.

Partimos de la base que todos los activos que cotizan en el mercado se mueven en base a una curva de precios.

En el grafico de arriba vemos una curva de precios de un activo que se mueve al alza y a la baja. Todos estos movimientos nos van dejando unos precios que llamamos precio de apertura, precio de cierre, precio máximo y precio mínimo son los que dan el contenido a través de diversa fórmula matemática para obtener el desarrollo de lo que se llama un indicador o un oscilador.

¿Qué es el RSI?

Es un oscilador de momentum que lo que hace es medir la aceleración del precio

de manera que cuando el indicador sube quiere decir que hay aceleración y

cuando el indicador cae quiere decir que hay desaceleración.

Si lanzo una moneda al aire, cuando la moneda sube de mi mano en la fase inicial esa

moneda sube con mucha aceleración y a medida que llega más alto baja la aceleración hay un punto donde la moneda se para y gira y cae, es decir, entra en desaceleración y cae de vuelta a mi mano, eso es lo que se llama el momentum del movimiento de la moneda.

El indicador se nutre del precio en todo momento así que, si el precio sube y el indicador sube, diremos que existe correlación positiva. También puede existir correlación negativa existiendo divergencias, pero eso lo veremos en un artículo más avanzado.

Cuando el indicador RSI está muy alto lo normal es que el precio caiga y viceversa.

 

Entonces sí cuando está muy alto caerá y cuando está muy bajo subirá no estaría bien que marcáramos un nivel que pensamos que es muy alto y que marcáramos un nivel donde pensemos que está muy bajo. Marcamos el nivel de 70 (estaríamos cerca de un techo) y en la parte baja el nivel 30 (estaríamos cerca de un suelo). Por encima de 70 diríamos que el activo esta sobrecomprado y por debajo sobrevendido.

Vamos a explicarlo en 5 minutos puesto que entendemos que es el time frame más exigente. ¿el activo que se muestra en pantalla esta sobrecomprado o sobrevendido?

La respuesta es sobrevendido, el precio ha caído mucho. El siguiente matiz que observamos es asegurarnos que la tendencia va en la misma dirección.

Hagan una reflexión, si la tendencia es alcista lo normal que haya una sobrecompra, fíjense en este gráfico verán que hay unas manchas verdes y unas manchas rojas.

En las manchas verdes la tendencia es alcista y en las manchas rojas la tendencia es bajista. La cuestión es si estoy en una tendencia alcista y mi mancha es verde

Si la tendencia es bajista lo normal es que haya sobreventa, en una tendencia bajista puede haber un rebote, pero normalmente ese rebote como la tendencia es bajista no va a tener un gran recorrido. Lo normal es que la sobrecompra aparezca al final de un proceso correctivo. Pero fíjense, cuando la tendencia es bajista (media roja) y se produce una sobrecompra, ese rebote que da lugar a la continuación de la tendencia bajista es en la sobrecompra extrema. Fijense en el ejemplo: ¿Cuántas sobrecompra hay? hay dos oportunidades, dos grandes oportunidades con tramos grandes de recorrido a la baja. Este indicador se llama el indicador de la nube tendencial pero la estrategia se llama RSI extremo.

Cuando entras ¿dónde tienes que poner el stop y donde tienes que poner el objetivo?

Esta respuesta y mucho más podrá verlo en el siguiente video:

Técnica para forex e índices RSI EXTREMO de enbolsa.net

Señales y preseñales en el radar de Swing Trading

En esta sección semanal nos centraremos en analizar activos para realizar operaciones de corto plazo.

Para ello, analizaremos las diferentes señales y preseñales que encontramos en el Radar de Swing Trading de la Zona Premium de Enbolsa.net.

Este radar nos ayuda a localizar las zonas de control de los principales activos, así como tener una visión clara que nos ayude a elaborar nuestras estrategias de trading.

En la imagen podemos ver las diferentes señales activadas por algunas de las técnicas que aplicamos en Enbolsa.net

Durante esta semana podemos destacar las preseñales alcistas por la técnica VCN en la GBPUSD y GBPCAD y por la técnica MACDENB en el petróleo.

GBPUSD

En este caso, nos encontramos tanto una señal activada por la técnica MACD-ENB en dirección alcista, como una preseñal por la técnica VCN alcista.

Para la señal activada colocaremos el nivel de StopLoss en 1.2958 y el nivel de Objetivo en 1.3099

En el caso de la preseñal VCN alcista, trataremos de vigilar su gráfico 1H en base a los criterios aplicables para dicha técnica.

GBPCAD

Para este par de divisas nos encontramos una preseñal VCN alcista en gráfico horario.

A tener en cuenta, que no cuenta con divergencias y llega a niveles de zona de ventas en base al indicador de PivotPoint.

Por lo que podemos estar al tanto en su seguimiento para poder incorporarnos a tiempo.

Por otro lado, en cuanto a las señales activadas por la técnica MACDENB podemos destacar las que se han producido en la GBPNZD, CADCHF y en los índices Dow Jones y DAX30

 

En definitiva, prestaremos especial atención a la evolución de las preseñales producidas en las últimas horas.

En el Radar de Swing Trading tenéis a vuestra disposición un completo screener que os ayudará en el filtrado de las posibles preseñales y señales activadas, así como en el análisis de aquellos activos que presenten o no divergencias,o a conocer las diferentes señales que se pueden estar produciendo en base a los diferentes timings que queramos trabajar.

Si no quieres perderte el seguimiento y estar al tanto de todo lo que ofrece esta herramienta, aprovecha la prueba gratuita durante este mes de la Zona Premium.

Introducción a las Opciones Financieras 1

Estimados lectores de Enbolsa.net, volvemos con nuestra guía desde 0 a las opciones financieras.

Siguiendo esta guía aprenderá desde los conceptos básicos hasta una estrategia, la cual podrá practicar en demo hasta que consolide todos los conceptos y pueda empezar en real.

Hablaremos de qué son las opciones, para que sirven, qué tipos existen, etc, describiendo sus conceptos básicos.

Introducción

Una opción financiera es un contrato entre dos partes en el que una de ellas tiene el derecho (pero no la obligación) a comprar o vender un activo financiero a un precio determinado en una fecha futura. Dicho activo puede ser una acción, un índice, una divisa, etc…

La principal diferencia con los futuros es la opcionalidad, es decir, un contrato de futuros supone que, llegada la fecha de vencimiento, ambas partes tienen la obligación de realizar la transacción económica acordada. Mientras que las opciones aportan flexibilidad para el comprador, que puede ejercer o no su derecho.

Si la decisión sobre la que se sustenta la opción es la de comprar estamos hablando de una opción de compra o call. Si por el contrario la decisión es vender nos referimos a una opción de venta o put. En ambos casos, la cantidad a desembolsar en el momento inicial es el precio (denominado prima) que se paga por esa mayor flexibilidad.

Terminología básica:

Subyacente: activo sobre el que se sustenta la opción, el ibex35, Santander, el dax, etc.

Precio strike: precio pactado previamente sobre el que se ejecutaría la operación futura. Nos sirve de referencia para marcar el beneficio/pérdida.

Prima: importe que el comprador paga al vendedor por adquirir el derecho. Es un coste, no es una garantía que después nos devuelvan.

El precio de una opción depende de determinados parámetros como son el precio del subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo al vencimiento, la volatilidad, los tipos de interés y los dividendos. Como cualquier otro activo financiero, la cotización de las opciones fluctúa conforme varíen los parámetros anteriores.

 

Posiciones básicas.

Existen 2 tipos de opciones, las cuales comprenden, cada una, 2 posiciones básicas:

  • Compra de call (long call): el inversor apuesta por un aumento del precio y se protege fijando hoy el precio futuro de compra. Todo lo que suba a partir del precio de referencia es beneficio (al que le descontaremos la prima), mientras que todo lo que baje no nos afecta, estamos protegidos por la prima que es nuestro único coste.
  • Compra de put (long put): el inversor apuesta por un descenso del precio, comprando el derecho a vender el subyacente en un momento futuro determinado o durante el mismo, a un precio pactado. Sucede igual que con la compra de una call, todo lo que baje por debajo de nuestro precio de referencia es beneficio, estando protegido ante subidas.
  • Venta de call (short call): El inversor apuesta por un descenso del precio o por su lateralidad, asumiendo la obligación ante el comprador de responderle si el activo sube.
  • Venta de put (short put): el inversor apuesta por un aumento del precio o por su lateralidad, obligándose a comprar a un determinado precio a cambio del cobro de la prima.

La diferencia fundamental entre compradores y vendedores de opciones es que los compradores compran un derecho, pudiendo ejercerlos o no, mientras que los vendedores de opciones asumen una obligación con los compradores, de vender (call) o comprar (put) si el subyacente ha evolucionado favorablemente (alcista en call, bajista en put). Por tanto,

  • Compradores de opciones: pagan prima, obteniendo el derecho a comprar (call) o vender (put). Beneficio potencial ilimitado, riesgo limitado a la prima pagada.
  • Vendedores de opciones: cobran prima, asumiendo la obligación de vender (call) o comprar (put). Beneficio limitado a la prima cobrada, riesgo ilimitado.

Ejemplos

Este instrumento financiero es muy versátil, puede ser usado para especular o bien como cobertura. Pongamos 2 ejemplos sencillos:

Ejemplo 1. Cobertura.

Antonio tiene una cartera diversificada en acciones del Ibex 35 y está preocupado de que un evento político que se va a desarrollar el mes siguiente le haga perder el beneficio que tiene acumulado.

Antonio acude a su asesor financiero para protegerse de una posible pérdida en su inversión. Su asesor financiero le aconseja que invierta en opciones comprando put, de forma que si la bolsa cae esté protegido y si el precio sube obtenga beneficios en su cartera. Con ello elimina el riesgo de un descenso del valor de su cartera a cambio del pago de la prima.

Ejemplo 2. Especulación.

Pedro ha analizado técnicamente la empresa española Santander y prevee un aumento del precio por encima de un determinado valor o, en su caso, una tendencia lateral. Acude a su asesor financiero y este le aconseja que invierta en opciones vendiendo put me a mes, ingresando la prima todos los meses.

 

Jesús F.

Estrategia Nubes Tendenciales Enbolsa

Hoy os traemos una introducción de una de las técnicas que más les gustan a nuestros seguidores, como es la estrategia tendencial de las nubes de Enbolsa.

Esta estrategia es seguidora de tendencias alcista o bajista del precio en su fase extensiva, es decir aprovecha los desarrollos alcistas o bajistas del precio en los distintos time frames en los que se está produciendo para buscar pequeñas correcciones e incorporarse a esa tendencia dominante del precio. Para ello, como pueden ver en la imagen que les muestro en pantalla utilizamos dos tipos de manchas, por un lado, la nube de color roja y verde que es la que se denomina nube tendencial (indica la tendencia del activo) y, por otro lado, las nubes que aparecen en color morado y blanco que es lo que llamamos la nube operativa

la nube tendencial nos muestra la dirección en la que debemos operar y la nube tendencial nos muestra el momento en el que debemos introducir una orden al mercado. como ven al final las nubes están basadas en distintas medias móviles que nos muestran tanto la dirección y la pendiente del mercado y por otro lado unas nubes de más corto plazo que nos muestran que el momento de entrada.

Si se fijan en la siguiente gráfica el momento de entrada viene especificado con una flecha de color amarillo. esta flecha puede tener una dirección alcista o una dirección bajista

La flecha amarilla viene acompañada de tres líneas: una línea amarilla que nos muestra el precio de entrada o el lugar donde tenemos que tomar la posición (en este caso sería una posición bajista porque la nube tendencial marca un color rojo y la flecha señala hacia abajo). Luego tenemos en la parte alta una línea horizontal en color rojo que nos muestra en este caso el stop loss y abajo tenemos una línea verde que nos muestra en este caso el take profit

¿en qué time frame puedo operar esta técnica tendencial extensiva de las nubes?

la podemos operar en gráficos de 5 minutos, 15 minutos e incluso una hora. Por lo tanto, es una técnica de trading que podemos operar para el intradía o el swing trading

¿en qué activos podemos trabajar esta técnica?

Podemos trabajarla en todas las divisas siempre y cuando vigilemos que los spreads sean reducidos y operativos porque en gráficos de 5 minutos, si los objetivos son de unos 20-15 pip no conviene trabajar con divisas que tengan spreads muy altos por tanto vigilar esto. También podemos operar esta técnica tanto en materias primas como en índices.

Los parámetros fundamentales de las nubes están basados en las medias móviles. Las tendencias llevan las medias móviles ponderadas por periodos de 150 y de 300

mientras que para las nubes operativas traspasamos los parámetros de un Macd a la curva de precios y no como estamos acostumbrados a verlo sobre el indicador. Atendiendo a estas dos manchas o estas dos nubes tendencia tendremos las señales.

¿cuál es la clave de esta estrategia? la clave en sí no está basada en el cruce de las medias sino en este cajón que aparece en la parte alta del grafico

Obtiene su máximo rendimiento cuando existe alineación de time frames. Fíjense en el cajón superior, las señales de 5 minutos, 15 minutos, una hora, 4 horas y gráfico diario luego tenemos o unas flechas en color rojo apuntando hacia abajo o color verde apuntando hacia arriba. Estas flechas marcan dos cosas, por un lado, el sentido de la pendiente y por otro la pendiente en sí. ¿cuál es la diferencia?

el sentido lo marca directamente el color, rojo sentido bajista y verde alcista pero la pendiente lo marca la inclinación que muestran las medias que componen la mancha, puede ser pendiente positiva o pendiente negativa. Cuando tenemos una pendiente positiva en un sentido bajista lo que nos dice es que ese sentido bajista podría estar finalizando.

 

La semana que viene seguiremos completando la información.

¡Buen trading amigos!

Señales y pre-señales en el Radar de Swing Trading

En esta sección semanal nos centraremos en analizar activos para realizar operaciones de corto plazo.

Para ello, analizaremos las diferentes señales y preseñales que encontramos en el Radar de Swing Trading de la Zona Premium de Enbolsa.net.

Este radar nos ayuda a localizar las zonas de control de los principales activos, así como tener una visión clara que nos ayude a elaborar nuestras estrategias de trading.

En la imagen podemos ver las diferentes señales activadas por algunas de las técnicas que aplicamos en Enbolsa.net

Durante esta semana podemos destacar operaciones activadas en el XAUUSD, EURCHF y USDJPY.

XAUUSD

 

En este caso, nos encontramos tanto una señal activada por la técnica MACD-ENB en dirección alcista, como una preseñal por la técnica VCN bajista.

Para la señal activada colocaremos el nivel de StopLoss en 1278.13 y el nivel de Objetivo en 1292.62

En el caso de la preseñal VCN alcista, trataremos de vigilar su gráfico 1H en base a los criterios aplicables para dicha técnica.

EURCHF

 

Para este par de divisas se ha activado durante la semana una señal VCN bajista en gráfico horario.

Niveles de Stop: 1.12662 y de Objetivo: 1.11864

A tener en cuenta, que no cuenta con divergencias y llega a niveles de zona de ventas en base al indicador de PivotPoint.

USDJPY

Para el dólar – yen nos encontramos una señal activada bajista por la técnica VCN.

Al igual que la anterior, no nos presenta divergencias y se encuentra en zona de sobreventa.

El nivel de stop se sitúa en 107.979 y el objetivo en 106.968

 

Además, durante los próximos días estaremos pendientes a la preseñal VCN BAJISTA que se ha producido en el USDCHF.

 

Si no quieres perderte el seguimiento y estar al tanto de todo lo que ofrece esta herramienta, aprovecha la prueba gratuita durante este mes de la Zona Premium.

Operaciones Destacadas de la Sala de Trading

La Sala de Trading es nuestro principal servicio formativo e informativo. Como muchos sabéis emitimos en directo desde las 9:00 hasta las 17:30 (hora española). Y totalmente en abierto desde nuestro canal de YouTube en la primera franja horaria que va de 9:00 a 10:30. Tienes disponible la planificación del contenido semanal haciendo clic AQUÍ.

En esta serie de artículos nos vamos a centrar precisamente en la sesión en abierto en YouTube, si aun no estás suscrito a nuestro canal puedes hacerlo desde AQUÍ.  La idea es llevar un seguimiento de todas las operaciones que planteamos a modo de ejercicios prácticos.

Comenzamos el Martes con un Giro Crítico a corto ( a la baja) en el conocido índice alemán DAX30, en el cual conseguimos la suma de 19 puntos. Realizamos también el planteamiento de otra operación por la misma técnica y en el mismo sentido en la divisa USDJPY, la cual publicamos en el canal de Telegram, lugar donde exponemos muchos de los trades. Dicha operación no llegó a activarse debido a que el precio no llegó a tocar nuestro nivel de entrada, por lo tanto descartamos la idea de trading. Pero justamente al finalizar la emisión, llegó a objetivo la tercera y última operación que realizamos, fue el caso de nuestro selectivo español IBEX35, casualmente también un Giro Crítico a corto. Fue una operación algo tensa ya que se activó el tercer nivel que nos indica la técnica pero siempre debemos confiar en las probabilidades! Finalmente conseguimos ganarla y nos apuntamos otros 25 puntos. También, realizamos análisis de diferentes activos en todas las sesiones, en esta analizamos el SP500, el NASDAQ100 , el DAX30 y el USDCAD. Aquí les dejo el vídeo por si quieren consultarlo así como ver las operaciones:

En la sesión de hoy miércoles 9 de enero de 2019, hemos planteado 3 operaciones, de las cuales 2 no se han activado, como son los casos de dos Giros Críticos, un largo en el DowJones 30 y un corto en EURGBP, lo que ha pasado en ambos es que el precio se ha ido bruscamente en la dirección que esperábamos antes de que llegara a nuestro nivel de entrada, cosas del trading, tenemos que contar con ello y que tampoco nos sirva para precipitarnos la próxima vez, la paciencia y la disciplina son valores fundamentales en este mundo que tanto nos gusta. Pero todo no va a ser quedarnos con la miel en los labios, nos dimos cuenta desde casi el principio de la emisión de la excelente situación en la que se encontraba la divisa GBPCAD, estaba en una zona de confluencia de 2 técnicas: Giro Crítico y RSI extremos, dos técnicas contratendenciales que juntas gozan de gran potencia. No dudamos en primero realizar una entrada a corto por Giro Crítico ya que llegó al primer nivel de entrada, y justamente se movió para abajo haciéndonos ganar los primeros 10 pips. Pero no nos quedamos ahí, seguidamente nos volvió a dar entrada el mismo activo por la técnica de RSI Extremo y rápidamente tocó nuestra línea de take profit haciéndonos ganar otros 19 pips. También entramos en otra operación por la técnica de Nubes Tendenciales, publicada en el canal de Telegram y que continua abierta en estos momentos.

Les esperamos mañana a las 9:00 hora española en el canal de YouTube, en busca de nuevas oportunidades!

Adrián Serna | adrianserna@enbolsa.net

Módulo de iniciación al trading

En las últimas semanas en la sección de por la tarde de nuestra sala de trading nos hemos estado centrando en la formación inicial, para que comencéis el 2019 con una base que desde enbolsa.net consideramos fundamental.

Antes de centrarnos en alguno de nuestros cursos que ya son más específicos y propios de incorporar una técnica a nuestra operativa, tenemos que tener claros algunos conceptos como pueden ser:

  1. ¿Qué es la bolsa? Mercados y tipología de activos.
  2. Brókers y plataformas.
  3. El estudio del Chart.
  4. ¿Cómo realizar operaciones?.
  5. Tipos de órdenes.
  6. Principios del Análisis Técnico.
  7. Instalación de indicadores.
  8. Time frame y tipo de inversor.

Hemos dividido esta formación básica en diferentes puntos los cuales algunos son para entender mejor la bolsa y otros para aprender de qué forma se trabaja.

En el primer punto ¿Qué es la bolsa? Hablamos sobre los diferentes mercados que se pueden invertir, y destacar los principales activos con los que trabajamos.

Con el punto de bróker y plataformas veremos la importancia de compaginar un buen bróker con la herramienta de trabajo que es la plataforma, analizaremos los diferentes tipos de bróker que podemos encontrar y destacaremos que características le exigiremos para decidirnos por uno u otro.

El estudio de chart consiste en hacer un estudio previo a la toma de decisión de como posicionarnos en los activos. Estos estudios pueden ser análisis fundamental o análisis técnico.

En el cuarto punto nos centramos de que forma nos podemos posicionar en los mercados y se explicará algo tan importante como es los costes de hacer trading.

Los tipos de órdenes es quizás uno de los puntos más interesantes de este módulo de iniciación ya que aprenderemos las diferentes formas de posicionarnos en los mercados un punto muy práctico y muy efectivo saber introducir una orden en el mercado.

Principios análisis técnico veremos el estudio que vamos hacer la curva del precio antes de posicionarnos y que herramientas nos son útiles para dicho estudio.

Instalación de indicadores punto muy práctico donde veremos como sacar el máximo partido a la plataforma de metatreader 4.

Time frame y tipo de inversor, en esta sección iremos perfilando que tipo de trader somos, y sobre qué tipos de técnicas nos debemos utilizar en cada tipo de perfil.

Una vez realizado este módulo  de iniciación ya es hora de comenzar a poner en práctica lo aprendido en una cuenta demo y para ello también enseñamos a instalar la plataforma y poner las plantillas lo más parecido a la de nuestros profesionales.

Si quieres ver algunas secciones en directo podéis poneros en contacto en el correo luisjp@enbolsa.net solicitando la prueba del módulo inicial, este curso pasará a formar parte de nuestros paquetes de cursos en el mes de enero, por tanto en el caso que no puedas entrar ahora podrás adquirir este curso en los próximos meses.

 

Luis Javier Paniagua

JORNADA OBSERVATORIO DE LAS CRISIS ECONÓMICAS

Le recordamos que el próximo día 12 de diciembre se desarrollará en el salón de actos de la Facultad de Ciencias del Trabajo de la Universidad de Sevilla (calle Enrramadilla, antiguo Edificio Pirotecnia), la jornada del OBSERVATORIO DE LAS CRISIS ECONÓMICAS, de la que somos colaboradores.

En esta Jornada, además de presentar las líneas maestras del proyecto y el producto que ofrecerá el Observatorio una vez que comience a funcionar, se expondrán igualmente algunos ejemplos del tipo de previsión económica que realizará en sus informes periódicos.

La jornada comenzará a las 9,30 horas y ha sido patrocinada por el Departamento de Análisis Económico y Economía Política de la Universidad y por el Master de Economía Bancaria de esa misma universidad.

 

Nuevo Curso Enb Ondas de ELLIOT ¡¡Abierto Plazo de Reservas!!

Aprovecha el 20% de descuento en las primeras 10 Plazas

Con el curso ENB de Ondas de Elliot, conocerá las verdaderas pautas de movimientos y los patrones más importantes del precio.

Si conocemos a la perfección, como se mueven los precios y como detectar cada impulso y corrección, serás capaz de conocer donde están los verdaderos objetivos técnicos de cada activo, gracias al conocimiento de Elliot, podrás no solo alcanzar el objetivo mas amplio, si no también, saber los puntos de acumulación y gestión del stop.

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  • Pautas Impulsivas
  • Reglas de Elliot
  • Proporciones entre Ondas Impulsivas
  • Proyecciones de Elliot
  • Procesos Correctivos de Elliot
  • Proporciones entre Ondas Correctivas
  • Clasificación de Pautas ABC
  • Recuento de una Pauta Correctiva
  • Pauta Impulsiva de Fisher
  • Aplicación de Extensiones en Impulsos y Correcciones
  • Zonas Unificación (EP) para Finales de Impulsos y Correcciones
  • La Combinación F2 Óptima, Extensiones y Proyecciones
  • Detectando el Final de un Proceso Correctivo

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

  • Modalidad del curso: online en directo
  • Duración: 2 sesiones de 3 horas aprox.
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 18 y 20 Diciembre 2018
  • Precio: 200 € (160€ para las primeras 10 reservas)
  • PLAZAS LIMITADAS

10 REGLAS PARA SU TRADING

Hace unos días leí un documento de Douglas E. Zalesky que señalaba unas 25 reglas de trading que evitan muchos errores operativos, me permití hacer un resumen y señalar tan solo 10. Así en tan solo 3 minutitos podréis leerlo cada mañana antes de abrir posiciones, nos vendrá bien para mentalizarnos de cómo actuar a lo largo de la sesión.

  1. Nunca permitas que una operación ganadora se vuelva perdedora.
    Todos hemos violado esta regla. Sin embargo, debería ser nuestro objetivo no violarla más en el futuro. De lo que estamos hablando aquí en realidad es del factor avaricia. El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición, pero, sin embargo, no estamos satisfechos con una ganancia tan pequeña. Así que decidimos mantener la posición esperando una gran ganancia, para que acto seguido el mercado se gire bruscamente en nuestra contra. Inevitablemente ahora tendremos dudas y finalmente terminaremos cerrando la operación con una gran pérdida.

No es necesario ser avaricioso. Sólo es una operación. Ya harás más operaciones a lo largo de la sesión y muchas más en las próximas sesiones. Siempre hay oportunidades en el mercado. Recuerda: ninguna operación debería ser la única responsable de tus beneficios o tus pérdidas.

  1. Se disciplinado cada día en cada operación y el mercado te recompensara.

Pero no digas que eres disciplinado si no lo eres el 100% del tiempo.
Ser disciplinado es de la máxima importancia, pero no es una cosa que sólo se haga a veces. Si dijéramos que hemos dejado de fumar, pero de vez en cuando nos fumamos un cigarrillo, en realidad no habremos dejado de fumar. Si operamos con disciplina en nueve de cada diez operaciones, entonces no podrás decir que eres un trader disciplinado. De hecho, la operación que realices sin disciplina será la que más daño te hará en tus resultados. La disciplina debe practicarse en cada operación.
Cuando digo que “el mercado te recompensará”, normalmente me refiero a que tendremos menos pérdidas en las operaciones perdedoras que si nos ponemos testarudos con una operación y mantenemos la posición perdedora demasiado tiempo. Así, si pierdo 200$ en una operación, pero hubiera podido llegar a perder 1000$ si hubiera mantenido la posición, puedo asegurar que me he salvado de esa pérdida gracias a la disciplina.

  1. Desarrolla una metodología y cíñete a ella. No cambies de método cada día.

Generalmente les pido a mis alumnos que escriban las condiciones que deben darse para abrir una posición. Me da igual que método utilicen, pero quiero que tengan claro que tienen que ceñirse a un conjunto de reglas. Debes tener una estrategia para participar en el juego. Si tienes una metodología que funciona, pero no lo hace en una sesión determinada, no te vayas a casa a inventar una nueva. Si tu metodología funciona en más de la mitad de las sesiones, entonces cíñete a ella.

  1. Siempre reduce el tamaño de tus posiciones cuando estés operando mal.

Todo buen trader sigue esta regla. ¿Por qué continuar perdiendo, negociando 5 contratos cuando podrías ahorrarte mucho dinero reduciendo tu posición a un sólo contrato en la próxima operación? Si realizo dos operaciones perdedoras seguidas, siempre reduzco el tamaño de mis posiciones a un sólo contrato. Si mis próximas dos operaciones son ganadoras, entonces vuelvo al número de contratos habitual. Es como un bateador que ha acumulado dos strikes: la próxima vez se concentrará en dar a la bola, reduciendo el giro e intentando tocarla.

  1. No tengas esperanzas ni reces. Si lo haces perderás.

Cuando era un trader novato e indisciplinado, no sabéis cuantas veces he rezado al “Dios de los Bonos”. Mis oraciones eran una súplica para poder cerrar una posición perdedora. Sin embargo, pronto me di cuenta de que rezar al Dios de los Bonos o al de los Futuros era perder el tiempo. Simplemente ¡cierra la posición!

  1. No te preocupes por las noticias. Son historia.

Nunca he entendido por qué tantos traders están pendientes de la CNBC, MSNBC, Bloomberg o FNN todo el día. Las cabezas parlantes que aparecen en esas cadenas saben muy poco acerca de la dinámica de los mercados. Casi ninguno de ellos ha operado alguna vez en su vida y sin embargo afirman ser expertos en los mercados.

Antes de ser un experto, el tipo de la CNBC que realiza su comentario diario desde los pits de Chicago trabajaba atendiendo el teléfono. Obviamente esto le convierte en un experto… Considéralo como lo que es… puro entretenimiento.

Tenga en cuenta que las informaciones que oiga en televisión o radio siempre están desfasadas y los profesionales del mercado ya las han analizado en profundidad y actuado en consecuencia.

  1. Gana un poco cada día. Cava tu fosa, pero no caigas dentro de ella.

Cuando empecé a operar mi objetivo era ganar 10 ticks en el Bono a 30 Años, lo que equivale a 325$ al día. Aunque no parezca mucho, si hiciera eso todo el año, ganaría 72.500$. Simplemente trate de acumular pequeñas ganancias y verá cómo su cuenta crece al final del año.

  1. La consistencia produce confianza y control.

Es muy agradable encender el ordenador todas las mañanas sabiendo que si seguimos las reglas, somos disciplinados y nos ceñimos a nuestra estrategia, la probabilidad de tener éxito es muy alta.

  1. No sobre analices, no te retrases, no dudes. Si lo haces, perderás.
    He visto muchos traders deprimidos porque “sabían” que el mercado iba a ir en una dirección, pero no se posicionaron a tiempo. El motivo que alegaban siempre era el mismo: no querían ir persiguiendo al mercado. Se quedaban esperando a que el precio volviera para ejecutar su orden al mejor precio posible, o les faltaba la confirmación de un tercer indicador que nunca llegó.

Recuerda que no obtienes beneficios si no entras en el mercado. No te pares a pensar demasiado. Simplemente introduce tu orden y gestiónala. Si te equivocas, cierra la operación. Pero nunca acertarás a no ser que metas la orden.

  1. El mercado se mueve dónde quiere. No le importamos ni tú ni yo. No discrimina ni tiene preferencias. No hace daño a nadie de forma intencionada. El mercado siempre tiene razón.

Debes aprender a respetar el mercado. El mercado te castigará sin piedad si no sigues estas Reglas. Acostúmbrate a usarlas y serás recompensado.

 

Espero que os haya gustado y lo tengáis muy en cuenta en vuestra operativa diaria.

Buen trading amigos!

4 Ultimas plazas! Curso de trading ENB Experto, 27 y 29 de Noviembre

Ultimas plazas para el curso que impartiremos los próximos días 27 Y 29 de Noviembre de 2018

El curso experto de trading ENB, se centrará en mostrar cómo podemos aumentar el rendimiento operativo, para ello estudiaremos como localizar el final de los movimientos impulsivos y correctivos para poder adelantar la entrada y conseguir maximizar el beneficio o minimizar el riesgo. Para aprovechar una fase impulsiva desde el inicio tenemos que gestionar dinámicamente el stop y aprovechar las zonas de acumulación

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  1. Relación impulso/corrección
  2. El final de la corrección: F2 Óptima
  3. Las proyecciones
  4. Las extensiones
  5. La zona EP como zona de control
  6. La divergencia correcta
  7. El patrón definitivo: Zona DEP
  8. La entrada perfecta
  9. Maximizar el beneficio
  10. Minimizar el riesgo
  11. Gestión dinámica del stop
  12. Zonas de acumulación

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

TODA AQUELLA PERSONA QUE REALICE ESTE MÓDULO RECIBIRÁ COMO MATERIAL ANEXO:

  • PRESENTACIÓN DEL MODULO
  • 1 MES DE ACCESO GRATUITO A ENBOLSA PREMIUM Y SALA DE TRADING
  • VÍDEOS DEL MÓDULO
  • ACCESO A LA CALCULADORA DE TRADING
  • GRABACIONES DE LAS SESIONES EN DIRECTO
  • ASIGNACIÓN DE UN TRADER´S COACH PARA RESOLVER DUDAS Y AFIANZAR CONCEPTOS

En el momento de la reserva definitiva de su plaza recibirá de inmediato todo el material del curso, así como el acceso a EnBolsa Premium, de este modo podrá ir adquiriendo todos los conocimientos y utilizar las herramientas desde hoy mismo, así los días de la sesión en vivo podrá repasar los conceptos e incluso plantear dudas concretas.

  • Modalidad del curso: ONLINE en DIRECTO
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 27 Y 29 de Noviembre 2018
  • Precio: 150 €

Para solicitar más información rellene el siguiente formulario

En tu operativa: Miedo VS Avaricia

El principal problema de los inversores -e incluso su mayor enemigo- suele ser él mismo. Benjamín Ghahan

El trader consistente que todos ansiamos se consigue únicamente cuando aprendemos a operar de acuerdo con nuestra personalidad, carácter y creencias individuales. La obtención de este profundo autoconocimiento se convierte en el verdadero tesoro de tu vida profesional.

Hay muchas maneras de descubrir qué tipo de trader eres, pero en este artículo, únicamente nos centraremos en descubrir si la codicia o el miedo predomina en tu operativa.

El miedo y la codicia influyen en cada parte de nuestras vidas, pero son particularmente evidentes cuando operamos en los mercados financieros. No creería a nadie que me dijera que operando en el mercado nunca las experimento. Se dice que el trading profesional consiste en apartar las emociones y hacer un trabajo robótico y aburrido, pero, la experiencia como operadores y entrenadores de trader nos dice que la realidad disipa mucho de esta idea. Somos seres humanos, una bolsa constante de emociones y es aceptándolo y gestionándolo a nuestro favor, como podemos sacar ventaja.

A lo largo de su vida, tanto personal como profesional tendrá rachas donde favorecerá una emoción frente a la otra, unas veces será más propenso al miedo y otras a la euforia, pero en su operativa diaria experimentará ambas emociones incluso en el mismo día. Así que echemos un vistazo muy breve a las características tipos de trader:

Los trader que están más centrados en la codicia necesitan acción. Aman el proceso de comprar y vender. Entran en las operaciones sin pestañear si creen que pueden obtener una ganancia rápida. Suelen operar cualquier activo (índices, divisas, materias primas…) en búsqueda de rentabilidades. No suelen tratar al mercado con el respeto que merece. ¡Suelen ser casi adictos al intradía y creen que usar un alto apalancamiento es algo bueno! Están predispuestos a exagerar y apalancar demasiado sus cuentas.

Entran sin pestañear al mercado, pero, sin embargo, son menos propensos a abandonar la operación rápidamente, incluso aunque su sistema les diga que salga, ya que quieren quedarse con el máximo recorrido de ganancias.

Los trader más expuestos al ​​miedo ocupan el extremo opuesto. Pueden tardar una eternidad para realizar una operación y, con frecuencia, necesitan que se alineen todos sus indicadores y premisas para tomar la posición al mercado. Suelen perder muchas oportunidades porque están esperando la configuración perfecta. Les cuesta la entrada y cuando lo hacen suelen entrar con poco o ningún apalancamiento. Suelen gestionar bien su cuenta son demasiados conservadores.

Mientras que un trader donde predomina la avaricia, entra rápido y sale lento, un trader donde predomina el miedo entra lentamente y sale rápido, ante el primer signo de una posible pérdida o victoria, no se siente cómodo estando dentro. Como positivo es que sus pérdidas son pequeñas… pero lo negativo es que también acortan sus ganancias.

Recuerde que hay una buena probabilidad de que el 90% de sus ganancias provengan del 10% de sus operaciones, pero un trader centrado en el miedo puede que se pierda esas 10% de operaciones, ya que si tiene la suerte de entrar puede incluso que no deje que se desarrolle.

Los trader más avariciosos, si son capaces de durar sin destrozar su cuenta, son los que hacen las grandes fortunas. Sin embargo, los trader más miedosos tienden a avanzar lentamente.

Como dijimos anteriormente, como trader experimentará ambas emociones, pero ¿en estos momentos cuál es tu lado predominante? Seguro que ya lo tienes claro.

Los mejores traders son capaces de reconocer sus fortalezas y debilidades comprendiendo cuando son más propenso al miedo o a la avaricia. Hay muchas tácticas simples para potenciar su sesgo. Los trader más centrados en la avaricia necesitan una estructura simple de gestión de riesgos. Esto les permite operar sus puntos fuertes sin exceso de apalancamiento y una operativa excesiva.

Los más miedosos, necesitan un sistema de negociación con premisas simples, pero concreta que los dejes seguros en sus puntos de entrada y salida, que no deje tiempo para dudas.

Buen trading amigos!

La Técnica FIbo-Box Avanzado y su uso óptimo

En este video-artículo te vamos a enseñar una nueva técnica de Trading basada en un indicador técnico muy utilizado como es el Retroceso de Fibonacci.

Como sabrás, a la hora de elegir estrategias, debemos basarnos en nuestro perfil de inversor/trader, ya que puedes clasificarte como trader tendencial (operas siempre a favor de la tendencia), trader contratendencial (operas siempre en contra de la tendencia) o como trader mixto (te gusta atacar todas las fases del movimiento del mercado).

Desde Enbolsa.net, ponemos a tu disposición una serie de técnicas específicas para cada perfil, entre ellas, la técnica que vamos a tratar hoy, Técnica FIBO-BOX, una Técnica para un perfil de inversor tendencial.

Antes de comenzar con la Técnica, te recomendamos que leas un artículo introductorio sobre los Retrocesos de Fibonacci, ya que es la base de esta Técnica y así facilitar su comprensión:

Los retrocesos de Fibonacci

Una vez hayas visto el artículo, estás preparado para conocer a fondo nuestra estrategia de Trading FIBO-BOX, para ello le dejamos una Masterclass de José Luís García, CEO de Enbolsa.net y encargado de enseñarle todo sobre dicha estrategia. (Contraseña del vídeo: 31102018)

Además si quieres ver como hacemos trading en vivo con está estrategia y con otras muchas más, puedes vernos en DIRECTO cada mañana en nuestro Canal de Youtube, emitimos todos los días a partir de las 9:00, por lo que te recomiendo que te suscribas a nuestro canal de youtube a través del siguiente banner y así ver como profesionales del trading, operan en vivo y en directo.

 

Formando Traders: Los tipos de Órdenes

Estimados lectores de Enbolsa.net,

 

En este artículo vamos a tratar los tipos de ordenes, cuales hay, en que consisten y como pueden repercutir a nuestra operativa.

En primer lugar, una orden es una instrucción al mercado para abrir o cerrar una posición. Existen diferentes tipos de ordenes, en función de si desea lanzar una orden al mercado de manera inmediata o desea esperar a que el activo llegue a un determinado precio.

  • Orden a mercado. Se lanza la orden de compra o de venta al precio disponible en ese momento. Es idónea si queremos operar al precio al que se sitúa el activo. Tiene como inconveniente que no controlamos el precio exacto de la operación, de forma que si el activo se mueve rápidamente puede que no nos coja la orden al precio que teníamos pensado.

 

  • Orden limitada. Puedes fijar el precio al que se va a lanzar la orden de compra o de venta. De esta forma nos aseguramos el precio de la operación. Tiene como inconveniente que puede que el precio nunca toque el valor señalado y no te coja la operación. Como ventaja tiene la fecha máxima de lanzamiento, de forma que si no se ejecuta antes de llegar a esta fecha la operación expira. Una orden limitada de compra fija un precio máximo de compra, de forma que la orden se ejecutará a ese precio fijado o a uno inferior. Por otro lado, una orden limitada de venta, fija un precio mínimo de venta, y solo se ejecutará a ese precio o a un precio superior. Esto lo podemos ver en nuestra operativa, al señalar limitada de compra o de venta, ya que el sistema no nos permitirá fijar un precio de compra superior al precio del activo, ni fijar un precio de venta inferior.

Para profundizar más en este tema de las órdenes, os dejo a continuación un seminario especial que impartimos hace unas semanas en nuestro centro formativo para traders sobre los tipos de órdenes.

 

¿SABES QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN LOS DATOS MACROECONÓMICOS? 25/10/2018

Estimados lectores de Enbolsa.net, a lo largo del artículo hablaremos sobre los indicadores macroeconómicos y la importancia de su utilización.

Los indicadores macroeconómicos nos muestran la evolución de una economía o país.

Independientemente de los criterios con los que operemos debemos conocer la evolución de estos, con el fin de poder entender el mercado.

Como comienzo, debemos tener en cuenta que los indicadores macroeconómicos pueden sernos de utilidad a nivel informativo tanto para inversiones a medio y largo plazo como para el trading.

 

En el caso de que los usemos para operar debemos darle importancia al horizonte temporal. Si decidimos usarlos para operar en el corto plazo debemos prestarles atención a las horas de publicación y a los datos tanto publicados como los que se esperan.

 

Como norma general si, por ejemplo, se espera publicación de datos sobre el IPC a una hora determinada y su previsión es al alza, en los minutos previos se suelen producir picos de volatilidad a los que hay que prestar atención, ya que será un movimiento brusco del mercado previo al movimiento natural, por el cual el precio sufrirá una variación positiva.

 

En la siguiente imagen podemos ver un ejemplo de la variación del precio en el EURGBP tras la publicación por parte del Banco de Inglaterra de datos macroeconómicos sobre los tipos de interés. El tipo fijado anterior era del 0’50%, la previsión fue 0’75% confirmándose esta variación. Esto provocó una reducción en los precios haciendo que el interés de los inversores aumentase haciendo más atractiva la Libra esterlina.

 

 

Y bien, ¿cuáles podríamos decir que son los principales indicadores macroeconómicos?

Podemos hablar del PIB, IPC, anuncios sobre tipos de interés, índice de producción industrial, índice manufacturero, indicadores de empleo, ratio del VIX o balanza de pagos entre otros.

Analizaremos los que, bajo mi opinión pueden ser los más interesantes para tener en cuenta en nuestro análisis diario.

 

En primer lugar, uno de los indicadores con mayor interés es el Anuncio sobre tipos de interés.

Es el indicador que provoca mayores movimientos en los mercados. Como ya vimos en el artículo sobre cómo afectan los tipos de interés a la Bolsa, los tipos de interés son de gran relevancia para las economías y su evolución.

Generalmente, una subida de tipos supone un perjuicio para la bolsa, mientras que una bajada eleva al alza las cotizaciones.

 

Índice de Producción Industrial

Es otro de los indicadores que reflejan muy bien los movimientos de una economía, ya que la industria no depende tanto como la agricultura de las materias primas o servicios, más volátiles.

 

Producto Interior Bruto (PIB)

Es el indicador por excelencia de la economía de un país. Es representativo del valor de los bienes y servicios producidos por una economía o país en un periodo de tiempo concreto, generalmente un año. Una buena cifra en el PIB suele ir acompañada de una cotización al alza en el país.

 

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es el indicador que mejor mide la inflación de un país. Como sabéis, el IPC marca la evolución al alza o a la baja de los precios en un periodo de tiempo.

Es un indicador que podemos analizar de manera estrecha junto a los tipos de interés, ya que una subida de tipos de interés puede estar provocada por una evolución alcista en el IPC.

 

Para analizar la salud de una economía, podemos estudiar, por ejemplo, la evolución de los niveles de empleo.

Es importante analizar una economía desde el punto de vista del paro, de cómo evoluciona la creación o destrucción de empleo o cual es el porcentaje de mano de obra activa.

Como hemos comentado, existen muchos indicadores macroeconómicos sobre los que analizar y estudiar la evolución de la economía.

Por ello, hacemos hincapié en la importancia de dedicarles tiempo para realizar un análisis lo más completo posible, ya que cuanta más información obtengamos mejor podremos decidir sobre nuestras inversiones, tanto a medio y largo plazo como en nuestra operativa diaria de trading.

Espero que os haya resultado de interés. ¡Saludos!